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31
Maio, 2006 José Marcos Treiger Diretor de Relações com Investidores Reunião com Investidores Individuais

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Page 1: Apresentação ini   investidor individual

Maio, 2006

José Marcos TreigerDiretor de Relações com Investidores

Reunião com Investidores Individuais

Page 2: Apresentação ini   investidor individual

22

Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da Braskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas. Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskem atualmente tem acesso.

Esta apresentação está atualizada até 31 de março de 2006 e a Braskem não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.

A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.

Ressalvas sobre declarações futuras

Page 3: Apresentação ini   investidor individual

33

Geração de Valor para o Acionista

O Plástico e a Petroquímica no Brasil

Agenda

Braskem: Petroquímica Brasileira de Classe Mundial

Page 4: Apresentação ini   investidor individual

44

A História do PlásticoA História do Plástico

1839 Charles Goodyear descobre a vulcanização da borracha a partir do látex

1862 Parkes apresenta os primeiros artigos feitos de Parkesineum composto feito de nitrato de celulose, naphtaleno e cânfora. (exemplo: bola de bilhar)

1872 Descoberta do PVC através da polimerização do cloreto de vinilacatalisado pela ação da luz solar

1909 L. H. Baekeland anuncia a descoberta de uma resina fenólicae deposita uma patente com o nome de Baquelite: primeiro polímero puramente sintético.

Page 5: Apresentação ini   investidor individual

55

A História do PlásticoA História do Plástico

1920 Nos Estados Unidos, Ford utiliza compostos feitos de resinas fenólicas com tecidos para fabricação de peças para carros.

1937 Descoberto polietileno de baixa densidade, sob a forma depó branco, na Inglaterra.

1954 G. Natta prepara polipropileno isostático que seria produzido pela Montecatini em Ferrara (Itália) em 1957.

1954 Polietileno de alta densidade foi criado, por Prof. Zieglertrabalhando na Philips Petroleum.

1964 São desenvolvidos para comercialização os copolímeros de etil-acetato de vinila – EVA.

Page 6: Apresentação ini   investidor individual

66

O Mercado do PlásticoO Mercado do Plástico

Farmacêutico

Linha Branca

UD/Bens de consumo

Automotivo

Higiene e Limpeza

Alimentos e Bebidas

Têxteis

Agrícola

Page 7: Apresentação ini   investidor individual

77

Petroquímica na América do SulBraskem – Consolidada como maior produtora da regiãoPetroquímica na América do SulBraskem – Consolidada como maior produtora da região

Fonte: CMAI e Braskem

6,1 milhões de toneladas em capacidade total anual de produtos químicos e petroquímicos

Eteno

PVC

PE

PP

700

700

1,400

Dow

1,135

Copesul1

520

540

1,060

Rio Polímeros2

520

150

670

Ipiranga

500

130630

PQU / Unipar

85

476

561

Solvay

1,280

1,230

580

515

3,605

Braskem

625

Suzano

000 toneladas / anoCapacidade RegionalCapacidade Regional

1. A Braskem controla a Copesul juntamente com o Grupo Ipiranga

2. Controladas em conjunto por Suzano, Unipar, Petroquisa e BNDES

Page 8: Apresentação ini   investidor individual

88

Geração de Valor para o Acionista

O Plástico e a Petroquímica no Brasil

Agenda

Braskem: Petroquímica Brasileira de Classe Mundial

Page 9: Apresentação ini   investidor individual

99

Estrutura Acionária Atual (*)

Free-Float acima de 50%Estrutura Acionária Atual (*)

Free-Float acima de 50%

% Capital Votante % Capital Total

Acionista Controlador

Investimentos em coligadas

Fonte: Braskem

* Base - abril 2006

29,5% 29,5% 100,0% 96,1%100,0% 63,7%

POLIALDEN

FREE FLOATPETROQUISA8,4%

ODEBRECHT51,9%30,5%

NORQUISA9,1% 10,0%48,6% 25,4% 16,0%

Page 10: Apresentação ini   investidor individual

1010

Uma nova abordagem do setor petroquímico brasileiro

Forte Plataforma de Crescimento

Exploração de Petróleo 1ª Geração 2ª Geração 3ª Geração

INTEGRAÇÃO

Nova dinâmica na cadeia de valor

Nafta e CondensadoNafta e Condensado CompetitividadeCompetitividade

Plataformas Refinarias Cracker de Nafta Resinas Termoplásticas

Transformadores de Plásticos

Page 11: Apresentação ini   investidor individual

1111Fonte: Braskem e FIERGS/CEPAL (jan/2006) para projeções econômicas

Perspectivas para 2006:

Manutenção do forte crescimento mundial, impulsionado por China e Índia;

No Brasil:

Redução gradual da taxa de juros;Aumento de investimentos públicos no setor de infra-estrutura;Expansão da demanda doméstica com maior crescimento projetado para o PIB;Expansão da renda.

Segmentação de Vendas da BraskemPresente em vários setores da economia e na vida de milhões de pessoasSegmentação de Vendas da BraskemPresente em vários setores da economia e na vida de milhões de pessoas

Segmentação das vendas de resinas da Braskem em 2005

ALIMENTÍCIO

33%

BENS DE CONSUMO

15%CONSTRUÇÃO CIVIL

15%

OUTROS

16%

VAREJO

9%

AGRÍCOLA

7%

COSMÉTICA E

FARMACÊUTICA

5%

* Inclui os setores de higiene e limpeza, infra-estrutura, eletroeletrônico e automobilístico, além de outros segmentos

ParticipaParticipaçção na Receitaão na Receita

*

Page 12: Apresentação ini   investidor individual

1212

Liderança de MercadoReforçada após a Aquisição da PolitenoLiderança de MercadoReforçada após a Aquisição da Politeno

Fonte: Braskem

2005MarketMarket--ShareShare (Brasil)(Brasil)

PE (Após a aquisição)

PE (Antes da aquisição)

30%

18%

52%

46%

18%

36%

Braskem

Importação

Outros

PVC

PP

49%42%

9%

55%

28%

17%

Page 13: Apresentação ini   investidor individual

1313

Destaques do 1T06Acumulado dos últimos doze meses

2.7081.803

EBITDA

-33%

11.169

1T06

Receita Líquida

-7%

1T05

11.978

1T06

887

Lucro Líquido

-33%

1T05

593

R$ milhões

1T061T05

1T05 1T06Preço Outros Câmbio Volume

68

(111)

319

MP

(457)

(107)

688400

Preço Volume Câmbio1T05 1T06

1.256

277

(70) 1.242

(221)

Impactos no EBITDA e no CPV Impactos no EBITDA e no CPV –– 1T05 x 1T061T05 x 1T06 R$ milhões

EBITDA CPV

Page 14: Apresentação ini   investidor individual

1414

2002 2003 2004 2005

R$ milhõesReceita BrutaReceita Bruta

11.284

8.858

14.342 15.193

20% CAGR

R$ milhõesReceita LReceita Lííquidaquida

18% CAGR

9.191

6.991

11.04411.607

2002 2003 2004 2005

Receitas com aumentos consistentesCenário atual desafiador com real apreciado

2002 2003 2004

US$ milhõesReceita BrutaReceita Bruta

3.6883.013

4.900

28% CAGR

6.252

US$ milhõesReceita LReceita Lííquidaquida

26% CAGR

3.0082.375

3.771

4.775

Page 15: Apresentação ini   investidor individual

1515

TJLP24% CDI

28%

Pré1%

US$47%

40%

Perfil do Endividamento Prazo médio de 16 anos em abril e redução da exposição cambial

Fonte: BraskemFonte: Braskem

DDíívida Lvida Lííquida/ Ebitda*quida/ Ebitda* Tipos de FinanciamentoTipos de FinanciamentoDDíívida Lvida Lííquida (US$ MM)quida (US$ MM)

Mar 2006

1.454 1.628+12%

Dez 2005

Agenda de AmortizaAgenda de Amortizaççãoão R$ milhões

Prazo Médio 16 anos em abril

Dívida Bruta R$ 5.646 milhões

1.211 1.388

1,97

Mar 06

1,63

+21%

Dez 05*UDM – últimos doze meses

1,671,36

240243

31/mar /06

Saldo dasDisponibilidades

12%

20069 meses

31%

19%

8%

2007 2009

1.103666 726

444

2008

810(em R$)

1.299(em US$)

*Debêntures subordinadas, com pagamento de juros e principal em julho de 2007, integralmente subscritas pelo acionista controlador.

1.033*

2010

7%

381

23%

2011...

1.293

2.109

Trade Finance

7%

CVM 408

Page 16: Apresentação ini   investidor individual

1616

Uma empresa de Nível 1 na Bovespa desde 13/02/2003 com a intenção de migrar para o Nível 2

Tag-along para 100% dos acionistas e classes de ações em caso de transferência de controle

Código de Conduta: estabelece valores, princípios e práticas pautados em comportamento corporativo

Políticas corporativas pré-estabelecidas:Negociação de títulos e valores mobiliáriosGestão financeira Seguro e GarantiasSaúde, Segurança e Meio Ambiente

Cumprimento às regras da Lei Sarbanes-Oxley

Administradores qualificados, motivados e experientes

Elevados Padrões de Governança CorporativaElevados Padrões de Governança Corporativa

Page 17: Apresentação ini   investidor individual

1717

Braskem Buscando o Desenvolvimento SustentávelBraskem Buscando o Desenvolvimento Sustentável

ECONÔMICOECONÔMICO

Garantir a Excelência Operacional e desenvolver Produtos Sustentáveis, utilizando o mínimo de recursos naturais e matérias-primas competitivas.Comunicar-se adequadamente com todas as partes interessadas e desenvolver alianças estratégicas.

Ser reconhecido como agente de transformação na conscientização ambiental, no desenvolvimentode comunidades auto-sustentáveis e na criação de produtos socialmente responsáveis. Promover a qualidade de vida dentro e fora da empresa.

SOCIALSOCIAL

Ser referência no desenvolvimento sustentável através da ecoeficiência, do uso de tecnologias limpas e de uso de matérias-primas renováveis, promovendo a educação ambiental e influenciandotoda a cadeia produtiva.

AMBIENTALAMBIENTAL

Page 18: Apresentação ini   investidor individual

1818

Responsabilidade CorporativaA Braskem tem um compromisso com o bem estar das comunidades localizadas no entorno de suas fábricas por meio de uma série de programas direcionados

Educação ambientalReciclagem de plásticoInclusão social e cultural

Primeira empresa brasileira a assinar a “Declaração Internacional sobre Produção Mais Limpa”, uma iniciativa da ONU para Proteção Ambiental

Responsabilidade SocialResponsabilidade Social

Page 19: Apresentação ini   investidor individual

1919

Níveis de segurança compatíveis com as melhores petroquímicas do mundo

Todas as fábricas certificadas com ISO 14001

Melhoria contínua do desempenho ambiental6% de redução no consumo de água (~ ao consumo de 12 mil pessoas no ano)27% de redução em efluentes líquidos (~ ao esgoto de 33 mil pessoas no ano)39% de redução em resíduos industriais (~ ao lixo de 21 mil pessoas no ano)

Segurança e Meio AmbienteSegurança e Meio Ambiente

Page 20: Apresentação ini   investidor individual

2020

Geração de Valor para o Acionista

O Plástico e a Petroquímica no Brasil

Agenda

Braskem: Petroquímica Brasileira de Classe Mundial

Page 21: Apresentação ini   investidor individual

2121

Altos Retornos de Longo Prazo e LiquidezPerformance acima dos principais índices e alta liquidez

Altos Retornos de Longo Prazo e LiquidezPerformance acima dos principais índices e alta liquidez

Fonte: Braskem - Dez 2002 = 100

572

358

426401

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

dez-

02fe

v-03

abr-

03ju

n-03

ago-

03ou

t-03

dez-

03fe

v-04

abr-

04ju

n-04

ago-

04ou

t-04

dez-

04fe

v-05

abr-

05ju

n-05

ago-

05ou

t-05

dez-

05fe

v-06

abr-

06

Braskem Ibovespa IGC Setor Petroquímico

A Braskem (BRKM5) reiterou sua posição de 9ª ação mais líquida do Ibovespa, com participação de 3% na carteira teórica válida para maio/agosto de 2006.

60% acima do iBovespa

Page 22: Apresentação ini   investidor individual

2222

R$ 326 MM distribuídos aos acionistas em 2005Crescimento de 60% em relação a 2004R$ 326 MM distribuídos aos acionistas em 2005Crescimento de 60% em relação a 2004

326

204

20052004

Dividendos e JCPDividendos e JCP R$ milhões

60%

48

30

20052004

PayPay--outout %

60%

Page 23: Apresentação ini   investidor individual

2323

Estratégia de crescimento com criação de valorEstratégia de crescimento com criação de valor

CrescimentoOrgânico

CrescimentoOrgânico

CrescimentoSeletivo

CrescimentoSeletivo

Ênfase na Cadeiade Aromáticos

Ênfase na Cadeiade Aromáticos

InternacionalizaçãoInternacionalização

Criação de valor

Reforçar a liderança de mercado no Brasil através da consolidação daindústria, com captura de sinergias

Expandir a produção e vendas além daAmérica do Sul, através da captura de valor e da criação de uma nova plataforma de crescimento para o futuro

Consolidar a posição de mercadoem produtos-chave na AméricaLatina e garantir fontescompetitivas de matéria-prima

Alavancar a cadeia produtiva de aromáticos através da ampliaçãodo portfólio de produtos e serviçosno mercado doméstico

Page 24: Apresentação ini   investidor individual

2424

Investimentos: Confiança no futuroR$ 900 milhões a serem investidos em 2006Investimentos: Confiança no futuroR$ 900 milhões a serem investidos em 2006

InvestimentosInvestimentos

Realizado 1T06 2006

142

900

R$ milhões

Aumentos de capacidade

Reposição de equipamentos

SSMA

Tecnologia

Produtividade

Qualidade e outros

244

202

151

134

118

51

23

27

27122429

Aumentos de capacidade

Reposição de equipamentos

SSMA

Tecnologia

Produtividade

Outros

16% já realizado

Page 25: Apresentação ini   investidor individual

2525

Criação de Valor para o AcionistaCriação de Valor para o Acionista

55

R$ 350 million per year in recurring synergies, already captured

Strong platform for growth

R$ million

240

Jun/03

260

Sep/03

285

Dec/03

208

Mar/03

310

Mar/04

330(2004)

Target

350

Dec/04

Sinergias

Uma Empresa de Classe Mundial

Novos Níveis de Competitividade

• Melhores práticas

• Simplificação• Integração• Adequação à

SOx

Tecnologia e Inovação

Sistema de NegSistema de Negóócios da Braskemcios da Braskem

Page 26: Apresentação ini   investidor individual

2626

Braskem +Expressiva aceleração na captura de ganhos de produtividadeBraskem +Expressiva aceleração na captura de ganhos de produtividade

Resultados Obtidos atResultados Obtidos atéé 1T061T06

Objetivo até 1T06

Bases anualizadas e recorrentes

R$ 270 milhões em ganhos de produtividade atingidos até março de 2006

Planejado até 2006

Planejado até 2007

R$ milhões / ano

270

218

420

360

+ 24%

Realizado até 1T06

Page 27: Apresentação ini   investidor individual

2727

Aquisição da PolitenoMais um Passo na Consolidação da Petroquímica BrasileiraAquisição da PolitenoMais um Passo na Consolidação da Petroquímica Brasileira

Fonte: Braskem

Produtora de polietileno (PE) baseada em Camaçari – BAFaturamento de R$ 1 bilhão em 2005Detentora de 16% do market share em PEGanhadora do PNQ de 2002

Produção de 320 Kton de PE em 2005Produtos com liderança de qualidade em diversos segmentosEquipe capacitada, com excelente nível técnico-operacionalAssistência técnica com reconhecimento de competência

Complementaridade de portifólio de produtos Forte relacionamento com clientes no NordesteCultura dinâmica, direcionada para clientes, qualidade e resultadosExcelência operacional e de processos

Perfil

Vantagens Tangíveis

Vantagens intangíveis

Page 28: Apresentação ini   investidor individual

2828

Crescimento e CompetitividadeNovas oportunidades estratégicas de InternacionalizaçãoCrescimento e CompetitividadeNovas oportunidades estratégicas de Internacionalização

Venezuela

Assinatura de MOU com a Pequiven (abril-2006). Detalhamento deverá ser concluído em 6 meses;

Investimento estimado entre US$ 1,5 bi e US$ 2,5 bi;

“Cracker” de 1,2 milhão de toneladas/ano a partir do gás natural, integrado com a produção de Polietilenos e outros produtos de segunda geração.

Complexo de Olefinas de Jose * Complexo de Olefinas de Jose *

As oportunidades já anunciadas na Venezuela continuam em análise

PP: El Tablazo, Venezuela: 400.000 toneladas anuais, também em parceria com a Pequiven*

* A serem submetidos ao Conselho de Administração da Braskem

Em função dos últimos acontecimentos na Bolívia, os estudos para o projeto de construção de um complexo petroquímico naquele país estão temporariamente suspensos

Brasil / BoliviaBrasil / Bolivia

Page 29: Apresentação ini   investidor individual

2929

Programa de Recompra de AçõesUm excelente Investimento para a BraskemPrograma de Recompra de AçõesUm excelente Investimento para a Braskem

A Braskem anunciou um programa de recompra para suas ações preferenciais classe “A” (PNA´s) e ações ordinárias (ON´s);

As ações recompradas serão inicialmente mantidas em tesouraria para posterior alienação (venda ou permuta) ou cancelamento;

Prazo para conclusão do programa é de 6 meses;

Serão recompradas até 1.400.495 ações ON´s (7,1% do free-float) até13.896.133 ações PNA´s (8,25% do free-float);

As corretoras autorizadas são a Credit Suisse, Itaú, UBS, Hedging-Griffoe Ágora Senior.

Fonte: Braskem

Page 30: Apresentação ini   investidor individual

3030

Oportunidade Única de InvestimentoOportunidade Única de Investimento

Liderança de mercado na região

Excelência no desempenho operacional

Sólida estrutura financeira e patrimonial

Melhorias contínuas em competitividade: e

Oportunidades de crescimento em mercado regional dinâmico

Projetos “greenfield” na região, a partir do acesso a matérias-primas em condições competitivas

Inovação e Tecnologia como alavanca de valor

“Tag Along” de 100% para todos os acionistas

Elevados Padrões de GovernanElevados Padrões de Governançça Corporativaa Corporativa

Page 31: Apresentação ini   investidor individual

Maio, 2006

José Marcos TreigerDiretor de Relações com Investidores

Reunião com Investidores Individuais