PPPPORTUGALORTUGALORTUGALORTUGAL COMOCOMOCOMOCOMO PLATAFORMAPLATAFORMAPLATAFORMAPLATAFORMA

DEDEDEDE INVESTIMENTOINVESTIMENTOINVESTIMENTOINVESTIMENTO

30 de Setembro de 201530 de Setembro de 201530 de Setembro de 201530 de Setembro de 2015Quintela e Penalva Quintela e Penalva Quintela e Penalva Quintela e Penalva ---- Sessão de FormaçãoSessão de FormaçãoSessão de FormaçãoSessão de Formação

SumárioSumárioSumárioSumário

2

Pessoas singulares

1 – Regime dos “residentes não

habituais“

2 – Regime dos “vistos dourados”

(“golden visa”)

3 – Inexistência de Imposto sobre

as Sucessões e Doações e de

Imposto sobre a Fortuna

Pessoas colectivas

4 – Novo regimede “participation

exemption“

5 – Rede de Acordos de Dupla

Tributação

3

1 1 1 1 –––– Regime dos Regime dos Regime dos Regime dos “residentes não habituais”residentes não habituais”residentes não habituais”residentes não habituais”

• Quem é “residente não habitual”?Quem é “residente não habitual”?Quem é “residente não habitual”?Quem é “residente não habitual”?

• Quem cumprir os seguintes requisitos:� É “residente fiscal” em Portugal, porque:

• Está em território português por mais de 183 dias, seguidos ou interpolados num determinado período de 12 meses, ou

• Mantém, em qualquer dia num período de 12 meses, uma habituação com a intenção de mantê-la como sua residência habitual – carácter de permanência, eeee

� Não foi “residente fiscal” em Portugal, nos últimos cinco anos.

• Basta cumprir estas condições?Basta cumprir estas condições?Basta cumprir estas condições?Basta cumprir estas condições?

• Não. A lei exige um acto formal constitutivo do direito a ser tributado como “residente não habitual”: a inscrição, no cadastro de contribuintes, como “residente não habitual”, até 31 de Março do ano seguinte àquele relativamente ao qual deverá iniciar-se a aplicação do regime.

4

1 1 1 1 –––– Regime dos “residentes não habituais” Regime dos “residentes não habituais” Regime dos “residentes não habituais” Regime dos “residentes não habituais” (cont.)(cont.)(cont.)(cont.)

• Como se processa na prática?Como se processa na prática?Como se processa na prática?Como se processa na prática?

ProcedimentosProcedimentosProcedimentosProcedimentos LocalLocalLocalLocal PrazoPrazoPrazoPrazo DocumentaçãoDocumentaçãoDocumentaçãoDocumentação Resposta da ATResposta da ATResposta da ATResposta da AT

1.º: Obtenção de NIF como “não residente” e

posterior inscrição como “residente fiscal”

em Portugal (após assinatura de contrato de arrendamento ou de

compra e venda de imóvel)

Qualquer serviço de finanças

Até 31 de Dezembro do ano em que se torna

residente (preferencialmente

no 1.º semestre)

Cópia de contrato de arrendamento ou de compra de

imóvel

No próprio acto

2.º: Pedido de inscrição como “residente não

habitual”

Direcção de Serviços de Registo de

Contribuintes

Até 31 de Março do ano seguinte

àquele relativamente ao

qual deverá iniciar-se a aplicação do

regime

Toda aquela que comprove que

alterou a residência fiscal

Entre 4 a 6 meses (podem ser solicitados

esclarecimentos adicionais)

5

• Como são tributados os rendimentos?Como são tributados os rendimentos?Como são tributados os rendimentos?Como são tributados os rendimentos?

Fonte dos Fonte dos Fonte dos Fonte dos rendimentosrendimentosrendimentosrendimentos

Tipo de rendimentosTipo de rendimentosTipo de rendimentosTipo de rendimentos Sujeição a Imposto Sujeição a Imposto Sujeição a Imposto Sujeição a Imposto vs vs vs vs IsençãoIsençãoIsençãoIsenção

Taxas aplicáveis Taxas aplicáveis Taxas aplicáveis Taxas aplicáveis (2015)(2015)(2015)(2015)

PortugalPortugalPortugalPortugal

Rendimentos do trabalho dependente Sujeitos a IRS20% (actividades de

“elevado valor acrescentado”)*+3,5%

Rendimentos do trabalho independenteSujeitos a IRS

20% (actividades de “elevado valor

acrescentado”)*+3,5%

Rendimentos de capitais (juros, dividendos)

Sujeitos a IRS28%*

Mais-valias Sujeitos a IRS 28%*

Rendimentos prediais Sujeitos a IRS 28%*

Pensões Sujeitos a IRS Até 48%+3,5%+Até 5%

* Com opção pelo englobamento

1 1 1 1 –––– Regime dos “residentes não habituais” Regime dos “residentes não habituais” Regime dos “residentes não habituais” Regime dos “residentes não habituais” (cont.)(cont.)(cont.)(cont.)

6

• Como são tributados os rendimentos? (cont.)Como são tributados os rendimentos? (cont.)Como são tributados os rendimentos? (cont.)Como são tributados os rendimentos? (cont.)

1 1 1 1 –––– Regime dos “residentes não habituais” Regime dos “residentes não habituais” Regime dos “residentes não habituais” Regime dos “residentes não habituais” (cont.)(cont.)(cont.)(cont.)

Fonte dos Fonte dos Fonte dos Fonte dos rendimentosrendimentosrendimentosrendimentos

Tipo de rendimentosTipo de rendimentosTipo de rendimentosTipo de rendimentosSujeição a ImpostoSujeição a ImpostoSujeição a ImpostoSujeição a Imposto

vs.vs.vs.vs.IsençãoIsençãoIsençãoIsenção

EstrangeiroEstrangeiroEstrangeiroEstrangeiro

Rendimentos do trabalho dependente 0%

Rendimentos do trabalho independente, em actividades de prestação de serviços de “elevado valor acrescentado”

0%

Rendimentos de capitais(juros, dividendos)

Mais-valias imobiliárias

Rendimentos prediais

Pensões 0% (excepto pensões públicas)

7

• Obrigações acessórias:Obrigações acessórias:Obrigações acessórias:Obrigações acessórias:

• Entrega de declaração de IRS com Anexo L Anexo L Anexo L Anexo L (“residentes não habituais”), com indicação sobre: (i) opção pelo englobamento dos rendimentos de actividades de “elevado valor acrescentado”, e (ii) opção pela aplicação do método da isenção, ou do método do crédito de imposto, na eliminação da dupla tributação internacional

• Validade:Validade:Validade:Validade:

• 10 anos (renovável?)

1 1 1 1 –––– Regime dos “residentes não habituais” Regime dos “residentes não habituais” Regime dos “residentes não habituais” Regime dos “residentes não habituais” (cont.)(cont.)(cont.)(cont.)

8

2 2 2 2 –––– Regime dos “vistos dourados” (Regime dos “vistos dourados” (Regime dos “vistos dourados” (Regime dos “vistos dourados” (golden visagolden visagolden visagolden visa))))

• Legislação:Legislação:Legislação:Legislação:

• Lei n.º 23/2007, de 4 de Julho (alterada);

• Lei n.º 29/2012, de 9 de Agosto;

• Despacho n.º 11820-A/2012, de 4 de

Setembro (alterado); e

• Despacho n.º 1661-A/2013, de 28 de Janeiro

• Decreto Regulamentar n.º 15-A/2015, de 2 de

Setembro

• Lei n.º 56/2015, de 23 de Junho

• Lei n.º 63/2015, de 30 de Junho

As recentes alterações advêm de

um conjunto de medidas

administrativas que têm como fim a

captação de novos fluxos de

investimento e oportunidade de

negócios

9

O Regime dos “vistos dourados” visa a concessão de uma Autorização de Residência para Investimento (ARI), a cidadãos de países terceiros, para

efeitos de exercício de uma actividade de investimentos.

O pedido de concessão deve ser submetido junto do Serviço de Estrangeiros e Fronteiras (SEF) e, bem assim, deve ser decidido no prazo

de 60 dias.

• Desenvolvimento de uma

actividade de investimento

em território português;

• Desalavancagem da economia

portuguesa;

• Crescimento do mercado

imobiliário;

• Captação de novos fluxos e

oportunidades de negócios;

• Fim da recessão

2 2 2 2 –––– Regime dos “vistos dourados” (Regime dos “vistos dourados” (Regime dos “vistos dourados” (Regime dos “vistos dourados” (golden visagolden visagolden visagolden visa))))(cont.)(cont.)(cont.)(cont.)

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Condições temporais mínimas de desenvolvimento da actividade de Condições temporais mínimas de desenvolvimento da actividade de Condições temporais mínimas de desenvolvimento da actividade de Condições temporais mínimas de desenvolvimento da actividade de investimento:investimento:investimento:investimento:

5 anos (desde a obtenção da autorização de residência)

Permanência durante 7 dias consecutivos ou interpolados,

em Portugal, no primeiro ano, e, 14 dias, seguidos ou

interpolados,nos subsequentes períodos de

dois anos

+

2 2 2 2 –––– Regime dos “vistos dourados” (Regime dos “vistos dourados” (Regime dos “vistos dourados” (Regime dos “vistos dourados” (golden visagolden visagolden visagolden visa))))(cont.)(cont.)(cont.)(cont.)

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Investimento directo ou indirecto (através de uma sociedade, portuguesa ou estrangeira) por um período

mínimo de cinco anos:

1. Transferência de capitais no

montante igual ou superior a € 1

milhão

2. Criação de, pelo menos, 10

postos de trabalho, ou

3. Aquisição de bens imóveis de

valor igual ou superior a € 500

mil.

2 2 2 2 –––– Regime dos “vistos dourados” (Regime dos “vistos dourados” (Regime dos “vistos dourados” (Regime dos “vistos dourados” (golden visagolden visagolden visagolden visa))))(cont.)(cont.)(cont.)(cont.)

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Investimento directo ou indirecto (através de uma sociedade, portuguesa ou estrangeira) por um período mínimo de cinco anos:

4. Investimento de apoio à investigação

científica (mínimo de € 350.000)

5. Investimento de apoio à

conservação do património cultural

ou à produção artística (mínimo de

€ 250.000)

6. Realização de trabalhos de

reabilitação urbana (mínimo de €

350.000)

7. Investimento em acções de capital de risco ou fundos de

investimento especializados para a capitalização de

pequenas e médias empresas (mínimo

de €500.000)

2 2 2 2 –––– Regime dos “vistos dourados” (Regime dos “vistos dourados” (Regime dos “vistos dourados” (Regime dos “vistos dourados” (golden visagolden visagolden visagolden visa))))(cont.)(cont.)(cont.)(cont.)

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Vantagens

Circular livremente no

espaço Schengen

Residir e trabalhar em

Portugal

Reagrupamento familiar

Iniciar o processo de obtenção de

cidadania

Após 5 anos, podem requerer a Autorização

de Residência Permanente por um ano

e, posteriormente, a nacionalidade

portuguesa

2 2 2 2 –––– Regime dos “vistos dourados” (Regime dos “vistos dourados” (Regime dos “vistos dourados” (Regime dos “vistos dourados” (golden visagolden visagolden visagolden visa))))(cont.)(cont.)(cont.)(cont.)

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3 3 3 3 –––– Inexistência de Imposto sobre as Sucessões Inexistência de Imposto sobre as Sucessões Inexistência de Imposto sobre as Sucessões Inexistência de Imposto sobre as Sucessões e Doações e de Imposto sobre a Fortunae Doações e de Imposto sobre a Fortunae Doações e de Imposto sobre a Fortunae Doações e de Imposto sobre a Fortuna

•0%Descendentes Descendentes Descendentes Descendentes directos e cônjugedirectos e cônjugedirectos e cônjugedirectos e cônjuge

• 10%OutrosOutrosOutrosOutros

15

4 4 4 4 –––– Novo regime de “participation exemption”Novo regime de “participation exemption”Novo regime de “participation exemption”Novo regime de “participation exemption”

IRC IRC IRC IRC –––– Novo regime de «Novo regime de «Novo regime de «Novo regime de « participation exemptionparticipation exemptionparticipation exemptionparticipation exemption »»»»

• É um dos regimes mais atractivos a nível europeu

• Requisitos cumulativos:

• Participação não inferior a 5% do capital social ou direitos de voto;

• Participação durante um período mínimo de 24 meses, de forma ininterrupta;

Exoneração: dividendos + mais valias

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IRC IRC IRC IRC –––– Novo regime de «Novo regime de «Novo regime de «Novo regime de « participation exemptionparticipation exemptionparticipation exemptionparticipation exemption »»»»

• RestriçõesRestriçõesRestriçõesRestrições::::

• Quanto à entidade que distribui os dividendos, ou cuja participaçãoé transmitida:

• Os seus activos não podem ser constituídos por mais de 50% deimóveis sitos em território português

• Sujeita e não isenta de IRC, ou imposto equiparável, a uma taxalegal não inferior a 60% da taxa de IRC aplicável (i.e., 12,6% em2015)

• Residência ou domicílio num país que não qualifique como“paraíso fiscal” (Portaria 150/2004, de 13 de Fevereiro)

4 4 4 4 –––– Novo regime de “participation exemption” Novo regime de “participation exemption” Novo regime de “participation exemption” Novo regime de “participation exemption” (cont.)(cont.)(cont.)(cont.)

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IRC IRC IRC IRC –––– Novo regime de «Novo regime de «Novo regime de «Novo regime de « participation exemptionparticipation exemptionparticipation exemptionparticipation exemption »»»»

Em Portugal:•Isenção de dividendos distribuídos•Isenção nas mais-valias obtidas com a alienação de participações sociais

Sociedade Sociedade Sociedade Sociedade portuguesaportuguesaportuguesaportuguesa

Sociedade Sociedade Sociedade Sociedade estrangeiraestrangeiraestrangeiraestrangeira

5%Dividendos 24 meses

4 4 4 4 –––– Novo regime de “participation exemption” Novo regime de “participation exemption” Novo regime de “participation exemption” Novo regime de “participation exemption” (cont.)(cont.)(cont.)(cont.)

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IRC IRC IRC IRC –––– TaxasTaxasTaxasTaxas

• 23% 23% 23% 23% ---- 2014201420142014

• 21% 21% 21% 21% ---- 2015201520152015

• Entre 17% e 19% Entre 17% e 19% Entre 17% e 19% Entre 17% e 19% ---- 2016201620162016

4 4 4 4 –––– Novo regime de “participation exemption” Novo regime de “participation exemption” Novo regime de “participation exemption” Novo regime de “participation exemption” (cont.)(cont.)(cont.)(cont.)

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5 5 5 5 –––– Rede de Acordos de Dupla TributaçãoRede de Acordos de Dupla TributaçãoRede de Acordos de Dupla TributaçãoRede de Acordos de Dupla Tributação

71 71 71 71 ConvençõesConvençõesConvençõesConvenções assinadasassinadasassinadasassinadas

8 África 11 América

18 Ásia 34 Europa

Obrigado

Rogério M. Fernandes Ferreira, Sócio Fundador

rff@rffadvogados.pt