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XVI Brasil CEO Conference Fevereiro de 2015

Sede: Curitiba/PR

61 anos no setor

Tecnologia de ponta – Geração, Transmissão, Distribuição e Telecomunicações

Desde 1994 na BM&FBovespa – 21 anos de listagem

18 anos de listagem na NYSE – primeira do setor elétrico brasileiro

Presente na União Europeia – 13 anos de Latibex

1Em 06 de fevereiro de 2015.

Companhia Paranaense de Energia - Copel

2

Ger 85%

Tra² 6%

Dis³ 2%

Outros4 7%

Ger 74%

Tra² 5%

Dis³ 14%

Outros4 7%

GERAÇÃO

5.455 MW de capacidade instalada em operação

24 usinas próprias e 6 participações

4,2% do total da capacidade instalada no Brasil

Apenas 5% do parque vencerá até 2017

TRANSMISSÃO

2.473 km de linhas e 37 Subestações¹ em operação

2,0% do total das linhas de transmissão do SIN

Novos projetos em 9 Estados

Concessão renovada até 2042

DISTRIBUIÇÃO

Mais de 4,2 milhões de unidades consumidoras

4ª maior Distribuidora em unidades consumidoras

3ª maior em consumo de energia elétrica (MWh)

5ª maior em receita de fornecimento

TELECOMUNICAÇÕES

26.968 km de fibras ópticas

Paraná 100% digital

399 municípios com fibra óptica

Crescimento de 174% no número de clientes (9M14/9M13)

EBITDA Lucro Líquido

1 Participação em 4 subestações. ² Valor estimado. ³ Ajustado por ativos e passivos regulatórios. 4 Telecomunicações, água e saneamento, gás canalizado e as eliminações entre empresas do grupo.

BREAKDOWN POR SEGMENTO OPERACIONAL

Companhia Paranaense de Energia - Copel

3

Informações Geográficas

Área: 199 mil km2 (2,3% do território nacional)

População: 11 milhões (5,5% da população brasileira)

Municípios: 399

PIB - Paraná

Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composição Acionária

Estado do Paraná

4

PIB R$

(milhões)

2011 239.366

2012 255.767

2013 287.966

2014¹ 291.106

¹ Estimado.

Outros

¹ Resultado é contabilizado por Equivalência Patrimonial ² Parques eólicos: Asa Branca I, II, III, Ventos de Santo Uriel, Santa Maria, Santa Helena e Nova Eurus IV

Geração

Transmissão

Copel DIS

100% Copel GeT

100%

Escoelectric¹ 40,0%

Foz do Chopim¹ 35,8%

Copel

Compagas 51,0%

Dona Francisca¹ 23,0%

Dominó Holdings¹ 49,0%

Elejor 70,0%

Marumbi¹

80,0%

Paranaíba Trans.¹

24,5%

Dois Saltos¹ 30,0%

Copel Telecom 100%

Cons. Cruzeiro do Sul 51,0%

Costa Oeste¹ 51,0%

Trans. Sul Brasileira¹ 20,0%

Cons. São Jerônimo 41,2%

Guaraciaba Trans.¹ 49,0%

Matrinchã Trans.¹ 49,0%

Int. Maranhense Trans.¹ 49,0%

Caiuá Transmissora¹ 49,0%

UEG Araucária

60,0%

Cons. Tapajós

11,1%

Copel REN 100%

Cons. Baixo Iguaçu3

30,0%

Copel PAR 100%

Cutia 100,0%

Copel Amec¹ 48,0%

Carbocampel¹ 49,0%

Sercomtel Telecom¹ 45,0%

CBP² 100,0%

São Bento Energia 100,0%

UEG Araucária

20,0%

Sanepar 7,6%

São Miguel do Gostoso (Voltália)

49,0%

Organograma


Usina Eólica Palmas II

13,0%

5

21,2%

78,6%

0,2%

PN

BNDESPAR

Custódia da Bolsa

Outros

Em 30 de setembro de 2014

Estrutura de Capital


58,6% 26,4%

1,1%

13,7%

0,2%

ON

Estado do Paraná

BNDESPAR

Eletrobras

Custódia da Bolsa

Outros

Mil ações

Acionistas ON % PNA % PNB % TOTAL %

Estado do Paraná 85.029 58,6 - - 14 - 85.043 31,1

BNDESPAR 38.299 26,4 - - 27.282 21,3 65.581 24,0

Eletrobras 1.531 1,1 - - - - 1.531 0,6

Custódia da Bolsa 19.876 13,7 129 33,9 100.904 78,7 120.909 44,2

BM&FBovespa 19.134 13,2 129 33,9 59.950 46,7 79.213 28,9

NYSE 742 0,5 - - 40.886 31,9 41.628 15,2

LATIBEX - - - - 68 0,1 68 -

Outros 296 0,2 252 66,1 43 - 591 0,1

TOTAL 145.031 100,0 381 100,0 128.243 100,0 273.655 100,0

6

89%

7% 2% 2%

COPEL

Ativo da Geração

5.455 MW

63%

3%

30%

4%

BRASIL

134.231 MW


PCH UTE UHE EOL

UsinasCapacidade Instalada

(MW)

Garantia Física

(MW médio)

Vencimento da

Concessão

Gov. Bento Munhoz da Rocha Netto (Foz do Areia) 1.676 576 23.05.2023

Gov. Ney Aminthas de B. Braga (Segredo) 1.260 603 15.11.2029

Gov. José Richa (Salto Caxias) 1.240 605 04.05.2030

Gov. Pedro V. Parigot de Souza (Capivari-Cachoeira) 260 109 07.07.2015

Mauá (1) 185 100 03.07.2042

(1) Corresponde à parcela da Copel (51% do empreendimento, de 363 M W).

7

29% 28% 23%

13% 13% 13% 13%

63% 63%

55%

46%

22% 14% 14%

8% 9%

22%

41%

65% 73% 73%

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Mercado Regulado Mercado Livre Disponível Mercado de Curto Prazo

R$ 147,07 R$ 139,42 R$ 145,93 R$ 144,84

R$ 154,53

R$ 154,59 R$ 152,54

R$ 160,39

R$ 165,93

Dados atualizados até Dezembro/14. Valor Bruto de PIS/Cofins. Os preços são reajustados pela inflação. Energia assegura média disponível no Centro de Carga líquida de perdas. ¹ Considera o atraso da UHE Colíder.

Comercialização de Energia – Copel GeT

Energia Assegurada (MW médio)

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

2.068 1.965¹ 2.075 2.116 2.116 2.111 2.109


Comercializado no mercado de curto-prazo (CCEE)

R$ 167,65 R$ 168,33

8

R$ 147,07 R$ 147,07 R$ 147,07

Crescimento em Geração


Estes projetos são / serão financiados pelo BNDES. ¹ Preço histórico. Os contratos de energia são reajustados pelo IPCA.

² Venda de 70% no ACR. Contrato de concessão nº 002/2012 de 20/08/2012. ³ Ajustado à participação da Copel nos empreendimentos.

9

Capacidade Instalada Garantia Física

(MW) (MW med)

Em Construção 1.067,5 524,8

Copel GeT 405,0 231,4

125 MW

R$ 103,40

350,0 172,8 121 MW

(105,0) (51,8) R$ 98,98

Copel Renováveis 662,5 293,4

98,5MW

R$ 134,98

31,7 MW

R$ 101,98

9,0 MW

R$ 101,19

108,0 57,1 56,1 MW

(52,9) (28,0) R$ 98,92

71,2 MW

R$ 144,00

54,8 MW

R$ 136.97

Projetos em Carteira 456,2 249,4

PCH³ 45,2 25,4 - - -

Parques Eólicos 411,0 224,0 - - -

70% Neoenergia

30% Copel GeT

51% Voltalia

49% Copel

Parques Eólicos

LFA 2010

Parques Eólicos (Voltália)

LER 2011

Parques Eólicos (Cutia)

LER 2014

Parques Eólicos

LER 2011

59,4 31,7 2014

100% Copel

UsinaInício de

Operação

Energia

Vendida¹Participação

2015

Data do Leilão

9,0 2015

jul/10

UHE Baixo Iguaçu² 2016 set/08

202,0 98,5 2015 100% Copel ago/10

UHE Colíder 300,0 179,6 100% Copel GeT

set/11

16,2

2015 set/11

195,6 71,4 2017 100% Copel out/14

nov/14Parques Eólicos (Bento Miguel)

LEN 2014136,4 54,8 2019 100% Copel

Ativos da Transmissão

4 Valor parcelado a ser recebido de janeiro /2013 a julho/2015.


Receita Anual Permitida (RAP) (Jul/14 – Jun/15)

R$ 208,8 milhões

71,9% ativos prorrogados

Subsidiária / SPE Contrato de Concessão

Empreendimento LT SE RAP ¹

(R$ milhões) Vencimento da

Concessão Extensão (km) Quantidade MVA

Copel GeT 060/2001 Diversos 1.889 32 12.052 150,1 dez/42

Copel GeT 075/2001 LT Bateias - Jaguariaiva 137 - - 16,5 jul/31

Copel GeT 006/2008 LT Bateias - Pilarzinho 32 - - 0,9 mar/38

Copel GeT 027/2009 LT Foz - Cascavel Oeste 116 - - 10,1 nov/39

Copel GeT 015/2010 SE Cerquilho III - 1 300 4,2 out/40

Subtotal Copel GeT ² 2.174 33 12.352 181,8

Costa Oeste Copel Get - 51% Eletrosul - 49%

001/2012 LT Cascavel Oeste - Umuarama Sul

SE Umuarama Sul 143 1 300 5,4 jan/42

Transm. Sul Brasileira Copel GeT - 20% Eletrosul - 80%

004/2012 Nova Sta Rita - Camaquã 798 1 300 11,5 mai/42

Caiuá Transmissora Copel GeT - 49% Elecnor - 51%

007/2012 LT Guaíra - Umuarama Sul

LT Cascavel Norte - Cascavel Oeste SE Santa Quitéria / SE Cascavel Norte

136 2 700 10,1 mai/42

Subtotal SPEs ³ 1.077 4 1.300 27,0

Total 3.251 37 13.652 208,8

¹ Proporcional à participação da Copel no empreendimento.

² Resultado Consolidado

³ Resultado por Equivalência Patrimonial

10

Expansão da Transmissão

Região Centro Oeste

Guaraciaba Transmissora

600 km + 1 SE

Matrinchã Transmissora

1,005 km + 3 SE

Região Nordeste

Integração Maranhense

365 km

Paranaíba Transmissora

967 km

RAP Copel R$ 338,5 milhões

+162%¹

2.507 km Adicionados¹

¹Ajustado à participação da COPEL nos empreendimentos. .

Região Sul

Marumbi Transmissora

28 km + 1 SE

LT Londrina – Figueira e

LT Foz do Chopim – Salto Osório

98 km

LT Bateias – Curitiba Norte

33 km + 1 SE

LT Foz do Chopim - Realeza

53 km + 1 SE

LT Assis - Londrina

120 km

Região Sudeste

LT Araraquara - Taubaté

356 km

LT Assis – Paraguaçu Paulista II

37 km + 1 SE

SPE Mata de Santa Genebra

847 km + 3 SE

SPE Cantareira

328 km


11

Expansão da Transmissão


12

Subsidiária / SPE LeilãoAssinatura

do ContratoEmpreendimento Local km SE Participação RAP¹ CAPEX ²

Entrada Em Operação

Estimada

Vencimento da

Concessão

COPEL GeT 001/10 out/10 LT Araraquara II — Taubaté SP 356 - 100% COPEL GeT 26,0 250,0 dez/15 out/40

COPEL GeT 005/12 ago/12LT Londrina - Figueira

LT Foz do Chopim - Sa l to OsórioPR 98 - 100% COPEL GeT 4,7 37,0 fev/15 ago/42

COPEL GeT 007/12 fev/13LT Ass is — Paraguaçu Paul is ta II

SE Paraguaçu Paul is ta IISP 37 1 100% COPEL GeT 6,5 57,8 jun/15 fev/43

COPEL GeT 007/13 jan/14 LT Bateias - Curi tiba Norte PR 33 1 100% COPEL GeT 6,7 69,0 jul/16 jan/44

COPEL GeT 001/14 set/14 LT Foz do Chopim - Realeza PR 53 1 100% COPEL GeT 5,7 49,0 mar/17 set/44

COPEL GeT 001/14 set/14 LT Ass is – Londrina SP / PR 120 - 100% COPEL GeT 15,0 135,0 set/17 set/44

Subtotal Copel GeT 697 3 64,6 597,8

Marumbi 006/11 mai/12 LT Curi tiba - Curi tiba Leste PR 28 180% COPEL GeT

20% Eletrosul12,1 111,0 mar/15 mai/42

Matrinchã 002/12 mai/12 LT Paranaíta - Ribeirãozinho MT 1.005 349% COPEL GeT

51% State Grid71,0 1.800,0 abr/15 mai/42

Guaraciaba 002/12 mai/12 LT Ribeirãozinho - MarimbondoMT / GO /

MG600 1

49% COPEL GeT

51% State Grid41,1 900,0 abr/15 mai/42

Paranaíba 007/12 mai/13 LT Barreiras II - Pi rapora IIBA / MG /

GO967 -

24,5% COPEL GeT

24,5% Furnas

51% State Grid

24,6 960,0 mai/16 mai/43

Mata de Santa

Genebra007/13 mai/14 LT Araraquara II - Bateias SP / PR 847 3

50,1% COPEL GeT

49,9% Furnas87,4 1.566,0 out/17 mai/44

Cantareira 001/14 set/14 LT Estrei to - Fernão Dias SP / MG 328 -49% Copel GeT

51% Elecnor37,7 624,0 mar/18 set/44

Subtotal SPEs 3.775 8 273,9 5.961,0

Total 4.472 11 338,5 6.558,8

¹ Atualizado de acordo com a Resolução Homologatória Aneel 1.756/2014 de 24/06/2014 (R$ milhões).

² Valor de referência da ANEEL (R$ milhões).

Reajuste Implementado¹

• 24,86%

Componente Financeiro²

• 898,3 mi

Distribuição

Qualidade do Fornecimento

Linhas de Distribuição (km) 189.342

Consumidores 4.326.970

Subestações 361

Consumo Médio Res. 178,8 kWh/mês

Área de Concessão 194.854 km²


10,3

8,07,8 8,1

7,05,2

10,1

5,6 5,8 6,5

13,2 12,9 12,2

11,1 10,710,0

0

2

4

6

8

10

12

14

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

18,0

2012 2013 9M14DEC Apurado FEC ApuradoLimite Anual Aneel DEC Limite Anual Aneel FEC

13

² Reajustado pelo IGPM. A ser incluído no reajuste tarifário subsequente.

¹ Nota Técnica Aneel 193/14

Reajuste Tarifário - junho/2014

Repasse CDE e ACR

R$ 1.158 milhões

R$ 97 milhões

R$ 1.255 milhões

9M14 4T14¹ 2014

Leilão de Ajuste – janeiro/2015

302 MW médios a R$ 385,87/MWh

Contrato entre janeiro e junho de 2015

¹ Despachos Aneel nº 4288/2014 de 30/10/2014 e nº 4657/2014 de 02/12/2014

Rede de cabos de backbone

9.586 km

Rede de cabos de acesso

17.382 km

Cidades atendidas

401

Telecomunicações

980 1.442 3.141

8.270

17.130

2010 2011 2012 2013 9M14

Números de Consumidores


14

3T14 9M14

Receita líquida consolidada

465,8 1.508,9

Lucro líquido 72,1 316,9

EBITDA 102,6 436,5

UTE Araucária

Operação UEGA (COPEL 80%) desde 1º de fevereiro de 2014;

Modalidade “merchant”, sem contrato de disponibilidade;

Energia produzida é vendida no mercado de curto prazo (MCP);

CVU

2014 (médio): R$ 592,22/MWh;

De 01/02 a 30/06/2015: R$ 795,86/MWh

De 01/07/2015 a 31/01/2016: R$ 595,11/MWh

657 872 796

983

59 87 75 92

1T14 2T14 3T14¹ 4T14

Energia Produzida 2014 (GWh)

Dias de Operação

Disponibilidade Total: 3.308 GWh

² Em Setembro a UTE Araucária ficou 18 dias sem operar em decorrência de manutenção programada.

3T14

Margem Líquida

Margem EBITDA

15% 22%

9M14

Margem Líquida

Margem EBITDA

21% 29%

Resultado UEGA (R$ milhões)


15

Copel GeT 24%

Copel Dis

56%

Outros 20%

9M14

4.481 6.169

2.255

3.287 6.736

9.456

2013 2014

1S 3T

Resultado – 9M14

* Valores sujeitos a arredondamentos

+40%

Receitas Operacionais


16

R$ milhões

Por subsidiária

3.702 5.236

1.965 2.981

5.667

8.217

2013 2014

1S 3T

Custos e Despesas Operacionais

Subsidiária EBITDA 3T14 R$ milhões

3T14/3T13 %

EBITDA 9M14 R$ milhões

9M14/9M13 %

Copel GeT 248,6 -20,9 1.475,0 21,3

Copel Distribuição 158,2 278,7 -158,0 -

Copel Telecom 29,2 19,2 83,3 15,6

Outras 59,8 -27,5 420,9 74,4

Consolidado 495,8 7,0 1.821,2 16,2

Composição do EBITDA

505 650

831

319 273

233 824 923

1.064

2012 2013 2014

1S 3T

Evolução do Lucro Líquido

+45%

3T14

Margem Líquida

Margem EBITDA

7,3% 15,4%

9M14

Margem Líquida

Margem EBITDA

11,3% 19,3%

Dividendos

¹ Calculado dividindo-se o total de dividendos pagos durante o ano pela cotação CPLE6 no início do ano. ² Estimado. ³ Referente ao lucro líquido ajustado. 4 Antecipação – 50% do lucro líquido ajustado do 1S14.


249 281 421 268 561 381

28% 30%

35% 35%

50% 50%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

0

100

200

300

400

500

600

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Histórico de Dividendos e JCP

Valor Bruto (R$ mm) Payout³

Indicadores 9M14

Valorização (CPLE6)

12 meses

2014

VPA (R$)

LPA (R$)

P/VPA

P/L

EV/EBITDA

Liquidez Corrente

ROE (anualizado)

Yield² (2013) 6,50%

17

Ano Dividend Yield¹ Anual

2009 6,9%

2010 1,7%

2011 3,9%

2012 1,9%

2013 6,5%

2014² 4,6%

4

Subsidiária GeT Dis Tel Consolidado

Receita Operacional 2.294,4 5.327,4 151,6 9.456,1

Lucro Operacional 1 .365,7 (264,3) 65,0 1.495,6

Lucro Líquido 986,8 (177,6) 43,0 1.064,8

EBITDA 1.475,0 (158,0) 83,3 1.821,2

Retorno sobre patrimônio¹ - % 19,8 - 16,6 11,1

Margem EBITDA - % 64,3 -- 54,9 19,3

Margem Líquida - % 43,0% - 28,3 11,3

Indicadores Financeiros Subsidiárias Integrais - 9M14

Subsidiárias

¹ Anualizado


18

R$ milhões

Perfil da Dívida

Em Setembro/2014.


R$ milhões

Avais e

Garantias9M14

Dona Francisca 1,7

SPEs 703,8

TOTAL 705,5

R$ millões

Curto Prazo Longo Prazo Total

Out/14 - Set/15 Out - Dez/15 2016 2017 2018 Após 2018

Moeda Nacional 1.254,3 66,1 1.024,3 1.157,3 642,9 1.443,4 5.588,3

Moeda Estrangeira 1,2 - - - - 62,4 63,6

TOTAL 1.255,5 66,1 1.024,3 1.157,3 642,9 1.505,8 5.651,9

41,1% Dívida /

Patrimônio Líquido

19

1.193

562 51

(215) (407)

541

1.014

2.280

3.170

-01

00

01

01

02

02

(450) (150) 150 450 750

1.050 1.350 1.650 1.950 2.250 2.550 2.850 3.150 3.450

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 9M14

veze

s

R$

milh

ões

Dívida Líquida Dívida Líquida/LAJIDA¹

Dívida Líquida / EBITDA

Capex


20

Subsidiária / SPE2015

Previsto Expansão Manutenção

Copel Geração e Transmissão 1.300,1 84,0% 16,1%

UHE Colíder 345,1

UHE Baixo Iguaçu 158,5

LT Araraquara / Taubaté 144,0

LT Figueira-Londrina / Foz do Chopim-Salto Osório 10,5

SE Paraguaçu Paulista 40,2

LT Bateias - Curitiba Norte 42,0

LT Foz do Chopim - Realeza 17,5

LT Assis - Londrina 19,7

SPE Matrinchã Transmissora de Energia ¹ 104,9

SPE Guaraciaba Transmissora de Energia ¹ 96,9

SPE Mata de Santa Genebra Transmissão ¹ 10,8

SPE Cantareira Transmissora de Energia ¹ 45,3

Outros 264,6

Copel Distribuição 784,7 87,8% 12,2%

Copel Telecomunicações 107,7 83,9% 16,1%

Holding 5,5 - 100,0%

Complexo Eólico Cutia 90,0 100,0% -

Complexo Eólico Bento Miguel 50,0 100,0% -

Complexo Eólico São Miguel do Gostoso ¹ 22,6 100,0% -

Outras Participações ² 116,3 100,0% -

TOTAL 2.476,9 84,5% 15,5%

¹ Referente à participação da COPEL nos Empreendimentos.

² Inclui a SPE Paraná Gás e demais parques eólicos em fase final de construção.

R$ milhões

2.061

2.257

2.570 2.617

2.477

1.430

1.846 1.937

1.850

2011 2012 2013 2014¹ 2015

Previsto Realizado

R$ milhões

1.343

2.061 2.257

2.570 2.617

1.027

1.430

1.846 1.937

1905ral 1905ral 1905ral 1905ral 1905ral

Previsto Realizado

Copel GeT 52%

Copel Dis

32%

Outros² 16%

Capex por Negócio

(previsto 2015)

Capex histórico

¹ Realizado até setembro/2014.

² Inclui Telecomunicações, Holding e Novos Negócios.


Capex

21

9M14

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