teste seu conhecimento sobre fertilizantes!

Copyright © - Todos os direitos reservados. Esse material não pode ser distribuído sem autorização prévia e por escrito da NPK Soluções em Fertilizantes Lta. 1npksolucoes.com.br

Página 1 – Mercado Mundial e

Doméstico de Nitrogênio e

Fosfato

Página 2 – Mercado Mundial e

Doméstico de Fosfato,

Potássio. Mercado de Câmbio

Página 3 – Conclusão

Página 4 – Preços de Matérias-

Primas

Página 5 – Preços de Matérias-

Primas e Formulados

Página 6 e 7 – Preços de

Formulados

Página 8 – Preços de Fretes

Página 9 – Impostos

Página 10 – Metodologia e

Serviços.

ÍNDICE

O ambiente no mercado de nitrogenado ao longo da semana seguiu propício para maiores

quedas de preço. O leilão de compra de ureia na Índia efetuado pela IPL (Indian Potash

Limited) foi concluído na última sexta feira.

O resultado do leilão foi: queda de preços de cerca de 35 USD/TON ante a concorrência

anterior. Além disso, 22 empresas participaram do mesmo ofertando quase 1.7 milhões de

toneladas. Sendo que, era sabido que a IPL iria efetuar compras de até 420 mil tons para

embarques até o dia 21 de Agosto’16.

Importante frisar que apesar da China estar carregando cerca de 500 mil tons de ureia na

região portuária, de acordo com traders (comerciantes internacionais). Os preços ofertados de

tal país estavam menos competitivos do que as ofertas Iranianas.

No mercado nacional verificamos oferta de ureia granulada a 270 USD/ton FOB Paranaguá em

big bag para retirada imediata. SAM Granulado ofertado em Paranaguá em big bag a 242

USD/ton e nitrato 32.02.00 a 810 R$/tob a granel, ambos para retirada imediata. Segundo a

ANDA (Associação Nacional para Difusão de Adubos), de Janeiro a Julho’16 o consumo de

nitrogenado incrementou em 12.5%.

No geral o cenário continua sombrio para os produtores de nitrogenados, e trazendo boas

oportunidades de compras para importadores e produtores rurais ao redor do mundo. Por

isso, mantemos nosso panorama de queda em USD/ton no curto prazo para os nitrogenados.

Sobretudo na ureia.

Durante a semana algumas notícias importantes foram divulgadas, porém as mesmas não

impactaram imediatamente os preços dos fosfatados, apesar da importância.

18 de Julho| 2016RELATÓRIO SEMANAL

NITROGÊNIO

FOSFATO


O acordo no ácido fosfórico entre Índia e China tão esperado,

principalmente nas três últimas semanas, foi finalmente finalizado.

O preço foi definido assim como as quantidades - 600.000 tons de

P205, das quais 150.000 tons já foram entregues. A expectativa do

mercado é que com tal quantidade comprada pela Índia, o país

ainda terá que importar cerca de 3.5 milhões de toneladas de DAP

para suprir o mercado interno.

No Brasil a ANDA divulgou seus dados mensais. As entregas de

fosfatados estão em 1.75 milhões de toneladas (P205 equivalente)

no primeiro semestre do ano. Isto é 8% acima ante o mesmo

período em 2015. Enquanto que as importações e a produção

nacional caíram. É válido ressaltar que as importações são as mais

baixas nos últimos 4 anos para o período.

No mercado doméstico, houve negócio fechado pontualmente de

MAP 11 52 a 375 USD/ton FOB Paranaguá a granel, para retirada

imediata. Terceira queda consecutiva semanalmente. Porém,

acreditamos que foi uma oportunidade de mercado e que novas

ofertas de produto estão ao redor de 390 USD/ton sob as mesmas

condições.

Alteramos nosso panorama de mercado para P, de tendência

equilibrada com leve viés de queda em USD/ton para leve alta em

USD/ton, especialmente no mercado CFR Brasil.

Assim como no mercado de fosfatado, a semana também foi

movimentada em termos de notícias no mercado de potássio.

Finalmente a China fechou o contrato de compra de KCL, que

normalmente é anual, porém neste ano devido aos altos estoques

houve postergação das compras e acabou sendo referente apenas

para o 2º semestre do ano apenas. O valor do contrato de compra

junto a BPC (Belaurs Potash Corp) foi de 219 USD/ton CFR China se

gundo a agência Reuters. Nossa rede de comerciantes

internacionais, menciona que após alguns descontos previstos em

contrato esse valor está em cerca de 200 USD/ton CFR China. Tal

valor é equivalente a 220 USD/ton CFR Brasil.

Consequentemente, os preços ofertados CFR Brasil aumentaram

cerca de 8 USD/ton após tal anuncio. Visto que diversos

participantes do mercado entendem que o país asiático é a

referência de preço para o mercado internacional.

No mercado nacional ao longo da semana houve negócio realizado

entre 250 a 260 USD/ton para produto a granel. As entregas de KCL

no mercado interno seguem firmes com crescimento de mais de

13% no ano ante 2015, enquanto as importações aumentaram

apenas 2.9%

Nossa previsão de curto prazo, diferente da semana passada, é de

haver maior estabilidade de preços de K em USD/ton.

POTÁSSIO

RELATÓRIO SEMANAL – 18 Julho| 2016 – Semana do dia 11 ao dia 15 de Julho.


Em uma breve análise aos dados da ANDA divulgados na última

semana, as entregas de fertilizantes totalizaram 13.1 Milhões de

toneladas de Janeiro a Julho’16, valor 12.6% acima do mesmo

período do ano passado. Tal valor se comparado a 2014 (ano

recorde de entregas) está 1.7% acima.

A produção nacional de fertilizantes neste período foi

aproximadamente de 2.2% menor do que em 2015. Isto é, cerca de

94 mil tons a menos. Enquanto que as importações de Janeiro a

Julho’6 se mantiveram praticamente no mesmo patamar em 0.2%.

O que nos leva a concluir que as misturadoras e revendas estão

utilizando os estoques para cumprir com as entregas programadas,

e que um volume mais pesado de importações ainda está a

caminho.

No geral entendemos que queda de preços dos fertilizantes, em

conjunto com a depreciação do real vs dólar de 2014 e a

valorização das commodities agrícolas está incentivando os

produtores rurais brasileiros a incrementar o consumo do insumo. E

assim driblando as dificuldades de financiamento agrícola.

Dado o exposto, mantemos o panorama de curto e médio prazo de

queda de preços no complexo NPK em USD/ton no mercado

nacional e CFR Brasil. E prevemos que portanto, os produtores

rurais deverão manter a estratégia de postergar as compras para o

momento mais próxima das entregas. O que irá causar estresse

logístico – principalmente rodoviário.

Qualquer dúvidas ou contratação de serviços não hesite em nos

contatar.

Website: www.npksolucoes.com.br

Emaill: [email protected]

Telefone: (11) 2128 0035

CONCLUSÃO


290.0

310.0

330.0

350.0

370.0

390.0

410.0

900.0 1,000.0 1,100.0 1,200.0 1,300.0 1,400.0 1,500.0 1,600.0

12-

ago

-15

11-

set-

15

11-

ou

t-15

10-

no

v-15

10-

dez

-15

9-j

an-1

6

8-f

ev-1

6

9-m

ar-1

6

8-a

br-

16

8-m

ai-1

6

7-j

un

-16

7-j

ul-

16

6-a

go-1

6

USD

BR

L

BRL/ton

USD/ton

Preços de Formulados Base Paranaguá -PR

http://www.npksolucoes.com.br/

mailto:[email protected]


MATÉRIAS-PRIMAS MATÉRIAS-PRIMAS

Ureia Perolada 18-Jul-16 11-Jul-16 04-Jul-16

CFR BRA - USD/ton USD 183 USD 193 USD 196

FOB Yuzhnyy - USD/ton USD 174 USD 183 USD 184

FOB China USD/ton USD 198 USD 198 USD 203

Sulfato de Amônio 18-Jul-16 11-Jul-16 04-Jul-16


FOB Mar Negro (standard) -USD/ton

USD 104 USD 104 USD 107

FOB Mar Negro (branco) -USD/ton

USD 112 USD 112 USD 115

TSP 18-Jul-16 11-Jul-16 04-Jul-16


FOB Marrocos - USD/ton USD 268 USD 268 USD 270

FOB China - USD/ton USD 257 USD 257 USD 257

DAP 18-Jul-16 11-Jul-16 04-Jul-16


FOB Marrocos - USD/ton USD 336 USD 338 USD 340


Ureia Granulada 18-Jul-16 11-Jul-16 04-Jul-16



FOB Malásia - USD/ton USD 200 USD 203 USD 213

*Todos os valores à granel e embarque de imediato. Valores fornecidos por tradings e misturadores.

*Todos os valores à granel e embarque de imediato. Valores fornecidos por tradings e misturadores. Exceto para os preços Ex-misturador onde o produto está ensacado e disponível para pronta entrega.

MAP 18-Jul-16 11-Jul-16 04-Jul-16

11 52 - CFR BRA - USD/ton USD 352 USD 352 USD 353

11 44 - CFR BRA - USD/ton USD 280 USD 280 USD 284

11 52 - Ex-misturador BRA -USD/ton

USD 390 USD 395 USD 400

11 44 - Ex-misturador BRA -USD/ton

USD 327 USD 327 USD 330

10 50 - FOB China - USD/ton USD 300 USD 300 USD 303

11 44 - FOB China - USD/ton USD 267 USD 267 USD 267



MATÉRIAS-PRIMAS

Cloreto de Potássio 18-Jul-16 11-Jul-16 04-Jul-16

Ex- Misturador Paranaguá Gran. USD/Ton

USD 270 USD 270 USD 268

FOB China Stan. - USD/ton USD 219 - -

FOB Vancouver Stan. -USD/ton USD 240 USD 240 USD 240

FOB Russia Stan. - USD/ton USD 235 USD 235 USD 235

CFR BRA Gran. - USD/ton USD 219 USD 211 USD 213

*Todos os valores à granel e embarque de imediato. Valores fornecidos por tradings e misturadores. Exceto para os preços Ex-misturador onde o produto está ensacado e disponível para pronta entrega.

FORMULADOS (base Paranaguá - PR)

Formulados (USD/ton) 18-Jul-16 11-Jul-16

00-14-36 293.6 297.4

00-18-18 263.4 268.0

00-20-10 251.2 256.2

00-20-18 273.5 278.3

00-20-20 279.2 283.9

00-20-30 306.9 311.3

00-30-10 302.0 307.7

00-30-15 316.0 321.6

00-30-20 329.9 335.4

00-32-00 284.1 290.3

02-18-18 264.9 269.1

02-20-20 280.4 284.8

02-20-30 308.2 312.3

02-23-23 304.0 308.5

02-24-12 278.3 283.2

02-30-10 303.2 308.6

02-30-15 317.2 322.4

02-30-20 331.1 336.2

03-30-00 275.8 281.3

04-14-08 237.1 242.5

04-20-10 261.9 266.8

*Todos os valores em sacos de big bag, entrega em até 30 dias. Valores de referência base o custo da matéria-prima mais margem média da misturadora.



FORMULADOS (base Paranaguá - PR)


Formulados (USD/ton)

18-Jul-16 11-Jul-16

10-15-15 282.8 288.5

10-20-20 308.8 313.7

10-30-10 322.5 327.7

12-15-15 300.6 310.3

14-34-00 328.1 334.2

15-15-15 293.1 299.0

16-16-16 297.4 302.9

18-09-27 UR 291.5 296.1

20-00-20 NIT 248.5 255.0

20-00-20 UR 263.1 269.5

20-05-20 NIT 258.6 264.5

20-05-20 UR 275.9 281.8

21-07-14 NIT 260.3 266.7

21-07-14 UR 275.9 282.4

25-00-25 UR 271.5 276.7

30-00-20 UR 270.7 276.2

32-00-00 NIT 225.8 234.3

32-00-00 UR 253.4 261.8

36-00-12 UR 267.3 273.6

10-10-10 256.9 264.3

14-07-28 286.0 290.9

Formulados (USD/ton)

18-Jul-16 11-Jul-16

04-20-20 284.5 288.8

04-20-30 309.5 313.2

04-24-12 280.0 284.6

04-30-10 304.5 309.6

04-30-15 318.4 323.3

04-30-20 339.4 348.6

05-25-20 307.9 312.1

05-25-25 321.6 325.7

05-30-10 305.1 310.0

05-40-00 327.9 333.8

06-24-12 288.8 293.6

06-36-06 325.0 330.2

07-28-14 311.5 316.1

07-34-12 332.2 337.0

07-37-06 330.7 335.9

07-40-00 329.1 334.6

08-20-10 279.5 285.0

08-20-20 302.3 307.1

08-28-16 324.5 329.4

08-30-10 313.6 318.5

08-40-00 329.7 335.1



FORMULADOS (base Santos-SP)

Formulados (USD/ton) 18-Jul-16

00-14-36 290.5

00-18-18 260.3

00-20-10 248.1

00-20-18 270.4

00-20-20 276.1

00-20-30 303.8

00-30-10 298.9

00-30-15 312.9

00-30-20 326.8

00-32-00 281.0

02-18-18 261.8

02-20-20 277.3

02-20-30 305.1

02-23-23 300.9

02-24-12 275.2

02-30-10 300.1

02-30-15 314.1

02-30-20 328.0

03-30-00 272.7

04-14-08 233.9

04-20-10 258.8


04-20-20 281.4

04-20-30 306.3

04-24-12 276.9

04-30-10 301.4

04-30-15 315.3

04-30-20 336.3

05-25-20 304.8

05-25-25 318.5

05-30-10 302.0

05-40-00 324.7

06-24-12 285.7

06-36-06 321.8

07-28-14 308.4

07-34-12 329.1

07-37-06 327.6

07-40-00 326.0

08-20-10 276.4

08-20-20 299.2

08-28-16 321.4

08-30-10 310.5

08-40-00 326.6


10-10-10 253.8

10-15-15 279.6

10-20-20 305.7

10-30-10 319.4

12-15-15 297.5

14-07-28 282.9

14-34-00 325.0

15-05-30 278.8

15-15-15 289.9

16-16-16 294.2

18-09-27 UR 288.4

20-00-20 NIT 245.4

20-00-20 UR 259.9

20-05-20 NIT 255.5

20-05-20 UR 272.8

21-07-14 NIT 257.1

21-07-14 UR 272.8

25-00-25 UR 268.3

30-00-20 UR 267.5

32-00-00 NIT 222.7

32-00-00 UR 250.3




FORMULADOS (base Rio Grande-RS)



00-14-36 285.3

00-18-18 255.0

00-20-10 242.9

00-20-18 265.2

00-20-20 270.9

00-20-30 298.6

00-30-10 293.7

00-30-15 307.6

00-30-20 321.5

00-32-00 275.8

02-18-18 256.5

02-20-20 272.1

02-20-30 299.9

02-23-23 295.6

02-24-12 270.0

02-30-10 294.9

02-30-15 308.8

02-30-20 322.8

03-30-00 267.5

04-14-08 228.7

04-20-10 253.5


04-20-20 276.2

04-20-30 301.1

04-24-12 271.7

04-30-10 296.2

04-30-15 310.0

04-30-20 331.0

05-25-20 299.6

05-25-25 313.3

05-30-10 296.7

05-40-00 319.5

06-24-12 280.5

06-36-06 316.6

07-28-14 303.1

07-34-12 323.9

07-37-06 322.4

07-40-00 320.7

08-20-10 271.1

08-20-20 294.0

08-28-16 316.2

08-30-10 305.3

08-40-00 321.4


10-10-10 248.5

10-15-15 274.4

10-20-20 300.4

10-30-10 314.2

12-15-15 292.3

14-07-28 277.6

14-34-00 319.8

15-05-30 273.6

15-15-15 284.7

16-16-16 289.0

18-09-27 UR 283.2

20-00-20 NIT 240.1

20-00-20 UR 254.7

20-05-20 NIT 250.3

20-05-20 UR 267.6

21-07-14 NIT 251.9

21-07-14 UR 267.5

25-00-25 UR 263.1

30-00-20 UR 262.3

32-00-00 NIT 217.4

32-00-00 UR 245.0


Fretes Rodoviários em 2016 Jun-16 Mai-16 Abr-16 Mar-16 Fev-16 Jan-16 Dez-15

Índice de Frete médio no estado de PR (R$/ton/Km) R$ 0,099 R$ 0,145 R$ 0,105 R$ 0,122 R$ 0,116 R$ 0,097 R$ 0,107

Índice de Frete médio no estado de SP(R$/ton/Km) R$ 0,105 R$ 0,255 R$ 0,132 R$ 0,143 R$ 0,121 R$ 0,111 R$ 0,118

Índice de Frete médio no estado de SC (R$/ton/Km) R$ 0,070 R$ - R$ 0,148 R$ 0,167 R$ 0,111 R$ 0,083 R$ 0,092

Índice de Frete médio no estado de RS (R$/ton/Km) R$ 0,099 R$ 0,122 R$ 0,100 R$ 0,114 R$ 0,116 R$ 0,090 R$ 0,103

Índice de Frete médio de PR para MS (R$/ton/Km) R$ 0,086 R$ 0,127 R$ - R$ 0,099 R$ 0,109 R$ 0,085 R$ 0,083

Índice de Frete médio de PR para MT (R$/ton/Km) R$ 0,079 R$ 0,125 R$ - R$ 0,084 R$ 0,107 R$ 0,072 R$ 0,077

Índice de Frete médio de SP para GO (R$/ton/Km) R$ 0,195 R$ 0,163 R$ 0,102 R$ 0,154 R$ - R$ - R$ 0,101

Índice de Frete médio de SP para MG (R$/ton/Km) R$ 0,264 R$ 0,186 R$ 0,145 R$ 0,151 R$ - R$ - R$ 0,158

Índice de Frete médio de SP para MT (R$/ton/Km) R$ 0,101 R$ 0,101 R$ - R$ - R$ - R$ 0,081 R$ 0,079


FRETES


IMPORTANTE: Sugerimos que adicione ao valor dos formulados o valor do frete de sua região. Assim obterá o valor do produto posto em sua fazenda/estabelecimento. Para compra de produtos interestaduais consulte a tabela de impostos de seu estado.

* Cálculos efetuados através de dados mensais de fretes rodoviários de 1º até 28 Maio base de dados do SIFRECA.



ESTADO

ICMS

PIS COFINS IPIVendas

Interna Interestadual

Mato Grosso Isento 8%

0% 0% 0%

Mato Grosso do Sul Isento 8%

Goiás Isento 8%

Paraná Diferido (9) 4.9 e 8.4%

São Paulo Isento Diferido

Rio Grande do Sul Isento 2.8 ou 4.8%

Santa Catarina Isento 4.9 e 8.4%

IMPOSTOS

IMPORTANTE: Sugerimos que adicione ao valor dos formulados o valor do frete de sua região. Assim obterá o valor do produto posto em sua fazenda/estabelecimento. Para compra de produtos interestaduais consulte a tabela de impostos de seu estado.


A NPK Soluções utiliza sua própria modelagem financeira para

atingir os valores dos formulados. Os dados desta modelagem

inclui informações de mercado, relatórios de companhias abertas,

assim como informações obtidas com parceiros da empresa.

A NPK Soluções busca sempre otimizar a utilização das matérias-

primas mais baratas no momento spot (corrente), assim como o

câmbio spot, e uma margem EBITDA pré-definida em linha com o

mercado em sua modelagem de preço de formulado. A NPK

Soluções não utiliza matérias-primas que não podem ser

misturadas para compor o preço do produto final.

Fazemos nossos maiores esforços para utilizar e atualizar nossas

informações com fontes fidedignas. Os preços das matérias-primas,

formulados e frete, assim como quaisquer outras informações

contidas neste relatório têm caráter meramente informativo.

O preço base do formulado é utilizado em Paranaguá, visto que a

maior concentração do mercado de fertilizantes se encontra nesta

região. No futuro próximo iremos expandir a base de dados.

Sugerimos utilizar os valores dos formulados e somá-los a

tabela de fretes, para entender o valor do produto posto emsua fazenda/estabelecimento. Para compra de produtos

interestaduais consulte a tabela de impostos de seu estado -

ICMS.

A NPK Soluções presta diversos serviços de consultoria

customizados e especializado para clientes de larga escala,

misturadores e tradings.

Veja a lista de alguns de nossos produtos abaixo:

• Financiamento para misturadores de fertilizantes, clientes de

larga escala e tradings.

• Negociações ou renegociações de contratos open book (onde o

vendedor abre seus custos e combina uma margem). Entre

consumidores finais e misturadores.

• Leilões reverso.

• Due dillengence em contratos open book.

• Negociação e renegociação de contratos de tolling.

• Consultoria em suprimentos de matérias-primas.

• Consultoria proativa em compra de formulados, gerenciamento

de riscos e políticas de suprimentos de fertilizantes.

• Intermediação de compra e venda de suprimentos.

• Coordenação de pool de compras (compra em conjunto).

• Operações de OTC (hedge no contrato balcão).

• Projetos Customizados.

Caso a sua empresa tenha alguma dúvida, ou possua interesse em

algum dos nossos produtos. Por favor, nos contate via email em:

contato@npksolucões.com.br

METODOLOGIA DE FORMULADOS

SERVIÇOS

SERVIÇOS (continuação)

mailto:contato@npksolucões.com.br

As informações deste relatório foram obtidas de fontes públicas consideradas confiáveis, contato com participantes

do mercado, ou por modelagem da NPK Soluções em Fertilizantes Ltda. A NPK Soluções em Fertilizantes não

garante a exatidão das informações aqui contidas.

A equipe da NPK Soluções em Fertilizantes Ltda. envolvida na preparação deste relatório se eximem de qualquer

responsabilidade por eventuais perdas, sejam elas diretas ou indiretas, decorrentes do uso de seu conteúdo para

realização de negócios.

Ademais, este relatório não pode ser reproduzido e/ou distribuído para qualquer outra pessoa, sem expresso

consentimento, por escrito, da NPK Soluções em Fertilizantes Ltda,, dado que o mesmo foi confeccionado para uso

exclusivo do destinatário.

Este relatório é de caráter informativo, e não representa em nenhuma hipótese uma oferta de compra e venda de

qualquer instrumento financeiro e/ou imobiliário.

Em caso de dúvidas em quaisquer informações

contidas neste relatório, favor, contatar:

Tel.: +55 (11) 2128-0035

E-mail: [email protected]

End.: Rua Fidêncio Ramos 223, CJ 32.

npksolucoes.com.br

NOSSOS PARCEIROS

Disclaimer/Ressalva Legal:

teste seu conhecimento sobre fertilizantes!

Presentations & Public Speaking