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Workshop Índia - AEP 10 Nov 09 1

A Sustentabilidade Empresarial em Mercados Internacionais – ÍNDIA

Instrumentos Financeiros de Apoio à Internacionalização

AEP, 10 Novembro 2009

Carlos Meira, Direcção de Negócio Internacional da CGD

Índice

• Os desafios da internacionalização

• Índia: breve panorâmica do sistema financeiro


• Presença internacional do Grupo Caixa Geral de Depósitos

• Soluções financeiras de apoio à actividade internacional das empresas

“Ninguém pode substituir os empresários na tarefa de avaliação de oportunidades e no estudo aprofundado dos mercados externos”

InternacionalizaçãoUm desafio para empreendedores


“Sucesso num novo mercado exige visão de médio e longo prazo, conhecimento do terreno, as parcerias certas, músculo financeiro e, sobretudo, afectar as pessoas mais qualificadas da nossa empresa”

A internacionalização das EmpresasPorquê internacionalizar-se?

� Para crescer• dimensão insuficiente ou saturação do mercado interno tradicional

• beneficiar de oportunidades de negócio em mercados em crescimento

• sinergias e acréscimo de rentabilidade por aumento de dimensão


� Para aumentar ou manter a competitividade• controlo de factores de vantagem competitiva

• ganhar experiência e novas competências

• acompanhar os clientes

� Para diversificar o risco• diversificar mercados / segmentos / produtos

Peso de Portugal no

Irlanda1,5%

Reino Unido16,4%

Dinamarca1,9%

Suécia2,7%

Finlândia1,5%

A internacionalização das EmpresasPortugal no contexto europeu

Workshop Índia - AEP 10 Nov 09

Peso de Portugal no Contexto Europeu

PIB Total EU-27: €12.299 bn (2007)

Portugal1,3%

Espanha

8,5%

França15,4%

Bélgica2,7% Luxemburgo

0,3%

Holanda4,6%

Áustria2,2%

Alemanha19,7%

1,9%

Itália12,5%

Grécia1,9%

A Internacionalização das EmpresasDesafio: crescimento com risco controlado

Marrocos5,5%

Tunísia5,2%

China

Polónia3,7%

Rússia3,6%

Roménia4,3%

Ucrânia4,6%

R. Checa2,8%

PIB, Crescimento Médio Anual 2010-14International Monetary Fund

World Economic Outlook, Abr.09


5,5%Argélia4,2%

5,2%Líbia7,2%

Cabo Verde5,8%

Angola7,7%

Moçambique5,4%

África Sul3,8%

Índia7,2%

China9,7%

Brasil3,4%

Argentina2,5%

Venezuela0,3%

México4,3%

Chile4,4%

Arábia s.4,5%

Indonésia4,9%

0

Alemanha

Espanha

7

Argentina

Guiné

(-)

I. Estratégias & Mercados

Classificação de Risco-País da OCDE

2

Arábia Saudita

3

África do Sul

4

Bulgária

Roménia

5

Cabo Verde

Indonésia

6

Angola

Irão

Risco (+)

A Internacionalização das EmpresasDesafio: crescimento com risco controlado


Espanha

EUA

França

Itália

Portugal

Rep.Checa

Guiné Equatorial

República Democrática

do Congo

Ucrânia

Venezuela

Chile

China

Emiratos

Polónia

Argélia

Brasil

Índia

Marrocos

México

Tunísia

Rússia

Roménia

Turquia

Indonésia

República Dominicana

Irão

Líbia

Moçambique

Nigéria

A internacionalização das EmpresasParceiros / Apoios

� Associações Empresariais

� Câmaras de Comércio bilaterais

� Organismos públicos portugueses (AICEP, IAPMEI, P)


� Organismos de promoção do investimento e do comércio dos países de destino / Embaixadas

� Instituições Financeiras (bancos, seguradoras, soc.garantia mútua)

� Consultores

� Outras empresas com experiência no mercado

A internacionalização das EmpresasAspectos gerais a ter em conta P

� Estudar os mercados-alvo

• analisar padrões de consumo

• identificar pontos fortes e fracos da concorrência

• avaliar obstáculos à entrada no mercado

• estudar riscos específicos do país


• estudar riscos específicos do país

� Identificar vantagens competitivas próprias

� Preparar um modelo e plano de negócio viável

� Estudar forma jurídica adequada (filial, sucursal, joint-venture, franchising, etc.)

� Dispor de colaboradores qualificados e que falem a língua do país

� Cuidar da imagem e da marca e desenvolver o marketing

� Avaliar formas de financiamento e encontrar parceiros financeiros experientes e conhecedores do país, com soluções adequadas

A internacionalização das Empresas Exportação

� A preocupação do exportador é assegurar a cobrança das suas vendas ao exterior na totalidade e nos prazos acordados

� Manter uma relação sustentável e continuada com os mercados de destino


� O seu parceiro financeiro deve ser capaz de propor as soluções mais adequadas a uma boa gestão do risco de exportação em função de:

• características da transacção

• grau de confiança entre as partes (exportador e importador)

• riscos associados ao comprador e ao mercado de destino

A Internacionalização das EmpresasInvestimento

� Estudar o quadro legal do investimento estrangeiro (tipo de sociedades, repatriação de capital, dividendos, etc.)

� Conhecer o funcionamento do sistema jurídico e judicial

� Conhecer as especificidades do sistema fiscal (acordos de dupla tributação, P)


� Concepção cuidada do plano de investimento e de exploração

� Selecção de parceiros locais

� Constituição de equipas mistas e relacionamento com a casa-mãe

� O parceiro financeiro pode ser crucial na fase de estruturação e montagem do projecto de investimento e respectivo financiamento

Índice






Índia – Panorâmica do Sistema Financeiro

� Sistema bancário relativamente moderno, mas com nuances

� Sistema regulado pelo Reserve Bank of India (banco central)

� Existência de cerca de 180 bancos comerciais

� Mix de bancos comerciais: Sector Público, Sector Privado e Bancos Estrangeiros


Bancos Estrangeiros

� Os bancos do Sector Público detêm cerca de 70% dos activos

� Sistema bancário considerado demasiado fragmentado (“top 10” detêm cerca de 65% dos activos)

� Bancos com melhor performance, por grupos: State Bank of India (sector público); ICICI Bank (sector privado); Citibank e Standard Chartered Bank (estrangeiros)

Índia – Panorâmica do Sistema Financeiro

• Crescimento do crédito de retalho (hipotecário, automóvel, consumo, cartões, P)

• Confiança e importância crescentes do negócio de PME (criação de agências de rating)

Tendências:


(criação de agências de rating)

• Crescimento do negócio bancário internacional

• Automatização e internet / mobile banking

• Promoção da estandardização de níveis de serviço ao cliente (códigos de conduta, P)

• Inclusão financeira (zonas rurais e população menos favorecida)

Índia – Panorâmica do Sistema FinanceiroBank Name

Total Assets (Rs Mn)

Number of Branches

No.of Employees

Total Income (Rs Mn)

Net Profit (Rs Mn)

State Bank of India 5.665.652 9.270 185.388 452.603 45.413ICICI Bank Limited 3.446.580 703 33.321 289.235 31.102Canara Bank 1.659.610 2.588 46.359 128.156 14.208Punjab National Bank 1.624.225 4.039 57.316 125.798 15.401Bank of Baroda 1.431.462 2.727 38.086 103.858 10.265Bank of India 1.416.369 2.635 41.511 107.433 11.232Industrial Development Bank of India 1.038.393 433 7.482 73.726 6.303Union Bank of India 1.026.777 2.210 27.536 80.687 8.454Central Bank of India 930.081 3.184 39.055 67.099 4.980HDFC Bank Limited 912.356 639 21.477 84.052 11.415Syndicate Bank 892.773 2.072 24.360 66.586 7.160Indian Overseas Bank 822.568 1.651 23.861 62.191 10.084UCO Bank 748.639 1.857 24.773 57.605 3.161

“Top 30”


UCO Bank 748.639 1.857 24.773 57.605 3.161Oriental Bank of Commerce 739.363 1.224 14.730 57.681 5.808Axis Bank Limited 732.572 491 9.980 55.705 6.590Allahabad Bank 676.636 2.006 20.379 52.603 7.502Citibank N.A. 663.583 39 5.194 57.295 9.000Standard Chartered Bank 588.531 85 7.321 53.901 13.643Indian Bank 561.487 1.438 20.892 50.179 7.598HSBC 549.872 47 6.564 47.202 8.456Corporation Bank 527.206 884 11.880 39.960 5.361State Bank of Hyderabad 490.523 939 12.880 39.469 5.055Andhra Bank 475.410 1.194 13.831 37.622 5.379State Bank of Patiala 474.606 766 11.329 35.074 3.666Vijaya Bank 423.572 978 10.765 30.979 3.313United Bank of India 423.098 1.324 16.793 31.728 2.673Bank of Maharashtra 390.095 1.331 13.893 29.870 2.718State Bank of Travancore 379.931 707 11.607 30.542 3.263State Bank of Bikaner & Jaipur 345.075 830 11.752 28.674 3.058ABN AMRO Bank N.V. 320.776 28 3.549 30.273 3.854

Fonte: “Indian Top Banks 2008”, D&B

Índice






Caixa Geral de Depósitos

� Estabelecida em 1876

� Principal Grupo Financeiro Português, com capital 100% estatal (Sociedade Anónima)

� Classificado em 34ª posição entre os 50 Bancos Mais Seguros do Mundo 2009 (Global Finance)

� Grupo Financeiro Universal (banca comercial e de investimento, seguros,


� Grupo Financeiro Universal (banca comercial e de investimento, seguros, capital de risco, gestão de activos, etc.)

� Extensa plataforma internacional: 23 países, 4 continentes

� Melhor rating da banca portuguesa

StableAA-F1+Fitch

PositiveA+A - 1S&P

StableAa1Prime – 1Moody’s

OutlookLong TermShort TermRating Agency

StableAA--F1+Fitch

NegativeA+S&P

StableAa2Prime –1Moody’s

Long TermShort TermRating Agency

A-1+

Rede Internacional do Grupo CGDLinhas Estratégicas

� Acompanhar a internacionalização das empresas

� Presença em países com fortes relações comerciais e de investimentocom Portugal

� Presença junto de Comunidades Portuguesas relevantes


� Presença junto de Comunidades Portuguesas relevantes

� Países com afinidades históricas, culturais e linguísticas com Portugal

� Presença nos principais centros financeiros internacionais

� Presença em regiões com elevado potencial de desenvolvimento

Portugal

Espanha

Alemanha

Bélgica / NL

França

EUA

Luxemburgo

Reino Unido

Suíça

I. Estratégias & Mercados

Rede Internacional do Grupo CGD23 Países, 4 Continentes


Angola

Cabo Verde

Moçambique

S. Tomé e Príncipe

África do Sul

Brasil

México

Ilhas Caimão

Venezuela

Índia

Timor Leste

Macau

ChinaArgélia

Aveiro (4)

Braga (3)

Castelo Branco (1)

Coimbra (1)

Faro (2)

Guarda (1)

Leiria (4) Proximidade

Experiência

Cobertura

nacional

39 Gabinetes Empresas

138 Gestores Cliente

101 Espaços Caixa Empresas

105 Gestores Cliente

Aveiro (8)Beja (2)Braga (9)Bragança (1)Castelo Branco (4) Coimbra (4)Évora (3)Faro (6)

Rede CGD em PortugalAtenção diferenciada às Empresas


Leiria (4)

Lisboa (9)

Porto (5)

Santarém (2)

Setúbal (2)

Viana do Castelo (1)

Vila Real (1)

Viseu (1)

Açores (1)

Madeira (1)

Proximidade

Aconselhamento

Oferta completa

Faro (6)Guarda (1)Leiria (6)Lisboa (17)Portalegre (3) Porto (10) Santarém (8) Setúbal (7)Viana do Castelo (2)Vila Real (3)Viseu (5) Açores (1) Madeira (1)

Índice






Apoios à Actividade InternacionalVisão Geral

� QREN - Sistema de Incentivos à Qualificação e Internacionalização de PME

� QREN - Sistema de Incentivos à Inovação (vertente internacionalização)

� QREN - Sistema de Apoio a Acções Colectivas (Associações, P)

� QREN - PME Investe IV

� Linhas de Crédito à Exportação MLP


� Linhas de Crédito à Exportação MLP

� Seguros de Créditos

� Garantia Mútua

� Benefícios Fiscais

� Capital de Risco

� Financiamentos SOFID

� Produtos e Serviços Bancários

� P

Apoios à Actividade InternacionalQREN – Sistema de Incentivos

� QREN - Sistema de Incentivos à Qualificação e Internacionalização de PME

• Prospecção e presença em mercados externos; Promoção e marketing internacional

• Mínimo: 25.000€ / projecto; Máx: 400.000€ / projecto

• Incentivo financeiro não reembolsável (máx. 40%)


• Incentivo financeiro não reembolsável (máx. 40%)

� QREN - Sistema de Incentivos à Inovação (vertente internacionalização)

• Prospecção e presença em mercados externos; Promoção e marketing internacional

• Mínimo: 150.000€ / projecto

• Incentivo financeiro reembolsável, sem juros a 6 anos (máx. 45%)

Apoios à Actividade InternacionalQREN – PME Investe IV

� Para Empresas Exportadoras e Micro e Pequenas Empresas

� Valor global de 400M€ (200M€ para empresas exportadoras) -> 1.000M€

Empresas Exportadoras

� Beneficiários: empresas industriais ou de serviços com facturação consolidada < 150M€ e exportação > 10% das vendas ou >150m€;


consolidada < 150M€ e exportação > 10% das vendas ou >150m€; Empresas comerciais.

� Financiamento por empresa: até 1M€ (1,5M€ para PME líder), com mínimo de 100m€

� Tx. Juro para a empresa: Euribor (3m) + 1%

� Prazo: até 5 anos (até 2 de carência de capital)

� Garantias: SGM de 50% do capital em dívida

� Finalidades: reforço de capitais permanentes, investimento novo em activo fixo e necessidades de fundo de maneio (com excepções)

• Aconselhamento a clientes sobre novos mercados

• Detecção de oportunidades de negócio

• Serviços de banca de investimento

• Gestão integrada das necessidades do cliente

Serviços de aconselhamento e informação

Abordagem integrada ao ClientePROPOSTA DE VALOR DO

GRUPO CGD:

Oferta Produtos e Serviços CGD


• Trade Finance e linhas de apoio à Exportação MLP

• Ofertas estruturadas específicas para determinados mercados (Oferta Ibérica P)

• Financiamentos de m/l prazo à internacionalização (“à medida”)

• Rede internacional com oferta local de apoio à actividade corrente e ao investimento

• Produtos e serviços especializados (leasing, factoring, P)

• Gestão integrada das necessidades do cliente

• Interacção articulada entre as estruturas nacional e internacionais do Grupo CGD

Oferta completa de produtos e serviços

GRUPO CGD:

3 EIXOS FUNDAMENTAIS

Meios de Pagamento e Apoio à Tesouraria:

Abertura de contas em Sucursais e Bancos do Grupo CGD

Cheques, transferências internacionais, e-Banking

Cartões de crédito e débito

Factoring Internacional

Financiamento da actividade corrente

Trade Finance:

Remessas Documentárias

Créditos Documentários

Avales e Garantias Bancárias no exterior

Cobertura de riscos internacionais

Desconto de remessas e cartas de crédito

Oferta Produtos e Serviços CGD


Financiamento da actividade correnteDesconto de remessas e cartas de crédito

Linhas de Apoio à Exportação:

Linhas com bancos do Grupo CGD

Linhas com bancos correspondentes e acordos com instituições multilaterais (BEI, KFW, CEB, IFC, BERD)

Linhas de financiamento das exportações portuguesas com cobertura COSEC (China, Rússia, Marrocos)

Linhas Concessionais para mercados específicos (Marrocos, Tunísia, Cabo Verde, Angola, Moçambique, São Tomé, China)

Apoio ao Investimento:

Banca de Investimento (Caixa BI)

Crédito ao Investimento p/expansão exportações

Oferta local dos Bancos do Grupo CGD

Leasing

Seguros

Capital de Risco

Bancos parceiros da CGD na ÍndiaBancos de referência no mercado

Bank NameTotal Assets

(Rs Mn)Number of Branches

No.of Employees

Total Income (Rs Mn)

Net Profit (Rs Mn)

State Bank of India 5.665.652 9.270 185.388 452.603 45.413ICICI Bank Limited 3.446.580 703 33.321 289.235 31.102Canara Bank 1.659.610 2.588 46.359 128.156 14.208Punjab National Bank 1.624.225 4.039 57.316 125.798 15.401Bank of Baroda 1.431.462 2.727 38.086 103.858 10.265Bank of India 1.416.369 2.635 41.511 107.433 11.232Industrial Development Bank of India 1.038.393 433 7.482 73.726 6.303


Industrial Development Bank of India 1.038.393 433 7.482 73.726 6.303Union Bank of India 1.026.777 2.210 27.536 80.687 8.454Central Bank of India 930.081 3.184 39.055 67.099 4.980HDFC Bank Limited 912.356 639 21.477 84.052 11.415Syndicate Bank 892.773 2.072 24.360 66.586 7.160Indian Overseas Bank 822.568 1.651 23.861 62.191 10.084Axis Bank Limited 732.572 491 9.980 55.705 6.590Andhra Bank 475.410 1.194 13.831 37.622 5.379State Bank of Indore 245.268 437 6.517 19.231 1.900

Escritório de Representação CGDMumbai (Bombaim) e Pangim (Goa)


CGD

Escritório de Representação CGDMumbai (Bombaim) e Pangim (Goa)

� Informação e aconselhamento (legal, económica, mercados, práticas locais, N)

� Busca e informação de parceiros locais / networking


networking

� Identificação de oportunidades sectoriais

� Interface com bancos locais

� Participação no estudo e montagem de operações de financiamento

Contactos:

Carlos MeiraDirecção de Negócio InternacionalTel: (+ 351) 218 456 372Fax: (+ 351) 217 905 068Email: [email protected]


Obrigado e bons negócios ...

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