aprenda a investir na bolsa - traders em ação

Aprenda a investir na Bolsa de Valores

O QUE VEREMOS HOJE

A Bolsa e outras alternativas de investimento

Impactos da queda da taxa de juros Selic nos rendimentos de aplicações renda fixa

Porque entrar na bolsa e investir em ações

Diferenças entre investimentos em ações: fundos, clubes e carteiras próprias

Conceitos Básicos do Mercado

Média Móvel, LTA, LTB

Projeção de Investimentos

Análise técnica e análise fundamentalista para escolha de ações

1……CONCEITOS BÁSICOS

O QUE É UMA AÇÃO

PORQUE AS EMPRESAS ABREM CAPITAL?

COMO OS INVESTIDORES COMPRAM AÇÕES?

O QUE É A BOLSA DE VALORES / BOVESPA?

IBOVESPA

CARTEIRA TEÓRICA composta pelas ações mais NEGOCIADAS na

Bovespa e que representam aproximadamente 80% DO

VOLUME negociado nos últimos 12 meses.

Hoje carteira possui 65 ações

1……CONCEITOS BÁSICOS

Poupança

Fundo renda fixa, CDB

Tesouro Direto (NTN, LFT)

Imóveis, objetos de arte

Moedas (dolar, euro)

Previdência privada PGBL, VGBL

Fundos multi-mercado

Ações (fundos, clubes, carteira própria)

ALTERNATIVAS DE INVESTIMENTO

MAS PORQUE INVESTIR EM AÇÕES?

Ranking PaísTaxa de

Juros Real

1º China 7,20%2º Tailândia 5,90%3º Argentina 4,70%4º Brasil 4,50%5º Malásia 4,30%6º Indonésia 3,70%7º Taiwan 3,70%8º Hungria 2,80%9º Bélgica 2,70%

10º Portugal 2,50%12º Espanha 2,40%13º Japão 2,40%14º EUA 2,30%38º Israel -2,90%39º India -5,50%40º Venezuela -9,00%

TAXAS DE JUROS REAIS NO BRASIL

SELIC ANUAL (%)

6

11

16

21

26

26.5

19.75

8.75

PROJEÇÃO DE TX NOMINAL 7%aa = 4,5% + 2,5%

Fonte: UpTrend, set 2009

TAXA NOMINAL (SELIC) 10,75% a.a.

TAXA ADMINISTRAÇÃO FUNDO DI 2% a.a.

CDB, CDI

IMPOSTO DE RENDA* 15% 1,25 %

INFLAÇÃO 4,5% a.a.

TAXA JUROS REAL LIQUIDA 2,21% a.a.

RENDIMENTO RENDA FIXA HOJE

Tabela regressiva IR

< 180 d 22,5%

181 – 360 d 20%

361 – 720 d 17,5%

> 720d 15%

* Incidente sobre rendimento bruto

TAXA NOMINAL (SELIC) 7,00% a.a.

TAXA ADMINISTRAÇÃO FUNDO DI 0,5% a.a.

IMPOSTO DE RENDA* 15% 1,25 %

INFLAÇÃO 4,5% a.a.

TAXA JUROS REAL LIQUIDA 0,95% a.a.

RENDIMENTO PROJETADO RENDA FIXA

HOJE

531.196 investidores PF (jun/09)0,27% população (191.241.714 IBGE 2009)

META BMFBOVESPA

5 milhões de investidores PF até 2014

CRESCIMENTO DA BOLSA

20002001

20022003

20042005

20062007

20082009

0

100

200

300

400

500

600

76.5

531

Investidores pessoa física na BM&F Bovespa

CRESCIMENTO DA BOLSA

pessoas físicas

institucionais (fundos mutuos, fundos pensão,

seguradoras)

investidores estrangeiros

empresas públicas e privadas

instituições financeiras

38%

2%5%

29%

26%

Fonte: BOVESPA, dados julho 2009

PARTICIPAÇÃO DE INVESTIDORES NA BM&F BOVESPA

CRESCIMENTO 45% EM 2009

HOME-BROKER NO BRASIL

Fonte: Resenha Dezembro 2009, Bovespa

18% 30%

VOLUME NEGÓCIOS

R$ 1.9 BILHÃO POR DIA 201.046 POR DIA

BANCO ou CORRETORA?

PORTAS PARA O MERCADO DE AÇÕES

FUNDOS DE AÇÕES CLUBES DE INVESTIMENTO CARTEIRA PRÓPRIA

ESCOLHA ATIVOS E DECISÕES

NÃO PARTICIPA, SÓ ESCOLHE O FUNDO

PODE PARTICIPAR COM OUTROS MEMBROS +

GESTOR

PARTICIPA E DEFINE C/ OU

S/ASSESSORAMENTO

CUSTOTX ADMIN 2 – 5% aa

TX PERFORMANCE 15-20% SOBRE BENCHMARK

TX ADMIN 2 – 3% aa

CORRETAGEM 0,5% / OPCORRETAGEM 0,5% / OP

VANTAGEM SIMPLIFICAÇÃOSIMPLIFICAÇÃO,

PARTICIPAÇÃO NA DECISÃO, AUMENTO PODER DE FOGO

PODE VENDER ANTES DA CRISE, GANHAR QUANDO

MERCADO CAI FOCO ANÁLISE TÉCNICA,

STOP

DESVANTAGEM

SÓ ANÁLISE FUNDAMENTALISTA, Só GANHA NA ALTA,NÃO PODE VENDER

QUANDO MERCADO CAI, CUSTO + ALTO

FOCO ANÁLISE FUNDAMENTALISTA,

NÃO PODE VENDER QUANDO MERCADO CAI

PRECISA TOMAR DECISÕES

IR15% SOBRE LUCRO

PGTO NO RESGATE COTAS FEITO PELO FUNDO

15% SOBRE LUCRO

PGTO NO RESGATE COTAS FEITO PELO CLUBE

15% SOBRE LUCRO

PGTO NA VENDA DE AÇÕES, APURAÇÃO

MENSAL PELO CLIENTE

O SOBE E DESCE DO MERCADO É ALEATÓRIO?

62% 154d

380% 325d

61,5% 130d

560% 608d

66% 394d

291% 281d

56% 674d

787%1458d

60% 108d

126%261d

Impacto das crises no Ibovespa

Impacto das crises no Ibovespa (até 21 out 2009)

369d370d 435d 609d 958d261d 1274d303d 87d

Dias úteis totais 4666 100%

Recuperação 2741 58,74%

Acumulação 1925 41,26%

84%

147%

37%

288%

Rentabilidade total = 2308% 1,3% a.m.

ENTÃO TENHO QUE FICAR A MERCÊ DOS ALTOS E BAIXOS DA

BOLSA?

Usando Médias Móveis ex:MMS 21/14 graf diário

ESCOLAS

ANÁLISE FUNDAMENTALISTA

X

ANÁLISE TÉCNICA

DUAS ESCOLAS

ANÁLISE FUNDAMENTALISTA

X

ANÁLISE TÉCNICA

ANÁLISE FUNDAMENTALISTA FUNDOS DE AÇÕES

CLUBES DE INVESTIMENTOCARTEIRA PRÓPRIA

ANÁLISE TÉCNICACARTEIRA PRÓPRIA

Considera os fundamentos da empresa (o que afeta seu lucro), em busca dos coringas dos próximos anos

Estuda a formação dos Gráficos Estatísticas Comportamento Emocional dos Preços

PASSOS LARGOSBusca ganhos de Longo Prazo (horizonte + de 10 anos)

Ganhos não atrelados ao IBOVPASSOS CURTOSBusca ganhos curto / médio prazos (1 dia, 1 semana, 1 mês, 1 ano)

Analisa o valor da empresa e o seu “preço justo”, comparado com o preço de mercado

Visualiza os pontos de Compra e Venda, tendências de Alta e Baixa

OBJETIVO: ganhar do IBOVRISCO: escolha de ações que performem pior que IBOVForma de reduzir risco: DIVERSIFICAÇÃO

OBJETIVO: dar uma bocada na oscilação de preçosRISCO: entrar na mão errada do mercadoForma de reduzir risco: STOP

O TIRO LONGOMontar um portfólio por análise fundamentalista

Escolher quais os riscos que quer estar sujeito – escolha setores

Mensuração dos riscos – definição tamanho da posição

Escolher os ativos – escolha das empresas

Definir necessidade de liquidez

Objetivo de rentabilidade

Definir nível de volatilidade

O TIRO CURTOOperações com análise técnica

DAY-TRADE

SWING-TRADE

POSIC-TRADE

LINHA TENDÊNCIA DE ALTA (LTA)

CANAL DE BAIXA

CANAL DE BAIXA

36% 39d

33% 34d

37% 38d

35% 21d

Rentabilidade total = 234%

28

SWING-TRADE

19,38

18,74

21,00

8,19%3,04%

TAXA DE CORRETAGEM INDICADA BOVESPA

TAXA DE CORRETAGEM HOME-BROKER R$ 20,00 fixo

Taxa de custódia = R$ 10,00 / mês

CUSTOS DE NEGOCIAÇÃO

O TEMPO A SEU FAVOR

31

Retorno único de R$ 2 mil aplicado aos 22 anos

Idade 15% ao ano 8% ao ano 5% ao ano

65 anos R$ 815 mil R$ 55 mil R$ 16 mil

70 anos R$ 1.64 milhões R$ 800 mil R$ 21 mil

Ibovespa 1968-2000: 14,4% ao ano em dólar

EU TENHO $ PARA INVESTIR?

32

R$ 2 mil todo ano, aplicado desde os 22 anos

Idade 15% ao ano 8% ao ano 5% ao ano Desembolso

65 anos R$ 6.2 milhões R$ 714 mil R$ 302 mil R$ 86 mil

70 anos R$ 12.5 milhões

R$ 1.06 milhões R$ 397 mil R$ 96 mil

EU TENHO $ PARA INVESTIR?

33

Irene, 40 anos, até hoje nunca se preocupou com aposentadoria. Com rendimento R$ 3 mil mensais, ela poupa 10% de sua renda.

Idade 15% ao ano 8% ao ano 5% ao ano Desembolso

65 anos R$ 937 mil R$ 312 mil R$ 202 mil R$ 90 mil

70 anos R$ 1.9 milhões R$ 487 mil R$ 285 mil R$ 108 mil

EU TENHO $ PARA INVESTIR?

EQUIPE ANÁLISE

ASSESSOR DE INVESTIMENTO

MERCADO

CLIENTE

1

234

4 (HB)

OPORTUNIDADE

OPORTUNIDADEFILTRADA

DECISÃO

ORDEM

ORDEM

COMO COMEÇAR?

ABRIR CONTA NA CORRETORA

PREENCHER CADASTRO COMPROVANTE DE RESIDÊNCIA CÓPIA CPF E DOC. IDENTIDADE

FAZER TRANSFERÊNCIA BANCÁRIA PARA SUA CONTA NA CORRETORA

CONVERSAR COM SEU ASSESSOR DE INVESTIMENTOS SOBRE SUAS APLICAÇÕES

Banco Bradesco S/A - 237Agência: 0465C/C. 123.262-2CNPJ: 17.312.786/0001-85

Corval Florianópolis Av. Rio Branco 404/907 – Torre 1

48 - 3364 8352

Renan Bittar renan.bittar@corval.com.br48 9933-9235