2010. distribuição do passivo - todos os fundos patrimônio gerido: r$ 750 milhões
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20102010
Distribuição do Passivo - Todos os Fundos
Patrimônio Gerido: R$ 750 Milhões
Distribuidor A; 35%
Distribuidor B; 15%
Distribuidor C; 6%
Distribuidor D; 6%
Pessoa Física; 10%
Distribuidor E; 4%
Outros Distribuidores; 22%
Sócios e Funcionários; 2%
PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS
PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS
SDA HEDGE FIM
TAXA DE ADMINISTRAÇÃO: 1,5%TAXA DE PERFORFORMANCE: 20%
Patrimônio Líquido: R$ 140 Milhões
Ano 2005 2006 2007 2008 2009 2010VOL.¹ 1,83% 1,56% 1,60% 1,87% 1,41% 0,70%
VaR médio - 0,20% 0,12% 0,16% 0,12% 0,06%
Ano 2005 2006 2007 2008 2009 2010SDA Hedge 21,14% 20,73% 11,61% 13,35% 11,04% 8,49%
CDI 19,00% 15,05% 11,82% 12,37% 9,90% 9,74%“CDI +” 2,14 p.p 5,68 p.p -0,21 p.p 0,98 p.p 1,14 p.p -1,25 p.p
Desde o início
Meses acima do CDI
75
Meses abaixo do CDI
36
Meses negativos
0
¹ Volatilidade (Base 252 dias); Fonte: Quantum Axis
SDA Hedge - Performance Histórica
SDA ABSOLUTO 30 FIMPRINCIPAIS
CARACTERÍSTICAS
TAXA DE ADMINISTRAÇÃO: 2,0%TAXA DE PERFORFORMANCE: 20%
Patrimônio Líquido: R$ 605 Milhões
Ano 2008 2009 2010SDA Absoluto ¹ 9,62% 21,39% 8,88%
CDI 5,48% 9,90% 9,74%“CDI +” 4,14 p.p 11,49 p.p -0,86 p.p
IFMM - A 1,24% 16,85% 9,43%Ars. Composto 4,27% 16,17% 9,47%
Ano 2008 2009 2010VOL.2 8,07% 5,86% 2,05%
VaR médio 0,76% 0,51% 0,23%
1: Início do fundo 21/07/08.
2: Volatilidade (Base 252 dias); Fonte: Quantum Axis
SDA Absoluto 30 - Performance
Testes de “Stress” Média
Cenário de “Stress” -2,05%
Cenário Otimista 16,87%
SDA Absoluto - Assimetria Positiva
Cenários de Stress
Otimista Stress
Juros -3% 6%
Ibovespa 15% -15%
Dólar -10% 10%
-30%-15%
0%15%30%45%60%75%90%
22-
jul
22-
ag
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set
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ou
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no
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dez
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ou
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jan
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fev
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mar
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mai
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jun
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jul
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ag
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set
22-
ou
t22-
no
v22-
dez
Stress Otimista
PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS
SDA 130-30
TAXA DE ADMINISTRAÇÃO: 2,0%TAXA DE PERFORFORMANCE: 20%
Patrimônio Líquido: R$ 1,5 Milhão
Ano 2007 2008 2009 2010SDA Bolsa ¹ 30,57% -35,46% 89,81% 4,22%
Ibovespa 29,34% -41,25% 82,66% 1,04%“Ibovespa +” 1,23 p.p 5,79 p.p 7,15 p.p 3,18 p.p
1: Início do fundo 02/05/07.
SDA SOCIAL RENDA FIXAPRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS
TAXA DE ADMINISTRAÇÃO: 0,35%TAXA DE PERFORFORMANCE: NÃO HÁ
Patrimônio Líquido: R$ 1,5 Milhão
O responsável é o sócio-gerente Frederico ValportoFrederico Valporto.
Obedece ao manual de risco próprio que segue uma rigorosa política de stop-loss, com limite estabelecido para quedas do valor da carteira no dia, acompanhamento do Value-at-Risk (VaR) do fundo e, também, análises de cenários de estresse de volatilidade e de mercados.
Utilização do sistema AMS para boletagem de operações e conferência de quota/carteira
Os recursos geridos pela SDA Gestão de Recursos não tem qualquer exposição a risco de crédito, exceto a papéis públicos federais.
Os Fundos Multimercado geridos pela SDA mantêm, obrigatoriamente, o mínimo de 10% de seu patrimônio em ativos livres (operações compromissadas ou títulos públicos não alocados em margem).
Gestão de Risco
Carlos Frederico Mello - Gestor de Renda FixaCarlos Frederico Mello - Gestor de Renda Fixa
Guilherme Schiller - Gestor de Renda VariávelGuilherme Schiller - Gestor de Renda Variável
Luiz Vasconcellos - Gestor de Long & ShortLuiz Vasconcellos - Gestor de Long & Short
Fernando Palermo - Gestor de CâmbioFernando Palermo - Gestor de Câmbio
Philipe Guimarães - Gestor de Long & ShortPhilipe Guimarães - Gestor de Long & Short
André Carvalho - Gestor OffshoreAndré Carvalho - Gestor Offshore
Felipe Teatini - Gestor de Caixa e Renda FixaFelipe Teatini - Gestor de Caixa e Renda Fixa
Guilherme Salgado - Analista OffshoreGuilherme Salgado - Analista Offshore
Equipe de Gestão
Frederico Valporto – (Gestor de Risco e Frederico Valporto – (Gestor de Risco e Compliance) Compliance)
Francisco SantosFrancisco Santos
Fernando BranasFernando Branas
Morena SantiagoMorena Santiago
Equipe de Back-Office
Administrador
Custodiante
Auditor
Controle de Risco
Parceiros - Segregação das Atividades