APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T11 01 de novembro de 2011

AVISO LEGAL

A Companhia faz declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas.Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração tomadas dentro do nossomelhor conhecimento e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobreeventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim comoaquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia.

As ressalvas com relação a declarações e informações a cerca do futuro também incluem informaçõessobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas,seguidas ou que incluem as palavras “acredita“, "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê","pretende", "planeja", "estima“ ou expressões semelhantes.

As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos,incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstânciasque poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferirde maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro.Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além dacapacidade de controle ou previsão da CIELO.

2

CIELO | DESTAQUES

3

No critério mercado o volume financeiro de transações totalizou R$ 80,5 bilhões, +20,4% e no critério contábil o volume totalizou R$ 79,8 bilhões, +18,6%

Lucro Líquido de R$ 457,6, +8,0% e Margem Líquida de 37,8%

EBITDA Ajustado de R$ 741,2, +3,4% e Margem EBITDA Ajustada de 61,2%

3T11 X 3T10

3T11 X 2T11

Volume de crédito totalizou R$ 50,3 bilhões, +21,2%Volume de débito totalizou R$ 29,4 bilhões, +14,4%

Cielo e Credicard fecham parceria para captura das transações dos cartões Diners e futura

captura de Discover;

Eleita a Melhor Empresa no setor de serviços especializados pelos periódicos econômicos Valor

e Isto É Dinheiro e uma das 150 Melhores para se trabalhar e a melhor em Estratégia e Gestão

pela revista Você S/A (Exame)

Cielo adere ao Pacto Global.

OutrosReceita operacional líquida + antecipação de recebíveis totalizou R$ 1,211 bilhão +6,5%

Receita de aluguel de POS cresce pela primeira vez nos últimos 5 trimestres, ficando 2,7%

superior com um aluguel médio de R$64,7 – o maior aluguel praticado no mercado;

BRASIL | CENÁRIO MACROECONÔMICO

4

44% 45% 46% 43% 44% 40%56%

55%

54%57%

56%

60%

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

45,0

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

2006 2007 2008 2009 2010 set/11

Crédito/PIBCrédito (R$milhões)

Evolução do Crédito

PF PJ Crédito/PIB

733

936

1.227

1.414

1.704

Fonte: BCB

1.929

6,2

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18 Vendas Varejo (% variação mensal em relação ao mês anterior)

Fonte: IBGE

5

6

7

8

9

10

11Taxa de Desemprego- Brasil (%)

Fonte: IBGE

4,0

6,1

5,1

-0,2

7,5

3,3

2006 2007 2008 2009 2010 2011(E)

Evolução do PIB ( %)

Fonte: IBGE(E) Estimativa-Relatório Focus- BCB

CIELO | FAIR SHARE

5

Fonte : Informações divulgadas pelas adquirentes Outros = Redecard e Santander/GetNet

Quebra do Volume Financeiro de Transações (em R$)

59,6% 56,9% 57,2% 57,7% 57,9%

40,4% 43,1% 42,8% 42,3% 42,1%

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Cielo Redecard

59,4% 56,3% 56,4% 56,7% 56,7%

40,6% 43,7% 43,6% 43,3% 43,3%

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Cielo Outros

No universo de 2 participantes houve ganho de 0,2 ponto percentual

No universo de 3 participantes houve manutenção de participação

Indicadores Financeiros

3T11 3T10 3T11 X 3T10 2T11 3T11 X 2T11

Volume Financeiro (R$ milhões)

79.775,2 67.256,8 18,6% 74.622,6 6,9%

Transações (milhões)

1.167,0 1.037,7 12,5% 1.094,2 6,7%

Receita Líquida *(R$ milhões)

1.210,9 1.137,4 6,5% 1.119,3 8,2%

Custos dos Serviços Prestados

(R$ milhões)(365,6) (317,1) 15,3% (342,4) 6,8%

Despesas Operacionais (R$ milhões)

(165,8) (108,8) 52,3% (119,2) 39,1%

EBITDA Ajustado (R$ milhões)

741,2 760,9 -2,6% 716,5 3,4%

Lucro Líquido (R$ milhões)

457,5 488,1 -6,3% 423,6 8,0%

Net MDR Total (bps) 103 121 (18) 101 2

Net MDR Crédito (bps) 118 146 (28) 117 1

Net MDR Débito (bps) 77 79 (2) 74 3

CIELO | INDICADORES FINANCEIROS

6* Incluindo antecipação de recebíveis com ajuste a valor presente

1.147 1.1401.085 1.115

1.153

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Evolução dos Estabelecimentos Ativos (1 transação nos últimos 60 dias)

CIELO | PERFORMANCE OPERACIONAL

7

0,5%

41.556 44.917 44.318 46.281 50.368

25.701 29.163

25.885 27,802 29.407

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Cielo - Volume Financeiro (R$ milhões)

Cartão de Crédito Cartão de Débito

67.25774.080 74.623

70.203

18,6%

79.775

598 621 611 639 678

440 487 447 455 489

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Cielo - Número de Transações (R$ milhões)

Crédito Débito

12,5%

1.038 1.108 1.0591.094

1.167

3,4%

6,9%6,7%

CIELO | SEGMENTAÇÃO DE CLIENTES

8

62% 61% 60% 61% 59%

38% 39% 40% 39% 41%

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Faturamento

Grandes Pequenos e Médios

36% 33% 33% 34% 33%

64% 67% 67% 66% 67%

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Receita

Grandes Pequenos e Médios

CIELO | RECEITAS

9

POS 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Preço Médio (R$/mês) 74,8 71,7 69,2 65,4 64,7

BaseInstalada (mil)

1.318 1.281 1.293 1.351 1.402

MDR 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Net MDR Débito

79 76 76 74 77

Net MDR Crédito

142 131 122 117 118

1.3%

9.0%

-7,9%

2,7%

608,6 590,8 538,9 550,1 596,6

204,2 225,1

196,2 204,8226,5

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Receita de Comissões (R$ milhões)

Crédito Débito

812,8 815,9

735,1754,9

823,1295,7

275,5 268,4

265,1

272,3

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Receita de Aluguel de POS (R$ milhões)

CIELO | ANTECIPAÇÃO DE RECEBÍVEIS

10

41,1%

2.669,63.016,7 3.236,9 3.376,9

3.894,6

6,4%6,7% 7,3% 7,2%

7.7%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

10,0%

-

500,0

1.000,0

1.500,0

2.000,0

2.500,0

3.000,0

3.500,0

4.000,0

4.500,0

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Antecipação de Recebíveis

Volume Financeiro das Antecipações (R$Milhoes)

% Antecipação s/ Volume Financeiro de Crédito

72,066,1

62,958,5 56,0

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Prazo Médio (dias)

113,3 119,4 120,8137,7

159,9

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Receita de Antecipação de recebíveis ex/ ajustes (R$ milhões)

16,1%

305,2

238,2 252,8

60,4 42,2

24.7 60,4 48,6

3T11 Divulgado Custos da Controladas Fees Adicional das Bandeiras

3T11 Ajustado 3T10 Ajustado

Comparação Custos 3T11 X 3T10 (R$ milhões)

-0,9%

365,6

298,6 301,4

CIELO | CUSTOS

11

A variação do custo unitário excluindo controladas e tarifas adicionais de bandeira foi uma redução de 11,9%

Se eliminarmos o impacto da depreciação na mesma análise temos uma redução de 16,2%

custos dos serviços prestados

depreciações e amortizações

305,2

238,2 236,3

60,4 42,2

24,7 60,4 57,7

3T11 Divulgado Custos da Controladas

Fees Adicional das Bandeiras

3T11 Ajustado 2T11 Ajustado

Comparação Custos 3T11 X 2T11 (R$ milhões)

1,6%

365,6

298,6 294,0

0,313 0,256 0,290

unitário por transação

0,036 0,021

A variação do custo unitário excluindo controladas e tarifas adicionais de bandeira foi uma redução de 4,8%

Se eliminarmos o impacto da depreciação na mesma análise temos uma redução de 5,5%

0,313 0,256 0,2690,036 0,021

CIELO | DESPESAS

12

119,2

165,7

23,6

23,6 0,1 0,1 (0,8)

2T11 Outras Despesas

Marketing Pessoal Depreciações e Amortizações

Gerais e Administrativas

3T11

Composição Despesas 2T11 para 3T11 (R$ milhões)

108,8

165,7

26,717,4

6,5 6,0 0,3

3T10 Outras Despesas

Marketing Pessoal Gerais e Administrativas

Depreciações e Amortizações

3T11

Composição Despesas 3T10 para 3T11 (R$ milhões)

Nas duas comparações (2T11 x 3T11 e 3T10 x 3T11), as principais linhas responsáveis pelo aumento de despesas foram:

• outras –principalmente provisão para contingencias;

• e marketing -ações de trade, ações para fidelização de clientes e campanhas com parceiros (bancos e clientes)

CIELO | PERFORMANCE FINANCEIRA

13

760,9715,9

684,3716,5 741,2

67%

62%63% 64%

61%

45,00%

50,00%

55,00%

60,00%

65,00%

70,00%

75,00%

0,0

100,0

200,0

300,0

400,0

500,0

600,0

700,0

800,0

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

EBITDA Ajustado (R$ milhões)

Margem EBITDA Ajustada

488,1

457,6424,7 423,6

457,5

43%

39% 39% 38% 38%

25,00%

30,00%

35,00%

40,00%

45,00%

50,00%

55,00%

60,00%

0,0

100,0

200,0

300,0

400,0

500,0

600,0

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Lucro Líquido (R$ milhões)

Margem Líquida

3,4%

8,0%

Cielo POS, Cielo TEF | Checkout Móvel e IP OneSoluções de Captura Personalizadas | POS Compartilhado, Visa Vale Pedágio Cielo Mobile | iPhone, iPad ,iPod touch e Sistema AndroideCielo E-Commerce | Braspag

SOLUÇÕES DE CAPTURA

SOLUÇÕES DE PAGAMENTO

Cielo Crédito Cielo DébitoCielo Parcelado / Parcelado LojaCielo Vouchers | Refeição, AutoCielo Financeiro | Agro / Loja, Distribuição

Cielo Premia (Fidelização) Cielo Saque Cielo Recarga Cielo Correspondente | Serviços bancários

SOLUÇÕES DE VALOR

AGREGADO

Cielo Lynx

SOLUÇÕES ANTI-FRAUDE

SOLUÇÕES DE PRODUTIVIDADE

Cielo Vcorp (Corporate)Cielo Stand InCielo MISCielo RenovaCielo Pre-Auth

CIELO | PROPOSTA DE VALOR ABRANGENTE

ri@cielo.com.br+ 55 11 2596 1701