apresentacao 1

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IV Encontrocom Investidores

CPFL Energia

Tendências do Mercado Livre e Potencial de Crescimento em BiomassaPaulo Cezar TavaresVice-Presidente de Gestão de Energia

Ética, transparência, sustentabilidade.

Cada ação faz a diferença

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IV Encontrocom Investidores

CPFL Energia

História da CPFL Brasil

Comercialização de energia e serviços de valor agregado

Biomassa

Agenda

Reconhecimento do Mercado

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CPFL Energia

História da CPFL Brasil

Comercialização de energia e serviços de valor agregado

Biomassa

Agenda

Reconhecimento do Mercado

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História da CPFL Brasil

* Valor de Fechamento

2003 2010

Aquisição da empresa CPFL Brasil (R$50.000,00)

Janeiro 2003

Lei nº10.848 (Fim do Self-dealing)

2004 2009

Consolidação do Mercado Livre

2006

Consolidação da Empresa no Cenário Nacional

Expansão da Energia de Biomassa

Lucro Liquido (R$ Milhão)*

R$ 50

R$ 101 R$ 187 R$ 210

Lucro Liquido Acumulado

(R$ Milhão)*:

R$ 152 R$ 493R$ 1.138

... ...

A CPFL Brasil – criada para complementar os 30% de Self-dealing das distribuidoras e atuar no então incipiente

Mercado Livre.

5

20,8

11,49,6 10,3

5,33,5

4,8 4,02,9

15,2

10,0 9,57,9

6,35,0 4,5 4,4 4,3

7,4

13,4

9,9

5,3

Evolução do market share – energia comercializada [%] – Fonte CCEE (dados até abril 2010)

1) Em abril 2010 o nº de player (Comercializadores e Geradores) chega a aproximadamente isso.

A CPFL é líder no segmento de comercialização de energia, apresentando market share acima de 15 %.

Player 2 Player 3 Player 4 Player 5 Player 6 Player 7 Player 8 Player 9

2009 20101) Self dealingSelf dealing

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Comercialização de energia e serviços de valor agregado

Biomassa

Agenda

Reconhecimento do Mercado

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CPFL Total

Unidades de negócios

CPFL Atende

Serviços de valor agregado – SVA

• Construção de linhas de transmissão• Construção de subestações • Recuperação de transformadores de potencia e distribuição• Recuperação de equipamentos e ferramentas 15 KV• Aluguel e Venda de Geradores

Outros serviços Redes de energia subterrâneas

Sistemas de medição gridstream

Redes de Telefonia, TV à Cabo, Internet e Segurança (Rede PON)

Serviços de Valor Agregado

Receita Bruta

89

2009 2014(e)

~400% 60% de clientes fora

do Grupo

Novos produtos e serviços

400-500

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Os serviços ofertados pela CPFL podem ser agrupados em 2 grandes frentes de acordo com a atividade prestada e o cliente atendido

Descrição Dados relevantes

Rede de atendimento ao varejo para: • Serviço de recebimento de contas

(energia, água, telefone, boletos...);

• Comercialização de produtos/ serviços (recarga de celular);

• Atendimento comercial.

• 74 clientes corporativos (Telefonica, CPFL, Sabesp, ...)

• Penetração2: 15% entre clientes residenciais

• Faturamento anual1: R$ 25 MM

Soluções completas em energia elétrica:• Projeto e construção de linhas, redes e

subestações em alta, média e baixa tensão

• Projeto e construção de sistemas de Autoprodução de energia

• Manutenção de instalações eletroenergéticas;

• Recuperação de equipamentos.

• Consultoria para grandes grupos

Soluções Eletroenergéticas

Serviços no Varejo

• 222 clientes

• 2.104 MVAs em Sistemas de Transmissão

• 64 MVAs em Sistemas de Autoprodução

• Faturamento anual1: R$ 106MM

Fonte: EC; Relatório de Gestão 1- Estimativa 2010 2- Em relação ao total de clientes residenciais do Grupo 3 - Adicionalmente temos 326 PAsnas distribuidoras

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O Plano 2010-2014 prevê um forte crescimento nas 2 frentes de Serviços durante o ciclo estratégico

Faturamento em serviços (R$ MM)

7

15

25

72

2008 2009 2010E 2014E

Soluções Eletroenergéticas Serviços ao Varejo

74 69

106

304

2008 2009 2010E 2014E1 1

Fonte: EC; Relatório de Gestão 1 2014E = Valores previstos para 2014 no Plano 2010-2014

10

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

jul-0

5

set-0

5

dez-

05

fev-

06

mai

-06

jul-0

6

out-0

6

dez-

06

mar

-07

mai

-07

ago-

07

out-0

7

jan-

08

mar

-08

jun-

08

set-0

8

nov-

08

fev-

09

abr-

09

jul-0

9

set-0

9

dez-

09

fev-

10

mai

-10

Pont

os

0,00

100,00

200,00

300,00

400,00

500,00

600,00

R$/

MW

h

Ibovespa PLD

Volatilidade do PLD

11

A acentuada volatilidade do preço e dos spreads associados a uma gestão de risco eficaz se traduz em oportunidades

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Mesmo com esta grande volatilidade de preços, a comercialização tem conseguido manter seus níveis de receita e margem de contribuição, apesar da queda no volume de energia

Evolução da receita, energia vendida e margem de contribuição

Evolução da receita e energia vendida(R$ MM; GWh)

Evolução da margem de contribuição(R$ MM)

354336402

313251

176

2004 2005 2006 2007 2008 2009

21% 19% 18% 24% 18% 19%

841

1.327

1.706 1.6731.855 1.860

11.110

16.656

18.415

16.429 16.500

20.591

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Receita líquida

Energia vendida

Fonte: Relatório Baker Tilly Brasil - CVM. Valores em moeda corrente

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Cliente competitivo – Normal - MWmédios

Potencial Cliente – Especial - MWmédios Leilões de ajuste - MWmédios

Comercialização de energia - Perspectivas

1.353

9.235 8.413 7.35310.121

2003 2007 2008 2009 2010

+583%-9% -13% +38% 3 a 4

GWmédiospotencialmente

livres

+648%

165 98

984

2007 2008 2009

3.2173.726

1.540 1.755

2010 2014

SE/COSul +15,2%

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As perspectivas de expansão do mercado livre devem seguir a tendência verificada em outros mercados mais maduros

Riscos e as oportunidades são explícitas para os consumidores e agentes

Experiência em outros países do mundo de abertura ao mercado livre esta modalidade jamais retroagiu, pois o cliente livre percebe claramente os riscos e as oportunidades

Agilidade na formatação de produtos que atendam às demandas especiais e particulares dos clientes:

Redução da energia fornecida por intempestividades (ex: Greves, parada para manutenção,etc...)

Preços indexados ao produto do consumidor (ex: reajuste do alumínio, papel e outras commodities)

Energia combinada com ações de eficientização

Garantia de que o cliente paga o preço de mercado pela energia e produtos (realização de leilões)

Precificação adequada das flexibilidades demandadas pelo cliente

Hedge de preço no mercado pela comercialização de opções.

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Biomassa

Agenda

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Anos 90

CPFL

USINA

Fonte de Biomassa

Bagaço cana de açúcar

- Álcool- Açúcar- Energia Elétrica

CompraE. Elétrica

Pagto. E.E. (R$)

Atualmente – 250 MWmédios

Anos 90 – 15 MWmédios

COMPRA DE ENERGIA

Atualmente – 250 MWmédios

Anos 90 – 15 MWmédios

COMPRA DE ENERGIA

•De comprador de Energia

A CPFL Energia evolui de um agente comprador de energia de biomassa de cana-de-açúcar para um agente indutor de investimentos em cogeração

Evolução da CPFL Energia no negócio de cogeração a biomassa de cana-de-açúcar:

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Início Anos 2000

CPFL

USINA

Fonte de Biomassa

Bagaço cana de açúcar

- Álcool- Açúcar- Energia Elétrica

CompraE. Elétrica

Pagto. E.E. (R$)

Vendas de Serviços

Pagamento pelos Serviços (R$) Construção:– SE’s – 840 MVA– LT’s – 189 Km

CPFL (Vendas de Serviços)

Construção:– SE’s – 840 MVA– LT’s – 189 Km

CPFL (Vendas de Serviços)

•Para comprador de Energia e vendedor de serviço

A CPFL Energia evolui de um agente comprador de energia de biomassa de cana-de-açúcar para um agente indutor de investimentos em cogeração

Evolução da CPFL Energia no negócio de cogeração a biomassa de cana-de-açúcar:

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Atual

CPFL

USINA

Fonte de Biomassa

Bagaço cana de açúcar

- Álcool- Açúcar- Energia Elétrica

CompraE. Elétrica

Pagto. E.E. (R$)

Vendas de Serviços

CPFL- Energia Elétrica

Construção: ~ 350 MWInvestimento: ~ 900 R$ milhões até 2012

CPFL (Investimentos em geração)

Construção: ~ 350 MWInvestimento: ~ 900 R$ milhões até 2012

CPFL (Investimentos em geração)

•Compra de Energia Elétrica•Vende Serviços•Comprador dos Ativos

Pagamento pelos Serviços (R$)

A CPFL Energia evolui de um agente comprador de energia de biomassa de cana-de-açúcar para um agente indutor de investimentos em cogeração

Evolução da CPFL Energia no negócio de cogeração a biomassa de cana-de-açúcar:

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A CPFL Energia evolui de um agente comprador de energia de biomassa de cana-de-açúcar para um agente indutor de investimentos em cogeração

Atual

Bagaço Cana-de-açúcar

USINA

- Álcool

- Açúcar

- Energia Elétrica

CPFL

CompraE. Elétrica

Pagto. E.E. (R$)

Compra de Energia

• Anos 90 – 15 MW médios

• Atualmente – 250 MW médios

CPFL (Vendas de Serviços)

Construção: SE’s – 840 MVA

LT’s – 189 Km

Fonte de Biomassa

Bagaço Cana-de-açúcar

USINA

- Álcool

- Açúcar

- Energia Elétrica

CPFL

CompraE. Elétrica

Fonte de Biomassa

Vendas de Serviços

Pagto pelos Serviços (R$)

Pagto. E.E. (R$)

Bagaço Cana-de-açúcar

USINA

- Álcool

- Açúcar

- Energia Elétrica

CPFL

CompraE. Elétrica

Fonte de Biomassa

Vendas de Serviços

Pagto pelos Serviços (R$)

Pagto. E.E. (R$)

- EnergiaElétrica

CPFL (Investimentos em geração)

Construção: ~ 350 MW

Investimento: ~ 900 R$ milhões até 2012

CPFL

Início Anos 2000Anos 90

Evolução da CPFL Energia no negócio de cogeração a biomassa de cana-de-açúcar:

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Estratégia do investimento em geração de Biomassa

Rápida maturação 1,5/ 2 anos

Boa rentabilidade face capacidade de prestação de serviços da CPFL (EPC, Conexão)

Fornece lastro próprio para a CPFL Brasil

Alinhamento com prioridade de sustentabilidade do grupo

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Expansão da Matriz de Energia Elétrica

Centrais de Bioeletricidade que entraram em operação a partir de 2001

25289 329

66 76

408173

528

946

2841

40

MW

500

1.000

2.500

3.000

2.000

2001

1.500

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 TOTAL

(2001- 2009)

2010

Referência: COGEN.

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Evolução dos Negócios de Biomassa

BiomassaGeração a partir da Cana-de-açúcar

Areas de RetrofitAreas para expansão

Amazônia

Cana-de-Açúcar

Fonte: NIPE - UNICAMP

Colheita 08/ 09 20/ 21

Produção de Cana-de-Açucar (milhões de Ton) 562 1.038Disponibilidade de Cana-de-Açucar 75% 75%

Geração (GWm/ colheita) 1,8 14,4

Fonte: Unica

699%

• Retrofit’s – Sudeste

• Não há disputa com produção de alimentos

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Meta 2014:~700 MW

Bio Formosa

Empreendimentos em construção – UTEs movidas a bagaço de cana

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Reconhecimento do Mercado

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• FGV – “Empresa de Maior Rentabilidade do Brasil” nos últimos 3 anos2007 | 2008 | 2009

• Prêmio “Maiores e Melhores” da Revista ExameMelhor Empresa do Setor de Energia no Brasil 2010 (Elétricas (Distribuidoras, Geradoras e Comercializadoras); Setor de Gás; Setor de Petróleo)

• 3.000 empresas avaliadas

• 20 setores de atividade

• Indicadores:

• Crescimento das Vendas• Liderança de Mercado• Liquidez Corrente• Rentabilidade do Patrimônio• Riqueza Criado por Empregados

• Entre as 500 maiores 2ª maior rentabilidade.

Reconhecimento do mercado se dá pelos prêmios recebidos

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Tendências do Mercado Livre e Potencial de Crescimento em BiomassaPaulo Cezar TavaresVice-Presidente de Gestão de Energia

Ética, transparência, sustentabilidade.

Cada ação faz a diferença