José Wammes

PLANILHAS FINANCEIRAS COM O USO DE EXCEL

PLANILHAS FINANCEIRAS - EXCELOBJETIVO:Elaborar cálculos de amortização de capital para os

sistemas de amortização SAC/Hamburguês e PRICE/Francês com o emprego de planilhas eletrônicas.

PLANILHAS FINANCEIRAS - EXCELHipóteses Prazo (meses): 6 taxa % a.m.: 10 i’= 0,10 Capital (u.m.): 150.000,00 Prestação (u.m.) K, J e PMT: ?

Inicialmente, vamos elaborar a planilha para o método SAC / Hamburguês.

PLANILHAS FINANCEIRAS - EXCELLogo: Parcelas de amortização (capital – K, constantes),

iguais; Parcelas de anuidade (PMT), decrescentes; Juros (j) mensais, decrescentes; Parcelas de anuidade (PMT) iniciais maiores que em

price.

MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSDadas as premissas vamos a elaboração da tabela,

conforme a seguir:

MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSPrazo “n” K (capital) J (juros) PMT

(anuidade)SD (Saldo devedor)

∑

MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSOs dados iniciais, podem ser inseridos na planilha.

Acompanhe.

MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSPrazo “n” K (capital) J (juros) PMT

(anuidade)SD (Saldo devedor)

0 - - - 150.000,00

1

2

3

4

5

6

∑

MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSNa sequência, efetuamos o cálculo do valor da

amortização (K, capital).A fórmula utilizada (algoritmo) é:Valor financiado (PV) dividido pelo número de

amortizações (n). Logo, temos:PV ÷ n 150.000,00 ÷ 6 = 25.000,00

Preenchendo mais uma coluna, a da amortização (K), temos:

MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSPrazo “n” K (capital) J (juros) PMT

(anuidade)SD (Saldo devedor)

0 - - - 150.000,00

1 25.000,00

2 25.000,00

3 25.000,00

4 25.000,00

5 25.000,00

6 25.000,00

∑

MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSAgora, podemos evoluir e proceder o cálculo dos encargos

(juros).Como os juros devidos são calculados com base no saldo

devedor, para o primeiro mês, temos:N = 1Jn = SDn-1 (i’)J1 = SD1-1 (0,10)J1 = SD0 (0,10)J1 = 150.000,00 (0,10J1 = 15.000,00

Preenchendo a planilha, para o período “n = 1 ”, temos:

MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSPrazo “n” K (capital) J (juros) PMT

(anuidade)SD (Saldo devedor)

0 - - - 150.000,00

1 25.000,00 15.000,00

2 25.000,00

3 25.000,00

4 25.000,00

5 25.000,00

6 25.000,00

∑

MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSTendo os valores da amortização (K) e do juro (j), que é o

encargo do período “n =1”, temos condições de apurar o valor a ser pago (PMT – anuidade).

O valor a ser pago, (valor devido em um período “n”) resulta da soma das parcelas de capital (K) e de juros (j).Logo, temos:

N = 1PMTn = Kn + JnPMT1 = K1 +J1PMT1 = 25.000,00 + 15.000,00PMT1 = 40.000,00Preenchendo a lacuna correspondente, temos:

MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSPrazo “n” K (capital) J (juros) PMT

(anuidade)SD (Saldo devedor)

0 - - - 150.000,00

1 25.000,00 15.000,00 40.000,00

2 25.000,00

3 25.000,00

4 25.000,00

5 25.000,00

6 25.000,00

∑

MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSTendo o cálculo de capital (K), juros (j) e da anuidade

(PMT), temos condições de concluir o cálculo para o período de “n = 1”. O que nos resta preencher, é a coluna de saldo devedor.

Saldo devedor de um período (capital, PV, valor financiado) é calculado com base no saldo do período imediatamente anterior deduzido do valor amortizado (K) do período em que houve o pagamento.

Acompanhe o algoritmo de cálculo para o saldo devedor:

MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSSaldo devedor para certo período “n”. N =1SDn = SDn-1 – Kn

SD1 = SD 1-1 – K1

SD1 = SD0 – K1

SD1 = 150.000,00 – 25.000,00SD1 = 125.000,00

MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSPrazo “n” K (capital) J (juros) PMT

(anuidade)SD (Saldo devedor)

0 - - - 150.000,00

1 25.000,00 15.000,00 40.000,00 125.000,00

2 25.000,00

3 25.000,00

4 25.000,00

5 25.000,00

6 25.000,00

∑

MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSAgora, conhecido o método (algoritmo) de cálculo,

basta que demos continuidade ao mesmo para encontrarmos os valores devidos e procedermos ao preenchimento da tabela para os “n” períodos seguintes.

Acompanhe o preenchimento da tabela, a seguir:

MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSPrazo “n” K (capital) J (juros) PMT

(anuidade)SD (Saldo devedor)

0 - - - 150.000,00

1 25.000,00 15.000,00 40.000,00 125.000,00

2 25.000,00 12.500,00 37.500,00 100.000,00

3 25.000,00 10.000,00 35.000,00 75.000,00

4 25.000,00 7.500,00 32.500,00 50.000,00

5 25.000,00 5.000,00 30.000,00 25.000,00

6 25.000,00 2.500,00 27.500,00 0,00

∑

MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSToda planilha (tabela, quadro) exige o seu

fechamento de valores, logo, devemos fazê-lo. O seu preenchimento, resulta, conforme a seguir:

MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSPrazo “n” K (capital) J (juros) PMT

(anuidade)SD (Saldo devedor)

0 - - - 150.000,00

1 25.000,00 15.000,00 40.000,00 125.000,00

2 25.000,00 12.500,00 37.500,00 100.000,00

3 25.000,00 10.000,00 35.000,00 75.000,00

4 25.000,00 7.500,00 32.500,00 50.000,00

5 25.000,00 5.000,00 30.000,00 25.000,00

6 25.000,00 2.500,00 27.500,00 0,00

∑ 150.000,00 52.500,00 202.500,00

MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSAgora, apresentada toda a metodologia de cálculo

temos condições de fazê-la empregando uma planilha eletrônica de cálculo.

A mais utilizada e de fácil entendimento, é a EXCEL.Vamos explorar a mesma, conforme modelo a seguir:

PRAZO AMORTIZAÇÃO JUROS ANUIDADE SALDO

meses CAPITAL (K) (J)  PRESTAÇÃO (PMT) DEVEDOR (SD)

0       150.000,00

1 25.000,00 15.000,00 40.000,00 125.000,00

2 25.000,00 12.500,00 37.500,00 100.000,00

3 25.000,00 10.000,00 35.000,00 75.000,00

4 25.000,00 7.500,00 32.500,00 50.000,00

5 25.000,00 5.000,00 30.000,00 25.000,00

6 25.000,00 2.500,00 27.500,00 -

         

∑ 150.000,00 52.500,00 202.500,00 -