apimec 2006

Reunião com Analistas e Investidores5 de dezembro de 2006

2

Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As palavras “acreditamos”, “podemos”, “visamos”, “estimamos” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.

Importante

3

Fabio HeringVice-Presidente e Diretor de Relações com Investidores

Carlos Tavares D´AmaralDiretor Administrativo

Vilmar da CostaDiretor de Finanças

Agenda

• Destaques

• Desempenho Operacional

• Desempenho Econômico-Financeiro

• Mercado de Capitais

• Estratégias e Perspectivas

4

• Crescimento no Mercado InternoVarejo +7,3% e Franquia +11,7%.

• Exportação Melhoria do Mix / Rentabilidade

• Aumento nos ResultadosCrescimento de 24,4% no Ebitda (margem de 15,3%)

• Evolução da Posição FinanceiraRelação Dívida Líquida/Ebitda de 10,1 em dez/04 para 3,7 em set/06

• Preparação do Novo Ciclo de CrescimentoInício do Planejamento Estratégico 2007 - 2012

Destaques

5

DESEMPENHO OPERACIONAL

6

Posição Atual

• Companhia tradicional - 126 anos

• Foco no varejo

• Forte reconhecimento e conceito das marcas

• Canais de distribuição exclusivos

• Exportação para grandes redes

• Flexibilidade industrial

• Parceiros globais

7

147 147143

45 39461912 16

2004 2005 set/06

204 204 205

Hering

PUCExterior

2004 2005 set/06

Hering - Franquia 140 136 139

Hering - Própria 7 7 8

PUC - Franquia 46 45 38

PUC - Própria 0 0 1

Exterior - Franquia 11 16 19

Total 204 204 205

Número de Lojas

8

73

58 48

303213 232

313

78

2004 2005 9M05 9M06

391 377

271 280

+ 3%

Mercado Interno Mercado Externo

Receita Bruta por Mercados (R$ milhões)

21%

79%

17%

83%

+ 9%

13

77 73

16

9386

1T05 1T06

8064

17188198

2T05 2T06

72 78

24 17

97 95

3T05 3T06

9

MERCADO INTERNO

Receita Bruta por Canal

TOTAL

MERCADO EXTERNO

9M06

67%

33%

VAREJO

FRANQUIA

86%

14%

VAREJO

FRANQUIA

63%

37%

VAREJO

FRANQUIA

10

DESEMPENHO OPERACIONAL

MERCADO INTERNO

11

9M05

Composição da Receita MI por Marca

9M06

12

• Alto nível de reconhecimento

• Alta aceitação em todas as classes sociais (A,B e C) e faixas etárias (20+)

• Potencial de expansão da marca para outras categorias de produtos

• Diferenciação da marca por qualidade dos produtos

• Rede Hering Store potencializa: participação de mercado e reconhecimento da marca

• Grande potencial de expansão da rede: formato de loja / geográfica

• Potencial de captura de valor no varejo através de crescimento das lojas próprias

Canal de distribuição Hering StorePotencial da marca Hering

Posicionamento da Marca Hering

13

9M059M06

Receita Bruta MI por Canal

46%

54%VAREJO

FRANQUIA

36%

64%

FRANQUIA

VAREJO

46%

54%

FRANQUIA

VAREJO

33%

67%

FRANQUIA

VAREJO

14

Franquias – Indicadores no Mercado Interno

Hering Store + PUC 2004 2005 9M05 9M06 Var .

Faturamento da Rede - R$/mil 202.266 225.976 150.898 159.414 6%

Área de Vendas em m² 21.348 21.049 20.958 21.105 1%

Faturamento por m² - R$ 9.475 10.736 7.200 7.553 5%

Ticket Médio - R$ 73 78 78 82 5%

Número de lojas 193 188 188 186 -1%

Franquias 186 181 181 177 -2%

Próprias 7 7 7 9 29%

15

Franquias - Participação por Região

Hering Store - 9M06Região Lojas % Lojas % Faturamento

CENTRO OESTE 25 17% 7%

NORDESTE 12 8% 7%

NORTE 2 1% 1%

SUDESTE 90 62% 74%

SUL 18 12% 11%

147 100% 100%

PUC Store - 9M06Região Lojas % Lojas % Faturamento

CENTRO OESTE 4 10% 3%

NORDESTE 11 28% 22%

NORTE 1 3% 3%

SUDESTE 23 59% 72%

SUL - 0% 0%

39 100% 100%

16

HS Shopping Butantã - São Paulo SP HS Rua Gaivota - São Paulo SP HS Farol Shopping - Tubarão SC

PUC Al. Lorena - São Paulo SP PUC Iguatemi Fortaleza CE PUC Shop. Eldorado São Paulo SP

Lojas

17

HS Shop. Higienópolis São Paulo SPHering Store – Novo Projeto Arquitetônico

• Maior adensamento de produtos• Aumento do auto-serviço• Atrair maior público jovem ( 18 - 25 anos )

18

DESEMPENHO OPERACIONAL

MERCADO EXTERNO

19

Destino das Exportações

Outros 6%

América doNorte 60%

Europa 7%

América Latina 18% América doNorte 50%

R$ 48 milhões R$ 58 milhões

9M06 9M05

América Latina 17%

Europa 4%

Mercosul 13%

Outros 5%

Mercosul 20%

20

Uruguai Arábia Saudita Guatemala

Franquias no Exterior

Rede de Lojas Bolivia Uruguai Venezuela Paraguai Arábia Saudita* Guatemala TotalFranquias 1 5 3 3 6 1 19* Riyadh (3), Damman (2), Jeddah (1)

21

DESEMPENHOECONÔMICO-FINANCEIRO

22

237

320

231

334

2004 2005 9M05 9M06

94119

83

118

37%35% 40%36%

2004 2005 9M05 9M06

+ 3%

+ 14%

Acumulado Trimestral

Lucro Bruto e Margem Bruta

Receita Líquida e Lucro Bruto (R$ milhões)

7379 8368

8184

1T05 1T06 2T05 2T06 3T05 3T06

3027

33

2330

33

1T05 1T06 2T05 2T06 3T05 3T06

Receita Líquida

23

12

(28)(17)(18)

-9%-5%

5%

-7%

7

(7)1T05 1T06

5

14

2T05 2T06

0

(25)

3T05 3T06

4T05

129

1T05 1T06

16

5

2T05 2T06

13 12

3T05 3T06

363429

44

13% 15%10% 14%

2004 2005 9M05 9M06

* 3T05 - Excluída a reversão do crédito prêmio IPI ** e os efeitos da renegociação dos euronotes

2004 2005 9M05 9M06

+ 24%

Lucro Líquido** e Margem Líquida

Ebitda* e Margem Ebitda

Ebitda e Lucro Líquido (R$ milhões)

Acumulado Trimestral

24

DESEMPENHOECONÔMICO-FINANCEIRO

ENDIVIDAMENTO

25

Curto Prazo26%

Longo Prazo74%

201186

345

18710,1

3,75,04,6

2004 2005 Set/05 * Set/06 *Dívida Líquida (R$ milhões) Dívida Líquida/Ebitda*

Outros 4%

Euronotes 35%

Giro 22%

BNDES 39% * Ebitda dos últimos 12 meses

Endividamento

Dívida Líquida / Ebitda Curto X Longo Prazo

Perfil do Endividamento

26

5 5 4

27

13

6

1 11 1086 10

28

5

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

BNDES Euronotes Outros

5

4037

5

101110

4

19

Amortização do Endividamento de Longo Prazo

27

DESEMPENHOECONÔMICO-FINANCEIRO

INVESTIMENTOS

28

Investimentos

Total de R$ 4 milhões - 9M06

Tecnologia da Informação 22%

Lojas 29%

Outros 6%

Indústria 43%

29

MERCADO DE CAPITAIS

30

Mercado de Capitais

Cia Hering vs Ibovespa Base 100 =30/09/05

R$3,60

R$1,59 31.583

Ibovespa +15%

36.449R$2,35

HGTX4 +54%R$3,62

30/9/2005 30/12/2005 30/3/2006 30/6/2006 30/9/2006

HGTX3 IBOVESPA HGTX4

HGTX3 HGTX4Indicadores 9M06 9M05 Var. 9M06 9M05 Var.

Número de Negócios 330,0 74,0 346% 125,0 72,0 74%Participação nos Pregões - % 56,0% 18,6% 37,4 p.p. 26,0% 17,0% 9,0 p.p.Quantidade Negociada - mil 762,6 54,0 1312% 122,0 18,0 578%Volume Negociado - R$ mil 2.556,5 87,0 2839% 400,0 45,0 789%Preço da Ação - R$ (¹) 3,60 1,59 126% 3,62 2,35 54%Free Float (¹) 46,4% 46,4% - 99,4% 99,4% -

Total de Ações em Circulação - Mil (¹) 33.095 33.095Valor de Mercado - R$ Mil (¹) 119.142 52.952 126%(¹) No final do Período / Fonte: Economática HGTX3 +126%

31

ESTRATÉGIAS EPERSPECTIVAS

32

2002-2005

2006

2007-2012

• Reestruturação financeira• Foco em rentabilidade• Venda de ativos

• Contratação consultoria externa• Pesquisas de mercado com consumidor,

varejistas e franqueados• Elaboração do Plano Estratégico

(Marca Hering)

Reestruturação

PlanejamentoEstratégico

Implementação

Estratégias e Perspectivas

• Valorização das marcas e produtos• Maximização do potencial da distribuição

(franquia e multi-marca)

33

Contatos

Relações com Investidores

Fabio Hering - Vice-Presidente e Diretor de Relações com Investidores

Vilmar da Costa - Diretor de Finanças

Karina Koerich - Gerente Financeiro

(11) 3371-4848 / (47) 3321-3469

www.ciahering.com.br

Consultoria de Relações com Investidores

FIRB – Financial Investor Relations Brasil

Telefone: (11) 3897-6405

e-mail: ligia.montagnani@firb.com

34

CIA. HERING S.A.