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Sumário

Demonstrações ContábeisBalanço Patrimonial 2Demonstração do Resultado 6

Notas ExplicativasNota 1 – O Banco e suas Operações 10Nota 2 – Apresentação das Demonstrações Contábeis 10Nota 3 – Práticas Contábeis 11Nota 4 – Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 12Nota 5 – Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 13Nota 6 – Operações de Crédito 24Nota 7 – Provisões de Férias, Licença-Prêmio e Demandas Judiciais e Outros Créditos Sem Características de Concessão de Crédito

28

Nota 8 – Outros Créditos 29Nota 9 – Outros Valores e Bens 29Nota 10 – Depósitos 30Nota 11 – Obrigações por Empréstimos – Empréstimos no Exterior 30Nota 12 – Obrigações por Repasses do País – Instituições Oficiais 31Nota 13 – Outras Obrigações 33Nota 14 – Desdobramentos das Contas de Resultado 35Nota 15 – Patrimônio Líquido 38Nota 16 – Imposto de Renda, Contribuição Social e Crédito tributário 40Nota 17 – Crédito Tributário 43Nota 18 – Resultado de Participações em Empresas Controladas e Coligadas 47Nota 19 – Transações entre Partes Relacionadas 49Nota 20 – Limites Operacionais – Acordo de Basiléia 49Nota 21 – Ativos e Passivos em Moedas Estrangeiras 51Nota 22 – Gestão de Riscos de Mercado (valores não auditados) 51Nota 23 – Planos de Aposentadoria e Pensões e - Benefícios Pós Emprego 53Nota 24 – Remuneração Paga a Empregados e Dirigentes 58Nota 25 – Cessão de Empregados a Órgãos Externos 58Nota 26 – Compromissos, responsabilidades e contingências 59Nota 27 – Operações de Captação no Mercado de Capitais do Exterior 60Nota 28 – Demonstração do Valor Adicionado 60Nota 29 – Fluxo de Caixa 61Nota 30 – Outras Informações 62

FL.: 1

Legislação Societária (em milhares de Reais)

B A L A N Ç O P A T R I M O N I A L

A T I V O 30.09.2003 30.09.2002 30.09.2003 30.09.2002

CIRCULANTE .............................................................................................................................118.617.155 115.522.655 105.361.741 112.651.392

Disponibilidades ......................................................................................................................6.052.523 11.895.492 6.082.946 11.898.312

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez.......................(Nota 4) ........................................36.339.702 22.185.441 21.957.260 17.189.999Aplicações no mercado aberto ............................................................ 7.586.737 10.677.681 7.523.809 10.604.922 Aplicações em depósitos interfinanceiros ......................................................................................................................28.752.965 11.507.760 14.433.451 6.585.077

Títulos e Valores Mobiliários.................................(Nota 5) ...............................................................................................13.063.150 18.219.258 13.749.147 18.787.632Carteira própria ..........................................................................................................................3.782.939 8.347.461 4.479.595 8.884.457 Vinculados a compromissos de recompra ..........................................................................................................................7.549.975 9.274.153 7.549.975 9.313.939 Vinculados ao Banco Central .............................................................................................................................1.307.807 194.663 1.307.807 194.663 Vinculados a prestação de garantias .................................................................... 21.393 -- 25.193 3.247 Instrumentos financeiros derivativos ......................................................................401.036 402.981 386.577 391.326

Relações Interfinanceiras ...............................................................................................................................18.164.802 18.097.555 18.279.269 18.154.635Pagamentos e recebimentos a liquidar ..............................................................................................................................1.981.269 4.512.250 2.095.736 4.569.330 Créditos vinculados Depósitos no Banco Central ............................................................................................................................16.126.846 13.532.549 16.126.846 13.532.549 Tesouro Nacional - recursos do crédito rural ............................................................................................................................7.074 14.730 7.074 14.730 SFH - Sistema Financeiro da Habitação ............................................................................................................................1.224 1.263 1.224 1.263 Repasses interfinanceiros ...............................................................................................................................6.012 13.862 6.012 13.862 Correspondentes ..............................................................................................................................42.377 22.901 42.377 22.901

Relações Interdependências ...........................................................................................................................413.127 340.130 413.127 340.130Transferências internas de recursos .............................................................................................................................413.127 340.130 413.127 340.130

Operações de Crédito ...........................................................................................................................30.978.496 25.098.132 31.315.062 26.483.391Operações de crédito Setor público...............................................(Nota 6a) ..........................................................................................320.950 697.755 478.906 1.750.604 Setor privado .............................................(Nota 6a) ................................................................................................32.554.228 25.882.835 33.068.357 26.380.300 (Provisão para operações de crédito) .....(Nota 6e) ................................................................................................(1.896.682) (1.482.458) (2.232.201) (1.647.513)

Operações de Arrendamento Mercantil ...................................................................................................-- -- 17.581 56.227Operações de arrendamento e subarrendamento a receber Setor público ...........................................................................................................................-- -- 8.817 21.166 Setor privado .............................................................................................................................-- -- 169.515 232.692 (Rendas a apropriar de arrendamento mercantil) .......................................................................................................-- -- (150.974) (184.114) (Provisão para operações de arrendamento mercantil).....(Nota 6e) ........................................................................-- -- (9.777) (13.517)

Outros Créditos .......................................................................................................................13.380.644 19.432.173 13.319.668 19.483.174Créditos por avais e fianças honrados ...........................................................................................................................56.698 10.577 56.698 10.577 Carteira de câmbio .........................................................(Nota 8a) .....................................................................10.146.307 14.251.793 9.970.847 14.251.793 Rendas a receber ..............................................................................................................................263.036 226.917 282.738 236.584 Negociação e intermediação de valores ...............................................................................................................................28.177 76.742 48.180 104.110 Créditos específicos................................................(Nota 8b) .....................................................................................................................................240.005 210.336 240.005 210.336 Operações especiais ................................................................................................................................1.356 1.352 1.356 1.352 Diversos .......................................................................(Nota 8c) ..........................................................................................................................................................3.799.523 4.847.079 3.878.105 4.886.118 (Provisão para outros créditos) ............ ........(Nota 6e) ...................................................................................................................................................(1.154.458) (192.623) (1.158.261) (217.696)

Outros Valores e Bens ...........................................................................................................................224.711 254.474 227.681 257.892Participações societárias............................................................................................. 3 5 3 5 Outros valores e bens ............................................................(Nota 9) .................................................................402.063 415.164 403.211 417.866 (Provisões para desvalorizações) ............................................................................................................................(202.912) (200.784) (203.759) (202.441) Despesas antecipadas ............................................................................................................................25.557 40.089 28.226 42.462

BB-Agências no Paíse no Exterior BB-Consolidado

Banco do Brasil S.A.Demonstrações Contábeis

Trimestre encerrado em 30.09.2003

Brasília (DF), 13/11/2003 00:17h

Fl.:1Banco do Brasil S.A.Demonstrações ContábeisLegislação Societária (em milhares de Reais)

P A S S I V O / P A T R I M Ô N I O L Í Q U I D O 30.09.2003 30.09.2002 30.09.2003 30.09.2002

CIRCULANTE .................................................................................................177.014.034 164.679.687 162.159.102 161.177.071

Depósitos ................................................... (Nota 10) .................................................................................................101.766.871 86.874.973 90.706.776 85.728.342Depósitos à vista ......................................................................................................20.376.712 21.367.649 20.497.643 21.390.582 Depósitos de poupança .......................................................................................26.577.861 26.279.150 26.577.861 26.279.150 Depósitos interfinanceiros .................................................................................16.001.889 6.944.250 4.724.014 5.536.288 Depósitos a prazo ............................................................................................. 38.810.409 32.283.924 38.907.258 32.522.322

Captações no Mercado Aberto ...........................................................................42.569.299 45.568.167 42.157.194 45.282.105Carteira própria ..................................................................................................34.725.326 40.362.930 34.313.221 40.076.867 Carteira de terceiros .............................................................................................7.843.973 5.205.237 7.843.973 5.205.238

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos ......................................................... 831.061 416.466 811.375 415.536Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior....................................... 831.061 416.466 811.375 415.536

Relações Interfinanceiras ..................................................................................1.695.114 3.524.241 1.815.882 3.604.606Recebimentos e pagamentos a liquidar ..................................................................1.695.114 3.522.819 1.815.882 3.603.184 Correspondentes .................................................................................................. -- 1.422 -- 1.422

Relações Interdependências .................................................................................988.724 792.132 988.724 792.132Recursos em trânsito de terceiros ............................................................................967.679 781.425 967.679 781.425 Transferências internas de recursos .................................................................... 21.045 10.707 21.045 10.707

Obrigações por Empréstimos ............ (Nota 11) ....................................................6.887.726 6.744.932 3.701.029 4.594.385Empréstimos no exterior .................................................................................... 6.887.726 6.744.932 3.701.029 4.594.385

Obrigações por Repasses do País-Instituições Oficiais ..(Nota 12) .................899.593 726.278 903.096 732.933Tesouro Nacional ................................................................................................ 879.089 537.536 879.089 537.536 BNDES .................................................................................................................... 1.082 1.176 1.082 1.176 CEF ...................................................................................................................... -- 5 -- 5 Finame .................................................................................................................................18.282 186.460 20.916 192.428 Outras instituições ........................................................................................................1.140 1.101 2.009 1.788

Obrigações por Repasses do Exterior................................................................ 256.499 -- -- -- Repasses do exterior.................................................................................................256.499 -- -- -- Instrumentos Financeiros Derivativos..........(Nota 5b) ...................................................511.630 941.027 514.217 930.799Instrumentos financeiros derivativos.................................................................. 511.630 941.027 514.217 930.799

Outras Obrigações ............................................................................................20.607.517 19.091.471 20.560.809 19.096.233Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados .......................................... 2.185.059 2.665.540 2.185.282 2.667.069 Carteira de câmbio ......................................................(Nota 13a) ......................................................................10.445.379 6.726.190 10.120.412 6.726.190 Sociais e estatutárias ...............................................................................................125.218 31.787 125.267 31.787 Fiscais e previdenciárias ....................................................................................... 570.815 986.840 875.729 1.249.895 Negociação e intermediação de valores .................................................................329.660 367.411 368.994 408.013 Fundos financeiros e de desenvolvimento .........(Nota 13b) ......................................................52.502 32.002 52.502 32.002 Operações especiais .....................................................................................................2.402 2.338 2.402 2.338 Dívidas subordinadas..........................................(Nota 13e) ...............................................................................................4 -- 4 -- Diversas ..............................................................(Nota 13d) ...............................................................................................6.896.478 8.279.363 6.830.217 7.978.939

BB-Agências no País e no Exterior BB-Consolidado

Brasília (DF), 13/11/2003 00:17h

Fl.:2EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ..............................................................................40.804.688 44.609.810 41.182.001 43.733.152

Depósitos ................................................................. (Nota 10) .....................................................................................11.365.220 11.013.605 12.364.405 10.509.253Depósitos interfinanceiros ..................................................................................... 714.464 539.176 1.713.649 34.824 Depósitos a prazo ......................................................................................................10.650.756 10.474.429 10.650.756 10.474.429

Captação no Mercado Aberto.................................................................................4.247.492 4.367.987 4.320.307 4.367.987Carteira própria...........................................................................................................3.933.480 4.307.015 4.006.295 4.307.015 Carteira de terceiros ....................................................................................................314.012 60.972 314.012 60.972

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos ..............................................................803.715 778.820 803.715 722.205Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior............................................803.715 778.820 803.715 722.205

Obrigações por Empréstimos ........... (Nota 11). ........................................................................4.552.808 10.273.946 3.808.120 10.292.475Empréstimos no exterior ...............................................................................................4.552.808 10.273.946 3.808.120 10.292.475

Obrigações por Repasses do País-Instituições Oficiais .(Nota 12 )...............5.401.471 4.548.034 5.407.558 4.548.034Tesouro Nacional ........................................................................................................343.290 348.759 343.290 348.759 BNDES .........................................................................................................................2.819.657 2.466.531 2.819.657 2.466.531 CEF .................................................................................................................................. -- 27 -- 27 Finame ........................................................................................................................1.719.642 1.414.496 1.725.729 1.414.496 Outras instituições .........................................................................................................518.882 318.221 518.882 318.221

Obrigações por Repasses do Exterior ............................................................................151.785 595.623 1.836 15.743Repasses do exterior .........................................................................................................151.785 595.623 1.836 15.743

Instrumentos Financeiros Derivativos.......................... (Nota 5b) ....................................................................8.002 -- 15.508 11.931Instrumentos financeiros derivativos.....................................................................................8.002 -- 15.508 11.931

Outras Obrigações ................................................................................................14.274.195 13.031.795 14.460.552 13.265.524Fiscais e previdenciárias ..................................................................................... 35 35 26.665 35 Negociação e intermediação de valores ...............................................................3.034.879 3.982.917 3.037.621 3.973.005 Fundos financeiros e de desenvolvimento ........................................................ 1.654.467 1.801.370 1.654.467 1.801.370 Dívidas subordinadas......................................................(Nota 13e )....................................................................................4.832.844 -- 4.832.844 -- Diversas........................................................................... (Nota 13d) ..............................................................................................4.751.970 7.247.473 4.908.955 7.491.114

RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS ...................................................104.996 90.825 105.478 91.896Resultados de exercícios futuros ........................................................................ 104.996 90.825 105.478 91.896

PATRIMÔNIO LÍQUIDO ................................... (Nota 15) .................................................11.687.349 8.410.380 11.687.349 8.410.380

Capital .................................................................................................................8.366.189 7.435.544 8.366.189 7.435.544De domiciliados no País ...........................................................................................8.363.797 7.433.152 8.363.797 7.433.152 De domiciliados no exterior ..................................................................................... 2.392 2.392 2.392 2.392

Reservas de Capital ................................................................................................ 4.754 4.754 4.754 4.754

Reservas de Reavaliação ..................................................................................... 24.717 34.979 24.717 34.979

Reservas de Lucros ..............................................................................................2.796.091 2.179.693 2.796.091 2.179.693

Ajustes ao Valor de Mercado - TVM e Derivativos...(Nota 15) ..................................(43.423) (1.724.287) (43.423) (1.724.287)

Lucros ou Prejuízos Acumulados .................................................................. 664.800 605.270 664.800 605.270

(Ações em Tesouraria) .................................................................................. (125.779) (125.573) (125.779) (125.573)

Total ..................................................................................................................229.611.067 217.790.702 215.133.930 213.412.499

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.

Brasília (DF), 13/11/2003 00:17h

FL.: 2

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO .............................................................................................................................104.363.974 95.527.185 105.725.000 96.214.656

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez ............................(Nota 4) ....................................................1.123.369 447.554 1.299.692 3.926Aplicações no mercado aberto ......................................................................................................120.231 28.942 120.231 -- Aplicações em depósitos interfinanceiros............................................................................................1.003.138 418.612 1.179.461 3.926

Títulos e Valores Mobiliários ........................................(Nota 5) ........................................................................................................59.630.650 56.727.196 60.305.917 56.982.792Carteira própria ..............................................................................................................................16.057.713 8.461.908 16.617.113 8.659.457 Vinculados a compromissos de recompra ..........................................................................................................................32.590.408 38.499.329 32.706.275 38.548.608 Vinculados ao Banco Central .............................................................................................................................10.460.216 9.015.308 10.460.216 9.015.308 Vinculados a prestação de garantias .............................................................................................................................513.359 750.651 513.359 750.651 Instrumentos financeiros derivativos.......................................................... 8.954 -- 8.954 8.768

Relações Interfinanceiras ...............................................................................................................................-- 412 -- 412Créditos vinculados Tesouro Nacional - recursos do crédito rural ............................................................................................................................-- 412 -- 412

Operações de Crédito ..............................................................................................................................28.705.448 24.097.233 29.102.666 24.758.856Operações de crédito Setor público ...................................(Nota 6a) .................................................................................................................................................4.201.946 4.977.566 4.214.246 5.004.881 Setor privado ...............................(Nota 6b) ....................................................................................................................................................26.021.688 20.393.271 26.406.606 21.089.251 (Provisões para operações de crédito) ................................(Nota 6e) ...............................................................................................(1.518.186) (1.273.604) (1.518.186) (1.335.276)

Operações de Arrendamento Mercantil ...................................................................................................-- -- 6.528 31.719Operações de arrendamento e subarrendamento a receber Setor público ............................................................................................................................-- -- -- 7.107 Setor privado .............................................................................................................................-- -- 156.379 220.760 (Rendas a apropriar de arrendamento mercantil) .......................................................................................................-- -- (144.601) (188.959) (Provisão para créditos de arrendamento mercantil) ..........(Nota 6e) ........................................................-- -- (5.250) (7.189)

Outros Créditos ..........................................................................................................................14.904.507 14.254.790 15.010.197 14.436.951Créditos por avais e fianças honrados ...........................................................................................................................18.702 17.600 18.702 17.600 Rendas a receber .............................................................................................................................58.945 102.003 59.054 102.112 Créditos específicos ..............................................................(Nota 8b) ........................................................................................240.005 210.336 240.005 210.336 Operações especiais .............................................................................................................................-- 2.709 -- 2.709 Diversos .................................................................................(Nota 8c) ........................................................................................................14.736.506 14.059.018 14.850.966 14.251.477 (Provisão para outros créditos) ............................................(Nota 6e) ......................................................................(149.651) (136.876) (158.530) (147.283)

PERMANENTE ............................................................................................................................6.629.938 6.740.862 4.047.189 4.546.451

Investimentos ...........................................................................................................................3.912.487 4.172.027 916.174 1.383.770Participações em coligadas e controladas ..............(Nota 18) ............ No País ....................................................................................................................................2.145.659 1.963.494 855.447 709.359 No exterior ...............................................................................................................................1.726.681 2.177.485 221.460 314.094 Outros investimentos ..........................................................................................................................194.778 193.036 231.723 698.451 (Provisão para perdas) .........................................................................................................................(154.631) (161.988) (392.456) (338.134)

Imobilizado de Uso ................................................................................................................................2.401.127 2.301.095 2.402.673 2.304.382Imóveis de uso ...............................................................................................................................2.235.425 2.232.627 2.236.936 2.234.640 Outras imobilizações de uso .............................................................................................................................3.102.219 2.762.701 3.110.391 2.774.039 (Depreciações acumuladas) ..........................................................................................................................(2.936.517) (2.694.233) (2.944.654) (2.704.297)

Imobilizado de Arrendamento ........................................................................................................................-- -- 411.258 586.951Bens arrendados ...............................................................................................................................-- -- 532.940 705.482 (Depreciações acumuladas) ..........................................................................................................................-- -- (121.682) (118.531)

Diferido .......................................................................................................................................316.324 267.740 317.084 271.348Gastos de organização e expansão ..............................................................................................................................617.621 530.157 627.621 543.480 (Amortização acumulada) .....................................................................................................................................(301.297) (262.417) (310.537) (272.132)

Total................................................................................................................................................229.611.067 217.790.702 215.133.930 213.412.499

Brasília (DF), 13/11/2003 00:17h

Fl.:1

Banco do Brasil S.A.Demonstrações ContábeisLegislação Societária (em milhares de Reais)

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO

3º trim/2003 3º trim/2002 3º trim/2003 3º trim/2002

RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA .....................................................................................................................9.979.823 13.438.211 10.032.286 13.529.731 Operações de crédito .................................................................................................................................................................................4.200.451 3.943.174 4.238.581 4.003.153 Operações de arrendamento mercantil .................................................................................................................................................................-- -- 19.843 25.829 Resultado de operações com títulos e valores mobiliários ..........................................................................................................................................4.447.160 4.290.665 4.444.089 4.273.626 Resultado de instrumentos financeiros derivativos...................................................................(190.649) (601.704) (200.999) (587.831) Resultado de operações de câmbio .........................................................................................................................................1.085.267 5.669.777 1.093.178 5.678.655 Resultado das aplicações compulsórias ..............................................................................................................................................437.594 136.299 437.594 136.299

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ........................................................................................................................................(7.103.326) (12.397.370) (7.070.045) (12.527.311) Operações de captação no mercado .........................................................................................................................................(4.620.822) (3.470.779) (4.597.622) (3.478.430) Operações de empréstimos, cessões e repasses ...........................................................................................................................................(1.705.333) (8.209.885) (1.695.095) (8.214.755) Provisão para operacões de crédito ...........................................(Nota 6e) .....................................................................................................................................(777.171) (716.706) (777.328) (834.126)

RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ...............................................2.876.497 1.040.841 2.962.241 1.002.420

OUTRAS RECEITAS/DESPESAS OPERACIONAIS ...................................................................................................................................................(1.700.931) (170.239) (1.748.838) (100.673) Receitas de prestação de serviços ........................................... (Nota 14a) ................................................................................................1.322.556 1.041.738 1.412.355 1.117.648 Despesas de pessoal ................................................................ (Nota 14b) .................................................................................................................................................................(1.668.577) (1.399.021) (1.681.214) (1.409.674) Outras despesas administrativas ............................................ (Nota 14c) ...............................................................................................................................................(1.211.417) (1.053.200) (1.220.809) (1.060.970) Despesas tributárias ................................................................................................................................................(257.599) (158.966) (270.978) (168.010) Resultado de participações em coligadas e controladas............ (Nota 18) ...................................................................................................................................231.912 1.807.372 147.305 1.832.281 Outras receitas operacionais ................................................... (Nota 14d) .......................................................................................................................................365.171 354.153 365.944 372.171 Outras despesas operacionais ................................................. (Nota 14e) ........................................................................................................................................(482.977) (762.315) (501.441) (784.119)

RESULTADO OPERACIONAL ...................................................................................................................................1.175.566 870.602 1.213.403 901.747

RESULTADO NÃO OPERACIONAL ....................................(Nota 14f) .....................................................................................................................................18.401 37.659 17.352 27.759 Receitas não operacionais...................................................................................... 46.685 72.880 49.336 78.456 Despesas não operacionais......................................................................................... (28.284) (35.221) (31.984) (50.697)

RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS E PARTICIPAÇÕES .........................................................................................1.193.967 908.261 1.230.755 929.506

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL ........(Nota 16) .....................................................................(479.310) (278.750) (516.098) (299.995) Provisão para imposto de renda .................................................................................. (350.018) (62.319) (375.658) (76.513) Provisão para contribuição social ..................................................................................... (130.758) (58.328) (139.914) (64.055) Ativo fiscal diferido ...................................................................................................... 1.466 (158.103) (526) (159.427)

PARTICIPAÇÕES NO LUCRO ...............................................(Nota 21) ..........................................................................................(49.873) (24.808) (49.873) (24.808)

LUCRO LÍQUIDO ...............................................................................................................................................................................................................................664.784 604.703 664.784 604.703

Número de ações .......................................................................................................................................................743.275.506.498 743.275.506.498 743.275.506.498 743.275.506.498(Ações em Tesouraria) ...................................................................................................... (11.257.677.709) (11.257.677.709) (11.257.677.709) (11.257.677.709)Total de ações utilizado no cálculo do lucro por ação .............................................................732.017.828.789 732.017.828.789 732.017.828.789 732.017.828.789Lucro por lote de 1.000 ações .........................................................................................................................0,91 0,83 0,91 0,83




Brasília (DF), 13/11/2003 00:17h

Banco do Brasil S.A.Demonstrações ContábeisEm milhares de Reais

Reservas de CapitalResultado Reservas de

Capital Doações e na Venda Ágios por Reavaliação Reserva Resevas Reservas Lucros ouE V E N T O S Realizado Incentivos de Ações Subscriçãoem Coligadas Legal Estatutárias para Prejuízos Ações Totais

Fiscais em de Ações e Controladas Expansão Coligadas e Acumulados emTesouraria Controladas Tesouraria

Saldos em 30.06.2002 ............................................................................7.435.544 20 140 4.594 34.997 275.039 165.023 1.739.631 (1.441.010) (229.484) -- -- 7.984.494Ajustes ao valor de mercado - TVM e derivativos .......................................... -- -- -- -- -- -- -- -- (525.598) (245.625) -- -- (771.223)Efeito tributário sobre ajustes TVM e derivativos ........................................ -- -- -- -- -- -- -- -- 693.599 23.831 -- -- 717.430Outros Eventos:Realização de reserva de reavaliação .......................................................................-- -- -- -- (18) -- -- -- -- -- 18 -- --Lucro Líquido do Trimestre .............................................................................-- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 605.270 -- 605.270Saldos em 30.09.2002 .............................................................................................7.435.544 20 140 4.594 34.979 275.039 165.023 1.739.631 (1.273.009) (451.278) 605.288 (125.573) 8.535.971Mutações do Trimestre ...................................................................................-- -- -- -- (18) -- -- -- 168.001 (221.794) 605.288 -- 551.477Saldos em 30.06.2003 ...........................................................................................8.366.189 20 140 4.594 24.733 369.693 217.508 2.208.890 (136.618) (57.485) -- (125.779) 10.871.885Ajustes ao valor de mercado - TVM e derivativos .......................................... -- -- -- -- -- -- -- -- 243.057 (10.855) -- -- 232.202Efeito tributário sobre ajustes - TVM e derivativos ......................... -- -- -- -- -- -- -- -- (88.523) 7.001 -- -- (81.522)Outros Eventos:Realização de reserva de reavaliação .......................................................................-- -- -- -- (16) -- -- -- -- -- 16 -- --Lucro Líquido do Trimestre .............................................................................-- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 664.784 -- 664.784Saldos em 30.09.2003 .............................................................................................8.366.189 20 140 4.594 24.717 369.693 217.508 2.208.890 17.916 (61.339) 664.800 (125.779) 11.687.349Mutações do Trimestre ...................................................................................-- -- -- -- (16) -- -- -- 154.534 (3.854) 664.800 -- 815.464



Banco Múltiplo

Reservas de Lucros Ajustes ao Valor de

Mercado TVM eDerivativos

DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMONIO LÍQUIDO

6

Banco do Brasil S.A.Demonstrações Contábeis(Legislação Societária - em milhares de Reais)Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos

3º trim/2002 3º trim/2002 3º trim/2002 3º trim/2002

Origem dos Recursos .................................................. 24.785.216 42.754.482 18.029.315 43.855.506

Lucro Líquido ................................................................... 664.784 604.703 664.784 604.703Ajustes ao Lucro/(Prejuízo) Líquido ................................ 37.968 (565.742) 209.962 164.861Despesas de depreciação e amortização ................................ 121.060 111.268 121.755 112.480Depreciação de bens arrendados .......................................... - - 34.553 53.093Amortização de perdas ......................................................... - - 631 512Resultado da equivalência patrimonial ................................ (231.912) (1.807.372) (147.305) (1.770.061)Lucro/prejuízo na alienação imobilizado, bens e investimentos ............ 9 1 (595) (21)Superveniência de depreciação ............................................. - - 17.758 3.678Variação na taxa de conversão de moedas ............................ 79.000 1.119.341 110.662 1.764.668Atualização da alienação de investimentos a prazo - (996) - Ganhos/perdas em investimentos .......................................... (10) (199) (10) (199)Amortização de ágios .......................................................... - - 2.416 3.296Desvalorização de outros valores e bens - - (300) (34)Provisão para perdas em investimentos ................................ (315) (267) 435 (5.593)Baixa de imobilizado ............................................................. 65.840 5.951 65.840 5.951Baixa de investimento ........................................................... - 11 - 11Baixa de outros valores e bens (BNUP)................................. 5.442 - 5.442 - Outros ajustes ..................................................................... (1.146) 5.524 (324) (2.920)

Variação nos Resultados de Exercícios Futuros ............. 8.165 4.449 8.173 4.738

Ajuste ao Valor de mercado - TVM e Instrumentos Financeiros 150.680 (164.108) 150.680 (53.793)

Recursos de Terceiros:Aumento dos Subgrupos do Passivo................................. 15.950.306 42.618.433 10.432.421 43.061.459Depósitos ..............................................................................................................................................................10.193.386 16.534.191 3.190.474 16.527.403Operações compromissadas 5.211.767 12.100.227 5.009.759 12.141.635 Relações interfinanceiras e interdependências .................................................................................................................- 626.966 - 680.468Recursos de aceites e emissão de títulos .......................................................... 545.153,00 330.446 543.701 306.520Obrigações por empréstimos e repasses ................................................................................................................- 4.760.561 - 4.551.490Instrumentos financeiros derivativos ....... - 263.538 - 239.206Outras obrigações ..................................................................................................... - 8.002.504 1.688.487 8.614.737Diminuição dos Subgrupos do Ativo ................................ 7.857.411 - 6.009.452 - Operações de arrendamento mercantil .................................................................. - - 7.996 - Relações interfinanceiras e interdepedências...... 3.660.797 - 3.724.830 - Outros créditos.................................................................... 4.191.579 - 2.270.157 - Outros valores e bens.............................................................................................................................................5.035,00 - 6.469 - Alienação de Bens e Investimentos ................................ 115.902 256.662 508.169 60.656Bens não de uso próprio ....................................................................................................................10.727 34.698 11.272 34.971Imobilizado de arrendamento ...................................................................................................................................- - 387.093 22.005Ajuste ao valor de mercado das coligadas....... 2.625 221.794 5.254 - Investimentos ......................................................................................................................................................................102.550 170 104.550 3.680Dividendos Recebidos de Coligadas/Controladas ........... - 85 36.254 12.882Juros Sobre Capital Próprio a Receber ............................ - - 9.420 -

BB-Agências no País e no BB-Consolidado

Aplicação dos Recursos .............................................. 25.379.366 38.200.615 18.629.130 39.310.054

Remessa de Recursos para Subsidiárias .......................... 102.550 - 102.550 - Aquisição de Ações de Própria Emissão - 125.573 - 125.573Inversões em Bens e Investimentos ............................... 171.436 194.932 614.562 237.938Bens não de uso próprio .....................................................................................................................10.284 29.266 10.356 29.473Imobilizado de uso ...........................................................................................................................................160.982 163.993 161.035 165.029Imobilizado de arrendamento ...................................................................................................................................- - 408.440 42.873Ajuste ao valor de mercado das coligadas....... - - 20.809 556Investimentos ..........................................................................................................................................................................................170 1.673 13.922 7Aplicações no Diferido ..................................................... 45.963 31.475 45.985 32.625Aumento dos Subgrupos do Ativo ................................... 23.599.912 37.848.635 15.981.773 38.913.918Aplicações interfinanceiras de liquidez .......................................................................................................................................18.502.911,00 12.049.265 10.908.996 12.318.969Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos..............................1.242.548 7.129.045 1.309.156 7.179.721Relações interfinanceiras e interdependências .....................................................................................................................- 7.228.041 - 7.257.358Operações de crédito..............................................................................................3.854.453 4.238.080 3.763.621 4.769.322Operações de arrendamento mercantil .............................................................. - - - 18.375Outros créditos .............................................................................................................................................- 7.196.459 - 7.341.659Outros valores e bens.............................................................................................................................................- 7.745 - 28.514Redução dos Subgrupos do Passivo ................................. 1.459.505 - 1.884.260 - Relações interfinanceiras e interdependências .....................................................................................................................609.171 - 683.689 - Obrigações por empréstimos e repasses................................................................ 183.910 - 1.028.395 - Instrumentos financeiros derivativos ....... 180.288 - 172.176 - Outras obrigações ....... 486.136 - - -

Aumento ou redução das disponibilidades ....................... (594.150) 4.553.867 (599.815) 4.545.452Modificação na posição financeira:Início do período .................................................................. 6.646.673 7.341.625 6.682.761 7.352.860Fim do período ..................................................................... 6.052.523 11.895.492 6.082.946 11.898.312

Aumento ou redução das disponibilidades ....................... (594.150) 4.553.867 (599.815) 4.545.452As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.

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Banco do Brasil S.A. Demonstrações Contábeis Em milhares de reais Trimestre encerrado em 30.09.2003

NOTAS EXPLICATIVAS

NOTA 1 - O Banco e suas Operações

O Banco do Brasil S.A. é uma companhia aberta de direito privado regida, sobretudo, pela legislação dassociedades por ações. Tem por objeto a prática de todas as operações bancárias ativas, passivas e acessórias, aprestação de serviços bancários, de intermediação e suprimento financeiro sob suas múltiplas formas e oexercício de quaisquer atividades facultadas às instituições integrantes do Sistema Financeiro Nacional. Comoinstrumento de execução da política creditícia e financeira do Governo Federal, compete ao Banco exercer asfunções que lhe são atribuídas em lei, especificamente aquelas previstas no art. 19 da Lei n.º 4.595/1964.

NOTA 2 – Apresentação das Demonstrações Contábeis

2.a) As Demonstrações Contábeis foram elaboradas em conformidade com a Lei n.º 6.404/1976, comobservância das normas e instruções do Banco Central do Brasil e da Comissão de Valores Mobiliários – CVMe contemplam as operações do Banco do Brasil S.A. realizadas no País e no exterior (BB-Agências no País e noExterior), bem como a posição consolidada das agências e subsidiárias financeiras no País e no exterior(BB-Consolidado). Demonstramos abaixo os saldos das agências e subsidiárias no exterior apresentados nobalanço da controladora:

Agências no ExteriorAgências e Subsidiárias

No Exterior

30.09.2003 30.09.2002 30.09.2003 30.09.2002Ativo Circulante 37.378.637 31.094.773 36.650.402 31.339.044Ativo Realizável a Longo Prazo 7.111.843 7.717.630 7.555.205 8.793.584Ativo Permanente 194.389 248.430 213.266 257.231Total do Ativo 44.684.869 39.060.833 44.418.873 40.389.859

Passivo Circulante 31.841.254 24.696.673 29.963.084 24.243.547Passivo Exigível a Longo Prazo 9.675.847 10.330.486 9.560.857 9.872.409Resultado de Exercícios Futuros 4.668 8.803 5.151 9.874Patrimônio Líquido 3.163.100 4.024.871 4.889.781 6.264.029Total do Passivo/Patrimônio Líquido 44.684.869 39.060.833 44.418.873 40.389.859

Lucro do trimestre 9.420 43.704 43.013 41.844

2.b) As Demonstrações Contábeis Consolidadas (BB-Consolidado) compreendem as agências no País e noexterior, as subsidiárias no exterior: Banco do Brasil - AG. Viena - (Áustria), BB-Leasing Company Ltd.,Brasilian American Merchant Bank - BAMB e as subsidiárias no País: BB-Administração de Ativos -Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., BB-Banco de Investimento S.A. e BB-Leasing S.A. -Arrendamento Mercantil.Foram eliminadas as transações, bem como os saldos ativos e passivos e as despesas e receitas entre agências noexterior, empresas controladas e o Banco do Brasil S.A. A conversão para real das demonstrações contábeiselaboradas em moeda estrangeira é efetuada pelo critério de taxas correntes, conforme previsto na DeliberaçãoCVM n.º 28/1986.As empresas BB-Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A., BB-Administradora de Cartões deCrédito S.A., BBTUR Viagens e Turismo Ltda. e Cobra - Computadores e Sistemas Brasileiros S.A. não foramincluídas na consolidação por não trazerem reflexos relevantes às Demonstrações Contábeis Consolidadas,conforme autorização concedida pela CVM mediante o Ofício CVM/SNC n.º 026/2003, de 29.01.2003. Osinvestimentos nestas empresas foram avaliados pelo método da equivalência patrimonial e as informações

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previstas no artigo 20 da Instrução CVM 247, de 27.03.1996, e na Deliberação CVM n.º 26, de 05.02.1986,estão contempladas nas notas explicativas 18 e 19, respectivamente.

NOTA 3 - Práticas Contábeis

3.a) O regime contábil é o de competência.3.b) Os direitos e as obrigações em moedas estrangeiras e os sujeitos à indexação estão ajustados às taxascambiais ou índices oficiais, na data do encerramento do balanço, e apresentados por valores realizáveis. Osdireitos e as obrigações formalizados com encargos financeiros pós-fixados estão registrados a valor presente,calculado “pro rata” com base na variação dos respectivos indexadores pactuados. Aqueles com encargosfinanceiros prefixados estão registrados a valor futuro, retificados por conta de rendas a apropriar ou despesas aapropriar.3.c) A provisão para operações de crédito é constituída com base nos parâmetros da Resolução CMNn.º 2.682/1999, para as agências e subsidiárias no País e dependências no exterior, levando-se em consideraçãoo risco das operações, com base em critérios consistentes e verificáveis, amparada por informações internas eexternas, contemplando os aspectos determinados na referida resolução.3.d) Títulos e Valores Mobiliários:Os títulos e valores mobiliários adquiridos para formação de carteira própria são registrados pelo valorefetivamente pago, inclusive corretagens e emolumentos, e são classificados em função da intenção daadministração do Banco, em três categorias distintas:3.d.1) Títulos para Negociação: tratam-se de títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito deserem negociados ativa e freqüentemente. Esses títulos são ajustados mensalmente pelo valor de mercado.Suas valorizações e desvalorizações são registradas, respectivamente, em contas de receitas e despesas doexercício;3.d.2) Títulos Disponíveis para Venda: tratam-se de títulos e valores mobiliários que, embora não sejam ativae freqüentemente negociados, poderão a qualquer tempo ser objeto de negociação. Esses títulos são ajustadosmensalmente pelo valor de mercado. Suas valorizações e desvalorizações são registradas, líquidas dos efeitostributários, em conta destacada do Patrimônio Líquido;3.d.3) Títulos Mantidos até o Vencimento: tratam-se de títulos e valores mobiliários para os quais o Bancotem intenção e dispõe de capacidade financeira para mantê-los até o vencimento. A capacidade financeiraestá amparada em projeção de fluxo de caixa que desconsidera a possibilidade de venda desses títulos. Essestítulos não são ajustados pelo valor de mercado.A metodologia de marcação a mercado dos títulos e valores mobiliários foi estabelecida com observância decritérios consistentes e verificáveis, que levam em consideração o preço médio de negociação no dia daapuração ou, na falta deste, em modelos de precificação que traduzam o valor líquido provável de realização.Os rendimentos auferidos com os títulos e valores mobiliários, independentemente da categoria em queclassificados, são apropriados “pro rata” com observância do regime de competência até a data dovencimento ou da venda definitiva, pelo método exponencial ou linear, com base nas suas cláusulas deremuneração e na taxa de aquisição distribuída no prazo de fluência, sendo reconhecidos diretamente noresultado do exercício.As perdas com títulos classificados como disponíveis para venda e mantidos até o vencimento, que nãotenham caráter de perdas temporárias, são reconhecidas diretamente no resultado do exercício e passam acompor a nova base de custo do ativo.Quando da alienação, a diferença apurada entre o valor da venda e o custo de aquisição atualizado pelosrendimentos é considerada como resultado da transação, sendo contabilizada na data da operação como lucroou prejuízo com títulos e valores mobiliários.3.e) Instrumentos Financeiros Derivativos:Os instrumentos financeiros derivativos são avaliados pelo valor de mercado, por ocasião dos balancetesmensais e balanços. As valorizações ou desvalorizações são registradas em contas de receitas ou despesasdos respectivos instrumentos financeiros.Os instrumentos financeiros derivativos utilizados para compensar, no todo ou em parte, os riscos decorrentesdas exposições às variações no valor de mercado de ativos ou passivos financeiros são consideradosinstrumentos de proteção (“hedge”) e são classificados de acordo com a sua natureza em:3.e.1) “Hedge” de Risco de Mercado – os instrumentos financeiros classificados nesta categoria, bem como oitem objeto de “hedge”, terão suas valorizações ou desvalorizações reconhecidas em contas de resultado doexercício;

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3.e.2) “Hedge” de Fluxo de Caixa – para os instrumentos financeiros enquadrados nesta categoria, a parcelaefetiva das valorizações ou desvalorizações registra-se, líquida dos efeitos tributários, em conta destacada dopatrimônio líquido. Entende-se por parcela efetiva aquela em que a variação no item objeto de “hedge”,diretamente relacionada ao risco correspondente, é compensada pela variação no instrumento financeiroutilizado para “hedge”, considerando o efeito acumulado da operação. As demais variações verificadasnesses instrumentos são reconhecidas diretamente em contas de receitas ou despesas, no resultado doperíodo.A metodologia de marcação a mercado dos instrumentos financeiros derivativos foi estabelecida comobservância de critérios consistentes e verificáveis que levam em consideração o preço médio de negociaçãono dia da apuração ou, na falta deste, em modelos de precificação que traduzam o valor líquido provável derealização de acordo com as características do derivativo.3.f) Ativo Permanente - Investimentos são avaliados pelo custo de aquisição e, quando relevante, porequivalência patrimonial. O Imobilizado é avaliado pelo custo de aquisição, deduzido da respectiva conta dedepreciação, cujo valor é calculado pelo método linear às seguintes taxas anuais: edificações e benfeitorias -4%; veículos, instalações e equipamentos - 20%; demais itens - 10%.Os gastos de organização e expansão, apropriados no ativo permanente - diferido, contemplam:3.f.1) os gastos em imóveis de terceiros, decorrentes de instalação de dependências, sendo amortizadosmediante taxas apuradas com base no prazo de locação; e3.f.2) os gastos com aquisição e desenvolvimento de sistemas, amortizados à taxa anual de 20%;3.g) Os encargos com férias, licenças-prêmio e 13º salário são reconhecidos por competência mensal, segundo operíodo de aquisição.3.h) Os benefícios a empregados, relacionados a benefícios de curto prazo para os empregados atuais, estãosendo reconhecidos pelo regime de competência de acordo com os serviços prestados. Os benefícios pós-emprego relacionados a complemento de aposentadoria, assistência médica e outros, de responsabilidade doBanco, foram avaliados em 30.09.2003 de acordo com os critérios estabelecidos pela Deliberação CVMn.° 371, de 13 de dezembro de 2000, considerando a taxa de juros real de 7,8% a.a., e estão sendoapropriados mensalmente de acordo com essa avaliação, conforme apresentado na nota 23. O passivoprevidenciário relacionado a assunção de obrigação para com os empregados admitidos até 14.04.1967 foiprovisionado com base em cálculo atuarial realizado à taxa de juros real de 6% a.a., de acordo com o contratofirmado entre a Previ e o Banco.3.i) O imposto de renda é apurado com base na alíquota de 15% e adicional de 10%, e a contribuição socialcom base na alíquota de 9% sobre o lucro tributável (nota 16.a). O crédito tributário de Imposto de Renda eContribuição Social é constituído de acordo com os critérios mencionados na nota 17, e está suportado porestudo de capacidade de realização preparado pela Administração. Buscando acelerar a redução do créditotributário ativado, desde o 4º trimestre/2001 o Banco Múltiplo adotou a baixa complementar dos créditostributários – quando as despesas com provisões para IRPJ e CSLL, incluídas as referentes aos tributosdiferidos, se situarem em valor inferior ao apurado mediante aplicação da soma das alíquotas vigentes(atualmente 34%) sobre o lucro societário antes da tributação, no exercício – até se atingir referidopercentual.

NOTA 4 – Aplicações Interfinanceiras de Liquidez

Circulante e Longo Prazo BB-Agências no País e no Exterior BB-Consolidado

30.09.2003 30.09.2002 30.09.2003 30.09.2002Aplicações em operações compromissadas 7.706.968 10.706.623 7.644.039 10.604.922 Revendas a liquidar - posição bancada 1.013 6.045.062 1.013 6.045.062 Revendas a liquidar - posição financiada 7.705.955 4.661.561 7.643.026 4.559.860Aplicações em depósitos interfinanceiros 22.776.656 11.926.361 15.612.906 6.588.992Aplicações em moedas estrangeiras 6.979.447 11 7 11Total 37.463.071 22.632.995 23.256.952 17.193.925

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NOTA 5 – Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos

Os títulos e valores mobiliários são classificados em três categorias: títulos para negociação, títulosdisponíveis para venda e títulos mantidos até o vencimento e os instrumentos financeiros derivativos em:derivativos para negociação e derivativos para “hedge”. Os títulos para negociação têm os seus ajustes avalor de mercado lançados no resultado do período e os títulos disponíveis para venda, em conta destacada doPatrimônio Líquido. Os títulos mantidos até o vencimento são avaliados pelo custo de aquisição acrescidodos rendimentos auferidos no período.Os instrumentos financeiros derivativos para negociação, utilizados por solicitação de clientes ou por contaprópria, não atendem aos critérios de proteção e são contabilizados pelo valor de mercado com os seus efeitosreconhecidos diretamente no resultado. Os derivativos para “hedge” são utilizados para proteger exposições arisco ou para modificar as características de ativos e passivos financeiros. Esses derivativos estão diretamenterelacionados à operação objeto e também são ajustados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultadodo período, quando “hedge” de risco de mercado, e em conta destacada do Patrimônio Líquido, quando“hedge” de fluxo de caixa.A apuração do valor de mercado dos títulos e valores mobiliários e dos instrumentos financeiros derivativosé realizada considerando como parâmetro:5.1) o preço médio de negociação representativo no dia da apuração e o valor de ajuste diário das operaçõesde mercado futuro divulgados pela Andima, BM&F, Bovespa e Banco Central do Brasil;5.2) o valor líquido provável de realização obtido com a utilização de curvas de valores futuros de taxas dejuros, taxas de câmbio, índice de preços e moedas, todas devidamente aderentes aos preços praticados nomercado.

5.a) Títulos e Valores Mobiliários

O custo atualizado (acrescido dos rendimentos auferidos) e o valor de mercado dos títulos e valoresmobiliários em 30 de setembro de 2003 estão distribuídos da seguinte forma:

BB – Agências no País e no Exterior

30.09.2003 30.09.2002

Valor de Mercado Total Total

Sem 0 - 30 31 – 180 181-360 Acima de 360 Valor de Valor de Ganho/Perda Valor de Valor de Ganho/Perda

Vencimento em dias vencimento Custo Mercado não realizado Custo Mercado não realizado

1 - Títulos para negociação 59.122 39.438 2.810.491 458.406 1.943.580 5.289.653 5.311.037 -- 3.616.052 3.614.477 --

No País 59.122 39.438 2.810.491 458.406 1.943.580 5.289.653 5.311.037 -- 3.616.052 3.614.477 --

Letras Financeiras do Tesouro -- 15.589 2.810.491 -- 1.065.210 3.890.118 3.891.290 -- 3.012.145 3.012.083 --

Letras do Tesouro Nacional -- 23.849 -- 458.406 476.149 954.381 958.404 -- 598.900 597.940 --

Notas do Tesouro Nacional -- -- -- -- 402.221 385.999 402.221 -- -- -- --

Ações de Companhias Abertas 59.122 -- -- -- -- 59.155 59.122 -- 5.007 4.454 --

2 - Títulos disponíveis para venda 21.881 130.601 564.172 5.982.839 35.166.932 41.774.448 41.866.425 91.977 47.981.248 45.261.785 (2.719.463)

No País 12.851 3.488 111.982 5.655.399 34.975.066 40.672.569 40.758.786 86.217 46.508.954 43.978.592 (2.530.362)

Letras Financeiras do Tesouro -- -- -- 4.201.194 23.620.250 28.028.438 27.821.444 (206.994) 32.106.911 30.705.911 (1.401.000)

Notas do Banco Central -- -- 17.638 316.853 443.332 742.809 777.823 35.014 404.497 301.537 (102.960)

Notas do Tesouro Nacional -- -- 87.939 1.135.674 5.370.084 6.391.378 6.593.697 202.319 8.940.545 8.033.057 (907.488)

Títulos Públicos Federais-Outros -- -- -- -- 5.519.958 5.457.991 5.519.958 61.967 4.832.363 4.832.977 614

Debêntures -- 223 -- -- 2.206 2.409 2.429 20 122.126 57.825 (64.301)

Títulos da Dívida Agrária -- 3.265 6.405 1.678 19.236 34.800 30.584 (4.216) 42.197 36.464 (5.733)

Cotas de Fundos de Investimentos 5.834 -- -- -- -- 5.834 5.834 -- 5.834 5.834 --

Cotas de Fundos de Desenvolvimento

Social 1.045 -- -- -- -- 1.545 1.045 (500) -- -- --

Ações de Companhias Abertas 5.972 -- -- -- -- 7.365 5.972 (1.393) 39.704 2.613 (37.091)

Cotas de Fundos de Renda Variável -- -- -- -- -- -- -- -- 14.777 2.374 (12.403)

No Exterior 9.030 127.113 452.190 327.440 191.866 1.101.879 1.107.639 5.760 1.472.294 1.283.193 (189.101)

EUROBONDS -- 74.389 356.313 41.161 95.335 565.415 567.198 1.783 532.881 512.782 (20.099)

Títulos da Dívida Externa Brasileira -- 9.067 9.184 286.279 92.263 392.218 396.793 4.575 478.935 356.511 (122.424)

Certificados de Depósitos -- -- -- -- -- -- -- -- 127.450 127.209 (241)

Títulos da Dívida Externa - Outros

Países -- -- 10 -- 4.268 5.085 4.278 (807) 71.256 46.252 (25.004)

Cotas de Fundos de Renda Variável 9.030 -- -- -- -- 9.030 9.030 -- -- -- --

Outros -- 43.657 86.683 -- -- 130.131 130.340 209 261.772 240.439 (21.333)

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3 - Mantidos até o vencimento -- 639.136 1.023.632 929.778 21.241.581 25.106.348 23.834.127 -- 25.667.211 22.568.265 --

No País -- 451.775 927.063 928.894 19.960.524 23.684.627 22.268.256 -- 23.718.056 20.624.360 --

Debêntures -- -- -- -- 42.814 46.020 42.814 -- 43.751 17.427 --

Letras Financeiras do Tesouro -- -- 927.063 928.894 15.940.391 18.509.692 17.796.348 -- 16.413.640 14.592.048 --

Notas do Tesouro Nacional -- -- -- -- 1.398.834 2.019.359 1.398.834 -- 3.706.395 2.749.730 --

Títulos Públicos Federais - Outros -- 451.775 -- -- 2.578.485 3.109.556 3.030.260 -- 3.554.270 3.265.155 --

No Exterior -- 187.361 96.569 884 1.281.057 1.421.721 1.565.871 -- 1.949.155 1.943.905 --

EUROBONDS -- 32 -- -- 17.030 17.062 17.062 -- 99.222 90.736 --

Títulos da Dívida Externa Brasileira -- 23.582 10.669 -- 1.260.704 1.150.806 1.294.955 -- 1.531.878 1.533.697 --

Certificados de Depósitos -- 150.989 54.818 2 1.074 206.883 206.883 -- 237.800 237.800 --


Países -- -- -- 38 1.226 1.264 1.264 -- 36.435 37.851 --

Outros -- 12.758 31.082 844 1.023 45.706 45.707 -- 43.820 43.821 --

Total 81.003 809.175 4.398.295 7.371.023 58.352.093 72.170.449 71.011.589 91.977 77.264.511 71.444.527 (2.719.463)

BB – Agências no País e no Exterior

30.09.2003 30.09.2002


Sem 0 - 30 31 - 180 181-360 Acima de 360 Valor de Valor de Ganho/Perda Valor de Valor de Ganho/Perda

Vencimento em dias vencimento Custo Mercado não realizado Custo Mercado não realizado

Por carteira 81.003 809.175 4.398.295 7.371.023 58.352.093 72.170.449 71.011.589 91.977 77.264.511 71.444.527 (2.719.463)

a) Carteira Própria 81.003 770.003 762.761 2.195.787 15.835.844 20.056.983 19.645.400 176.730 17.468.132 15.549.585 (657.250)

b) Vinculados a Operações

Compromissadas -- 39.172 3.616.516 3.884.908 31.545.630 39.677.344 39.086.224 48.593 49.288.997 45.934.319 (1.515.454)

c) Vinculados ao Banco Central -- -- -- 1.290.328 10.468.931 11.901.275 11.759.259 (133.251) 9.733.156 9.209.972 (523.184)

d) Vinculados a Prestação de

Garantias -- -- 19.018 -- 501.688 534.847 520.706 (95) 774.226 750.651 (23.575)

30.09.2003 30.09.2002


Sem A vencer em A vencer entre A vencer entre A vencer após Valor de Valor de Valor de Valor de

Vencimento em anos vencimento até um ano 1 e 5 anos 5 e 10 anos 10 anos Custo Mercado Custo Mercado

Por categoria 81.003 12.578.493 50.845.948 6.331.623 1.174.522 72.170.449 71.011.589 77.264.511 71.444.527

1 - Títulos para negociação 59.122 3.308.335 1.943.580 -- -- 5.289.653 5.311.037 3.616.052 3.614.477

2 - Títulos disponíveis para venda 21.881 6.677.612 35.059.843 105.161 1.928 41.774.448 41.866.425 47.981.248 45.261.785

3 - Títulos mantidos até o vencimento -- 2.592.546 13.842.525 6.226.462 1.172.594 25.106.348 23.834.127 25.667.211 22.568.265

O saldo contábil da carteira após a marcação a mercado é a seguinte:30.09.2003 30.09.2002

% do total % do totalda carteira da carteira

Total por categoria 72.283.810 100% 74.543.473 100%1 - Títulos para negociação 5.311.037 7% 3.614.477 5%2 - Títulos disponíveis para venda 41.866.425 58% 45.261.785 59%3 - Títulos mantidos até o vencimento 25.106.348 35% 25.667.211 36%

BB – Consolidado

30.09.2003 30.09.2002



Vencimento em dias Vencimento Custo Mercado não realizado Custo Mercado não realizado

1 - Títulos para negociação 59.122 44.088 2.813.587 532.648 1.943.580 5.371.503 5.393.025 -- 3.711.778 3.710.203 --

No País 59.122 39.438 2.810.491 458.406 1.943.580 5.289.653 5.311.037 -- 3.616.052 3.614.477 --

Letras Financeiras do Tesouro -- 15.589 2.810.491 -- 1.065.210 3.890.118 3.891.290 -- 3.012.145 3.012.083 --

Letras do Tesouro Nacional -- 23.849 -- 458.406 476.149 954.381 958.404 -- 598.900 597.940 --

Notas do Tesouro Nacional -- -- -- -- 402.221 385.999 402.221 -- -- -- --

Ações de Companhias Abertas 59.122 -- -- -- -- 59.155 59.122 -- 5.007 4.454 --

No Exterior -- 4.650 3.096 74.242 -- 81.850 81.988 -- 95.726 95.726 --

Eurobonds -- 1.055 3.088 54.150 -- 58.338 58.293 -- 77.701 77.701 --

Títulos da Dívida Externa Brasileira -- 674 -- 19.908 -- 20.400 20.582 -- 12.473 12.473 --


Países -- 2.921 -- 149 -- 3.069 3.070 -- 3.879 3.879 --

Outros -- -- 8 35 -- 43 43 -- 1.673 1.673 --

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2 - Títulos disponíveis para venda 701.253 178.957 696.693 6.065.045 35.515.610 43.159.116 43.157.558 (1.558) 48.936.115 45.990.562 (2.945.553)

No País 652.867 44.300 244.503 5.731.818 35.177.367 41.812.404 41.850.855 38.451 47.076.421 44.472.207 (2.604.214)

Letras Financeiras do Tesouro -- -- -- 4.201.194 23.620.250 28.028.438 27.821.444 (206.994) 32.106.910 30.705.911 (1.400.999)

Notas do Banco Central -- -- 17.638 316.853 443.332 742.809 777.823 35.014 404.497 301.537 (102.960)

Notas do Tesouro Nacional -- -- 87.939 1.135.674 5.370.084 6.391.378 6.593.697 202.319 8.940.544 8.033.057 (907.487)

Títulos Públicos Federais - Outros -- -- -- 14487 5.519.958 5.472.847 5.534.445 61.598 4.832.363 4.832.977 614

Créditos Securitizados -- -- -- -- -- -- -- -- 11.538 10.684 (854)

Debêntures -- 223 1421 -- 204.507 205.381 206.151 770 232.520 164.372 (68.148)

Notas Promissórias -- -- 4402 -- -- 4.372 4.402 30 2.861 2.842 (19)

Títulos da Dívida Agrária -- 3.265 6.405 1.678 19.236 34.800 30.584 (4.216) 42.197 36.464 (5.733)

Cotas de Fundos de Investimentos 8.780 -- -- -- -- 8.780 8.780 -- 7.885 7.885 --

Cotas de Fundos de Desenvolvimento

Social 1.045 -- -- -- -- 10.321 1.045 (9.276) 8.776 -- (8.776)

Ações de Companhias Abertas 488.675 -- -- -- 498.629 488.675 (9.954) 111.407 73.350 (38.057)

Cotas de Fundos de Renda Variável 154.367 -- -- -- -- 189.074 154.367 (34.707) 223.319 151.391 (71.928)

Commodities -- 40.812 126.698 61.932 -- 224.767 229.442 4.675 150.796 151.737 941

TVM Sociedade em Regime Especial -- -- -- -- -- 808 -- (808) 808 -- (808)

No Exterior 48.386 134.657 452.190 333.227 338.243 1.346.712 1.306.703 (40.009) 1.859.694 1.518.355 (341.339)

EUROBONDS -- 74.389 356.313 41.161 95.335 565.415 567.198 1.783 532.881 512.782 (20.099)

Títulos da Dívida Externa Brasileira -- 9.067 9.184 286.279 220.936 528.998 525.466 (3.532) 660.950 439.493 (221.457)

Certificados de Depósitos -- -- -- -- -- -- -- -- 167.380 166.995 (385)


Países -- -- 10 -- 4.268 5.085 4.278 (807) 71.256 46.252 (25.004)

Cotas de Fundos Mútuos de

Renda Fixa -- -- -- -- -- -- -- -- 34.271 34.271 --

Cotas de Fundos de Renda Variável 47.355 -- -- -- -- 47.355 47.355 -- 1.170 1.170 --

Ações de Companhias Abertas 1.031 -- -- -- -- 6.510 1.031 (5.479) 8.653 667 (7.986)

Outros -- 51.201 86.683 5.787 17.704 193.349 161.375 (31.974) 383.133 316.725 (66.408)

3 - Mantidos até o vencimento -- 639.143 1.023.632 929.778 21.244.188 25.108.950 23.836.741 -- 25.669.566 22.570.623 --

No País -- 451.775 927.063 928.894 19.960.524 23.684.627 22.268.256 -- 23.718.056 20.624.359 --

Debêntures -- -- -- -- 42.814 46.020 42.814 -- 43.751 17.427 --

Letras Financeiras do Tesouro -- -- 927.063 928.894 15.940.391 18.509.692 17.796.348 -- 16.413.640 14.592.047 --

Notas do Tesouro Nacional -- -- -- -- 1.398.834 2.019.359 1.398.834 -- 3.706.395 2.749.730 --

Títulos Públicos Federais – Outros -- 451.775 -- -- 2.578.485 3.109.556 3.030.260 -- 3.554.270 3.265.155 --

No Exterior -- 187.368 96.569 884 1.283.664 1.424.323 1.568.485 -- 1.951.510 1.946.264 --

EUROBONDS -- 32 -- -- 17.030 17.062 17.062 -- 99.222 90.736 --

Títulos da Dívida Externa Brasileira -- 23.582 10.669 -- 1.263.113 1.153.215 1.297.364 -- 1.531.878 1.533.698 --

Certificados de Depósitos -- 150.989 54.818 2 1.074 206.883 206.883 -- 237.800 237.800 --

Títulos da Dívida Externa – Outros

Países -- 1 -- 38 1.293 1.326 1.332 -- 36.535 37.955 --

Outros -- 12.764 31.082 844 1.154 45.837 45.844 -- 46.075 46.075 --

Total 760.375 862.188 4.533.912 7.527.471 58.703.378 73.639.569 72.387.324 (1.558) 78.317.459 72.271.388 (2.945.553)

30.09.2003 30.09.2002



Vencimento em dias Vencimento Custo Mercado não realizado Custo Mercado não realizado

Por carteira 760.375 862.188 4.533.912 7.527.471 58.703.378 73.639.569 72.387.324 (1.558) 78.317.459 72.271.388 (2.945.553)

a) Carteira Própria 756.575 823.016 898.378 2.352.235 16.071.262 21.402.070 20.901.466 87.559 18.373.124 16.287.382 (824.449)

b) Vinculados a Operações

Compromissadas -- 39.172 3.616.516 3.884.908 31.661.497 39.799.670 39.202.093 42.135 49.436.953 46.023.383 (1.574.345)

c) Vinculados ao Banco Central -- -- -- 1.290.328 10.468.931 11.901.275 11.759.259 (133.250) 9.733.156 9.209.972 (523.184)

d) Vinculados a Prestação

de Garantias 3.800 -- 19.018 -- 501.688 536.554 524.506 1.998 774.226 750.651 (23.575)

30.09.2003 30.09.2002


Sem A vencer em A vencer entre A vencer entre A vencer após Valor de Valor de Valor de Valor de

Vencimento em anos Vencimento até um ano 1 e 5 anos 5 e 10 anos 10 anos Custo Mercado Custo Mercado

Por categoria 760.375 12.923.571 51.035.986 6.331.732 1.335.660 73.639.569 72.387.324 78.317.459 72.271.388

1 - Títulos para negociação 59.122 3.390.323 1.943.580 -- -- 5.371.503 5.393.025 3.711.778 3.710.203

2 - Títulos disponíveis para venda 701.253 6.940.695 35.247.383 105.161 163.066 43.159.116 43.157.558 48.936.115 45.990.562

3 - Títulos mantidos até o vencimento -- 2.592.553 13.845.023 6.226.571 1.172.594 25.108.950 23.836.741 25.669.566 22.570.623

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O saldo contábil da carteira após a marcação a mercado é a seguinte:

30.09.2003 30.09.2002

% do total % do total

da carteira da carteira

Total por categoria 73.659.533 100% 75.370.331 100%

1 - Títulos para negociação 5.393.025 7% 3.710.203 5%

2 - Títulos disponíveis para venda 43.157.558 59% 45.990.562 61%

3 - Títulos mantidos até o vencimento 25.108.950 34% 25.669.566 34%

5.a.1) Durante o 3º trimestre/2003, os seguintes títulos foram transferidos pelo valor de mercado da Categoria II - Títulos Disponíveis para Venda para Categoria I - "Títulos para Negociação". Não foi efetuada nenhumaoutra transferência no período.

Título Quantidade Valor contábil Valor de mercado

LFT 1.343.843 2.711.627 2.711.505

LFT-B 393 459 462

Total 1.344.236 2.712.086 2.711.966

5.a.2) No transcorrer do semestre o Tesouro Nacional decidiu promover a liquidação antecipada/cancelamento de títulos NTN-C, com prazo de vencimento em 2011. O Banco do Brasil possuía títulos daquela naturezaregistrados na categoria 3 (mantidos até o vencimento), no valor de R$ 2,2 bilhões, cuja alienação ensejou a apuração de um lucro contábil de R$ 27,3 milhões.

5.b) Instrumentos Financeiros Derivativos

O Banco do Brasil se utiliza de Instrumentos Financeiros Derivativos (IFD) para gerenciar, de formaconsolidada, suas posições e atender às necessidades dos seus clientes, classificando as posições próprias em“Destinadas a Hedge” (de risco de mercado e de fluxo de caixa) e “Negociação”, ambas com limites ealçadas. Estas informações estão disponíveis às áreas de precificação, de negociação, de controles e deapuração de resultados, áreas estas que são segregadas na instituição.Os modelos utilizados no gerenciamento dos riscos com derivativos são revistos periodicamente e as tomadasde decisões observam a melhor relação risco/retorno, estimando possíveis perdas com base na análise decenários macroeconômicos.O Banco conta com ferramentas e sistemas adequados ao gerenciamento dos IFD. A negociação de novosderivativos, padronizados ou não, é condicionada à prévia análise de risco e é submetida à avaliação dasáreas competentes.A estratégia de hedge das posições patrimoniais está em consonância com as análises macroeconômicas e éaprovada pela Diretoria.A avaliação do risco das subsidiárias é feita de forma individual e seu gerenciamento, de forma consolidada.O BB utiliza metodologias estatísticas e simulação para mensurar os riscos de suas posições, inclusive emderivativos, utilizando modelos de valor em risco, de sensibilidade e análise de stress.

Riscos

Os principais riscos inerentes aos Instrumentos Financeiros Derivativos decorrentes dos negócios do Banco ede suas subsidiárias são os de crédito, de mercado e o operacional, todos similares aos relacionados a outrostipos de instrumentos financeiros.

Risco de mercado é a exposição criada pela potencial flutuação nas taxas de juros, taxas de câmbio, cotaçãode mercadorias, preços cotados em mercado de ações e outros valores, e é função do tipo de produto, dovolume de operações, do prazo e condições do contrato e da volatilidade subjacente.

Risco de crédito é a exposição a perdas no caso de inadimplência de uma contraparte no cumprimento de suaparte na operação. A exposição ao risco de crédito nos contratos futuros é minimizada devido à liquidaçãodiária em dinheiro. Os contratos de “swap”, registrados na Cetip, estão sujeitos a risco de crédito no caso dacontraparte não ter capacidade ou disposição para cumprir suas obrigações contratuais. A exposição total decrédito em “swap” em 30 de setembro de 2003 é de R$ 873.780 mil. O risco de crédito associado aoscontratos de opções se limita à extensão dos prêmios pagos em opções adquiridas.

Risco operacional é a probabilidade de perdas financeiras decorrentes de falhas ou inadequação de pessoas,processos e sistemas, ou de fatores, tais como, catástrofes ou atividades criminosas.

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Os quadros a seguir demonstram o valor referencial atualizado ao preço de mercado e as respectivasexposições líquidas no balanço patrimonial, de 30.09.2003, para os instrumentos financeiros derivativosclassificados de acordo com a sua designação como instrumento de “Hedge” ou de “Negociação”.

5b.1) Derivativos para negociaçãoBB-Agências no País e no Exterior

Por Indexador 30.09.2003 30.09.2002Contra- Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de

Negociação em Bolsa parte referência custo mercado referência custo mercadoContratos FuturosCompromissos de Compra 1.420.180 (6.746) (6.746) 1.982.417 (143.342) (143.342) DI B 1.056.705 410 410 659.021 4.685 4.685 Dólar B 58.040 (3.468) (3.468) 3.659 84.448 84.448 Índice B -- 149 149 -- (138) (138) Cupom Cambial B 305.046 (3.832) (3.832) 1.319.737 (232.318) (232.318) Commodities B 389 (5) (5) -- (19) (19)

Compromissos de Venda 400.215 (3.860) (3.860) 1.189.187 (107.607) (107.607) DI B 33.531 (2.093) (2.093) 1.062.432 (814) (814) Dólar B -- (59) (59) 51.231 (135.578) (135.578) Índice B 4.840 (462) (462) -- 14 14 Cupom Cambial B 361.844 (1.314) (1.314) 75.524 28.780 28.780 Commodities B -- 68 68 -- (9) (9)

Mercado de OpçõesOpções de Compra 37.120 2.013 1.535 480 55 11 Ações B 37.120 2.013 1.535 480 55 11

Opções de Venda 58.236 (5.353) (5.610) 480 (39) (7) Ações B 58.236 (5.353) (5.610) 480 (39) (7)

Negociação em BalcãoContratos de "swaps" Posição Ativa 13.082.508 355.249 369.446 4.496.561 497.510 399.551 DI C 2.182.501 183.321 193.760 194.285 (41.768) 65.982

IF 393.279 22.845 20.087 111.590 (370) 25.549 Moeda Estrangeira C 9.402 225 299 883 336 110

IF 8.804.630 137.411 130.355 4.083.427 536.758 304.463 Prefixado C 455.293 8.943 21.617 68.963 2.142 3.093 TR C 38.728 536 1.360 37.413 412 354 Outros 1.198.675 1.968 1.968 -- -- --

Posição Passiva 13.048.823 (496.878) (499.492) 10.869.822 (1.160.803) (831.423) DI C 6.177.686 (207.754) (207.316) 3.317.324 (79.004) (84.546)

IF 1.368.681 (132.606) (129.284) 122.000 135 (2.983) Moeda Estrangeira C 112.488 (2.412) (3.681) 1.148.330 (498.515) (325.018)

IF 2.179.566 (64.107) (67.912) 2.503.478 (463.271) (294.254) Prefixado C 34.424 (1.084) (1.560) -- -- -- TMS C 2.050.934 (52.929) (52.929) 2.474.549 (70.899) (70.899) TR C 841.448 (34.739) (35.562) 1.171.742 (47.330) (51.804) Outros -- 283.596 (1.248) (1.248) 132.399 (1.919) (1.919)

Contraparte: (B) Bolsa, (IF) Instituição Financeira, (C) Cliente.

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BB-Agências no País e no Exterior30.09.2003 30.09.2002

Por Vencimento Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor dereferência custo mercado referência custo mercado

Contratos FuturosCompromissos de Compra 1.420.180 -- -- 1.982.417 -- --Até 30 dias 650.163 -- -- 787.980 -- --31 a 60 dias 436.722 -- -- 472.798 -- --61 a 90 dias 389 -- -- 98.591 -- --91 a 180 dias 194.944 -- -- 230.391 -- --181 a 360 dias 18.375 -- -- 217.076 -- --1 a 5 anos 119.587 -- -- 175.582 -- --

Compromissos de Venda 400.215 -- -- 1.189.187 -- --Até 30 dias 33.914 -- -- -- -- --31 a 60 dias -- -- -- 294.381 -- --61 a 90 dias -- -- -- 85.649 -- --91 a 180 dias -- -- -- 108.414 -- --181 a 360 dias 224.472 -- -- 276.456 -- --1 a 5 anos 141.829 -- -- 424.288 -- --

Mercado de OpçõesOpções de CompraAções 37.120 2.013 1.535 480 55 11Até 30 dias 11.720 809 241 480 55 1161 a 90 dias 6.200 395 311 -- -- --91 a 180 dias 19.200 809 983 -- -- --

Opções de VendaAções 58.236 (5.353) (5.610) 480 (39) (7)Até 30 dias 32.836 (3.120) (2.583) 480 (39) (7)61 a 90 dias 6.200 (318) (804) -- -- --91 a 180 dias 19.200 (1.915) (2.223) -- -- --

Ativo 13.082.508 355.249 369.446 4.496.561 497.510 399.551Até 30 dias 7.288.933 76.218 80.840 1.328.883 28.143 28.95731 a 60 dias 698.667 36.237 35.569 164.867 12.195 31.30361 a 90 dias 751.487 38.548 42.646 444.001 100.139 109.63291 a 180 dias 1.283.487 94.020 99.955 1.588.525 123.372 123.834181 a 360 dias 1.684.756 61.096 66.153 541.798 62.088 42.5071 a 5 anos 1.375.091 49.114 44.236 428.487 171.573 63.3175 a 10 anos 87 16 46 -- -- --

Passivo 13.048.823 (496.878) (499.492) 10.869.822 (1.160.803) (831.423)Até 30 dias 2.336.708 (78.721) (85.091) 1.296.966 (156.234) (146.435)31 a 60 dias 1.001.463 (49.478) (48.735) 798.936 (62.505) (54.285)61 a 90 dias 660.689 (32.884) (33.057) 984.892 (279.091) (201.085)91 a 180 dias 929.701 (111.624) (105.322) 1.863.687 (332.380) (223.680)181 a 360 dias 4.922.807 (100.634) (102.431) 4.327.126 (235.485) (157.806)1 a 5 anos 3.197.455 (123.537) (124.855) 1.598.216 (95.107) (48.132)

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BB-Consolidado30.09.2003 30.09.2002

Por Indexador Contra- Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor departe referência custo mercado referência custo mercado

Negociação em BolsaContratos FuturosCompromissos de Compra 1.420.180 (6.746) (6.746) 1.982.417 (143.342) (143.342) DI B 1.056.705 410 410 659.021 4.685 4.685 Dólar B 58.040 (3.468) (3.468) 3.659 84.448 84.448 Índice B -- 149 149 -- (138) (138) Cupom Cambial B 305.046 (3.832) (3.832) 1.319.737 (232.318) (232.318) Commodities B 389 (5) (5) -- (19) (19)

Compromissos de Venda 400.215 (3.860) (3.860) 1.189.187 (107.607) (107.607) DI B 33.531 (2.093) (2.093) 1.062.432 (814) (814) Dólar B -- (59) (59) 51.231 (135.578) (135.578) Índice B 4.840 (462) (462) -- 14 14 Cupom Cambial B 361.844 (1.314) (1.314) 75.524 28.780 28.780 Commodities B -- 68 68 -- (9) (9)

Mercado de OpçõesOpções de Compra 86.990 3.909 2.549 36.124 1.326 1.306 Ações B 37.120 2.013 1.535 480 55 11 Ativos Financ. Mercad. C 49.870 1.896 1.014 35.644 1.271 1.295

Opções de Venda 108.106 (7.249) (6.624) 36.124 (1.310) (1.302) Ações B 58.236 (5.353) (5.610) 480 (39) (7) Ativos Financ. Mercad. IF 49.870 (1.896) (1.014) 35.644 (1.271) (1.295)

Negociação em BalcãoContratos de "swaps" Posição Ativa 12.797.233 349.070 353.973 4.031.070 503.465 395.371 DI C 2.182.501 183.321 193.759 197.012 (41.780) 65.982

IF 373.689 18.459 12.582 92.000 (2.095) 17.223 Moeda Estrangeira C -- -- -- 883 336 110

IF 8.692.277 137.853 131.447 3.634.798 544.450 308.609 Prefixado C 311.362 6.933 12.857 68.963 2.142 3.093 TR C 38.729 536 1.360 37.414 411 354 Outros 1.198.675 1.968 1.968 -- -- --

Posição Passiva 12.969.362 (505.967) (508.571) 10.539.963 (1.157.493) (831.820) DI C 6.177.686 (207.754) (207.316) 3.317.324 (79.004) (84.546)

IF 1.368.681 (132.606) (129.284) -- -- -- Moeda Estrangeira C 112.488 (2.412) (3.681) 1.148.330 (498.515) (325.018)

IF 2.097.880 (73.196) (76.969) 2.295.619 (459.826) (297.635) Prefixado C 36.649 (1.084) (1.583) -- -- -- TMS C 2.050.934 (52.928) (52.928) 2.474.549 (70.899) (70.899) TR C 841.448 (34.739) (35.562) 1.171.742 (47.330) (51.805) Outros 283.596 (1.248) (1.248) 132.399 (1.919) (1.919)

Contraparte: (B) Bolsa, (IF) Instituição Financeira, (C) Cliente

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BB-Consolidado30.09.2003 30.09.2002


Contratos FuturosCompromissos de Compra 1.420.180 -- -- 1.982.417 -- --Até 30 dias 650.163 -- -- 787.980 -- --31 a 60 dias 436.722 -- -- 472.798 -- --61 a 90 dias 389 -- -- 98.591 -- --91 a 180 dias 194.944 -- -- 230.391 -- --181 a 360 dias 18.375 -- -- 217.075 -- --1 a 5 anos 119.587 -- -- 175.582 -- --

Compromissos de Venda 400.215 -- -- 1.189.187 -- --Até 30 dias 33.914 -- -- -- -- --31 a 60 dias -- -- -- 294.381 -- --61 a 90 dias -- -- -- 85.649 -- --91 a 180 dias -- -- -- 108.414 -- --181 a 360 dias 224.472 -- -- 276.456 -- --1 a 5 anos 141.829 -- -- 424.287 -- --

Mercado de OpçõesOpções de CompraAções 86.990 3.909 2.549 480 55 11Até 30 dias 14.506 971 418 480 55 1131 a 60 dias 911 97 3 -- -- --61 a 90 dias 11.148 557 318 -- -- --91 a 180 dias 33.585 1.244 1.022 -- -- --181 a 360 dias 26.840 1.040 788 -- -- --

Opções de VendaAções 108.106 (7.249) (6.624) 480 (39) (7)Até 30 dias 35.622 (3.282) (2.760) 480 (39) (7)31 a 60 dias 911 (97) (3) -- -- --61 a 90 dias 11.148 (480) (811) -- -- --91 a 180 dias 33.585 (2.350) (2.262) -- -- --181 a 360 dias 26.840 (1.040) (788) -- -- --

Ativo 12.797.233 349.070 353.973 4.066.714 504.735 396.666Até 30 dias 7.288.865 87.064 91.688 1.331.813 43.462 44.22831 a 60 dias 698.603 36.233 35.565 164.929 12.200 31.30961 a 90 dias 742.060 38.321 42.345 425.872 99.637 108.82591 a 180 dias 1.181.596 92.635 94.591 1.240.343 118.379 117.530181 a 360 dias 1.595.185 57.382 60.078 567.002 63.128 43.6321 a 5 anos 1.290.837 37.419 29.660 336.756 167.929 51.1415 a 10 anos 87 16 46 -- -- --

Passivo 12.969.362 (505.967) (508.571) 10.575.608 (1.158.764) (833.115)Até 30 dias 2.336.708 (89.578) (95.948) 1.299.995 (170.642) (160.795)31 a 60 dias 1.001.463 (49.478) (48.735) 798.830 (62.507) (54.290)61 a 90 dias 657.074 (32.468) (32.673) 801.547 (275.011) (197.196)91 a 180 dias 929.633 (111.621) (105.320) 1.738.322 (329.133) (218.561)181 a 360 dias 4.917.107 (100.210) (101.942) 4.346.454 (233.071) (157.193)1 a 5 anos 3.127.377 (122.612) (123.953) 1.590.459 (88.400) (45.082)

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5b.2) Derivativos para hedgeBB-Agências no País e no Exterior

30.09.2003 30.09.2002Por Indexador Contra- Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de

parte referência custo mercado referência custo mercadoNegociação em BolsaContratos FuturosCompromissos de Compra 71.659 (2.089) (2.089) 802.831 (53.401) (53.401) Cupom Cambial B 71.659 (2.089) (2.089) 802.831 (53.401) (53.401)

Compromissos de Venda 691.278 3.200 3.200 -- -- -- Cupom Cambial B 691.278 3.200 3.200 -- -- --

Negociação em BalcãoContratos de "swaps" Posição Ativa 378.102 46.670 39.009 3.300 (682) 3.418 DI C 209.067 28.306 27.108 3.300 (682) 3.418

IF 160.287 17.568 10.965 -- -- -- Prefixado C 8.748 796 936 -- -- --

Posição Passiva 96.436 (18.547) (14.530) 885.244 (408.315) (109.596) DI IF 36.436 (7.427) (6.931) -- -- -- Moeda Estrangeira C 60.000 (11.120) (7.599) 80.953 (65.606) (15.786)

IF -- -- -- 804.291 (342.709) (93.810)

Contraparte: (B) Bolsa, (IF) Instituição Financeira, (C) Cliente.

BB-Agências no País e no Exterior30.09.2003 30.09.2002


Contratos FuturosCompromissos de Compra 71.658 -- -- -- -- --

91 a 180 dias 43.110 -- -- -- -- --181 a 360 dias 28.548 -- -- -- -- --

Compromissos de Venda 691.278 -- -- -- -- --181 a 360 dias 381.882 -- -- -- -- --1 a 5 anos 309.396 -- -- -- -- --

Contratos de "swaps"Ativo 378.102 46.670 39.009 3.300 (682) 3.418Até 30 dias 17.351 2.307 2.513 -- -- --31 a 60 dias 10.147 924 942 -- -- --61 a 90 dias 3.702 931 848 -- -- --91 a 180 dias 53.505 13.487 12.547 -- -- --181 a 360 dias 293.397 29.021 22.159 3.300 (682) 3.4181 a 5 anos

Passivo 96.436 (18.547) (14.530) 885.243 (408.315) (109.596)91 a 180 dias 36.436 (7.427) (6.931) -- -- --181 a 360 dias -- -- -- 694.999 (296.371) (95.800)1 a 5 anos 60.000 (11.120) (7.599) 190.244 (111.944) (13.796)

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BB-ConsolidadoPor Indexador 30.09.2003 30.09.2002

Contra- Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor deNegociação em Bolsa parte referência custo mercado referência custo mercadoContratos FuturosCompromissos de Compra 71.658 (2.089) (2.089) 802.831 (53.401) (53.401) Cupom Cambial B 71.658 (2.089) (2.089) 802.831 (53.401) (53.401)

Compromissos de Venda 691.278 3.200 3.200 -- -- -- Cupom Cambial B 691.278 3.200 3.200 -- -- --

Negociação em BalcãoContratos de "swaps" Posição Ativa 378.102 46.670 39.009 3.300 (682) 3.418 DI C 209.067 28.306 27.108 3.300 (682) 3.418

IF 160.287 17.568 10.965 -- -- -- Prefixado C 8.748 796 936 -- -- --

Posição Passiva 96.436 (18.547) (14.530) 885.244 (408.315) (109.596) DI IF 36.436 (7.427) (6.931) -- -- -- Moeda Estrangeira C 60.000 (11.120) (7.599) 80.953 (65.606) (15.786)

IF -- -- -- 804.291 (342.709) (93.810)Contraparte: (B) Bolsa, (IF) Instituição Financeira, (C) Cliente.

BB-Consolidado30.09.2003 30.09.2002


Contratos FuturosCompromissos de Compra 71.658 -- -- 802.831 -- --Até 30 dias -- -- -- -- -- --91 a 180 dias 43.110 -- -- -- -- --181 a 360 dias 28.548 -- -- 161.741 -- --1 a 5 anos -- -- -- 641.090 -- --

Compromissos de Venda 691.278 -- -- -- -- --181 a 360 dias 381.882 -- -- -- -- --1 a 5 anos 309.396 -- -- -- -- --

Contratos de "swaps"Ativo 378.102 46.670 39.009 3.300 (682) 3.418Até 30 dias 17.351 2.307 2.513 -- -- --31 a 60 dias 10.147 924 942 -- -- --61 a 90 dias 3.702 931 848 -- -- --91 a 180 dias 53.505 13.487 12.547 -- -- --181 a 360 dias 293.397 29.021 22.159 3.300 (682) 3.418

Passivo 96.436 (18.547) (14.530) 885.244 (408.315) (109.596)91 a 180 dias 36.436 (7.427) (6.931) -- -- --181 a 360 dias -- -- -- 694.999 (296.371) (95.800)1 a 5 anos 60.000 (11.120) (7.599) 190.245 (111.944) (13.796)

As perdas no período com marcação a mercado dos instrumentos financeiros derivativos resultaram noregistro do valor de R$ 10.969 mil, no BB- Agências no País e no Exterior ( ganho de R$ 447.359 mil, em30.09.2002) e R$ 30.104 mil, no BB-Consolidado (ganho de R$ 446.397 mil, em 30.09.2002) diretamenteem contas de resultado.

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A margem dada em garantia de operações com instrumentos financeiros derivativos é composta por LFT novalor de R$ 520.706 mil (R$ 710.454 mil, em 30.09.2002).

Os instrumentos financeiros derivativos são classificados de acordo com a intenção do Banco em utilizá-losou não como instrumentos destinados a minimizar os riscos inerentes às operações comerciais e/oufinanceiras, conforme Circular n.° 3.082, de 30.01.2002, do Banco Central do Brasil.

Com a alta volatilidade nos mercados interno e externo houve um aumento na necessidade de utilização deinstrumentos derivativos na gestão de riscos de mercado, resultantes, principalmente, de flutuações em taxasde juros e câmbio.

O Banco do Brasil utiliza os instrumentos derivativos para minimizar os riscos decorrentes das operaçõescomerciais e financeiras bem como para atender a necessidades de seus clientes.

Os instrumentos financeiros derivativos são classificados de acordo com a intenção do Banco de utilizá-lospara negociação ou para “hedge” de mercado, conforme Circular Bacen n.° 3.082, de 30.01.2002. Osderivativos negociados pelo Banco apresentam, no seu balanço, a seguinte classificação:

• Negociação: derivativos realizados por solicitação de clientes ou para assumir posições proprietárias;• “Hedge” de Risco de Mercado: derivativos realizados para compensar os efeitos das variações no valor demercado de títulos indexados à variação cambial.

A carteira de “hedge” de riscos de mercado apresentou a seguinte composição em 30.09.2003:

- Item Objeto de “hedge”: Valor de Mercado

Ativo 30.09.2003 30.09.2002Títulos Cambiais 945.442 1.871.847 NTN-D 651.119 1.615.949 NBC-E 294.323 255.898

- Derivativos para “hedge” de Risco de Mercado: Valor de Referência

Passivo 30.09.2003 30.09.2002Instrumentos Financeiros Derivativos Títulos Cambiais 1.112.318 1.691.375 Contratos de DDI 619.620 802.831 Contratos de SWAPS 492.698 888.544

A efetividade apurada para a carteira de “hedge”, em 30.09.2003, foi de 118,90%. Este percentualestá de acordo com o estabelecido na Circular Bacen n.° 3.082, de 30.01.2002, cuja comprovação daefetividade do “hedge” corresponde ao intervalo de 80% a 125%.

5.c) Ajuste ao Valor de Mercado – TVM e Derivativos

Em virtude da marcação a mercado determinada pelas Circulares n.os 3.068 e 3.082, e regulamentaçõesposteriores, foi reconhecido no trimestre diretamente em contas de resultado o valor de R$ 3.440 mil(R$ 108.434 mil, em 30.09.2002) e na rubrica do Patrimônio Líquido “Ajuste ao Valor de Mercado deTítulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos” o valor de R$ 43.423 mil(R$ 162.227 mil, em 30.09.2002).

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NOTA 6 – Operações de Crédito

6.a) Composição da carteira de operações de crédito e de operações com característica de concessão decrédito, registradas em “Outros Créditos”:


30.09.2003 30.09.2002 30.09.2003 30.09.2002Operações de Crédito 59.683.944 49.195.365 60.417.728 51.242.247 Empréstimos e Títulos Descontados 28.756.211 26.923.346 29.738.993 29.417.805 Financiamentos 9.711.146 10.907.304 9.806.158 10.696.366 Financiamentos Rurais e Agroindustriais 24.622.964 14.110.865 24.622.964 14.110.865 Financiamento de Títulos e Valores Mobiliários 8.491 9.912 -- -- (Provisão para Operações de Crédito) (3.414.868) (2.756.062) (3.750.387) (2.982.789)Outros Créditos c/Características de Concessãode Créditos 7.837.376 7.972.974 8.129.721 8.324.863 Créditos por Avais e Fianças Honrados 75.400 28.178 75.400 28.178 Adiantamentos sobre contratos de câmbio 6.731.405 6.433.223 6.731.405 6.433.223 Diversos 1.307.679 1.754.366 1.601.586 2.141.734 (Provisão para Outros Créditos) (277.108) (242.793) (278.670) (278.272)Operações de Arrendamento Mercantil -- -- 9.082 67.238 Operações de Arrendamento Mercantil -- -- 24.109 87.945 (Provisão para Arrendamento Mercantil) -- -- (15.027) (20.707)Repasses Interfinanceiros -- 13.862 -- 13.862Total 67.521.320 57.182.201 68.556.531 59.648.210

6.b) Composição da carteira por setor de atividade, incluindo as operações com característica deconcessão de crédito, registradas em “Outros Créditos”:


30.09.2003 % 30.09.2002 % 30.09.2003 % 30.09.2002 %SETOR PÚBLICO 4.524.236 6,3 6.136.908 10,2 4.703.310 6,5 7.248.345 11,5No País 295.902 0,4 828.909 1,4 295.902 0,4 831.909 1,3 Governo 186.163 0,2 575.363 1,0 186.163 0,2 578.363 0,9 Adm. Direta 163.266 0,2 521.754 0,9 163.266 0,2 524.754 0,8 Adm. Indireta 22.897 -- 53.609 0,1 22.897 -- 53.609 0,1 Ativ. Empresariais 109.739 0,2 253.546 0,3 109.739 0,2 253.546 0,4 Indústria 20 -- 84 -- 20 -- 84 -- Comércio -- -- 6 -- -- -- 6 -- Intermed. Financeiros 66.764 0,1 7.103 0,1 66.764 0,1 77.103 0,1 Outros Serviços 42.955 0,1 176.353 0,3 42.955 0,1 176.353 0,3No Exterior 4.228.334 5,9 5.307.999 8,8 4.407.408 6,1 6.416.436 10,1 Ativ. Empresariais 4.228.334 5,9 5.307.999 8,8 4.407.408 6,1 6.416.436 10,1 Outras Empresas -- -- 243.904 0,4 -- -- 152.998 0,2 Outros Banqueiros 26.574 -- 17.349 -- 35.392 0,1 23.941 -- Serviços Públicos 4.201.760 5,9 5.046.746 8,4 4.372.016 6,0 6.239.497 9,9SETOR PRIVADO 66.689.060 93,7 54.044.148 89,8 67.897.305 93,5 55.681.633 88,6No País 63.146.973 88,6 49.016.016 81,4 63.352.760 87,2 49.287.619 78,2 Rural 21.499.416 30,2 13.970.911 23,2 21.499.416 29,6 13.970.911 22,2 Indústria 16.713.865 23,5 12.349.645 20,5 16.800.299 23,1 12.451.041 19,8 Comércio 6.434.247 9,0 5.548.652 9,2 6.481.444 8,9 5.608.614 8,9 Intermed. Financeiros 316 -- 181.539 0,3 316 -- 181.539 0,3 Outros Serviços 7.078.503 9,9 6.929.760 11,5 7.096.957 9,8 6.932.460 11,0 Pessoas Físicas 11.420.626 16,0 10.035.509 16,7 11.474.328 15,8 10.143.054 16,0

Pág: 16

No Exterior 3.542.087 5,1 5.028.132 8,4 4.544.545 6,3 6.394.014 10,4 Grupo BB 79.391 0,1 775.833 1,3 49.815 0,1 99.111 0,2 Comércio 221.117 0,3 107.191 0,2 270.315 0,4 169.002 0,3 Indústria 2.720.041 3,9 945.821 1,6 3.194.342 4,4 1.300.127 2,2 Outras Empresas -- -- 1.970.120 3,3 -- -- 2.762.053 4,4 Outros Banqueiros 395.346 0,6 500.772 0,8 406.963 0,6 840.803 1,3 Pessoas Físicas 21.602 -- 36.127 0,1 23.067 -- 36.195 0,1 Outros Serviços 104.590 0,2 692.268 1,1 600.043 0,8 1.186.723 1,9Total 71.213.296 100,0 60.181.056 100,0 72.600.615 100,0 62.929.978 100,0

6.c) Carteira de operações de crédito segregada por níveis de risco e prazo de vencimento, incluindo asoperações com característica de concessão de crédito, registradas em “Outros Créditos”:

BB-Agências no País e no ExteriorOperações Vincendas

acimaNível deRisco 0-15 16-30 31-60 61-90 91-180 181-360 de 360

Total daCarteira %

Total daCarteira %

30.09.2003 30.09.2002AA 4.809.075 516.733 921.793 1.593.532 1.050.303 1.282.397 5.160.233 15.334.066 23 16.783.824 30

A 1.392.127 1.012.899 2.991.136 1.567.492 4.574.660 7.651.765 11.508.080 30.698.159 45 25.183.316 45

B 651.052 541.936 1.114.187 688.215 2.539.983 2.557.475 6.649.882 14.742.730 22 9.334.525 16

C 282.067 185.181 449.377 321.178 823.616 560.125 1.775.730 4.397.274 6 2.940.051 5

D 56.480 33.972 176.166 68.873 264.956 282.108 611.527 1.494.082 3 1.119.946 2

E 11.048 5.894 19.106 19.975 42.805 37.214 173.889 309.931 -- 503.745 1

F 3.362 19.200 5.304 2.168 8.515 11.439 49.697 99.685 -- 59.995 --

G 1.371 1.051 2.568 1.516 7.496 7.291 57.559 78.852 -- 65.253 --

H 13.977 5.108 13.822 10.039 27.784 36.322 391.198 498.250 1 332.241 1

Total 7.220.559 2.321.974 5.693.459 4.272.988 9.340.118 12.426.136 26.377.795 67.653.029 100 56.332.896 100

BB-Agências no País e no ExteriorOperações Vencidas

AcimaNível deRisco 0-15 16-30 31-60 61-90 91-180 181-360 De 360

Total daCarteira %

Total daCarteira %

30.09.2003 30.09.2002A -- -- -- -- -- -- -- -- -- 414 --

B 30.176 446.919 15.017 8 177 229 8 492.534 14 798.288 21

C 6.346 78.752 278.639 14.991 17.784 164 5 396.681 11 592.457 15

D 2.850 64.060 73.794 207.424 54.413 1.111 13 403.665 11 470.179 12

E 1.729 16.127 31.228 43.140 156.677 16.257 2 265.160 7 319.691 9

F 1.372 11.160 14.632 20.304 170.109 23.355 -- 240.932 7 192.537 5

G 1.076 7.832 8.140 11.668 185.871 26.221 -- 240.808 7 193.378 5

H 44.802 59.122 48.507 34.124 295.979 918.508 119.445 1.520.487 43 1.291.216 33

Total 88.351 683.972 469.957 331.659 881.010 985.845 119.473 3.560.267 100 3.858.160 100

Pág: 17

BB-ConsolidadoOperações Vincendas

acimaNível deRisco 0-15 16-30 31-60 61-90 91-180 181-360 de 360

Total daCarteira %

Total daCarteira %

30.09.2003 30.09.2002AA 4.945.343 522.884 928.127 1.701.071 1.097.721 1.360.171 5.117.637 15.672.954 23 17.494.828 30

A 1.395.778 1.067.761 2.991.887 1.568.657 4.588.436 7.672.608 11.593.746 30.878.873 45 25.889.162 43

B 696.029 546.839 1.114.330 688.469 2.541.549 2.680.951 6.863.777 15.131.944 22 9.826.783 16

C 282.876 185.185 455.330 321.206 823.788 618.336 1.804.033 4.490.754 7 3.305.066 6

D 57.594 33.978 176.233 68.935 265.104 283.443 663.705 1.548.992 2 1.136.281 2

E 11.208 5.896 19.106 19.988 42.819 37.333 174.721 311.071 -- 913.122 2

F 3.411 19.457 5.304 2.168 8.530 11.496 49.607 99.973 -- 60.375 --

G 1.398 1.052 2.568 1.516 7.570 7.291 79.976 101.371 -- 65.506 --

H 81.221 5.187 13.826 10.049 28.962 36.605 593.071 768.921 1 360.329 1

Total 7.474.858 2.388.239 5.706.711 4.382.059 9.404.479 12.708.234 26.940.273 69.004.853 100 59.051.452 100

BB-ConsolidadoOperações Vencidas

Nível deRisco 0-15 16-30 31-60 61-90 91-180 181-360

acimade 360

Total daCarteira %

Total daCarteira %

30.09.2003 30.09.2002A 414 --

B 32.722 448.578 15.107 17 177 229 8 496.838 14 801.339 21

C 5.291 79.060 280.565 16.415 17.796 164 5 399.296 11 596.102 15

D 4.721 64.513 74.141 207.591 54.423 1.111 13 406.513 11 472.184 12

E 4.575 16.239 31.436 43.295 154.549 16.257 2 266.353 7 322.230 8

F 1.712 11.277 14.470 20.410 170.879 23.354 -- 242.102 7 193.537 5

G 1.012 7.876 8.190 11.952 186.533 26.147 -- 241.710 7 194.615 6

H 52.079 59.287 50.344 36.269 299.243 932.292 113.436 1.542.950 43 1.298.105 33

Total 102.112 686.830 474.253 335.949 883.600 999.554 113.464 3.595.762 100 3.878.526 100

6.d) Constituição da provisão para operações de crédito por níveis de risco, incluindo as operações comcaracterística de concessão de crédito, registradas em “Outros Créditos”:

BB-Agências no País e no Exterior

Nível de % Valor das Valor da Valor das Valor daRisco Provisão Operações Provisão Operações Provisão

30.09.2003 30.09.2003 30.09.2002 30.09.2002AA 0 15.334.066 -- 16.783.824 --A 0,5 30.698.159 153.491 25.183.730 125.919B 1 15.235.264 152.353 10.132.813 101.328C 3 4.793.956 143.819 3.532.508 105.975D 10 1.897.747 189.775 1.590.125 159.013E 30 575.091 172.526 823.436 247.031F 50 340.617 170.308 252.532 126.266G 70 319.660 223.762 258.631 181.042H 100 2.018.736 2.018.736 1.623.457 1.623.457

Subtotal 71.213.296 3.224.770 60.181.056 2.670.031Provisão Adicional no Exterior * -- 58.984 -- 87.371Provisão Adicional no País ** -- 408.222 -- 328.159

Total 71.213.296 3.691.976 60.181.056 3.085.561

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BB-Consolidado

Nível de % Valor das Valor da Valor das Valor daRisco Provisão Operações Provisão Operações Provisão

30.09.2003 30.09.2003 30.09.2002 30.09.2002AA 0 15.672.954 -- 17.494.828 --A 0,5 30.878.873 154.395 25.889.576 129.448B 1 15.628.782 156.288 10.628.122 106.281C 3 4.890.050 146.700 3.901.168 117.035D 10 1.955.505 195.550 1.608.465 160.847E 30 577.424 173.227 1.235.352 370.606F 50 342.075 171.038 253.912 126.956G 70 343.081 240.157 260.121 182.085H 100 2.311.871 2.311.871 1.658.434 1.658.434

Subtotal 72.600.615 3.549.226 62.929.978 2.851.692Provisão Adicional no Exterior * -- 86.636 -- 113.062Provisão Adicional no País ** -- 408.222 -- 342.050

Total 72.600.615 4.044.084 62.929.978 3.306.804

* Provisão adicional para atendimento de legislação local.** Contempla a parcela de R$ 329.992 mil em 30.09.2003 (R$ 134.922 mil em 30.09.2002) referente aoajuste a valor presente das operações PESA com risco do Banco, conforme recomendação do Banco Centraldo Brasil.

6.e) Movimentação da provisão para operações de crédito, arrendamento mercantil e operações comcaracterística de concessão de crédito, registradas em “Outros Créditos”:

BB-Agências no País e noExterior BB-Consolidado

3º trim/2003 3º trim/2002 3º trim/2003 3º trim/2002Saldo inicial 3.476.037 2.733.877 3.822.896 2.861.703Reforço/(Reversão) 746.650 673.553 747.316 790.828Variação cambial sobre provisões no exterior 1.456 45.134 7.582 93.084Compensação como perdas (532.167) (399.141) (533.710) (423.169)Saldo final 3.691.976 3.053.423 4.044.084 3.322.446

6.f) Informações complementares:BB-Agências no País e no

Exterior BB-Consolidado

3º trim/2003 3º trim/2002 3º trim/2003 3º trim/2002Montante dos créditos renegociados 849.182 661.732 849.310 661.732Montante recuperado dos créditos baixadoscomo prejuízo * 286.422 161.255 287.320 162.288

* Desse montante, R$ 10.894 mil (R$ 1.013 mil em 30.09.2002) refere-se a cessão de créditos concedidos apessoas físicas e jurídicas, e está registrado no resultado em “Receitas de Operações de Crédito”, conformeadmitido na Resolução CMN n.º 2.836, de 30.05.2001.

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NOTA 7 – Provisões de Férias, Licença-Prêmio, Demandas Judiciais e Outros Créditos semCaracterística de Concessão de Crédito:

As provisões constituídas apresentaram as seguintes movimentações:

a) Férias (Outras obrigações - diversas) 3º trim/2003 3º trim/2002Saldo inicial 486.136 455.331Reforço/(reversão) 177.300 116.117Utilização (97.926) (89.541)Saldo Final 565.510 481.907

b) Licenças-Prêmio (Outras obrigações – diversas) 3º trim/2003 3º trim/2002Saldo inicial 525.463 533.865Reforço/(reversão) 109.463 52.620Utilização (47.823) (51.327)Saldo Final 587.103 535.158

c) Demandas Judiciais Trabalhistas(Outras obrigações - diversas)

3º trim/2003 3º trim/2002

Saldo inicial 1.429.004 1.077.462Reforço/(reversão) 44.486 57.411Saldo Final 1.473.490 1.134.873

d) Demandas Judiciais Fiscais(Outras obrigações - fiscais e previdenciárias)


Saldo inicial 137.969 497.490Reforço/(reversão) (924) 34.028Saldo Final 137.045 531.518

e) Outras Demandas Judiciais(Outras obrigações - diversas)


Saldo inicial 710.412 482.945Reforço/(reversão) 71.506 26.801Saldo Final 781.918 509.746

f) Outros Créditos Sem Características deConcessão de Crédito


Saldo inicial * 1.011.662 112.487Reforço/(reversão) 30.012 43.028Reclassificação ** 38.924 --Variação cambial s/ provisões no exterior 343 --Utilização (42.820) (109.486)Saldo Final 1.038.121 46.029

* Reclassificação da provisão relativa à atualização dos depósitos para interposição de recursos judiciais, no valor deR$ 444,3 milhões, em junho/2003.* * Reclassificação de provisões para operações com devedores diversos não enquadráveis nas normas da Resolução CMN2.682/ 1999.

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NOTA 8 – Outros Créditos

8.a) Carteira de câmbio Circulante e Longo Prazo


30.09.2003 30.09.2002 30.09.2003 30.09.2002Câmbio comprado a liquidar 8.283.414 12.374.226 8.195.684 12.374.225Cambiais e documentos a prazo em moedas estrangeiras 117.777 147.753 117.777 147.753Direitos sobre venda de câmbio 8.468.465 2.865.615 8.380.735 2.865.615Adiantamentos recebidos (6.897.002) (1.345.593) (6.897.002) (1.345.593)Valores em moedas estrangeiras a receber 39.604 41.006 39.604 41.006Rendas a receber de adiantamentos concedidos 134.031 168.784 134.031 168.784Rendas a receber de importações financiadas 18 2 18 3Total 10.146.307 14.251.793 9.970.847 14.251.793

8.b) Créditos específicos

Referem-se aos créditos do Tesouro Nacional – alongamento de crédito rural no montante de R$ 480.010 mil(R$ 420.672 mil em setembro/2002), conforme estabelecido na Lei n.º 9.138/1995.

8.c) Diversos Circulante e Longo Prazo

BB-Agências no País eno Exterior BB-Consolidado

30.09.2003 30.09.2002 30.09.2003 30.09.2002Adiantamentos e antecipações salariais 192.120 104.397 192.137 104.494Títulos e créditos a receber - Tesouro Nacional 402.458 439.731 402.458 439.731Títulos e créditos a receber – Outros 1.028.952 755.513 1.043.034 790.317Créditos tributários (vide nota 17) 9.758.962 12.297.212 9.897.078 12.460.791Devedores diversos no exterior 39.691 39.304 40.030 39.647Devedores diversos no País 575.145 539.317 576.005 540.217Devedores por depósitos em garantia 5.697.419 3.836.529 5.697.612 3.836.780Imposto de Renda e Contrib. Social a compensar 34.741 118.320 89.013 164.913Devedores por compra de valores e bens 560.749 508.535 580.935 508.559Demais 245.792 267.239 210.769 252.146Total 18.536.029 18.906.097 18.729.071 19.137.595

NOTA 9 - Outros Valores e Bens Circulante e Longo Prazo

BB-Agências no País e no Exterior BB-Consolidado

30.09.2003 30.09.2002 30.09.2003 30.09.2002Bens não de uso próprio 369.278 394.505 370.427 397.207Material em estoque 32.785 20.659 32.784 20.659Total 402.063 415.164 403.211 417.866

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NOTA 10 – Depósitos

Circulante e Longo PrazoBB-Agências no

País e no Exterior BB-Consolidado

30.09.2003 30.09.2002 30.09.2003 30.09.2002Depósitos à vista 20.376.712 21.367.649 20.497.643 21.390.582 De ligadas 514.291 583.977 514.291 583.977 De pessoas físicas 7.538.065 7.949.430 7.539.498 7.951.168 De pessoas jurídicas 7.133.121 6.975.960 7.254.835 6.997.632 De instituições financeiras 138.375 206.750 136.206 206.412 De governos 1.308.827 1.779.544 1.308.827 1.779.544 Do Tesouro Nacional 132.591 152.422 132.591 25.370 De domiciliados no exterior 17.441 25.510 17.394 152.422 Vinculados 2.834.358 2.766.323 2.834.358 2.766.323 Em moeda estrangeira 720.161 920.446 720.161 920.446 Outros 39.482 7.287 39.482 7.288Depósitos de poupança 26.577.861 26.279.150 26.577.861 26.279.149 Dep. de poupança livres - pessoas físicas 25.450.737 25.025.097 25.450.737 25.025.097 Dep. de poupança livres - pessoas jurídicas 891.215 1.109.248 891.215 1.109.248 Dep. de poupança – ligadas 232.835 139.480 232.835 139.480 Dep. de poupança – instituições financeiras 3.074 5.325 3.074 5.324Depósitos Interfinanceiros 16.716.353 7.483.426 6.437.663 5.571.113Depósitos a prazo 49.461.165 42.758.353 49.558.014 42.996.751 Depósitos a prazo 28.285.565 27.045.174 28.382.414 27.283.572 Depósitos a prazo em moedas estrangeiras 768 -- 768 -- Depósitos a prazo de reaplicação automática 195.324 209.287 195.324 209.287 Depósitos judiciais com remuneração 15.284.638 11.633.668 15.284.638 11.633.668 Obrigações por depósitos especiais e de fundos e programas (Nota 13.c) 5.694.870 3.870.224 5.694.870 3.870.224Total 113.132.091 97.888.578 103.071.181 96.237.595

NOTA 11 - Obrigações por Empréstimos – Empréstimos no Exterior

BB-Agências no País e no ExteriorTotal TotalSem

VencimentoAté

90 diasde 91 a360 dias

de 1 a3 anos

de 3 a5 anos

de 5 a15 anos 30.09.2003 30.09.2002

Exportação -- 246.007 122.918 -- -- -- 368.925 383.550Importação -- 64.633 163.255 101.808 45.095 13.742 388.533 756.801Câmbio 2.593.968 -- -- -- -- -- 2.593.968 8.480.162Linhas de créd. Específicas -- 224.581 18.370 -- 173.472 3.321.492 3.737.915 1.195.811Outros -- 1.616.490 1.837.504 895.997 -- 1.202 4.351.193 6.202.554Total 2.593.968 2.151.711 2.142.047 997.805 218.567 3.336.436 11.440.534 17.018.878

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BB-ConsolidadoTotal TotalSem

VencimentoAté

90 diasde 90 a360 dias

de 1 a3 anos

de 3 a5 anos

de 5 a15 anos 30.09.2003 30.09.2002

Exportação -- 66.782 47.208 -- -- -- 113.991 71.932Importação -- 44.801 115.152 101.808 45.095 13.742 320.597 746.159Câmbio 2.593.968 -- -- -- -- -- 2.593.968 8.480.162Linhas de créd. Específicas -- 224.716 18.370 -- 173.472 3.321.358 3.737.915 1.195.811Outros -- 341.740 248.292 151.444 -- 1.203 742.678 4.392.796Total 2.593.968 678.038 429.022 253.251 218.567 3.336.302 7.509.149 14.886.860

O Banco do Brasil S.A. tem como política de juros nas captações externas perseguir o menor custocondizente com o prazo de captação, o instrumento utilizado e a sua estrutura de balanço. Como parâmetrosreferenciais na sua política de taxas para o mercado monetário e de capitais, utiliza a Libor e o US Treasury,respectivamente, mantendo constante monitoramento sobre as taxas praticadas nos diferentes mercados.

NOTA 12 - Obrigações por Repasses do País – Instituições Oficiais

Programas Taxa de Atualização BB- Agências no Paíse no Exterior BB- Consolidado

30.09.2003 30.09.2002 30.09.2003 30.09.2002Tesouro Nacional 1.222.379 886.295 1.222.379 886.295Crédito Rural 1.137.705 879.045 1.137.705 879.045 Custeio Agropecuário TR ou 9% a.a. 36.446 34.747 36.446 34.747 PGPM-EGF TR ou 5,75% a.a. a 9,0% a.a. 1.500 5.850 1.500 5.850 PNDR(C) TJLP + 12,46% a.a. 3.444 3.593 3.444 3.593 Profir TJLP + 5% a.a. 9.787 12.589 9.787 12.589 Prodecer III TJLP + 3% a.a. ou + 4% a.a.

ou de 7,75% a.a. a 8,75% a.a. -- 32.192 -- 32.192 Cacau TJLP + 0,6% a.a. ou 6,35% a.a. 26.811 12.479 26.811 12.479

Pronaf 1,15% a.a. ou 4% a.a. 732.931 484.460 732.931 484.460 Recoop 5,75% a.a. a 8,25% a.a. 326.785 293.135 326.785 293.135Outros Fundos e Programas 84.674 7.250 84.674 7.250 PNDA Variação cambial + 9,96% a.a.

ou TJLP + 12,46% a.a. 3.274 7.250 3.274 7.250 Estocagem Álcool TMS 81.400 -- 81.400 --BNDES * 2.820.739 2.467.707 2.820.739 2.467.707CEF -- -- 32 -- 32Finame ** 1.737.924 1.600.956 1.746.645 1.606.924Outras Instituições -- 520.022 319.322 520.891 320.009 Recursos do Prohemp -- 1.414 1.521 1.414 1.521 FBB- Fundec II -- 19.068 19.147 19.068 19.147 Funcafé TR ou TMS ou

TJLP + 3% a.a. ou 4% a.a. 498.415 294.461 498.415 294.461 Demais -- 1.125 4.193 1.994 4.880Total 6.301.064 5.274.312 6.310.654 5.280.967* BNDES-Programas com juros prefixado: juros pagos ao BNDES variam de 3% a 9% a.a.-Programas com TJLP ou Variação Cambial: juros pagos ao BNDES variam de 1% a 3% a.a.** Finame-Programas com juros prefixado: juros pagos ao BNDES/Finame variam de 5,75% a 9,8% a.a.

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-Programas com TJLP ou Variação Cambial: juros pagos ao BNDES/Finame variam de 1% a 3% a.a.

NOTA 13 - Outras Obrigações

13.a) Carteira de câmbio

Circulante e Longo PrazoBB-Agências no País e no

Exterior BB-Consolidado

30.09.2003 30.09.2002 30.09.2003 30.09.2002Câmbio vendido a liquidar 8.435.790 3.082.238 8.198.553 3.082.238Adiantamentos em moedas estrangeiras (18.997) (43.964) (18.997) (43.964)Importação financiada (2.459) (16.822) (2.459) (16.822)Obrigações por compra de câmbio 8.532.574 9.708.634 8.444.844 9.708.634Adiantamentos sobre contrato de câmbio (6.616.180) (6.130.346) (6.616.180) (6.130.346)Valores em moedas estrangeiras a pagar 38.759 53.514 38.759 53.514Rendas a apropriar de adiantamentos concedidos 2.681 4.595 2.681 4.595Obrigações por vendas realizadas - taxas flutuantes 73.211 68.341 73.211 68.341Total 10.445.379 6.726.190 10.120.412 6.726.190

13.b) Fundos financeiros e de desenvolvimento Circulante e Longo Prazo

BB-Agências no País e no Exterior eBB-Consolidado

30.09.2003 30.09.2002PIS/Pasep 1.212.367 1.179.802Marinha Mercante 7.999 5.106Terras e Reforma Agrária - BB Banco da Terra 94.989 261.219Programa Especial de Crédito para a Reforma Agrária – Procera 376.504 371.795Demais 15.110 15.450Total 1.706.969 1.833.372

13.c) Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT) e Fundo de Aval para Geração de Emprego e Renda(Funproger)

O Fundo de Amparo ao Trabalhador - FAT é um fundo especial de natureza contábil e financeira, instituído pelaLei n.º 7.998, de 11.01.1990, vinculado ao Ministério do Trabalho e Emprego - MTE e gerido pelo ConselhoDeliberativo do Fundo de Amparo ao Trabalhador – Codefat. O Codefat é um órgão colegiado, de carátertripartite e paritário, composto por representantes dos trabalhadores, dos empregados e do governo, que atuacomo gestor do FAT.A principal fonte de recursos do FAT é a arrecadação das contribuições para os Programas de Integração Sociale de Formação do Patrimônio do Servidor Público – PIS/Pasep.O objetivo do FAT é custear o Programa de Seguro-Desemprego (com as ações de pagamento do benefício doSeguro-Desemprego, de qualificação e requalificação profissional e de orientação e intermediação do emprego),o Abono-Salarial e financiar programas de desenvolvimento econômico, além da promoção do emprego.As principais ações para a promoção do emprego financiadas com recursos do FAT estão estruturadas em tornodos Programas de Geração de Emprego e Renda, cujos recursos são alocados por meio dos depósitos especiais,criados pela Lei n.º 8.352, de 28.12.1991, nas instituições financeiras oficiais federais (incorporando, entreoutros, o próprio Programa de Geração de Emprego e Renda – Proger, nas modalidades Urbano e Rural, e oPrograma Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar – Pronaf).O Banco do Brasil atua como parceiro do FAT na execução dos programas de geração de emprego e renda, pormeio de depósitos especiais para aplicação no Proger, Urbano e Rural, e no Pronaf; para isso oferece linhas de

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crédito voltadas ao atendimento de micro e pequenas empresas, cooperativas, trabalhadores do setor informal daeconomia e trabalhadores rurais.Os depósitos especiais alocados junto ao Banco do Brasil, enquanto disponíveis, são remunerados, pro rata, pelaTMS (Taxa Média Selic). À medida que são aplicados em financiamentos do Pronaf e Proger passam a serremunerados pela TJLP (Taxa de Juros de Longo Prazo) durante o período de vigência dos financiamentos.As remunerações sobre os recursos disponíveis no Banco são recolhidas ao FAT mensalmente, a partir do mêssubseqüente ao mês em que efetuado o depósito. As remunerações sobre os recursos aplicados emfinanciamentos aos tomadores finais são recolhidas conforme estipulado em cada resolução especificamente.O Fundo de Aval para Geração de Emprego e Renda (Funproger) é um fundo especial de natureza contábil,criado em 23.11.1999 pela Lei n.º 9.872, alterada pela Lei n.° 10.360, de 27.12.2001, e regulamentado pelaResolução Codefat n.º 231, de 23.12.1999, alterada pela Resolução Codefat n.º 276, de 21.11.2001, e é geridopelo Banco do Brasil com a supervisão do Codefat/MTE, cujo saldo em 30.09.2003 é de R$ 94.570 mil.O objetivo do Funproger é conceder aval a empreendedores que não disponham das garantias necessárias paracontratação de financiamentos do Proger Urbano, mediante o pagamento de uma comissão para a concessão deaval.Para formação do patrimônio do Funproger, foram aportados recursos provenientes da diferença entre aaplicação da Taxa Média Selic e a Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) da remuneração dos saldos disponíveisde depósitos especiais no Fundo de Amparo ao Trabalhador – FAT. Outras fontes de recursos que compõem oFundo são as receitas decorrentes de sua operacionalização e a remuneração de suas disponibilidades peloBanco do Brasil, gestor do Fundo.

Programa Resolução Disponível Aplicado Total Devolução de recursos do FATProger Rural e TMS (1) TJLP (2) Forma(*) Data Inicial Data FinalPronaf 536.470 2.679.939 3.216.409Rural III 129/1996 e

133/1996233.173 1.041.167 1.274.340 PU -- 11/2004

Rural IV 140/1997 156.558 555.867 712.424 PU -- 06/2005Pronaf I 173/1998 42.315 257.684 299.999 PU -- 09/2006Pronaf II 217/1999 40.651 253.226 293.877 07 PAS 07/2004 07/2010Rural V e Pronaf III 239/2000 36.424 44.077 80.501 05 PAS 10/2004 10/2008Rural VI 271/2001 16.632 62.587 79.220 04 PAS 05/2004 05/2007Pronaf IV 283/2002 8.385 213.912 222.297 06 PAS 07/2005 07/2010Rural VII 300/2002 2.077 102.788 104.865 07 PAS 07/2005 07/2011Pronaf V 303/2002 255 148.631 148.886 07 PSS 07/2005 07/2008Proger Urbano 229.455 1.808.682 2.038.137Urbano V 228/1999 1.234 120.261 121.494 13 PSS 02/2002 02/2008Urbano VI 243/2000 444 117.348 117.792 12 PSS 06/2003 12/2008Urbano VII 260/2001 2.337 179.044 181.381 12 PSS 12/2003 06/2009Urbano VIII 280/2002 955 221.547 222.502 12 PSS 02/2005 08/2010Urbano IX - 1ª tranche 294/2002 214 107.833 108.048 09 PSS 11/2004 11/2008Urbano IX - 2ª tranche 294/2002 211 103.317 103.528 09 PSS 04/2005 04/2009Urbano X 297/2002 4.944 508.813 513.757 07 PSS 01/2005 01/2008Urbano XI 307/2002 3.238 158.408 161.646 12 PSS 06/2005 12/2010Urbano XII 312/2002 1.060 104.420 105.480 12 PSS 09/2005 03/2011Urbano XIII 322/2003 14.818 187.691 202.509 12 PSS 01/2006 07/2011Urbano XIV 338/2003 100.000 -- 100.000 09 PSS 10/2005 10/2009Turismo I 323/2003 50.000 -- 50.000 16 PSS 02/2006 08/2013Turismo II 324/2003 50.000 -- 50.000 09 PSS 08/2004 08/2008Outros 100.000 -- 100.000Eletrodomésticos 360/2003 100.000 -- 100.000 07 PSS 03/2004 03/2007

Total 865.925 4.488.621 5.254.546

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(1) Recursos remunerados pela Taxa Média Selic (TMS).(2) Recursos remunerados pela Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP).(*) Forma: PU (Parcela única ao final do prazo), PAS (Parcelas anuais e sucessivas) e PSS (Parcelassemestrais e sucessivas). Os recursos referentes ao FAT e ao Funproger compõem o saldo de “Obrigações por depósitos especiais e defundos e programas” (nota 10).

13.d) Diversas * Circulante e Longo Prazo

BB-Agências no País e no Exterior BB-Consolidado30.09.2003 30.09.2002 30.09.2003 30.09.2002

Provisões para pagamentos a efetuar ** 5.593.936 6.321.452 5.595.524 6.331.994Obrigações por convênios oficiais 389.408 465.798 389.408 465.798Obrigação por prest. serv. de pagamentos 273.705 213.854 273.705 213.854Contratos de assunção de obrigações 1.519.132 1.209.301 653.657 --Provisões para passivos contingentes 2.262.442 1.644.619 2.266.076 1.646.786Credores diversos no exterior 30.570 66.129 33.927 72.302Credores diversos no País 672.038 658.242 673.713 659.946Ordens bancárias do Tes. Nacional a pagar -- 244.539 -- 244.539Operações com cartão de crédito 716.820 610.259 716.820 610.259Demais 190.397 113.797 1.136.342 1.245.207Total 11.648.448 11.547.990 11.739.172 11.491.207

* Para efeito de comparabilidade foi reclassificado de “Diversas” para “Dívidas subordinadas”, o valor deR$ 3.978.846 mil, referente a setembro/2002.

** Inclui o valor de R$ 3.759.047 mil (R$ 4.613.251 mil em 30.09.2002) referente a obrigaçõesprevidenciárias e pós-emprego - nota 23.

13.e) Dívidas subordinadas

As dívidas subordinadas, no montante de R$ 4.832.848 mil, são constituídas por recursos do FundoConstitucional do Centro-Oeste (FCO). Para efeito de comparabilidade, em 30.09.2002, foi reclassificadopara esta rubrica o valor referente ao FCO registrado em “Diversas”.

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NOTA 14 – Desdobramentos das Contas de Resultado

14.a) Receitas de prestação de serviços


3º trim/2003 3º trim/2002 3º trim/2003 3º trim/2002Administração de fundos de investimento -- -- 213.841 162.977Cobrança 129.542 102.315 129.988 102.569Serviços prestados a ligadas 163.178 116.491 34.380 23.574Transferências de fundos 30.353 24.356 30.438 24.470Garantias prestadas 17.439 15.532 17.439 15.534Serviço de compensação de cheques e outros Papéis 118.254 111.148 118.254 111.148Administração do Pasep 20.834 25.436 20.834 25.436Contratação de operações ativas 132.190 95.316 132.190 95.316Tarifas sobre serviços de depósitos 45.207 33.534 45.207 33.534Tarifas sobre manutenção de conta corrente 25.725 34.249 25.725 34.249Tarifas sobre fornecimento de documentos 25.454 21.232 25.454 21.232Plano Ouro 218.330 148.793 218.330 148.793Tarifas sobre serviços de interesse oficial 62.885 51.223 62.885 51.223Serviços de comércio exterior 4.192 4.615 4.192 4.615Serviços de recebimentos de terceiros 37.779 29.458 37.779 29.458Comissão sobre adm. de dívidas do setor público 11.759 11.404 11.759 11.404Pagamentos por conta de terceiros 28.153 25.402 28.153 25.402Operações com cartões - anuidades 52.512 42.138 52.512 42.138Operações com cartões - comissão de banco emissor 40.306 32.285 40.306 32.285Tarifa, proteção ouro 48 horas 10.910 18.999 10.910 18.999Exame de pedidos de exclusão do CCF 15.483 12.044 15.483 12.044Outros serviços 132.071 85.768 136.296 91.248Total 1.322.556 1.041.738 1.412.355 1.117.648

14.b) Despesas de pessoal


3º trim/2003 3º trim/2002 3º trim/2003 3º trim/2002Proventos (793.156) (637.851) (801.922) (645.379)Benefícios (171.849) (140.018) (172.529) (140.480)Encargos sociais (319.875) (250.438) (322.925) (252.945)Treinamento (10.128) (7.072) (10.174) (7.122)Despesas de honorários de diretorese conselheiros (1.046) (1.302) (1.141) (1.408)Demandas trabalhistas (80.234) (105.273) (80.234) (105.273)Provisões de férias e licenças-prêmio (292.289) (257.067) (292.289) (257.067)Total (1.668.577) (1.399.021) (1.681.214) (1.409.674)

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14.c) Outras Despesas Administrativas


3º trim/2003 3º trim/2002 3º trim/2003 3º trim/2002Despesas de água, energia e gás (39.640) (31.189) (39.676) (31.199)Despesas de aluguéis (50.171) (40.429) (50.880) (40.945)Despesas de arrendamentos de bens (66.714) (91.097) (66.714) (91.097)Despesas de comunicações (163.796) (146.462) (164.628) (147.544)Despesas de manutenção e conservação de bens (44.580) (36.784) (45.174) (37.351)Despesas de material (35.250) (26.940) (35.364) (27.021)Despesas de processamento de dados (124.978) (110.181) (127.220) (111.969)Despesas de promoções e relações públicas (47.597) (33.498) (47.654) (33.517)Despesas de propaganda e publicidade (54.409) (36.580) (54.411) (36.692)Despesas de serviços do sistema financeiro (64.379) (54.855) (64.711) (55.093)Despesas de serviços de terceiros (78.203) (51.186) (78.246) (51.251)Despesas de serviços de vigilância e segurança (83.684) (73.454) (83.732) (73.475)Despesas de serviços técnicos especializados (16.758) (32.055) (17.692) (32.926)Despesas de transporte (80.376) (71.901) (80.669) (72.111)Despesas de viagem no país (19.549) (14.142) (19.784) (14.174)Despesas de amortização (26.132) (26.174) (26.614) (26.830)Despesas de depreciação (94.928) (85.094) (95.141) (85.650)Outras despesas administrativas (120.273) (91.179) (122.499) (92.125)Total (1.211.417) (1.053.200) (1.220.809) (1.060.970)

14.d) Outras receitas operacionais


3º trim/2003 3º trim/2002 3º trim/2003 3º trim/2002Recuperação de encargos e despesas 103.882 80.397 103.973 80.474Rendas de operações especiais 27.160 43.818 27.160 43.818Rendas de créditos específicos 16.048 11.815 16.048 11.815Rendas de outros serviços -- 2.022 -- 2.022Recursos de outras operações de crédito 6.654 3.883 6.654 3.883Decorrentes de pagamentos de benefícios de INSS 15.584 10.885 15.584 10.885Devedores por depósitos em garantia 117.599 58.922 117.599 58.922Rendas de títulos e créditos a receber do Tesouro Nacional 13.562 5.604 13.562 5.604Dividendos recebidos 2.847 3.953 2.847 3.953Operações com cartões 7.122 19.487 7.122 19.487Comissão de convênios de cooperação técnica e Financeira -- 14.353 -- 14.353Receitas por compensação no exterior 856 33.770 856 33.770Demais 53.857 65.244 54.539 83.185Total 365.171 354.153 365.944 372.171

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14.e) Outras despesas operacionais


3º trim/2003 3º trim/2002 3º trim/2003 3º trim/2002Despesas de descontos concedidos em renegociaçãooperações de crédito (18.194) (27.250) (18.194) (27.250)Despesas de atualização do Passivo Previdenciário (132.651) (356.922) (132.651) (356.922)Reajuste monetário de dividendos a pagar -- (9.225) -- (9.225)Remuneração sobre recursos destinados a pagamentos de benefícios (8.312) (5.827) (8.312) (5.827)Cassi – Juros sobre obrigações atuariais (57.563) (48.087) (57.563) (48.087)Prejuízos decorrentes de assaltos e arrombamentos (8.111) (7.646) (8.111) (7.646)Decorrentes de falhas/fraudes (7.067) (12.661) (7.067) (12.661)Despesas do BB-Personal Banking (26.395) (10.067) (26.395) (10.067)Lei 9138/1995 – Atualização de recursos a devolver ao Tesouro Nacional (18.363) (36.527) (18.363) (36.527)Despesas com operações com cartões (67.826) (65.684) (67.826) (65.684)Provisão para atualização de impostos e contribuições a recolher (60.024) (30.230) (60.024) (30.230)Securitização dekasseguis - obrigações com a SPE (13.809) (23.000) (13.809) (23.000)Securitização SWIFT MT100 - obrigações com a SPE (49.427) (50.619) (49.427) (50.619)Demais (15.235) (78.570) (33.699) (100.374)Total (482.977) (762.315) (501.441) (784.119)

14.f) Resultado não operacional


3º trim/2003 3º trim/2002 3º trim/2003 3º trim/2002Receitas não operacionais 46.685 72.880 49.336 78.456Lucro na alienação de valores e bens 13.439 14.617 13.475 14.632Ganhos de capital 1.134 1.451 1.178 1.451Rendas de aluguéis 2.439 1.814 2.439 1.814Valorização de outros valores e bens 10.515 13.573 10.815 13.606Ganhos em ações e cotas -- -- 385 5.325Alienação de bens imóveis 16.262 35.553 16.262 35.553Outras receitas não operacionais 2.896 5.872 4.782 6.075Despesas não operacionais (28.284) (35.221) (31.984) (50.697)Prejuízos na alienação de investimentos (1.745) -- (4.007) --Prejuízos na alienação de valores e bens (459) (1.792) (459) (1.792)Perdas de capital (3.659) (7.000) (3.962) (7.000)Desvalorização de outros valores e bens (21.711) (25.707) (21.711) (25.707)Perdas em ações e cotas -- -- (1.135) (15.476)Outras despesas não operacionais (710) (722) (710) (722)Total 18.401 37.659 17.352 27.759

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NOTA 15 – Patrimônio Líquido

15.a) O Patrimônio Líquido de R$ 11.687.349 mil (R$ 8.410.380 mil em 30.09.2002) já sensibilizado peloresultado até setembro de 2003, corresponde a um valor patrimonial de R$ 15,97 (R$ 11,32 em 30.09.2002) porlote de 1.000 ações, considerando o total de 732.017.828.789 ações ordinárias (deduzidas as ações emtesouraria).

15.b) Capital Social

O Capital Social está dividido em 743.275.506.498 ações ordinárias representadas na forma escritural e semvalor nominal. O Tesouro Nacional é o maior acionista, detendo o controle.

15.c) Ações em Tesouraria

A título de reembolso aos acionistas dissidentes da conversão das ações preferenciais em ordinárias,aprovada na Assembléia Especial de Acionistas Detentores de Ações Preferenciais, realizada em 07.06.2002,o Banco adquiriu 10.234.252.464 ações preferenciais, equivalentes a 1,44% do capital total que, convertidasem 11.257.677.709 ações ordinárias, permaneceram em Tesouraria de acordo com o artigo 45 da Lein.° 6.404/76.O valor pago pelo reembolso das referidas ações foi de R$ 125.778.962,78, representando R$ 0,01229 poração, considerando o valor patrimonial da ação em 31.12.2001. O valor de mercado da ação ordinária porlote de mil ações em 30.09.2003 era de R$ 16,00.

15.d) Ajuste ao Valor de Mercado – TVM e Derivativos

Representa, na forma das Circulares Bacen n.os 3.068 e 3.082, de 08.11.2001 e 30.01.2002, respectivamente,o valor da marcação a mercado dos títulos disponíveis para venda, no montante de R$ 43.423 mil, líquidodos efeitos tributários, conforme movimentação na conta destacada do Patrimônio Líquido “Ajuste ao Valorde Mercado de Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos”:

Junho/2003 Movimentação Setembro/2003Títulos disponíveis para venda Saldo líquida no período Saldo Banco Múltiplo (214.693) 243.057 28.364 Coligadas e Controladas (58.961) (10.855) (69.816) Efeitos tributários 79.551 (81.522) (1.971)Total (194.103) 150.680 (43.423)

15.e) Posição Acionária

Conforme disposto nos incisos IV, V, VI e VII, do Art.40 do Estatuto do Banco do Brasil S.A.,demonstramos abaixo as posições acionárias:

Inciso IV: Posição acionária de todo aquele que detiver, direta ou indiretamente, mais de 5% (cinco porcento) do capital social do Banco:

Acionistas Total Ações % TotalTesouro Nacional 533.507.414.282 71,8Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil – Previ 102.536.550.023 13,8BNDES Participações SA – BNDESPAR 42.985.035.230 5,8

Inciso V: Quantidade e características dos valores mobiliários de emissão do Banco de que o acionistacontrolador, os administradores e os membros do Conselho Fiscal sejam titulares, direta ou indiretamente; e

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Inciso VI: Evolução da participação das pessoas referidas no inciso anterior, em relação aos respectivosvalores mobiliários, nos doze meses imediatamente anteriores:

Acionista Controlador – Tesouro Nacional 2003 2002

Ações ON 533.507.414.282 533.507.414.282Bônus B 155.276.743.847 155.276.608.094Bônus C 258.794.573.092 258.794.346.834

Ações ON Bônus B Bônus CConselho de Administração Cargo30.09.03 30.09.02 30.09.03 30.09.02 30.09.03 30.09.02

Bernard Appy Presidente 01 -- -- -- -- --Cássio Casseb Lima Vice-Presidente 01 -- -- -- -- --Carlos Augusto Vidotto Conselheiro 01 01 -- -- -- --Francisco Augusto da Costa eSilva Conselheiro 01 01 -- -- -- --João Carlos Ferraz Conselheiro 01 01 -- -- -- --José Carlos Rocha Miranda Conselheiro 01 -- -- -- -- --Tarcísio José Massote de Godoy Conselheiro 01 -- -- -- -- --

Conselho Fiscal Cargo Ações ON Bônus B Bônus C30.09.03 30.09.02 30.09.03 30.09.02 30.09.03 30.09.02

Marcus Pereira Aucélio Presidente -- -- -- -- -- --João Batista Nogueira Membro 4.233 -- 1.238 -- 2.065 --Satomi Iura Membro 88.713 -- 25.729 -- 42.883 --Vicente de Paulo BarrosPegoraro Membro 1.232 1.232 336 336 560 560Hamilton Salerno de Moura Suplente -- -- -- -- -- --José Antônio Machado Suplente 23.033 23.033 6.625 6.625 11.043 11.043Lacy Dias da Silva Suplente 6.438 6.438 1.806 1.806 3.010 3.010Otávio Ladeira de Medeiros Suplente 1.002 -- -- -- -- --Pedro Paulo Bernardes Lobato Suplente -- -- -- -- -- --

Conselho Diretor Cargo Ações ON Bônus B Bônus C30.09.03 30.09.02 30.09.03 30.09.02 30.09.03 30.09.02

Cássio Casseb Lima Presidente 01 -- -- -- -- --Adézio de Almeida Lima Vice-Presidente 2.464 2.464 769 769 1.233 1.233Edson Machado Monteiro Vice-Presidente 57.876 57.876 17.362 17.362 28.939 28.939José Luiz de Cerqueira César Vice-Presidente -- -- -- -- -- --Luiz Eduardo Franco de Abreu Vice-Presidente 1.000 -- -- -- -- --

Luiz Oswaldo Sant’IagoMoreira de Souza Vice-Presidente 2.544 2.544 748 748 1.249 1.249Ricardo Alves da Conceição Vice-Presidente 371.463 371.463 111.253 111.253 185.424 185.424

Rossano Maranhão Pinto Vice-Presidente -- -- -- -- -- --

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Diretores Cargo Ações ON Bônus B Bônus C30.09.03 30.09.02 30.09.03 30.09.02 30.09.03 30.09.02

Aldo Luiz Mendes Diretor -- -- -- -- -- --Antônio Francisco de LimaNeto Diretor 403 403 120 120 203 203Augusto Braúna Pinheiro Diretor -- -- -- -- -- --Derci Alcântara Diretor 33.676 33.676 9.806 9.806 16.345 16.345Eloir Cogliatti Diretor -- -- -- -- -- --Fernando Barbosa de Oliveira Diretor 67.848 67.848 20.177 20.177 33.631 33.631Henrique Pizzolato Diretor 26.537 26.537 7.714 7.714 12.858 12.858João Carlos de Mattos Diretor -- -- -- -- -- --José Gilberto Jaloretto Diretor -- -- -- -- -- --Manoel Gimenes Ruy Diretor 14.267 14.267 4.192 4.192 6.988 6.988Miguel Oscar Viana Peixoto Diretor -- -- -- -- -- --Paulo César Simplício da Silva Diretor 29.044 29.044 8.568 8.568 14.281 14.281Renato Donatello Ribeiro Diretor 84,9811* 84,9811* 2.438 2.438 4.064 4.064Ricardo Antônio de SouzaBatista Diretor 75.761 75.761 21.220 21.220 35.372 35.372Rosa Maria Said Diretora -- -- -- -- -- --

* Cotas do CIN – Clube de Investimentos dos Funcionários do Banco do Brasil (CIN)

Órgão Estatutário –AuditoriaJosé Luis Salinas Auditor Geral -- -- -- -- -- --

Inciso VII - Quantidade de ações em circulação e o seu percentual em relação ao total emitido:

Ações BB Quantidade PercentualEm circulação 52.988.829.253 7,1Total emitido 743.275.506.498 100,0

NOTA 16 – Imposto de Renda e Contribuição Social

16.a) Demonstração da base de cálculo BB-Consolidado (*)30.09.2003 30.09.2002

Imposto Contribuição Imposto Contribuiçãoa) Resultado antes do IR e da CSLL e após a De Renda Social De Renda Social Participação dos empregados 3.536.348 3.536.348 2.482.828 2.482.828b) Adições/(exclusões) permanentes: 136.110 97.639 (3.003.915) (2.996.351) - Resultado de partic. em coligadas e controladas 695.459 695.459 (2.958.969) (2.958.969) - Despesa de juros sobre o Capital Próprio (334.826) (334.826) -- -- - Despesas e provisões não dedutíveis 205.045 160.432 182.616 182.594 - Outras adições/(exclusões) (429.568) (423.426) (227.562) (219.976)c) Adições/(exclusões) temporárias: 1.512.070 2.570.590 1.773.524 3.117.466 - Provisão para créditos de liquidação duvidosa 2.509.944 2.509.944 1.992.787 1.992.787 - Provisão para perdas em tít. e investimentos (788) (788) (104.210) (104.210) - Provisão para passivo previdenciário (1.381.033) (337.277) (545.106) 736.348 - Provisão para demandas trabalhistas,contingências fiscais e passivos contingentes 510.188 532.007 348.275 409.713 - Amortizações de ágios de participações acionárias 7.248 -- 9.888 -- - Outras provisões temporárias -- -- 81.207 82.828 - Result.positivo de arrendamento-ajuste de carteira -- -- (9.317) -- - Outras adições/(exclusões) (133.489) (133.296) -- --

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d) Outros ajustes: adições / (exclusões): (590.986) (578.553) (955.490) (943.452) - Lucro do exterior 157.797 157.797 179.392 184.766 - Ajuste decor. Res. Bacen 2.682 X Lei 9.430/99 (732.618) (732.618) (1.123.545) (1.123.545) - Outros (16.165) (3.732) (11.337) (4.673)e) Base de Cálculo dos encargos incidentes 4.593.542 5.626.024 296.947 1.660.491f) Imposto de Renda/Contribuição Social: 1.100.618 499.655 57.599 145.794 - Alíquota 15% / 9% (3º trim/2002 – 15% e 8 %) 689.031 506.342 44.824 132.839 - Adicional 10% (3º trim/2002 – adic. 1% p/ CS) 459.282 -- 29.829 16.629 - Incentivos fiscais (19.841) -- (14) -- - IR sobre lucros das dependências externas (27.854) (6.687) (17.040) (3.674)

* Refere-se ao combinado das empresas Banco Múltiplo, BB-BI, BB-Leasing e BB-DTVM, não considerandoas informações das dependências externas.

16.b) Demonstração da despesa de Imposto de Renda e Contribuição Social

BB-Consolidado 3º trim/2003 3º trim/2002

Imposto Contribuição Imposto Contribuiçãoa) Imposto de Renda e Contribuição Social De Renda Social de Renda Social Constantes da Demonstração de Resultado (375.658) (139.914) (76.513) (64.055) - Provisão para IR e CSLL – Valores Correntes (370.561) (140.038) 74.985 (13.799) - (Constituição)/reversão de provisão de IR diferido s/o ajuste da carteira e depreciação Incentivada (operações de leasing) 4.316 -- 961 -- - Imposto de Renda no exterior (10.808) -- (12.860) -- - (Constituição)/Reversão de provisão para Tributos diferidos - MTM positivo 1.521 169 (139.599) (50.256) - (Constituição)/Reversão de prov. IR Diferido s/ alienação de investimentos a prazo (BB-BI) (126) (45) -- --b) Ativo Fiscal Diferido (1.088) 562 (94.298) (65.129) - Constituição/(reversão) de créditos tributários De diferenças intertemporais 1.757 560 18.749 (65.131) - Constituição/(reversão) de créditos tributários s/ prejuízos fiscais (IR) e s/ bases negativas (CS) (4.316) -- (113.047) -- - Constituição/(reversão) de créditos tributários - MTM negativo 1.471 2 -- 2c) Total das Despesas de IR e CS (a + b) (376.746) (139.352) (170.811) (129.184)

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16.c) Conciliação dos encargos com Imposto de Renda e Contribuição Social

BB – Consolidado3º trim/2003 3º trim/2002

a) Imposto de Renda Resultado antes dos tributos e participações e após JCP 1.230.755 929.506 - Encargo total do IR (alíquota de 25%) (307.689) (232.377) - Dedução para receitas não tributáveis 240.180 653.313 - Encargos sobre despesas não dedutíveis (333.527) (387.479) - Encargos sobre lucros no exterior (19.854) (35.933) - Reclassificação/(baixa complementar) de créditos tributários 1.329 -- - Encargos diferidos sobre marcação a mercado 348 (5.288) - Outros valores 46.643 (151.287) - Incentivos fiscais (PAT, Cultura e outros) (4.176) (11.761) Despesa do Imposto de Renda (376.746) (170.811)

b) Contribuição Social Resultado antes dos tributos e participações e após JCP 1.230.755 929.506 - Encargo total da CSLL (alíquota de 9%) (110.768) (83.656) - Dedução para receitas não tributáveis 80.998 195.391 - Encargos sobre despesas não dedutíveis (120.070) (139.492) - Encargos sobre lucros no exterior (4.163) (8.307) - Encargos diferidos sobre marcação a mercado 125 (1.544) - Outros valores 14.526 (91.576) Despesa de Contribuição Social (139.352) (129.184)

16.d) Ação Judicial: Imposto de Renda e Contribuição Social

Em fevereiro/1998, o Banco ingressou na justiça com pedido de liminar visando à compensação integral dosprejuízos fiscais acumulados de Imposto de Renda e das bases negativas de Contribuição Social. Desdeentão, o Banco passou a compensar integralmente prejuízos fiscais e bases negativas com o valor devido deImposto de Renda e Contribuição Social e a efetuar depósitos judiciais correspondentes a 70% do valorcompensado.

Os valores relacionados com a referida ação apresentam-se da seguinte forma:30.09.2003

a) Depósitos Judiciais 3.406.625 - Montante realizado 2.800.950 - Atualização 605.675b) Devedores por depósitos em garantia 3.406.625 - Montante realizado 2.800.950 - Atualização 605.675c) Montante correspondente à parcela de 70% 2.937.274 - Prejuízos fiscais de IR, apurados até 31.12.1994 739.067 - Prejuízos fiscais de IR, apurados após 31.12.1994 726.672 - Bases negativas de CS, apuradas até 31.12.1994 356.007 - Bases negativas de CS, apuradas após 31.12.1994. 560.880 - Contribuição Social a Compensar (diferenças intertemporais até 1998) 554.648d) A compensação dos valores de prejuízos fiscais e base negativa de CSLL tem como efeito a baixa decréditos tributários ativados.

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e) Provisão constituída relativamente ao depósito judicial, registrada em "provisão para outros créditos deliquidação duvidosa", sem característica de concessão de crédito: R$ 605.675 mil. Com base na situaçãoprocessual da ação, posição em 30.09.2003, o montante da provisão constituída foi considerado suficientepela Administração.f) Na hipótese de insucesso da ação, cujo recurso extraordinário foi admitido em 26.11.2001, pelo Presidentedo Tribunal Regional Federal da 1ª Região e será apreciado pelo Supremo Tribunal Federal, o valordepositado relativo aos tributos que venham a ser julgados devidos será convertido em renda a favor daReceita Federal e o depósito registrado no ativo do Banco, líquido da provisão constituída, será baixadocontra o resultado. O registro contábil dos créditos tributários correspondentes estará condicionado àperspectiva de realização dos créditos.

NOTA 17 – Crédito Tributário

17.a) Créditos Tributários Ativados

BB-Consolidado30.09.2003 30.09.2002

Imposto Contribuição Imposto ContribuiçãoNatureza e origem: de Renda Social de Renda Sociala) Montante de prejuízos fiscais/bases negativas de CSLL 8.782.630 -- 13.623.712 -- a.1) Alíquota (%) 25 9 25 8 a.2) Crédito tributário constituído 2.195.658 -- 3.405.928 --b) Montante das diferenças intertemporais 14.144.540 11.519.868 14.202.564 12.146.575 b.1) Alíquota (%) 25 9 25 8 b.2) Crédito tributário constituído 3.536.135 1.036.788 3.550.641 971.726c) Montante dos ajustes negativos da marcação a mercado 263.709 255.926 2.016.296 2.029.175 c.1) Alíquota (%) 25 9 25 8 c.2) Crédito tributário constituído 65.927 23.033 504.074 162.334d) Contribuição social a compensar -- 3.014.491 -- 3.733.441e) Créditos tributários no exterior 14.487 -- 28.888 --f) Total dos créditos tributários de imposto de renda e Contribuição social ativados ("a2" +"b2"+"c2"+"d"+"e") 5.812.207 4.074.312 7.489.531 4.867.501

Pasep Cofins Pasep Cofinsg) Montante dos ajustes negativos da marcação amercado

279.889 276.263 2.838.990 2.838.990

g.1) Alíquota (%) 0,65 4 0,65 3 g.2) Crédito tributário constituído 1.820 8.739 18.453 85.170h) Total dos créditos tributários de Pasep e Cofins ativados (g.2) 1.820 8.739 18.453 85.170i) Total dos créditos tributários ativados (f + h) 5.814.027 4.083.051 7.507.984 4.952.671

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17.b) Créditos Tributários não Ativados

BB-Consolidado30.09.2003 30.09.2002

Imposto Contribuição Imposto Contribuiçãode Renda Social De Renda Social

Natureza e origem:a) Parcela de prejuízos fiscais/bases negativas 604.721 39.695 1.763.841 -- a.1) Alíquota (%) 25 9 25 8 a.2) Créditos tributários não ativados 151.180 3.573 440.960 --b) Parcela de diferenças intertemporais 1.446.087 3.603.669 19.719 21.626 b.1) Alíquota (%) 25 9 25 8 b.2) Créditos tributários não ativados 361.522 324.330 4.931 1.730c) Parcela dos ajustes negativos da marcação a mercado 20.251 20.464 695.133 695.133 c.1) Alíquota (%) 25 9 25 8 c.2) Créditos tributários não ativados 5.063 1.842 173.783 55.611d) Total dos créditos tributários de imposto de renda e Contribuição social não ativados (a.2 + b.2 + c.2) 517.765 329.745 619.674 57.341

Pasep Cofins Pasep Cofinse) Montante dos ajustes neg. da marcação a mercado 6.328 9.954 -- -- e.1) Alíquota (%) 0,65 4 0,65 3 e.2) Crédito tributário 41 398 -- --f) Total dos créditos tributários de Pasep e Cofins não ativados (e.2) 41 398 -- --g) Total dos créditos tributários não ativados (d + f) 517.806 330.143 619.674 57.341

17.c) Constituição e baixas do período

Constituição do período

BB-Consolidado30.09.2003 30.09.2002

Imposto Contribuição Imposto Contribuiçãode Renda Social de Renda Social

a) Sobre prejuízos fiscais/bases negativas -- -- 2.334 --b) Sobre diferenças intertemporais 1.740 638 -- --c) Sobre ajustes negativos da marcação a mercado -- -- 504.073 162.334d) Créditos Tributários no exterior -- -- 19.852 --e) Total dos créditos tributários de IR e CS Constituídos (a + b + c +d) 1.740 638 526.259 162.334

Pasep Cofins Pasep Cofinsf) Sobre ajustes negativos da marcação a mercado -- 223 18.453 85.170g) Total de créditos tributários constituídos (e + f) 1.740 861 544.712 247.504

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Baixas do período BB-Consolidado

30.09.2003 30.09.2002Imposto Contribuição Imposto Contribuição

de Renda Social de Renda Sociala) De prejuízos fiscais/bases negativas 1.027.525 -- 336.644 -- a.1) Sobre lucro real/base positiva 1.027.525 -- 2.834 -- a.2) Baixa complementar -- -- 333.810 --b) De diferenças intertemporais 51 1 85.626 32.545c) De CSLL a compensar (MP 1.858/99) -- 470.247 -- 82.250d) Sobre ajustes negativos da marcação a mercado 300.235 92.905 -- --e) Créditos Tributários no exterior 5.546 -- -- --f) Total das baixas de créditos tributários de IR e CS ( a + b + c + d + e) 1.333.357 563.153 422.270 114.795

Pasep Cofins Pasep Cofinsg) Sobre ajustes negativos da marcação a mercado 9.987 45.974 -- --h) Total de créditos tributários baixados ( f + g) 1.343.344 609.127 422.270 114.795

17.d) Obrigações fiscais diferidas

BB – Consolidado30.09.2003 30.09.2002

Imposto de Contribuição Imposto de Contribuição Renda Social Renda Social

a) Decorrente de alienação de investimentos 1.618 583 -- --b) Decorrentes da marcação a mercado 87.024 31.329 184.602 66.456c) Decorrentes do Ajuste da Carteira 41.507 -- 52.870 --d) Decorrentes da Depreciação Incentivada 3 -- 2 --e) Dependências no Exterior 4.941 -- 2.100 --f) Total das obrigações fiscais diferidas de IR E contribuição social (a + b + c + d + e) 135.093 31.912 239.574 66.456

Pasep Cofins Pasep Cofinsg) Decorrentes da marcação a mercado 2.349 10.920 4.981 22.991h) Total das obrigações fiscais diferidas (f + g) 137.442 42.832 244.555 89.447

17.e) Expectativa de realização dos créditos tributários ativados(prejuízos fiscais e diferenças intertemporais) – posição em 30.06.2003

Banco Múltiplo Valor Valor

Nominal Presente Em 2003 (2º semestre) 713.491 693.942 Em 2004 1.484.499 1.352.220 Em 2005 1.271.978 1.086.722 Em 2006 1.580.681 1.275.258 Em 2007 1.660.745 1.271.969 De 2008 a 2012 3.536.029 2.479.730 De 2013 a 2017 11.750 681 Total de créditos tributários 10.259.173 8.160.522

Os valores acima indicados, quanto à expectativa de realização dos créditos tributários, respaldam-se emestudo técnico elaborado em 30.06.2003.

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No 3º trimestre/2003 observou-se a baixa de créditos tributários no Banco Múltiplo no montante deR$ 472.013 milhões, correspondente a 66,16% da projeção de consumo para o semestre.

17.f) Outras informações:

f.1) A Medida Provisória n.º 1.858/99 (atual MP n.º 2.158-35, de 24.08.2001) reduziu a alíquota daContribuição Social de 18% para 8%, a partir de 01.01.1999, e fixou alíquota adicional de 4%, no período de01.05.1999 a 31.01.2000, e de 1%, de 01.02.2000 até 31.12.2002. A partir de 01.01.2003, a alíquota vigentecorresponde a 9%, conforme Lei n.º 10.637, de 30.12.2002.Na forma citada na Medida Provisória, o montante dos créditos tributários sobre a Contribuição Social,existente em 31.12.1998 (R$ 4.759.982 mil), à alíquota de 18%, originário de bases negativas e diferençasintertemporais, foi apropriado em "Outros Créditos - Diversos", com saldo de R$ 2.994.090 mil em30.09.2003 (Contribuição Social a Compensar).f.2) Os créditos tributários foram constituídos pela aplicação das alíquotas vigentes dos tributos sobre suasrespectivas bases.f.3) A partir de janeiro/2000, o Banco Múltiplo adotou como política não reconhecer contabilmente os novoscréditos tributários sobre diferenças intertemporais e prejuízos fiscais.Desde o 4º trimestre/2001, o Banco, com vistas a acelerar a redução do crédito tributário, adotou comoprocedimento a baixa complementar dos créditos tributários quando as despesas com provisões para IRPJ eCSLL, incluídas as referentes aos tributos diferidos, se situarem em valor inferior ao apurado medianteaplicação da soma das alíquotas vigentes (atualmente 34%) sobre o lucro societário antes da tributação, noexercício.Em 2003 a despesa de IRPJ e CSLL foi superior a 34% do lucro societário antes da tributação, tornandodesnecessário efetuar a baixa complementar acima mencionada. As projeções de resultados fiscais do Bancomúltiplo indicam que os créditos tributários ativados serão realizados em até 10 anos, nas seguintesproporções, conforme estudo técnico de 30.06.2003: no 2º semestre/2003, 6,90%; em 2004, 14,42%; em2005, 12,36%; em 2006, 15,41%; em 2007, 16,28%; e a partir de 2008, 34,63%.f.4) O Banco Central do Brasil, por meio das Circulares n.os 3.068/2001 e 3.082/2002, determinou a marcaçãoa mercado de títulos e valores mobiliários e de instrumentos financeiros derivativos, cujos ajustes positivos enegativos devem ser reconhecidos líquidos dos efeitos fiscais.O Banco Múltiplo, em conformidade com as normas dos citados normativos, passou a reconhecercontabilmente os créditos tributários de IRPJ, CSLL, Pasep e Cofins sobre o valor registrado na contadestacada do Patrimônio Líquido "Títulos Disponíveis para Venda - Ajuste ao Valor de Mercado" decorrentedos ajustes negativos da marcação a mercado de títulos e valores mobiliários classificados como disponíveispara venda.No que se refere aos ajustes negativos decorrentes da marcação a mercado de títulos para negociação e deinstrumentos financeiros derivativos registrados no resultado, o Banco Múltiplo optou por não ativar oscréditos tributários correspondentes a IRPJ e CSLL.Com relação aos ajustes positivos originados da marcação a mercado de títulos e valores mobiliários e deinstrumentos financeiros derivativos, apropriados no resultado e em contas destacadas do PatrimônioLíquido, os tributos incidentes (IRPJ, CSLL, Pasep e Cofins) foram registrados como obrigações fiscaisfuturas.f.5) Em atendimento à Resolução CMN n.º 3.059/2002, os créditos tributários ativados foram classificados deacordo com a expectativa de realização em até 5 anos e após 5 anos, de conformidade com os estudostécnicos elaborados para a finalidade.f.6) Para efeito do estudo técnico do Banco Múltiplo, os respectivos créditos tributários ativados foramtrazidos a valor presente com base na taxa média de captação.É de se ressaltar que os créditos tributários de diferenças intertemporais são constituídos com base nasprovisões registradas, cujas realizações são, preponderantemente, de longo prazo.

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NOTA 18 – Resultado de Participações em Empresas Controladas e Coligadas

Os investimentos relevantes no País e no exterior são avaliados pelo método de equivalência patrimonial combase no valor do patrimônio líquido da controlada ou coligada, em conformidade com as instruções do Bacen eda CVM, e se encontram registrados no ativo permanente na conta de investimentos.Os ajustes decorrentes da equivalência patrimonial foram incluídos em “Resultado de Participações emColigadas e Controladas”, da seguinte forma:

18.a) Agências no País e no Exterior

Participações do BB-Banco Múltiplo

DISCRIMINAÇÃOCapitalSocial

Realizado

Patrimônio LíquidoAjustado

NossaPartici-pação

%

Divi-dendos/

JCP

Resultado de Equiva-

lência

ValorContábil

30.09.2003

ValorContábil

30.09.2002

CONTROLADASBAMB-Brasilian American Merchant Bank 1.242.105 1.317.721 100,00 -- 50.959 1.317.721 1.684.801BB - Administradora de Cartões de Crédito S.A. 9.300 48.827 100,00 -- 2.167 48.827 (6.553)BB - Banco de Investimento S.A. 1.369.015 1.719.809 100,00 -- 32.465 1.719.809 1.647.497BB - Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. 35.165 64.549 100,00 -- 11.544 64.549 52.598BB -Administração de Ativos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. 99.628 156.606 100,00 -- 42.158 156.606 121.459BB - Leasing Company Ltd. -- 319.561 100,00 -- 9.528 319.561 395.693BB - Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil 61.860 48.301 100,00 -- (2.473) 48.301 50.006Banco do Brasil AG. Viena (Áustria) 64.089 89.399 100,00 -- 4.769 89.399 96.991Cobra - Computadores e Sistemas Brasileiros S.A. 17.183 21.846 99,35 12 -- 21.846 26.339 COLIGADASCentral Clearing 34.032 28.203 12,55 -- -- 3.540 --Cadam - Caulim da Amazônia S.A. 175.809 379.766 21,64 -- 2.559 82.181 72.148 SUBTOTAL -- -- -- 12 153.676 3.872.340 4.140.979No ExteriorGanhos/(Perdas) Cambiais nas agências -- -- -- -- 79.000 -- --Aumento/Diminuição do PL decorrente de Outras movimentações -- -- -- -- (764) -- --TOTAL -- -- -- 12 231.912 3.872.340 4.140.979

18.b) BB-Consolidado

DISCRIMINAÇÃOCapitalSocial

Realizado

Patrimônio LíquidoAjustado

NossaPartici-Pação

%

Divi-Dendos/

JCP

Resultado de Equiva-

lência

ValorContábil

30.09.2003

ValorContábil

30.09.2002

1) Participações do BB-Banco Múltiplo CONTROLADASBB – Administradora de Cartões de Crédito S.A. 9.300 48.827 100,00 -- 2.167 48.827 (6.553)BB - Corretora de Seguros e Admin. de Bens S.A. 35.165 64.549 100,00 -- 11.544 64.549 52.598Cobra – Computadores e Sistemas BrasileirosS.A.

17.183 21.846 99,35 12 -- 21.846 26.339

COLIGADASCentral Clearing 34.032 28.203 12,55 -- -- 3.540 --Cadam - Caulim da Amazônia S.A. 175.809 379.766 21,64 -- 2.559 82.181 72.148 SUBTOTAL (1) -- -- 12 16.270 220.943 144.532

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2) Participações do BB-BI Banco de Investimento COLIGADASBrasilseg Participações S.A. 84.290 214.595 70,00 -- 6.672 150.013 145.565Cia. de Seguros Aliança do Brasil S.A. 129.861 195.835 70,00 42.544 25.334 137.085 133.352Brasilprev (1) 33.924 148.954 49,99 1.508 8.020 81.141 63.806Brasilcap 53.872 215.152 49,99 -- 17.706 107.555 69.008Brasilsaúde (2) 49.562 39.622 49,92 -- (297) 19.398 18.462Cia. Brasileira de Meios de Pagamento (3) 74.534 100.591 32,03 1.013 (1.680) 39.023 57.675Seguradora Brasileira de Crédito à Exportação 9.165 12.073 12,088 -- 110 1.459 1.325Cibrasec 60.003 54.231 10,00 -- 150 5.424 4.180Multi-Rio Operações Portuárias -- -- -- -- -- -- 4.725Itapebi 150.000 160.119 19,00 -- 1.226 30.879 28.957Kepler Weber 51.228 83.906 24,38 -- 1.220 20.457 16.999Cia. Brasileira de Soluções e Serviços 20 4.981 37,467 -- (990) 1.866 --Ativos S.A. (B) 4.577 5.482 74,50 610 2.898 5.699 --CBSS -- -- -- -- -- -- 7Maxblue Americas Holdings (A) (4) 509.577 95.795 49,90 -- (39.983) 11.192 227.938 SUBTOTAL (2) -- -- 45.675 20.386 611.191 771.9993) Participações do BAMB – Brasilian American Merchant Bank CONTROLADASBBTUR – Viagens e Turismo Ltda. 4.700 (12.598) 99,99 -- 750 12.598 --Ativos S.A. (B) 4.577 4.577 25,50 -- -- 1.167 --Outras -- -- -- -- -- 18 43 SUBTOTAL (3) -- -- -- -- 750 13.783 434) Participações da BB-Administração de Ativos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. COLIGADA - (não avaliada pelo MEP)Pronor -- -- 12,02 -- -- 20.722 20.722 SUBTOTAL (4) -- -- -- -- -- 20.722 20.722No ExteriorGanhos/(Perdas) Cambiais nas Agências -- -- -- -- 79.000 -- --Ganhos/(Perdas) Cambiais nas Subsidiárias -- -- -- -- 31.663 -- --Aumento/Diminuição do PL decorrente de Outras movimentações -- -- -- -- (764) -- --TOTAL -- -- -- 45.687 147.305 866.639 937.296

(A) O BB-BI adquiriu, em 08.02.2002, a participação acionária no capital da Maxblue Americas Holdings S.A., ações classe "A", comdireito a voto, no valor de R$ 220.522 mil.O ágio resultante da diferença entre o valor patrimonial das ações e o valor integralizado teve sua fundamentação no valor darentabilidade futura da participação adquirida com amortização prevista para até 10 anos, na proporção da projeção de lucros a partir do5º ano, podendo ser acelerado em função do desempenho do resultado da Holding. Durante o trimestre foi constituída provisão paraperdas em investimentos no exterior de valor equivalente à variação cambial do ágio pago à Maxblue Americas Holdings no montante deR$ 5.206 mil e pela diferença entre o valor do investimento líquido na Maxblue Americas Holdings e o valor líquido de caixa daMaxblue DTVM - R$ 36.611 mil decorrente do Protocolo de Intenções, assinado em 26.09.2003, com vistas à dissolução da relaçãosocietária. A provisão em 30.09.2003, para a perda no investimento é de R$ 210.268 mil.(B) ) A Ativos S.A. Companhia Securitizadora de Créditos Financeiros, companhia fechada, foi constituída em 31.10.2002, e tem porobjeto a aquisição e/ou gestão de créditos oriundos de operações praticadas por bancos múltiplos, bancos comerciais, bancos deinvestimento, sociedades de crédito imobiliário, sociedades de arrendamento mercantil, sociedades de crédito, financiamento einvestimento, associações de poupança e empréstimo, caixas econômicas e companhias hipotecárias podendo participar de outrassociedades; com capital subscrito e integralizado de R$ 4.577 mil.(1) Inclui deságio no montante de 6.679 mil;(2) Ágio no montante de 111 mil;(3) Inclui deságio no montante de 6.805 mil;(4) Inclui deságio no montante de 173.657 mil.

OBS.: Os ágios apurados na aquisição dos investimentos tiveram como fundamentos a expectativa de lucro futuro e os deságios outrasrazões econômicas.

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NOTA 19 – Transações entre Partes Relacionadas

Apresentamos abaixo as operações realizadas com empresas ligadas. As informações referentes aosinvestimentos avaliados pelo método de equivalência patrimonial estão demonstradas na nota 18:

Ativo 30.09.2003 30.09.2002Aplicações interfinanceiras de liquidez 150.000 320.886Operações de crédito 75.255 73.179Instrumentos financeiros derivativos – diferencial a receber 16.670 9.141Outros créditos 70.030 47.581Total 311.955 450.787

Passivo 30.09.2003 30.09.2002Depósitos à vista 4.529 1.321Instrumentos financeiros derivativos – diferencial a pagar 2.115 26.145Captações no mercado aberto 699.370 638.259Outras obrigações 61 21Total 706.075 665.746

Receitas 3º trim/2003 3º trim/2002Rendas de operações de crédito 3.487 5.601Rendas de prestação de serviços 284.819 232.880Rendas com títulos e valores mobiliários 14.510 19.613Outras receitas operacionais 49.294 31.277Total 352.110 289.371

Despesas 3º trim/2003 3º trim/2002Despesas de captação (50.088) (34.089)Despesas de obrigações por empréstimos e repasses -- (1.166)Total (50.088) (35.255)

“Outras receitas operacionais” contemplam o ressarcimento de despesas administrativas imputadas às ligadas.“Outros créditos” contemplam basicamente os valores de dividendos a receber e valores a receber de sociedadesligadas .

NOTA 20 – Limites Operacionais – Acordo de Basiléia

Em 30.09.2003, o patrimônio de referência apresenta-se superior em R$ 3.814.782 mil ao mínimo exigido e ocoeficiente de adequação do patrimônio líquido é de 14,30 % (em 30.09.2002, 10,93 %) enquanto o mínimoexigido pelo Banco Central é de 11 %.Os ativos ponderáveis pelo risco apresentam a seguinte composição:

30.09.2003 30.09.2002Disponibilidades 1.681.405 3.050.733Créditos e títulos emitidos ou garantidos pelo governo brasileiro 76.906.377 82.003.025Depósitos no Banco Central 16.126.846 13.532.550Créditos em empresas ligadas 41.128 81.101Créditos específicos – alongamento de crédito rural 480.011 420.672Carteira de câmbio 1.678.530 1.082.643Outros 608.808 668.449Total sujeito a risco zero 97.523.105 100.839.173

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Disponibilidades em moedas estrangeiras 2.302.467 8.428.138Serviço de compensação de cheques e outros papéis 2.095.736 4.569.330Carteira de câmbio 884.257 1.048.499Depósitos em outros bancos 2.086.099 405.214Aplicações em ouro 12.982 14.239Total sujeito a risco 20% 7.381.541 14.465.420

Valor ponderado 1.476.308 2.893.084

Recursos aplicados em depósitos interbancários 15.571.779 6.507.891Carteira de câmbio 6.928.162 11.084.803Títulos e valores mobiliários no exterior 8.674 87.661Outros 770.025 761.547Total sujeito a risco 50% 23.278.640 18.441.902

Valor ponderado 11.639.320 9.220.951

Operações de crédito 60.290.915 51.137.499Imobilizado de uso 2.402.673 2.304.382Imobilizado de arrendamento 405.782 582.328Investimentos 889.958 1.154.872Títulos e valores mobiliários 4.382.290 3.843.716Carteira de câmbio 479.899 1.035.848Contas de compensação (10.876.277) (8.777.862)Outros 8.339.125 7.020.209Total sujeito a risco 100% 66.314.365 58.300.992

Valor ponderado 66.314.365 58.300.992

Créditos tributários – imposto de renda e contribuição social 9.897.078 12.460.791Total sujeito a risco 300% 9.897.078 12.460.791

Valor ponderado 29.691.234 37.382.373

Total de ativos ponderáveis pelo risco 204.394.729 204.508.278Valor total ponderado 109.121.227 107.797.400

Apresentamos a seguir, o cálculo do patrimônio líquido exigido e do coeficiente de adequação:

30.09.2003 30.09.2002

A) Ativos sujeitos à ponderação de risco 204.394.729 204.508.278B) APR (ativos ponderados pelo risco) 109.121.227 107.797.400C) Risco de crédito de SWAP 866.296 720.042D) Exigência de PL sobre APR (11% do "B") 12.003.335 11.857.714E) Exigência de PL sobre SWAP (20% do "C") 173.259 144.008F) Exigência de PL sobre exposição de taxa de juros 528.821 469.861G) PLE (patrimônio líquido exigido): "D" + "E" + "F" 12.705.415 12.471.584

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H) PR (patrimônio de referência): PL + resultado do semestre +dívida subordinada 16.520.197 12.389.226 Nível I 11.662.632 8.375.401 Capital Social 8.366.189 7.435.544 Reservas de Capital 4.754 4.754 Reservas de Lucros 2.796.091 2.179.693 Ajustes Valor Mercado – TVM e Instrumentos Financeiros.Derivativos (43.423) (1.724.287) Lucros ou Prejuízos Acumulados 16 567 Contas de Resultado Credoras 14.623.149 24.245.761 Contas de Resultado Devedoras (13.958.365) (23.641.058) Ações em Tesouraria (125.779) (125.573) Nível II (Nota 13.e) 4.857.565 4.013.825 Dívidas Subordinadas Elegíveis a Capital (FCO) 4.832.848 3.978.846 Reservas de Reavaliação 24.717 34.979I) Razão entre Patrimônio de Referência e PL exigido: PR/PLE ("H"/"G") 1,30 0,99J) Excesso/insuficiência de PL: PR - PLE ("H" - "G") 3.814.782 (82.358)L) Excesso/insuficiência de alavancagem: (Excesso/insuficiência de PL x100)/11 34.679.837 (748.708)M) Coeficiente de adequação do Patrimônio Líquido 14,30 10,93

NOTA 21 - Ativos e Passivos em Moedas Estrangeiras

Os valores patrimoniais vinculados a moedas estrangeiras apresentavam a seguinte posição:

BB-Agências no País eno Exterior

BB-Consolidado

30.09.2003 30.09.2002 30.09.2003 30.09.2002Ativos em moedas estrangeiras registrados no País (exceto investimentos) 21.716.796 20.237.682 14.562.239 20.232.338Investimentos em moedas estrangeiras registrados no País 24.134 2.294.272 -- --Ativos em moedas estrangeiras registrados no exterior 35.592.787 26.819.685 28.097.065 24.392.713Total 57.333.717 49.351.639 42.659.304 44.625.051

Passivos em moedas estrangeiras registrados no País 16.750.651 17.485.263 11.062.376 13.627.044Passivos em moedas estrangeiras registrados no exterior 40.630.611 33.985.802 31.657.895 33.063.253Total 57.381.262 51.471.065 42.720.271 46.690.297

NOTA 22 – Gestão de Riscos de Mercado e Liquidez (valores não auditados)

Gestão de Riscos de Mercado e Liquidez

No Banco do Brasil a gestão de riscos é centralizada no Comitê de Risco Global (CRG), que tem porfinalidade decidir níveis e limites de exposição a riscos de mercado, em suas diversas categorias, e planos decontingência.Visando aprimorar a gestão de riscos nas Subsidiárias, o CRG decidiu pela transferência dos riscos demercado e liquidez das Subsidiárias integrais no Brasil para o Banco Múltiplo. O processo de gestão de riscosnas subsidiárias é orientado pelas Políticas de Risco de Mercado e Liquidez do Banco.

Risco de Taxa de Juros

Neste trimestre, houve discreto aumento da volatilidade da taxa interna de juros e do volume da carteiraprefixada do Banco, resultando em elevação do VaR. Entretanto, a exigência de capital manteve-se estávelem decorrência da redução do multiplicador estabelecido em conformidade com a Circular Bacen n.º 2.972,de 23/03/2000.

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A tabela abaixo mostra o comportamento da exigência de capital e do VaR para operações prefixadas noperíodo:

Exigência de Capital/VaR

Juros Prefixados 31/03/03 30/06/03 30/09/03 Máximo (*) Média (*) Mínimo (*)Exigência de Capital 343 528 529 542 415 306VAR 152 138 162 371 182 124

(*) Jan/2003 a Set/2003.

Risco de Moedas

O Banco do Brasil continua adotando como política não gerar exigência de capital para posições em moedaestrangeira, mantendo-se dentro das margens estabelecidas pela Resolução CMN 2891, de 26/09/2001.

Risco de Liquidez

O Banco do Brasil mantém rigoroso controle do seu fluxo de caixa para evitar desequilíbrios entrepagamentos e recebimentos que possam conduzir a liquidez para níveis indesejáveis.Para esse fim, estabelece reserva mínima de recursos a serem mantidos em caixa, e dependendo do cenário,pode estabelecer reservas adicionais para suportar eventos específicos. O Banco também possui plano decontingência de liquidez, que estabelece conjunto de medidas a serem acionadas quando a projeção deliquidez indicar níveis inferiores às reservas definidas.A liquidez observada para o período manteve-se em níveis confortáveis, acima dos limites de reserva mínimaestabelecidos. A redução do compulsório dos depósitos à vista foi um dos fatores que contribuíram para estefato.

Trading

Periodicamente, o Banco do Brasil promove a revisão da estrutura de limites de VaR, stress, perda máximamensal, perda máxima diária, delta e torção da sua carteira de trading doméstico e internacional. Esta práticabusca adequar os limites estabelecidos à conjuntura dos mercados interno e externo.

A tabela abaixo mostra o VaR da carteira de trading doméstico e internacional, observados o período:

VaR Trading 30/03/03 30/06/03 30/09/03 Máximo (*) Média (*) Mínimo (*)Doméstico R$ 142 122 177 458 121 12Internacional US$ 543 275 442 1.363 558 171

(*) Jan/2003 a Set/2003.

Derivativos

O Banco do Brasil utiliza instrumentos derivativos para minimizar riscos decorrentes das operaçõescomerciais e financeiras e para atender a necessidades de seus clientes.A redução da carteira de “hedge” de risco de mercado do Banco, observada neste trimestre, deve-se aovencimento de parcela da carteira de títulos cambiais - objeto de “hedge” - e os respectivos instrumentosfinanceiros derivativos.

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NOTA 23 – Planos de Aposentadoria e Pensões – Benefícios Pós-Emprego

23.1) Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil - Previ

O Banco do Brasil é patrocinador da Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil – Previ, queassegura aos seus participantes e dependentes benefícios complementares ou assemelhados aos daPrevidência Oficial Básica. Os planos oferecidos por intermédio da Previ são de contribuição definida(Plano 2) ou de benefício definido (Plano1), sendo que para este último o regime adotado nas reavaliaçõesatuariais é o de capitalização. Em 30 de setembro de 2003 a Previ conta com 128.179 participantes, sendo73.807 ativos e 54.372 aposentados.23.1.1) O custeio dos benefícios concedidos e a conceder podem ser resumidos como segue:a) Participantes admitidos até 14 de abril de 1967, objeto de contrato entre o Banco e a Previ, assinado em24.12.1997 (Plano 1): o compromisso pelo pagamento de benefícios desse grupo de participantes estátotalmente assumido pelo patrocinador e as reservas matemáticas garantidoras dos benefícioscorrespondentes a esse grupo ainda não estão totalmente integralizadas. O montante remanescente doscompromissos assumidos para esse grupo de participantes está integralmente provisionado no Banco doBrasil, no valor de R$ 2.505.162 mil, em 30 de setembro de 2003. O direito de aposentadoria para esse grupode participantes é caracterizado como de benefício definido.

b) Participantes admitidos entre 15 de abril de 1967 e 23 de dezembro de 1997 (Plano 1): os participantesativos contribuem com 3% do valor dos salários de participação acrescido de 2% da parte desse salário queultrapasse a metade do valor da Parcela Previ (R$ 1.905,59 em 30 de setembro de 2003), mais 8% da partedesse salário que ultrapasse a referida parcela. Os participantes assistidos contribuem com 8% do valor docomplemento de aposentadoria e o patrocinador com montante igual ao valor das contribuições dosparticipantes. O direito de aposentadoria para esse grupo de participantes é caracterizado como de benefíciodefinido.

c) Participantes admitidos a partir de 24 de dezembro de 1997 (Plano 2): os participantes ativos contribuemcom valor entre 7% e 17% do valor do salário de participação na Previ. Os percentuais de participaçãovariam em função do tempo de empresa e do nível do salário de participação. Não há contribuição paraparticipantes inativos. O patrocinador contribui com montantes idênticos aos dos participantes, limitado a14% da folha de salários de participação desses participantes. O direito de aposentadoria para esse grupo departicipantes é caracterizado como de contribuição definida.

23.1.2) Efeitos do Plano de Benefícios 1, posição setembro de 2003, e dos Planos de Benefícios 1 e 2, posiçãosetembro de 2002, nas demonstrações contábeis, com base em reavaliações atuariais realizadas em 31.12.2001 e31.12.2002, por atuário independente, em função da Deliberação CVM n.º 371, de 13 de dezembro de 2000:

a) Efeito Patrimonial (conciliação entre ativos e passivos):

30.09.2003 30.09.2002Especificação Plano 1 Plano 1 Plano 2

1) Valor presente das obrigações atuariais com cobertura 42.088.217 33.245.386 37.608

2) Valor presente das obrigações atuariais a descoberto -- -- --

3) Valor presente das obrigações atuariais (1 + 2) 42.088.217 33.245.386 37.608

4) Valor justo dos ativos do plano (42.529.571) (34.858.133) (41.564)

5) Valor presente das obrigações em excesso (inferior) ao valorjusto dos ativos (3 + 4) (441.354) (1.612.747) (3.956)

6) (Ganhos) ou perdas atuariais não reconhecidos 1.115.071 236.204 2.729

7) Passivo/(Ativo) atuarial líquido total a ser provisionado (5 - 6) (1.556.425) (1.848.951) (6.685)

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Nota: O Ativo do Plano 2, no montante de R$ 3.956 mil, não foi mantido por se tratar de Plano deContribuição Definida.

b) Repasses à Previ – 3º trimestre:

2003 2002

Especificação Plano 1 Plano 2 Total Plano 1 Plano 2 Total

Contribuição Patronal 86.003 5.738 91.741 79.900 3.682 83.582

Repasse à Previ referente aoContrato de 1997 430.891 -- 430.891 371.991 -- 371.991

Total repassado à Previ 516.894 5.738 522.632 451.891 3.682 455.573

c) Efeitos no resultado – 3º trimestre:

Especificação 30.09.2003 30.09.2002Plano 1 Plano 1 Plano 2 Total

1) Custo do serviço corrente (com juros) 89.248 82.334 5.852 88.186

2) Juros sobre as obrigações atuariais 1.272.371 1.127.144 73 1.127.217

3) Rendimento esperado dos ativos do plano 1.296.277 1.192.843 265 1.193.108

4) Total da despesa (receita) bruta (1 + 2 – 3) 65.342 16.635 5.660 22.295

5) Contribuições esperadas de participante 49.832 38.795 3.178 41.973

6) Total da despesa (receita) líquida (4 – 5) 15.510 (22.160) 2.482 (19.678)

23.1.3) As principais premissas econômicas adotadas para os cálculos atuariais foram as seguintes:- Taxa real de juros utilizada para o desconto a valor presente das obrigações atuariais: 7,8%- Taxa real de rendimento esperada sobre os ativos dos planos de aposentadoria e pensões: 7,8%- Índices de aumentos salariais estimados: 2,013% para o Plano 1 e 3,325% para o Plano 2.

23.2) Benefícios de Responsabilidade Exclusiva do Banco

O Banco do Brasil é responsável, também, por encargos assistenciais e previdenciários para funcionáriosadmitidos até 14 de abril de 1967 não previstos no Plano de Benefícios da Previ, com característica debenefício definido, e o regime adotado nas reavaliações atuariais é o de capitalização, apresentando 8.262participantes, em 30 de setembro de 2003.

Os principais benefícios são: (a) pagamento de aposentadoria dos participantes fundadores e de pensão pormorte dos participantes falecidos até 14 de abril de 1967; (b) pagamento da complementação de aposentadoriaaos demais participantes empregados do Banco do Brasil que se aposentaram até 14 de abril de 1967 ou que, namesma data, já reuniam condições de se aposentar por tempo de serviço e contavam com pelo menos 20 anos deserviço efetivo no Banco do Brasil; e (c) aumento do valor dos proventos de aposentadoria e das pensões alémdo previsto no Plano de Benefícios da Previ, decorrente de decisões judiciais e de decisões administrativas emfunção de reestruturações do plano de cargos e salários e de incentivos criados pelo Banco.

23.2.1) O custeio desses benefícios está totalmente a cargo do Banco do Brasil.

23.2.2) Efeitos do Plano de Benefícios 1, posição setembro de 2003, e dos Planos de Benefícios 1 e 2,posição setembro de 2002, nas demonstrações contábeis, com base em reavaliações atuariais realizadas em31.12.2001 e 31.12.2002, por atuário independente, em função da Deliberação CVM n.º 371, de 13 dedezembro de 2000:

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Especificação 30.09.2003 30.09.2002

1) Valor presente das obrigações atuariais com cobertura -- --

2) Valor presente das obrigações atuariais a descoberto (Planos sem ativosfinanceiros) 1.421.934 1.270.943

3) Valor presente das obrigações atuariais (1 + 2) 1.421.934 1.270.943

4) Valor justo dos ativos do plano -- --

5) Valor presente das obrigações em excesso ao valor justo dos ativos (3 + 4) 1.421.934 1.270.943

6) (Ganhos) ou perdas atuariais não reconhecidos 188.429 34.047

7) Passivo/ (Ativo) atuarial líquido total a ser provisionado (5 – 6) 1.233.505 1.236.896

b) Repasse à Previ – 3º trimestre:

2003 2002

Total do benefício repassado à Previ 57.860 51.712

c) Efeito no Resultado – 3º trimestre:

30.09.2003 30.09.2002

1) Custo do serviço corrente -- --

2) Contribuições dos participantes -- --

3) Juros sobre obrigações atuariais 41.121 41.335

4) (Ganhos) ou perdas atuariais -- --

5) Rendimento esperado sobre os ativos -- --

6) Efeito da despesa no resultado (1 – 2 + 3 + 4 - 5) 41.121 41.335

23.2.3) As premissas econômicas adotadas para os cálculos atuariais em 31.12.2002 foram as mesmasadotadas para o Plano da Previ (item 23.1.3).

23.3) Cassi - Caixa de Assistência dos Funcionários do Banco do Brasil

O Banco do Brasil é contribuinte do Plano de Saúde administrado pela Cassi – Caixa de Assistência dosFuncionários do Banco do Brasil, que tem como principal objetivo conceder auxílio para cobertura dedespesas com a promoção, proteção, recuperação e reabilitação da saúde do associado e seus beneficiáriosinscritos. Em 30 de setembro de 2003 este plano contava com 145.041 participantes, sendo 79.584 ativos e65.457 aposentados e pensionistas.O Banco do Brasil contribui mensalmente com importância equivalente a 1,5 (uma vez e meia) o totalarrecadado junto aos associados (ativos e aposentados) e aos beneficiários de pensão de funcionáriosadmitidos até 23 de dezembro de 1997 e 1 (uma vez) o total arrecadado daqueles admitidos após essa data. Acontribuição mensal dos associados e beneficiários de pensão é de 3% do valor dos proventos gerais ou dovalor total do benefício de aposentadoria ou pensão.

Pág: 47

23.3.1) Efeitos do Plano Cassi nas demonstrações contábeis, com base em reavaliações atuariais realizadas em31.12.2001 e 31.12.2002, por atuário independente, em função da Deliberação CVM n.º 371, de 13 de dezembrode 2000:


Especificação 30.09.2003 30.09.2002

1) Valor presente das obrigações atuariais com cobertura -- --

2) Valor presente das obrigações atuariais a descoberto (Planos sem ativosfinanceiros) 1.831.412 1.454.944

3) Valor presente das obrigações atuariais (1 + 2) 1.831.412 1.454.944

4) Valor justo dos ativos do plano -- --

5) Valor presente das obrigações em excesso ao valor justo dos ativos (3 + 4) 1.831.412 1.454.944

6) (Ganhos) ou perdas atuariais não reconhecidos 254.607 (46.817)

7) Passivo/ (Ativo) atuarial líquido total a ser provisionado (5 – 6) 1.576.805 1.501.761

b) Repasse à Cassi – 3º trimestre:

2003 2002Contribuição patronal 75.500 66.619

c) Efeito no Resultado – 3º trimestre :

30.09.2003 30.09.20021) Custo do serviço corrente (com juros) 5.256 4.338

2) Contribuições esperadas de participantes -- --

3) Juros sobre obrigações atuariais 55.428 48.087

4) (Ganhos) ou perdas atuariais 2.135 --

5) Rendimento esperado sobre os ativos -- --

6) Efeito da despesa no resultado (1 - 2 + 3 + 4 - 5) 62.819 52.425

23.3.2) As premissas econômicas adotadas para os cálculos atuariais em 31.12.2002 foram as mesmasadotadas para o Plano da Previ (item 23.1.3).

23.4) Política de reconhecimento dos ganhos e perdas atuariais

Como previsto na Deliberação CVM n.º 371, a parcela dos ganhos ou perdas atuariais a ser reconhecida,como receita ou despesa, em um plano de benefício definido, é o valor dos ganhos e perdas não reconhecidosque exceder, em cada período, ao maior dos seguintes limites:

- 10% do valor presente da obrigação atuarial total do benefício definido; e- 10% do valor justo dos ativos do plano.

Essa parcela está sendo amortizada anualmente, dividindo-se o seu montante pelo tempo médio remanescentede trabalho estimado para os empregados participantes.

Pág: 48

23.5) Resumo das Provisões dos Passivos Previ e Cassi

EspecificaçõesPassivo/(ativo)atuarial líquidoem 01.07.2003

Despesa (receita)reconhecida na

DRE

Contribuições dapatrocinadoravertidas no 3ºtrimestre/2003

Passivo/(ativo)atuarial líquidoem 30.09.2003

Passivo Atuarial Previ referente aoContrato de 1997 2.844.523 91.530 (430.891) 2.505.162

Conta Retificadora do PassivoAtuarial Previ (1.514.138) 39.416 (81.703) (1.556.425)

Passivo Atuarial Previ do PlanoInformal (responsabilidadeexclusiva do Banco)

1.250.244 41.121 (57.860) 1.233.505

Passivo Atuarial Cassi 1.560.383 62.819 (46.397) 1.576.805

Total 4.141.012 234.886 (616.851) 3.759.047

EspecificaçõesPassivo/(ativo)atuarial líquidoem 01.07.2002

Despesa (receita)reconhecida na

DRE

Contribuições dapatrocinadoravertidas no 3ºtrimestre/2002

Passivo/(ativo)atuarial líquidoem 30.09.2002

Passivo Atuarial Previ referente aoContrato de 1997 3.786.634 315.587 (371.991) 3.730.230Conta Retificadora do PassivoAtuarial Previ (1.819.125) -- (36.511) (1.855.636)Passivo Atuarial Previ do PlanoInformal (responsabilidadeexclusiva do Banco) 1.247.273 41.335 (51.712) 1.236.896

Passivo Atuarial Cassi 1.488.066 52.425 (38.730) 1.501.761

Total 4.702.848 409.347 (498.944) 4.613.251

23.6) Paridade das Contribuições Previ

Para atender ao estabelecido pela Constituição Federal, foi implantada, a partir de 06.04.2001, a paridade entreas contribuições do Banco e dos participantes.Em 12 de abril de 2001, o MM. Juiz Federal da 7ª Vara Federal da Seção Judiciária do Distrito Federalconcedeu, em parte, liminar em mandado de segurança coletivo impetrado pelo Sindicato dos Empregadosem Estabelecimentos Bancários de São Paulo contra a Secretaria de Previdência Complementar e contra oDiretor-Fiscal nomeado por aquela Secretaria para a Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco doBrasil - Previ.A liminar suspende a determinação do Diretor-Fiscal nomeado por aquela Secretaria para a Caixa dePrevidência dos Funcionários do Banco do Brasil - Previ, de 06.04.2001, que autoriza a utilização deR$ 2,2 bilhões, provenientes da parcela cabível ao Banco do Brasil no saldo de reservas remanescente naPrevi, após a implementação da paridade, para amortizar o passivo previdenciário de responsabilidade doBanco junto àquela Entidade, retroativamente a 15 de dezembro de 2000.Enquanto a liminar estiver em vigor, as decisões do Diretor-Fiscal não poderão ser cumpridas.O valor de R$ 2,2 bilhões atualizado atingiu em 30.09.2003 a importância de R$ 3,5 bilhões.

Pág: 49

NOTA 24 – Remuneração Paga a Empregados e Dirigentes

Na forma do item 4, alínea “c”, da Exposição de Motivos n.º 139, de 17.03.1988, do Ministério da Fazenda,apresentamos a remuneração mensal dos empregados e dirigentes do Banco no País:

Menor Salário 3º trim/2003 3º trim/2002Vencimento padrão 638,40 607,80Gratificação semestral 159,60 151,95Total 798,00 759,75

Maior SalárioVencimento Padrão 883,50 841,20Valor em Caráter Pessoal /Adicional por Tempo de Serviço – I 305,39 445,68Valor em Caráter Pessoal – Vencimento Padrão 936,43 1.322,98Complemento Temporário Variável – Função Comissionada 8.536,96 7.931,28Adicional de Função 2.125,80 2.125,80Adicional Temporário Revitalização 1.319,40 1.319,40Gratificação semestral 1.392,63 1.513,76Total 15.500,10 15.500,10

Salário Médio 4.740,39 2.582,88

Dirigentes

Presidente 20.200,20 20.200,20Vice-Presidente 18.200,10 18.200,10Diretor 15.500,10 15.500,10

NOTA 25 – Cessão de Empregados a Órgãos Externos

25.a) Com ônus para o Banco

a) Governo Federal

As cessões são regidas pelo art. 93, da Lei n.º 8.112, de 11.12.1990 (alterado pela Lei n.º 9.257, de 11.12.1997),pelo Decreto n.º 925, de 10.09.1993 e pela Nota PGFN/CJN 088/1996, da Procuradoria Geral da FazendaNacional.

3º trim/2003 3º trim/2002N.º de empregados cedidos 7 8Custo no período R$ 198 mil R$ 213 mil

b) Entidades Sindicais

As cessões se verificam nos casos previstos em Acordo Coletivo de Trabalho ou por compromissos assumidosem mesa de negociação salarial :

3º trim/2003 3º trim/2002N.º de empregados cedidos 93 93Custo no período R$ 1.280 mil R$ 1.175mil

c) Outros Órgãos/Entidades

As cessões ocorrem mediante celebração de convênio por interesse estratégico/negocial do Banco:

3º trim/2003 3º trim/2002N.º de empregados cedidos 3 1Custo no período R$ 192 mil R$ 68mil

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25.b) Sem ônus para o Banco

3º trim/2003 3º trim/2002a) Governos Federal, Estadual e Municipal 330 363b) Órgãos externos 655 651c) Entidades sindicais 1 2d) Entidades coligadas 22 35

Total Geral de funcionários cedidos 1.111 1.153

NOTA 26 - Compromissos, Responsabilidades e Contingências

26.1) Passivos contingentes

O Banco do Brasil e suas Subsidiárias são parte de vários processos na esfera judicial e administrativa comcontingências indenizatórias cíveis, tributárias relacionadas ao imposto de renda, impostos indiretos ereclamações trabalhistas.

O Banco implementou, em setembro/2003, o critério de classificar as contingências em remota, possível eprovável, levando-se em conta as probabilidades de ocorrência de perda. A utilização do novo critério buscaatender ao Pronunciamento XXII – Contingências do Ibracon.Com base em análise de caso a caso, a Diretoria Jurídica avalia a probabilidade de êxito e sempre que a perda forconsiderada provável e o valor razoavelmente estimado será constituída provisão. Assim, em eventualjulgamento desfavorável desses processos, a provisão estaria em consonância com o dispêndio e não gerariaefeito na situação financeira ou nos resultados das operações. As provisões para passivos contingentes, noBanco Múltiplo, totalizaram em 30.09.2003, R$ 2.392.453 mil (R$ 2.176.137 mil em 30.09.2002). Amovimentação dessas provisões, segregadas por natureza, está apresentadas na nota 7.A administração entende que a provisão para as contingências constituídas é suficiente para atender eventuaisperdas decorrentes dos respectivos processos judiciais.

26.2) Outros compromissos

a) O Banco é patrocinador da Fundação Banco do Brasil que tem como objetivos a promoção, apoio, incentivose patrocínio de ações de domínio educacional, cultural, social, filantrópico, recreativo/esportivo e de fomento aatividades de pesquisa científico-tecnológica e assistência a comunidades urbano-rurais.b) As garantias concedidas a terceiros, mediante encargos financeiros e contragarantias pelos beneficiários –fianças, avais e cartas de garantia – montam, em 30.09.2003, R$ 2.665.034 mil (R$ 3.534.654 mil em30.09.2002).c) As linhas de crédito não utilizadas de operações de crédito e arrendamento mercantil contratadas montam, em30.09.2003, R$ 15.458.256 mil (R$ 51.492.619 mil em 30.09.2002).d) As cartas de crédito de importação e as cartas de crédito de exportação confirmadas totalizam, em30.09.2003, R$ 1.314.129 mil (R$ 1.932.039 mil em 30.09.2002).e) O Banco é operador do Fundo de Investimentos Setoriais (Fiset), com patrimônio de R$ 2.315 mil(R$ 2.255 mil em 30.09.2002), e administrador do Programa de Formação do Patrimônio do Servidor Público(Pasep) com patrimônio de R$ 1.212.367 mil (R$ 1.179.802 mil em 30.09.2002), garantindo a este últimouma rentabilidade mínima equivalente à TJLP.f) O Banco tem compromissos de créditos decorrentes de operações já contratadas e responsabilidades poradministração de serviços, inclusive os da custódia de numerário.g) Não obstante o reduzido grau de risco a que estão sujeitos seus ativos, o Banco contrata seguros para seusvalores e bens a níveis considerados adequados para cobertura de eventuais sinistros.

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NOTA 27 - Operações de Captação no Mercado de Capitais do Exterior

O Banco do Brasil S.A. finalizou, em julho de 2003, operação de captação no mercado de capitaisinternacional no valor de € 150 milhões. A transação, com prazo de um ano e juros de 4,5% a.a., faz parte doprograma “Global Medium-Term Note”- GMTN e está registrada em “Recursos de Aceites e Emissão deTítulos – Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior”.Também em julho de 2003, o Banco concluiu, juntamente com o Banco Bradesco, operação de captação noexterior relativa à securitização de recebíveis de cartões de crédito da Visanet. O valor total deUS$ 500 milhões foi constituído por duas séries: 2003-1 no valor de US$ 400 milhões e 2003-2 no valor deUS$ 100 milhões, cabendo ao Banco um total de US$ 223 milhões, pelo prazo de 8 anos, com juros de5,911% e 4,77% ao ano, respectivamente. A qualidade dos recebíveis garantiu à operação uma classificaçãode risco BBB+ (S&P), Bal (Moody s), BBB+ (Fitch). A transação está registrada em “Outras Obrigações –Diversas”.

NOTA 28– Demonstração do Valor Adicionado

BB-Agências no País e no Exterior BB-Consolidado3º trim/2003 3º trim/2002 3º trim/2003 3º trim/2002Saldo % Saldo % Saldo % Saldo %

Apuração do Valor Adicionado

Resultado Bruto daIntermediação Financeira 2.876.497 1.040.841 2.962.241 1.002.420Receitas de Prestação deServiços 1.322.556 1.041.738 1.412.355 1.117.648Outras Receitas/(Despesas)Operacionais (1.208.164) (1.350.094) (1.234.552) (1.360.436)Resultado não Operacional 18.401 37.659 17.352 27.759

Valor Adicionado 3.009.290 770.144 3.157.396 787.391

Resultado de Participaçõesem Coligadas/Controladas 231.912 1.807.372 147.305 1.832.281

Valor Adicionado Bruto 3.241.202 2.577.516 3.304.701 2.619.672

Despesas de Amortização /Depreciação (121.060) (111.268) (121.755) (112.480)

Valor Adicionado aDistribuir 3.120.142 100,00 2.466.248 100,00 3.182.946 100,00 2.507.192 100,00

Distribuição do Valor Adicionado

Remuneração doTrabalho 1.551.644 49,73 1.274.743 51,69 1.563.027 49,10 1.284.432 51,23Salários e Honorários 1.095.016 920.167 1.103.877 927.801Benefícios, Encargos Sociaise Treinamento 406.755 329.768 409.277 331.823Participações no Lucro 49.873 24.808 49.873 24.808

Pág: 52

Remuneração deGovernos 903.714 28,96 586.802 23,79 955.135 30,01 618.057 24,65No País 893.684 570.545 944.582 601.615 INSS sobre Salários 166.805 149.087 168.060 150.050 Despesas Tributárias (exceto IR e CS) 255.423 155.464 268.714 164.429 IR / Contribuição Social 471.456 265.994 507.808 287.136No Exterior 10.030 16.257 10.553 16.442 Despesas Tributárias (exceto IR e CS) 2.176 3.501 2.264 3.582 IR / Contribuição Social 7.854 12.756 8.289 12.860

Remuneração dosAcionistas 664.784 21,31 604.703 24,52 664.784 20,89 604.703 24,12 Lucro Retido 664.784 604.703 664.784 604.703

Valor Distribuído 3.120.142 100,00 2.466.248 100,00 3.182.946 100,00 2.507.192 100,00

NOTA 29 - Fluxo de Caixa


3ºtrim/2003 3ºtrim/2002 3ºtrim/2003 3ºtrim/2002Fluxos de caixa provenientes das operaçõesLucro líquido 664.784 604.703 664.784 604.703Despesas (receitas) que não afetam o Caixa:Despesas de depreciação e amortização 121.060 111.268 121.755 112.480Depreciação de bens arrendados -- -- 34.553 53.093Amortização de perdas -- -- 631 512(Lucro)/prejuízo na equivalência patrimonial (231.912) (1.807.372) (147.305) (1.770.061)Variação na taxa de conversão de moedas 79.000 1.119.341 110.662 1.764.668Atualização da alienação de investimentos a prazo -- -- (996) --Ganhos/perdas em investimentos (10) (199) (10) (199)(Lucro)/prejuízo na alienação imobilizado, bens einvestimentos 9 1 (595) (21)Provisão para perdas em investimentos (315) (267) 435 (5.593)Provisão para desvalorização de outros valores e bens -- -- (300) (34)Baixa de imobilizado 65.840 5.951 65.840 5.951Baixa de investimento -- 11 -- 11Superveniência de depreciação -- -- 17.758 3.678Amortização de ágios -- -- 2.416 3.296Baixa de outros valores e bens (BNPU) 5.442 -- 5.442 --Outros ajustes (1.146) 5.524 (324) (2.920)Variação negativa nos resultados de exercícios futuros 8.165 4.449 8.173 4.738Operações de crédito (3.854.453) (4.238.080) (3.763.621) (4.769.322)Operações de arrendamento mercantil -- -- 7.996 (18.375)Relações interfinanceiras e interdependências 3.051.626 (6.601.075) 3.041.141 (6.576.890)Outros créditos 4.191.579 (7.196.459) 2.270.157 (7.341.659)Ajuste ao valor de mercado – TVM e IFD 150.680 (164.108) 150.680 (53.793)

Caixa gerado/(utilizado) pelas operações 4.250.349 (18.156.311) 2.589.272 (18.007.124)

Pág: 53

Fluxos de caixa provenientes das atividades de financiamentoDepósitos 10.193.386 16.534.191 3.190.474 16.527.403Obrigações por empréstimos e repasses (183.910) 4.760.561 (1.028.395) 4.551.490Operações compromissadas 5.211.767 12.100.227 5.009.759 12.141.635Instrumentos financeiros derivativos (180.288) 263.538 (172.176) 239.206Outras obrigações (486.136) 8.002.504 1.688.487 8.614.737Recursos de aceites e emissão de títulos 545.153 330.446 543.701 306.520

Total de ingresso de recursos 15.099.972 41.991.467 9.231.850 42.380.991

Fluxos de caixa provenientes das atividades de investimentoDividendos recebidos de coligadas/controladas -- 85 36.254 12.882Juros Sobre capital próprio a receber -- -- 9.420 --Remessa de recursos para subsidiárias (102.550) -- (102.550) --Alienação de bens não de uso próprio 10.727 34.698 11.272 34.971Alienação de imobilizado de arrendamento -- -- 387.093 22.005Alienação de investimentos 102.550 170 104.550 3.680Ajuste ao valor de mercado das coligadas 2.625 221.794 (15.555) (556)Inversões em bens não de uso próprio (10.284) (29.266) (10.356) (29.473)Inversões em imobilizado de uso (160.982) (163.993) (161.035) (165.029)Inversões em imobilizado de arrendamento -- -- (408.440) (42.873)Inversões em investimentos (170) (1.673) (13.922) (7)Aplicações no diferido (45.963) (31.475) (45.985) (32.625)Aplicações interfinanceiras de liquidez (18.502.911) (12.049.265) (10.908.996) (12.318.969)TVM e instrumentos financeiros derivativos (1.242.548) (7.129.045) (1.309.156) (7.179.721)Outros valores e bens 5.035 (7.745) 6.469 (28.514)Aquisição de ações de própria emissão -- (125.573) -- (125.573)

Total dos recursos captados/(aplicados) (19.944.471) (19.281.289) (12.420.937) (19.828.415)

Variação líquida de caixa (594.150) 4.553.867 (599.815) 4.545.452

Demonstração da variação do caixa:Início do período 6.646.673 7.341.625 6.682.761 7.352.860Fim do período 6.052.523 11.895.492 6.082.946 11.898.312

Variação líquida de caixa (594.150) 4.553.867 (599.815) 4.545.452

NOTA 30 – Outras Informações

O Banco do Brasil foi autorizado, através das medidas provisórias n.os 121 e 122 de 25.06.2003, nos termosdo artigo 251 da Lei n.° 6.404/1976, e do artigo 19 da Lei n.° 4.595/1964, a criar duas subsidiárias integrais,a saber:- um banco múltiplo, com o objetivo de atuação especializada em microfinanças, consideradas estas oconjunto de produtos e serviços financeiros destinados à população de baixa renda; e- uma administradora de consórcios, com o objetivo de administrar grupos de consórcios destinados afacilitar o acesso a bens duráveis e de consumo.A criação de um banco múltiplo, com objetivo específico, visa adequar a estrutura de custos à realidade domercado informal e de baixa renda e também demonstra transparência na medida que contabiliza esta novaatividade separadamente das demais atividades do Banco.

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