1 oportunidade de investimento em um abatedouro de aves no vale do são francisco projeto integrado...
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Oportunidade de Investimento em Um Abatedouro de Aves no Vale do São
Francisco
PROJETO INTEGRADO DE NEGÓCIOS SUSTENTÁVEIS
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Equipe do Projeto
PRESIDENTE DA REPÚBLICA MINISTRO DA INTEGRAÇÃO NACIONALLuiz Inácio Lula da Silva Geddel Vieira Lima
DIRETORIA CODEVASF
Presidente: Orlando Cezar da Costa Castro
Chefe de Gabinete: Manoel Geraldo Dayrell
Diretor da Área de Desenvolvimento Integrado e Infra-Estrutura: Clementino Souza Coelho
Secretário Executivo: José Eduardo Borella
Diretor da Área de Gestão dos Empreendimentos de Irrigação: Raimundo Deusdará Filho
Secretário Executivo: Frederico Calazans Machado
Diretor da Área de Revitalização das Bacias Hidrográficas: Jonas Paulo de Oliveira Neres
Secretário Executivo: Silas Macedo
Gerente Executivo de Gestão Estratégica: Alexandre Isaac Freire
Secretário Executivo de Gestão Administrativa e Suporte Logístico: João Honório Carvalho Ramos
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Introdução
• O que é o Projeto PINS?
Iniciativa governamental que visa a atração de investimentos em agricultura e pecuária para os vales do São Francisco e do Parnaíba, por meio do PENSA e da CODEVASF. (Acesse: http://www.fundace.org.br/pins)
• PENSA
Centro de pesquisa responsável pela análise de viabilidade econômica e mercadológica do projeto de investimento e pelo contato com investidores de uma empresa âncora, auxiliando-os nas análises necessárias para efetivação dos investimentos. (Acesse: http://www.pensa.org.br)
• CODEVASF
Autarquia do governo federal que tem por objetivo desenvolver economicamente e socialmente o Vale do São Francisco, por meio dos projetos de irrigação voltados para a agricultura. (Acesse : http://www.codevasf.gov.br)
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Estrutura da apresentação
1. Introdução
2. Modelo de Negócio Proposto
3. Benefícios do Modelo Proposto
4. Simulações para Sustentabilidade Econômica
5. Perímetros Irrigados (CODEVASF)
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1. Introdução
• Com objetivo de desenvolver a região do Vale do São Francisco e do Parnaíba, foi realizada uma parceria da CODEVASF com o PENSA para a elaboração do PINS – Projeto Integrado de Negócios Sustentáveis.
• A avicultura foi definida como um negócio de grande potencial para a região de atuação da CODEVASF. Este documento propõe um modelo para seu desenvolvimento.
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1.1 Avicultura como oportunidade
• A avicultura brasileira é a terceira maior produtora no mundo e a maior exportadora tanto em volume quanto em receita.
• De acordo com a ABEF (Associação Brasileira dos Exportadores de Frango) houve um aumento de 35% no total de exportações brasileiras entre 2004 e 2005.
• A avicultura estimula a pequena propriedade, é uma atividade não-sazonal e distribui renda ao produtor rural.
• A avicultura industrial é geradora de divisas para o Brasil. É uma atividade de alta demanda de grãos e principalmente do milho.
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1.2 Avicultura no Vale do São Francisco
• Disponibilidade de área suficiente para implantação dos aviários, do abatedouro e
infra-estrutura envolvida;
• Região localizada eqüidistante das principais capitais do nordeste;
• Suprimento de grãos, principal custo de produção de aves;
• Suprimento de água confiável e de boa qualidade;
• Fornecimento suficiente de energia elétrica;
• Disponibilidade de mão-de-obra, incluindo pessoal de nível técnico;
• Ausência de contaminantes nos arredores da região;
• Infra-estrutura rodoviária em condições de uso e de fácil acesso para o abastecimento
de todo o nordeste e centro-oeste;
• Isolamento da região sul e sudeste, tornando o local protegido de possíveis surtos de
doenças que atinjam as aves;
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2. Modelo de Negócio
Estratégias:
1.Produção Própria
2.Produção Própria + Produção Integrada
Aviários Próprios
Aviários IntegradosAviários Integrados
ProcessadoraProcessadora
VarejoVarejo
AtacadoAtacado
Institucional
Food Service
As células em destaque (azul) representam os agentes e canais explorados pelo modelo de negócios desenvolvido.As células em destaque (azul) representam os agentes e canais explorados pelo modelo de negócios desenvolvido.
CONSUMIDOR
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2. Modelo de Negócio
soja
milho
raçãoGRANJA
INTEGRADA
incubatório
ABATEDOURO
Canais de Distribuição
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Insumos
Indústriade
Processa-mento
Canaisde
Distribuição
ConsumidorRegional
Consumidor(Litoral e
OutrosEstados)
Fornecedores•Pintos•Ração
• Produtos Veterinários
Integrados(20.000 aves/
Lote)• Frango
Empresa Âncora(21.000 aves abatidas/dia)
• Carne de frango• Produção de ração
Contrato Garantindo a Compra de Frango
Contrato Garantindo a Entrega de Frango
Agentes Financiadores(Bancos)
Agentes Coordenadores(CODEVASF; AIBA)
Agente Auxiliador na Implantação da CadeiaPENSA
Produção Avícola
Garantia de Fornecimento de Insumos
Contrato Garantindo a Compra de Insumos
Garantia de Fornecimento de ração
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2.1 Estratégia de Implementação
Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4Nº Aviários 6 6 10 12 14Total Aviários 6 12 22 34 48
Quantidade de aviários que devem ser construidos por ano:
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2.2 Demanda de matéria-prima
• Pintos de um dia – p/ fornecer ao integrado: $0,44/ave.$0,44/ave.• Ração – p/ fornecer ao integrado: $2,03/ave.$2,03/ave.
Milho, farelo de soja, óleo de soja, outros suplementos;
• Produtos veterinários – p/ fornecer ao integrado: $0,02/ave.$0,02/ave.• Frango - comprado do integrado: $0,35/ave.$0,35/ave.
Pela indústria integradoraPela indústria integradora
Pelo aviário integradoPelo aviário integrado
• Cama-de-frango: $0,05/ave.$0,05/ave. 27% custo27% custo
Outros custos27%
Ração52%
Pintos11%
Produtos Veterinários
1%
Frangocomprado do
integrado 9%
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2.3 Demanda de matéria-prima
• Premissas:– 1 aviário consome 411.000 kg
milho / ano.– 1 ha de milho produz 3.600
kg milho /ano.
• Conclusões:– 1 aviário consome a produção
de 115 ha de milho / ano.– O modelo proposto é
composto de 48 aviários, o que significa o consumo da produção de milho de 5.520 ha.
~1ha
1 aviário ocupa no máximo 1 ha
1 aviário consome a 115 ha de milho
48 aviários consomem 5.520 ha de milho
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2.4 Produção Integrada
• Área necessária para construção do aviário: 9.612m²;
• Dimensões do galpão: 11,4m x 147m = 1.676m²;
• Tamanho do lote: 20.000 aves;
• Densidade: 12 frangos/m²;
• Número de lotes/ano: 6,8;
• Mortalidade média: 4%;
• Número de integrados para abastecer a demanda anual da
empresa âncora: 48;
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2.5 Produção Integrada
Ano
Renda Gerada para o avicultor
(internalização de UMUM salário) (internalização de DOISDOIS salários)
1 17.031,07 21.971,07
2 19.125,86 24.065,86
3 20.032,55 24.972,55
4 20.817,13 25.757,13
5 21.492,40 26.432,40
6 22.069,92 27.009,92
7 22.560,11 27.500,11
8 22.972,37 27.912,37
9 23.315,17 28.255,17
10 23.596,14 28.536,14
11 23.561,34 28.501,34
12 23.103,31 28.043,31
13 22.665,62 27.605,62
14 22.251,80 27.191,80
15 21.860,55 26.800,55
16 21.490,64 26.430,64
17 21.140,91 26.080,91
18 20.810,25 25.750,25
19 20.497,63 25.437,63
20 20.202,06 25.142,06
Média anualMédia anual 21.529,8421.529,84 26.469,8426.469,84
A renda gerada para a família do colono é composta por:
a) Venda dos frangos p/ indústria;
b) Venda da cama-de-frango p/ adubação;
c) Número de pessoas da família que trabalham no aviário;
Com relação ao item (c), a família pode empregar de uma a duas pessoas:
1. a utilização do próprio colono mais um ajudante contratado (internalização de um salário);
2. a utilização do próprio colono mais um membro da própria família (internalização de dois salários);
Para todos os cálculos do modelo de negócios proposto foi considerada a internalização de apenas um salário.
A renda gerada para a família do colono é composta por:
a) Venda dos frangos p/ indústria;
b) Venda da cama-de-frango p/ adubação;
c) Número de pessoas da família que trabalham no aviário;
Com relação ao item (c), a família pode empregar de uma a duas pessoas:
1. a utilização do próprio colono mais um ajudante contratado (internalização de um salário);
2. a utilização do próprio colono mais um membro da própria família (internalização de dois salários);
Para todos os cálculos do modelo de negócios proposto foi considerada a internalização de apenas um salário.
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• Para cuidar do aviário em si utiliza-se a mão-de-obra de duas pessoas que são responsáveis por atividades como: descartar aves mortas, manter alimentação e condição sanitária da aves. Tais pessoas podem ser da própria família do produtor integrado.
• A mão-de-obra para carregamento é utilizada somente nas ocasiões em que é feita a recepção dos pintos de um dia e quando o lote está pronto para ser enviado ao abatedouro. Para o modelo em questão são produzidos 6,8 lotes ao ano.
2.6 Mão-de-obra
DESCRIÇÃO Mão–de-obra R$/ave % custos
Mão-de-obra para serviços gerais 02 0,07 31%
Mão-de-obra para carregamento 15 0,03 11%
TOTAL 17 0,10 42%
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Produtores
Integrados
- Produção de aves destinadas para a empresa Âncora atendendo ao padrão de qualidade determinado;- Implantação do modelo de integração seguindo os padrões estabelecidos pela empresa Âncora;
Empresa
Âncora
- Estabelecimento das técnicas de manejo;- Transferência de tecnologia de produção avícola aos produtores integrados;- Fornecimento de ração;- Garantia de fornecimento de ração, pintos e produtos veterinários através de contratos; - Compra da produção acordada, descontado os custos com insumos;- Responsável pela logística entre o integrado e o abatedouro;- Abate das aves;- Responsável pela entrega da produção aos canais de distribuição (varejo, foodservice, institucional);
AIBA
- Auxílio no desenvolvimento da região, através da organização de eventos e fomento para atrair interessados nos projetos de integração avícola;- Auxílio na obtenção de linhas de financiamento junto aos bancos: Banco do Brasil, BNDES e Banco do Nordeste;
CODEVASF
- Fornecimento de água para irrigação;- Manutenção do sistema comum de irrigação;- Auxílio na obtenção de linhas de financiamento junto aos bancos: Banco do Brasil, BNDES e Banco do Nordeste;- Apoio com informações estratégicas sobres os perfis dos produtores instalados nos perímetros irrigados;
Agentes financiadores
- Captação recursos para financiar a construção dos aviários e investimentos na indústria.
2.7 Detalhamento das funções dos agentes
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2.8 Premissas produtor integrado
• Área considerada < 1 ha por lote de 7 ha;
• Nível tecnológico: médio;
• Investimento no aviário: R$ 151.704,08;
• Aviários: 20.000 aves por lote (já considerada a taxa de mortalidade
de 4%);
• Duração do lote: 42 dias (mais 12 de vazio sanitário);
• Número total de lotes: 6,8;
• Número total de aviários: 48;
• Preço recebido por ave: R$0,35;
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2.9 Premissas integradora
• Destino: 100% mercado interno (Nordeste);
• Forma de comercialização: 80% no varejo e 20% no atacado;
• Abate: 21.000 aves/dia;
• Remuneração ao produtor integrado: R$0,35/ave;
• Custo dos insumos (ração, pintos e produtos veterinários):
R$2,49/ave;
• Investimentos: R$11.058.329,00;
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2.10 Escoamento da produção
• O modelo de negócio proposto contempla apenas a venda de frango no mercado interno;
• No entanto, apresentamos duas alternativas futuras de opções logísticas para eventuais investidores interessados na exportação:
– Escoamento da produção pelo Porto de Salvador via ferrovia Leste -Oeste e FCA;
• Início das obras do primeiro trecho da Leste -Oeste previsto para 2009 (até Bom Jesus da Lapa).
– Escoamento da produção pelo Porto de Itaqui via rodovia e ferrovia;
•Via rodovia até a Ferrovia Norte Sul, em seguida ferrovia até o porto. O trecho em branco já está em obras. Deve ser concluído até 2011.
Estrada de Ferro Carajás
Ferrovia Centro-Atlantica
Ferrovia Norte-Sul
Ferrovia Leste-Oeste (Previsão)
Ferrovia Norte-Sul (Previsão)
Hidrovia
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3. Benefícios do Modelo Proposto
Fonte: Pensa
Insumos(Fornecedores de
Insumos)• Faturamento Anual (venda de pintos de um dia e ração): R$ 16,17 milhões;
Produção(Produtores Locais)
• Renda líquida média anual gerada somente na atividade avícola: R$1,03 milhões; *
Processamento
(Empresa Âncora)• Receita anual c/ carne de frango a partir do 3° ano: R$ 33,33 milhões;• 12.423 tons de carne de frango processadas/ano;• Empregos: 500 diretos e 2000 indiretos;
Insumos(Fornecedores de
Insumos)• 27.676 tons. anuais de ração;• 6,55 milhões pintos de 1 dia por ano;
Produção(Produtores Locais)
• 48 produtores locais envolvidos na atividade;• 20.000 aves/lote;• 6,8 lotes/ano;• R$0,35 recebido por ave;
Processamento(Empresa Âncora)
•Investimentos: R$ 11,06 milhões;
•Capacidade instalada para abate: 50.000 aves/dia;
• Capacidade efetiva de abate: 21.000 aves/dia;
RESULTADOS ESPERADOS
PREMISSAS
* Considerando a internalização de apenas um salário pelo colono.
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3. Benefícios do Modelo Proposto
Fonte: Pensa
Movimentação gerada anualmente Transporte e logística na cadeia avícola
Percurso R$Fornecedores de ração e pintinhos até aviário 339.531,01
Frango vivo aviário até abatedouro 210.318,31
Produto final até mercado consumidor regional 583.571,76
TOTAL 1.133.421,09
Arrecadação de Impostos (sem correção monetária e sem possíveis incentivos)TOTAL ANUAL (Indústria, aviários, movimentação insumos)
Federal 3.973.797,24
Estadual 5.710.339,90
Municipal 12.094,61
TOTAL 9.696.231,76
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3. Benefícios do Modelo Proposto
Fonte: Pensa
• Possibilidade de diversificação de produção para agricultores locais;
• Agregação de valor ao produto in natura pela agroindustrialização;
• Potencial de incremento no consumo de proteína animal;
• Introdução de um novo modelo de produção (Integração) para a região;
• Redução dos custos com as aves para abate pela indústria integradora:
– Custo quilo ave sem integração: R$1,60;
– Custo por quilo ave na integração: R$1,18;- 26%- 26%
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4. Simulações para sustentabilidade econômica
A imagem acima representa o Menu da planilha que contém a análise de viabilidade econômico-financeira da cadeia avícola. Nos slides seguintes estão apresentados os resultados da análise de viabilidade econômico-financeira.A imagem acima representa o Menu da planilha que contém a análise de viabilidade econômico-financeira da cadeia avícola. Nos slides seguintes estão apresentados os resultados da análise de viabilidade econômico-financeira.
Produção Avicola Industria de Processamento
PROJETO PINS - AVICULTURA
ANÁLISE DE VIABILIDADE PARA A PRODUÇÃO NOVALE SÃO FRANCISCO
Custo doprocessamento
Inputs Resumo
Investimentos
Gráficos
Resultado e Fluxo deCaixa do
Processamento
Escalonamento Avicola
Resultado e FCX
Produção de Insumos
Fluxo de Caixa consolidado da
Cadeia
Cadeia
I n s u m o s Custo produção avicola
Simulações
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4. Simulações para Sustentabilidade Econômica
Fonte: SigConsult / PENSA
O gráfico traz a evolução das receitas x custos na indústria integradora, ao longo dos 20 anos de projeto. A partir de janeiro do quinto ano do projeto as receitas das indústria integradora superam os custos da mesma. No ano 20, as receitas somam cerca de R$654 milhões, enquanto os custos somam aproximadamente R$533 milhões.
O gráfico traz a evolução das receitas x custos na indústria integradora, ao longo dos 20 anos de projeto. A partir de janeiro do quinto ano do projeto as receitas das indústria integradora superam os custos da mesma. No ano 20, as receitas somam cerca de R$654 milhões, enquanto os custos somam aproximadamente R$533 milhões.
Receita x CustosIndustria Integradora
0
100
200
300
400
500
600
700
dez/01 dez/02 dez/03 dez/04 dez/05 dez/06 dez/07 dez/08 dez/09 dez/10 dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 dez/16 dez/17 dez/18 dez/19 dez/20
Milh
ões
De
R$
MesesReceita Bruta Acumulada (R$) Total dos Custos Acumulados (R$)
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4. Simulações para Sustentabilidade Econômica
Fonte: SigConsult / PENSA
P erc entual do F aturamento por P roduto F abric ado
D orso2,89%
F ilé de P eito2,14%
F rango C ongelado49,71%
F rango de Assar2,70%
Asa1,55% Outros
1,90%P eito
8,22%
F rango R esfriado2,17%F rango Temperado
11,28%
C oxa e S obrecoxa7,28%
B anda de F rango10,15%
Participação de cada tipo de produto final no faturamento total da indústria. O frango congelado inteiro é o principal produto comercializado. O mercado regional do NE ainda consome produtos de menor valor agregado, tendência que começa a evoluir a partir do incremento de proteína animal na dieta do nordestino.
Participação de cada tipo de produto final no faturamento total da indústria. O frango congelado inteiro é o principal produto comercializado. O mercado regional do NE ainda consome produtos de menor valor agregado, tendência que começa a evoluir a partir do incremento de proteína animal na dieta do nordestino.
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4. Simulações para Sustentabilidade Econômica
Fonte: Pensa
Capacidade total instalada para abate. Parte desta capacidade (20 mil aves/dia) não está preparada para resfriamento. Capacidade instalada preparada para resfriamento da produção. Capacidade instalada preparada para resfriamento descontando perdas (parada manutenção, troca de turnos, limpeza, etc). Capacidade atualmente utilizada pela Empresa Âncora.
Capacidade total instalada para abate. Parte desta capacidade (20 mil aves/dia) não está preparada para resfriamento. Capacidade instalada preparada para resfriamento da produção. Capacidade instalada preparada para resfriamento descontando perdas (parada manutenção, troca de turnos, limpeza, etc). Capacidade atualmente utilizada pela Empresa Âncora.
50
30
21
9
0
10
20
30
40
50
60
Instalada (abate) Instalada (resfriamento) Efetiva Utilizada
Capacidade de Abate
mil Aves/dia
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4. Simulações para Sustentabilidade Econômica
Fonte: Pensa
Retorno Investimento
O gráfico do VPL Acumulado mostra o tempo necessário para que o colono (avicultor) obtenha retorno do investimento realizado. Como explicita a figura esse retorno acontece na metade do 10º ano após o início das obras de instalação do aviário.O gráfico do VPL Acumulado mostra o tempo necessário para que o colono (avicultor) obtenha retorno do investimento realizado. Como explicita a figura esse retorno acontece na metade do 10º ano após o início das obras de instalação do aviário.
Evolução do VPL Acumulado - Granja Integrada( 20.000 aves por lote / 6,8 lotes por ano/ média tecnologia).
R$ (200.000,00)
R$ (150.000,00)
R$ (100.000,00)
R$ (50.000,00)
R$ -
R$ 50.000,00
R$ 100.000,00
R$ 150.000,00
R$ 200.000,00
jan/01
jan/02
jan/03
jan/04
jan/05
jan/06
jan/07
jan/08
jan/09
jan/10
jan/11
jan/12
jan/13
jan/14
jan/15
jan/16
jan/17
jan/18
jan/19
jan/20
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4. Simulações para Sustentabilidade Econômica
Fonte: Pensa
Retorno Investimento
O gráfico do VPL Acumulado mostra o tempo necessário para que a indústria integradora obtenha retorno do investimento realizado. Como explicita a figura esse retorno acontece a partir de outubro do quinto ano após o início das operações.O gráfico do VPL Acumulado mostra o tempo necessário para que a indústria integradora obtenha retorno do investimento realizado. Como explicita a figura esse retorno acontece a partir de outubro do quinto ano após o início das operações.
Evolução do VPL Acumulado - Industruia Integradora( abate de 21.000 aves por dia).
(20.000.000,00)
(10.000.000,00)
-
10.000.000,00
20.000.000,00
30.000.000,00
40.000.000,00
50.000.000,00
jan/01se
t/01
mai/02jan/0
3se
t/03
mai/04jan/0
5se
t/05
mai/06jan/0
7se
t/07
mai/08jan/0
9se
t/09
mai/10jan/1
1se
t/11
mai/12jan/1
3se
t/13
mai/14jan/1
5se
t/15
mai/16jan/1
7se
t/17
mai/18jan/1
9se
t/19
mai/20
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4. Simulações para Sustentabilidade Econômica
Fonte: Pensa
06 12 22 34 48
“Balanceamento" entre granja e indústria. VPL acumulado das 48 granjas x o VPL acumulado da indústria. O “quadrinho” traz o escalonamento do número de granjas que serão instaladas, até a totalização de 48 granjas conforme slide 16.
“Balanceamento" entre granja e indústria. VPL acumulado das 48 granjas x o VPL acumulado da indústria. O “quadrinho” traz o escalonamento do número de granjas que serão instaladas, até a totalização de 48 granjas conforme slide 16.
R$ (20,00)
R$ (10,00)
R$ -
R$ 10,00
R$ 20,00
R$ 30,00
R$ 40,00
R$ 50,00
jan
/01
jan
/02
jan
/03
jan
/04
jan
/05
jan
/06
jan
/07
jan
/08
jan
/09
jan
/10
jan
/11
jan
/12
jan
/13
jan
/14
jan
/15
jan
/16
jan
/17
jan
/18
jan
/19
jan
/20
Milh
ões
VPL Acumulado escalonado 48 aviários VPL Acumulado Indústria
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4. Simulações para Sustentabilidade Econômica
• TIR da granja (20 anos): 19,76%;• VPL da granja: R$ 175.094,94;
• TIR da indústria (20 anos): 31,13%;• VPL da indústria: R$ 38.104.650,46;
Para que o projeto seja atrativo financeira e economicamente, a TIR deve ser maior que o custo de capital (10% no caso deste projeto) e o VPL deve ser ao menos positivo.Para que o projeto seja atrativo financeira e economicamente, a TIR deve ser maior que o custo de capital (10% no caso deste projeto) e o VPL deve ser ao menos positivo.
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4.1. Análise de Sensibilidade – Aviário
• O preço recebido pelo criador R$0,35 por frango foi estabelecido a partir de estimativas de técnicos da área para a região.
• O custo médio de R$0,2371 representa o custo por frango encontrado nos estudos realizados.• A análise de sensibilidade varia esses valores de -20% e -10% a 10% e 20% com objetivo de
estabelecer diferentes cenários de preço e de custo com resultados representados nos cruzamentos.• As células preenchidas pela cor verde representam os cenários em que a TIR é maior que 10% o que
torna o projeto economicamente e financeiramente atrativo. A célula amarela traz um cenário onde o projeto não mostra-se atrativo (TIR menor do que 10%). As células com a letra em azul mostram o cenário explorado pelo modelo em questão.
• O preço recebido pelo criador R$0,35 por frango foi estabelecido a partir de estimativas de técnicos da área para a região.
• O custo médio de R$0,2371 representa o custo por frango encontrado nos estudos realizados.• A análise de sensibilidade varia esses valores de -20% e -10% a 10% e 20% com objetivo de
estabelecer diferentes cenários de preço e de custo com resultados representados nos cruzamentos.• As células preenchidas pela cor verde representam os cenários em que a TIR é maior que 10% o que
torna o projeto economicamente e financeiramente atrativo. A célula amarela traz um cenário onde o projeto não mostra-se atrativo (TIR menor do que 10%). As células com a letra em azul mostram o cenário explorado pelo modelo em questão.
0,1897 0,2134 0,2371 0,2609 0,2846
80% 90% 100% 110% 120%
0,28 80% 17,87% 15,64% 13,43% 11,21% 8,97%
0,32 90% 21,09% 18,82% 16,59% 14,38% 12,18%
0,35 100% 24,37% 22,04% 19,76% 17,53% 15,32%
0,39 110% 27,74% 25,33% 22,98% 20,70% 18,46%
0,42 120% 31,23% 28,72% 26,29% 23,93% 21,63%
Custo aviário – R$/frango
Preço recebido pelo criadorR$/frango
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4.2. Análise de Sensibilidade – Indústria Processadora
• A receita média por frango vendido, mantidas as proporções de venda de 80% do volume no varejo e 20% no atacado, é R$5,09 por frango. Este valor foi estabelecido a partir dos preços praticados regionalmente.
• O custo médio da indústria processadora de R$3,8864 representa o custo por frango encontrado nos estudos realizados.
• A análise de sensibilidade varia esses valores de -20% e -10% a 10% e 20% com objetivo de estabelecer diferentes cenários de preço e de custo com resultados representados nos cruzamentos.
• As células preenchidas pela cor verde representam os cenários em que a TIR é maior que 10% o que torna o projeto economicamente e financeiramente atrativo. As células amarelas trazem um cenário onde o projeto não mostra-se atrativo (TIR menor do que 10%). As células em vermelho mostram uma TIR negativa e portanto o projeto torna-se economicamente inviável. A célula com a letra em azul mostra o cenário explorado pelo modelo em questão.
• A receita média por frango vendido, mantidas as proporções de venda de 80% do volume no varejo e 20% no atacado, é R$5,09 por frango. Este valor foi estabelecido a partir dos preços praticados regionalmente.
• O custo médio da indústria processadora de R$3,8864 representa o custo por frango encontrado nos estudos realizados.
• A análise de sensibilidade varia esses valores de -20% e -10% a 10% e 20% com objetivo de estabelecer diferentes cenários de preço e de custo com resultados representados nos cruzamentos.
• As células preenchidas pela cor verde representam os cenários em que a TIR é maior que 10% o que torna o projeto economicamente e financeiramente atrativo. As células amarelas trazem um cenário onde o projeto não mostra-se atrativo (TIR menor do que 10%). As células em vermelho mostram uma TIR negativa e portanto o projeto torna-se economicamente inviável. A célula com a letra em azul mostra o cenário explorado pelo modelo em questão.
Custo indústria processadora – R$/frango
Receita médiaR$/frango
3,1091 3,4978 3,8864 4,2750 4,6637
80% 90% 100% 110% 120%
4,07 80% 25,86% 12,27% -3,39% #DIV/0! #DIV/0!
4,58 90% 43,02% 28,57% 15,40% 1,73% #DIV/0!
5,09 100% 61,01% 45,33% 31,13% 18,28% 5,56%
5,59 110% 79,68% 62,96% 47,54% 33,56% 20,95%
6,10 120% 98,85% 81,29% 64,83% 49,64% 35,87%
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4.3. Análise de Sensibilidade – Indústria Processadora
• O custo médio da indústria processadora de R$3,8864 representa o custo por frango encontrado nos estudos realizados.
• A receita média por frango vendido alterou-se em função da análise de sensibilidade que neste caso variou a proporção entre as vendas do frango no atacado e varejo com objetivo de estabelecer diferentes cenários de proporção e de custo com resultados representados nos cruzamentos.
• As células preenchidas pela cor verde representam os cenários em que a TIR é maior que 10% o que torna o projeto economicamente e financeiramente atrativo. As células amarelas trazem um cenário onde o projeto não mostra-se atrativo (TIR menor do que 10%). As células em vermelho mostram uma TIR negativa e portanto o projeto torna-se economicamente inviável. A célula com a letra em azul mostra o cenário explorado pelo modelo em questão.
• O custo médio da indústria processadora de R$3,8864 representa o custo por frango encontrado nos estudos realizados.
• A receita média por frango vendido alterou-se em função da análise de sensibilidade que neste caso variou a proporção entre as vendas do frango no atacado e varejo com objetivo de estabelecer diferentes cenários de proporção e de custo com resultados representados nos cruzamentos.
• As células preenchidas pela cor verde representam os cenários em que a TIR é maior que 10% o que torna o projeto economicamente e financeiramente atrativo. As células amarelas trazem um cenário onde o projeto não mostra-se atrativo (TIR menor do que 10%). As células em vermelho mostram uma TIR negativa e portanto o projeto torna-se economicamente inviável. A célula com a letra em azul mostra o cenário explorado pelo modelo em questão.
Custo indústria processadora – R$/frango
Receita médiaR$/frango
Proporção VendasVarejo x Atacado 3,1091 3,4978 3,8864 4,2750 4,6637
Varejo Atacado 80% 90% 100% 110% 120%
5,22 90% 10% 65,86% 49,89% 35,36% 22,26% 9,95%
5,09 80% 20% 61,01% 45,33% 31,13% 18,28% 5,66%
4,95 70% 30% 56,20% 40,83% 26,96% 14,26% 0,79%
4,82 60% 40% 51,44% 36,40% 22,83% 10,11% -5,55%
4,68 50% 50% 46,74% 32,03% 18,72% 5,69%
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4.4. Análise de Sensibilidade – Indústria Processadora
• O custo da ração para a indústria processadora de R$2,0274 representa o custo da ração por frango encontrado nos estudos realizados.
• A receita média por frango vendido, mantidas as proporções de venda de 80% do volume no varejo e 20% no atacado, é R$5,09 por frango. Este valor foi estabelecido a partir dos preços praticados regionalmente.
• A análise de sensibilidade varia esses valores de -20% e -10% a 10% e 20% com objetivo de estabelecer diferentes cenários de receita e de custo de ração com resultados representados nos cruzamentos.
• As células preenchidas pela cor verde representam os cenários em que a TIR é maior que 10% o que torna o projeto economicamente e financeiramente atrativo. As células amarelas trazem um cenário onde o projeto não mostra-se atrativo (TIR menor do que 10%). As células em vermelho mostram uma TIR negativa e portanto o projeto torna-se economicamente inviável. A célula com a letra em azul mostra o cenário explorado pelo modelo em questão.
• O custo da ração para a indústria processadora de R$2,0274 representa o custo da ração por frango encontrado nos estudos realizados.
• A receita média por frango vendido, mantidas as proporções de venda de 80% do volume no varejo e 20% no atacado, é R$5,09 por frango. Este valor foi estabelecido a partir dos preços praticados regionalmente.
• A análise de sensibilidade varia esses valores de -20% e -10% a 10% e 20% com objetivo de estabelecer diferentes cenários de receita e de custo de ração com resultados representados nos cruzamentos.
• As células preenchidas pela cor verde representam os cenários em que a TIR é maior que 10% o que torna o projeto economicamente e financeiramente atrativo. As células amarelas trazem um cenário onde o projeto não mostra-se atrativo (TIR menor do que 10%). As células em vermelho mostram uma TIR negativa e portanto o projeto torna-se economicamente inviável. A célula com a letra em azul mostra o cenário explorado pelo modelo em questão.
Custo ração para a indústria processadora – R$/frango
Receita médiaR$/frango
1,6219 1,8247 2,0274 2,2301 2,4329
80% 90% 100% 110% 120%
4,07 80% 12,85% 5,56% -3,39%
4,58 90% 29,17% 22,16% 15,40% 8,60% 1,03%
5,09 100% 45,98% 38,35% 31,13% 24,29% 17,74%
5,59 110% 63,66% 55,41% 47,54% 40,06% 32,99%
6,10 120% 82,03% 73,27% 64,83% 56,74% 49,02%
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4.5. Mitigantes de Risco
• Risco de Preço:
Aviário: segundo agentes do setor o valor mínimo recebido pelo criador na região deverá ser
de R$0,28/frango (20% menor que o considerado pelo modelo) = viabilidade mesmo com
custo até 15% maior que o custo considerado no modelo (simulações);
Insumos: demanda internacional pelo milho em expansão;
Indústria: consumo de carne de frango da região Nordeste está em franca expansão, preço
deve acompanhar tendência;
• Risco de Crédito:
Interesse do Banco do Brasil e Bancos regionais pelo projeto;
• Risco Operacional:
Contato apenas com investidores que possuem longa experiência no setor;
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5.1 Perímetro de Barreiras Norte
• Inicio de Funcionamento: 1999;• Localização: Dentro no município de Barreiras, no Oeste Baiano;• Área Irrigável: 2.093 ha;
– 758 ha com pequenos produtores. – 1.335 ha com empresários.
• Características do perímetro:– Valor bruto obtido entre 2002 e 2005: R$ 6,04 mi. Sendo que em 2005
foi responsável por R$ 2,4 mi.– As principais culturas da região são manga e banana. Em 2005 a
fruticultura representou 64% de toda a área plantada no perímetro e entre as culturas temporárias se destacam milho, mandioca, feijão e pastagem.
– Existe uma área não explorada de 1.500 ha. A CODEVASF tem estudos que mostram que a utilização desta área geraria mais de 3.000 empregos diretos e indiretos.
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5.2 Perímetro de São Desidério/Barreiras Sul
• Inicio de Funcionamento: 1978;• Localização: Dentro no município de Barreiras, no Oeste Baiano;• Área Irrigável: 2.238 ha;
– 2.099 ha com pequenos produtores. – 139 ha com empresários.
• Características do perímetro:– Valor bruto obtido entre 2002 e 2005: superior a R$ 9 mi.– As principais culturas da região são fruticultura irrigada com a produção de coco e
manga e culturas temporárias de milho e mandioca.– Existe uma área não explorada de aproximadamente 770 há. Pode gerar mais de
2.100 empregos diretos e indiretos e incrementar a produção em pelo menos 40%.
– Os proprietários de lotes nessa região costumam utilizar seus lotes como chácaras para lazer. A grande maioria se encontra em idade avançada e sem sucessores.
– Neste perímetro o desenvolvimento da avicultura pode trazer uma nova dinâmica na região com uma atividade intensiva e que gera renda igualmente distribuída.
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Equipe Responsável
CODEVASFDiretor da Área de Desenvolvimento Integrado e Infra-EstruturaClementino de Souza Coelho
Assessor da Diretoria da Área de Desenvolvimento Integrado e Infra-EstruturaAlvane Ribeiro Soares Primeiro Secretário da Área de Desenvolvimento Integrado e Infra-Estrutura Guilherme Almeida Gonçalves de Oliveira
PENSACoordenador: Prof. Dr. Marcos Fava NevesGestor Executivo do Projeto: Luciano Thomé e CastroGestor Executivo do Projeto: Ricardo Messias RossiAssistente Executivo do Projeto: Vinicius Mazza da SilvaAssistente Executivo do Projeto: Marina Darahem Mafud
Equipe TécnicaPesquisador Responsável: Fabio Matuoka MizumotoPesquisador Assistente: Camila Dias de SáColaborador: Ciro Orihuela Masili
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PROJETO INTEGRADO DE NEGÓCIOS SUSTENTÁVEIS
Contato:E-mail: [email protected]://www.fundace.org.br/pins/
Av. Pres. Vargas, 2001- Conj. 143/144, Jardim AméricaRibeirão Preto - SP - CEP: 14.020-260Tel.: +55 (16) 3911 6088