apimecrio 1 t09

Apresentação dos Resultados | 1T09

2

Aviso Importante

“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos

negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,

e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras

previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação

ao seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes

do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da

indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a

mudanças.”

Perfil Corporativo

4

Produtos e Soluções para Construção Civil

Componentes para Sistemas Construtivos TelhasCaixas d’ água

5

Cadeia Produtiva

6

Localização das Fábricas

Filiais de vendas

Filiais de vendas1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP.

7

Linha do Tempo

Trajetória de realizações da Eternit desde a sua constituição em 1940.

Visão Geral - SAMA

9

Mercado Mundial – Amianto Crisotila

Maiores Produtores Mundiais - 2008

Canadá 7%

SAMA MINERAÇÃO – 13%Minaçu – BrasilTerceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001

Zimbábue - 1%

Rússia - 48%

Cazaquistão - 11%

China - 20%

Consumo Mundial

Ano MM de Ton.

2007 2,4

2006 2,3

2005 2,3

2004 2,1

2008 2,4

Vantagens Competitivas – SAMA

11

Vendas de Amianto Crisotila

Vendas de Amianto Crisotila – mil toneladas

Vendas no Período

1T09 1T08

Mercado Externo Mercado Interno Total

74,1 80,2

80,2 77,270,5 74,175,9

Merc. Int. + 10,1%

Variação Trimestral

Merc. Ext. - 17,7%

Total - 7,7%

51,3

29,0

45,5

31,7

44,2

31,7

42,2

31,938,532,0

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

Visão Geral - Eternit

13

Mercado de Cobertura – Brasil (2008)

Mercado Industrial / ComercialMercado Residencial

Mercado Total Evolução do Mercado (MM m2)

Fibrocimento38%

61%Metálica/Outros

Cerâmica1%

FibrocimentoMetálica/Outros4%

Cerâmica

53%

43%

33%

52%15%

Metálica/Outros Fibrocimento

Cerâmica

384406

425459

2004 2005 2006 2007

8%5%

6%

2008

50510%

14

Mercado Brasileiro de Fibrocimento

Estrutura do Parque Industrial em 2008

Capacidade Instalada: Aprox. 2.700.000 toneladas/ano

Utilização da capacidade instalada – em torno de 90%

Consumo: Aprox. 2.400.000 toneladas/ano

Empresas: 12

Fábricas: 20

Pontos de Venda: 30.000

Capacidade Instalada: 730.000 toneladas/ano

Utilização da capacidade instalada – em torno de 95%

Consumo: 725.000 toneladas/ano

Empresas: Market-share 30%

Fábricas: 5

Pontos de Venda: 11.000

Mercado de Fibrocimento Brasil ETERNIT

Vantagens Competitivas - Eternit

Produtos e Soluções para a Construção Civil

16

Vendas de Produtos Acabados

Vendas de Produtos Acabados – (mil toneladas)

176,5185,0

177,5186,4

167,2

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

Vendas no Período

1T09 1T08

167,2 176,5

Total - 5,2%

Variação Trimestral

Desempenho Econômico-Financeiro

18

Receita Líquida Consolidada

Composição Receita Líquida (1T09)Receita Líquida Consolidada (R$ milhões)

15%

Amianto Crisotila

Telhas de Fibrocimento

49,3%

40,5%

Moldados, Sistemas Construtivos, Telhas Metálicas e Caixas d’água

10,2%

97,2 104,1 108,5 114,1101,7

28,8 25,3 27,3 38,9 43,1

126,0 129,4 135,8153,0 144,8

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

Mercado Interno Mercado Externo Total

Composição do CPV no 1T09

Fibrocimento Amianto Crisotila

Matérias-Primas (*)

Outros Custos

Depreciação

Mão-de-Obra

Materiais (**)Mão-de-Obra

Depreciação

Outros Custos

Energia64%

18%

11%3%

33%

41%

5%

13%

8%

Energia4%

(*) Matérias-Prima: cimento (50%), amianto crisotila (40%) e outros (10%).(**) Materiais: combustível, explosivos, embalagens, entre outros.

20

EBITDA *

EBITDA (R$ Milhões) Reconciliação do EBITDA (R$ Milhões)

29,632,6

29,2

42,0

35,7

21%

4,3

4,4

2,1

4,5

7,7

1T081T09

23,0LucroOperacional 27,0

Depreciações eAmortizações

Res. Financ.Líquido

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

* A Companhia informa que passou a considerar a linha que era denominada “resultado não operacional” na linha de outras (despesas) receitas, conforme art. 36 da MP 449 de 03/12/08 que alterou o art. 187 da Lei 6.404/76.

21

Lucro Líquido e Margens

Lucro Líquido (R$ Milhões) Comportamento das Margens

44% 43% 44%47%

45%

23%25%

22%

27%25%

15% 15%12%

17%15%

18,7 19,416,9

26,1

21,6

16%

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

Margem Bruta Margem EBITDAMargem Líquida

22

Investimentos

Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos (1T09)

30%

Produtividade/ Capacidade

51%

Manutenção

6%

Qualidade eDesenvolvimento

8%Segurança

2%

Informática3%

Administrativo

Investimentos Correntes

Aumento de Capacidade - Eternit

15

9

28

7

834

3

28

65

- 36%

2008 1T08 1T09

Aumento de Capacidade - SAMA

23

Novas linhas de produção de produtos acabados

Em Goiânia / GO – Inaugurada em abr/08.

Em Colombo / PR – Inaugurada em jan/09.

Mercado de Capitais

25

Desempenho da Ação (Dez/07 - Abr/09)

No período de 30/12/2007 a 30/04/2009, as ações da Eternit registraram desvalorização de 1,4%enquanto o índice IBOVESPA caiu 26,0%.

40

80

120

160

dez-07 mar-08 jun-08 set-08 dez-08 abr-09

ETER3

IBOVESPA

47.289

R$ 7,00

26

Desempenho da Ação (Dez/06 - Abr/09)

40

80

120

160

200

dez-06 mar-07 jun-07 set-07 dez-07 mar-08 jun-08 set-08 dez-08 abr-09

ETER3

IBOVESPA

No período de 30/12/2006 a 30/04/2009, as ações da Eternit registraram valorização de 3,5% contra uma valorização do índice IBOVESPA de 6,3%.

47.289

R$ 7,00

27

Liquidez

Número de Acionistas Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil)

3.708

7.7267.317

7.263 2.900

1.2972.482

716 6211.302

2005 2006 2007 2008 2009(*) 2005 2006 2007 2008 2009(*)

(*) Até 30 de abril.

28

Estrutura Acionária – Abril/09

59%

32%

5%4%

Acionistas com mais de 5% de participação

Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações: 16,76%

Luiz Barsi Filho: 6,98%

Victor Adler: 6,46%

Pessoas Físicas (7.018 acionistas)

Pessoas Jurídicas (83 acionistas)

Residentes no Exterior (53 acionistas)

Clubes, Fundos e Fundações (109 acionistas)

29

Desempenho da Ação (Dez/06 - Abr/09)

Lucro Líq. X Dividendos e JCP Pagos (R$ mil) Dividend Yield

Lucro Líquido Dividendos e JCP

(*) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 7,3 milhões no resultado.(**) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 14,5 milhões no resultado.

2006 2007 2008 2009

13,2%

8,6%

12,8%

43.668

29.00439.926

65.222

38.214

81.201

32.20621.637

8,8%

2006(*) 2007(**) 2008 2009

Perspectivas

31

Perspectivas

Programa Estruturado de Expansão e Diversificação

Objetivo:Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a

construção civil

Iniciativas:

Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios

Inclusão de Telhas Metálicas no portfolio

Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit

Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais

Aumento de capacidade de produção na SAMA

Lançamento de novos produtos

Entrada no segmento de louças sanitárias

Crescimento Inorgânico

32

Programa Estruturado de Expansão e Diversificação

Aumento de capacidade de produção de Fibrocimento (Mil Toneladas)

CAGR (2004/2008) = 14%

650,0 650,0 650,0 650,0

431,3

522,5578,3 620,3

730,0850,0

725,3

2004 2005 2006 2007 2008 2009Vendas Capacidade Instalada

33

Programa Estruturado de Expansão e Diversificação

Aumento de capacidade de produção do Amianto Crisotila (Mil Toneladas)

270,0 270,0 270,0 270,0248,8 231,3 221,6

272,6 295,0300,0

CAGR (2004/2008) = 5%

303,8

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Capacidade InstaladaVendas

34

Lançamentos

Louças Sanitárias

Sistemas Construtivos

Telhas coloridas de Fibrocimento

Gestão Corporativa e Socioambiental

36

Gestão Corporativa

Programa Portas Abertas

Criação .................. Novembro de 2004

Objetivo .................Contribuir para o melhor entendimento da sociedade a respeito da extração e beneficiamento do amianto crisotila e da fabricação de produtos de fibrocimento de forma controlada e responsável.

Abrangência .......... Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a mina da SAMA

Visitantes ............... Mais de 28 mil até abril de 2009

Público ................... Sociedade

37

Gestão com Foco no Meio Ambiente

Rejeito Zero

Controle da Água

Controle do Solo

Controle da Qualidade do Ar

Preservação, Capacitação e Conscientização

Projeto Quelônios

38

Prêmios – 1T09

Em 20 de março de 2009, a Eternit foi premiada na 11º edição da IR Global Rankings, que contou com a participação de 163 companhias de mais de 30 países. Os prêmios conquistados pela Eternit foram:

Melhor Relatório Anual online da America Latina;

Melhor Governança Corporativa no Brasil;

Melhor Governança Corporativa das Small Cap da America Latina; e

Eleita TOP 5 de Governança Corporativa da America Latina.

Crisotila – O amianto do Brasil

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Crisotila – O amianto do Brasil

O uso do amianto crisotila no Brasil éregulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também estáprevisto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT).

Rocha de serpentinito com fibras de amianto crisotila

Amianto branco

Fibras curvas, sedosas e sem ponta

Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O

Biopersistência*: 2,5 dias

*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos.

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Maiores Informações

Gilberto Cominatogilberto.cominato@eternit.com.br

Élio A. Martinselio.martins@eternit.com.br

Rodrigo Lopes da Luzrodrigo.luz@eternit.com.br

Relações com Investidores

Clarice Oliveira Carvalhoclarice.carvalho@eternit.com.br

Telefone: (55-11) 3813-6034www.eternit.com.br/ri

Consultoria de RIFernando Campos

fernando.campos@firb.com

Tel: (55-11) 3897-6857