12/fevereiro/2010 ref.: parecer dos auditores independentes nº … · de caixa correspondente ao...
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AOP/APM
12/fevereiro/2010
À Transbrasiliana - Concessionária de Rodovia S.A.
At.: Sr. Marcelo Carlos Biancolini
Ref.: Parecer dos Auditores Independentes nº Ref.: Parecer dos Auditores Independentes nº Ref.: Parecer dos Auditores Independentes nº Ref.: Parecer dos Auditores Independentes nº 401401401401----2010201020102010----7777
Prezado senhor,
Pela presente, estamos encaminhando aos cuidados de V.Sªs., as Demonstrações Contábeis
encerradas em 31 de dezembro de 2009 e de 2008 da Transbrasiliana - Concessionária de
Rodovia S.A., acompanhadas do Parecer dos Auditores Independentes.
Atenciosamente,
Acyr de Oliveira Pereira
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TransbrasilianaTransbrasilianaTransbrasilianaTransbrasiliana ---- Concessionária Concessionária Concessionária Concessionária de Rodovia Sde Rodovia Sde Rodovia Sde Rodovia S....AAAA....
DemDemDemDemonstrações Contábeis acompanhadas do onstrações Contábeis acompanhadas do onstrações Contábeis acompanhadas do onstrações Contábeis acompanhadas do Parecer dos Auditores IndependentesParecer dos Auditores IndependentesParecer dos Auditores IndependentesParecer dos Auditores Independentes
Em 31 de dezembro de 2009 e de 2008
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Parecer dos auditores independentesParecer dos auditores independentesParecer dos auditores independentesParecer dos auditores independentes
Aos administradores e acionistas da empresa Transbrasiliana - Concessionária
de Rodovia S.A.:
1.1.1.1. Examinamos o balanço patrimonial da Transbrasiliana Concessionária de
Rodovia S/A, levantado em 31 de dezembro de 2009, e as respectivas
demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos
de caixa correspondente ao exercício findo naquela data, elaborados sob a
responsabilidade de sua Administração. Nossa responsabilidade é a de
expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis.
2.2.2.2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas brasileiras de
auditoria e compreenderam o planejamento dos trabalhos, considerando a
relevância dos saldos, o volume de transações e o sistema contábil e de
controles internos da Companhia, a constatação, com base em testes, das
evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis
divulgados e a avaliação das práticas e estimativas contábeis mais
representativas adotadas pela Administração da Companhia, bem como da
apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto.
3.3.3.3. Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas representam
adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e
financeira da Transbrasiliana - Concessionária de Rodovia S.A., em 31 de
dezembro de 2009, o resultado de suas operações, as mutações de seu
patrimônio líquido, e os fluxos de caixa referente ao exercício naquela data, de
acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.
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4444.... Os exames das demonstrações contábeis referentes ao exercício findo em 31
de dezembro de 2008, apresentada para fins de comparação, foram
conduzidos sob a responsabilidade de outros auditores independentes, que
emitiram parecer datado de 13 de maio de 2009, com ressalva sobre o
levantamento físico dos bens do ativo imobilizado, que estava em andamento.
Tal fato foi regularizado durante o exercício, sendo que essa ressalva não se
aplica mais a partir de 2009.
São Paulo, 24 de fevereiro de 2010.
Auditores IndependentesAuditores IndependentesAuditores IndependentesAuditores Independentes Acyr de Oliveira PereiraAcyr de Oliveira PereiraAcyr de Oliveira PereiraAcyr de Oliveira Pereira
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Notas 2009 2008
Ativo circulante
Caixa e equivalentes de caixa 3 3.355 22.998
Contas a receber - 2.164 379
Adiantamento a fornecedores - 120 60
Impostos a recuperar 5 3.467 2.531
Partes relacionadas 4 5.658 800
Outros créditos - 222 241
Total do ativo circulante 14.986 27.009
Ativo não circulante
Realizável a longo prazo
Depósitos judiciais - 478 83
Imobilizado líquido 6 121.817 113.510
Intangível 7 500 369
Total do ativo não circulante 122.795 113.962
Total do ativo 137.781 140.971
Transbrasiliana - Concessionária de Rodovia S.A.
Balanços patrimoniais em 31 de dezembro de 2009 e de 2008
ATIVO
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.
(Em milhares de Reais)
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Notas 2009 2008
Passivo circulante
Empréstimos e financiamentos 8 117.508 108.308
Fornecedores - 3.367 12.669
Obrigações trabalhistas e tributárias - 1.200 1.011
Partes relacionadas - 231 3.486
Contas a pagar - 196 388
Total do passivo circulante 122.502 125.862
Passivo não circulante
Provisão p/ contingências 9 353 25
Total do passivo não circulante 353 25
Patrimônio líquido
Capital integralizado 10 34.260 30.000
Prejuízo do período - (19.334) (14.916)
14.926 15.084
Total do passivo e patrimônio líquido 137.781 140.971
Transbrasiliana - Concessionária de Rodovia S.A.
Balanços patrimoniais em 31 de dezembro de 2009 e de 2008
PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.
(Em milhares de Reais)
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Notas 2009 2008
Receita com prestação de serviços - 55.559 1.830
Impostos incidentes - (4.915) (207)
Receita operacional líquida 50.644 1.623
Custo dos serviços prestados - (33.390) (9.751)
Lucro bruto 17.254 (8.128)
Receitas (despesas) operacionais:
Despesas gerais e administrativas - (6.709) (3.920)
Resultado financeiro - (14.961) (2.868)
(21.670) (6.788)
( = ) Resultado antes das provisões tributárias (4.416) (14.916)
( - ) Provisão para imposto de renda e contribuição social (2) -
Prejuízo do período (4.418) (14.916)
Prejuízo por ação (0,13) (1,49)
Transbrasiliana - Concessionária de Rodovia S.A.
Demonstrações do resultado para os exercícios findos em 31 de dezembro de
2009 e de 2008
(Em milhares de Reais)
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.
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Capital social
Prejuízos
acumulados Total
Saldos em 31 de dezembro de 2007 - - -
Integralização de capital 30.000 - 30.000
Prejuízo do exercício - (14.916) (14.916)
Saldos em 31 de dezembro de 2008 30.000 (14.916) 15.084
Aumento de capital 4.260 - 4.260
Prejuízo do período - (4.418) (4.418)
Saldos em 31 de dezembro de 2009 34.260 (19.334) 14.926
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.
Transbrasiliana - Concessionária de Rodovia S.A.
Demonstrações das mutações do patrimônio líquido
para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2009 e de 2008
(Em milhares de Reais)
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2009 2008
Das atividades operacionais
Prejuízo antes do imposto de renda e da contribuição social (4.416) (14.916)
Ajustes para conciliar o resultado às disponibilidades geradas
pelas atividades operacionais:
Depreciações e amortizações 6.826 -
Provisão para contingências 328 25
Encargos financeiros - empréstimos 15.143 8.308
Variações em ativos e passivos
Contas a receber (1.785) (379)
Adiantamento a fornecedores (60) (60)
Impostos a recuperar (936) (2.531)
Outros créditos 19 (241)
Depósitos judiciais (395) (83)
Fornecedores (9.302) 12.669
Partes relacionadas (8.113) 2.686
Obrigações tributárias e trabalhistas 187 1.011
Outras contas a pagar (192) 388
Caixa líquido usado nas atividades operacionais (2.696) 6.877
Fluxos de caixa das atividades de investimentos
Aquisição de ativo imobilizado (15.027) (113.510)
Adição do intangível (237) (369)
Caixa líquido usado nas atividades de investimentos (15.264) (113.879)
Fluxos de caixa proveniente das atividades de financiamentos
Aumento de capital 4.260 30.000
Empréstimos tomados, líquido das amortizações (5.943) 100.000
Caixa líquido usado nas atividades de financiamentos (1.683) 130.000
Aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa (19.643) 22.998
Demonstração do aumento do caixa e equivalentes de caixa
No inicio do exercício 22.998 -
No final do exercício 3.355 22.998
Redução (aumento) do caixa e equivalentes de caixa (19.643) 22.998
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
(Em milhares de Reais)
Demonstrações dos fluxos de caixa para os exercícios findos em 31 de dezembro
de 2009 e de 2008
Transbrasiliana - Concessionária de Rodovia S.A.
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Notas explicativas às demonstraçNotas explicativas às demonstraçNotas explicativas às demonstraçNotas explicativas às demonstrações contábeis ões contábeis ões contábeis ões contábeis eeeemmmm 33331111 de de de de dezembrodezembrodezembrodezembro de 2009de 2009de 2009de 2009 e de 2008e de 2008e de 2008e de 2008 (Em milhares de Reais)(Em milhares de Reais)(Em milhares de Reais)(Em milhares de Reais)
1.1.1.1. Contexto operacionalContexto operacionalContexto operacionalContexto operacional
A Transbrasiliana - Concessionária de Rodovia S.A. (“Companhia”) iniciou suas
atividades em 20 de julho de 2007.
O objeto social da Companhia é realizar, sob o regime de concessão, mediante
a cobrança de pedágio, a exploração da infraestrutura e da prestação de
serviços públicos e obras, abrangendo a execução dos serviços de
recuperação, manutenção, conservação, operação, ampliação e melhorias do
Lote Rodoviário nº 01, BR-153/SP, no Trecho Divisa MG/SP - Divisa SP/PR,
assim como seus acessos, até 14 de fevereiro de 2033. Extinta a concessão,
retornam ao Poder Concedente todos os bens reversíveis, direitos e privilégios
vinculados à exploração do sistema rodoviário.
Em 12 de dezembro de 2007 por meio da Resolução nº 2479 da Agência
Nacional de Transportes Terrestres (ANTT) homologou o resultado do Leilão de
Concessão do Lote 1 a Rodovia BR-153/SP para consórcio BRVias. Em 13 de
fevereiro de 2008 por meio da Resolução 2537 da Agência Nacional de
Transportes Terrestres (ANTT), emitiu o Ato de Outorga em favor da
Transbrasiliana Concessionária de Rodovia S.A. e autorizou a assinatura do
contrato de concessão.
Dessa forma, a Companhia se comprometeu a realizar um programa de
investimentos durante os 25 anos de concessão em contrapartida da cobrança
de pedágio. A referida cobrança foi iniciada no final do ano de 2008, tendo a
Companhia operado em sua capacidade plena durante todo o exercício de
2009.
Como esperado em projetos desta natureza, a fase inicial de operação de
concessões rodoviárias requer investimentos significativos. Para fazer frente a
suas obrigações contratuais a Companhia tem contado com o suporte dos
acionistas, bem como com recursos de terceiros. No final de 2008 foram
tomados recursos de curto prazo (empréstimos ponte) que serão liquidados
após a obtenção de Financiamento de Longo Prazo junto ao Banco Nacional de
Desenvolvimento Econômico (BNDES).
O crédito para a Companhia já foi enquadrado e aprovado pelas áreas técnicas
responsáveis no BNDES. A apreciação da Diretoria do Banco e a conclusão da
operação deverão ocorrer ainda no primeiro semestre de 2010.
Adicionalmente, em Dezembro de 2009 a Companhia obteve seu reajuste
anual ordinário de tarifa e teve aprovação pela ANTT de uma revisão no seu
plano de investimentos, de forma a garantir o reequilíbrio econômico-financeiro
da concessão.
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2222.... Apresentação das demonstrações contábeis e principais Apresentação das demonstrações contábeis e principais Apresentação das demonstrações contábeis e principais Apresentação das demonstrações contábeis e principais
práticas contábeis adotadaspráticas contábeis adotadaspráticas contábeis adotadaspráticas contábeis adotadas
2.1.2.1.2.1.2.1. Base de apresentaçãoBase de apresentaçãoBase de apresentaçãoBase de apresentação
As demonstrações contábeis foram elaboradas e estão sendo apresentadas de
acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, requeridas para os
exercícios findos em 31 de dezembro de 2009 e de 2008, as quais levam em
consideração as disposições contidas na Lei das Sociedades por Ações - Lei nº
6.404/76 alteradas pelas Leis nº 11.638/07 e 11.941/09, nos
Pronunciamentos, nas Orientações e nas Interpretações emitidas pelo Comitê
de Pronunciamentos Contábeis (CPC), homologados pelos órgãos reguladores.
2.2.2.2.2.2.2.2. Principais práticaPrincipais práticaPrincipais práticaPrincipais práticas contábeis aplicadas na elaboração destas demonstrações s contábeis aplicadas na elaboração destas demonstrações s contábeis aplicadas na elaboração destas demonstrações s contábeis aplicadas na elaboração destas demonstrações
contábeiscontábeiscontábeiscontábeis
2.2.1.2.2.1.2.2.1.2.2.1. Apuração do resultadoApuração do resultadoApuração do resultadoApuração do resultado
O resultado das operações (receitas, custo e despesas) é apurado em
conformidade com o regime contábil de competência dos exercícios. A receita
operacional é reconhecida quando da utilização pelos usuários das rodovias e
quando da prestação de serviços.
2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2. Estimativas contábeisEstimativas contábeisEstimativas contábeisEstimativas contábeis
As demonstrações contábeis incluem estimativas e premissas, como a
mensuração de provisões para perdas com operações de crédito, estimativas
do valor justo de determinados instrumentos financeiros, provisões para
passivos contingentes, estimativas da vida útil de determinados ativos e
outras similares. Os resultados efetivos podem ser diferentes dessas
estimativas e premissas.
2.2.32.2.32.2.32.2.3.... AAAAplicações plicações plicações plicações financeirasfinanceirasfinanceirasfinanceiras
As aplicações financeiras estão avaliadas ao custo, acrescidas dos
rendimentos auferidos até a data do balanço.
2.22.22.22.2....4444.... Contas a receber de clientesContas a receber de clientesContas a receber de clientesContas a receber de clientes
O contas a receber de clientes refere-se, substancialmente, a receitas de
pedágio eletrônico e acessórias, as quais são registradas pelo valor faturado,
incluindo os respectivos impostos diretos de responsabilidade tributária da
Companhia.
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2.22.22.22.2....5555.... ImobilizadoImobilizadoImobilizadoImobilizado
Registrado ao custo de aquisição, formação ou construção, adicionado dos
juros e demais encargos financeiros incorridos durante a construção ou
desenvolvimento de projetos. A depreciação dos bens é calculada pelo método
linear às taxas compatíveis com a vida útil ou o prazo de concessão. Outros
gastos são capitalizados apenas quando há um aumento nos benefícios
econômicos desse item do imobilizado. Qualquer outro tipo de gasto é
reconhecido no resultado como despesa quando incorrido.
2.22.22.22.2....6666.... IntangívelIntangívelIntangívelIntangível
Os ativos intangíveis compreendem os ativos adquiridos de terceiros com vida
útil definida de 5 anos.
2.22.22.22.2....7777.... Avaliação do valor recuperável de ativos (teste de “impairment”)Avaliação do valor recuperável de ativos (teste de “impairment”)Avaliação do valor recuperável de ativos (teste de “impairment”)Avaliação do valor recuperável de ativos (teste de “impairment”)
A Administração revisa anualmente o valor contábil líquido dos ativos com o
objetivo de avaliar eventos ou mudanças nas circunstâncias econômicas,
operacionais ou tecnológicas, que possam indicar deterioração ou perda de seu
valor recuperável. Quando tais evidências são identificadas, e o valor contábil
líquido excede o valor recuperável, é constituída provisão para deterioração
ajustando o valor contábil líquido ao valor recuperável.
2.22.22.22.2....8888.... Outros ativos e passivos (circulantes e não circulantes)Outros ativos e passivos (circulantes e não circulantes)Outros ativos e passivos (circulantes e não circulantes)Outros ativos e passivos (circulantes e não circulantes)
Um ativo é reconhecido no balanço patrimonial quando for provável que seus
benefícios econômicos futuros serão gerados em favor da Companhia e seu
custo ou valor puder ser mensurado com segurança. Um passivo é
reconhecido no balanço patrimonial quando a Companhia possui uma
obrigação legal ou constituída como resultado de um evento passado, sendo
provável que um recurso econômico seja requerido para liquidá-lo. São
acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos e das variações
monetárias ou cambiais incorridas. As provisões são registradas tendo como
base as melhores estimativas do risco envolvido.
Os ativos e passivos são classificados como circulantes quando sua realização
ou liquidação é provável que ocorra nos próximos doze meses. Caso contrário,
são demonstrados como não circulantes.
2.22.22.22.2....9999.... Imposto de renda e Imposto de renda e Imposto de renda e Imposto de renda e contribuição socialcontribuição socialcontribuição socialcontribuição social
O imposto de renda e a contribuição social, do exercício corrente, são
calculados com base nas alíquotas de 15% acrescida do adicional de 10%
sobre o lucro tributável excedente de R$240 para imposto de renda e 9%
sobre o lucro tributável para contribuição social sobre o lucro líquido e
consideram a compensação de prejuízos fiscais e base negativa de
contribuição social, limitada a 30% do lucro real.
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2.22.22.22.2....10101010.... Aspectos Aspectos Aspectos Aspectos ambientaisambientaisambientaisambientais
A Transbrasiliana - Concessionária de Rodovia S.A. considera que suas
instalações e atividades estão sujeitas as regulamentações ambientais. A
Companhia diminui os riscos associados com assuntos ambientais, por
procedimentos operacionais e controles com investimentos em equipamento
de controle de poluição e sistemas. A Transbrasiliana - Concessionária de
Rodovia S.A. acredita que nenhuma provisão para perdas relacionadas a
assuntos ambientais é requerida atualmente, baseada nas atuais leis e
regulamentos em vigor.
2.3.2.3.2.3.2.3. Pronunciamentos contábeis com impacto em 2010Pronunciamentos contábeis com impacto em 2010Pronunciamentos contábeis com impacto em 2010Pronunciamentos contábeis com impacto em 2010
No transcorrer de 2009 o Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) emitiu
diversos pronunciamentos com implementação obrigatória para o ano 2010 e
facultativa para o ano de 2009.
A Companhia não antecipou a adoção de nenhum dos pronunciamentos
contábeis emitidos pelo CPC e homologados pelos órgãos reguladores. Quando
da elaboração das demonstrações contábeis do exercício a findar-se em 31 de
dezembro de 2010, as demonstrações contábeis de 2009 ora apresentadas
serão reapresentadas com vistas à comparabilidade entre os exercícios,
conforme requerido pelas práticas contábeis adotadas no Brasil.
Apresentamos, a seguir, os principais pronunciamentos que podem ter efeitos
na preparação das demonstrações contábeis de 2010:
CPCCPCCPCCPC DeliberaçãoDeliberaçãoDeliberaçãoDeliberação ObjetivosObjetivosObjetivosObjetivos
CPC 15 -
Combinação de
negócios
CVM nº 580 Determina o tratamento contábil em
combinação de negócios quanto ao
reconhecimento e mensuração de
ativos adquiridos e passivos assumidos,
ágio por expectativa de rentabilidade
futura (“goodwill”) e as informações
mínimas a serem divulgadas pela
Companhia nestas operações.
CPC 16 -
Estoques
CVM nº 575 Determinação do valor de custo dos
estoques e reconhecimento como
despesa em resultado, incluindo
qualquer redução ao valor realizável
líquido.
CPC 17 -
Contratos de
construção
CVM nº 576 Tratamento contábil de receitas e
custos associados aos contratos de
construção.
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CPCCPCCPCCPC DelDelDelDeliberaçãoiberaçãoiberaçãoiberação Objetivos Objetivos Objetivos Objetivos
CPC 18 -
Investimentos
em coligada e
controlada
CVM nº 605 Determina como devem ser
contabilizados os investimentos em
coligadas nas demonstrações contábeis
individuais e consolidadas do investidor
e em controladas nas demonstrações
contábeis da controladora.
CPC 19 -
Investimento em
empreendimento
controlado em
conjunto (joint
venture)
CVM nº 606 Determina como contabilizar as
participações em empreendimentos
controlados em conjunto (joint
ventures) e na divulgação dos ativos,
passivos, receitas e despesas desses
empreendimentos nas demonstrações
contábeis dos investidores.
CPC 20 - Custos
de empréstimos
CVM nº 576 Tratamento de custos de empréstimos
e a possibilidade de inclusão no ativo
quando atribuíveis à aquisição,
construção ou produção de um ativo.
CPC 21 -
Demonstração
intermediária
CVM nº 581 Estabelece o conteúdo mínimo de uma
demonstração contábil intermediária e
os princípios para reconhecimento e
mensuração para demonstrações
completas ou condensadas de período
intermediário
CPC 22 -
Informações por
segmento
CVM nº 582 Especifica formas de divulgação de
informações sobre seus segmentos
operacionais nas informações
financeiras anuais que permitam aos
usuários das demonstrações contábeis
avaliarem a natureza e os efeitos
financeiros das atividades de negócio
nos quais está envolvida e os
ambientes econômicos em que opera.
CPC 23 -
Políticas
contábeis,
mudança de
estimativa e
retificação de
erro
CVM nº 592 Define critérios para a seleção e a
mudança de políticas contábeis,
juntamente com o tratamento contábil e
divulgação de mudança nas políticas
contábeis, a mudança nas estimativas
contábeis e a retificação de erro.
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CPCCPCCPCCPC DeliberaçãoDeliberaçãoDeliberaçãoDeliberação Objetivos Objetivos Objetivos Objetivos
CPC 24 - Evento
subsequente
CVM nº 593 Determina quando a entidade deve ajustar
suas demonstrações contábeis com
respeito a eventos subsequentes e as
informações que a entidade deve divulgar
sobre a data em que é concedida a
autorização para emissão das
demonstrações contábeis sobre os eventos
subsequentes ao período contábil a que se
referem essas demonstrações.
CPC 25 -
Provisões,
passivos
contingentes e
ativos
contingentes
CVM nº 594 Estabelece que sejam aplicados critérios de
reconhecimento e bases de mensuração
apropriada a provisões e a passivos e
ativos contingentes e que seja divulgada
informação suficiente nas notas
explicativas para permitir que os usuários
entendam a sua natureza, oportunidade e
valor.
CPC 26 -
Apresentação
das
demonstrações
contábeis
CVM nº 595 Define a base para a apresentação das
demonstrações contábeis, para assegurar
a comparabilidade tanto com as
demonstrações contábeis de períodos
anteriores da mesma entidade quanto com
as demonstrações contábeis de outras
entidades e introduz a demonstração do
resultado abrangente como demonstração
contábil obrigatória.
CPC 27 - Ativo
imobilizado
CVM nº 583 Estabelece o tratamento contábil para
ativos imobilizados, no que tange o
reconhecimento, mensuração, depreciação
e as perdas por desvalorização.
CPC 28 -
Propriedade para
investimento
CVM nº 584 Tratamento contábil de propriedades para
investimento e respectivos requisitos de
divulgação.
CPC 30 - receita CVM nº 597 Estabelece o tratamento contábil de
receitas provenientes de certos tipos de
transações e eventos.
CPC 31 - Ativo
não circulante
mantido para
venda e
operação
descontinuada
CVM nº 598 Estabelece a contabilização de ativos não
circulantes mantidos para venda
(colocados à venda) e a apresentação e a
divulgação de operações descontinuadas.
CPC 32 -
Tributos sobre o
lucro
CVM nº 599 Prescreve o tratamento contábil de todas
as formas de tributos sobre o lucro.
CPC 33 -
Benefícios a
empregados
CVM nº 600 Estabelece a contabilização e a divulgação
dos benefícios concedidos aos
empregados.
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ICPCICPCICPCICPC----01010101 ---- Contratos de Contratos de Contratos de Contratos de concessãoconcessãoconcessãoconcessão
Em 22 de dezembro de 2009, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) editou
a Deliberação CVM nº 611, a qual aprovou a Interpretação Técnica ICPC-01
do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), que trata dos contratos de
concessão. Referida Interpretação orienta sobre a forma de contabilização de
concessões de serviços públicos a Companhias privadas, a serem
implementadas para o exercício de 2010.
Esse pronunciamento trará impacto relevante para as Companhias que
possuem como atividade a concessão de serviços públicos. Possui alcance aos
seguintes assuntos:
� Tratamento dos direitos do concessionário sobre a infraestrutura;
� Reconhecimento e mensuração do valor do contrato;
� Serviços de construção ou melhoria;
� Serviços de operação;
� Custos de empréstimos;
� Tratamento contábil subsequente de ativo financeiro e de ativo intangível;
� Itens fornecidos ao concessionário pelo concedente.
Considerando a extensão e complexidade das alterações inseridas pela referida
interpretação técnica, a Companhia está analisando os seus reflexos.
3333.... Caixa e equivalenCaixa e equivalenCaixa e equivalenCaixa e equivalentes de caixates de caixates de caixates de caixa
DescriçãoDescriçãoDescriçãoDescrição 2002002002009999 2002002002008888
Caixa 522 560
Bancos 2.833 1.748
Aplicações financeiras (a)(a)(a)(a) - 20.690
3.3553.3553.3553.355 22.99822.99822.99822.998
(a)(a)(a)(a) Aplicações financeiras de alta liquidez, prontamente conversíveis
em um montante conhecido de caixa, sujeitos a um insignificante
risco de mudança de valor, e correspondem substancialmente a
operações compromissadas - “lastro debêntures" atreladas à
variação média de 102,8% dos Certificados de Depósitos
Interbancários (CDIs).
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4444.... Partes Partes Partes Partes relacionadasrelacionadasrelacionadasrelacionadas
Os principais saldos de ativos e passivos, assim como as transações que
influenciaram o resultado do exercício, relativas a operações com partes
relacionadas, decorrem de transações da Companhia e seus acionistas,
conforme demonstrado a seguir:
31/12/200931/12/200931/12/200931/12/2009
SaldosSaldosSaldosSaldos TransaçõesTransaçõesTransaçõesTransações
Compra dCompra dCompra dCompra deeee
MateriaisMateriaisMateriaisMateriais
Prestação dePrestação dePrestação dePrestação de
ServiçosServiçosServiçosServiços DescriçãoDescriçãoDescriçãoDescrição� AtivoAtivoAtivoAtivo PassivoPassivoPassivoPassivo
Splice do Brasil Telecomunicações e
Eletrônica S.A. (a)(a)(a)(a) - 78 1.573 603
Marília Transportes Ltda. (b)(b)(b)(b) 100 - - -
Conservação Sorocabana Ltda. (c)(c)(c)(c) 1.403 - - -
Barbara Obras e Edificações (d)(d)(d)(d) 4.155 - - -
WTorre S.A. (e)(e)(e)(e) - 153 - 1.508
� 5.5.5.5.658658658658 232323231111 1.5731.5731.5731.573 2.1112.1112.1112.111
31/12/200831/12/200831/12/200831/12/2008
� SaldosSaldosSaldosSaldos TransaçõesTransaçõesTransaçõesTransações
Compra deCompra deCompra deCompra de
MateriaisMateriaisMateriaisMateriais
Prestação Prestação Prestação Prestação
dededede ServiçosServiçosServiçosServiços DescriçãoDescriçãoDescriçãoDescrição� AtivoAtivoAtivoAtivo PassivoPassivoPassivoPassivo
Splice do Brasil Telecomunicações e
Eletrônica S.A. (a) (a) (a) (a) - 1.382 1.115 2.405
Marília Transportes Ltda. (b) (b) (b) (b) 100 - - -
Conservação Sorocabana Ltda. (c)(c)(c)(c) 700 - - -
Barbara Obras e Edificações (d)(d)(d)(d) - 642 - 3.342
WTorre S.A. (e)(e)(e)(e) - 1.462 75 3.358
� 800800800800 3.4863.4863.4863.486 1.1901.1901.1901.190 9.1059.1059.1059.105
((((aaaa)))) As transações referem-se a fornecimento e instalação de painéis
de mensagens variáveis, sinalização vertical e horizontal e placas
refletivas, projeto, fundação e instalação de pórticos e semi-
-pórticos, delineadores em barreiras, retirada de defensas antigas
e instalações de novas, reformas de pórticos e semi-pórticos e
instalação de circuito fechado de televisão;
((((bbbb)))) Adiantamentos para prestação de serviços relacionadas às
atividades auxiliares de transporte terrestres;
((((cccc)))) Adiantamentos para prestação dos serviços de conservação de
infra-estrutura e prédios administrativos previstos no programa
de exploração da rodovia;
((((dddd)))) As transações referem-se à execução direta e/ou indireta as
obras e serviços de engenharia previstas nos itens do programa
de exploração de rodovia;
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(e(e(e(e)))) As transações referem-se à construção sob o “regime de
administração”, cujo escopo trata-se das praças de pedágio,
prédios administrativos, bases operacionais, postos de
fiscalização e um prédio para a Agência Nacional de Transportes
Terrestres - ANTT, a serem executados na rodovia concedida à
contratante, estando inclusos o fornecimento do material,
utilização de equipamentos, mão de obra, supervisão técnica e
administrativa;
5.5.5.5. Impostos a recuperar Impostos a recuperar Impostos a recuperar Impostos a recuperar
Composto substancialmente por Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF)
sobre resgate de aplicações financeiras, efetuados junto às instituições
financeiras, conforme demonstrado a seguir:
DescriçãoDescriçãoDescriçãoDescrição 2009200920092009 2008200820082008
IRRF sobre aplicações financeiras 3.464 2.531
Outros impostos a recuperar 3 -
3.4673.4673.4673.467 2.5312.5312.5312.531
6.6.6.6. Imobilizado Imobilizado Imobilizado Imobilizado
DescriçãoDescriçãoDescriçãoDescrição
% % % % ---- Taxa de Taxa de Taxa de Taxa de
dedededepreciação preciação preciação preciação a.aa.aa.aa.a.... 2009200920092009 2008200820082008
Edificações 4 126.615 111.821
Máquinas e equipamentos 20 70 63
Móveis e utensílios 10 536 418
Equipamentos de computação 20 1.316 1.208
Depreciação acumulada - (6.720) -
121121121121....817817817817 113.510113.510113.510113.510
As edificações estão sendo depreciadas pela vida útil, que não excedem o
prazo dos contratos de concessão.
Durante o exercício de 2009, foi concluído trabalho de levantamento físico de
todo o ativo imobilizado através de laudo emitido por especialistas. A partir
deste laudo, a Companhia passou a ter o controle de todos os itens
registrados no seu ativo imobilizado, regularizando a situação existente em 31
de dezembro 2008.
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Ativo imobilizado transferido pelo poder concedente à concessão Ativo imobilizado transferido pelo poder concedente à concessão Ativo imobilizado transferido pelo poder concedente à concessão Ativo imobilizado transferido pelo poder concedente à concessão
A Companhia está operando sob regime de concessão com os bens do ativo
imobilizado do poder concedente, que em 11 de junho de 2008 o
Departamento Nacional de Infra-Estrutura de Transportes (DNIT) transferiu os
bens por meio do Termo nº 005/2008 de Cessão de Bens Móveis e Imóveis
correspondentes ao contrato de concessão Edital nº 005/2007 Lote 01 do
poder concedente para a Transbrasiliana - Concessionária de Rodovia S.A.
A prática contábil adotada pela Companhia é a de não registrar o imobilizado
transferido pelo poder concedente à concessão, entretanto, é mantido controle
auxiliar com a segregação dos valores dos imobilizados transferidos e do valor
relativo à delegação dos serviços (custo, depreciação e amortização
acumulada).
7.7.7.7. Intangível Intangível Intangível Intangível
Composto por:
DescriçãoDescriçãoDescriçãoDescrição 2009200920092009 2008200820082008
Softwares 606 369
( - ) Amortização acumulada (106) -
Total Total Total Total do do do do intangívelintangívelintangívelintangível 500500500500 ----
8. 8. 8. 8. EmpréstimosEmpréstimosEmpréstimosEmpréstimos e financiamentos e financiamentos e financiamentos e financiamentos
Tipo de operaçãoTipo de operaçãoTipo de operaçãoTipo de operação Taxa de juros ao anoTaxa de juros ao anoTaxa de juros ao anoTaxa de juros ao ano 2009200920092009 2008200820082008
Empréstimo ponte (a)(a)(a)(a) 5,0% a.a + 100% da
variação do CDI 102.508 108.308
Capital de giro (b)(b)(b)(b) 2,5% a.a + 100% da
variação do CDI 15.000 -
117.117.117.117.508508508508 108.308108.308108.308108.308
(a)(a)(a)(a) Empréstimos obtidos em instituições financeiras para utilização nos
investimentos previstos no contrato de concessão. Estes empréstimos
serão liquidados com recursos provenientes do BNDES, cuja
negociação está em andamento, conforme mencionado na nota
explicativa n°1. Desta forma, estes valores terão exigibilidade no
longo prazo quando da liberação dos recursos do BNDES. Os
empréstimos bancários estão garantidos pelos avais dos acionistas.
(b)(b)(b)(b) Os empréstimos bancários estão garantidos pelos avais dos acionistas.
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9.9.9.9. Provisão para contingências Provisão para contingências Provisão para contingências Provisão para contingências
A Companhia possui ações judiciais e processos administrativos perante vários
tribunais e órgãos governamentais, decorrentes do curso normal das
operações, envolvendo questões tributárias, trabalhistas, aspectos cíveis e
outros assuntos.
A Administração, com base em informações de seus assessores jurídicos,
análise das demandas judiciais pendentes e, quanto às ações trabalhistas e
cíveis, com base na experiência anterior referente às quantias reivindicadas,
constituiu provisão em montante de R$353 (R$25 em 2008) considerado
suficiente para cobrir as prováveis perdas estimadas com as ações em curso.
Adicionalmente, a Companhia têm conhecimento em 31 de dezembro de
2009, de outros processos e riscos cuja materialização, com base na avaliação
dos consultores jurídicos, é possível de perda, mas não provável, no valor
aproximado de R$328, baseado na média histórica de acompanhamento dos
processos, para os quais a Administração da Companhia entende não ser
necessária a constituição de provisão para eventuais perdas.
10.10.10.10. Patrimônio líquido Patrimônio líquido Patrimônio líquido Patrimônio líquido
Capital social Capital social Capital social Capital social
Em 31 de dezembro de 2009 o capital social subscrito e integralizado no valor
de R$34.260 (R$30.000 em 2008) está representado por 34.260.000 ações
sem valor nominal, pertencentes aos seguintes acionistas domiciliados no país:
AçõesAçõesAçõesAções %%%%
Comporte Participações S.A. 11.420 33,33
Splice do Brasil Telecomunicações e Eletrônica S.A. 11.420 33,33
WTorre S.A. 11.420 33,33
34.26034.26034.26034.260 100100100100
11.11.11.11. Instrumentos financeiros Instrumentos financeiros Instrumentos financeiros Instrumentos financeiros
O Em atendimento a Deliberação CVM nº 566, de 17 de novembro de 2008,
que aprovou o CPC nº 14, e a Instrução CVM nº 475, de 17 de dezembro de
2008, a Companhia revisou os principais instrumentos financeiros ativos e
passivos em 31 de dezembro de 2009, bem como os critérios para a sua
valorização, avaliação, classificação e os riscos a eles relacionados, os quais
estão descritos a seguir. A Companhia não efetuou aplicações de caráter
especulativo, em derivativos ou quaisquer outros ativos de riscos.
a)a)a)a) Recebíveis:Recebíveis:Recebíveis:Recebíveis: são classificados como recebíveis os valores de caixa e
equivalentes de caixa, contas a receber e outros ativos circulantes, cujos
valores registrados aproximam-se, na data do balanço, aos de realização;
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bbbb)))) OutrosOutrosOutrosOutros passivos financeiros:passivos financeiros:passivos financeiros:passivos financeiros: são classificados neste grupo os empréstimos
e financiamentos, os saldos mantidos com fornecedores e outros passivos
circulantes e não circulantes. Os empréstimos e financiamentos são
classificados como passivos financeiros não mensurados ao valor justo, e
estão contabilizados pelo seus valores contratuais;
cccc)))) Valor justo:Valor justo:Valor justo:Valor justo: os valores justos dos instrumentos financeiros são iguais aos
valores contábeis.
Risco de créditoRisco de créditoRisco de créditoRisco de crédito
A Companhia não possui concentração de risco de crédito de clientes, em
decorrência da diversificação da carteira de clientes, além do contínuo
acompanhamento dos prazos de financiamento das vendas.
Quanto ao risco de crédito associado às aplicações financeiras e equivalentes
de caixa, a Companhia somente realiza operações em instituições com baixo
risco avaliadas por agências independentes de rating.
Risco de liquidezRisco de liquidezRisco de liquidezRisco de liquidez
A política de gerenciamento de riscos implica em manter um nível seguro de
disponibilidades de caixa ou acessos a recursos imediatos. Desta forma, a
Companhia possui aplicações com vencimento em curto prazo e com liquidez
imediata.
12.12.12.12. Cobertura de seguros Cobertura de seguros Cobertura de seguros Cobertura de seguros
A Companhia adota a política de contratar cobertura de seguros para os bens
sujeitos a riscos por montantes considerados suficientes para cobrir eventuais
sinistros, considerando a natureza de sua atividade. As premissas de riscos
adotadas, dada a sua natureza, não fazem parte do escopo de uma auditoria
de demonstrações financeiras, consequentemente, não foram examinadas
pelos nossos auditores independentes.
13.13.13.13. Créditos tributários Créditos tributários Créditos tributários Créditos tributários
Em 31 de dezembro de 2009, a Companhia possuía créditos tributários a
compensar sobre os seguintes valores base:
DescriçãoDescriçãoDescriçãoDescrição R$R$R$R$
aaaa. Prejuízos fiscais do imposto de renda 19.284
bbbb. Base negativa de contribuição social 19.284
A compensação dos prejuízos fiscais de imposto de renda e da base negativa
da contribuição social está limitada à base de 30% dos lucros tributáveis
anuais, sem prazo de prescrição.
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14141414.... Compromissos vinculados a contratos de concessão Compromissos vinculados a contratos de concessão Compromissos vinculados a contratos de concessão Compromissos vinculados a contratos de concessão
Decorrente Decorrente Decorrente Decorrente da verba de fiscalização da verba de fiscalização da verba de fiscalização da verba de fiscalização
A Companhia assumiu o compromisso ao longo de todo o prazo de concessão
de efetuar um pagamento à título de verba de fiscalização para a Agência
Nacional de Transportes Terrestres (ANTT) no montante anual de R$1.797. O
valor será corrigido com o mesmo índice e na mesma data da tarifa básica de
pedágio. Durante o exercício de 2009 foi pago R$1.919.
Estes compromissos, com base nas estimativas realizadas em 31 de dezembro
de 2009, estão assim distribuídos:
DataDataDataData Valor Valor Valor Valor nominalnominalnominalnominal
2010 2.091
2011 2.091
2012 2.091
2013 2.091
2014 a 2033 40.077
Não existem verbas variáveis adicionais a serem pagas à ANTT.