título - planner · • crescimento médio anual de 20,9% na abl de 2005 ao 3t16 informações...
TRANSCRIPT
Título
Março de 2017
Aliansce Shopping Centers S.A.
Emissão de Certificados de Recebíveis
2
Resumo da Operação
Emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI)
• Emissora: RB Capital Companhia de Securitização
• Coordenadores: XP Investimentos Corretora de CCTV e Banco Itaú.
• Devedora: Aliansce Shopping Centers S.A.
• Montante: R$ 180.000.000,00
• Data de emissão: 1º de março de 2017
• Data de vencimento: 1º de julho de 2022
• Quantidade de CRI: 180.000
• Valor unitário: R$ 1.000,00
MATERIAL DE USO INTERNO, PROIBIDA A REPRODUÇÃO E DISTRIBUIÇÃO.
3
Resumo da Operação (cont)
Regime de Colocação
• Distribuição pública: Regime de garantia firme de colocação dos coordenadores da
operação.
• Público alvo da oferta: Todo tipo de investidor.
• Direcionamento da oferta: Até 20% para investidores institucionais e 80% para não
institucionais.
• Juros remuneratórios: 99% da variação da taxa DI, base 252 dias úteis.
• Pagamento dos juros: Em 62 parcelas.
• Prazo máximo de colocação: Até 6 meses após Inicio da Oferta.
• Destinação dos recursos: Os recursos obtidos pela Devedora com a emissão das
Debêntures serão destinados pela Devedora, até 30 de maio de 2022, diretamente ou através
de suas subsidiárias, para a construção, compra, venda, expansão, manutenção e
desenvolvimento de determinados Empreendimentos imobiliários, nos termos do objeto social
da Devedora.
MATERIAL DE USO INTERNO, PROIBIDA A REPRODUÇÃO E DISTRIBUIÇÃO.
4
Resumo da Operação (cont)
Estrutura da Securitização
• Os CRI são lastreados nos Créditos Imobiliários, representados pela CCI, emitida pela BSC
Shopping Center S.A., mediante subscrição das Debêntures. Os Créditos Imobiliários,
representados pela CCI, foram adquiridos pela Emissora nos termos do Contrato de Cessão.
• A BSC, subsidiária da Aliansce , proprietária do Bangu Shopping subscreverá as debêntures
emitidas pela Aliansce e emitirá 1 (uma) cédula de crédito imobiliário.
• Garantias: Os CRI contarão com a garantia de Regime Fiduciário e consequente constituição do Patrimônio Separado.
• Fundo de liquidez: Valor inicial de R$ 1,950.000,00
MATERIAL DE USO INTERNO, PROIBIDA A REPRODUÇÃO E DISTRIBUIÇÃO.
5
Cronograma
• Inicio do Período de Reserva para Pessoas Vinculadas: 17/02/2017
• Data limite para Realização de Reservas por Pessoa Vinculadas: 8/3/2017
• Encerramento do Período de Reserva: 17/3/2017
• Registro da Oferta na CVM: 3/3/2017
• Divulgação do Anúncio de Início: 6/3/2017
• Data de Liquidação Financeira: 24/3/2017
• Divulgação do Anúncio de Encerramento: 24/3//2017
MATERIAL DE USO INTERNO, PROIBIDA A REPRODUÇÃO E DISTRIBUIÇÃO.
6
Informações sobre a Aliansce (Devedora)
• Iniciou suas atividades em 2004 no setor de shopping centers.
• Abriu seu capital em 29/01/2010 na Bovespa.
• Atua em todas as regiões do Brasil e atualmente conta com 19 shoppings próprios
com a ABL (Área Bruta Locável Própria) de 437,5 mil m2.
• Taxa de ocupação média de 95,8% no final de setembro/16., abaixo dos 97,1% em
set/15.
• Faturamento total mostra queda de 3,2% no acumulado de 9 meses de 2016
somando R$ 5,6 bilhões. A recessão econômica pesou sobre o setor de shopping
centers .
• A inadimplência aumentou de 4,5% nos 9M15 para 6,¨% em 2016.
MATERIAL DE USO INTERNO, PROIBIDA A REPRODUÇÃO E DISTRIBUIÇÃO.
7
• Crescimento médio anual de 20,9% na ABL de 2005 ao 3T16
Informações sobre a Aliansce (Devedora) – cont.
MATERIAL DE USO INTERNO, PROIBIDA A REPRODUÇÃO E DISTRIBUIÇÃO.
8
• Portfólio de shopping centers da Aliansce em setembro de 2016.
Informações sobre a Aliansce (Devedora) – cont.
MATERIAL DE USO INTERNO, PROIBIDA A REPRODUÇÃO E DISTRIBUIÇÃO.
9
• Ate set/16, as vendas totais nos shoppings atingiram R$ 5,6 bilhões, queda de 3,2%
em relação aos 9M15.
• Inadimplência aumenta e taxa de ocupação mostra redução no acumulado do ano.
Informações sobre a Aliansce (Devedora) – cont.
MATERIAL DE USO INTERNO, PROIBIDA A REPRODUÇÃO E DISTRIBUIÇÃO.
10
• Receita líquida soma R$ 390,3 milhões nos 9M16, aumento de 2,7% sobre os 9M15.
• Lucro líquido despenca de R$ 128,4 milhões nos 9M15 para apenas R$ 2,1 milhões
nos 9M16.
Informações sobre a Aliansce (Devedora) – cont.
MATERIAL DE USO INTERNO, PROIBIDA A REPRODUÇÃO E DISTRIBUIÇÃO.
11
Comparativo de dados trimestrais
• Taxa de ocupação é a mais baixa em 12 meses (95,8%).
• Aumento no custo de ocupação e inadimplência pesam sobre os resultados.
MATERIAL DE USO INTERNO, PROIBIDA A REPRODUÇÃO E DISTRIBUIÇÃO.
12
Resultados trimestrais
• Evolução das principais contas de resultado.
MATERIAL DE USO INTERNO, PROIBIDA A REPRODUÇÃO E DISTRIBUIÇÃO.
13
Endividamento
Dívida líquida soma R$ 1,27 bilhão em set/16, com amortização mais forte para este ano.
MATERIAL DE USO INTERNO, PROIBIDA A REPRODUÇÃO E DISTRIBUIÇÃO.
14
Composição Acionária em set/16
A Aliansce temo como principal acionistas fundos estrangeiros que podem suportar
a companhia em aportes de capital.
AliansceDistribuição do Capital Social %
Canada Pension Plan Investment Board 38,1944
Delcio Lage Mendes 0,6232
BNY MELLON ARX INVESTS. LTDA; 6,8217
Rique Empreendimentos e Partic. Ltda. 5,4233
Fundo de Invest. Em Pat. Bali 4,1139
Renato Feitosa Rique 0,7896
Jaguar Real Estate Partners 5,4290
Government of Singapore Ineest. Corp. 10,3617
RFR Empreend. E Partic. Ltda. 0,8377
Outros 27,0514
Ações em Tesouraria 0,3541
TOTAL 100,0000
MATERIAL DE USO INTERNO, PROIBIDA A REPRODUÇÃO E DISTRIBUIÇÃO.
Ouvidoria: 0800 7722231
planner.com.br