APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 1T11 05 de maio de 2011

AVISO LEGAL

A Companhia faz declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas.Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração tomadas dentro do nossomelhor conhecimento e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobreeventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim comoaquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia.

As ressalvas com relação a declarações e informações a cerca do futuro também incluem informaçõessobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas,seguidas ou que incluem as palavras “acredita“, "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê","pretende", "planeja", "estima“ ou expressões semelhantes.

As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos,incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstânciasque poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferirde maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro.Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além dacapacidade de controle ou previsão da CIELO.

2

DESTAQUES

Volume financeiro de transações totalizou R$ 70,2 bilhões, +19,5%

Receita operacional + antecipação de recebíveis líquida totalizou

R$ 1,082 bilhão, +6,1%

Margem líquida de 39,3%, +0,6 p.p.Margem EBITDA ajustada de 63,2%, +0,8 p.p.

Parceria para capturar as bandeiras Mais!, Bônus CBA, Cabal Vale, Verocheque, Banescard, Sodexo e Sapore

1T11 X 1T10

1T11 X 4T10

EBITDA ajustado totalizou R$ 684,3 milhões, -4,1%

Lucro líquido totalizou R$ 424,7 milhões, -3,5%

Volume de crédito totalizou R$ 44,3 bilhões, +18,0%

Volume de débito totalizou R$ 25,9 bilhões, +22,0%

Aprovado (na AGO/E dia 29/4) aumento de capital social via

bonificação em ações de 20% e posterior grupamento de

3 ações para 1 3

Outros

CENÁRIO MACROECONÔMICO | BRASIL

5,7

3,24,0

6,15,1

-0,2

7,5

4,0

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011(E)

Evolução do PIB (%)

Fonte: IBGE(E) Estimativa. Relatório Focus (BCB)

5

6

7

8

9

10

11

12Taxa de Desemprego - Brasil (%)

Fonte: IBGE

4

8,2

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18Vendas Varejo (% variação mensal em relação ao mês

anterior)

Fonte: IBGE

44% 45% 46% 43% 44% 40% 41%56%

55%54%

57%56%

60% 59%

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

45,0

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

2005 2006 2007 2008 2009 2010 mar/11

Crédito/PIBCrédito

(R$milhões)

Evolução do Crédito

Pessoa Física Pessoa Jurídica Crédito/PIB

607733

936

1.227

1.414

1.704

Fonte: BCB

1.752

Indicadores Financeiros

1T11 1T10 1T11 X 1T10 4T10 1T11 X 4T10

Volume Financeiro (R$ milhões)

70.203,7 58.771,1 19,5% 74.079,9 -5,2%

Transações (milhões) 1.058,7 927,6 14,1% 1.108,3 -4,5%

Receita Líquida (R$ milhões)

1.082,1 1.020,1 6,1% 1.147,9 -5,7%

Custos dos Serviços Prestados

(R$ milhões)(311,5) (251,7) 23,8% (354,6) -12,2%

Custos dos Serviços Prestados

ex Controladas e Adicional de Tarifas (

R$ milhões)*

(255,0) (244,4) 4,3% (299,1) -14,8%

Despesas Operacionais (R$ milhões)

(139,9) (99,2) 41,0% (130,4) 7,3%

EBITDA Ajustado (R$ milhões)

684,3 713,6 -4,1% 715,9 -4,4%

Lucro Líquido (R$ milhões)

424,7 440,2 -3,5% 443,3 -4,2%

Net MDR Total (bps) 105 125 (20) 110 (5)

Net MDR Crédito (bps) 122 148 (26) 132 (10)

Net MDR Débito (bps) 76 84 (8) 77 (1)

CIELO | INDICADORES FINANCEIROS

5

1.142 1.4031.720 2.003

2.323

540 611

836987

1.2321.424

1.716

388 447

2006 2007 2008 2009 2010 1T10 1T11

Transações - Quantidade (milhões)

Crédito Débito

CAGR: 19,5%

14,1%

1.9782.389

2.952

3.427

928 1.058

4.039

71.197 87.966 110.897

134.792 162.933

37.558 44.318

39.552 48.534

64.655

79.166

98.742

21.213 25.885

2006 2007 2008 2009 2010 1T10 1T11

Transações - Vol. Financeiro (R$ milhões)

Cartão de Crédito Cartão de Débito

110.749136.500

175.552

213.958

58.77170.203

CAGR: 24,0%

19,5%

261.675

679

824

996

1.133 1.140 1.129 1.085

2006 2007 2008 2009 2010 1T10 1T11

Evolução dos Estabelecimentos Ativos (#mil)

1 transação nos últimos 60 dias

CIELO | PERFORMANCE OPERACIONAL

6

1.945,1 2.402,2

2.892,9

3.627,8

4.354,4

1.020,1 1.082,1

2006 2007 2008 2009 2010 1T10 1T11

Evolução da Receita (R$ milhões)

6,1%

CAGR 22,3%

1.175,91.409,3

1.666,92.012,0

2.317,8

556,2 538,9

317,1

401,3517,9

637,9

785,4

177,2 196,2

2006 2007 2008 2009 2010 1T10 1T11

Receita de Comissão (R$ milhões)

Crédito Débito

1.493,0

1.810,7

2.184,8

2.649,9

3.103,3

767,6 815,8

CAGR 20.1%

10.7%

-3,1%

596,0

745,9

903,1

1.067,1 1.169,9

294,3 268,4

2006 2007 2008 2009 2010 1T10 1T11

Receita com Aluguel de POS (R$ milhões)

-8,9%

CAGR: 18,4%

3,3% 4,6% 3,9% 3,4% 3,9% 3,0% 6,1%0,5%

4,5% 7,5% 5,9%9,8%

27,6% 27,8% 27,9% 26,4% 24,3% 26,1%22,5%

14,7% 15,0% 16,0% 15,8% 16,3% 15,7% 16,4%

54,4% 52,6% 51,6% 49,9% 48,1% 49,3% 45,2%

2006 2007 2008 2009 2010 1T10 1T11

Receita por atividade (%)

Outras Receitas Antecipação de Recebíveis Aluguel de POS

Cartão de Débito Cartão de Crédito

CIELO | RECEITAS

7

64,8%

73,3

97,1113,3

119,4 120,8

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

Receita de Antecipação de Recebíveis s/ajuste (R$ milhões)

CIELO | ANTECIPAÇÃO DE RECEBÍVEIS

66,169,7 72,0

66,162,9

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

Prazo Médio (dias)

8

2.193,3

2.460,42.669,6

3.016,73.236,9

5,8% 6,3%6,4%

6,7%7,3%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

10,0%

-

500,0

1.000,0

1.500,0

2.000,0

2.500,0

3.000,0

3.500,0

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

Antecipação de Recebíveis (R$ bilhões)

Volume Financeiro das Antecipações (R$ milhões)

% Antecipação s/ Volume Financeiro de Crédito

CIELO | CUSTOS E DESPESAS

690,2771,0

851,1936,3

1.180,8

251,7 311,5

2006 2007 2008 2009 2010 1T10 1T11

Custos dos serviços prestados (R$ milhões)

CAGR 14,4%

23,8%

351,5 353,9

427,4401,1

441,0

99,2139,9

2006 2007 2008 2009 2010 1T10 1T11

Despesas Operacioniais (R$ milhões)

41,0%

4,3%

Custo Unitário 1TT11 1T10 4T10 1T11x1T10 1T11x4T10

Custo Unitário Divulgado (0,294) (0,271) (0,320) 8,4% -8,1%

Custo Unitário ex- Controladas (Orizon e M4U) (0,262) (0,263) (0,291) -0,6% -10,1%

Custo Unitário ex- Controladas e Tarifa Adicional de Bandeira (0,241) (0,263) (0,270) -8,6% -10,8%

*Considerando o 1T10 como base para comparação

9

CAGR 5,8%

311,5 255,0 244,4

34,2 22,4

1T11 Divulgado Gastos da Controladas

Fees Adicional das Bandeiras

1T11 Ajustado 1T10 Ajustado

Custos (R$ milhões)

CIELO | PERFORMANCE FINANCEIRA

1.038,8

1.409,5

1.764,3

2.450,7

2.925,9

53%

59%

61%

68% 67%

45,00%

50,00%

55,00%

60,00%

65,00%

70,00%

75,00%

80,00%

0,0

500,0

1.000,0

1.500,0

2.000,0

2.500,0

3.000,0

3.500,0

2006 2007 2008 2009 2010

EBITDA Ajustado

EBITDA Ajustado (R$ milhões)

657,9

883,9

1.115,3

1.536,7

1.830,9

34%

37%39%

42% 42%

25,00%

30,00%

35,00%

40,00%

45,00%

50,00%

55,00%

60,00%

0,0

200,0

400,0

600,0

800,0

1.000,0

1.200,0

1.400,0

1.600,0

1.800,0

2.000,0

2006 2007 2008 2009 2010

Lucro Líquido

Lucro Líquido (R$ milhões)

713,6 684,3

70%

63%

45,00%

50,00%

55,00%

60,00%

65,00%

70,00%

0,0

100,0

200,0

300,0

400,0

500,0

600,0

700,0

800,0

1T10 1T11

Margem EBITDA Ajustada

440,2 424,7

43%

39%

25,00%

30,00%

35,00%

40,00%

45,00%

50,00%

55,00%

60,00%

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

300,0

350,0

400,0

450,0

500,0

1T10 1T11

Margem Líquida

10

CIELO | POTENCIAL DE EXPANSÃO

Estender o uso do cartão do tradicional equipamento de POS para tecnologias emergentes. Ex: M4U, joint venture comOi e Visa MobilePay

Transações de Pagamentos Emergentes:2

Aumentar a penetração, ativação e uso dos cartões no ponto de vendas. Ex: ativação de débito, transações B2B, etc.

Transações Tradicionais com Cartão:3

Alavancar a infraestrutura de processamento e customizara base para processar outros tipos de transação. Ex: Orizon

Serviços de Transação Alternativos:11

Saúde Transporte Fidelidade

2E-commerce Pagamento

Móvel

3

Crédito Débito Pré-pago Comercial

A Cielo continuará criando novos produtos para aceitação dos

estabelecimentos credenciados com a promoção do uso do cartãoe das transações sem pagamento

11

A política de dividendos da Cielo assegura a distribuição mínima de 50% do lucro líquido do exercício e ocorre duas vezes ao ano, ao final dos meses de março e setembro, levando em consideração os resultados do segundo semestre do exercício anterior e do primeiro semestre do exercício corrente.

787,7 837,2

90% 90%90%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

0

0,2

0,4

0,6

0,8

1

1,2

1,4

1,6

1S10 2S10 2010

% PayoutR$ bilhões

Total Proventos

1.624,9

0,58 0,61

1,19

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40

1S10 2S10 2010

Total Proventos (R$/ação)

CIELO | DIVIDENDOS

12

Contatos Relações com Investidores

ri@cielo.com.br

13

APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 1T11 05 de maio de 2011