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ADOÇÃO DO IFRS PELO GRUPO GERDAU

GERALDO TOFFANELLODIRETOR CORPORATIVO CONTÁBIL

Setembro/2009

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Agenda

GRUPO GERDAU

EXPERIÊNCIA

DESAFIOS SUPERADOS

BENEFÍCIOS PARA O GRUPO GERDAU

SUBSTITUIÇÃO DO USGAAP PELO IFRS

NA SEC

EXPECTATIVAS E NOVOS DESAFIOS

FATORES DE SUCESSO BRASILEIROS

Adoção do IFRS pelo Grupo Gerdau

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Agenda

GRUPO GERDAU

EXPERIÊNCIA

DESAFIOS SUPERADOS



NA SEC


FATORES DE SUCESSO BRASILEROS


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VISÃO

MISSÃO

“O Grupo Gerdau é uma empresa com foco em siderurgia, que busca satisfazer

as necessidades dos clientes e criar valor para os acionistas, comprometida com

a realização das pessoas e com o desenvolvimento sustentado da sociedade.”

“Ser uma empresa siderúrgica global, entre as mais rentáveis do setor.”“Ser uma empresa siderúrgica global, entre as mais rentáveis do setor.”

Filosofia Gerdau

CLIENTE satisfeito SEGURANÇA TOTAL no ambiente de trabalho PESSOAS comprometidas e realizadas QUALIDADE em tudo que faz EMPREENDEDORISMO RESPONSÁVEL INTEGRIDADE CRESCIMENTO e RENTABILIDADE

VALORES

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Direcionamentos Estratégicos

Operações de Negócios e Processos Funcionais

1. ROCE e EBITDA como forma de medir desempenho das Operações de Negócio;

2. Disseminar e consolidar Valores Gerdau;

3. Consolidar políticas, diretrizes e melhores práticas (GBS);

4. Formar líderes e profissionais técnicos para a expansão do Grupo Gerdau;

5. Desenvolver globalmente a imagem da marca Gerdau;

6. Identificar e capturar sinergias entre as Operações de Negócios(compras, vendas, overhead, etc.);

7. Ser competitivo globalmente (eficiência em custos; produtividade, logística; otimização do uso dos ativos; integração dos processos na cadeia de negócios; foco no cliente; benchmark mundial);

8. Adotar as melhores práticas de Sustentabilidade (Econômico, Social e Ambiental).

6

Governança Corporativa

Membros externos no Conselho de Administração

Gestão Integrada de Riscos

Gerdau Business System

Demonstrações Financeiras em IFRS

Tag Along (100% ON e PN)

Nível 1 da Bovespa

Bolsa de Nova York

Bolsa de Toronto

LATIBEX

Participação nos índices da Bovespa: ISE, IGC, ITAG, Ibovespa, IBrx 50 e INDX

Comitês de Governança

Corporativa, de Estratégia e de Remuneração e

Sucessão

Conselho deAdministração

Operaçõesde Negócios

ProcessosFuncionais

Diretoria

Comitê Executivo

Comitês de Excelência e de

Apoio

Assembléia Geral

Conselho Fiscal

Melhores Práticas

7

Participação Global com Presença Regional Dominante

Unidades Siderúrgicas

Empresas Associadas

Joint ventures

EUA. & Canadá

México

Colômbia

Peru

Chile

Uruguai

Argentina

Brasil

República Dominicana

Venezuela

Índia

Espanha

Guatemala

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Agenda

GRUPO GERDAU

EXPERIÊNCIA

DESAFIOS SUPERADOS



NA SEC




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Experiência

Time de implementação:• 4 especialistas em USGAAP no Brasil com

background em contabilidade norte-americana desde 2000;

• Equipe técnica de USGAAP da controlada norte-americana.

Duração do projeto:• 6 meses.

Contratação de consultor externo:• Suporte nas normas mais complexas.

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Experiência

Aproximadamente 60 ajustes identificados:• Utilização do método de equivalência patrimonial

em substituição ao método de consolidação proporcional para joint ventures;

• Efeito cambial sobre os investimentos no exterior, antes classificado na linha de equivalência patrimonial, não transita mais pelo resultado e passa a ser registrado no patrimônio líquido;

• Reclassificação dos fretes sobre vendas para custo;• Ágios deixam de ser amortizados;• Teste de recuperabilidade dos ativos;• Avaliação dos estoques a Preço de Mercado;

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Principais Normas Contábeis

IFRS 1 – Adoção do IFRSEstabelece os procedimentos para entidades que estiverem adotando o IFRS pela primeira vez como base da preparação das suas demonstrações financeiras. Estabelece aspectos opcionais e obrigatórios a fim de facilitar o processo de adoção do IFRS.

IFRS 2 – Pagamento baseado em açõesDefine a contabilização de transações em que uma entidade recebe ou adquire bens ou serviços como pagamento de seus instrumentos patrimoniais ou incorre em passivos em valores baseados no preço das suas ações ou outros instrumentos patrimoniais.

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IFRS 3 – Combinação de negóciosDefine a informação financeira que deve ser apresentada pelas entidades que realizam uma combinação de empresas. Define também os aspectos relacionados ao processo de consolidação.

IFRS 7 – Instrumentos financeirosEstabelece as divulgações que permitam aos usuários de demonstrações financeiras avaliarem a relevância de instrumentos financeiros para uma entidade, a natureza e a dimensão dos seus riscos e como ela gerencia esses riscos.


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IAS 1 – Apresentação das DFsDefine a estrutura de apresentação das demonstrações financeiras, tipos de demonstrações requeridas e conteúdo mínimo destas.

IAS 2 – EstoquesDefine o tratamento contábil dos estoques, inclusive a apuração do custo e reconhecimento de despesas.

IAS 7 – Fluxo de caixaEstabelece a apresentação de informações sobre o histórico de variações nas disponibilidades da entidade através da apresentação do fluxo de caixa no período de acordo com as atividades operacionais, de investimento e de financiamento.


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IAS 12 – Imposto de RendaDefine o tratamento contábil dos tributos sobre a renda. Estabelece os princípios e fornece orientações sobre a contabilização dos efeitos do imposto de renda corrente e diferido.

IAS 19 – Benefícios a EmpregadosDefine a contabilização e a divulgação de benefícios de funcionários, salários, participação nos resultados, pensões, seguro de vida, benefícios médicos, etc.


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IAS 27 – Demonstrações financeiras consolidadas e investimentos em subsidiáriasDefine os requisitos para a elaboração e apresentação de demonstrações financeiras consolidadas de um grupo de entidades sob o controle de uma controladora. Define como contabilizar investimentos em controladas, controladas em conjunto e associadas em demonstrações financeiras separadas.

IAS 28 – Investimentos em associadasEstabelece a contabilização pelo investidor de investimentos em associadas sobre as quais tenha influência significativa.


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IAS 31 – Joint venturesDefine o tratamento contábil exigido para participação em joint ventures e empresas controladas em conjunto. É permitido o método da consolidação proporcional ou o método da equivalência patrimonial.

IAS 32 – Apresentação dos instrumentos financeirosEstabelece princípios para a classificação e apresentação de instrumentos financeiros como passivos ou patrimônio líquido e a compensação de ativos e passivos financeiros.


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IAS 33 – Lucro por açãoEstabelece os princípios para a apuração e a apresentação do lucro por ação de forma a melhorar as comparações de desempenho entre diferentes entidades no mesmo período e entre diferentes períodos contábeis da mesma entidade.

IAS 36 – Deterioração de ativosAssegura que os ativos não estejam registrados acima do seu valor recuperável e estabelece como esse valor recuperável é apurado.


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IAS 37 – Provisões e contingênciasEstabelece critérios de reconhecimento e bases de avaliação de provisões, passivos contingentes e ativos contingentes e assegura que é divulgada informação suficiente nas notas explicativas que permita aos usuários entender a sua natureza, o seu prazo e o seu valor.

IAS 38 – IntangíveisDefine o tratamento contábil de reconhecimento, avaliação e divulgação de todos os ativos intangíveis que não sejam especificamente tratados em outro IFRS.


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IAS 39 – Reconhecimento e mensuração de instrumentos financeirosEstabelece os princípios de reconhecimento, baixa e avaliação de ativos e passivos financeiros.


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Reconciliação entre BR GAAP x IFRS

Patrimônio Líquido

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Lucro Líquido

Reconciliação entre BR GAAP x IFRS

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Agenda

GRUPO GERDAU

EXPERIÊNCIA

DESAFIOS SUPERADOS



NA SEC




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Desafios Superados

Interpretação, julgamento e consenso sobre a aplicação das normas;

2 empresas de auditoria externa em função do rodízio de auditores imposto pela CVM;

Falta de benchmarking no mercado para ser utilizado como referência;

Utilização da base em BRGAAP antes da Lei 11.638/07.

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Agenda

GRUPO GERDAU

EXPERIÊNCIA

DESAFIOS SUPERADOS



NA SEC




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Ser Benchmarking para os mercados onde o Grupo Gerdau possui ações em bolsa:• Controladora: Bovespa, NYSE e Latibex• Subsidiárias: NYSE, Canadá e Perú

Remuneração de dividendos em bases iguais;Similaridade entre o IFRS e o USGAAP;Utilização do sistema de consolidação já

existente com complemento de dados em planilhas eletrônicas;

Benefícios para o Grupo Gerdau

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Utilização de check-list de captura de ajustes contábeis em subsidiárias já utilizado para fins de USGAAP/SOX;

Maior facilidade na captação de recursos financeiros devido a utilização do IFRS nos prospectos;

Melhor entendimento das demonstrações financeiras pelos investidores estrangeiros em virtude do IFRS ser uma norma contábil presente em mais de 110 países. Veja gráfico com a distribuição dos acionistas a seguir:

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CONTROLE ACIONÁRIOGerdau S.A.

I nvest. I nst. Brasileiros

12,0%

Invest. I nst. Estrangeiros

11,4%

ADRs13,1%Outros

Acionistas13,9%

Met. Gerdau e outras empresas

Gerdau48,9%

Ações em Tesouraria

0,7%

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Agenda

GRUPO GERDAU

EXPERIÊNCIA

DESAFIOS SUPERADOS



NA SEC




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Substituição do USGAAP na SEC

• A partir de Dezembro/2008 a Gerdau passou a divulgar suas Demonstrações Financeiras em IFRS na SEC, em substituição ao US GAAP até então apresentado;

• Adoção da SOX para as Demonstrações Financeiras em IFRS;

• Preparação de reconciliação entre US GAAP e IFRS para divulgação junto com as Demonstrações Financeiras na SEC;

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Substituição do USGAAP na SEC

• Adaptação do GBS (Gerdau Business System) as práticas contábeis do IFRS para a uniformização de normas em todas as subsidiárias do grupo no mundo;

• Utilização do IFRS como único padrão contábil para todas as divulgações financeiras e também como fonte de informações para a tomada de decisões do negócio;

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Agenda

GRUPO GERDAU

EXPERIÊNCIA

DESAFIOS SUPERADOS



NA SEC




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Expectativas e novos desafios

Utilização do IFRS na estrutura gerencial para a tomada de decisões;

Adaptação do GBS (Gerdau Business System) as práticas contábeis do IFRS para a uniformização das normas em todas as subsidiárias do grupo no mundo;

Adoção do IFRS nas Controladas;Capacitação dos Gestores na Metodologia;Evolução do Sistema Tributário Brasileiro.

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Agenda

GRUPO GERDAU

EXPERIÊNCIA

DESAFIOS SUPERADOS



NA SEC


FATORES DE SUCESSO BRASILEIROS


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Criação do Órgão – CPCPapel dos Reguladores:

• CVM• BC• CFC• SUSEP• Ibracon• RFB

FATORES DE SUCESSO BRASILEIRO

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Perguntas e respostas

OBRIGADO!Geraldo Toffanello

51 – 33232411

www.gerdau.com

16 20hs 23.09.09 toffanello grand

Economy & Finance