Acumulação, Poder e Sistema

Internacional: dimensões teóricas e

fatos estilizados

Eduardo Costa Pinto

Professor Instituto de Economia da UFRJ

Rio de Janeiro/RJ, 2015

Grupo de pesquisa: Grupo de Análise

Marxista Aplicada (GAMA)

Alexis Saludjian – Professor do IE/UFRJ

Carlos Schonerwald - Professor do CCJE/UFRJ

Eduardo Costa Pinto - Professor do IE/UFRJ

Grasiela Baruco – Professora da UFRRJ

Isabela Nogueira – Professora do IE/UFRJ

José Paulo Guedes Pinto – Professor da

UFABC

Paulo Balanco - Professor da UFBA

Estrutura da Apresentação

•Parte II – Dimensões teóricas para pensar a contemporaneidade: um olhar a partir da crítica da economia política

•Parte II – Fatos estilizados do capitalismo brasileiro e mundial: os donos do poder no Brasil, Efeito China e América Latina

Parte IDimensões teóricas para

pensar a contemporaneidade: um olhar a partir da crítica da

economia política

Linhas de pesquisa

Eixo 1: Acumulação capitalista e as mudanças

tecnológicas nas economias centrais e periféricas:

envestigação das mudanças tecnológicas nas

economias centrais e periféricas por meio do processo

de acumulação capitalista, tomando por base os estudos

marxianos recentes, além de englobar a discussão das

formas de subordinação do trabalho na sociedade atual.

Para tal tarefa, os temas norteadores da linha de

pesquisa são: o trabalho como categoria estruturante na

sociedade capitalista; a reordenação produtiva global; a

subordinação (ou subsunção) do trabalho ligado à novos

padrões tecnológicos.

Linhas de pesquisa

Eixo 2: Estado, bloco no poder e política econômica:

esta linha tem como objetivo analisar a evolução do

bloco no poder em alguns países centrais e periféricos,

especialmente os sul-americanos (Brasil, Argentina,

Chile, Uruguai, Paraguai, Colômbia e Venezuela),

buscando mostrar como as mudanças no bloco no poder

afetam a ossatura do Estado e de suas políticas

econômicas

Linhas de pesquisa

Eixo 3: Sistema internacional, dependência,

subimperialismo e periferia: essa linha trata da

temática da acumulação à escala mundial, da

dependência e dominação a partir do referencial teórico

desenvolvido na obra de K. Marx, dos autores do

imperialismo clássico (Hilferding, Bukharin, Lênin) e dos

autores neo-marxistas do final do século XX (E. Mandel,

R. M. Marini). Com foco sobre América Latina e África

subsaariana, essa base teórica é mobilizada para tratar

e discutir temas como a regionalização da economia

capitalista mundial e a relação entre e intra blocos

econômicos regionais, dependência e subimperialismo,

efeitos do diferencial dos níveis de desenvolvimento

Linhas de pesquisa

Eixo 4: China e impactos de sua ascensão para as

transformações do capitalismo contemporâneo: esta

linha tem como objetivos (1) analisar os principais

elementos constitutivos do atual padrão de acumulação

da China e seus impactos para a população chinesa; e

(2) examinar o papel desempenhado pela China sobre

as transformações do capitalismo contemporâneo.

Dimensões teóricas

O método da Economia Política: riqueza, poder

e planos analíticos

Trabalho alienado e superação positiva:

Manuscritos de 1844

Funcionamento do modo de produção

capitalista: (i) lei do valor; (ii) mais-valia e

capital; (iii) lei geral da acumulação capitalista;

Dimensões teóricas

Classes sociais e suas lutas econômicas e

política

Pluralidade de Capitais, Bloco no poder e

Cena Política

Estado criador e Estado criatura: um falso

dilema

Dimensões teóricas

Estado e sistema internacional: projeção

do poder de classe (bloco no poder) para

além dos seus espaços nacionais

Sistema internacional: hierarquia, conflito,

dinâmico, soberania e desenvolvimento

capitalista desigual

Posicionamento: posição da produção e

do intercâmbio interno e externo

Dinheiro, Armas e Legitimidade ideologica

Parte II – Fatos estilizados do

capitalismo brasileiro e

mundial:

Os donos do poder no Brasil

Dominados(subproletariado)

Evolução do estoque e fluxo de

riqueza das frações dominantes:

(luta econômica de classe)

Hegemonia àsavessas(Cena Política)

Condicionantes externos:novo eixo sino-americano e a

inserção externa brasileira

Condicionantes internos:

política econômica e desempe-

nho macroeconômico

(luta política de classe)

Lulismo: carisma, transferência de renda e populismo cambial

Bloco de Poder (Práticas Políticas)

Geral Principais Gêneros Fração da classe dominante

Agricultura

Alimentos

Bebidas

Cana/Açucar/Álcool

Fumo

Madeiras e Movéis

Pecuária

CC CC Construção Civil Construção Grande burguesia nacional

Celulose e Papel

Metalurgia e Siderurgia

Materiais de

Mineração

Petróleo, Gás e Refino

Química e Petroquímica

Equipamentos Eletro-

eletrônicos

Farmacêuticos

Maquinário

Material de Transporte

Borracha e Plásticos

Higiene e limpeza

Impressão e Edição

Têxtil, Vestuário e

Distribuição de Gás e

Água

Geração e Distribuição

de Energia Elétrica

Saneamento

Telecomunicações

Comércio Atacadista

Comércio Exterior

Comércio Varejista

Propaganda, Rádio e

Televisão

Serviços Especializados

Bancos

Corretoras de Valores

Seguro

AG

Grande burguesia nacional

e internacional do

agronegócio (forte

orientação para o mercado

externo)

Grande burguesia

industrial e SPE* (forte

orientação para o mercado

externo)

Grande burguesia bancária-

financeira nacional e

internacional

SF Setor Financeiro

AG Agronegócio,

pecuária e indústria

intensiva em recursos

naturais

ID - Indústria

Difusora de

Tecnologia (Intesivos

em Tecnologia)

Grande burguesia

industrial interna(nacional)

e internacional (forte

orientação para o mercado

interno)

Grande burguesia comercial

nacional (forte orientação

para o mercado interno)

Grande burguesia interna

industrial (forte orientação

para o mercado interno)

Grande burguesia nacional

e internacional e SPE* (forte

orientação para o mercado

interno)

Setores

SFSetor

Financeiro

IT - Indústria

Tradicional (Intensiva

em mão-de-obra)

SI Serviços de Infra-

estrutura

SO Outros Seviços

S

I

IC - Indústria de

Commodities

intensiva em capital

Setor não-

Financeiro

Classificação setorial adotada para o principal setor de atividade dos grupos econômicos

Nota: * SPE – Setor produtivo estatal Fonte: Kupfer (2001) e Rocha & Kupfer (2002). Elaboração própria

Evolução da participação (%) do patrimônio líquido por setores de atividade

4 , 8 4 , 8 5 , 6 5 , 3

4 , 9 6 , 4 5 , 3 4 , 6

2 3 , 3 2 3 , 6

3 3 , 1 3 7 , 4

4 , 9 4 , 2

3 , 2

4 1 , 13 5 , 1

2 7 , 4 2 2 , 5

2 , 7

3 , 82 , 8

1 6 , 42 0 , 7 2 1 , 7 2 4 , 1

2 , 1 1 , 11 , 2

1 , 41 , 8

2 , 5

0 %

1 0 %

2 0 %

3 0 %

4 0 %

5 0 %

6 0 %

7 0 %

8 0 %

9 0 %

1 0 0 %

1 º F H C 2 º F H C 1 º L U L A 2 º L u l a ( 1 º A n o )

S F

S O

S I

I T

I D

I C

C C

A G

Nota: Setores: AG – Agronegócio; CC – Construção Civil; IC – Indústria de Commodities; ID – Indústria

Difusora; IT – Indústria Tradicional; SI – Serviços de Infra-estrutura; SO – Outros Serviços; SF

– Setor Financeiro

Fonte: Banco de Dados da Pesquisa. Elaboração própria a partir das informações do Balanço Anual da Gazeta

Mercantil

Evolução real dos Lucros Líquidos do IC e SF

(1995 = base deflacionado pelo IPCA) (R$ bilhões)

2,0 2,1

14,112,5

22,6

27,6

31,8 31,4

36,1

-2,8

5,6

9,410,4

12,1

14,8

21,1

27,5

4,2 3,34,0

7,7

-0,7

5,9

3,5

7,3

11,2

IC:y = 3,1093tend - 6,4244

R2 = 0,8863

SF:y = 1,9853tend - 4,2471

R2 = 0,8756

-10,00

-5,00

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

IC

SF

Linear (IC)

Linear (SF)

Nota: Setores: AG – Agronegócio; CC – Construção Civil; IC – Indústria de Commodities; ID – Indústria

Difusora; IT – Indústria Tradicional; SI – Serviços de Infra-estrutura; SO – Outros Serviços

Origem do Capital: E – Empresa Estatal; M – Empresa Multinacional; N – Empresa Privada Nacional

Fonte: Banco de Dados da Pesquisa. Elaboração própria a partir das informações do Balanço Anual da Gazeta

Mercantil

Evolução da Participação (%) dos Lucros Líquidos por Setores de Atividade

8 ,4 7 ,0 4 ,9 4 ,2

8 ,0 7 ,4

2 2 ,0

4 0 ,0 5 2 ,0

4 4 ,0

6 ,8

2 ,83 6 ,0

6 ,9

7 ,5

1 0 ,7

6 ,3

0 ,1

2 ,2

2 ,2

1 1 ,5

3 5 ,02 6 ,7

3 3 ,5

2 ,6 2 ,6

2 ,51 ,6

1 ,0

1 ,0

1 ,2

1 ,2

0 %

1 0 %

2 0 %

3 0 %

4 0 %

5 0 %

6 0 %

7 0 %

8 0 %

9 0 %

1 0 0 %

1 º F H C 2 º F H C 1 º L U L A 2 º L u la (1 º A n o )

S F

S O

S I

IT

ID

IC

C C

A G

Nota: Setores: AG – Agronegócio; CC – Construção Civil; IC – Indústria de Commodities; ID – Indústria

Difusora; IT – Indústria Tradicional; SI – Serviços de Infra-estrutura; SO – Outros Serviços

Fonte: Banco de Dados da Pesquisa. Elaboração própria a partir das informações do Balanço Anual da Gazeta

Mercantil

Evolução da Taxa de Lucro do Setor

Financeiro e Não-Financeiro 1995-2007 (%)

2,7 3,5

8,0

4,63,3

10,6

8,4

4,6

12,814,4

15,5 14,815,812,3

7,0

13,0

9,4

15,0

17,5

15,5 15,2

23,1

25,1

21,3

-5,7

-1,3

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

SNF SF

Nota: Setores: SNF – Setor Não-Financeiro; SF – Setor Financeiro

Fonte: Banco de Dados da Pesquisa. Elaboração própria a partir das informações do

Balanço Anual da Gazeta Mercantil

Evolução da Taxa de Lucro do IC e SF - 1995-2007 (%)

-5,7

9,4

15,5 15,2

21,3

3,1

21,7

16,9

25,5 26,225,1

-1,3

12,3

7,0

13,0 15,0

17,5

25,123,1

2,76,1

4,86,3

10,5

20,821,2

IC/y = 2,0139tend + 0,576

R2 = 0,7172

SF/y = 2,0633tend - 1,567

R2 = 0,8119

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

SF

IC

Linear (IC)

Linear (SF)

Nota: Setores: IC – Indústria de Commodities; SF – Setor Financeiro

Fonte: Banco de Dados da Pesquisa. Elaboração própria a partir das informações do Balanço Anual da Gazeta

Mercantil

Principais fatos estilizados do estoque e do fluxo de riqueza das frações do bloco no poder, sob o governo Lula

Grande burguesia nacional e internacional do agronegócio => manutenção do estoque de riqueza e fluxo de riqueza instável; (manteve sua posição de significativo poder)

Grande burguesia internacional e nacional que orienta sua produção o mercado interno (CC, S, IT e ID) => redução do estoque de riqueza em virtude da queda relativa do fluxo de riqueza com melhora relativa entre 2007 e 2010;

Grande burguesia industrial que orienta sua produção ao mercado externo (commodities) => forte elevação do estoque de riqueza em virtude do aumento relativo do fluxo de riqueza (subiu );

Grande burguesia bancária-financeira => estabilidade intertemporal relativa do estoque de riqueza, manutenção de elevados fluxos de riqueza, bem como de altas taxas de retorno (manteve sua posição).

Parte II – Fatos estilizados do

capitalismo brasileiro e

mundial:

Efeito China e América Latina

“Efecto China” y transformaciones (4 pilares) en la economía mundial en la

década de 2000

aumento y mantenimiento de los precios

internacionales de los commodities;

estabilización o bajo crecimiento del nivel

de precios de las manufacturas;

sostenimiento en niveles elevados de los

términos de intercambio favorable a los

países en desarrollo;

expansión mundial del consumo masivo

Los precios de los productos básicos - por lo general,

los alimentos, la energía y los metales (2005=100)

30,00

80,00

130,00

180,00

230,00

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Indíce geral de preços de commodities Indíce geral de alimentos

Indíce preços de metais Indíce de preços de energia

Fuente: FMI

Variación de los precios en el mercado mundial por

tipo de producto: 2000-12

Fuente y notas: Banco Mundial

Manufaturas Energia Não-energia

2000 -1,9 54,6 0,3

2001 -5,0 -10,6 -5,8

2002 -0,6 -1,8 5,3

2003 7,0 17,9 9,8

2004 7,7 31,2 16,5

2005 3,0 38,3 9,1

2006 2,2 17,6 25,1

2007 6,3 10,8 20,9

2008 7,8 40,0 20,3

2009 -6,6 -37,3 -22,0

2010 3,3 26,5 22,5

2011 8,5 30,1 20,7

2012 -2,1 -0,4 -9,5

Média 2,3 16,7 8,7

Relación de precios de intercambio - China y regiones: 2000-2012 ( 2000 = 100)

Fonte: Fonte e notas: UNCTAD, UNCTADSTAT

2005 2010 2011 2012

Economias em desenvolvimento

China 87,2 74,7 70,3 71,8

África 131,9 162,4 180,7 181,7

América 109,9 128,8 138,8 136,1

América do Sul 115,6 152,5 166,2 160,5

Ásia 98,1 95,4 94,9 95,6

Sudeste asiático 95,8 95,9 95,5 94,7

Economias desenvolvidas

América 102,3 104,1 102,4 101,7

Ásia 83,9 69,4 63,3 62,5

Europa 98,5 96,4 94,6 94,0

Población y pobreza en las regiones en desarrollo

(población en millones): 1999 e 2010

Fonte: Fonte e nota: Banco Mundial

1999 2010 1999-2010

Pop. Pobreza % da pop.

Pop. pobre

Pop Pobreza % da pop

Pop. pobre

Var da pop.

pobre

Ásia Oriental e Pacífico

1.794 61,7 1.108 1.964 29,7 584 -524

Europa e Ásia Central 256 12,1 31 268 2,4 6 -25 América Latina e Caribe

493 22 108 568 10,4 59 -49

Oriente Médio e Norte da África

272 22 60 328 12 40 -20

África subsaariana 646 77,4 500 863 69,9 603 103

Mundo 6.022 - - 6.885 - -

Relación de precios de intercambio de

bienes (2010=1000)

Fonte: CEPAL. Elaboração própria

Argentina Brasil Chile México Peru

América

Latina

2002 78,0 78,7 47,6 96,7 64,6 77,9

2007 92,9 85,2 92,9 103,8 103,4 95,2

2011 106,7 107,9 100,6 107,2 112,7 107,7

2012 106,3 101,6 94,9 105,0 107,2 104,9

2013 100,1 99,3 92,2 104,9 102,1 102,8

2002-2011 37% 37% 111% 11% 75% 38%

2011-2013 -8% -11% -17% -2% -16% -6%

Mecanismos de Transmisión

↑ Relación de

precios de

intercambio

↑ Efecto renta

↑Efecto Balanza

de Pagos

↑ Cambio

Tasas de variación del Producto

Interno Bruto (promedio anual; %)

País 1990-2002 2003-2011 2012-2013

Argentina 1,9 7,1 1,9

Brasil 1,9 3,9 1,8

Chile 5,7 4,3 4,7

México 3,2 2,5 2,7

Perú 3,2 6,3 5,9

América Latina y el

Caribe 2,4 4,1 2,7

Fuente: Cepal

Los ingresos de los más ricos 10% en

comparación con el 10% más pobre

Fuente: Banco Mundial. Elaboração própria

Países e Região 1999 2000 2008 2009 2010

Argentina 34 37 25 27 22

Brasil 82 - 53 56 -

Chile - 35 - 28 -

Colômbia 134 362 70 59 51

Cuba - - - - -

Equador 89 52 34 32 28

México - 27 21 - -

Peru 50 35 28 27 26

Rep. Dominicana - 33 23 23 20

Venezuela 33 - - - -

Participación en el valor agregado total por

actividad económica (%)

Fuente: Cepal

5,4 5,5 5,6 5,64,7 7,6 6,9 6,4

18,0 16,8 15,3 14,5

20,4 20,4 23,3 24,5

51,5 49,7 48,9 48,9

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

2000 2007 2011 2013Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca

Explotación de minas y canteras

Industrias manufactureras

Administración pública, seguridad social obligatoria, servicios sociales, etc.

Otras actividades económicas

Exportaciones de bienes por grupos de

productos: primarios y manufacturados (%)

Argentina Brasil Chile México PeruAmérica

Latina

Primarios 67,5 41,6 83,8 16,5 79,7 41,8

Manufacturados 32,5 58,4 16,2 83,5 20,3 58,2

Primarios 67,6 65,9 86,2 27,7 86,3 59,8

Manufacturados 32,4 34,1 13,8 72,3 13,7 40,2

Primarios 66,9 63,6 86,1 23,8 85,4 53,0

Manufacturados 33,1 36,4 13,9 76,2 14,6 47,02013

2000

2011

Fuente: Cepal

Presencia china en América

latina: complementaridades y

rivalidades

Los destinos de las exportaciones – América

Latina (% del total)

Fuente: CEPAL. Elaboração própria

15,7 18,8 18,3 17,51,1

5,0 8,1 8,7

58,6 44,2 35,1 37,3

11,814,6

12,2 10,9

12,8 17,426,3 25,5

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

2000 2007 2011 2013Intra-América Latina China Estados Unidos EU27 Resto do mundo

Origens de las importaciones (% do total)

Fuente: CEPAL. Elaboração própria

15,8 19,2 19,2 17,52,3

10,2 14,7 16,0

48,7 32,3 30,3 30,6

14,113,5 13,4 14,4

19,1 24,8 22,4 21,5

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

2000 2007 2011 2013Intra-América Latina China Estados Unidos EU27 Resto do mundo

Conexión en el comercio: China e AL

Entre 2002 y 2011, las participaciones de China

en los destinos de las exportaciones totales de la

Argentina, Brasil, Chile, Perú y México crecieron

de 4,2% a 7,4%; de 7% a 22,8%; de 7,8% a

15,3%, y de 0,4% a 1,7%, respectivamente.

Entre 2002 y 2011, importaciones chinas

aumentaron su participación en las importaciones

totales en la Argentina (de 3,7% a 13,5%), en

Brasil (de 3,3% a 14,2%), en Chile (de 7,2% a

16,8%), en Perú (de 6,2% a 17,1%) y en México

(de 3,7% a 15,1%)

Conexión en el comercio: China e AL

Entre 2002 y 2011, la corriente comercial entre

China la AL aumentó aproximadamente 13

veces.

En el acumulado entre 2002 y 2011, Brasil,

Chile y Perú tuvieron superávits comerciales con

China de U$S 22,5 billones; U$S 22,7 billones y

de U$S 3,5 billones, respectivamente.

En el acumulado entre 2002 y 2011, Argentina y

México presentaron déficits comerciales con

China de U$S 2,3 billones y U$S 245,8 billones ,

respectivamente

IED chinas

Entre 2003 y 2011, el flujo de IED china

hacia América latina creció de U$S 1

billón a U$S 11,9 billones.

El interés primordial chino se ha volcado

a los recursos naturales y la energía para

suplir su demanda interna, pero también

incluyó inversiones en montaje de

manufacturados, telecomunicaciones y

textil.

Fusiones e adquisiciones chinas

Las fusiones, adquisiciones e inversiones de las empresas

chinas que operan en América latina totalizaron U$S 54,2

billones en el acumulado entre 2005 y 2012

De ese total, U$S 44,5 billones (82%) fueron a los

Argentina, Brasil, Chile, México e Perú

Esas fusiones, adquisiciones e inversiones chinas en

América latina se concentraron en el sector de energía

(U$S 27,4 billones; 50,7% del total acumulado entre 2005 y

2012), y casi la mitad de este valor fue al segmento del

petróleo (U$S 14,6 billones)

Fuente de financiamiento chinas para AL

Data País Mutuário CredorValor (US$

milhões)Propósito

2005 Brasil Gerdau Acominas ICBc e BNPP 201 Equipamentos para siderurgia

2008 Peru Chinalco Perú Ex-Im 2.000 Equipamentos para mineração

2009 Brasil Telemar Norte/Oi BDC 300Ampliação da rede de

telecomunicações

2009 Brasil Petrobras BDC 10.000 Plano de negócios Pré-Sal

2009 México América Móvil BDC 1.000Infraestrutura/Equipamentos de

telecomuinicações

2008 Peru Cofide BDC 50 Transport e Infraestrutura

2010 Argentina Governo BDC e outros 10.000Sistema ferroviário entre Buenos

Aires, Rosário e Crodoba

2010 Brasil Vale comp. BDC e EX-IM 1.230Barcos para transporte de minério

de ferro para a China

2012 Argentina Governo BDC e EX-IM 2.100Metrô e rodovia entre Argentina e

Bolívia

2005-12 58.923

2005-13 85.804

Outros países da América Latina

Total da América Latina Fuente: Gallagher & Irwin & Koleski (2013). Cuadernos de Trabajo del

Cechimes /UNAM

Presencia china ha generado diferentes

impactos (negativos o positivos)

El primer grupo, formado por países como

Chile y Perú, recibe sólo un impacto

positivo en virtud de exportar commodities

(demandadas por China) y de no sufrir

presión competitiva de las manufacturas

chinas, ya que no poseen una estructura

industrial compleja

Presencia china ha generado diferentes

impactos (negativos o positivos)

El segundo grupo de países, como la

Argentina y Brasil, se enfrenta con una

situación más compleja, ya que está

beneficiado por la lotería de los

commodities, mientras que recibe el

impacto negativo de la presión competitiva

de las manufacturas chinas, que aumentó

aún más después de la crisis internacional

Presencia china ha generado diferentes

impactos (negativos o positivos)

El tercer grupo está formado por los

países de América Central y México que

no poseen commodities exportables a

China y que sufren una fuerte presión

competitiva de las exportaciones chinas

Límites económicos y políticos

del desarrollo de América Latina

Estructura de producción especializada y la

dificultad de inserción en las cadenas globales

de producción

El poder político:

El bloque de poder de países de América Latina no

se han convertido en el bloque histórico

Poder de fracciones nacionales (oligarquías tierra)

que producen la producción de las materias primas

y la banca y financieros (nacionales e internacional)

El final del auge de los commodities.

Obrigado

eduardo.pinto@ie.ufrj.br

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