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Superintendência de Seguros Privados Superintendência de Seguros Privados

Ministério da Fazenda Ministério da Fazenda

SUSEP – Superintendência de Seguros Privados – MF


III Seminário de Técnicas de Supervisión de Entidades Asseguradoras

MODELOS DE SUPERVISÃO E VIGILÂNCIA

SISTEMAS DE ALERTA TEMPRANA

III Seminário de Técnicas de Supervisión de Entidades Asseguradoras

MODELOS DE SUPERVISÃO E VIGILÂNCIA

SISTEMAS DE ALERTA TEMPRANA

Cartagena das Índias (Colômbia )

27 setembro – 01 de outubro de 2004



ÍNDICE

SOBRE A SUSEP

MERCADOS SUPERVISIONADOS

FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES PERIÓDICAS FIPSUSEP

MODELOS DE SUPERVISÃO E CONTROLE (SISTEMAS DE ALERTA TEMPRANA)

UM NOVO MODELO DE SUPERVISÃO

CASOS PRÁTICOS


SOBRE A SUSEP


SOBRE A SUSEP

NATUREZA E ÂMBITO DE ATUAÇÃO

Autarquia especial vinculada ao Ministério da Fazenda,

Personalidade jurídica e patrimônio próprio,

Executora da política traçada pelo Conselho Nacional de Seguros Privados – CNSP,

Atribuições definidas no Decreto-Lei nº 73/1966, no Decreto nº 261/1967 e na Lei Complementar nº 109/2001, e demais atos normativos aplicáveis.


SOBRE A SUSEP


SOBRE A SUSEP

MISSÃO:

Atuar na regulação, supervisão, fiscalização e incentivo das atividades de seguros, previdência complementar aberta e capitalização, de forma ágil, eficiente, ética e transparente, protegendo os direitos dos consumidores e os interesses da sociedade em geral.

Possibilidade de assumir a atribuição de fiscalização do resseguro.


Estrutura do Ministério da Fazenda


Estrutura do Ministério da Fazenda



Estrutura Interna

Estrutura Interna


MERCADOS SUPERVISIONADOS:


MERCADOS SUPERVISIONADOS:

SEGUROS

PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR ABERTA

CAPITALIZAÇÃO

DEMAIS AGENTES DO MERCADO:- CORRETORES;- ESTIPULANTES.

POSSIBILIDADE DE ASSUMIR A ATRIBUIÇÃO DE FISCALIZAÇÃO DO RESSEGURO.


MERCADOS SUPERVISIONADOS – JULHO/2004


MERCADOS SUPERVISIONADOS – JULHO/2004 MERCADOS

SUPERVISIONADOS

NÚMERO DE

EMPRESAS

VALOR DAS PROVISÕES TÉCNICAS

( MILHARES DE DOLAR)

PRÊMIO/ CONTRIBUIÇÃO ( MILHARES DE

DOLARES)

SEGUROS 114 9.463.491 6.894.093

PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR

ABERTA

29 13.065.932 1.592.754

CAPITALIZAÇÃO 21 2.938.473 1.250.153

TOTAL 164 25.467.896 9.737.000

Obs: Cotação Dólar médio: 2,98Dólar em 31/07/04: 3,026


FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES PERIÓDICAS - FIP


FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES PERIÓDICAS - FIP O FIPSUSEP é um sistema único para os mercados

supervisionados pela SUSEP;

Arquivos enviados mensalmente via internet;

Validação das informações: Preenchimento obrigatório, críticas sobre valores inválidos e cruzamento de dados;

Geração de 60 quadros, com informações gerenciais, contábeis, financeiras e atuariais, disponibilizados a todos os setores da SUSEP, para consulta, acompanhamento e controle;

Instalação completa e manual de preenchimento do FIPSUSEP disponível no site da SUSEP.





Comissão Contábil:

Acompanhamento do Plano de Contas e FIPSUSEP;

Propostas de alterações consideradas necessárias, e esclarecimento ao mercado sobre os novos procedimentos;

Membros da Comissão:

SUSEP; Federação Nacional de Empresas de Seguros Privados e de Capitalização – FENASEG; Associação Nacional de Prev. Privada – ANAPP; Instituto Brasileiro de Contabilidade – IBRACON.

Reuniões mensais na sede da SUSEP;





PRINCIPAIS QUADROS:

Dados Cadastrais Mapas Demonstrativos

• Prêmios Emitidos• Sinistros Retidos e a Liquidar• Importâncias Seguradas

Provisões Técnicas Bens Vinculados Balanço Patrimonial Distribuição Regional Informações específicas por área


PRINCIPAIS MODELOS DE SUPERVISÃO E CONTROLE:


PRINCIPAIS MODELOS DE SUPERVISÃO E CONTROLE:

Sistema de Indicadores Econômicos-Financeiros;

Sistema de Controle Contábil;

Estudo da Cobertura das Provisões Técnicas;

Análise do Capital Mínimo e Margem de Solvência;

Estudo da Constituição da Provisões Técnicas;

Fiscalizações Preventivas in loco;

Sistema de Atendimento ao Público;

Reuniões de Solvência.


SISTEMA DE INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS


SISTEMA DE INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS Sistema interligado ao FIPSUSEP;

Informações recebidas de Quadros do Balanço Patrimonial;

Acompanhamento mensal da situação econômico-financeira das empresas supervisionadas, através da análise de 22 indicadores econômico-financeiros:

Índices de Custos Índices de Liquidez Índices de Lucratividade Índices de Endividamento Índices de Estrutura Patrimonial




SISTEMA DE INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROSAnálise do mercado




SISTEMA DE INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROSAnálise individual da empresa




SISTEMA DE INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS Indicadores utilizados ( Seguradoras):

ÍNDICES FUNÇÃO CRÍTICA

Despesas Administrativ

as

Compara, em termos percentuais, as despesas administrativas e despesas com tributos com a receita de prêmios ganhos, receita de contribuições líquidas de previdência complementar ou receita líquida de capitalização, conforme a natureza da empresa.

IDA > 25

Despesas de Comercializaç

ão

Afere, em termos percentuais, quanto dos prêmios líquidos de seguros, contribuições previdenciárias e/ou receita de capitalização foi gasto pela empresa com despesas de comercialização.

IDC > 25

Outras Despesas e

Receitas Operacionais

Afere a representatividade, em termos percentuais, da soma algébrica de outras receitas e despesas operacionais em relação ao prêmio ganho, à receita líquida de contribuições de previdência privada ou à receita líquida de capitalização, conforme a natureza da empresa.

IORDO > 10

Sinistralidade

Mede a sinistralidade da empresa de seguros, isto é, o quanto representaram os sinistros retidos pela Seguradora, em termos percentuais, em relação aos prêmios ganhos.

ISR > 70






Custos

Faz a correlação dos custos totais da empresa com as receitas de prêmios ganhos, contribuições líquidas de previdência complementar ou receitas líquidas de capitalização, conforme a natureza da empresa. Nas Seguradoras que operam, simultaneamente, no ramo vida e em planos de previdência complementar, os custos totais são correlacionados ao somatório das receitas de prêmios ganhos com as receitas líquidas de previdência complementar.

IC > 110

Capital Mínimo

Compara o patrimônio líquido ajustado da empresa, apurado na forma descrita na Resolução CNSP n.º 85/2002, com o capital mínimo exigido na forma da Resolução CNSP n.º 73/2002. Esse índice não se aplica às EAPP sem fins lucrativos, posto que foram constituídas antes da regulamentação da exigência de capital mínimo para operar.

ICMIN < 100

Lucratividade do

patrimônio Líquido

Mede a lucratividade do patrimônio líquido da empresa. Sem críticas






Liquidez Total

Afere se a soma dos ativos circulante e realizável a longo prazo da empresa é suficiente para a cobertura de suas obrigações de curto e longo prazos.

ILT < 100

Imobilização de

Capitais Próprios

Indica o percentual de capitais próprios que está aplicado em imóveis, inclusive quando destinados a renda. IIMOB > 70

Participação Societária

Indica que percentual do patrimônio líquido da empresa está aplicado em participações societárias. IPAS > 30

Liquidez Corrente

Mede a liquidez no curto prazo, isto é, se a empresa possui bens e direitos realizáveis a curto prazo suficientes para atender seus compromissos de curto prazo.

ILC < 100






Endividamento Legal

Indicador de capacidade de pagamento. Mede se o patrimônio líquido é suficiente para cobrir a totalidade dos passivos não operacionais, isto é, aqueles passivos não cobertos por ativos garantidores, conforme definido em lei.

IEL > 100

Endividamento de Curto

Prazo

Verifica se o total das obrigações de curto prazo é coberto pelo patrimônio líquido.

IECP > 100

SolvênciaAfere se o ativo total da empresa, aí incluído o ativo permanente, é suficiente para a cobertura da totalidade de suas obrigações para com terceiros.

ISLV < 110

Retenção de Seguros

Mede o percentual de prêmios retidos pela Seguradora, em relação aos prêmios por ela emitidos.

SEM CRÍTICAS

Rentabilidade das

Participações Societárias

Mede, em termos percentuais, quanto a rentabilidade das participações societárias contribuiu para a formação do lucro líquido das Seguradoras, Empresas de Capitalização e EAPC com fins lucrativos. Para as EAPC sem fins lucrativos, este índice mede, percentualmente, a rentabilidade proporcionada pelas participações societárias em relação ao patrimônio líquido da entidade).

IRPAS > 50 ou

IRPAS < 0






Rentabilidade dos

Investimentos

Mede a rentabilidade das aplicações financeiras e demais investimentos com objetivo de renda, realizados pela empresa.

IRINV < 0

MargemIndica se o patrimônio líquido ajustado da empresa é suficiente para a cobertura de sua margem de solvência. IM < 100

Cobertura de Reservas

Faz uma avaliação aproximada quanto à suficiência das aplicações financeiras da empresa para a cobertura de suas provisões técnicas.

ICR < 100

Liquidez com Sinistralidad

e

Avalia o grau de liquidez corrente da Seguradora, considerando sua sinistralidade esperada. ILSIN < 100

Endividamento com

Sinistralidade

Afere o grau de endividamento da Seguradora, considerando sua sinistralidade esperada. IESIN > 250

Endividamento Total

Mede o endividamento total da empresa, em relação a seu patrimônio liquido. IET > 500

Índices controlados individualmente. Maior grau de importância




SISTEMA DE INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS Critérios de alerta:

Até dois índices criticados. Situação normal.

Entre 3 e 4 índices criticados. Situação da empresa inspira cuidados.

Entre 5 e 7 índices criticados. Situação da Empresa preocupante. Requer providências do setor responsável.

Acima de 7 índices criticados. Situação da Empresa grave. Requer providências enérgicas do setor responsável.




SISTEMA DE INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS Providências adotadas de acordo com o problema apresentado:

Aplicação de multa administrativa; Alerta à empresa acerca das críticas constatadas; Solicitação formal à empresa para providências acerca das críticas constatadas; Convocação da diretoria para providências acerca das críticas constatadas; Acompanhamento; Inscrição no cadastro de pendências; Apresentação de plano de adequação; Solicitação de fiscalização in loco; Suspensão dos limites para operar; Cessação compulsória das atividades e Pedido de Direção-Fiscal, intervenção ou Liquidação.


SISTEMA DE CONTROLE CONTÁBIL



Sistema interligado ao FIPSUSEP;

Acompanhamento mensal da contabilidade das empresas supervisionadas;

Verificação da correta classificação contábil e de variações significativas em contas patrimoniais, bem como os motivos dessas variações;

Análise das Publicação das Demonstrações Financeiras:

Relatório da Administração; Notas Explicativas anexas às Demonstrações Contábeis; Parecer dos Auditores independentes.


ESTUDO DA COBERTURA DAS PROVISÕES TÉCNICAS


ESTUDO DA COBERTURA DAS PROVISÕES TÉCNICAS A Resolução 3034/2002 do Conselho Monetário

Nacional – CMN, e Resolução CNSP nº 98/2002, disciplinam os limites de aplicação dos recursos das reservas, a aceitação dos ativos correspondentes como garantidores dos respectivos recursos, bem como os critérios para realização dos investimentos pelos mercados supervisionados;

Circular SUSEP nº 126/2000, estabelece a obrigatoriedade de abertura de conta junto às Centrais de Liquidação e Custódia;

Acompanhamento dos ativos garantidores das Provisões Técnicas:

Cada empresa fiscalizada pela SUSEP deposita seus ativos garantidores em contas específicas vinculadas à garantia de Provisões Técnicas, abertas nas Centrais de Custódia(Clearings);





No caso de imóveis, a vinculação é efetivada nos Cartórios de Registros de Imóveis;

Diariamente, a SUSEP, por meio de conexão on-line, recebe arquivos, com informações sobre as contas de Provisões Técnicas, das Centrais de Custódia. Essas informações compreendem o estoque de fechamento do dia útil imediatamente anterior, gerando dados como: código da empresa, código do ativo, data de emissão, data de vencimento, taxa, quantidade e preço unitário;

Os arquivos são carregados no sistema FIPSUSEP, onde é efetuada a análise da conformidade dos ativos garantidores.





Informações utilizadas:

Bens Vinculados:

Títulos Públicos (Quadro 17);

Ações (Quadro 18);

Imóveis (Quadro 19);

Outras Aplicações (Quadro 20);

Ativos Totais (Quadro 21).





Providências adotadas de acordo com o problema apresentado:

Aplicação de multa administrativa; Alerta à empresa acerca da inadequação constatada; Solicitação formal à empresa para retificação da inadequação constatada; Convocação da diretoria para providências; Inscrição no cadastro de pendências; Apresentação de plano de adequação; Acompanhamento; Solicitação de fiscalização in loco; Suspensão dos limites para operar; Cessação compulsória das atividades e Pedido de Direção-Fiscal, intervenção ou Liquidação.


ANÁLISE DA MARGEM DE SOLVENCIA


ANÁLISE DA MARGEM DE SOLVENCIA Sistema interligado ao FIPSUSEP;

Acompanhamento mensal através do Quadro 27 (Demonstração – Margem de Solvência);

Critério de cálculo adotado pala SUSEP:

A Margem de Solvência corresponderá à suficiência do Patrimônio Líquido Ajustado para cobrir montante igual ou maior que os seguintes valores:

0,20 vezes do total da receita líquida de prêmios emitidos dos últimos 12 meses; 0,33 vezes a média anual do total dos sinistros retidos dos últimos 36 meses.





Providências adotadas no caso de insuficiência apontada:

Aplicação de multa administrativa;Notificação à empresa para providências em relação a insuficiência constatada; Convocação da diretoria para providências; Inscrição no cadastro de pendências; Apresentação de plano de adequação; Acompanhamento; Indicação de fiscalização in loco; Suspensão dos limites para operar; Cessação compulsória das atividades e Pedido de Direção-Fiscal, intervenção ou Liquidação.


ANÁLISE DO CAPITAL MÍNIMO


ANÁLISE DO CAPITAL MÍNIMO Exigência de capital mínimo – Resolução CNSP nº 73/2002;

Capital Mínimo constituído de parcela fixa e variável;

Parcela fixa (Autorização para operar):

Ramos Elementares – R$ 1,2 milhões;

Ramo Vida – R$ 1,2 milhões;

Previdência Complementar Aberta – R$ 1,2 milhões;

Capitalização – R$ 1,8 milhões;




ANÁLISE DO CAPITAL MÍNIMO Parcela variável - de acordo com as regiões do País em que a seguradora/EAPC/sociedade de capitalização opere ou venha operar:





Sistema interligado ao FIPSUSEP;

Acompanhamento mensal da adequação do Capital Mínimo das empresas:

Identificação dos ramos de atuação da empresa; Identificação das regiões onde está autorizada a operar; Avaliação do PLA através do Quadro 28 (Patrimônio Líquido Ajustado); Cálculo do Capital Mínimo exigido para operação:

ICMIN = [PATR LIQ AJUSTADO / CAP MÍNIMO]

CRÍTICA SE ICMIN < 100





Providências adotadas no caso de inadequação apontada:

Aplicação de multa administrativa; Notificação à empresa para providências em relação a inadequação constatada; Convocação da diretoria para providências; Inscrição no cadastro de pendências; Apresentação de plano de adequação; Acompanhamento; Indicação de fiscalização in loco; Suspensão dos limites para operar; Cessação compulsória das atividades e Pedido de Direção-Fiscal, intervenção ou Liquidação.


ESTUDO DA CONSTITUIÇÃO DAS PROVISÔES TÉCNICAS



Principais Provisões Técnicas

Ramos Elementares e Vida em Grupo:

Provisão de Prêmios Não Ganhos(PPNG); Provisão de Insuficiência de Prêmios(PIP); Provisão de Benefícios a Conceder; Provisão de Sinistros a Liquidar; Provisão de Eventos Ocorridos e Não Avisados (IBNR).




ESTUDO DA CONSTITUIÇÃO DAS PROVISÔES TÉCNICAS Planos de Previdência e Vida Individual

Provisão de Benefícios a Regularizar; Provisão Matemática de Benefícios a Conceder; Provisão Matemática de Benefícios Concedidos; Provisão de Eventos Ocorridos e Não Avisados (IBNR).

Capitalização:

Provisão Matemática para Resgate; Provisão para Sorteios a Realizar; Provisão de Sorteios a Pagar.




ESTUDO DA CONSTITUIÇÃO DAS PROVISÔES TÉCNICAS Acompanhamento mensal da constituição das provisões técnicas com base em Nota Técnica Atuarial, nos dados obtidos pelo Formulário de Informações Periódicas – FIPSUSEP e bases de dados solicitadas;

Informações utilizadas através do FIPSUSEP:

Provisões Técnicas (Quadro 16); Prêmios Emitidos (Quadro 2); Mapas por Vigência (Quadro 68); Sinistros Retidos (Quadro 6); Sinistros a Liquidar (Quadro 6); Provisão Sinistros IBNR(Quadro 31).


FISCALIZAÇÕES PREVENTIVAS



Departamento de Fiscalização - Setor responsável pela execução da fiscalização in loco;

A ação fiscalizadora da SUSEP está subordinada a meta prevista no Plano Plurianual do Governo Federal;

Previsão de 160 inspeções anuais;

Cerca de 1/3 dessas inspeções, são inicialmente programadas pelo DEFIS, de acordo com o plano rotineiro de fiscalização;

Esta programação parte da seleção de empresas que não foram fiscalizadas nos últimos 3 anos ou foram constituídas durante este período.





Outros critérios que definem as empresas a serem fiscalizadas:

indicativos Controles, índices contábeis e análise de solvência produzido pelo DECON; Estatísticas e denúncias específicas no Sistema de Atendimento ao Público produzidos pelo DEFIS; Denúncias e solicitações de organismos governamentais e Departamentos da SUSEP.

Situações qualificadas como indicativos trazem características de emergência ou urgência, sendo priorizadas em relação ao plano rotineiro de fiscalização;




FISCALIZAÇÕES PREVENTIVAS Verificação nas empresas:

Preenchimento do FIPSUSEP; Contabilidade; Aplicações e Investimentos; Capital Mínimo; Provisões Técnicas (Constituição e Cobertura); Obrigações fiscais e para-fiscais; Ações judiciais; Situação Econômico-Financeira; Combate à prática de lavagem de dinheiro.

Importância da fiscalização como prevenção:

Consistência das informações prestadas no FIPSUSEP;Identificação de irregularidades não detectadas nos sistemas de supervisão indireta.





Desdobramento da Fiscalização:

Identificação das irregularidades; Aplicação de multa administrativa; Propostas de medidas de ajustes fiscais ou saneamento econômico-financeiro (Ex: aporte de capital, redução de despesas ou solução de mercado); Encaminhamento de relatório de fiscalização aos setores competentes da SUSEP, para avaliação e providências dentro da esfera de competência; Propostas de acompanhamento econômico-financeiro; Propostas de decretação de regime especial ( Direção-Fiscal, Intervenção ou Liquidação Extrajudicial).


SISTEMA DE ATENDIMENTO AO PÚBLICO



Sistema de informações sobre o atendimento ao público em geral, referente a denúncias, reclamações e consultas sobre os mercados supervisionados;

Acompanhamento mensal pela Gerencia de Atendimento ao Público;

Geração de mapas estatísticos, com informações sobre:

Número de Atendimentos; Reclamações e consultas por ramo; Reclamações e consultas por empresa.





Importância do Sistema como Alerta:

Indicativos de necessidade de fiscalização in loco ou acompanhamento:

O aumento na freqüência de reclamações ou a maior gravidade da denúncia ou do fato podem identificar a necessidade de uma ação mais direta junto à empresa supervisionada.


REUNIÃO DE SOLVÊNCIA


REUNIÃO DE SOLVÊNCIA Criada com a finalidade de avaliar e acompanhar os mercados supervisionados;

Reuniões bimestrais, com a participação de representantes de todos os departamentos da SUSEP;

Temas em discussão:• Empresas com problema de constituição e cobertura das Provisões Técnicas;• Empresas com problema nos indicadores econômico-financeiro;• Políticas administrativas e operacionais;• Providências adotadas pelos setores envolvidos;• Indicação de fiscalização in loco e acompanhamento.





Supervisão baseada em Risco;

Principais influências: Basiléia II e Surbannes-Oxley;

Processo de implementação na SUSEP e nos mercados supervisionados;

Principais focos de atuação: Riscos:

Mercado;Crédito;Operacional;Legal;Subscrição.

Controles Internos; Compliance.




UM NOVO MODELO DE SUPERVISÃO Alterações na SUSEP:

Regulação; Supervisão indireta; Cultura; Estrutura Organizacional; Execução da fiscalização.

Medidas adotadas:

Criação do Centro de Controle e Análise de Riscos (CECOR), com a finalidade de acompanhar a implementação de modelos para cálculo de alocação de capital, acompanhar a implementação de controles internos e compliance, e analisar e monitorar os riscos suportados pelas empresas dos mercados supervisionados;




UM NOVO MODELO DE SUPERVISÃO Circular SUSEP nº 249/2004:

Dispõe sobre a obrigatoriedade de implantação de sistemas de Controles Internos nas empresas dos mercados supervisionados:

Mecanismos de controle para todos os negócios; Avaliação dos riscos associados à atividade; Compliance; Política de prevenção contra fraudes; Política de subscrição de riscos.

Prazos para implementação até 31/12/2004.

Caso os Controles Internos venham a ser considerados insuficientes, a SUSEP poderá determinar a adoção de novos controles adicionais.


CASO PRÁTICO


CASO PRÁTICO

Apresentação de um caso prático, ocorrido no exercício de 2003, contendo desdobramentos das providências adotadas pela SUSEP em suas funções de supervisão.

Informações utilizadas:

Demonstrações Contábeis enviadas pela seguradora, através do FIPSUSEP (janeiro a junho/2003);

Notas Explicativas, Questionário Trimestral e Relatório dos Auditores Independentes, relativo ao Balanço Publicado em Dezembro/2002.

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Seguradora ABC

Apresentação:

Seguradora fundada em 1970;

Faz parte do Grupo JZD Insurance Company, que ocupa posição de destaque no ranking dos principais grupos seguradores em âmbito mundial;

Mix de Carteira:

RAMO JUN/03 DEZ/02 DEZ/01

Automóvel 49% 72% 74%

Incêndio 29% 7% 7%

Transporte 5% 5% 5%

Demais Ramos

17% 16% 14%


Saldos Contábeis janeiro/junho de 2003(ATIVO):


Saldos Contábeis janeiro/junho de 2003(PASSIVO):


Saldos Contábeis janeiro/junho de 2003(DRE):


Indicadores apresentados:


Análise preliminar dos indicadores econômicos-financeiros, em janeiro e fevereiro/2003, demonstra alterações significativas em relação a situação apresentada no exercício de 2002.

Análise da situação econômico-financeira em junho/2003.

Principais problemas identificados pelo setor responsável:

Índice de Sinistralidade (ISR) - Apresentando uma tendência crescente desde janeiro/03 (88% em junho/03). Agravamento verificado, em função da queda dos Prêmios Ganhos, como pelo crescimento dos Sinistros Retidos ao longo do semestre analisado.


Índice de Custos (IC) – Apresentando considerável agravamento desde janeiro/03 (125% em junho/2003).

Lucratividade positiva em janeiro de 2003. Entretanto, seu valor acumulado até o mês de junho/2003, atingiu prejuízo equivalente a 12% do seu Patrimônio Líquido.

Elevados e contínuos prejuízos reduziram a liquidez da Cia., a tal ponto que a seguradora, no período analisado, não teria condições de saldar seus compromissos de curto prazo;

Tendência que a Margem de Solvência ficasse desenquadrada em um período de curto prazo.

Instabilidade nos demais indicadores.


Providências adotadas pela SUSEP:

Alerta à empresa acerca das alterações nos indicadores ( março/2003);

Solicitação formal à empresa para esclarecimentos acerca das críticas constatadas;

• Mudança de Estratégia da Cia – Diminuição de risco/mudança no Mix da Carteira;

• Consequência: Baixa na arrecadação do ramo automóvel e repasse de riscos, no ramo incêndio, ao ressegurador.


Convocação da empresa para providências acerca da instabilidade e tendências nos índices apresentados (julho/2003);

Deliberação pelo aumento do Capital Social, através de Aporte de R$ 7.000.000,00.

Indicação de fiscalização in loco e acompanhamento;

Reversão da maioria dos indicadores negativos.

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