um investidor precisa comprar as ações como se ele fosse comprar
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OS SEGREDOS DE
10 Lições Financeiras de um dos Homens Mais Ricos do Mundo
Com quem você tem se aconselhado sobre suas finanças até hoje? Tem dado certo?
Se não, convido você a pegar alguns conselhos com um dos homens mais ricos do mundo!
Acredito que seja um ótimo hábito.
ORDEM CRONOLÓGICA DA VIDA DO MEGA INVESTIDOR
AOS 11 ANOS Comprou a sua primeira ação - eram três papéis preferenciais da petroleira e concessionária pública Cities Service.
AOS 20 ANOS Após se formar, Buffett começou a trabalhar com seu pai
numa corretora de ações.
AOS 21 ANOS Tinha nada menos do que 20 mil dólares ganhos com seu próprio esforço. Uma fortuna para a época.
AOS 24 ANOS Foi trabalhar com o famoso investidor Benjamin Graham, autor do bestseller “O Investidor Inteligente”, com um salário de 12 mil dólares ao ano - o equivalente a 3 vezes a média salarial de
uma família americana da época.
AOS 56 ANOS Em 1986, alcançou seu primeiro bilhão, que se transformou em
3,8 bilhões de dólares antes mesmo de chegar aos 60.
AOS 45 ANOS No meio dos anos 1970, a crise no mercado acionário fez com que o patrimônio do então milionário recuasse para 19 milhões de dólares. Uma queda brusca para quem, até então, só estava acos-tumado a ganhar. Mas a retomada não demorou e, em 1977, o pat-
rimônio de Buffett já havia alcançado 67 milhões de dólares.
AOS 30 ANOS Trabalhando com Graham, Buffett conseguiu atingir um pat-rimônio de 1 milhão de dólares. Um salário anual de um tra-balhador médio da época era de 5.400 dólares.
AOS 43 ANOS Buffett já era dono de 34 milhões de dólares, e usou parte desse dinheiro para adquirir a fabricante de alimentos See's Candies, que até hoje está em sua carteira de investimentos e se mostra uma empresa lucrativa. Mas nem tudo são flores.
AOS 50 ANOS A progressão da fortuna de Buffett nos anos 1980 foi avassala-dora, impulsionada pelo boom do mercado de ações em Wall Street. Ele praticamente dobrou seu patrimônio, de 376 mil-hões para 620 milhões de dólares, em apenas um ano (entre 1982 e 1983).
AOS 86 ANOS Hoje, no ano de 2016, seu patrimônio líquido é avaliado em 66,2 bilhões de dólares.
AO 35 ANOS Sua fortuna havia atingido 26 milhões de dólares, período em que ele adquiriu a fatia majoritária no Berkshire Hathaway, hoje seu maior veículo de investimentos, por meio do qual comprou
a Heinz, em parceria com a 3G, de Jorge Paulo Lemann.
"Seja medroso quando os outros são gananciosos, e seja ganancioso quando
os outros estão com medo", defende Buffett.
Na época, o mercado estava imerso em pessimismo, enquanto o megainvesti-
dor garimpava boas oportunidades e ia às compras. Apenas cinco anos depois,
seus investimentos demonstravam extraordinários retornos: já eram 10 bil-
hões de dólares e o valor continuava a crescer.
COMO BUFFET GANHOU MUITO DINHEIRO NA
CRISE DE 2008
Mars/Wrigley 2008
2008
2011
2008
2009
2009
Goldman Sachs
Bank Of America
General Electric
Dow Chemical
Swiss Re
U$$ 6,5 bilhões
U$$ 5 bilhões
U$$ 5 bilhões
U$$ 3 bilhões
U$$ 3 bilhões
U$$ 2,7 bilhões
U$$ 3,8 bilhões
U$$ 1,75 bilhão
U$$ 0,9 bilhão
U$$ 1,2 bilhão
U$$ 1 bilhão
U$$ 1,3 bilhão
EMPRESA ANO VALOR INVESTIDO DIVIDENDO E OUTROS RENDIMENTOS
FONTE: BERSHIRE HATHAWAY
NEM SÓ DE VITÓRIAS VIVE O
Em 50 anos, as ações da Berkshire Hathaway acumularam uma valorização superior a seis dígitos na bolsa americana:
1.826.163%. Até lá, alguns erros colossais foram cometidos por Warren. Podemos aprender muito com eles:
Em maio de 1964, Buffet não
vendeu seus 7% de participação na
Berkishire Hathaway depois de se
irritar por uma diferença de
US$0,125 a menos em cada papel
da companhia. A empresa era uma
fabricante têxtil atolada em um
péssimo negócio, em um setor com
problemas. O valor de marcado da
empresa caiu 37%. E mesmo assim,
Buffet continuou comprando ações
agressivamente. Em 1965, Warren
já possui 25% do capital de um pés-
simo negócio. Em 1985, ele final-
mente jogou a toalha e fechou a
operação têxtil.
No início de 1967, Warren Buffett
recebeu uma oferta para comprar
um negócio de um amigo de longa
data chamado Jack Ringwalt, a Na-
tional Indemnty Company (NICO),
uma pequena e promissora compan-
hia de seguro. A oferta era para Buf-
fett, não para a Berkshire. Daí veio o
seu maior erro: ele resolveu comprar
a NICO para a Berkshire e não para a
Buffet Partneship (BPL). Se a BPL
tivesse sido a compradora, ele e seus
sócios teriam detido 100% de um
bom negócio. Eles ficaram com 39%
da aquisição, mas continuaram car-
regando um ótimo negócio ao lado
de um péssimo (Berkshire Hathaway)
por longos anos.
Em 1975, Warren Buffett comprou a
Waumbec Mills, uma outra empresa
de têxtil da Nova Inglaterra. A
compra foi por uma "barganha"
baseada nos ativos que recebeu e
nos projetos que daria para unir
com os da Berkshire. Não obstante,
a Wambec foi um desastre e foi
fechada alguns anos depois.
DEIXAR SUAS EMOÇÕES INFLUENCIAREM SUAS DECISÕES
ERRO #1
O ERRO MAIS CARO DE TODA CARREIRA DE WARREN BUFFETT
ERRO #2
ACHAR QUE COMPRAR BARATO É SINÔNIMO DE FAZER UM BOM NEGÓCIO
ERRO #3
AS 10 MAIORES LIÇÕES FINANCEIRAS DE
1. GASTAR SABIAMENTE
Buffet ainda habita no apartamento de 5 QUARTOS QUE COMPROU HÁ 55
ANOS. O dinheiro investido pode ganhar mais de 20% de rendimento anual.
MÉDIO GASTO EM COMPRAS FRÍVOLAS:
2. NINGUÉM SE PREOCUPA COM O SEU DINHEIRO, TANTO QUANTO VOCÊ
Buffet faz todas as suas próprias decisões de investimento para seus me-
lhores interesses - não os interesses com base na comissão de consultores
financeiros, corretores da bolsa, etc.
3. FAÇA SEU DEVER DE CASAESCANEIE MILHARES DE AÇÕES
Buffett passa 18 HORAS por dia trabalhando em capital de investimento,
dizendo que os investidores devem pensar em si mesmos como os propri-
etários parciais de empresas que estão estudando.
"Nunca investir em um negócio que você não pode entender."
- WARREN BUFFET -
4. SUPERE SEU MEDO DO RISCO
5. CONCENTRE-SE NO LONGO PRAZO
Os americanos tem medo de perder dinheiro em investimentos, mas Buf-
fett diz que ações superam títulos, bancos e até mesmo ouro, e são mais
seguras, também.
Adiar poupança/investimento significa que você PRECISARÁ ECONOMIZAR
MAIS EM MENOS TEMPO para ter o mesmo resultado. Buffet compara a vida
com bolas de neve; e pensa em investimentos da mesma maneira:
6. INVISTA EM NEGÓCIOS DE QUALIDADE
7. PROCURE PECHINCHAS EXCEPCIONAISDE EMPRESAS SÓLIDAS
O resultado de fazer sua lição de casa é determinar empresas dignas.
Buffett é notoriamente investe em COCA COLA, WELLS FARGO e IBM.
Buffett recomenda compra de ações DURANTE UMA CRISE, quando até
mesmo grandes empresas tem preços extremamente baixos.
Analisar o desempenho, declarações de missão, processos de negócios,
metas de longo prazo e muito mais.
Menos ações pode ser melhor - investir mais tempo em mais pesquisa, em
vez de mais ações.
8. TOME DECISÕES DE INVESTIMENTOS COM BASE EM QUÃO BEM O DINHEIRO ESTÁ SENDO USADO PELA DIREÇÃO DA EMPRESA
Buffett sente que avareza indica uma mentalidade rentável. Uma vez, ele
adquiriu uma empresa cujo proprietário tomou o tempo para descobrir que
seu rolo de papel higiênico NÃO ERA REALMENTE DE 500 FOLHAS COMO
ERAM ANUNCIADOS.
9. SEJA PACIENTE. ESPERE ATÉ QUE TUDO ESTEJA A FAVOR DOS SEUS INTERESSES
Quando as condições se alinharem, compre uma quantidade adequada de
ações - Buffett recomenda manter os investimentos em 10-15 EMPRESAS.
Em tempos difíceis, ESPERE. Uma ação de qualidade deve se recuperar e
você não vai se lamentar por ter vendido prematuramente.
10. VENDA AÇÕES PERDEDORAS QUANDO O MERCADO ESTÁ PARA CIMA; COMPRE AÇÕES VENCEDORAS DURANTE UMA CRISE
Vender uma ação NO SEU PIOR acrescenta à sua perda, e comprar um
grande ação a preço de pico corta seus ganhos.
RETORNO SOBRE O PATRIMÔNIO (ROE): lucro líquido da companhia dividido
pelo patrimônio líquido.
O RETORNO SOBRE O CAPITAL EMPREGADO (ROCE): os lucros da empresa
antes dos juros e deduções dos impostos (EBIT) dividido pelo resultado dos
seus ativos totais menos o passivo circulante.
Lembra da ENRON (empresa de energia)? É usada para fazer manchetes
em um bom caminho…
No entanto, para os que tem quase 90 ANOS, as principais ações tem uma
MÉDIA DE 10% DE RETORNOS ANUAIS.
"O risco vem de não saber o que você está fazendo."
- WARREN BUFFET -
"O importante é encontrar neve molhada e uma encosta realmente longa."
- WARREN BUFFET -
"Um investidor precisa comprar as ações como se ele fosse comprar toda a empresa no caminho."
- WARREN BUFFET -
$6,870 15%OU
Isso é dinheiro suficiente para encher
um tanque de gás de um Hummer
QUASE 7X a cada mês por um ano.
$45.800renda familiar média (2010).
1 UNIDADE = $1000
Mais de 1 EM CADA 3 AMERICANOS trabalham com um plane-
jador financeiro.
45%AMERICANOS COM
PLANOS FINANCEIROS:
5% NEM SEQUER tem
metas ou estratégias que
eles usariam.
40%
40% DOS AMERICANOS dizem que estão bem instruí-
dos financeiramente.
1 EM CADA 3 AMERICANOS não poderia
responder corretamente a esta pergunta
US$100 ESTÁ SALVO EM UMA CONTA COM UMA TAXA DE JUROS ANUAL DE 2%.
APÓS 5 ANOS SEM TOCAR, QUANTO DE DINHEIRO ESTARÁ LÁ?P
A) MAIS DE US$102R
A) Mais de US$102
B) Exatamente US$102
C) Menos de US$102
29% DOS AMERICANOS são muito avessos ao
risco de investir em ações.
52% DOS MENORES de 31 anos
sentem o mesmo.
POUPADOR 1 POUPADOR 2
Começa a poupar aos 21 anos
Investe cerca de US$ 500/mês
até os 30 (9 anos)
Obtém 7% de retorno anual
Chega a US$ 1 milhão
aos 65 anos
Inicia a poupar aos 31 anos
Investe US$ 500/mês até
os 65 anos (34 anos)
Obtém 7% de retorno anual
Chega a US$ 1 milhão aos
65 anos de idade, contribuindo
US$ 150.000 a mais ao
longo dos anos
VIDA MÉDIA DE UMA EMPRESA DA FORTUNE 500
1960
AGORA 75 anos
15 anos
OS RENDIMENTOS MÉDIOS (%)
AVALIE ESSES PONTOS PARA ESCOLHER MELHOR:
5 AÇÕES VALIOSAS
15 AÇÕES VALIOSAS
71%
87%
CONDIÇÃO IDEAL: ROE E ROCE SÃO IGUAIS
40%
40% DOS AMERICANOS relatam ter decisões de investi-
mento tomadas com base inteiramente na emoção.
QUASE 1 EM CADA 2 HOMENS FAZEM ISSO
QUASE 1 EM CADA 3 MULHERES FAZEM ISSO
"Acho que o pior erro que você pode fazer em ações é
comprar ou vender com base em manchetes atuais."- WARREN BUFFET -
"A beleza de ações é que eles vendem a preços bobo às
vezes. É assim que Charlie [Munger] e eu ficamos ricos."- WARREN BUFFET -
57%
MAIOR ARREPENDIMENTO FINANCEIRO DOS MILIONÁRIOS:más decisões em ações (10% se arrependem disso)
57% DOS AMERICANOS aposentados por idade tem
arrependimentos financeiros.
25%Número de americanos
acompanham os altos e
baixos do mercado de ações,
no mínimo semanalmente
mas 17% acham que o mer-
cado é muito complicado e
11% simplesmente não
sabem por onde começar.
6. INVISTA EM NEGÓCIOS DE QUALIDADE
O resultado de fazer sua lição de casa é determinar empresas dignas.
Buffett é notoriamente investe em
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TRADUZIDO, ADAPTADO E MELHORADO POR
FONTES:[+] http://www.infomoney.com.br/bloomberg/bilionarios/warren-buffett
[+] http://veja.abril.com.br/noticia/economia/warren-buffett-saiba-quao-rico-ele-era-quando-tinha-a-sua-idade
[+] http://exame.abril.com.br/mercados/noticias/como-warren-buffett-transformou-a-crise-de-2008-em-us-10-bi
[+] http://epocanegocios.globo.com/Informacao/Visao/noticia/2015/03/os-maiores-erros-que-o-investidor-warren-buffett-cometeu.html
HÁBITOS MILIONÁRIOS HABITOSMILIONARIOS.COM.BR