3° trimestre de 2017 2010

GRUPO DE MARKETING

SINDIPEÇAS

2010 Resultados - Q3 2017Elaboração: Grupo de Forecast Sindipeças

Apresentação – Grupo de Forecast

3° Trimestre de 2017

Grupo de Forecast3° Trimestre de 2017 – Reunião de Grupão

Máquinas Agrícolas Lemuel Faria

Motores Marcelo Oliveira

Motos Matheus Caltran

Automóveis Alexandre Colodo

Comerciais Leves Guilherme Murad

Caminhões Romildo Mariano

Ônibus -

Coordenador Geral Raonie Forte

Premissas Alex Oshiro

Vice-Coordenador Edward Peinado

Sumário – Resultados Grupo de ForecastSummary – Forecast group results

BR + ARG (.000) 2015 2016 2017p 2018p 2019p 2020p 2021p 2022p

Automóveis 2.018 2.019 2.337 2.498 2.640 2.745 2.836 2.930Var. % 0,1% 15,7% 6,9% 5,7% 4,0% 3,3% 3,3%

Com. Leves 316 517 554 580 602 624 643 662Var. % 63,5% 7,1% 4,7% 3,7% 3,7% 3,1% 2,9%

Total Leves 2.334 2.536 2.891 3.077 3.242 3.369 3.480 3.592Var. % 8,7% 14,0% 6,5% 5,3% 3,9% 3,3% 3,2%

Caminhões 74 64 79 87 92 99 108 116Var. % -13,9% 24,2% 10,4% 5,3% 7,8% 8,5% 7,6%

Ônibus 21 19 22 23 25 29 33 34Var. % -10,3% 14,9% 3,9% 7,8% 15,1% 15,0% 4,6%

Total Pesados 96 83 101 110 117 128 140 150Var. % -13,1% 22,0% 8,9% 5,8% 9,4% 9,9% 6,9%

Máq. Agrícolas 51,3 52,4 55,6 60,8 63,9 67,3 70,8 74,0Var. % 2,2% 6,1% 9,4% 5,2% 5,2% 5,3% 4,5%

Motos 1.255 887 850 876 911 947 975 989Var. % -29,3% -4,2% 3,0% 4,0% 4,0% 3,0% 1,4%

Motores Leves 2.363 1.967 2.215 2.473 2.529 2.637 2.727 3.081Var. % -16,7% 12,6% 11,7% 2,3% 4,3% 3,4% 13,0%

Motores Pesados 171 145 165 183 196 205 217 257Var. % -15,3% 13,6% 11,0% 6,9% 4,9% 5,7% 18,6%

GRUPO DE MARKETING

SINDIPEÇAS

2010

4

Caminhões

Trucks

Romildo Mariano

Iochpe-Maxion

46

39

15

59

34

21

Produção/Production Vendas/Sales Exportação/Export

2016 - YTD 2017 - YTD

Gráfico: Vendas, produção e exportação de CaminhõesChart: Sales, production and export of truck

-12,3%

40,9%

27.3%

Mercado de caminhões no Brasil – YTD.09/2017Truck market in Brazil – YTD.09/2017

5

Fonte/Source: Anfavea, Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças. Forecast Group. Development of Sindipeças

Vendas Mercado InternoDomestic Sales

YTD/16 YTD/17 %

10672 9384 -12,1%

11302 10238 -9,4%

6000 5585 -6,9%

4329 3862 -10,8%

3258 3721 14,2%

2002 1392 -30,5%

POSITIVO / POSITIVE NEGATIVO / NEGATIVEC

urt

o P

razo

/

Sh

ort

Te

rm (

2017-1

8)

Lon

go

Pra

zo /

Lon

g T

erm

(2019-2

2)

- Alto grau de incerteza devido à

instabilidade política / High uncertainty due

to polit ical instability

- Demanda doméstica ainda abaixo de

2016 / Domest ic demand st ill lower thatn 2016

- Redução da atividade econômica na

Indústria e no serviço (-0.2%) / Reduct ion in

economic act ivity at indutry and service (-

0,2%)

- Alta venda de veículo usado / High sales

of used vehicles

- Custos do Euro V ainda não recuperados

/ Euro V costs st ill not recovered

- Retomada gradual da confiança do

consumidor / Gradual recovery of consumer

confidence

- Cenário atual favorece investimentos em

productividade/ Current scenario is

favorable for product ivity investments

- Ociosidade alta nas montadoras limita

retomada de investimentos no aumento

de produção a médio prazo / High ociosity

at OEM limits the return of investments of

production in a medium term

- Novas plataformas e cabines globais podem impactar market share

- Ainda não considerado Euro VI nas previsões da pasta

- Exportação em alta 48% ytd Ago deve-

se manter/High export results maintenance

- Pesados : Segmento continua

beneficiado devido às boas perspectivas

do agronegócio. / Heavy: Segment is st ill

benefit iated by agriculture good perspect ives

- Produção para atender demanda. Baixo

impacto no inventário/ Product ion to

attend demand. Low impact in inventory

Fonte/Source: Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças. Forecast Group. Development of Sindipeças

PremissasAssumptions

6176

84 8895

104112

3

3

34

4

44

64

7987

9299

108116

2016 2017p 2018p 2019p 2020p 2021p 2022p

Brasil Argentina

24.3%

7

9.9%5.3%

7.8%8,9% 7,6%

Fonte: Dados de 2016: Anfavea e Adefa, Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças

p=previsão do Grupo de Forecast do Sindipeças

2017 considerado aumento de produção para atender

a demanda total com recuperação das exportações

Produção de caminhões no Brasil e ArgentinaTruck production in Brazil and Argentina(Vol. ‘000)

25% 24% 23% 26% 26% 26% 25%

25% 25% 24%25% 25% 25% 24%

16% 15%14%

15% 16% 16% 15%

14% 17% 20%15% 14% 14% 17%

13% 13% 13% 13% 13% 13% 13%

5% 4% 4% 4% 4% 4% 4%

2% 2% 2% 2% 2% 2% 2%

2016 2017p 2018p 2019p 2020p 2021p 2022p

MAN MBB Ford Scania VOLVO Iveco Outros

8

Fonte: Dados de 2016: Anfavea. Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças

p=previsão do Grupo de Forecast do Sindipeças

Market share da produção de caminhões no BrasilTruck production market share in Brazil

GRUPO DE MARKETING

SINDIPEÇAS

2010

9

Ônibus

Bus

POSITIVO / POSITIVE NEGATIVO / NEGATIVEC

urt

o P

razo

/

Sh

ort

Te

rm (

2017-1

8)

Lon

go

Pra

zo /

Lon

g T

erm

(2019-2

2)

- Caminhos da escola e outras licitações:

não considerado, não há evidência de

que haverá verba para o programa este

ano / School Path: not considered, there are

no evidences of government money directed

to the program this year

- Reação do mercado deve ser maior a

partir de 2019 / Market react ion must be

higher from 2019

- Renovação de frotas nas maiores

cidades/ Fleet renew in the major cit ies

- Ciclicidade do segmento fortemente

afetada por ciclo de eleições & verba

governamental / Cyclicity of segment

strongly affected by elections cycle &

government investments

- Novas tecnologias (ex: veículos elétricos) ainda não impactam segmento no longo

prazo

- Mudanças na matriz de mobilidade (ex: uber) não impactam números a longo prazo

- Sem impacto de inventário em 2017 / No

impact of inventory in 2017

- Mercado acompanhando estabilização

e leve melhora da economia / Market

following stabilizat ion and low economic

improve



Mercado de ônibus no Brasil – YTD.09/2017Bus Market in Brasil – YTD.09/2017

14

9

7

16

9

7

Produção/Production Vendas/Sales Exportação/Export

YTD.2016 YTD.2017

Gráfico: Vendas, produção e exportação de ônibus Chart – Sales, production, export of busesEm milhares/In thousands

11

YTD/16 YTD/17 %

Mercedes 5.085 4.290 -15,6%

MAN 1.463 1.521 4,0%

Agrale 1.273 1.024 -19,6%

Iveco 653 922 41,2%

Volvo 570 251 -56,0%

Scania 217 407 87,6%

International 12 4 -66,7%

Vendas Mercado Interno

Domestic Sales


+11,6%

-7,9%

-3,5%

Produção de ônibus no Brasil e ArgentinaBus production in Brazil and Argentina(Vol. ‘000)

12

Fonte/Source: Dados de 2014/2015/2016: Anfavea e Adefa, Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças.

2014/2015/2016 data: Anfavea and Adefa, Forecast Group. Development of Sindipeças

p=previsão do Grupo de Forecast do Sindipeças / p = forecast of Forecast Group of Sindipeças

1821 21 23

2630 32

1,0

1,6 1,8

2,0

2,1

2,4 2,3

19

22 2325

29

3334

2016 2017p 2018p 2019p 2020p 2021p 2022p

Brasil Argentina

10.5%3.4%

7.6%15.2%

14.1%4,4%

Produção de ônibus por segmento no Brasil e ArgentinaBus Production by segment in Brazil and Argentina

9% 9% 8% 9% 9% 9% 9% 9% 9%

70% 73% 71% 71% 71% 70% 70% 70% 70%

21% 17% 21% 20% 20% 21% 21% 21% 21%

2014 2015 2016 2017p 2018p 2019p 2020p 2021p 2022p

Gráfico – Produção de ônibus por categoria

Chart – Bus production by category

Em %/In %

Rodoviários/Coach Urbanos/City Micro Ônibus/Microbus

13




Produção de ônibus por montadora no Brasil e ArgentinaMarket Share of bus production in Brazil and Argentina

55% 54% 53% 53,2% 53,6% 53,3% 53,4% 53,4% 53,2%

19% 18% 17% 18,2% 18,7% 18,7% 18,7% 18,6% 18,7%

14%10% 12% 10,7% 11,2% 11,2% 11,0% 10,8% 10,8%

2%5% 6% 4,7% 3,8% 3,9% 3,9% 3,9% 4,0%

5%8% 6% 5,4% 5,5% 5,5% 5,6% 5,6% 5,6%

4%5% 5% 7,1% 6,8% 6,8% 6,9% 7,0% 7,0%

1% 0,6% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2%

2014 2015 2016 2017p 2018p 2019p 2020p 2021p 2022p

MBB MAN Agrale Iveco Volvo Scania Volare International Outros/Others

14




15

Máquinas Agrícolas

Agriculture Machines

Lemuel Faria

Maxion Wheels

16


¹ ICP=índice Confiança do Produtor (ICAgro); ² VBP=Valor Bruto Produção (lucratividade do produtor)


POSITIVO / POSITIVE NEGATIVO/ NEGATIVE

Cu

rto

Pra

zo/

Sh

ort

Te

rm (

20

17-1

8)

- Plano Safra 17/18 com disponibilidade de crédito

favorável

- Primeira projeção para a safra 17/18 com queda de

2,6% (235,9 mi Tons) na produção e 0,2% abaixo em area

plantada (60,95 mi Hec).

- Apesar de redução na cadência de produção

das montadoras, os níveis de produção

continuam fortes até final do ano

- Queda no preço das commodities no mercado

internacional, motivado pelas safras recordes no Brasil,

EUA e Argentina.

- PIB Agropecuária com crescimento de ~11% na

safra 2016/2017. Produtor capitalizado.- Juros do Plano Safra para aquisição de máquinas com

queda abaixo do esperado pelo mercado.

- Forte crescimento no mercado argentino,

alavancando exportação de alguns modelos não

produzidos localmente

- Cancelamento de alguns pedidos de máquinas após

delação da JBS (produtores)

- Indice de Confiança do Agronegócio (ICAGRO) em

queda.

Lon

go

Pra

zo /

Lon

gTe

rm(2

01

9-2

2)

- Politica para o setor agropecuário favorável,

devido a importância do setor para a econômia do

país.

- Crédito: ameaça de elevação taxa juros - sem

subsidios,

pode causar algum impacto dos investimentos no longo

prazo.

Pre-buy em 2018 devido a segunda fase do MAR-1

vigente em 01/01/19 para máquinas abaixo de

100hp

- Alterações climáticas (El-nino / La-nina) podem

acarretar quebra de safra.

- Aumento área plantada e produtividade ligada a

aplicação de novas tecnologias, o que motiva a

troca do maquinário.

- Exportações devem se expandir para novos

mercados com a implementação do MAR-1 e

ampliação da produção mundial de grãos

17

25,8

29,2

4,6

28,7

35,1

6,2

Sales Production Export

YTD/16 YTD/17

+11,4%

+20,2%

+33,7%

Gráfico – Tratores sobre RodasChart – Wheel TractorsEm milhares / In thousand units

Mercado de máquinas agrícolas no Brasil – YTD.09/2017Agricultural Machineries Market in Brazil – YTD.09/2017

Fonte/Source: Anfavea, Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças.

Anfavea. Forecast Group. Development of Sindipeças


2.714 2.903

300

2.802

3.859

659


YTD/16 YTD/17

+3,2%+32,9%

+119%

Gráfico – Colheitadeiras de GrãosChart – Grain HarvestersEm unidades / In units

657744

91

537

842

144


YTD/16 YTD/17

-18,3%

+13,2%

Gráfico – Colhedoras de Cana Chart – Sugar Cane HarvestersEm unidades / In units

+58,2%

18Produção de tratores no BrasilTractors production in Brazil(Vol. ‘000)

Fonte/Source: Anfavea, Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças / Anfavea, Forecast Group. Development of Sindipeças


1411 11 12 13 13 14 15

910 9

10 10 11 12 12

8 11 1213

1415

16167 7 8

99

1010

11

2 23

34

4

44

2 11

1

1

1

1

2

2 12

22

2

22

44,3 43,445,9

50,553,2

56,259,5

62,3

2015 2016 2017p 2018p 2019p 2020p 2021p 2022p

Gráfico: Produção de tratores

Chart – Tractors production

Em milhares/In Thousand units

AGCO Massey AGCO Valtra John Deere New Holland CNH - Case Agrale Outros

5,7%

5,4%5,7%

5,8%4,8%

-2%

10%

19

550 677 689 760 783 799 814 831

579595 615 671 692 706 719 734

1.102

1.491 1.5661.659 1.709 1.745 1.778 1.814

1.658

2.1262.269

2.4422.515 2.568 2.617 2.669

3.889

4.889 5.139

5.532 5.699 5.818 5.928 6.048

2015 2016 2017p 2018p 2019p 2020p 2021p 2022p

Gráfico: Produção de colheitadeiras

Chart – Harvests production

Em unidades/In units

CNH - Case AGCO New Holland John Deere

Produção de colheitadeiras no BrasilHarvests production in Brazil

19



26%

5%

8%

3% 2%2%

2%

20

37 46 56 65 71 72 74 75

201275

450 460 501 512 521 531

438

549

635664

723 739 752 767

676

870

1.141 1.189

1.295 1.323 1.347 1.373

2015 2016 2017p 2018p 2019p 2020p 2021p 2022p

Gráfico: Produção de colhedora de cana

Chart – Sugar Cane Harvests production


AGCO CNH-Case John Deere

Produção de colhedoras de cana no BrasilSugar Cane Harvests production in Brazil

20



29%

31%

4%9%

2%2% 2%

Produção de pulverizadores no BrasilSprayers production in Brazil

21

115 140 139 148 153 160 166 173263 303 307 331 343 358 372 388

438 435 427 442 459 479 498 519

703 663 734 763 792 825 858 895

832 859991

1.059 1.1001.146

1.1921.243

35 5052

5456

5961

64

361 308309

332345

359374

390

36 4345

5254

5658

61

262 394379

422438

456474

495

2015 2016 2017p 2018p 2019p 2020p 2021p 2022p

Gráfico: Produção de pulverizadores

Chart - production of sprayers


JAN AGCO CNH - Case Jacto John Deere Metalfor Montana PLA Stara

21

Fonte/Source: Anfavea, Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças / Anfavea. Forecast Group. Development of Sindipeças


5%6%

6%6%1%

5%

7%

Produção de máquinas agrícolas no BrasilAgricultural Machineries Production in Brazil

22

44.349 43.44245.907

50.47453.208

56.23659.477

62.348

3.889 4.8895.139

5.5325.698

5.8185.929

6.047

1.372 870

1.141

1.189

1.295

1.323

1.347

1.374

3.045 3.1953.383

3.6033.740

3.897

4.0534.227

52.655 52.39655.570

60.79863.941

67.27470.806

73.996

2015 2016 2017p 2018p 2019p 2020p 2021p 2022p

Gráfico: Produção de Máquinas Agrícolas

Chart - production of agricultural machineries

Em milhares/In tsd units

Tratores/tractors Colheitadeiras/Combine Colhedora Cana Pulverizadores/Sprayers

22

Fonte/Source: Anfavea, Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças / Anfavea. Forecast Group. Development of Sindipeças


4,5%

5,2%5,2%

9,4%6,1%

-0,5%

5,3%

GRUPO DE MARKETING

SINDIPEÇAS

2010

Motocicletas

Motorcycles

Matheus Caltran

Visteon


PremissasPremisses

POSITIVO / POSITIVE NEGATIVO / NEGATIVE

Cu

rto

Pra

zo/

Sh

ort

Te

rm (

2017-1

8)

- Lançamentos de HONDA, Yamaha e BMW,

com incremento de vendas em 2017 /

Upcoming launches from HONDA, Yamaha

and BMW, increasing 2017 volumes.

- Salão 2 Rodas em Novembro 2017 /

2Wheels Motoshow in November 2017.

- Altos estoques de motocicletas montadas /

High assembled motorcycles inventories.

- Vendas de Motos Usadas em Alta (+5%) /

Increase of Used Motorcicles Sales (+5%)

Lon

go

Pra

zo /

Lon

gTe

rm(2

019-2

2)

- Queda na Taxa Selic / Drop in Interest rate

- HONDA prevê aumento de 5% nas vendas

em 2018 / HONDA forecasts a Sales increase

of 5% for 2018.

- Aumento no endividamento da População

(60 Milhões - Serasa) / Population debts

increasin (60 Millions - Serasa).

- Crescimento exponencial na frota de Motos

na última decada (11 Mi para 25 Mi) / Strong

increase in the Motorcicles fleet over the

past decade (11mi to 25mi).

607.185632.490

39.454

539.923575.524

48.036

Vendas/Sales Produção/Production Exportação/Export

YTD.2016 YTD.2017

-11%-9,0%

22%

Mercado de motocicletas no Brasil – YTD. 08/2017Motorcycles market in Brazil – YTD.08/2017

(Vol. ‘000)

Gráfico: Vendas atacado, produção e exportação de motocicletasChart – Wholesale, production and export of motorcycles

Em milhares/ In thousands

25

YTD/16 YTD/17 % Share

BMW 3,7 4,5 21,7% 0,8%

Dafra 4,3 2,3 -46,4% 0,4%

Ducati 0,7 0,8 8,5% 0,1%

Harley

Davidson3,0 3,2 8,1% 0,6%

Honda 545,9 472,4 -13,5% 82,2%

Indian 0,5 0,1 -75,4% 0,0%

Kawasaki 2,0 3,0 53,3% 0,5%

Suzuki 5,8 3,3 -44,3% 0,6%

Triumph 2,0 2,7 38,0% 0,5%

Yamaha 62,5 83,2 33,2% 14,5%

Produção Brasileira

Brazilian Production

Fonte/Source: Abraciclo, Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças. Abraciclo. Forecast Group. Development of Sindipeças

1.255

887 850 876 911 947 975

833 858 892 928 956

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Brasil/Brazil Worst Case

Produção de motocicletas no BrasilMotorcycle production in Brazil

(Vol. ‘000)

26

3%4%3%-4%

-29%

4%

Fonte/Source: Dados de 2015: Abraciclo, Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças.

2015 data: Abraciclo, Forecast Group. Development of Sindipeças


Back

2002

Automóveis

Automobiles

Alexandre Colodo

SKF

PremissasPremises

28


Lon

go

Pra

zo /

Lon

g T

erm

(2019-2

2)

- Renovação completa de modelos em algumas

montadoras - Complete renew of models in some automaker.

- Retomada lenta do crescimento econômico

-Slow recovery of economics growth.

- Montadoras continuam planos de investimentos no

Brasil -Automakers still with investiments plan in Brazil

- Incerteza do cenário político após eleições

presidenciais- Uncertainty on the political scenario after president elections


Cu

rto

Pra

zo/

Sh

ort

Te

rm (

2017-1

8)

- Novos lançamentos em SUV's e Compactos (ex.:

Hyundai Creta, Renault Captur, Renault Kwid, Fiat

Argo) - Upcoming launches on small SUV's and Compact Cars

(ex.: Hyundai Creta, Renault Captur, Kwid, Fiat Argo)

- Cenário político atual instável e desemprego elevado; - Unstabel politics scenario and high unemployments rates.

- Câmbio estável e inflação / taxa de juros com

tendência de queda. - FX stable and inflation / interest rate with tendency to

decrease.

- Aumento no volume de venda de carros usados,

ganhando espaço sobre veículos novos.- Increase of used car sales, gaining market over zero KM

vehicles.

- Exportações se mantendo em forte crescimento- Exports keeping high growth level

Mercado de automóveis no Brasil – YTD.09/2017Automobiles market in Brazil – YTD.09/2017 (Vol. ‘000)

29


YTD/16 YTD/17 %

39,9 50,8 27,4%

92,8 110,0 18,5%

218,1 250,4 14,8%

119,5 135,3 13,2%

142,3 157,8 10,9%

119,8 130,8 9,2%

90,5 96,5 6,6%

180,9 192,9 6,7%

109,0 114,0 4,5%

36,2 34,6 -4,5%


Domestic Sales

1.2301.281

285

1.348

1.670

458

Vendas Produção Exportação

2016 - YTD 2017 - YTD

Gráfico: Vendas, produção e exportação de automóveis Chart – Sales, production, exports of automobilesEm milhares/In thousands

+9,7%

+30,4%

+60,9%

Vendas, exportação e produção de automóveis no BrasilSales, export and production of automobiles in Brazil(Vol. ‘000)

30

Fonte/Source: Dados de 2016: Anfavea, Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças.

2016 data: Anfavea, Forecast Group. Development of Sindipeças


Brasil / Brazil 2015 2016 2017p 2018p 2019p 2020p 2021p 2022p

Vendas Totais

Total sales

17Q3 -24,0% -21,0% 3,2% 6,4% 6,1% 3,6% 3,9% 2,7%

Vendas Nacionais

National Sales

17Q3 -21,9% -16,7% 6,5% 6,6% 6,3% 3,8% 4,0% 2,7%

Vendas Importados

Imported Sales

17Q3 -33,5% -43,8% -23,3% 3,4% 4,0% 1,9% 1,9% 1,9%

Exportação

Export

17Q3 20,1% 29,3% 42,7% 4,8% 2,9% 2,5% 2,3% 4,2%

Produção

Production

17Q3 -19,3% -11,9% 19,0% 6,1% 5,4% 3,2% 3,3% 3,4%

2.023 2.101 2.157

1.787 1.488 1.585 1.690 1.796 1.864 1.939 1.992

2.123 1.677 1.730 1.840 1.952

159 162 165

317 410 585 613 631 647 662 690

336 189 145 150 156

2.440 2.521 2.6072.018 1.778 2.115 2.244 2.364

Produção de automóveis no Brasil e ArgentinaAutomobiles production in Brazil and Argentina(Vol. ‘000)

31

Fonte/Source: Dados de 2016: Anfavea e Adefa, Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças.

2016 data: Anfavea and Adefa, Forecast Group. Development of Sindipeças


1.779

2.1152.244

2.3642.440

2.5212.607

241

222254

276305

316323

2.020

2.337 2.498

2.640 2.745

2.837 2.930

2016 2017p 2018p 2019p 2020p 2021p 2022p

Brasil/Brazil Argentina/Argentina Total

15,7%

3,5%

6,9%

5,7%4,0%

3,3%Gráfico – Produção de automóveis Chart – Automobiles production

Em milhares/ In thousands

Produção de automóveis por categoria no Brasil e ArgentinaAutomobiles production by category in Brazil and Argentina

40% 42% 40% 38% 36% 36% 36%

20% 17% 18% 18% 19% 19% 18%

9% 10% 11% 11% 11% 11% 11%

14% 16% 16% 19% 20% 20% 21%

9% 7% 7% 7% 7% 7% 7%3% 3% 3% 3% 3% 3% 4%3% 3% 3% 3% 3% 3% 3%0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5%0,2% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1%

2016 2017p 2018p 2019p 2020p 2021p 2022p

Hatch Pequeno Sedan Pequeno Compacto Sport Utility Sedan Médio

Monovolume Hatch Médio SW Médio Multiuso Jipe

32




15% 16% 16% 15% 15% 15% 15%

13% 13% 14% 14% 13% 13% 13%

18% 18% 18% 18% 18% 18% 18%

11% 11% 11% 11% 11% 10% 10%

10%13% 13% 13% 13% 13% 13%

10%8% 8% 8% 8% 8% 8%

9%9% 8% 8% 9% 9% 8%

7% 6% 6% 6% 6% 7% 7%

6% 5% 5% 5% 5% 5% 5%

2% 2% 2% 2% 2% 3% 3%

2016 2017p 2018p 2019p 2020p 2021p 2022p

FCA VW GM FORD R-N HYUNDAI TOYOTA HONDA PSA Outros/Others

Produção de automóveis por montadora no Brasil e ArgentinaAutomobile production in Brazil and Argentina - OEM

33




GRUPO DE MARKETING

SINDIPEÇAS

2010

Comerciais Leves

Light Commercial

Guilherme Murad

Brose

35




Cu

rto

Pra

zo/

Sh

ort

Te

rm (

2017-1

8)

- Novo segmento de picapes entre pequenas e médias

com boa performance (Ex. Toro e Oroch)/ New segment of

pickups between small and midzize trucks with good

market performance (Eg. Fiat Toro, Renault Oroch)

Condições para compra de um veículo ainda não são

favoráveis (renda, preço, crédito, juros) reduzindo o

volume de vendas no varejo em 21% / Deterioration of

purchasing conditions (prices, credit, interest rates,

earnings ) hurting retail sales in 21%

- Manutenção do nível alto das exportações/ Maitenance

of a high export level.Competição com SUVs/ Competition with SUVs

Agronegócio puxando o consumo de picapes médias e

pequenas / Agro-business giving strength to mid and small

size pickup truck sales

Lon

go

Pra

zo /

Lon

g T

erm

(2019-2

2)

Lançamentos em novos segmentos: Renault Alaskan e

Mercedes Classe X/ New pickups launches: Renault

Alaskan, Mercedes Class X

Expectativa de recuperação lenta do mercado/ Smooth

market recovery

231223

57

228242

80

Vendas/Sales Produção/Production Exportação/ Export

2016 - YTD 2017 - YTD

Gráfico: Vendas, produção e exportação de comerciais levesChart: Sales, production and export of light commercialEm milhares/In thousands

Mercado de comerciais leves no Brasil – YTD.09/2017Light commercial market in Brazil – YTD.09/2017

-1,5% +8,3%

+41,0%

36

YTD/16 YTD/17 %

MERCEDES 3,1 3,7 20,1%

GM 28,0 32,5 16,0%

VW 36,4 39,3 8,0%

MITSUBISHI 7,0 7,4 6,0%

NISSAN 2,8 3,0 5,6%

FCA 84,1 85,4 1,5%

FORD 11,5 11,6 1,0%

TOYOTA 25,2 24,6 -2,4%

HYUNDAI 3,6 2,8 -21,3%

RENAULT 16,6 12,7 -23,2%


Domestic Sales


Vendas, exportação e produção de comerciais levesSales, export and production of light commercial vehicles (Vol. ‘000)

37

Brasil / Brazil 2016 2017p 2018p 2019p 2020p 2021p 2022p

Vendas TotaisTotal sales

312 313 326 347 365 379 390

%a.a. -12,8 0,3% 4,2% 6,4% 5,2% 3,8% 2,9%

Vendas NacionaisNational sales

232 236 242 255 263 276 286

%a.a. -17,3 1,7% 2,5% 5,4% 3,1% 4,9% 3,6%

Vendas ImportadosImported sales

80 77 84 92 102 103 104

%a.a. 3,6 -3,8% 9,1% 9,5% 10,9% 1,0% 1,0%

ExportaçãoExport

79 93 94 95 96 97 98

%a.a. 8,9 17,7% 1,1% 1,1% 1,1% 1,0% 1,0%

ProduçãoProduction

299 311 320 326 342 355 363

%a.a. -5,5 4,1% 2,9% 1,9% 4,8% 3,8% 2,2%

Fonte/Source: Dados de 2015: Anfavea, Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças.

2015 data: Anfavea , Forecast Group. Development of Sindipeças


299 311 320 326 342 355 363

218243 260 276

282 288 299517

554 580

602 624

643 661

2016 2017p 2018p 2019p 2020p 2021p 2022p

Brasil/Brazil Argentina/Argentina Total

7%

3%

5% 4%

4%3%

Produção de comerciais leves no Brasil e ArgentinaLight commercial production in Brazil and Argentina(Vol. ‘000)

38




39

Produção de comerciais leves por categoria no Brasil e ArgentinaLight Commercial Vehicles production by category in Brazil and Argentina

53% 55% 55% 56% 55% 55% 55%

31% 30% 30% 30% 30% 30% 30%

9% 9% 10% 9% 9% 9% 9%

6% 4% 4% 4% 4% 5% 5%1% 1% 1% 1% 1% 1% 1%

2016 2017p 2018p 2019p 2020p 2021p 2022p

Mid Size Deriv. Carro Furgão Van Full Size




Produção de comerciais leves por montadora no Brasil e ArgentinaLight commercial production in Brazil and Argentina - OEM

26% 25% 25% 25% 25% 25% 25%

18% 19% 19% 18% 18% 18% 17%

17%20% 19% 19% 19% 18% 18%

12%10% 12% 14% 14% 14% 14%

11% 10% 10% 9% 9% 9% 9%

8% 7% 7% 7% 7% 7% 8%3% 2% 3% 3% 3% 3% 3%3% 3% 3% 3% 3% 3% 3%3% 2% 2% 3% 3% 3% 3%

2016 2017p 2018p 2019p 2020p 2021p 2022p

FCA Volkswagen Toyota Renault/Nissan General Motors Ford PSA outros Mercedes-Benz

40




GRUPO DE MARKETING

SINDIPEÇAS

2010

Motores

Engines

Marcelo Oliveira

Borgwarner

Fonte: Fenabrave

Vendas – Veículos Leves Sales – Light Vehicles

Light vehicle Aug YTD 2016 Aug YTD 2017 %

JEEP 35.626 56.528 59%

NISSAN 36.374 46.099 27%

CHEVROLET 217.833 247.613 14%

FORD 114.946 128.104 11%

HONDA 80.474 86.822 8%

RENAULT 97.278 102.282 5%

VOLKSWAGEN 166.939 173.930 4%

TOYOTA 119.526 122.991 3%

HYUNDAI 129.032 130.476 1%

PEUGEOT 17.394 16.715 -4%

FIAT 202.023 189.004 -6%

CITROEN 16.386 14.975 -7%

OTHERS 70.255 65.069 -7%

Total 1.304.086 1.380.608 6%

Vendas – Veículos pesadosSales – Heavy commercial Vehicles

Fonte: Fenabrave

Commercial Aug YTD 2016 Aug YTD 2017 %

MARCOPOLO 1.063 1.706 60%

DAF 436 568 30%

SCANIA 3.074 3.445 12%

FORD 5.261 4.895 -7%

VOLKSWAGEN 10.382 8.921 -14%

MERCEDES 16.205 13.920 -14%

IVECO 2.523 2.147 -15%

MAN 594 481 -19%

VOLVO TRUCKS 4.405 3.559 -19%

OTHERS 376 219 -42%

AGRALE 446 200 -55%

Total 44.765 40.061 -11%

Engine FamilyFamilia de motores

Fonte: Sindipeças

185 385 602 8151.102 1.289 1.368

1.7771.861

1.891 1.6811.503

1.408 1.437

9%

17%

24%

33%

42%48%

49%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Tho

usands

3 Cyl 4 cyl % 3 cyl

24% 23% 26% 31% 37% 41% 42%

60% 62% 60% 55%51% 47% 47%

15% 15% 14% 14% 12% 11% 11%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

1.0/1.2 1.3 ~ 1.6 1.8/2.0

2.112,12.379,7

2.655,9 2.724,8 2.842,7 2.944,2 3.059,8

172,7

246,7

246,1 236,4247,3

265,6278,6

2.285

2.6262.902 2.961 3.090 3.210 3.338

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Tho

usands

Brasil Argentina total

15% 10% 2% 4% 4% 4%

Produção total de motores Brasil e ArgentinaEngines total production in Brazil and Argentina(Vol. ‘000)

Fonte/Source: Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças / Forecast Group. Development of Sindipeças


16,3%

16,9%

15,5%

15,7%

16,1%

16,3%

16,3%

15,3%

16,8%

20,7%

19,5%

18,4%

16,8%

16,9%

16,7%

14,8%

14,2%

14,8%

15,2%

15,7%

15,2%

11,4%

12,3%

11,2%

10,7%

9,8%

9,0%

9,1%

10,9%

10,0%

9,3%

9,4%

9,3%

9,2%

9,1%

10,0%

9,0%

9,2%

8,8%

9,4%

9,3%

9,0%

5,8%

5,4%

5,3%

5,5%

5,6%

7,2%

8,0%

3,0%

3,6%

3,1%

3,6%

3,9%

4,0%

3,9%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

GM VW FPT (Fiat) Ford Toyota Renault Honda PSA

Nissan FPT (Diesel) Cummins Mercedes Perkins John Deere MWM Scania

AGCO Power MAN Volvo DEUTZ Agrale DAF Chery

Market Share da produção de motores Brasil e ArgentinaEngines production market share in Brazil and Argentina

Fonte/Source: Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças / Forecast Group. Development of Sindipeças


3° trimestre de 2017 2010

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