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PLANO DE NEGÓCIOS REFERENCIAL – BLOCO 1

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PLANO DE NEGÓCIOS REFERENCIAL – BLOCO 1

PROJETO DE CONCESSÃO REGIONALIZADA DOS SERVIÇOS DE ABASTECIMENTO DE ÁGUA E ESGOTAMENTO SANITÁRIO DOS MUNICÍPIOS DO ESTADO DO RIO DE JANEIRO ATUALMENTE ATENDIDOS PELA CEDAE

PLANO DE NEGÓCIOS REFERENCIAL

BLOCO 1

PLANO DE NEGÓCIOS REFERENCIAL– BLOCO 1

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SUMÁRIO

1 Apresentação .......................................................................................4

2 Introdução ..........................................................................................6

2.1 Caracterização Territorial e Municípios Atendidos no Projeto – Bloco 1 ..............6

2.2 Sumário executivo .......................................................................... 15

3 Projeções e Premissas Utilizadas – Bloco 1 ................................................... 17

3.1 Receita ....................................................................................... 17

3.1.1 Inadimplência .......................................................................... 21

3.2 Investimento ................................................................................. 23

3.2.1 Premissas de Avaliação de Investimentos .......................................... 27

3.2.2 Projeção dos Investimentos .......................................................... 28

3.3 Custos Operacionais ........................................................................ 32

3.3.1 Premissas de Avaliação dos Custos Operacionais ................................. 32

3.3.2 Projeção dos Custos ................................................................... 35

3.4 Capital de Giro .............................................................................. 36

3.5 Tributação ................................................................................... 36

3.5.1 Imunidade Fiscal ....................................................................... 36

3.5.2 Tributação Sobre Receita ............................................................ 37

3.5.3 Tributação Sobre Lucro ............................................................... 38

3.6 Estrutura de Financiamento ............................................................... 39

3.6.1 Financiamento Ponte ................................................................. 39

3.6.2 Financiamento de Longo Prazo ...................................................... 40

3.6.3 Covenants ............................................................................... 41

3.6.4 Tax Shield .............................................................................. 41

4 Anexos ............................................................................................. 44

4.1 Projeções de Economias Ativas de Água ................................................. 44

4.2 Projeções de Economias Ativas de Esgoto ............................................... 46

4.3 Projeção de Receita de Água .............................................................. 48

4.4 Projeção de Receita de Esgoto ............................................................ 50

4.5 Projeção de Inadimplência ................................................................ 52

4.6 Projeção de Investimento Água e Esgoto ................................................ 54


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1. APRESENTAÇÃO


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1 APRESENTAÇÃO

O presente documento foi elaborado com base em informações fornecidas pelos

empregados e colaboradores da Cedae, BNDES, prefeituras municipais e Governo do Estado

do Rio de Janeiro, além de fontes primárias e secundárias de informações levantadas pelo

CONSÓRCIO FATOR/CONCREMAT/VGP – SANEAMENTO RIO DE JANEIRO. Tais informações

foram consideradas verdadeiras, dessa forma, o Consórcio não assume qualquer

responsabilidade pela precisão das informações oriundas de relatórios e/ou demais

documentos fornecidos pelas fontes consultadas.

Os números apresentados no presente relatório podem vir a apresentar atualizações

e/ou correções monetárias, levando a potenciais alterações futuras das informações e

projeções apresentadas neste documento.


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2. INTRODUÇÃO


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2 INTRODUÇÃO

O presente Relatório apresenta o projeto de Concessões Regionalizadas dos serviços de

abastecimento de água1 e esgotamento sanitário2 abrangente de todos os municípios

fluminenses atualmente atendidos pela CEDAE, sendo que, para municípios atendidos por

grandes sistemas produtores da Região Metropolitana do Rio de Janeiro, a concessão do

abastecimento de água será apenas do sistema denominado “downstream”, que abrange os

sistemas de distribuição de água aos usuários finais a partir dos macromedidores de água da

CEDAE, além do sistema de esgotamento sanitário.

Tais delegações serão outorgadas a empresas privadas diretamente pelo Estado do Rio

de Janeiro, mediante licitação pública e a partir de delegação originariamente recebida dos

titulares do serviço de saneamento. Já a produção de água nos municípios em que o operador

privado atuará no downstream continuará a cargo da CEDAE. Esta Companhia ficará

responsável pela captação e tratamento de água bruta e pela entrega da água tratada em

padrões e níveis de qualidade adequados. A relação entre a CEDAE e o concessionário será

regida por um Contrato de Interdependência a ser celebrado entre as partes, que conterá o

valor da compra de água e a governança da operação.

Em todos os 64 municípios a serem concedidos, a gestão comercial dos serviços de água

e esgoto ficará a cargo do operador privado, exceto nas localidades em que esta gestão

comercial já é realizada por algum outro concessionário.

2.1 Caracterização Territorial e Municípios Atendidos no Projeto – Bloco 1

O estudo abrange a avaliação econômico-financeira dos sistemas de abastecimento de

água e de esgotamento sanitário das áreas urbanas dos 64 municípios em que a CEDAE opera

pelo menos o sistema de abastecimento de água da sede, incluídos os 114 distritos dos

municípios, ou seja, independente da concessionária que opera o sistema, exceto os sistemas

de esgotamento sanitário já concessionados para operadoras privadas das seguintes

localidades: Macaé, Rio das Ostras, São João do Meriti, Saquarema e a AP5 da cidade do Rio

de Janeiro, além do sistema de esgotamento sanitário do município de Maricá, que será

operado pelo próprio município. Os resultados a seguir são referentes aos municípios e

distritos dos municípios do Bloco 1.

1 Const itu ído pe los serviços, infraest ruturas e instalações necessár ias ao abastecimento públ ico de água potável, desde a captação até as l igações pred ia is e respect ivos instrumentos de medição. 2 Const itu ído pe los serviços, infraest ruturas e insta lações operac ionais de coleta, transporte, tratamento e dispos ição f inal adequados dos esgotos san itár ios, desde as l igações predia is até o seu lançamento f inal no meio ambiente, pe lo prazo de 35 (tr inta e cinco) anos.


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A Tabela 1: Lista de municípios do bloco 1 e relação dos prestadores atuais dos

Sistemas de Água e Esgoto relaciona os municípios de estudo e inclui o prestador atual para

cada tipo de serviço e na Figura 1: Localização dos municípios e respectivas gerências

operacionais da CEDAE se visualiza a localização espacial de cada município.

Cabe mencionar ainda que o sistema de abastecimento de água de Saquarema se

restringe ao bairro de Jaconé, uma vez que o restante do município também é operado por

concessionária privada.

O Plano de Negócios se pautou na segregação geográfica por bloco, apresentando maior

viabilidade técnica-operacional, dado que em alguns casos a operação dos serviços de água

e esgoto podem, às vezes, estarem limitadas a esta área geográfica. Cabe mencionar que a

CEDAE continuará a produzir e tratar água e vender para o concessionário nos seguintes

municípios: Rio de Janeiro; Nova Iguaçu; Duque de Caxias; São João de Meriti; Belford Roxo;

Nilópolis; Mesquita; Itaguaí; Queimados; Seropédica; Japeri; Paracambi e Maricá, nesta até

a implantação do novo sistema produtor de água.

As áreas operadas pela CEDAE foram divididas em quatro blocos, sendo os municípios

constantes do bloco 1 descritos na Tabela 1: Lista de municípios do bloco 1 e relação dos

prestadores atuais dos Sistemas de Água e Esgoto:

Tabela 1: Lista de municípios do bloco 1 e relação dos prestadores atuais dos Sistemas

de Água e Esgoto

Nº Município Prestador Sigla do

Prestador Tipo de serviço

GE019 - Onde atende com

abastecimento de água

GE020 - Onde atende com esgotamento

sanitário

1 Aperibé Companhia Estadual de Águas e Esgotos

CEDAE Água Sede Municipal Não atende

2 Bom Jardim

Companhia Estadual de Águas e Esgotos CEDAE Água Ambos Não atende

3 Bom Jesus do Itabapoana


4 Cachoeiras de Macacu

Autarquia Municipal de Água e Esgoto de Cachoeiras de Macacu

AMAE Água e Esgoto

Ambos Ambos

Companhia Estadual de Águas e Esgotos CEDAE Água Sede Municipal Não atende

5 Cambuci Companhia Estadual de Águas e Esgotos

CEDAE Água Ambos Não atende

6 Cantagalo Companhia Estadual de Águas e Esgotos CEDAE Água Ambos Não atende

7 Carapebus Companhia Estadual de Águas e Esgotos CEDAE Água Sede Municipal Não atende

8 Cardoso Moreira

Companhia Estadual de Águas e Esgotos



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sanitário

9 Casimiro de Abreu

Serviço Autônomo de Água e Esgoto

SAAE Água e Esgoto

Ambos Ambos

Companhia Estadual de Águas e Esgotos CEDAE Água Localidades Não atende

10 Cordeiro Companhia Estadual de Águas e Esgotos CEDAE

Água e Esgoto Sede Municipal Sede Municipal

11 Duas Barras Companhia Estadual de Águas e Esgotos

CEDAE Água e Esgoto

Ambos Sede Municipal

12 Itaboraí Companhia Estadual de Águas e Esgotos CEDAE Água e

Esgoto Sede Municipal Sede Municipal

13 Italva Companhia Estadual de Águas e Esgotos CEDAE

Água e Esgoto Ambos Sede Municipal

14 Itaocara Companhia Estadual de Águas e Esgotos


15 Itaperuna Companhia Estadual de Águas e Esgotos CEDAE Água e


16 Laje do Muriaé

Companhia Estadual de Águas e Esgotos CEDAE


17 Macaé Companhia Estadual de Águas e Esgotos

CEDAE Água Sede Municipal Privado

18 Macuco Companhia Estadual de Águas e Esgotos CEDAE Água e


19 Magé Companhia Estadual de Águas e Esgotos CEDAE


20 Maricá Companhia Estadual de Águas e Esgotos


Sede Municipal Sede Municipal

21 Miracema Companhia Estadual de Águas e Esgotos CEDAE Água Ambos Não atende

22 Natividade Companhia Estadual de Águas e Esgotos CEDAE Água Ambos Não atende

23 Porciúncula Companhia Estadual de Águas e Esgotos


24 Quissamã Companhia Estadual de Águas e Esgotos



25 Rio Bonito Companhia Estadual de Águas e Esgotos CEDAE Água Sede Municipal Não atende

26 Rio das Ostras

Companhia Estadual de Águas e Esgotos CEDAE Água Sede Municipal Privado

27 Rio de Janeiro – Região 1


Água e Esgoto Sede Municipal

Sede Municipal exceto AP5

28 Santa Maria Madalena


29 São Fidélis Companhia Estadual de Águas e Esgotos


30

São Francisco de Itabapoana




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sanitário

31 São Gonçalo




32 São João da Barra



33 São José de Ubá


34 São Sebastião do Alto


35 Sapucaia Companhia Estadual de Águas e Esgotos CEDAE Água Ambos Não atende

36 Saquarema Concessionária Águas de Juturnaíba S/A

CAJ Água e Esgoto

Ambos Privado

37 Sumidouro Companhia Estadual de Águas e Esgotos CEDAE Água Sede Municipal Não atende

38 Tanguá Companhia Estadual de Águas e Esgotos CEDAE


39 Teresópolis Companhia Estadual de Águas e Esgotos


Ambos Sede Municipal

40 Trajano de Morais


CEDAE Água Sede Municipal Não atende

41 Varre-Sai Companhia Estadual de Águas e Esgotos CEDAE Água Sede Municipal Não atende

Fonte: SNIS, 2016 adaptado pelo Consórcio

Sombreado: Sistemas de Esgotamento Sanitário concessionado à iniciativa privada

Obs: De acordo com a classificação do SNIS, os locais de atendimento são classificados em 03 tipos: (1: Sede

Municipal; 2: Localidades; 3: Ambos):

- SEDE MUNICIPAL: caso o prestador realize atendimento somente à sede do município e não realize atendimento

a outras localidades além da sede;

- LOCALIDADES: caso o prestador não realize atendimento à sede do município, porém, realize atendimento a

outras localidades, excluída a sede;

- AMBOS: caso de atendimento tanto à sede quanto a outras localidades.


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Figura 1: Localização dos municípios e respectivas gerências operacionais da CEDAE


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Tabela 2: Divisão por Regiões

A cidade do Rio de Janeiro foi dividida em Regiões, conforme Tabela 2: Divisão por

Regiões. A Região 1 foi incluída no Bloco 1.

Regiões Bairros

Região 1 Botafogo, Catete, Copacabana, Cosme

Velho, Flamengo, Gávea, Glória, Humaitá,

Ipanema, Jardim Botânico, Lagoa,

Laranjeiras, Leblon, Leme, Rocinha, São

Conrado, Urca, Vidigal

Região 2 Anil, Barra da Tijuca, Camorim, Cidade de

Deus, Curicica, Freguesia (Jacarepaguá),

Gardânia Azul, Grumari, Itanhangá,

Jacarepaguá, Jardim Sulacap, Joá,

Pechincha, Praça Seca (parcial), Realengo,

Recreio dos Bandeirantes, Tanque,

Taquara, Vargem Grande, Vargem Pequena.

Região 3 Bangu, Barra de Guaratiba, Campo dos

Afonsos, Campo Grande, Cosmos, Deodoro,

Gericinó, Guaratiba, Inhoaíba, Jardim

Sulacap, Magalhães Bastos, Paciência,

Padre Miguel, Pedra de Guaratiba,

Realengo, Santa Cruz, Santíssimo, Senador

Camará, Senador Vasconcelos, Sepetiba,

Vila Kennedy, Vila Militar

Região 4 Abolição, Acari, Água Santa, Alto da Boa

Vista, Anchieta, Andaraí, Bancários, Barros

Filho, Benfica, Bento Ribeiro, Bonsucesso,

Brás de Pina, Cachambi, Cacuia, Caju,

Campinho, Cascadura, Catumbi, Cavalcanti,

Centro, Cidade Nova, Cidade Universitária,

Cocotá, Coelho Neto, Colégio, Complexo do

Alemão, Cordovil, Costa Barros, Del

Castilho, Encantado, Engenheiro Leal,

Engenho da Rainha, Engenho de Dentro,

Engenho Novo, Estácio, Freguesia (Ilha),


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Regiões Bairros

Galeão, Gamboa, Grajaú, Guadalupe,

Higienópolis, Honório Gurgel, Inhaúma,

Irajá, Jacaré, Jacarezinho, Jardim América,

Jardim Carioca, Jardim Guanabara, Lapa,

Lins de Vasconcelos, Madureira, Mangueira,

Manguinhos, Maracanã, Maré, Marechal

Hermes, Maria da Graça, Méier, Moneró,

Olaria, Osvaldo Cruz, Paquetá, Parada de

Lucas, Parque Anchieta, Parque Colúmbia,

Pavuna, Penha, Penha Circular, Piedade,

Pilares, Pitangueiras, Portuguesa, Praça da

Bandeira, Praça Seca (parcial), Praia da

Bandeira, Quintino Bocaiúva, Ramos,

Riachuelo, Ribeira, Ricardo de

Albuquerque, Rio Comprido, Rocha, Rocha

Miranda, Sampaio, Santa Teresa, Santo

Cristo, São Cristóvão, São Francisco Xavier,

Saúde, Tauá, Tijuca, Todos os Santos,

Tomás Coelho, Turiaçú, Vasco da Gama, Vaz

Lobo, Vicente de Carvalho, Vigário Geral,

Vila da Penha, Vila Isabel, Vila Kosmos, Vila

Valqueire, Vista Alegre, Zumbi, Ilha do

Governador

A seguir são apresentadas as informações sobre a caracterização geográfica, que abarca

informações sobre extensão territorial e população (total, atendida pelo serviço de água e

atendida pelo serviço de esgoto).


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Tabela 3: Extensão Territorial e População Atendida

Fonte: GIS e Cedae

Na

Caracterização geográfica Bloco 1 - 2019

Extensão territorial (km²) 19.711.708

População total (hab) 4.660.693

População atendida SAS (hab) 3.951.667

População atendida SES (hab) 1.107.647


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Tabela 4: Bacias Hidrográficas e Rios se apresentam os principais cursos de água de

cada município, responsáveis pelo atendimento do sistema de abastecimento de água, não

se antevendo anormalidades no abastecimento, desde que atendidos os critérios de redução

de perdas de água e de consumo de água per capita e também com capacidade de receber

os esgotos tratados.

Contudo, o sistema Imunana-Laranjal, formado pelos rios Guapiaçu e Macacu,

responsável pelo fornecimento de água bruta aos municípios de S. Gonçalo, Itaboraí, Niterói

e para a Ilha de Paquetá (município do Rio de Janeiro), poderá não atender, na integralidade,

as demandas requeridas em caso de estiagem muito severa, razão pela qual se prevê a

construção, pelo concessionário, da barragem de Guapiaçu, para a maior garantia hídrica da

região.


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Tabela 4: Bacias Hidrográficas e Rios

Município Bacias Hidrográficas Rios

RH II - Guandu Rio Piraí

RH III - Médio Paraíba do Sul Rio Paraíba do Sul

Italva RH IX - Baixo Paraíba do Sul e Itabapoana Rio Muriaé

Cardoso Moreira RH IX - Baixo Paraíba do Sul e Itabapoana Rio Muriaé

S. João da Barra RH IX - Baixo Paraíba do Sul e Itabapoana Rio Paraíba do Sul

Aperibé RH IX - Baixo Paraíba do Sul e Itabapoana Rio Paraíba do Sul e Rio Pomba

Bom Jesus do Itabapoana RH IX - Baixo Paraíba do Sul e Itabapoana Rio Itabapoana

Cambuci RH IX - Baixo Paraíba do Sul e Itabapoana Rio Paraíba do Sul, Valão Grande, Valão Dantas

Itaperuna RH IX - Baixo Paraíba do Sul e Itabapoana Rio Muriaé, Rio Carangola

Laje do Muriaé RH IX - Baixo Paraíba do Sul e Itabapoana Rio Muriaé

Natividade RH IX - Baixo Paraíba do Sul e Itabapoana Rio Carangola

Porciúncula RH IX - Baixo Paraíba do Sul e Itabapoana Rio Carangola

S. José do Ubá RH IX - Baixo Paraíba do Sul e Itabapoana Córrego Ubá e Rio São Domingos

Varre-Sai RH IX - Baixo Paraíba do Sul e Itabapoana Ribeirão Varre-Sai

RH IX - Baixo Paraíba do Sul e Itabapoana Rio do Imbé

RH VII - Rio Dois Rios Rio Santíssimo

Macuco RH VII - Rio Dois Rios Ribeirão Dourado

RH IX - Baixo Paraíba do Sul e Itabapoana Rio Paraíba do Sul

RH VII - Rio Dois Rios Rio Dois Rios

Itacoara RH VII - Rio Dois Rios Ribeirão das Areias e Rio Negro

Cantagalo RH VII - Rio Dois Rios Rio Negro

Cordeiro RH VII - Rio Dois Rios Rio Macuco, Córrego Parina e Ribeirão Douradinho

Duas Barras RH VII - Rio Dois Rios Rio Negro

RH IX - Baixo Paraíba do Sul e Itabapoana Córrego Trajano de Moraes

RH VII - Rio Dois Rios Rio Macabu

São Sebastião do Alto RH VII - Rio Dois Rios Rio Grande, Rio Negro e Rio Macacu

Sapucaia RH IV - Piabanha Córrego Fundão, Rio Monte Café

Sumidouro RH IV - Piabanha Rio Paquequer

Teresópolis RH IV - Piabanha Rio Paquequer

RH V - Baia de Guanabara Rio Ubatiba, Rio Bambu

RH VI - Lagos São João Rio do Caranguejo

RH V - Baia de Guanabara Rio Guapi-Açu, Rio Macacu, Rio Boa Vista

RH VI - Lagos São João Rio Panelas

RH V - Baia de Guanabara Rio Bonito

RH VI - Lagos São João Rio Vermelho, Rio Bacaxá

Saquarema RH VI - Lagos São João Rio Mole, Rio Bacaxá, Rio Santana

São Gonçalo RH V - Baia de Guanabara Rio Mutondo, Canal do Imboaçu

Itaboraí RH V - Baia de Guanabara Rio Caceribú, Rio Guapi-Macacu e Rio Guaxindiba

Magé RH V - Baia de Guanabara Rio Suruí, Rio Inhomirim

Tanguá RH V - Baia de Guanabara Rio Ipitangas, Rio dos Duques

Macaé RH VIII - Macaé e das Ostras Rio Macaé

RH VIII - Macaé e das Ostras Canal Macaé-Campos

RH IX - Baixo Paraíba do Sul e Itabapoana Rio Barreiro, Córrego Areia, Córrego Lameiro

Quissamã RH IX - Baixo Paraíba do Sul e Itabapoana Rio do Meio, Canal da Ribeira

RH VI - Lagos São João Rio Indaiaçu, Rio São João

RH VIII - Macaé e das Ostras Córrego São Domingos, Ribeirão da Luz

RH VI - Lagos São João Córrego Palmital

RH VIII - Macaé e das Ostras Rio das Ostras e Lagoas de Iriri, Salgada e Itapebussus

S. Francisco de Itabapoana RH IX - Baixo Paraíba do Sul e Itabapoana Rio Muritiba, Córrego do Pião, Santa Luzia e da Liberdade

Miracema RH IX - Baixo Paraíba do Sul e Itabapoana Ribeirão Santo Antônio, Ribeirão do Bonito e Córrego Santa Cruz

Bom Jardim RH VII - Rio Dois Rios Ribeirão São José, Ribeirão Santo Antônio

Rio de Janeiro Bloco II RH V - Baia de Guanabara Lagoa Rodrigo de Freitas

Rio das Ostras

Rio Bonito

Carapebus

Casimiro de Abreu

Trajano de Moraes

Maricá

Cachoeiras de Macacu

Rio Claro

S. Maria Madalena

São Fidélis


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2.2 Sumário executivo

O Plano de Negócios ora apresentado é referencial, não vinculante à futura concessão.

Potenciais licitantes deverão fazer seus próprios estudos e estimativas para participar da

concorrência e não poderão alegar eventuais não concretizações das estimativas aqui

contidas como base para pleitos de reequilíbrio.

Este documento contém os seguintes tópicos:

Abertura de (i) Receita, incluindo Inadimplência, (ii) Investimento; (iii) Custos

Operacionais; (iv) Tributação; (v) Estrutura de Financiamento.

Tabela 5: Economias

Apresenta-se a seguir o número de economias de água e esgoto projetadas para o final

dos planos:

Bloco Economia Água (Final

do Plano) Economia Esgoto (Final do Plano)

1 1.646.829 1.200.820

Tabela 6: Principais Resultados

Apresenta-se a seguir os principais indicadores e valores financeiros do Bloco:

R$ mil exceto quando informado

Bloco 1

Investimentos 10.737.115

Receita Água e Esgoto 84.174.679

EBITDA 38.250.868

Preço de venda de água pela CEDAE (R$/m³)

1,40


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3. PROJEÇÕES E PREMISSAS UTILIZADAS

– BLOCO 1


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3 PROJEÇÕES E PREMISSAS UTILIZADAS – BLOCO 1

3.1 Receita

Foram consideradas as receitas geradas pelo provimento de serviços de distribuição de

água e coleta e tratamento de esgoto.

Para aferição da receita de esgoto, considerou-se a aplicação da mesma grade tarifária

de água sobre o volume atendido de esgoto.

Para aferição da receita tarifária se considerou a tarifa média vigente de cada município

para cada modalidade de consumo (tarifa social, residencial, industrial, comercial e pública)

e os valores de consumo per capita, hidrometração e população atendida. Com relação a

esgoto, utilizou-se uma taxa de adesão de 80%.

Partindo-se dos estudos realizados pela equipe técnica considerou-se que o parceiro

privado alcançaria um índice de hidrometração de 100% até o 5º ano de Concessão.

Tabela 7: Tarifas Médias de Água e Esgoto por Tipologia

Água e Esgoto (R$/m³)

Município Tarifa Social Residencial Comercial Industrial Público

Aperibé n.d. 3,98 10,47 17,72 8,56

Bom Jardim n.d. 3,90 7,06 18,47 8,11

Bom Jesus do Itabapoana n.d. 4,20 10,54 17,76 9,12

Cachoeiras de Macacu n.d. 4,95 16,60 17,72 9,22

Cambuci 2,92 4,00 12,18 n.d. 7,64

Cantagalo 2,92 3,87 8,64 17,87 8,32

Carapebus n.d. 3,96 10,10 17,72 6,18

Cardoso Moreira n.d. 3,81 12,09 n.d. 6,79

Casimiro de Abreu n.d. 4,42 10,30 17,72 7,54

Cordeiro n.d. 3,95 8,97 15,08 8,17

Duas Barras n.d. 3,86 9,88 17,75 7,89

Italva n.d. 3,95 10,68 17,73 6,97

Itaocara n.d. 4,09 11,78 17,70 7,66

Itaperuna n.d. 4,05 12,53 18,04 8,77

Laje do Muriaé n.d. 4,02 10,97 17,89 8,39

Macaé 3,03 4,51 12,18 17,79 7,58

Macuco n.d. 4,04 7,57 19,49 9,30

Magé 4,41 4,00 12,02 16,47 9,01

Maricá n.d. 4,25 14,22 16,41 7,61

Miracema 3,00 4,07 10,77 18,34 8,64

Natividade 2,92 4,06 10,26 18,41 8,73


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Água e Esgoto (R$/m³)

Município Tarifa Social Residencial Comercial Industrial Público

Porciúncula 2,92 4,08 16,38 18,98 8,15

Quissamã n.d. 4,27 10,69 18,60 9,37

Rio Bonito 2,92 3,97 10,59 13,14 8,02

Rio das Ostras n.d. 4,46 11,44 17,15 6,82

Rio de Janeiro – Região 1 3,03 4,81 15,17 21,52 10,99

Santa Maria Madalena n.d. 3,81 12,66 18,27 9,62

São Fidélis 2,92 3,80 10,89 20,91 7,17

São Francisco de Itabapoana

n.d. 4,12 7,56 18,86 7,37

São Gonçalo 2,72 4,30 12,89 20,93 8,48

São João da Barra n.d. 4,22 11,70 15,60 7,28

São José de Ubá n.d. 3,77 10,31 n.d. 5,78

São Sebastião do Alto n.d. 3,78 10,85 n.d. 8,37

Sapucaia n.d. 3,95 13,01 19,51 6,71

Saquarema n.d. 3,92 13,66 n.d. 6,74

Sumidouro n.d. 3,82 9,25 17,96 8,16

Tanguá 2,92 3,82 10,27 4,98 8,38

Teresópolis n.d. 4,37 9,27 8,15 9,66

Trajano de Morais 2,97 4,06 12,15 n.d. 7,63

Varre-Sai n.d. 4,34 1n.d. 17,72 8,91

A equipe de engenharia adotou premissa de consumo de água de 200 l/hab/dia no Rio

de Janeiro (capital), 150 l/hab/dia nos demais municípios e 260 l/hab/dia nas áreas

irregulares do município do Rio de Janeiro. Vale mencionar que se partiu do per capita atual

informado pela CEDAE e considerou-se que, em 10 anos, serão alcançados os per capita de

projeto das premissas apresentadas. Considerou-se essas estimativas pelos seguintes

motivos: previsão de redução de perdas, maior controle comercial, alinhamento com per

capita já utilizado pela CEDAE em suas projeções, dentre outros motivos.

De igual maneira a meta do índice de perda de água total na distribuição é de 25%, a

ser alcançado em 10 anos.

Apresenta-se a Tabela 8: Per capita com a informação de consumo per capita e índice

de perdas atuais nos municípios do Bloco 1, que deverão ser reduzidas linearmente para os

valores de projeto mencionados.


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Tabela 8: Per capita e índice de perdas atuais

Município Per capita Atual (L/hab.d)

Perdas Atuais

Aperibé 182 50%

Bom Jardim 260 40%

Bom Jesus do Itabapoana 268 27%

Cachoeiras de Macacu 150 25%

Cambuci 270 42%

Cantagalo 280 40%

Carapebus 150 43%

Cardoso Moreira 300 54%

Casimiro de Abreu 150 38%

Cordeiro 203 25%

Duas Barras 235 25%

Itaboraí 240 26%

Italva 250 51%

Itaocara 313 35%

Itaperuna 184 54%

Laje do Muriaé 179 41%

Macaé 220 25%

Macuco 400 30%

Magé 430 40%

Maricá 150 27%

Miracema 184 43%

Natividade 240 56%

Porciúncula 198 52%

Quissamã 220 25%

Rio Bonito 182 27%

Rio das Ostras 150 25%

Rio de Janeiro Região 1 325 35%

Santa Maria Madalena 300 71%

São Fidélis 250 61%

São Francisco de Itabapoana 300 52%

São Gonçalo 250 40%

São João da Barra 300 54%

São José de Ubá 250 40%


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Município Per capita Atual (L/hab.d) Perdas Atuais

São Sebastião do Alto 290 49%

Sapucaia 230 36%

Saquarema 160 30%

Sumidouro 270 40%

Tanguá 230 28%

Teresópolis 205 31%

Trajano de Morais 270 43%

Varre-Sai 162 25%

Tabela 9: Receita de água e esgoto – Bloco 1

Dentre as principais alavancas para o crescimento de receita nos dez primeiros anos,

cabe destacar que o principal driver é o incremento no índice de abastecimento.

Por conservadorismo e dificuldade de haver um driver para projeção de receitas

acessórias, essas não foram consideradas.

O Rio de Janeiro é o município que é o mais relevante em termos de receita em todos

os blocos. No bloco 1, os três maiores municípios em termos de receita, além do Rio de

Janeiro são: (i) São Gonçalo; (ii) Macaé e (iii) Teresópolis.

O gráfico abaixo apresenta a receita3 tarifária de água e esgoto anualmente:


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Gráfico 1: Receita - Bloco 1

3.1.1 Inadimplência

O valor inicial projetado de inadimplência considerou o histórico da CEDAE em cada

município, sendo incorporado no modelo para diferenciar a receita faturada da receita

arrecadada.

Devido a prática demonstrar que o parceiro privado possui maior capacidade em

combater a inadimplência, em decorrência de uma gestão comercial mais eficiente, a

modelagem econômico-financeira considerou uma redução da inadimplência para 10% até o

ano 15º da Concessão, definidos em conjunto com BNDES com base na inadimplência dos

peers4.

Os valores da inadimplência em 2018, por município do Bloco 1 são apresentados a

seguir:

4 Analisada a inadimplência das estatais (Sabesp, Copasa, Sanepar) e as principais empresas privadas de saneamento (GS Inima, BRK, Aguas do Brasil, Aegea) bem como a dificuldade histórica de cobrança de saneamento na baixada, adotou-se 10% como premissa.


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Tabela 10: Inadimplência

Município Inadimplência Aperibé 22.3%

Bom Jardim 14.9%

Bom Jesus do Itabapoana 25.2%

Cachoeiras de Macacu 46.1%

Cambuci 42.1%

Cantagalo 17.9%

Carapebus 61.9%

Cardoso Moreira 20.7%

Casimiro de Abreu 42.7%

Cordeiro 11.8%

Duas Barras 19.1%

Itaboraí 56.0%

Italva 19.4%

Itaocara 29.5%

Itaperuna 11.0%

Laje do Muriaé 19.4%

Macaé 42.2%

Macuco 20.6%

Magé 55.0%

Maricá 41.9%

Miracema 18.0%

Natividade 19.7%

Porciúncula 29.9%

Quissamã 41.8%

Rio Bonito 18.0%

Rio das Ostras 43.2%

Rio de Janeiro 23.4%

Santa Maria Madalena 25.2%

São Fidélis 19.4%

São Francisco de Itabapoana 39.5%

São Gonçalo 38.3%

São João da Barra 33.1%

São José de Ubá 14.1%

São Sebastião do Alto 20.4%

Sapucaia 15.4%

Saquarema 30.1%

Sumidouro 34.3%

Tanguá 45.4%

Teresópolis 23.5%

Trajano de Morais 30.6%

Varre-Sai 45.6%

Média Implícita 26.9%

A seguir apresenta-se um gráfico com a curva esperada de redução de inadimplência do

bloco, até alcançar os 10% no ano 15:


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Gráfico 2: Evolução da Inadimplência

3.2 Investimento

Foram estimados os investimentos necessários para alcançar as metas de universalização

dos serviços de abastecimento de água e esgotamento sanitário, apresentadas nas tabelas

adiante, cuja evolução é linear. A seguir, serão detalhadas essas projeções e a metodologia

utilizadas nas estimativas de investimentos.

Tabela 11: Metas de Atendimento – Água (%)

Município Ano 5 Ano 8 Ano 10 Ano 12 Ano 14

Aperibé 95,10 97,2 98,60 99

Bom Jardim 77,5 85 90 95 99

Bom Jesus do Itabapoana 91,7 95,3 97,6 99

Cachoeiras de Macacu 96,4 97,9 98,9 99

Cambuci 82,7 90,1 95,1 99

Cantagalo 85,5 91,7 95,9 99

Carapebus 52,7 68,5 79 89,5 99

Cardoso Moreira 76,9 84,6 89,7 94,9 99

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35

Inadimplência


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Casimiro de Abreu 64,6 76,4 84,3 92,1 99

Cordeiro 97,6 98,6 98,9 99

Duas Barras 77,4 85 90 95 99

Itaboraí 88,2 95,3 99

Italva 87 92,6 96,3 99

Itaocara 90,1 94,4 97,2 99

Itaperuna 92,3 95,6 97,8 99

Laje do Muriaé 92,3 95,6 97,8 99

Macaé 86,6 94,6 99

Macuco 95 97,2 98,6 99

Magé 94,2 96,7 98,3 99

Maricá 69,1 79,4 86,3 93,1 99

Miracema 96,7 98,1 98,9 99

Natividade 87,5 92,8 96,4 99

Porciúncula 93,1 96 98 99

Quissamã 84,2 91 95,5 99

Rio Bonito 84,5 91,2 95,6 99

Rio das Ostras 94,6 97,8 99

Rio de Janeiro Região I 98,1 99

Santa Maria Madalena 73 82 88 94 99

São Fidélis 83 90,3 95,1 99

São Francisco do

Itabapoana 85,4 91,7 95,8 99

São Gonçalo 90,7 96,3 99


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São João da Barra 92,7 95,8 97,9 99

São José de Ubá 77,5 85 90 95 99

São Sebastião do Alto 74,3 82,9 88,6 94,3 99

Sapucaia 90,5 94,6 97,3 99

Saquarema 99

Sumidouro 58,2 72,1 81,4 90,7 99

Tanguá 76,2 84,1 89,4 94,7 99

Teresópolis 90,4 96,1 99

Trajano de Morais 67,9 78,6 85,7 92,9 99

Varre-Sai 69,4 79,6 86,4 93,2 99

Tabela 12: Metas de Atendimento – Esgoto (%)


Aperibé 67,50 75,00 82,50 87,00 90

Bom Jardim 63,2 72,2 81,1 86,4 90

Bom Jesus do Itabapoana 37,5 55 72,5 83 90

Cachoeiras de Macacu 63,9 72,6 81,3 86,5 90

Cambuci 69,8 76,5 83,2 87,3 90

Cantagalo 79,2 83,4 87,5 90

Carapebus 42,3 58,2 74,1 83,6 90

Cardoso Moreira 37,1 54,8 72,4 83 90

Casimiro de Abreu 56,3 67,5 78,8 85,5 90

Cordeiro 56,4 67,6 78,8 85,5 90

Duas Barras 34,7 53,2 71,6 82,6 90


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Itaboraí 11 41,4 71,8 90

Italva 81,1 84,5 88 90

Itaocara 85 86,9 88,9 90

Itaperuna 42,9 61 79,1 90

Laje do Muriaé 40,4 57 73,5 83,4 90

Macaé (*)

Macuco 59,9 69,9 80 86 90

Magé 54,6 66,4 78,2 85,3 90

Maricá (*)

Miracema 52,5 65 77,5 85 90

Natividade 81,7 84,9 88,1 90

Porciúncula 29,3 49,6 69,8 81,9 90

Quissamã 51,3 64,2 77,1 84,8 90

Rio Bonito 78,1 82,7 87,3 90

Rio das Ostras (*)

Rio de Janeiro Região I 90

Santa Maria Madalena 66 74 82 86,8 90

São Fidélis 76,1 81,5 86,8 90

São Francisco do

Itabapoana 24,2 46,1 68,1 81,2 90

São Gonçalo 35 56,2 77,3 90

São João da Barra 22,5 45 67,5 81 90

São José de Ubá 22,5 45 67,5 81 90

São Sebastião do Alto 22,5 45 67,5 81 90


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Sapucaia 22,5 45 67,5 81 90

Saquarema (*)

Sumidouro 48,8 62,5 76,3 84,5 90

Tanguá 46,5 61 75,5 84,2 90

Teresópolis 25 50 75 90

Trajano de Morais 22,5 45 67,5 81 90

Varre-Sai 22,5 45 67,5 81 90

3.2.1 Premissas de Avaliação de Investimentos

3.2.1.1 Base de Cálculo

Para cálculo de custos de obras e serviços de engenharia, foram adotadas as seguintes

planilhas referenciais:

• Boletim do EMOP – Empresa de Obras Públicas do Estado do Rio de Janeiro, base

Dezembro/2018;

• SINAPI-RJ - Dez/18, excepcionalmente na falta de algum custo unitário do EMOP;

• Orçamentos referenciais da CEDAE.

Para os Benefícios e Despesas Indiretas (BDI), foi utilizado o valor de 24%, valor médio

admitido pelo TCU para obras de saneamento básico.

3.2.1.2 Custos Paramétricos e Curvas de Custo

Para a elaboração do Capex foram utilizadas duas metodologias: determinação de custos

paramétricos e elaboração de curvas de custo.

Os custos paramétricos foram utilizados para as seguintes obras: redes de distribuição

de água e de coleta de esgoto, ligações prediais de água e de esgoto, ligações

intradomiciliares, substituição de hidrômetros, poços profundos, adutoras e linhas de

recalque e atuação nas áreas irregulares.

Foram elaboradas curvas de custo para as seguintes obras: captação de água bruta,

estações de tratamento de água e de esgoto, estações elevatórias de água e de esgoto e

para reservatórios de água.


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3.2.1.3 Reinvestimento

Para reinvestimento, que representa o desembolso com reposição do capital já

investido, adotaram-se os seguintes percentuais em relação aos ativos, sejam eles existentes

ou a construir, os quais foram definidos em conjunto com a CEDAE:

Equipamentos : 5% ao ano

Telemetria e automação: 5% ao ano

3.2.1.4 Outros Investimentos

Para automação e telemetria foi considerado o custo equivalente a 5% sobre o CAPEX

de obras civis e equipamentos das obras correlatas (captações, estações de tratamento e

estações elevatórias e reservatórios) e para estudos e projetos o valor equivalente a 5% do

custo total da obra, que engloba os serviços de geotecnia e cadastramento topográfico.

Para desapropriações, o custo unitário do terreno foi obtido através de pesquisa via

internet.

3.2.2 Projeção dos Investimentos

As


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Tabela 13: Investimento Água – Bloco ,


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Tabela 14: Investimento Esgoto – Bloco apresentam as projeções de investimento para

os 35 (trinta e cinco) anos de concessão do Bloco 1, com abertura das projeções por setor

de investimento (água, esgotamento sanitário e sistemas produtores) e detalhamento de

cada estrutura para os setores em destaque.


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Tabela 13: Investimento Água – Bloco 1

ANO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18Captação (Mil R$) 738 9,023 1,523 1,525 1,520 1,660 68,318 68,653 68,312 67,771 67,770 353 702 353 353 353 199 199

Elevatórias de Água (Mil R$) 0 30,922 26,074 28,897 14,927 13,951 1,544 109 1,852 1,390 1,334 0 844 430 430 0 0 0Adutoras de Água (Mil R$) 28,970 55,002 66,269 95,237 100,170 89,487 36,954 5,989 12,604 7,199 7,199 0 0 0 0 144 144 144

ETA (Mil R$) 0 7,724 22,710 26,453 31,233 18,743 6,525 1,357 2,261 817 853 291 266 266 266 0 0 0Reservatório (Mil R$) 0 9,493 27,512 44,918 52,222 57,349 46,166 30,805 17,619 10,604 3,239 3,757 5,066 2,861 3,039 2,415 1,454 491

Rede de Distribuição (Mil R$) 52,132 108,641 111,127 113,620 116,116 118,603 102,104 103,998 105,890 105,529 63,644 49,198 40,673 40,911 28,651 28,651 16,008 16,008Ligação de Água (Mil R$) 4,431 8,591 8,799 9,008 9,217 9,425 8,536 8,690 8,843 8,865 5,532 4,317 3,475 3,492 2,268 2,268 1,232 1,232Hidrometração (Mil R$) 16,968 16,968 17,570 17,049 17,011 19,040 20,915 20,998 21,125 21,190 23,327 24,820 25,016 25,158 25,264 25,855 26,797 26,571

Sistemas, Projetos, SAC (Mil R$) 2,607 13,234 14,923 17,775 17,967 16,833 18,505 15,157 14,621 13,365 10,476 2,828 2,636 2,313 1,723 1,671 945 853Ambiental (Mil R$) 0 1,975 4,661 4,815 4,664 4,491 2,791 2,535 2,566 2,381 1,975 522 388 376 299 294 158 154

Reinvestimentos (Mil R$) 0 0 0 0 0 0 19,698 19,731 19,888 19,914 19,923 19,923 19,991 19,991 19,998 19,998 20,004 20,004Total Água (Mil R$) 105,846 261,574 301,169 359,298 365,048 349,582 332,056 278,022 275,581 259,025 205,273 106,008 99,056 96,151 82,290 81,649 66,940 65,655

ANO 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35Captação (Mil R$) 198 200 198 162 162 162 162 162 162 162 162 162 162 162 162 162 162

Elevatórias de Água (Mil R$) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Adutoras de Água (Mil R$) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ETA (Mil R$) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Reservatório (Mil R$) 432 184 172 77 77 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Rede de Distribuição (Mil R$) 16,008 16,008 15,173 5,629 5,630 5,628 5,630 5,628 1,311 1,311 1,311 1,311 1,311 156 156 156 156Ligação de Água (Mil R$) 1,232 1,232 1,232 427 427 427 427 427 95 95 95 95 95 13 13 13 13Hidrometração (Mil R$) 26,751 26,291 26,889 27,356 27,135 27,310 26,855 27,453 27,551 27,330 27,505 27,051 27,648 27,594 27,374 27,549 27,094

Sistemas, Projetos, SAC (Mil R$) 840 817 774 289 289 281 281 281 66 66 66 66 66 8 8 8 8Ambiental (Mil R$) 155 150 150 58 58 57 57 57 15 15 15 15 15 1 1 1 1

Reinvestimentos (Mil R$) 20,004 20,004 20,004 20,004 20,004 20,004 20,004 20,004 20,004 20,004 20,004 20,004 20,004 20,004 20,004 20,004 20,004Total Água (Mil R$) 65,620 64,885 64,592 54,003 53,782 53,868 53,416 54,011 49,202 48,982 49,157 48,702 49,300 47,938 47,718 47,893 47,438


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Tabela 14: Investimento Esgoto – Bloco 1

ANO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18Coletor de Tempo Seco (Mil R$) 123,661 137,043 183,882 143,735 130,353 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ligação de Esgoto (Mil R$) 20,777 37,311 38,520 39,788 41,023 42,274 109,717 112,416 115,119 117,825 120,511 117,065 118,936 120,741 122,594 124,397 119,062 120,144Rede Coletora (Mil R$) 7,084 47,756 64,718 91,678 56,331 46,328 73,924 73,924 73,924 75,752 75,752 88,384 89,016 90,211 90,211 92,039 97,757 97,757

Elevatórias de Esgoto (Mil R$) 42,347 46,329 46,329 3,982 3,982 17,019 13,037 13,037 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Emissário de Recalque (Mil R$) 27,136 27,136 0 0 8,915 8,915 8,915 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ETE (Mil R$) 3,034 62,005 173,559 211,619 161,972 95,363 74,755 73,054 28,440 19,052 17,399 14,124 13,725 15,420 15,538 18,693 6,493 6,185Sistemas, Projetos, SAC (Mil R$) 4,240 11,776 22,762 24,394 17,514 12,417 10,173 10,490 5,275 4,480 4,352 4,624 4,653 4,874 4,877 5,286 5,498 5,498

Ambiental (Mil R$) 0 2,527 4,803 4,773 4,477 3,603 1,301 1,300 963 886 890 941 937 919 927 988 1,028 1,027Reinvestimentos (Mil R$) 0 0 0 0 0 0 20,404 20,799 21,198 21,361 21,361 21,514 21,514 21,514 21,676 21,676 22,162 22,289

TOTAL 228,278 371,882 534,573 519,969 424,566 225,919 312,227 305,020 244,919 239,356 240,264 246,650 248,781 253,678 255,822 263,077 252,000 252,901

ANO 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35Coletor de Tempo Seco (Mil R$) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ligação de Esgoto (Mil R$) 32,471 32,368 11,185 4,514 4,492 4,492 4,488 4,514 953 960 957 962 957 117 117 130 119Rede Coletora (Mil R$) 76,875 76,875 68,624 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Elevatórias de Esgoto (Mil R$) 0 0 0 0 0 0 119 119 119 0 0 0 0 0 0 0 0Emissário de Recalque (Mil R$) 0 0 0 0 0 78 78 78 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ETE (Mil R$) 2,947 114 249 0 0 0 869 802 802 0 0 0 0 0 0 0 0Sistemas, Projetos, SAC (Mil R$) 4,130 3,847 3,441 0 0 0 95 92 92 0 0 0 0 0 0 0 0

Ambiental (Mil R$) 566 531 419 19 19 19 20 19 5 4 4 4 4 0 0 0 0Reinvestimentos (Mil R$) 22,289 22,289 22,289 22,289 22,289 22,289 22,289 22,461 22,461 22,461 22,461 22,461 22,461 22,461 22,461 22,461 22,461

TOTAL 139,278 136,025 106,207 26,821 26,800 26,878 27,958 28,086 24,431 23,426 23,422 23,427 23,422 22,578 22,578 22,591 22,580


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Nas seguintes localidades se prevê a construção de coletores de tempos seco, a serem

implantados nos 05 primeiros anos de concessão: Belford Roxo, Duque de Caxias, Mesquita,

Nilópolis, Nova Iguaçu, Rio de Janeiro, Itaboraí e São Gonçalo e respectivos distritos.

Para estas localidades se propõe um adiamento da ampliação do sistema de esgotamento

sanitário (delay) de 5 anos, mantendo-se apenas o crescimento inercial, enquanto o sistema

de coletor de tempo seco esteja em implantação.

A solução de tempo seco a ser adotada deverá considerar as particularidades regionais

e deverá ser proposta pela Concessionária, para definição dos investimentos em comum

acordo com o poder concedente. Uma solução possível de tempo seco é a constituição de

uma estrutura de captação (ou interceptação) de esgoto nas galerias de água pluvial e em

cursos de água que recebem o esgoto in natura, seguida de gradeamento do material

grosseiro e encaminhamento para a estação de tratamento de esgoto mais próxima,

mediante coletores, estações elevatórias e linhas de recalque existentes ou a construir.

As estruturas de interceptação de esgoto são dimensionadas para a coleta do fluxo de

água em períodos sem chuva e quando chove o excesso segue o curso normal das galerias ou

cursos de água.

A implantação do sistema de coletor de tempo seco está prevista com a finalidade de,

em curto prazo, minimizar a poluição da Baía da Guanabara e dos seus corpos efluentes e

melhorar a balneabilidade das praias e lagoas.

O local e a solução técnica mais adequada para a implantação das estruturas de

captação de tempo seco deve ser o resultante da análise conjunta de todos os elementos

disponíveis sobre a área reservada para esta finalidade, e deverá ser acordado entre a

Concessionária e o Estado do Rio de Janeiro.

Os investimentos previstos nos municípios do bloco 1, incluindo os respectivos distritos,

para a realização das obras de coletor de tempo seco, estão limitados aos seguintes:

Bloco 1 – Rio de Janeiro Região 1 - R$ 13.801.820,00

Bloco 1 – Itaboraí - R$ 141.494.648,00

Bloco 1 – São Gonçalo - R$ 563.377.320,00

Bloco 1 – Total - R$ 718.673.788,00

Os gráficos abaixo apresentam os investimentos em água e esgoto anualmente:


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Gráfico 3: Investimento - Bloco 1

3.3 Custos Operacionais

3.3.1 Premissas de Avaliação dos Custos Operacionais

As despesas operacionais significativas são recursos humanos, energia elétrica, produtos

químicos e transporte de lodo, além de outras tais como manutenção da obra civil de

equipamentos e miscelâneas.

3.3.1.1 Produtos Químicos

Foram admitidos os seguintes consumos de produtos químicos, informações recebidas

da CEDAE, resumidos na

Tabela 15: Produtos químicos para água e esgoto.

Tabela 15: Produtos químicos para água e esgoto

Produtos Químicos - Água

Sulfato de Alumínio 40 mg/L

Cal 20 mg/L

Cloro 3 mg/L

Polímero para lodo 5 kg/ton. lodo

Ácido fluossilícico 1 mg/L


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Produtos Químicos - Esgoto

Cloro 8 mg/L

Polímero para lodo 5 kg/ton. lodo

3.3.1.2 Energia (kW)

As seguintes tarifas unitárias foram disponibilizadas pela CEDAE, considerando que o

custo de demanda está incluso no consumo.

BT: 0,514448 R$/kWh (classe de tarifa B3 – até 2,3 kV)

MT: 0,425795 R$/kWh (classe de tarifa A4 – 2,3 kV a 25 kV)

AT: 0,332477 R$/kWh (classe de tarifa A3 – 69 kV a 138 kV)

A definição da classe de tensão para cada instalação depende de uma série de fatores,

tais como disponibilidade de rede na área, normas da concessionária de energia elétrica,

potência instalada, dentre outros, de maneira que para determinação do custo de energia

utilizou-se o seguinte critério:

Baixa tensão: até 150cv

Média tensão: de 150 a 3.000cv

Alta tensão: Maior que 3.000cv

• Consumo anual: �� é� � 24ℎ � 365 ��

3.3.1.3 Recursos Humanos

Foram elaboradas planilhas de Custos Operacionais para o modelo econômico de

Concessão dos serviços de saneamento da CEDAE, exceto o Sistema Produtor constituído

pelos Sistemas Guandu, Lajes, Acari e Imunana-Laranjal.

O custo unitário médio de mão de obra é de R$118.000,005/colaborador, independente

da função ou do tipo de vinculação empregatícia (próprio ou terceirizado), a viger a partir

do ano 1.

5 SNIS (Copasa e Sanepar)


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No que se refere à produtividade, foi proposta a taxa de 6436 ligações/funcionário,

com base na produtividade das concessionárias Sanepar (Paraná) e Copasa (Minas Gerais)

que têm porte compatível com a CEDAE, independente da função ou do vínculo

empregatício.

3.3.1.4 Transporte de lodo

O lodo gerado nos ETAs e ETEs serão transportados até o bota fora licenciado mais

próximo. A distância média considerada de transporte é de 40 (quarenta) quilômetros.

O volume de produção de lodo estimado para a estação de tratamento de água e de

esgotos são os seguintes:

• Lodo ETA: ��³

��

�

��.��

• Lodo ativado com leito de secagem: 95 g/hab.dia;

• Lodo ativado com centrífuga: 127 g/hab.dia

• UASB + Filtro com leito de secagem: 27 g/hab.dia;

• UASB + Filtro com centrífuga: 40 g/hab.dia

• Lagoa: 20 g/hab.dia.

O custo unitário de transporte e disposição de lodo são os seguintes:

• Custo de transporte: 3,50 R$/ton*km (base EMOP);

• Custo de disposição: 68,00 R$/ton. (base CEDAE)

3.3.1.5 Manutenção das Obras Civis e Equipamentos

Para o custo de manutenção foi utilizado o parâmetro de 68,50 R$/ligação, com base

no balancete CEDAE.

3.3.1.6 Miscelâneas

Como miscelâneas consideram-se como principais custos: outorgas, locação e máquinas

equipamentos e veículos, aluguel de imóveis, custos de seguros, veiculação de publicidade

e propaganda, comunicação e transmissão de dados anúncios e editais, serviços de

laboratórios, serviços gráficos, tarifas bancárias, mobilidade (veículos), materiais

(administrativos e limpeza), outorgas, licenciamentos, etc.

A taxa utilizada é de 54 R$/ligação (base CEDAE).

6 SNIS 2016


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3.3.1.7 Custos de Seguro Garantia

Existem custos de seguro de garantia que representam os custos associados a

contratação dos seguros de obra, de operação, de Garantia de Fiel Cumprimento das Obras

de Construção do Sistema e da Garantia de Fiel Cumprimento da Operação, da Manutenção

e da Conservação do Sistema.

Para aferição destes valores considerou-se um custo de 2,0% em relação ao valor da

apólice, valor calculado com base nas práticas verificadas em contratos similares.

3.3.1.8 Custos de Compra de Água

É projetado que em alguns municípios, conforme especificado acima, a Concessionária

comprará água que será produzida pela CEDAE, ao preço de R$1,40/m³.

3.3.1.9 Taxas AGENERSA e INEA

Foram projetados os gastos com as taxas AGENERSA (Agência Reguladora de Energia e

Saneamento Básico do Estado do Rio de Janeiro), e taxa INEA (Instituto Estadual do

Ambiente), estimados respectivamente em 0,5% e 0,25% da receita, líquida de PIS e Cofins.

3.3.2 Projeção dos Custos

Os valores de custo de operação estimados são apresentados na Tabela 16: Custo

Operacional, com detalhamento das principais rubricas.

Tabela 16: Custo Operacional

O gráfico abaixo apresenta os custos de água e esgoto anualmente:


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Gráfico 4: Custo Operacional - Bloco 1

3.4 Capital de Giro

Os prazos médios de pagamentos e de recebimentos adotados para o projeto foram

considerados 30 dias para custos e receitas conforme prática no mercado de Saneamento.

3.5 Tributação

3.5.1 Imunidade Fiscal

Em setembro de 2015, a CEDAE aforou perante o Supremo Tribunal Federal uma Ação

Cível Originária em face da União Federal (Fazenda Nacional), postulando o reconhecimento

da imunidade tributária recíproca prevista no art. 150, inc. VI, alínea ‘a’, da Constituição

Federal, bem como do direito à restituição dos valores pagos a título de tributos federais

nos cinco anos que precederam o ajuizamento, e também daqueles pagos durante o trâmite

da ação.

Em 2017 a decisão foi atacada por recursos da União e da CEDAE. Deixando a CEDAE de

pagar a partir de 2018, somente a título de IRPJ e alteração do regime não cumulativo para

o regime cumulativo de PIS/COFINS cerca de R$ 476,7 milhões (R$ 165,9 milhões de IRPJ e

R$ 310,8 milhões de PIS/COFINS), considerando os valores pagos pela Companhia em 2017.

Por fim, esclarece-se que, a imunidade não foi considerada neste plano de negócios,

visto que um operador privado não fará jus a este benefício fiscal.


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3.5.2 Tributação Sobre Receita

O marco regulatório prevê que sobre as receitas da Empresa ou da Sociedade de

Propósito Específico incidem COFINS (Contribuição para Financiamento da Seguridade

Social), PIS (Programa de Integração Social) e ISS (Imposto sobre Serviços).

Conforme a Lei Complementar nº 07/1970, são contribuintes do PIS as pessoas jurídicas

de direito privado, tendo o cálculo de tal contribuição sido baseado nas receitas auferidas

de acordo com a Lei nº 9.718/98 e com alíquotas diferenciadas de acordo com o perfil da

receita como definida pela Lei nº 10.673/2002.

A COFINS, assim como o PIS, é regida atualmente pela Lei nº 9.718/98, que estabelece

que todas as pessoas jurídicas e seus equivalentes em relação à legislação do Imposto de

Renda são seus contribuintes, tendo seu cálculo baseado nas receitas e nas alíquotas

diferenciadas, de acordo com os termos da norma que regula o tributo.

No caso destes projetos, a SPE fica sujeita ao pagamento de PIS e COFINS nas alíquotas

de 1,65% e 7,60% respectivamente, sob suas receitas.

O ISS, substituto do ISSQN (Imposto sobre Serviços de Qualquer Natureza), é de

competência dos municípios e Distrito Federal e incide sobre a prestação de serviços, tendo

como fato gerador a relação de serviços contida na Lei nº 11.438/1997, e sendo regida pela

Lei Complementar 116/2003.

Os serviços de saneamento ambiental, inclusive purificação, tratamento, esgotamento

sanitários e congêneres, bem como sobre serviços de tratamento e purificação de água não

sofrem incidência do ISS, conforme descreve a Mensagem nº 362 de 31 de Julho de 2003, que

explicita as Razões do Veto sobre a incidência:

A incidência do imposto sobre serviços de saneamento ambiental, inclusive

purificação, tratamento, esgotamento sanitários e congêneres, bem como sobre

serviços de tratamento e purificação de água, não atende ao interesse público.

A tributação poderia comprometer o objetivo do Governo em universalizar o

acesso a tais serviços básicos. O desincentivo que a tributação acarretaria ao

setor teria como consequência de longo prazo aumento nas despesas no

atendimento da população atingida pela falta de acesso a saneamento básico e

água tratada. Ademais, o Projeto de Lei nº 161 – Complementar revogou

expressamente o art. 11 do Decreto-Lei nº 406, de 31 de dezembro de 1968, com

redação dada pela Lei Complementar nº 22, de 9 de dezembro de 1974. Dessa

forma, as obras hidráulicas e de construção civil contratadas pela União,

Estados, Distrito Federal Municípios, autarquias e concessionárias, antes isentas


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do tributo, passariam ser taxadas, com reflexos nos gastos com investimentos

do Poder Público.

Dessa forma, a incidência do imposto sobre os referidos serviços não atende o

interesse público, recomendando-se o veto aos itens 7.14 e 7.15, constantes da

Lista de Serviços do presente Projeto de lei Complementar. Em decorrência, por

razões de técnica legislativa, também deverão ser vetados os incisos X e XI do

art. 3º do Projeto de Lei.

A Concessionária fica sujeita ao pagamento de ISS nos serviços não relacionados à

atividade de água e esgoto.

Tabela 17: Tributação Sobre Receita

TRIBUTAÇÃO SOBRE RECEITA

Tributo Alíquota (%)

ISS 0,00%

COFINS 7,60%

PIS 1,65%

3.5.3 Tributação Sobre Lucro

A SPE também deverá recolher imposto sobre o Lucro do Projeto - Imposto de Renda de

Pessoas Jurídicas (IRPJ) e a Contribuição Social Sobre Lucro Líquido (CSLL).

Para o cálculo do IRPJ, a modelagem econômico-financeira fez uso da declaração do

imposto no Regime de Lucro Real apurado anualmente, nos termos da legislação federal

vigente, em obediência ao art. 14 da Lei Federal nº 9.718/1998, que obriga as pessoas

jurídicas cuja receita bruta total, no ano-calendário anterior, seja superior a R$

78.000.000,00 (setenta e oito milhões de reais), ou a R$ 6.500.000,00 (seis milhões e

quinhentos mil reais), multiplicado pelo número de meses de atividade do ano-calendário

anterior, quando inferior a 12 (doze) meses (limite fixado pela Lei Federal nº 10.637/2002)

a declararem o Imposto de Renda via Lucro Real.

Sobre o Lucro antes do IR/CSLL (LAIR), incide alíquota de Imposto de Renda de 15%

quando a parcela do lucro real for inferior ao valor resultante da multiplicação de R$

20.000,00 (vinte mil reais), pelo número de meses do respectivo período de apuração.

Porém, quando os resultados da SPE apontarem para um valor superior a este montante, a

legislação estabelece a cobrança de um adicional de 10% sobre o valor excedente.

Entretanto, devido às divergências existentes entre projeções de modelos reais e nominais,

que impossibilitam a efetiva absorção dos benefícios da diferenciação de alíquotas segundo

o patamar mínimo, ressaltado pelo fato de que este patamar pouco representa sobre o


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resultado anual do projeto, optou-se como forma de mitigar possíveis incongruências em

estabelecer a alíquota de 25% para IR.

O pagamento da CSLL é regulado pela Lei Federal nº 7.689/1988, que a estabelece

através das mesmas normas de apuração do Imposto de Renda Sobre Pessoa Jurídica, tendo

sua base de cálculo definida nos dispositivos da Lei Federal nº 10.684/2003, que determina

a incidência de alíquota de 9% sobre as empresas optantes pelo regime de declaração sobre

Lucro Real.

Tabela 18: Tributação Sobre Lucro

TRIBUTAÇÃO SOBRE LUCRO

Tributo Alíquota (%)

IR 25,00%

CSLL 9,00%

TOTAL 34,00%

3.6 Estrutura de Financiamento

Como os projetos apresentam potencial para utilização de recursos de Capital de

Terceiros, faz-se necessária uma estrutura financeira pautada principalmente em captações

que compatibilizem o fluxo de caixa da dívida com o fluxo de caixa do Projeto, de modo a

propiciar um índice de cobertura do serviço da dívida7 adequado.

Dessa forma, esse item contempla estudos e considerações acerca da estrutura de

Financiamento Ponte e de Longo Prazo, em que são financiados os desembolsos com

investimentos.

As linhas de financiamento consideradas são as usualmente praticadas pelos agentes

financeiros, não havendo nenhum compromisso destes agentes em garantir esta estrutura de

financiamento quando da contratação da concessão.

3.6.1 Financiamento Ponte

O Financiamento Ponte (empréstimo de curto prazo) poderá ser obtido junto a uma

instituição financeira privada que deverá fornecer os recursos para a cobertura de parcela

das despesas com investimento.

7 O Índice de Cobertura do Serviço da Dívida (ICSD) é calculado através da divisão da geração de caixa operacional pelo serviço da dívida, com base em informações registradas nas Demonstrações Financeiras, em determinado período.


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Para fins de modelagem econômico-financeira foi considerada a obtenção de um

Financiamento Ponte com duração de um ano, com prazo de carência de amortização pelo

mesmo período.

O montante previsto para o empréstimo ponte foi estimado em 70% do valor a ser

investido nos dois primeiros anos da Concessão. Os juros do empréstimo de curto prazo

incidem sobre o saldo devedor junto à instituição financeira, sendo estabelecido à taxa de

CDI + 4%, valor considerado adequado pelo Departamento de Economia do Banco Fator

devido a prática pelos bancos ofertantes de crédito de curto prazo, sendo pagos

mensalmente.

Ademais, das despesas com juros, considerou-se o pagamento de Encargos e Comissões

de estruturação no valor de 0,5% do valor capitado, valor considerado adequado, pelo

Departamento de Economia do Banco Fator, em projetos dessa envergadura e o pagamento

das despesas de IOF (Imposto sobre Operações de Crédito, Câmbio e Seguros) sobre o valor

da captação.

O sistema de amortização considerado para o empréstimo de curto prazo foi o bullet,

cujo o prazo de carência é igual ao de vigência do empréstimo e a liquidação ocorre via

parcela única, tendo como funding a primeira tranche do empréstimo de longo prazo.

3.6.2 Financiamento de Longo Prazo

O Financiamento de Longo Prazo representa o principal instrumento de captação da SPE,

propiciando a alavancagem financeira necessária para o swap do Financiamento Ponte,

permitindo com isso a redução das despesas financeiras do Projeto, sendo obtido junto a

instituição financeira pública ou privada.

Foi considerada a obtenção de um Financiamento de Longo Prazo em instituição privada,

com duração de 12 anos (a contar do início do financiamento – segundo ano de Concessão).

Junto à instituição financeira, a Concessionária deverá captar o montante equivalente

a 70% dos investimentos. Para a análise preliminar, considerou-se a alavancagem dos

investimentos dos dois primeiros anos de concessão.

Os juros do empréstimo de longo prazo incidem sobre o saldo devedor junto à instituição

financeira, sendo estabelecido à taxa de IPCA + 9%, valor praticado no mercado de capitais

para papeis incentivados (debêntures incentivadas) com risco similar, de acordo com o

Departamento de Economia do Banco Fator, e seu pagamento ocorrendo mensalmente.

Ademais, das despesas com juros, considerou-se o pagamento de Encargos e Comissões

de estruturação no valor de 0,5% do valor capitado e o pagamento das despesas de IOF

(Imposto sobre Operações de Crédito, Câmbio e Seguros) sobre o valor da captação. O


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sistema de amortização utilizado na modelagem financeira no empréstimo de longo prazo

foi o SAC (Sistema de Amortização Constante).

A realavancagem busca justamente alinhar a projeção com a premissa de estrutura de

capital estipulada em 60% de capital próprio e 40% de dívida. A premissa de captação de

recursos de terceiros junto a bancos públicos (25% no BNDES e 25% na CEF) e emissões de

mercado (50%) reflete uma tendência já evidenciada pelas empresas privadas no setor de

saneamento de diversificação de suas fontes de dívida.

3.6.3 Covenants

Para os financiamentos projetados foram considerados os seguintes covenants:

(i) ICSD (Índice de Cobertura do Serviço da Dívida): caracteriza-se pela capacidade

de pagamento da dívida da Concessão e é calculado através da geração de caixa

operacional líquida de impostos dividido pelo serviço da dívida da empresa

(parcelas a serem amortizadas para determinado período). O benchmark

utilizado de referência é que o ICSD não poderia ser inferior a 1,3;

(ii) PL / Ativo: é determinado pela divisão do Patrimônio Líquido pelo Ativo. Foi

utilizado como benchmark que o percentual não seja inferior a 20%;

(iii) Dívida Líquida / EBITDA: estimado através da divisão da dívida líquida (calculada

através da subtração da dívida bruta pelo caixa e equivalentes de caixa) pelo

EBITDA (earning before interest taxes depreciation and amortization). O

benchmark utilizado é que a dívida líquida não seja superior a três vezes o

EBITDA.

3.6.4 Tax Shield

Considerando que as despesas financeiras do Concessionário são dedutíveis da base de

tributação do Imposto de Renda sobre Pessoa Jurídica e da Contribuição Social Sobre Lucro

Líquido, a adição da alavancagem ao Projeto reduz a despesa com Imposto sobre o Lucro,

gerando benefícios para o Projeto.

Na economia chamamos este benefício fiscal de Tax Shield, sendo ele calculado pela

diferença entre a Tributação Sobre Resultado do Projeto Desalavancado (Projeto) e a

Tributação Sobre Resultado do Projeto Alavancado (Alavancado).

O Tax Shield foi incorporado ao Projeto na elaboração nos Demonstrativos de Resultado

(Demonstrativo do Resultado de Exercício, Fluxo de Caixa Alavancado e Balanço Patrimonial)

de modo a fazer com que os benefícios tributários das despesas com juros sejam

incorporados ao projeto, fazendo com que a Tributação Sobre Resultado do Projeto


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Desalavancado (Projeto) seja igualado a Tributação Sobre Resultado do Projeto Alavancado

(Alavancado), refletindo portanto todos os aspectos oriundo da alavancagem do Projeto.


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4. ANEXOS


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4 ANEXOS

4.1 Projeções de Economias Ativas de Água

Economias Ativas - Água 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18

Aperibe 3,794 3,941 4,089 4,240 4,393 4,547 4,691 4,836 4,983 5,132 5,282 5,407 5,492 5,577 5,662 5,746 5,801 5,856

Bom Jardim 5,114 5,491 5,881 6,285 6,701 7,131 7,531 7,942 8,364 8,796 9,238 9,636 10,042 10,455 10,591 10,726 10,812 10,899

Bom Jesus do Itabapoana 11,163 11,577 11,998 12,426 12,862 13,305 13,695 14,091 14,492 14,898 15,311 15,655 15,800 15,944 16,089 16,233 16,316 16,398

Cachoeiras de Macacu 19,312 19,923 20,541 21,164 21,793 22,428 22,999 23,575 24,156 24,742 25,333 25,815 26,153 26,491 26,830 27,168 27,392 27,616

Cambuci 3,688 3,882 4,080 4,282 4,488 4,698 4,890 5,084 5,281 5,480 5,682 5,865 5,890 5,916 5,941 5,966 5,974 5,982

Cantagalo 4,359 4,583 4,814 5,050 5,291 5,537 5,777 6,021 6,269 6,523 6,781 7,014 7,089 7,164 7,240 7,315 7,355 7,394

Carapebus 1,354 1,702 2,070 2,458 2,867 3,295 3,726 4,173 4,637 5,117 5,615 6,083 6,563 7,053 7,149 7,246 7,321 7,396

Cardoso Moreira 2,359 2,499 2,643 2,789 2,938 3,091 3,235 3,382 3,531 3,682 3,836 3,975 4,115 4,257 4,282 4,307 4,315 4,324

Casimiro de Abreu 6,747 7,631 8,557 9,526 10,538 11,593 12,610 13,660 14,743 15,859 17,008 18,040 19,093 20,164 20,392 20,620 20,806 20,992

Cordeiro 7,941 8,149 8,359 8,570 8,783 8,997 9,185 9,373 9,563 9,754 9,946 10,099 10,214 10,329 10,444 10,559 10,635 10,710

Duas Barras 2,481 2,638 2,800 2,966 3,136 3,311 3,475 3,643 3,815 3,990 4,168 4,333 4,500 4,669 4,713 4,758 4,785 4,813

Itaborai 68,734 72,475 76,306 80,229 84,243 88,349 92,155 96,031 99,976 103,990 105,300 106,153 107,006 107,859 108,712 109,566 110,016 110,467

Italva 3,821 4,036 4,257 4,484 4,717 4,955 5,178 5,405 5,638 5,875 6,117 6,329 6,414 6,499 6,584 6,669 6,723 6,776

Itaocara 6,372 6,540 6,710 6,883 7,056 7,232 7,375 7,519 7,664 7,809 7,955 8,086 8,093 8,100 8,108 8,115 8,116 8,117

Itaperuna 34,010 35,292 36,597 37,923 39,272 40,643 41,873 43,122 44,389 45,674 46,976 48,087 48,626 49,166 49,706 50,246 50,595 50,944

Laje do Muriae 1,949 2,000 2,052 2,104 2,157 2,211 2,251 2,292 2,332 2,374 2,415 2,448 2,452 2,457 2,461 2,465 2,465 2,466

Macae 75,737 81,248 86,949 92,840 98,920 105,190 110,856 116,660 122,602 128,681 130,983 132,349 133,716 135,082 136,449 137,815 138,409 139,003

Macuco 1,874 1,929 1,985 2,042 2,100 2,158 2,207 2,256 2,306 2,356 2,407 2,448 2,471 2,494 2,517 2,539 2,553 2,568

Mage 74,756 76,859 78,989 81,146 83,330 85,541 87,531 89,543 91,577 93,633 95,712 97,475 98,360 99,244 100,129 101,014 101,568 102,122

Marica 34,899 38,175 41,556 45,043 48,636 52,334 55,609 58,936 62,316 65,750 69,236 72,290 75,357 78,439 78,632 78,825 78,686 78,548

Miracema 8,530 8,690 8,852 9,016 9,180 9,346 9,469 9,592 9,716 9,841 9,967 10,061 10,102 10,144 10,185 10,227 10,248 10,269

Natividade 3,705 3,841 3,980 4,121 4,264 4,410 4,540 4,671 4,804 4,939 5,074 5,196 5,216 5,236 5,256 5,276 5,286 5,296

Porciuncula 5,557 5,782 6,011 6,244 6,481 6,722 6,935 7,152 7,372 7,595 7,822 8,009 8,112 8,214 8,316 8,419 8,484 8,550

Quissama 5,010 5,394 5,792 6,204 6,630 7,071 7,478 7,896 8,326 8,767 9,220 9,608 9,764 9,920 10,076 10,232 10,318 10,403

Rio Bonito 14,621 15,499 16,402 17,331 18,284 19,263 20,183 21,124 22,086 23,068 24,071 24,987 25,309 25,631 25,952 26,274 26,490 26,707

Rio das Ostras 50,508 52,365 54,253 56,173 58,124 60,107 61,622 63,156 64,709 66,281 67,059 67,442 67,826 68,209 68,592 68,975 69,080 69,185

Rio de Janeiro - Bloco I 199,458 202,896 206,358 209,845 213,357 216,893 219,719 222,563 225,423 227,193 228,964 229,992 231,020 232,048 233,076 234,104 234,514 234,924

Santa Maria Madalena 1,413 1,507 1,603 1,701 1,800 1,901 1,997 2,094 2,191 2,290 2,390 2,484 2,579 2,675 2,685 2,695 2,700 2,705

Sao Fidelis 9,276 9,776 10,284 10,805 11,337 11,879 12,383 12,896 13,416 13,944 14,479 14,966 15,058 15,149 15,240 15,332 15,373 15,415

Sao Francisco de Itabapoana 6,729 7,101 7,482 7,873 8,275 8,686 9,078 9,480 9,889 10,307 10,734 11,116 11,249 11,382 11,515 11,648 11,727 11,806

Sao Goncalo 329,890 343,813 358,011 372,481 387,226 402,245 416,054 430,070 444,295 458,728 463,734 466,998 470,262 473,525 476,789 480,053 481,782 483,511

Sao Joao da Barra 10,590 11,028 11,475 11,929 12,391 12,861 13,294 13,735 14,182 14,635 15,096 15,496 15,722 15,948 16,173 16,399 16,554 16,710

Sao Jose de Uba 1,087 1,177 1,270 1,367 1,468 1,572 1,669 1,769 1,872 1,978 2,087 2,183 2,281 2,382 2,419 2,456 2,479 2,502

Sao Sebastiao do Alto 1,256 1,362 1,472 1,586 1,704 1,825 1,943 2,065 2,189 2,318 2,449 2,570 2,694 2,820 2,860 2,900 2,927 2,953

Sapucaia 4,779 4,972 5,169 5,370 5,575 5,784 5,962 6,144 6,328 6,515 6,704 6,861 6,917 6,973 7,030 7,086 7,113 7,141

Saquarema 1,520 1,565 1,609 1,653 1,698 1,742 1,783 1,825 1,867 1,908 1,950 1,983 2,016 2,050 2,083 2,116 2,139 2,162

Sumidouro 1,249 1,456 1,670 1,891 2,120 2,355 2,583 2,816 3,053 3,296 3,543 3,781 4,021 4,265 4,298 4,330 4,349 4,368

Tangua 7,415 7,927 8,455 8,998 9,555 10,129 10,664 11,211 11,770 12,340 12,922 13,449 13,984 14,526 14,658 14,790 14,861 14,932

Teresopolis 53,249 56,073 58,971 61,942 64,986 68,102 71,094 74,149 77,268 80,451 81,940 83,086 84,231 85,376 86,522 87,667 88,441 89,215

Trajano de Morais 1,189 1,322 1,461 1,606 1,756 1,913 2,060 2,212 2,368 2,529 2,694 2,843 2,995 3,150 3,185 3,220 3,238 3,256

Varre-Sai 1,478 1,642 1,814 1,995 2,183 2,379 2,574 2,775 2,984 3,200 3,422 3,631 3,845 4,064 4,138 4,211 4,260 4,309

Total 1,088,973 1,135,758 1,183,627 1,232,581 1,282,615 1,333,731 1,379,933 1,426,939 1,474,742 1,522,238 1,551,622 1,574,329 1,592,649 1,611,046 1,623,679 1,636,308 1,643,006 1,649,710


Página 48 de 55

Economias Ativas - Água 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35

Aperibe 5,911 5,965 6,020 6,048 6,075 6,103 6,131 6,159 6,164 6,169 6,175 6,180 6,185 6,173 6,161 6,149 6,137

Bom Jardim 10,985 11,071 11,158 11,205 11,252 11,299 11,346 11,394 11,409 11,425 11,441 11,457 11,473 11,463 11,454 11,444 11,435

Bom Jesus do Itabapoana 16,481 16,563 16,646 16,681 16,716 16,751 16,785 16,820 16,818 16,815 16,813 16,810 16,808 16,776 16,744 16,712 16,680

Cachoeiras de Macacu 27,839 28,063 28,287 28,413 28,538 28,664 28,789 28,915 28,960 29,004 29,049 29,094 29,138 29,117 29,096 29,074 29,053

Cambuci 5,989 5,997 6,005 5,998 5,992 5,986 5,980 5,973 5,956 5,939 5,922 5,905 5,888 5,862 5,837 5,811 5,786

Cantagalo 7,434 7,473 7,513 7,521 7,529 7,537 7,545 7,553 7,538 7,522 7,506 7,490 7,474 7,442 7,409 7,376 7,344

Carapebus 7,471 7,546 7,621 7,654 7,686 7,718 7,751 7,783 7,790 7,797 7,804 7,811 7,818 7,806 7,795 7,783 7,771

Cardoso Moreira 4,332 4,340 4,349 4,345 4,340 4,336 4,332 4,328 4,314 4,300 4,286 4,272 4,259 4,238 4,217 4,196 4,175

Casimiro de Abreu 21,177 21,363 21,549 21,618 21,687 21,756 21,825 21,894 21,902 21,910 21,918 21,926 21,934 21,897 21,860 21,823 21,786

Cordeiro 10,785 10,861 10,936 10,978 11,019 11,061 11,102 11,144 11,157 11,170 11,183 11,197 11,210 11,200 11,190 11,180 11,170

Duas Barras 4,841 4,868 4,896 4,909 4,922 4,935 4,949 4,962 4,964 4,965 4,967 4,969 4,970 4,963 4,955 4,947 4,940

Itaborai 110,918 111,369 111,820 111,935 112,050 112,166 112,281 112,396 112,231 112,065 111,900 111,735 111,570 111,179 110,788 110,397 110,006

Italva 6,829 6,883 6,936 6,965 6,993 7,022 7,051 7,079 7,089 7,098 7,107 7,116 7,126 7,119 7,113 7,107 7,101

Itaocara 8,118 8,120 8,121 8,120 8,118 8,117 8,116 8,115 8,112 8,110 8,108 8,105 8,103 8,100 8,098 8,095 8,092

Itaperuna 51,292 51,641 51,990 52,180 52,371 52,561 52,751 52,941 53,000 53,058 53,117 53,176 53,235 53,184 53,134 53,084 53,033

Laje do Muriae 2,466 2,467 2,467 2,466 2,465 2,464 2,463 2,463 2,461 2,460 2,459 2,458 2,456 2,455 2,454 2,453 2,451

Macae 139,597 140,191 140,785 140,814 140,843 140,872 140,901 140,930 140,561 140,192 139,823 139,455 139,086 138,441 137,796 137,151 136,506

Macuco 2,582 2,596 2,610 2,618 2,625 2,632 2,639 2,646 2,648 2,649 2,651 2,652 2,653 2,650 2,646 2,643 2,640

Mage 102,676 103,229 103,783 104,040 104,297 104,554 104,811 105,068 105,064 105,060 105,057 105,053 105,049 104,828 104,607 104,386 104,164

Marica 78,409 78,270 78,131 77,788 77,445 77,101 76,758 76,415 75,940 75,466 74,991 74,516 74,042 73,483 72,924 72,365 71,806

Miracema 10,290 10,311 10,332 10,341 10,350 10,358 10,367 10,376 10,378 10,380 10,381 10,383 10,385 10,383 10,381 10,379 10,378

Natividade 5,306 5,316 5,326 5,331 5,335 5,340 5,344 5,349 5,350 5,352 5,353 5,355 5,356 5,357 5,357 5,357 5,357

Porciuncula 8,615 8,680 8,746 8,782 8,817 8,853 8,889 8,924 8,936 8,948 8,960 8,972 8,983 8,976 8,968 8,961 8,953

Quissama 10,488 10,574 10,659 10,689 10,718 10,748 10,778 10,807 10,797 10,786 10,775 10,764 10,753 10,714 10,675 10,636 10,597

Rio Bonito 26,923 27,140 27,356 27,481 27,605 27,729 27,853 27,978 28,024 28,070 28,117 28,163 28,210 28,192 28,174 28,156 28,138

Rio das Ostras 69,289 69,394 69,499 69,402 69,304 69,207 69,110 69,012 68,771 68,530 68,289 68,048 67,807 67,462 67,117 66,772 66,426

Rio de Janeiro - Bloco I 235,334 235,744 236,154 236,060 235,966 235,872 235,778 235,684 235,166 234,648 234,131 233,613 233,095 232,231 231,367 230,503 229,639

Santa Maria Madalena 2,710 2,715 2,721 2,723 2,725 2,728 2,730 2,732 2,733 2,733 2,734 2,735 2,735 2,735 2,734 2,734 2,733

Sao Fidelis 15,457 15,499 15,540 15,543 15,544 15,546 15,548 15,550 15,521 15,491 15,462 15,432 15,404 15,349 15,296 15,242 15,188

Sao Francisco de Itabapoana 11,884 11,963 12,042 12,073 12,105 12,136 12,167 12,199 12,192 12,185 12,178 12,172 12,165 12,129 12,093 12,057 12,021

Sao Goncalo 485,241 486,970 488,699 489,125 489,551 489,977 490,403 490,829 490,154 489,479 488,804 488,128 487,453 485,877 484,302 482,726 481,151

Sao Joao da Barra 16,865 17,021 17,176 17,266 17,355 17,445 17,534 17,624 17,657 17,689 17,722 17,755 17,788 17,774 17,759 17,745 17,730

Sao Jose de Uba 2,525 2,548 2,571 2,584 2,596 2,609 2,621 2,633 2,638 2,642 2,646 2,650 2,655 2,653 2,651 2,649 2,647

Sao Sebastiao do Alto 2,979 3,005 3,031 3,045 3,059 3,073 3,087 3,101 3,106 3,111 3,116 3,120 3,125 3,122 3,120 3,117 3,115

Sapucaia 7,168 7,196 7,223 7,229 7,235 7,240 7,246 7,252 7,241 7,230 7,219 7,208 7,197 7,174 7,151 7,127 7,104

Saquarema 2,185 2,208 2,230 2,243 2,256 2,268 2,281 2,293 2,297 2,301 2,305 2,309 2,313 2,310 2,306 2,303 2,300

Sumidouro 4,387 4,405 4,424 4,432 4,440 4,448 4,455 4,463 4,462 4,460 4,459 4,458 4,456 4,447 4,438 4,430 4,421

Tangua 15,002 15,073 15,144 15,165 15,186 15,206 15,227 15,247 15,227 15,206 15,185 15,165 15,144 15,090 15,037 14,983 14,930

Teresopolis 89,989 90,763 91,537 91,971 92,405 92,839 93,274 93,708 93,849 93,991 94,132 94,274 94,416 94,315 94,215 94,115 94,015

Trajano de Morais 3,274 3,292 3,309 3,315 3,320 3,326 3,332 3,337 3,334 3,331 3,327 3,324 3,321 3,311 3,302 3,292 3,283

Varre-Sai 4,358 4,407 4,456 4,484 4,511 4,539 4,567 4,594 4,604 4,614 4,625 4,635 4,645 4,641 4,637 4,634 4,630

Total 1,656,401 1,663,100 1,669,798 1,671,580 1,673,346 1,675,122 1,676,897 1,678,670 1,676,515 1,674,351 1,672,197 1,670,040 1,667,883 1,662,618 1,657,358 1,652,094 1,646,832


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4.2 Projeções de Economias Ativas de Esgoto

Economias Ativas - Esgoto 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18

Aperibe 2,485 2,627 2,773 2,923 3,077 3,235 3,388 3,544 3,704 3,867 4,034 4,184 4,336 4,491 4,648 4,809 4,946 5,085

Bom Jardim 4,272 4,557 4,851 5,155 5,467 5,789 6,086 6,390 6,701 7,019 7,345 7,635 7,931 8,231 8,537 8,847 9,122 9,399



Cambuci 3,305 3,426 3,549 3,674 3,801 3,930 4,044 4,158 4,274 4,391 4,509 4,612 4,715 4,820 4,925 5,031 5,122 5,213

Cantagalo 4,359 4,501 4,646 4,793 4,942 5,093 5,234 5,378 5,523 5,670 5,819 5,944 6,070 6,197 6,325 6,455 6,555 6,655

Carapebus 1,354 1,579 1,816 2,065 2,326 2,598 2,869 3,149 3,439 3,740 4,050 4,337 4,631 4,931 5,238 5,551 5,854 6,161

Cardoso Moreira 719 869 1,023 1,181 1,344 1,511 1,676 1,844 2,016 2,190 2,368 2,538 2,710 2,884 3,059 3,237 3,403 3,570


Cordeiro 3,743 4,026 4,317 4,618 4,927 5,245 5,554 5,871 6,196 6,527 6,867 7,184 7,507 7,835 8,168 8,507 8,819 9,134

Duas Barras 623 788 958 1,135 1,318 1,507 1,696 1,889 2,087 2,291 2,499 2,701 2,906 3,115 3,328 3,544 3,750 3,958

Itaborai 4,638 4,712 4,787 4,861 4,935 5,009 12,148 19,475 26,988 34,689 42,576 50,435 58,416 66,519 74,743 83,089 91,223 99,421

Italva 3,821 3,970 4,121 4,274 4,430 4,587 4,727 4,869 5,012 5,157 5,303 5,421 5,541 5,661 5,783 5,906 6,002 6,098

Itaocara 6,372 6,453 6,534 6,616 6,699 6,782 6,833 6,884 6,937 6,989 7,041 7,080 7,121 7,159 7,198 7,238 7,270 7,306

Itaperuna 9,717 11,484 13,322 15,230 17,210 19,260 21,298 23,394 25,548 27,759 30,027 32,212 34,439 36,707 39,016 41,367 43,595 45,849

Laje do Muriae 537 622 710 799 891 984 1,072 1,162 1,252 1,343 1,435 1,522 1,610 1,698 1,787 1,875 1,961 2,048

Macae - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Macuco 1,020 1,086 1,153 1,222 1,293 1,366 1,434 1,504 1,575 1,647 1,721 1,789 1,858 1,928 1,999 2,070 2,136 2,202

Mage 35,551 38,286 41,094 43,976 46,932 49,962 52,915 55,929 59,004 62,139 65,336 68,355 71,419 74,527 77,679 80,875 83,842 86,836

Marica - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Miracema 3,618 3,908 4,203 4,505 4,813 5,127 5,424 5,722 6,026 6,333 6,644 6,937 7,232 7,527 7,827 8,128 8,414 8,702

Natividade 3,705 3,780 3,857 3,934 4,012 4,091 4,154 4,218 4,282 4,347 4,413 4,465 4,518 4,571 4,624 4,677 4,722 4,767

Porciuncula 574 866 1,173 1,495 1,832 2,184 2,540 2,908 3,289 3,681 4,086 4,480 4,883 5,294 5,714 6,143 6,552 6,967

Quissama 2,639 2,943 3,262 3,597 3,947 4,313 4,664 5,029 5,406 5,795 6,197 6,560 6,932 7,312 7,700 8,097 8,445 8,798

Rio Bonito 14,621 15,206 15,800 16,404 17,019 17,644 18,202 18,770 19,347 19,930 20,524 21,033 21,550 22,073 22,601 23,137 23,584 24,037

Rio das Ostras - - - - - - - - - - - - - - - - - -



Sao Fidelis 9,276 9,572 9,873 10,178 10,488 10,802 11,077 11,355 11,637 11,922 12,211 12,455 12,701 12,950 13,200 13,452 13,663 13,874

Sao Francisco de Itabapoana 197 627 1,076 1,546 2,035 2,545 3,065 3,602 4,157 4,728 5,317 5,895 6,486 7,088 7,703 8,330 8,929 9,534

Sao Goncalo 67,112 67,905 68,698 69,491 70,284 71,077 98,957 127,492 156,683 186,529 217,030 247,288 277,979 309,102 340,658 372,647 403,786 435,160

Sao Joao da Barra - 590 1,212 1,866 2,552 3,270 4,008 4,773 5,566 6,385 7,234 8,074 8,937 9,821 10,726 11,652 12,546 13,456

Sao Jose de Uba - 82 171 266 367 475 585 700 820 945 1,075 1,202 1,333 1,467 1,604 1,745 1,879 2,015

Sao Sebastiao do Alto 99 205 317 434 558 688 821 960 1,103 1,252 1,405 1,557 1,712 1,870 2,032 2,198 2,357 2,518

Sapucaia - 277 565 866 1,178 1,504 1,830 2,165 2,510 2,863 3,223 3,575 3,931 4,294 4,662 5,034 5,391 5,750

Saquarema - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Sumidouro 1,249 1,379 1,514 1,652 1,795 1,942 2,081 2,223 2,368 2,515 2,666 2,808 2,952 3,098 3,246 3,396 3,536 3,678

Tangua 3,772 4,226 4,696 5,182 5,685 6,203 6,705 7,220 7,746 8,285 8,836 9,354 9,879 10,413 10,955 11,505 12,014 12,527

Teresopolis - 3,583 7,347 11,291 15,414 19,719 24,135 28,710 33,442 38,332 43,380 48,385 53,511 58,759 64,128 69,618 74,915 80,293

Trajano de Morais - 116 240 371 509 654 801 954 1,111 1,274 1,443 1,605 1,771 1,940 2,112 2,288 2,454 2,622

Varre-Sai - 139 288 447 617 797 984 1,179 1,384 1,598 1,821 2,041 2,269 2,503 2,744 2,992 3,228 3,470

Total 363,216 382,008 401,407 421,415 442,034 463,260 517,893 573,877 631,212 689,887 749,917 808,185 867,378 927,486 988,513 1,050,462 1,109,659 1,169,394


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Economias Ativas - Esgoto 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35

Aperibe 5,226 5,369 5,418 5,443 5,468 5,493 5,518 5,543 5,547 5,552 5,557 5,562 5,567 5,556 5,545 5,534 5,523

Bom Jardim 9,680 9,964 10,042 10,084 10,127 10,169 10,212 10,254 10,268 10,283 10,297 10,311 10,325 10,317 10,308 10,300 10,291



Cambuci 5,305 5,397 5,404 5,398 5,393 5,387 5,382 5,376 5,361 5,345 5,330 5,315 5,299 5,276 5,253 5,230 5,207

Cantagalo 6,690 6,726 6,762 6,769 6,776 6,783 6,791 6,798 6,784 6,770 6,755 6,741 6,727 6,698 6,668 6,639 6,609

Carapebus 6,474 6,791 6,859 6,888 6,917 6,946 6,976 7,005 7,011 7,017 7,024 7,030 7,036 7,026 7,015 7,004 6,994

Cardoso Moreira 3,738 3,906 3,914 3,910 3,906 3,903 3,899 3,895 3,882 3,870 3,858 3,845 3,833 3,814 3,795 3,776 3,757


Cordeiro 9,453 9,775 9,843 9,880 9,917 9,955 9,992 10,029 10,041 10,053 10,065 10,077 10,089 10,080 10,071 10,062 10,053

Duas Barras 4,169 4,381 4,406 4,418 4,430 4,442 4,454 4,466 4,467 4,469 4,470 4,472 4,473 4,466 4,459 4,453 4,446

Itaborai 100,279 101,138 100,638 100,742 100,845 100,949 101,053 101,156 101,008 100,859 100,710 100,561 100,413 100,061 99,709 99,357 99,005

Italva 6,146 6,194 6,242 6,268 6,294 6,320 6,346 6,371 6,380 6,388 6,396 6,405 6,413 6,407 6,402 6,396 6,391

Itaocara 7,306 7,308 7,309 7,308 7,307 7,306 7,305 7,303 7,300 7,298 7,296 7,295 7,293 7,291 7,288 7,285 7,283

Itaperuna 46,163 46,477 46,791 46,962 47,133 47,305 47,476 47,647 47,700 47,753 47,805 47,858 47,911 47,866 47,821 47,775 47,730

Laje do Muriae 2,134 2,220 2,220 2,219 2,219 2,218 2,217 2,216 2,215 2,214 2,213 2,212 2,211 2,210 2,208 2,207 2,206

Macae - - - - - - - - - - - - - - - - -

Macuco 2,269 2,336 2,349 2,356 2,362 2,369 2,375 2,382 2,383 2,384 2,385 2,387 2,388 2,385 2,382 2,379 2,376

Mage 89,857 92,907 93,405 93,636 93,867 94,099 94,330 94,561 94,558 94,554 94,551 94,548 94,545 94,345 94,146 93,947 93,748

Marica - - - - - - - - - - - - - - - - -

Miracema 8,990 9,280 9,298 9,306 9,314 9,322 9,330 9,338 9,340 9,341 9,343 9,344 9,347 9,345 9,343 9,342 9,340

Natividade 4,776 4,785 4,794 4,798 4,802 4,806 4,810 4,814 4,815 4,817 4,818 4,819 4,821 4,821 4,821 4,821 4,821

Porciuncula 7,387 7,812 7,871 7,903 7,936 7,968 8,000 8,032 8,043 8,053 8,064 8,075 8,085 8,078 8,071 8,064 8,058

Quissama 9,155 9,516 9,593 9,620 9,647 9,673 9,700 9,727 9,717 9,707 9,698 9,688 9,678 9,643 9,608 9,572 9,537

Rio Bonito 24,231 24,426 24,620 24,732 24,844 24,957 25,068 25,180 25,222 25,263 25,305 25,347 25,389 25,373 25,356 25,340 25,324

Rio das Ostras - - - - - - - - - - - - - - - - -



Sao Fidelis 13,911 13,949 13,986 13,988 13,990 13,992 13,993 13,995 13,968 13,942 13,915 13,889 13,863 13,814 13,766 13,717 13,669


Sao Goncalo 436,716 438,273 439,829 440,212 440,596 440,979 441,363 441,746 441,139 440,531 439,923 439,315 438,708 437,290 435,872 434,454 433,036

Sao Joao da Barra 14,380 15,318 15,458 15,539 15,620 15,701 15,781 15,862 15,891 15,920 15,950 15,979 16,010 15,996 15,983 15,970 15,957

Sao Jose de Uba 2,153 2,294 2,314 2,325 2,337 2,348 2,359 2,370 2,374 2,378 2,382 2,385 2,389 2,388 2,386 2,384 2,383


Sapucaia 6,112 6,476 6,501 6,506 6,511 6,516 6,522 6,527 6,517 6,507 6,497 6,487 6,478 6,457 6,436 6,415 6,394

Saquarema - - - - - - - - - - - - - - - - -

Sumidouro 3,821 3,965 3,982 3,989 3,996 4,003 4,010 4,017 4,016 4,014 4,013 4,012 4,011 4,003 3,995 3,987 3,979

Tangua 13,044 13,566 13,630 13,648 13,667 13,686 13,704 13,723 13,704 13,685 13,667 13,648 13,630 13,581 13,533 13,485 13,437

Teresopolis 80,990 81,687 82,383 82,774 83,165 83,555 83,946 84,337 84,464 84,592 84,719 84,847 84,974 84,884 84,794 84,704 84,613


Varre-Sai 3,716 3,966 4,010 4,035 4,060 4,085 4,110 4,135 4,144 4,153 4,162 4,171 4,180 4,177 4,174 4,170 4,167

Total 1,184,851 1,200,291 1,205,098 1,207,318 1,209,540 1,211,763 1,213,983 1,216,195 1,215,582 1,214,967 1,214,352 1,213,733 1,213,117 1,210,044 1,206,973 1,203,897 1,200,822


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4.3 Projeção de Receita de Água

Receita - Água (R$ mil) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18

Aperibe 3,161 3,192 3,219 3,243 3,264 3,282 3,275 3,265 3,274 3,280 3,363 3,432 3,476 3,519 3,563 3,606 3,634 3,661

Bom Jardim 6,030 6,090 6,121 6,124 6,097 6,039 5,926 5,782 5,645 5,473 5,732 5,971 6,214 6,461 6,535 6,610 6,659 6,708



Cambuci 4,098 4,089 4,064 4,020 3,959 3,879 3,756 3,617 3,465 3,294 3,407 3,513 3,523 3,534 3,545 3,556 3,558 3,560

Cantagalo 5,270 5,312 5,330 5,325 5,293 5,232 5,049 4,842 4,617 4,366 4,522 4,665 4,705 4,744 4,783 4,823 4,842 4,861

Carapebus 844 1,065 1,301 1,552 1,818 2,099 2,339 2,583 2,851 3,127 3,410 3,676 3,946 4,220 4,258 4,295 4,325 4,355

Cardoso Moreira 2,501 2,596 2,675 2,735 2,774 2,790 2,670 2,534 2,399 2,246 2,333 2,414 2,496 2,578 2,589 2,601 2,604 2,607


Cordeiro 8,386 8,238 8,083 7,922 7,754 7,580 7,392 7,198 7,044 6,882 6,987 7,075 7,136 7,198 7,260 7,321 7,363 7,404

Duas Barras 2,586 2,604 2,614 2,614 2,604 2,585 2,548 2,502 2,463 2,414 2,512 2,604 2,698 2,793 2,813 2,832 2,845 2,857

Itaborai 17,413 32,453 47,187 61,474 75,173 88,139 86,016 83,609 81,432 78,940 79,473 79,818 80,163 80,507 80,852 81,196 81,361 81,525

Italva 3,148 3,418 3,675 3,915 4,135 4,332 4,230 4,113 4,004 3,877 4,030 4,165 4,216 4,268 4,320 4,371 4,404 4,437

Itaocara 7,173 7,002 6,814 6,610 6,388 6,148 5,821 5,484 5,171 4,844 4,925 5,002 5,002 5,002 5,002 5,002 5,001 4,999

Itaperuna 29,733 30,383 31,012 31,618 32,198 32,754 32,703 32,624 32,733 32,814 33,643 34,379 34,706 35,033 35,360 35,687 35,906 36,125

Laje do Muriae 1,620 1,609 1,597 1,584 1,570 1,556 1,535 1,514 1,502 1,490 1,509 1,526 1,525 1,524 1,523 1,522 1,520 1,518

Macae 85,780 96,326 106,974 117,634 128,208 138,592 138,821 138,594 138,145 137,207 139,032 140,072 141,113 142,153 143,193 144,233 144,620 145,008

Macuco 2,751 2,851 2,913 2,939 2,923 2,867 2,594 2,313 2,038 1,751 1,783 1,811 1,825 1,839 1,853 1,867 1,876 1,885

Mage 6,301 33,121 56,621 76,575 92,757 104,932 94,551 83,795 72,608 61,051 61,974 62,778 63,015 63,252 63,489 63,726 63,843 63,960

Marica 13,810 16,778 20,038 23,593 27,446 31,599 33,220 34,834 36,711 38,608 40,525 42,237 43,952 45,669 45,699 45,731 45,605 45,480

Miracema 7,694 7,793 7,884 7,968 8,044 8,112 7,972 7,829 7,695 7,559 7,602 7,640 7,639 7,637 7,636 7,634 7,630 7,627

Natividade 4,089 4,079 4,059 4,028 3,984 3,929 3,810 3,682 3,550 3,409 3,489 3,566 3,572 3,578 3,584 3,590 3,593 3,597

Porciuncula 4,098 4,321 4,543 4,761 4,976 5,186 5,176 5,160 5,146 5,126 5,259 5,374 5,431 5,488 5,545 5,603 5,640 5,678

Quissama 4,669 4,975 5,274 5,564 5,841 6,103 6,089 6,057 6,045 6,013 6,285 6,518 6,593 6,668 6,743 6,818 6,854 6,890

Rio Bonito 8,493 10,096 11,765 13,493 15,278 17,112 17,412 17,693 17,981 18,248 18,943 19,592 19,773 19,954 20,135 20,316 20,438 20,560

Rio das Ostras 32,406 35,203 38,092 41,074 44,147 47,312 47,978 48,641 49,637 50,643 51,040 51,216 51,391 51,567 51,743 51,919 51,936 51,953



Sao Fidelis 9,124 9,405 9,653 9,862 10,028 10,149 9,935 9,681 9,398 9,073 9,398 9,701 10,390 10,434 10,477 10,521 10,539 10,557


Sao Goncalo 199,854 237,754 273,730 307,453 338,590 366,798 354,877 341,901 328,645 314,249 316,028 317,123 318,218 319,314 320,410 321,507 321,970 322,432

Sao Joao da Barra 11,732 11,916 12,027 12,062 12,015 11,881 11,188 10,458 9,762 9,018 9,253 9,461 9,560 9,660 9,760 9,860 9,927 9,994

Sao Jose de Uba 1,187 1,212 1,231 1,245 1,253 1,254 1,242 1,225 1,209 1,185 1,246 1,302 1,358 1,416 1,435 1,456 1,468 1,481

Sao Sebastiao do Alto 1,370 1,425 1,472 1,509 1,536 1,552 1,510 1,457 1,403 1,337 1,404 1,466 1,529 1,592 1,608 1,623 1,632 1,641

Sapucaia 4,952 4,882 4,802 4,714 4,614 4,506 4,370 4,227 4,103 3,970 4,066 4,149 4,171 4,193 4,215 4,237 4,246 4,255

Saquarema 1,015 1,020 1,026 1,030 1,034 1,038 1,040 1,041 1,050 1,059 1,075 1,087 1,100 1,113 1,125 1,137 1,146 1,154

Sumidouro 1,761 1,931 2,079 2,202 2,302 2,376 2,415 2,427 2,427 2,400 2,575 2,744 2,915 3,088 3,107 3,127 3,138 3,150

Tangua 1,531 2,878 4,253 5,642 7,030 8,402 8,355 8,276 8,177 8,045 8,375 8,681 8,989 9,301 9,348 9,395 9,417 9,438

Teresopolis 68,642 69,359 69,953 70,422 70,760 70,965 70,790 70,479 70,492 70,361 71,333 72,085 72,837 73,589 74,341 75,093 75,597 76,102

Trajano de Morais 976 1,119 1,262 1,403 1,539 1,668 1,666 1,652 1,627 1,587 1,683 1,770 1,860 1,950 1,965 1,981 1,988 1,995

Varre-Sai 1,344 1,458 1,575 1,692 1,811 1,931 2,043 2,155 2,282 2,411 2,564 2,707 2,854 3,004 3,044 3,086 3,112 3,139

Total 983,652 1,127,070 1,265,299 1,397,474 1,522,705 1,640,095 1,616,863 1,590,767 1,561,974 1,530,199 1,542,896 1,556,118 1,566,982 1,577,237 1,583,972 1,590,710 1,593,624 1,596,542


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Receita - Água (R$ mil) 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35

Aperibe 3,689 3,716 3,744 3,757 3,769 3,782 3,795 3,808 3,808 3,809 3,810 3,810 3,811 3,802 3,793 3,784 3,775

Bom Jardim 6,757 6,807 6,856 6,883 6,911 6,937 6,965 6,992 7,001 7,010 7,019 7,028 7,037 7,030 7,024 7,018 7,011



Cambuci 3,562 3,565 3,568 3,563 3,558 3,553 3,549 3,544 3,534 3,523 3,513 3,503 3,492 3,477 3,461 3,446 3,431

Cantagalo 4,881 4,900 4,919 4,921 4,923 4,924 4,926 4,927 4,916 4,904 4,892 4,880 4,869 4,847 4,825 4,802 4,780

Carapebus 4,385 4,415 4,445 4,455 4,464 4,474 4,483 4,492 4,490 4,489 4,487 4,485 4,483 4,472 4,462 4,451 4,441

Cardoso Moreira 2,610 2,613 2,616 2,164 2,161 2,158 2,155 2,152 2,144 2,137 2,130 2,122 2,115 2,104 2,094 2,083 2,072


Cordeiro 7,446 7,487 7,529 7,552 7,575 7,597 7,620 7,643 7,649 7,655 7,661 7,667 7,673 7,665 7,657 7,648 7,640

Duas Barras 2,869 2,882 2,894 2,899 2,905 2,910 2,916 2,921 2,921 2,920 2,920 2,919 2,918 2,913 2,908 2,902 2,897

Itaborai 81,689 81,854 82,018 82,011 82,003 81,996 81,989 81,982 81,808 81,635 81,462 81,289 81,115 80,803 80,489 80,176 79,863

Italva 4,470 4,503 4,536 4,554 4,571 4,589 4,607 4,625 4,630 4,636 4,642 4,647 4,653 4,648 4,644 4,640 4,635

Itaocara 4,998 4,996 4,995 4,993 4,991 4,990 4,988 4,986 4,984 4,982 4,980 4,978 4,976 4,974 4,972 4,970 4,969

Itaperuna 36,344 36,563 36,782 36,903 37,024 37,145 37,266 37,387 37,421 37,456 37,491 37,525 37,560 37,521 37,481 37,442 37,403

Laje do Muriae 1,517 1,515 1,513 1,512 1,511 1,509 1,508 1,506 1,505 1,503 1,502 1,501 1,500 1,499 1,498 1,497 1,496

Macae 145,395 145,782 146,169 146,069 145,970 145,870 145,770 145,671 145,224 144,777 144,330 143,883 143,437 142,737 142,037 141,338 140,638

Macuco 1,895 1,904 1,913 1,918 1,922 1,927 1,932 1,937 1,938 1,938 1,939 1,940 1,940 1,938 1,935 1,933 1,930

Mage 64,078 64,196 64,313 64,320 64,327 64,334 64,342 64,349 64,256 64,163 64,070 63,978 63,885 63,696 63,507 63,319 63,130

Marica 45,354 45,228 45,103 44,881 44,660 44,439 44,217 43,996 43,711 43,426 43,141 42,856 42,572 42,245 41,917 41,590 41,263

Miracema 7,623 7,619 7,616 7,611 7,607 7,602 7,598 7,593 7,588 7,584 7,579 7,574 7,570 7,565 7,560 7,556 7,551

Natividade 3,599 3,602 3,605 3,606 3,606 3,607 3,608 3,609 3,609 3,609 3,609 3,609 3,609 3,608 3,608 3,607 3,607

Porciuncula 5,715 5,753 5,791 5,811 5,832 5,853 5,874 5,895 5,901 5,908 5,914 5,921 5,927 5,921 5,916 5,909 5,904

Quissama 6,926 6,963 6,999 7,006 7,013 7,019 7,026 7,033 7,018 7,004 6,989 6,974 6,960 6,930 6,900 6,870 6,841

Rio Bonito 20,683 20,804 20,927 20,994 21,061 21,128 21,195 21,263 21,281 21,299 21,316 21,334 21,352 21,328 21,304 21,279 21,255

Rio das Ostras 51,971 51,988 52,006 51,901 51,797 51,692 51,588 51,484 51,288 51,092 50,896 50,701 50,505 50,240 49,975 49,710 49,445



Sao Fidelis 10,574 10,592 10,610 10,605 10,601 10,596 10,591 10,587 10,563 10,540 10,516 10,494 10,470 10,432 10,394 10,355 10,317


Sao Goncalo 322,895 323,358 323,820 323,689 323,558 323,427 323,296 323,165 322,500 321,836 321,171 320,506 319,842 318,683 317,524 316,366 315,207

Sao Joao da Barra 10,062 10,129 10,196 10,232 10,268 10,304 10,341 10,377 10,386 10,394 10,403 10,411 10,420 10,405 10,390 10,375 10,359

Sao Jose de Uba 1,493 1,506 1,518 1,525 1,532 1,539 1,545 1,552 1,554 1,557 1,559 1,561 1,564 1,562 1,561 1,560 1,559


Sapucaia 4,265 4,274 4,283 4,282 4,281 4,280 4,279 4,279 4,270 4,260 4,251 4,242 4,233 4,218 4,203 4,188 4,172

Saquarema 1,162 1,170 1,178 1,181 1,185 1,189 1,193 1,196 1,197 1,197 1,197 1,197 1,197 1,194 1,191 1,188 1,186

Sumidouro 3,161 3,173 3,184 3,189 3,193 3,198 3,203 3,207 3,205 3,204 3,202 3,201 3,199 3,193 3,186 3,179 3,173

Tangua 9,460 9,481 9,503 9,502 9,501 9,500 9,499 9,498 9,477 9,456 9,435 9,414 9,393 9,356 9,318 9,280 9,243

Teresopolis 76,606 77,111 77,615 77,885 78,154 78,423 78,693 78,962 79,022 79,081 79,141 79,200 79,260 79,141 79,022 78,903 78,784


Varre-Sai 3,165 3,192 3,219 3,232 3,247 3,260 3,275 3,288 3,292 3,295 3,299 3,302 3,306 3,301 3,296 3,291 3,286

Total 1,599,458 1,602,375 1,605,291 1,604,390 1,603,938 1,603,487 1,603,037 1,602,586 1,599,266 1,595,945 1,592,627 1,589,308 1,585,988 1,580,242 1,574,496 1,568,750 1,563,003


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4.4 Projeção de Receita de Esgoto

Receita - Esgoto (R$ mil) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18

Aperibe 2,071 2,116 2,159 2,199 2,236 2,271 2,298 2,322 2,360 2,395 2,486 2,568 2,652 2,737 2,823 2,910 2,986 3,062

Bom Jardim 5,038 5,045 5,031 4,997 4,941 4,863 4,744 4,603 4,470 4,313 4,496 4,662 4,832 5,004 5,178 5,355 5,514 5,674



Cambuci 3,673 3,592 3,501 3,401 3,291 3,171 3,033 2,885 2,732 2,570 2,631 2,686 2,741 2,796 2,851 2,907 2,956 3,005

Cantagalo 5,270 5,113 4,944 4,764 4,572 4,368 4,151 3,922 3,686 3,437 3,512 3,577 3,643 3,709 3,775 3,843 3,895 3,947

Carapebus 844 962 1,084 1,209 1,337 1,468 1,594 1,722 1,865 2,012 2,162 2,301 2,443 2,586 2,731 2,879 3,024 3,170

Cardoso Moreira 762 853 929 990 1,035 1,065 1,078 1,075 1,063 1,035 1,115 1,192 1,270 1,348 1,427 1,507 1,582 1,658


Cordeiro 3,953 4,059 4,155 4,240 4,312 4,373 4,417 4,448 4,496 4,532 4,741 4,941 5,144 5,350 5,558 5,769 5,967 6,166

Duas Barras 649 770 880 979 1,067 1,144 1,206 1,256 1,302 1,337 1,452 1,563 1,677 1,791 1,908 2,026 2,139 2,253

Itaborai 1,175 1,914 2,772 3,545 4,208 3,997 8,596 12,666 16,308 19,459 23,685 27,902 32,156 36,446 40,773 45,136 49,426 53,733

Italva 3,148 3,306 3,479 3,395 3,302 3,200 3,081 2,953 2,837 2,711 2,782 2,839 2,898 2,957 3,016 3,076 3,123 3,170

Itaocara 7,173 6,840 6,505 6,168 5,830 5,489 5,134 4,778 4,453 4,124 4,146 4,164 4,183 4,201 4,219 4,237 4,254 4,272

Itaperuna 8,495 9,631 10,737 11,814 12,857 13,866 14,813 15,719 16,692 17,635 18,981 20,295 21,631 22,988 24,367 25,767 27,107 28,462

Laje do Muriae 446 497 546 592 636 677 714 748 784 819 869 919 969 1,018 1,068 1,117 1,166 1,215

Macae - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Macuco 1,498 1,573 1,658 1,608 1,529 1,439 1,335 1,220 1,100 966 1,005 1,042 1,079 1,117 1,155 1,194 1,230 1,267

Mage 2,997 13,754 26,663 38,633 49,297 48,478 45,137 41,267 36,832 31,857 33,222 34,533 35,853 37,182 38,520 39,867 41,146 42,429

Marica - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Miracema 3,264 3,401 3,531 3,653 3,767 3,873 3,966 4,051 4,132 4,206 4,377 4,544 4,711 4,879 5,046 5,213 5,378 5,544

Natividade 4,089 3,964 3,834 3,700 3,563 3,423 3,273 3,119 2,969 2,813 2,844 2,871 2,897 2,924 2,950 2,977 3,001 3,025

Porciuncula 423 608 789 967 1,140 1,309 1,470 1,625 1,776 1,920 2,122 2,319 2,521 2,726 2,935 3,148 3,353 3,560

Quissama 2,460 2,592 2,715 2,828 2,928 3,016 3,073 3,115 3,164 3,200 3,397 3,574 3,755 3,939 4,126 4,316 4,484 4,654

Rio Bonito 8,493 9,631 11,048 12,359 12,432 12,495 12,512 12,518 12,533 12,539 12,837 13,100 13,367 13,635 13,907 14,181 14,416 14,652

Rio das Ostras - - - - - - - - - - - - - - - - - -


Santa Maria Madalena 1,399 1,443 1,460 1,403 1,342 1,276 1,202 1,125 1,050 970 995 1,019 1,042 1,066 1,090 1,114 1,136 1,159

Sao Fidelis 9,124 8,933 8,723 8,496 8,250 7,985 7,685 7,366 7,039 6,693 6,834 6,957 7,547 7,676 7,805 7,935 8,046 8,157

Sao Francisco de Itabapoana 161 508 897 1,263 1,529 1,751 1,923 2,049 2,140 2,183 2,445 2,704 2,969 3,238 3,511 3,789 4,056 4,326

Sao Goncalo 40,654 45,348 50,992 55,899 54,737 51,847 66,091 78,381 88,901 97,454 112,320 127,110 142,014 157,034 172,168 187,418 202,387 217,409

Sao Joao da Barra - 577 1,100 1,566 1,970 2,312 2,580 2,780 2,931 3,010 3,392 3,771 4,157 4,551 4,952 5,360 5,756 6,157

Sao Jose de Uba - 81 157 230 297 359 413 459 502 537 609 680 752 827 903 981 1,055 1,131

Sao Sebastiao do Alto - 99 188 270 341 403 451 489 518 536 605 672 740 809 880 952 1,021 1,091

Sapucaia - 258 499 722 926 1,112 1,274 1,415 1,545 1,656 1,857 2,053 2,252 2,452 2,654 2,859 3,056 3,254

Saquarema - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Sumidouro 1,761 1,822 1,870 1,904 1,924 1,930 1,912 1,879 1,843 1,792 1,892 1,988 2,085 2,183 2,282 2,383 2,477 2,573

Tangua 779 1,387 2,195 3,059 3,937 4,050 4,126 4,178 4,212 4,221 4,469 4,706 4,945 5,186 5,429 5,675 5,906 6,139

Teresopolis - 3,983 7,962 11,778 15,420 18,878 22,108 25,126 28,110 30,904 34,826 38,726 42,700 46,748 50,869 55,064 59,139 63,264

Trajano de Morais - 92 194 283 363 434 492 541 580 608 685 760 835 912 991 1,070 1,145 1,221

Varre-Sai - 117 237 359 485 612 739 867 1,002 1,139 1,291 1,440 1,593 1,750 1,910 2,075 2,232 2,391

Total 499,669 552,069 613,469 640,418 657,912 658,523 676,847 691,464 703,882 712,625 741,574 772,617 804,445 836,127 868,129 900,448 931,123 961,978


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Receita - Esgoto (R$ mil) 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35

Aperibe 3,139 3,217 3,296 3,307 3,318 3,329 3,341 3,352 3,352 3,353 3,354 3,354 3,355 3,347 3,339 3,331 3,323

Bom Jardim 5,837 6,000 6,166 6,191 6,215 6,240 6,264 6,288 6,297 6,305 6,313 6,320 6,328 6,323 6,317 6,311 6,306



Cambuci 3,055 3,104 3,153 3,149 3,145 3,141 3,137 3,133 3,123 3,115 3,105 3,096 3,086 3,073 3,060 3,046 3,032

Cantagalo 4,000 4,015 4,031 4,032 4,034 4,035 4,036 4,038 4,028 4,019 4,009 3,999 3,990 3,971 3,953 3,935 3,917

Carapebus 3,318 3,468 3,619 3,627 3,634 3,642 3,650 3,657 3,656 3,654 3,653 3,651 3,650 3,641 3,633 3,624 3,616

Cardoso Moreira 1,733 1,809 1,885 1,559 1,557 1,554 1,552 1,550 1,545 1,540 1,534 1,529 1,524 1,516 1,508 1,501 1,493


Cordeiro 6,368 6,571 6,776 6,797 6,817 6,838 6,858 6,879 6,884 6,890 6,895 6,901 6,906 6,898 6,891 6,883 6,876

Duas Barras 2,369 2,485 2,602 2,607 2,612 2,617 2,622 2,627 2,626 2,625 2,625 2,625 2,624 2,619 2,614 2,610 2,605

Itaborai 58,058 58,556 59,053 59,048 59,043 59,038 59,032 59,027 58,902 58,777 58,653 58,528 58,403 58,178 57,952 57,727 57,501

Italva 3,218 3,242 3,266 3,279 3,291 3,304 3,317 3,330 3,334 3,338 3,342 3,346 3,350 3,347 3,344 3,341 3,337

Itaocara 4,288 4,290 4,286 4,285 4,283 4,281 4,280 4,278 4,277 4,275 4,273 4,271 4,270 4,268 4,267 4,265 4,263

Itaperuna 29,832 30,155 30,478 30,579 30,679 30,779 30,880 30,979 31,008 31,037 31,066 31,094 31,123 31,091 31,058 31,025 30,993

Laje do Muriae 1,264 1,313 1,361 1,360 1,359 1,357 1,356 1,355 1,354 1,353 1,351 1,350 1,349 1,348 1,347 1,346 1,346

Macae - - - - - - - - - - - - - - - - -

Macuco 1,303 1,340 1,377 1,381 1,384 1,388 1,391 1,394 1,395 1,395 1,396 1,397 1,397 1,395 1,394 1,391 1,390

Mage 44,998 45,651 46,305 46,310 46,316 46,321 46,326 46,331 46,264 46,197 46,131 46,064 45,997 45,861 45,725 45,589 45,454

Marica - - - - - - - - - - - - - - - - -

Miracema 5,709 5,874 6,039 6,035 6,032 6,028 6,025 6,021 6,018 6,014 6,010 6,007 6,003 5,999 5,995 5,992 5,988

Natividade 3,049 3,051 3,054 3,055 3,055 3,056 3,057 3,058 3,058 3,058 3,058 3,057 3,058 3,057 3,056 3,056 3,056

Porciuncula 3,770 3,982 4,197 4,212 4,227 4,242 4,257 4,272 4,277 4,282 4,287 4,291 4,296 4,292 4,287 4,283 4,279

Quissama 4,825 4,998 5,172 5,177 5,182 5,187 5,192 5,197 5,186 5,176 5,165 5,154 5,143 5,121 5,099 5,077 5,055

Rio Bonito 14,891 14,979 15,067 15,115 15,164 15,212 15,261 15,309 15,322 15,335 15,348 15,361 15,374 15,356 15,338 15,321 15,303

Rio das Ostras - - - - - - - - - - - - - - - - -



Sao Fidelis 8,269 8,283 8,297 8,293 8,290 8,286 8,282 8,279 8,260 8,242 8,224 8,206 8,188 8,158 8,128 8,098 8,068


Sao Goncalo 232,484 232,817 233,151 233,056 232,962 232,868 232,773 232,679 232,201 231,722 231,243 230,765 230,286 229,451 228,617 227,783 226,949

Sao Joao da Barra 6,563 6,974 7,390 7,416 7,442 7,468 7,495 7,521 7,527 7,533 7,540 7,546 7,552 7,541 7,530 7,519 7,508

Sao Jose de Uba 1,207 1,285 1,364 1,370 1,376 1,383 1,389 1,395 1,397 1,399 1,401 1,403 1,405 1,404 1,403 1,402 1,401


Sapucaia 3,454 3,653 3,854 3,853 3,852 3,851 3,850 3,850 3,842 3,833 3,825 3,817 3,809 3,795 3,782 3,768 3,754

Saquarema - - - - - - - - - - - - - - - - -

Sumidouro 2,670 2,766 2,864 2,868 2,872 2,876 2,880 2,884 2,883 2,881 2,880 2,879 2,877 2,871 2,865 2,859 2,854

Tangua 6,372 6,606 6,842 6,841 6,840 6,840 6,839 6,838 6,823 6,808 6,793 6,778 6,763 6,736 6,709 6,682 6,655

Teresopolis 67,438 68,269 69,104 69,493 69,734 69,974 70,214 70,455 70,508 70,561 70,614 70,667 70,720 70,614 70,508 70,402 70,296


Varre-Sai 2,554 2,718 2,885 2,898 2,910 2,923 2,935 2,948 2,951 2,954 2,957 2,960 2,964 2,959 2,955 2,950 2,946

Total 994,291 1,001,418 1,008,585 1,008,467 1,008,523 1,008,583 1,008,640 1,008,694 1,006,983 1,005,270 1,003,557 1,001,845 1,000,131 996,880 993,628 990,374 987,123


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4.5 Projeção de Inadimplência

Inadimplência (%) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18

Aperibe 21% 21% 20% 19% 18% 17% 17% 16% 15% 14% 13% 12% 12% 11% 10% 10% 10% 10%

Bom Jardim 15% 14% 14% 14% 13% 13% 13% 12% 12% 12% 11% 11% 11% 10% 10% 10% 10% 10%

Bom Jesus do Itabapoana 24% 23% 22% 21% 20% 19% 18% 17% 16% 15% 14% 13% 12% 11% 10% 10% 10% 10%

Cachoeiras de Macacu 44% 41% 39% 36% 34% 32% 29% 27% 24% 22% 20% 17% 15% 12% 10% 10% 10% 10%

Cambuci 40% 38% 36% 34% 31% 29% 27% 25% 23% 21% 19% 16% 14% 12% 10% 10% 10% 10%

Cantagalo 17% 17% 16% 16% 15% 15% 14% 14% 13% 13% 12% 12% 11% 11% 10% 10% 10% 10%

Carapebus 58% 55% 52% 48% 45% 41% 38% 34% 31% 27% 24% 20% 17% 13% 10% 10% 10% 10%

Cardoso Moreira 20% 19% 19% 18% 17% 16% 16% 15% 14% 14% 13% 12% 11% 11% 10% 10% 10% 10%

Casimiro de Abreu 41% 38% 36% 34% 32% 30% 27% 25% 23% 21% 19% 17% 14% 12% 10% 10% 10% 10%

Cordeiro 12% 12% 11% 11% 11% 11% 11% 11% 11% 11% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Duas Barras 19% 18% 17% 17% 16% 15% 15% 14% 14% 13% 12% 12% 11% 11% 10% 10% 10% 10%

Itaborai 53% 50% 47% 44% 41% 38% 35% 31% 28% 25% 22% 19% 16% 13% 10% 10% 10% 10%

Italva 19% 18% 18% 17% 16% 16% 15% 14% 14% 13% 13% 12% 11% 11% 10% 10% 10% 10%

Itaocara 28% 27% 26% 24% 23% 22% 20% 19% 18% 17% 15% 14% 13% 11% 10% 10% 10% 10%

Itaperuna 11% 11% 11% 11% 11% 11% 11% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Laje do Muriae 19% 18% 17% 17% 16% 16% 15% 14% 14% 13% 12% 12% 11% 11% 10% 10% 10% 10%

Macae 40% 38% 36% 34% 31% 29% 27% 25% 23% 21% 19% 16% 14% 12% 10% 10% 10% 10%

Macuco 20% 19% 18% 18% 17% 16% 16% 15% 14% 14% 13% 12% 11% 11% 10% 10% 10% 10%

Mage 52% 49% 46% 43% 40% 37% 34% 31% 28% 25% 22% 19% 16% 13% 10% 10% 10% 10%

Marica 40% 38% 36% 33% 31% 29% 27% 25% 23% 21% 19% 16% 14% 12% 10% 10% 10% 10%

Miracema 17% 17% 16% 16% 15% 15% 14% 14% 13% 13% 12% 12% 11% 11% 10% 10% 10% 10%

Natividade 19% 18% 18% 17% 16% 16% 15% 15% 14% 13% 13% 12% 11% 11% 10% 10% 10% 10%

Porciuncula 29% 27% 26% 25% 23% 22% 21% 19% 18% 17% 15% 14% 13% 11% 10% 10% 10% 10%

Quissama 40% 38% 35% 33% 31% 29% 27% 25% 23% 21% 18% 16% 14% 12% 10% 10% 10% 10%

Rio Bonito 18% 17% 16% 16% 15% 15% 14% 14% 13% 13% 12% 12% 11% 11% 10% 10% 10% 10%

Rio das Ostras 41% 39% 37% 34% 32% 30% 28% 25% 23% 21% 19% 17% 14% 12% 10% 10% 10% 10%

Rio de Janeiro - Bloco I 23% 22% 21% 20% 19% 18% 17% 16% 15% 14% 14% 13% 12% 11% 10% 10% 10% 10%

Santa Maria Madalena 24% 23% 22% 21% 20% 19% 18% 17% 16% 15% 14% 13% 12% 11% 10% 10% 10% 10%

Sao Fidelis 19% 18% 18% 17% 16% 16% 15% 14% 14% 13% 13% 12% 11% 11% 10% 10% 10% 10%

Sao Francisco de Itabapoana 38% 36% 34% 32% 30% 28% 26% 24% 22% 20% 18% 16% 14% 12% 10% 10% 10% 10%

Sao Goncalo 36% 35% 33% 31% 29% 27% 25% 23% 21% 19% 18% 16% 14% 12% 10% 10% 10% 10%

Sao Joao da Barra 32% 30% 28% 27% 25% 24% 22% 21% 19% 18% 16% 15% 13% 12% 10% 10% 10% 10%

Sao Jose de Uba 14% 14% 13% 13% 13% 12% 12% 12% 12% 11% 11% 11% 11% 10% 10% 10% 10% 10%

Sao Sebastiao do Alto 20% 19% 18% 18% 17% 16% 16% 15% 14% 13% 13% 12% 11% 11% 10% 10% 10% 10%

Sapucaia 15% 15% 14% 14% 14% 13% 13% 13% 12% 12% 11% 11% 11% 10% 10% 10% 10% 10%

Saquarema 29% 27% 26% 25% 23% 22% 21% 19% 18% 17% 15% 14% 13% 11% 10% 10% 10% 10%

Sumidouro 33% 31% 29% 28% 26% 25% 23% 21% 20% 18% 16% 15% 13% 12% 10% 10% 10% 10%

Tangua 43% 41% 38% 36% 34% 31% 29% 27% 24% 22% 19% 17% 15% 12% 10% 10% 10% 10%

Teresopolis 23% 22% 21% 20% 19% 18% 17% 16% 15% 14% 14% 13% 12% 11% 10% 10% 10% 10%

Trajano de Morais 29% 28% 26% 25% 24% 22% 21% 20% 18% 17% 15% 14% 13% 11% 10% 10% 10% 10%

Varre-Sai 43% 41% 38% 36% 34% 31% 29% 27% 24% 22% 19% 17% 15% 12% 10% 10% 10% 10%


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Inadimplência (%) 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35

Aperibe 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Bom Jardim 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Bom Jesus do Itabapoana 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Cachoeiras de Macacu 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Cambuci 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Cantagalo 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Carapebus 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Cardoso Moreira 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Casimiro de Abreu 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Cordeiro 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Duas Barras 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Itaborai 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Italva 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Itaocara 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Itaperuna 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Laje do Muriae 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Macae 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Macuco 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Mage 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Marica 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Miracema 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Natividade 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Porciuncula 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Quissama 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Rio Bonito 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Rio das Ostras 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Rio de Janeiro - Bloco I 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Santa Maria Madalena 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Sao Fidelis 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Sao Francisco de Itabapoana 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Sao Goncalo 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Sao Joao da Barra 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Sao Jose de Uba 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Sao Sebastiao do Alto 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Sapucaia 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Saquarema 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Sumidouro 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Tangua 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Teresopolis 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Trajano de Morais 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Varre-Sai 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%


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4.6 Projeção de Investimento Água e Esgoto

Investimento (R$ mil) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18

Aperibe 1,744 3,292 3,382 2,403 1,490 1,385 1,338 1,356 1,367 1,382 1,412 1,329 1,213 1,219 1,229 1,248 1,111 1,113

Bom Jardim 3,360 12,190 13,818 12,029 5,906 5,991 5,611 5,046 4,157 4,206 4,280 4,124 4,163 4,209 3,079 3,107 2,920 2,936



Cambuci 1,548 5,677 3,655 8,570 8,811 7,781 2,397 1,875 1,884 1,900 1,922 1,907 1,719 1,354 1,358 1,522 1,481 1,467

Cantagalo 1,823 3,345 3,952 7,593 8,858 6,956 2,672 2,486 2,493 2,496 2,466 2,332 1,718 1,719 1,726 1,740 1,584 1,575

Carapebus 1,616 6,597 7,407 7,610 6,043 4,232 4,320 5,285 5,347 5,266 4,412 4,339 5,385 5,284 3,313 2,700 2,644 2,478

Cardoso Moreira 925 2,833 2,405 2,064 2,083 2,048 4,183 4,712 4,145 1,812 1,827 1,912 1,916 1,931 1,602 1,617 1,614 1,614


Cordeiro 2,364 6,950 9,586 12,896 12,973 9,691 5,248 4,656 4,684 4,774 4,745 5,098 4,983 4,999 5,009 5,043 5,106 5,110

Duas Barras 830 5,955 6,567 5,511 1,852 1,556 1,467 1,479 1,501 1,519 1,549 1,602 1,613 1,631 1,459 1,481 1,475 1,482

Itaborai 40,955 50,589 68,109 72,631 85,519 53,701 62,406 48,893 41,120 38,654 30,745 28,636 29,449 33,626 34,004 34,782 33,205 33,450

Italva 1,731 2,677 3,543 3,317 2,944 2,261 4,721 4,767 4,497 1,972 2,004 1,915 1,481 1,485 1,486 1,504 1,372 1,361

Itaocara 3,208 4,180 3,772 6,190 6,669 6,668 2,817 2,072 1,479 1,491 1,502 1,417 1,023 1,030 1,023 1,035 1,000 991

Itaperuna 8,787 20,303 20,391 21,149 15,539 30,583 31,280 27,946 12,238 12,378 12,581 13,148 12,450 12,535 12,617 12,763 12,763 12,772

Laje do Muriae 1,183 1,929 1,604 970 985 2,978 3,229 2,948 927 931 939 984 924 920 927 925 951 951

Macae 10,631 36,602 38,178 45,145 39,941 41,984 32,388 27,417 37,537 35,806 20,880 10,526 10,560 8,618 8,651 8,566 6,118 6,151

Macuco 1,179 1,620 3,476 3,161 2,862 972 958 735 743 744 752 771 734 738 738 742 739 741

Mage 16,673 48,347 52,422 98,263 70,453 70,637 27,428 26,137 22,260 21,929 20,798 22,129 20,281 19,678 19,752 19,920 19,828 19,817

Marica 31,200 35,648 44,360 11,918 32,131 27,610 27,471 6,666 6,681 6,748 6,074 5,746 5,774 5,802 2,541 2,666 2,622 2,638

Miracema 3,362 8,900 8,773 6,410 3,031 3,067 2,619 2,628 2,648 2,657 2,688 2,705 2,565 2,565 2,583 2,594 2,573 2,571

Natividade 2,276 6,236 6,269 4,438 2,066 1,944 1,697 1,142 1,143 1,150 1,161 1,136 859 856 859 863 844 831

Porciuncula 960 7,558 9,116 7,887 3,623 3,430 3,403 2,723 2,770 2,807 2,868 2,920 2,752 2,779 2,803 2,847 2,788 2,799

Quissama 1,629 4,061 6,382 8,094 8,475 6,567 4,075 3,663 4,501 4,687 6,326 5,953 5,033 3,143 3,172 3,101 2,729 2,593

Rio Bonito 7,130 8,363 9,270 9,874 10,188 11,928 17,410 16,275 10,627 4,424 4,493 4,119 4,803 4,340 4,352 3,963 3,850 3,451

Rio das Ostras 2,812 10,248 10,438 17,699 11,305 11,502 4,615 4,638 3,458 3,481 2,787 3,570 3,568 3,573 3,476 3,570 2,053 2,058


Santa Maria Madalena 742 2,409 2,746 2,056 1,359 1,307 1,023 800 806 805 813 859 978 967 773 750 773 692

Sao Fidelis 3,047 6,136 6,757 6,903 7,035 6,733 8,045 7,638 7,298 3,794 3,844 3,746 2,924 2,920 2,931 2,920 2,766 2,635


Sao Goncalo 123,606 171,186 316,691 306,035 279,825 84,310 234,970 231,033 219,615 221,583 196,641 119,464 120,397 122,585 123,526 129,057 125,059 125,274

Sao Joao da Barra 3,722 15,904 15,320 16,505 13,011 12,198 10,264 9,539 9,639 9,005 9,145 9,912 9,510 9,573 9,634 9,742 9,933 9,955

Sao Jose de Uba 800 3,871 3,920 3,280 964 999 1,002 1,027 1,049 1,071 1,476 1,440 1,460 1,372 1,219 1,009 982 986

Sao Sebastiao do Alto 431 4,430 5,553 4,867 1,603 1,464 1,509 1,165 1,190 1,213 1,233 1,265 1,280 1,297 1,121 1,137 1,118 1,128

Sapucaia 1,228 6,405 7,428 9,583 4,212 7,145 7,032 6,457 3,531 3,569 3,616 3,678 3,263 3,280 3,297 3,323 3,268 3,261

Saquarema 127 323 320 320 323 325 171 173 173 171 177 156 156 159 156 161 137 137

Sumidouro 1,751 4,201 4,374 3,424 2,456 4,156 4,474 4,064 1,979 2,009 2,041 2,074 2,094 2,112 1,275 1,288 1,259 1,267

Tangua 2,158 5,254 5,429 8,343 8,213 7,778 3,874 3,289 6,125 5,305 5,350 3,659 3,684 3,704 3,436 3,465 3,526 3,538

Teresopolis 14,831 38,639 40,873 49,064 47,578 52,397 42,061 40,028 29,064 29,538 24,412 24,998 25,210 25,498 25,640 25,878 25,302 25,382

Trajano de Morais 879 4,111 3,182 2,376 1,575 3,057 3,323 2,752 1,345 1,357 1,385 1,415 1,422 1,578 1,287 1,302 1,257 1,261

Varre-Sai 368 3,281 4,027 3,576 1,531 1,463 1,474 1,715 1,254 1,279 1,248 1,295 1,315 1,334 1,119 1,130 1,112 1,123

Total 333,548 632,447 834,731 878,250 788,591 574,471 632,073 570,734 508,092 486,422 433,483 340,813 335,939 337,882 326,115 332,679 318,854 318,471


Página 58 de 58

Investimento (R$ mil) 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35

Aperibe 1,231 1,228 989 565 561 475 475 488 357 356 353 354 366 329 325 325 326

Bom Jardim 2,945 2,929 2,414 1,014 1,013 1,020 1,000 1,015 820 823 829 806 824 710 712 715 692


Cachoeiras de Macacu 3,437 3,448 2,935 1,505 1,496 1,499 1,500 1,523 1,129 1,117 1,117 1,124 1,144 932 926 926 927

Cambuci 1,317 1,315 1,108 529 513 517 514 524 513 496 497 497 507 512 496 497 497

Cantagalo 1,397 1,398 1,414 570 555 557 554 574 514 506 501 502 518 505 491 492 496

Carapebus 2,425 2,472 1,780 707 709 793 885 898 635 513 518 476 488 451 457 462 423

Cardoso Moreira 1,618 1,609 1,126 289 290 291 278 283 289 290 291 278 283 289 290 291 278


Cordeiro 5,120 5,130 4,577 1,028 1,025 1,022 1,026 1,044 869 866 867 870 885 795 792 793 793

Duas Barras 1,490 1,484 938 402 400 398 389 394 354 352 357 341 353 345 347 348 335

Itaborai 22,413 19,279 9,780 5,251 5,267 5,277 5,293 5,198 4,779 4,791 4,807 4,819 4,729 4,777 4,790 4,807 4,818

Italva 1,238 1,239 1,250 583 573 570 575 586 471 464 462 466 474 420 409 410 411

Itaocara 562 566 574 556 541 544 544 556 549 538 538 538 550 549 538 538 538

Itaperuna 9,108 9,112 9,187 2,959 2,913 2,921 2,919 3,002 2,567 2,531 2,532 2,534 2,607 2,386 2,344 2,347 2,350

Laje do Muriae 944 948 688 229 226 226 226 230 229 226 226 226 230 229 226 226 226

Macae 6,185 6,218 6,134 4,300 4,333 4,367 4,400 4,316 4,224 4,258 4,292 4,325 4,240 4,224 4,258 4,292 4,325

Macuco 741 741 632 286 284 284 284 288 260 262 262 262 263 257 256 256 256

Mage 19,861 19,904 16,206 4,815 4,755 4,764 4,759 4,864 4,185 4,128 4,129 4,135 4,234 4,036 3,977 3,982 3,983

Marica 2,655 2,396 2,521 2,579 2,595 2,612 2,352 2,478 2,579 2,595 2,612 2,352 2,478 2,579 2,595 2,612 2,352

Miracema 2,574 2,578 1,772 672 663 667 663 682 635 626 626 626 645 625 619 623 619

Natividade 718 715 724 429 418 415 419 426 411 404 404 402 411 403 393 397 394

Porciuncula 2,810 2,830 1,819 678 669 670 671 688 568 560 560 558 579 506 497 498 499

Quissama 2,605 2,624 1,857 1,097 1,079 1,081 1,081 1,109 911 889 892 894 920 911 889 892 894

Rio Bonito 2,974 2,980 3,023 1,519 1,475 1,481 1,482 1,522 1,346 1,297 1,303 1,309 1,349 1,257 1,216 1,217 1,223

Rio das Ostras 2,062 2,067 2,161 1,949 1,954 1,958 1,963 2,057 1,949 1,954 1,958 1,963 2,057 1,949 1,954 1,958 1,963


Santa Maria Madalena 691 686 593 183 181 184 177 179 180 183 183 174 179 180 180 181 174

Sao Fidelis 1,979 1,975 2,004 1,062 1,024 1,030 1,028 1,054 1,009 975 974 975 998 1,013 972 974 979

Sao Francisco de Itabapoana 6,850 6,724 5,505 854 834 833 840 854 776 750 754 756 775 762 738 743 742

Sao Goncalo 36,128 36,164 35,927 24,173 24,214 24,243 25,167 25,107 23,139 22,296 22,334 22,372 22,137 22,257 22,296 22,334 22,372

Sao Joao da Barra 10,003 10,048 7,786 1,742 1,723 1,725 1,727 1,767 1,446 1,424 1,429 1,430 1,468 1,262 1,244 1,245 1,247

Sao Jose de Uba 994 995 658 300 304 301 296 304 259 260 261 258 260 238 239 240 234

Sao Sebastiao do Alto 1,135 761 770 390 389 392 390 387 354 355 356 351 352 335 336 339 332

Sapucaia 3,275 3,276 2,268 764 751 752 752 771 724 710 714 715 727 725 718 712 716

Saquarema 137 137 139 116 116 114 116 118 96 96 96 96 100 88 88 88 88

Sumidouro 1,272 1,250 885 357 362 360 339 345 307 309 310 289 295 307 309 310 289

Tangua 3,549 3,526 2,705 660 666 665 637 656 615 617 620 591 608 615 617 620 591

Teresopolis 17,450 17,382 17,363 5,693 5,705 5,713 5,790 5,715 4,320 4,331 4,340 4,349 4,339 3,659 3,668 3,676 3,685

Trajano de Morais 1,115 1,111 806 273 271 276 261 270 256 261 259 248 253 255 256 258 243

Varre-Sai 1,127 1,132 779 341 342 343 335 340 288 286 291 282 287 256 258 259 251

Total 204,812 200,824 170,715 80,824 80,582 80,746 81,374 82,097 73,633 72,408 72,579 72,129 72,722 70,516 70,296 70,484 70,019

20-06-02 - plano de negócios referencial - …...2.1 caracterização territorial e municípios...

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