0

b

1

tempo de vida da empresa

receit

as,

lucro

s, v

alo

r

Adição de valor do Investidor • Consultoria estratégica • Consultoria financeira • Experiência operacional/empresarial • Conhecimentos do mercado • Treinamento / Orientação • Recrutamento de talentos • Abertura de relacionamentos

• Expansão Internacional

Crescimento “normal” autossustentado

Aporte de

capital

Sabe como seu negócio pode

crescer de forma alavancada e acelerada?

Por que buscar investidor?

2 O que é o

investimento?

1 a 10 anos

Valor da empresa

Valor da empresa

Participacao do investidor

Participacao dos empreendedores

~ ~

~ ~

Participacao do investidor

Participacao dos empreendedores

~ ~

~ ~

• Investidor participa no capital social via participação direta/indireta e/ou via instrumento de dívida conversível

• Investidor “pode” passar a ter direitos na gestão do negócio (exemplos: vetos, nomeação/demissão de executivos)

• Investidor “pode” ter preferência em oportunidades de vendas de sua participação (exemplos: tag along, drag alone, etc.)

• Participação do investidor “pode” ser atrelada a resultado prometido pelo empreendedor (earn-out)

• Investimento em startup e empresas nascentes vai para o “plano de negócio” negociado com o investidor.

• Investidor deve “sair da empresa” em algum momento, vendendo sua participação (para empreendedor, investidor, parceiro estratégico, IPO)

Tenha um advogado (que entenda do assunto) !

• Produto, time e muitos clientes

• Produto, time, cliente

• Produto • Protótipo, time e

prospect • Protótipo e time • Protótipo • Ideia e time • Só “grande”ideia

2 Quando buscar

investidor?

tempo

receit

as,

valo

r

Validação Crescimento acelerado Crescimento estruturado

Chances

• Negócio escalável, marca

conhecida, empresa, time, muitos clientes

• Negócio escalável, empresa, time e muitos clientes

• Produto, time e muitos clientes

• Produto, time, cliente

• IPO (oferta pública inicial) • Oportunidade de

consolidação • Modelo de negócio

demonstrado, bons ativos, oportunidade de crescimento no mercado

• Modelo de negócio demonstrado, bons ativos, oportunidade de reestruturação

Monitore sua janela de

oportunidade!

3 Quem são

os investidores?

tempo

receit

as

Validação Crescimento acelerado Crescimento estruturado

3 Quem são

os investidores anjo?

• Pessoas físicas com $ • (Ex) Empreendedores • (Ex) Executivos • (Ex) Banqueiros • (Ex) Investidores • Artistas • Herdeiros

Experiência Empreendedora ALTA BAIXA

BAIX

A

ALT

A

Conhecim

ento d

o s

etor

ANJO GUIA

ANJO FINANCEIRO

ANJO NINJA

ANJO SÁBIO

3 Quem são

os investidores anjo?

Retorno Financeiro

Diversificação de risco

Sinergia de portfolio

Motivos Principais

Motivos Secundários

4 Qual é o valor

do investimento?

tempo

receit

as

Validação Crescimento acelerado Crescimento estruturado

5 Quanto vale sua

empresa?

FCD otimista

FCD realista

FCD pessimista

VE/ Vendas

Empresa X

VE/ EBITDA

Transação Similar 1

VE/ Vendas Média

mercado

Transação Similar 2

Valor da minha empresa pode variar entre X e Y. Preciso

captar Z, então precisaria vender entre W e K do

negócio...

Aprenda técnicas de valuation e

suas sutilezas (Ex. pre-money, post -

money...)

6 Onde encontrar os investidores?

Private Equity e Venture Capital: ABVCAP Aceleradoras: Startup Brasil e Startupi Investidores Anjo: Anjos do Brasil e redes locais (Gávea Angels)

Investidores Anjo independentes (notícias pontuais e Linkedin)

Potenciais investidores anjo (Linkedin e indicações)

Participe dos eventos!

(ABVCAP, Anjos do Brasil, BR New

Tech)

7 Como ter acesso aos investidores?

“Elevator pitch” de 60 segundos. Sumário Executivo de 2 páginas. Apresentação de 10 slides em ½ hora! Plano de negócio (se solicitado)

Seja conciso!

Entenda quais razões financeiras e não financeiras fazem mais sentido para o investidor! Mostre que o investimento será uma experiência agradável para ele(a)! Explique como o investidor agregará valor a empresa (além do dinheiro)! E descreva exatamente como os recursos serão utilizados!

Tenha um discurso de como o investidor irá “ganhar” com o investimento!

Faça sua lista de desejos! Use a lei dos 6 graus de separação! Quanto mais próximo e confiável, melhor! Portas de entrada existem várias: seja criativo!

Consiga uma porta de entrada de “alto nível”!

Reúna todas as informações disponíveis do investidor (pessoais, profissionais, temperamentais). Esteja preparado para agilizar os “próximos passos” (documentos, due dilligence, tipo de sociedade)

Faça o trabalho de casa antes

8

Time Completo e

comprometido

Produto Inovador

Mercado Crescente e

Carente

Modelo de Negócio Escalável

Estratégia Vencedora

Dentro do escopo de investimento (área,

participação, etc.) do investidor

Dentro da faixa de investimento (faixa

de valores) e valuation adequado

Dentro da capacidade de agregação de valor e estratégia de saída

Qual a situação Ideal?

Do Empreendedor

Do Investidor

9

De 100 negócios recebidos pelo investidor

60 são rejeitados depois de um análise de 20 a 30 minutos.

25 são descartados depois de uma análise um pouco mais longa

Cerca de 15 são analisados com mais profundidade, sendo que 2/3 são descartados em função de falhas na equipe gerencial ou no planejamento que seriam facilmente resolvidas

5 são considerados oportunidades de negócios rentáveis, sendo que cerca de 3 podem chegar, em média, a fase de negociação.

1 recebe o investimento De 10 negócios investidos

4 fracassam feio

4 empatam

2 são grandes sucessos

Qual a dificuldade para conseguir investimento?

10 ^

E será que ainda consigo o investimento?

‘