revisão mensal de agricultura dezembro 2016 · resumo global das negociações dos mercados de...
TRANSCRIPT
Dezembro 2016
Resumo Global das Negociações dos Mercados de Grãos,
Oleaginosas e Agropecuários
Destaques
Futuros
Opções
AGRICULTURA
Como o mundo avança
Revisão Mensal de Agricultura
DESTAQUES DAS NEGOCIAÇÕES AGRÍCOLAS
Dezembro 2016
A média de volume diário para os futuros de grãos e oleaginosas em dezembro de 2016 foi 751.754 contratos, em comparação com 746.372 contratos durante dezembro de 2015, um aumento de 10,02%.
A média de volume diário para as opções de grãos e oleaginosas em dezembro de 2016 foi 137.646 contratos, em comparação com 151.706 contratos durante dezembro de 2015, uma diminuição de 9,27%.
A média de volume diário para os futuros do setor de oleaginosas (soja, farelo e óleo de soja) em dezembro de 2016 foi 454.767 contratos, em comparação com 454.492 contratos durante dezembro de 2015, um aumento de 0,06%.
A média de volume diário para as opções do setor de oleaginosas em dezembro de 2016 foi 65.021 contratos, em comparação com 87.131 contratos durante dezembro de 2015, uma diminuição de 25,38%.
A média de volume diário eletrônico para as opções de grãos e oleaginosas em dezembro de 2016 foi 94.824 contratos, em comparação com 103.928 contratos durante dezembro de 2015, uma diminuição de 8,76%.
A média de volume diário para os futuros e opções pecuários (boi gordo, gado confinado e porco) em dezembro de 2016 foi 111.736 contratos, em comparação com 111.127 contratos durante dezembro de 2015, um aumento de 0,55%.
A média de volume diário eletrônico para as opções de boi gordo e porco em dezembro de 2016 foi 17.359 contratos, em comparação com 21.417 contratos durante dezembro de 2015, uma diminuição de 18,95%.
Em meio a superávit, convergência dos mercados de Milho nos EUA e na China
Clique na imagem para ler o relatório (em inglês).
cmegroup.com
2
Dezembro 2016
Valor Nocional Valor Nocional
Pregão Contratos (Milhões US$) Contratos (Milhões US$) 30-Dec-16 30-Dec-16
Milho Futuros ZC C 189,687 $3,338 1,237,798 $21,785 352 $138.58 21.71%
Mini Futuros XC YC 408 $1 8,681 $31
Total Futuros 190,095 $3,340 1,246,479 $21,816
Opções 50,014 830,720
Trigo Futuros ZW W 75,149 $1,533 450,980 $9,200 408 $149.91 23.74%
Mini Futuros XW YW 203 $1 1,778 $7
Total Futuros 75,352 $1,534 452,758 $9,207
Opções 21,590 309,623
Trigo de KC Futuros KE KW 29,808 $624 238,536 $4,991 418 1/2 $153.77 20.98%
Opções OKE H 934 31,385
Soja Futuros ZS S 232,934 $11,693 630,756 $31,664 1004 $368.91 18.55%
Mini Futuros XB YK 1,015 $10 15,190 $153
Total Futuros 233,949 $11,703 645,946 $31,816
Opções 50,763 411,431
Óleo de Soja Futuros ZL BO 123,802 $2,575 370,720 $7,709 34.66 $764.12 16.54%
Opções 7,826 99,657
Farelo de Soja Futuros ZM SM 98,031 $3,104 325,056 $10,291 316.60 $348.99 20.59%
Opções 6,432 109,093
Arroz em Futuros ZR RR 1,683 $32 11,521 $221 9.610 $211.86 20.55%
Casca Opções 28 1,089
Aveia Futuros ZO O 480 $5 6,492 $74 228 1/2 $132.57 26.50%
Opções 59 3,528
Boi Gordo Futuros LE LC 50,984 $2,367 308,053 $14,300 116.050 15.23%
(Live Cattle)Opções 11,608 196,134
Porco (Lean Futuros HE LH 39,706 $1,051 197,430 $5,224 66.150 32.48%
Hog) Opções 9,437 146,909
Gado Futuros GF FC 39,706 $2,484 45,210 $2,828 125.100 15.36%
Confinado Opções GF KF/JF 9,437 34,302
Leite Classe III Futuros DC DA 1,793 $61 34,904 $1,183 16.950 20.88%
Opções DC DA 2,566 92,370
Quadro Estatístico - Volume Médio Diário e Posições em Aberto
Volume Médio Diário
(VMD)
Posições em Aberto
Fecho do
Mês de
Frente
Fecho do
Mês de
Frente em
US$/TM Símbolos
Volatilidade
Histórica
20 Dias Eletrônico
Revisão Mensal de Agricultura
0
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
1,400,000
1,600,000
1,800,000
2,000,000
Co
ntr
ato
s
Futuros e Opções de Grãos e Oleaginosas -Volume Médio Diário
Futuros Opções
0
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
600,000
700,000
800,000
900,000
Co
ntr
ato
s
Futuros de Trigo e Milho - Volume Médio Diário
Milho Trigo Trigo de KC
cmegroup.com
4
0
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
600,000
700,000
800,000
Co
ntr
ato
sFuturos de Oleaginosas - Volume Médio Diário
Soja Farelo de Soja Óleo de Soja
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
Co
ntr
ato
s
Futuros de Aveia e Arroz em Casca - Volume Médio Diário
Aveia Arroz em Casca
Revisão Mensal de Agricultura
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
Co
ntr
ato
s
Mini Contratos de Futuros de Grãos e Oleaginosas -Volume Médio Diário
Mini Soja Mini Milho Mini Trigo
0
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,000
350,000
Co
ntr
ato
s
Opções de Grãos e Oleaginosas - Volume Médio Diário
Milho Oleaginosas Trigo Trigo de KC
cmegroup.com
6
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
Co
ntr
ato
sOpções de Milho e Trigo Operadas Eletronicamente
- Volume Médio Diário
Milho Trigo Milho %VMD Trigo
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
Co
ntr
ato
s
Opções de Oleaginosas Operadas Eletronicamente - Volume Médio Diário
Soja Farelo de Soja
Óleo de Soja Farelo de Soja %VMD
Soja % VMD Óleo de Soja % VMD
Revisão Mensal de Agricultura
Butterfly5%
Conversion/ Reversal20%
Diagonal2%
General Spread4%
Horizontal Option2%
Horizontal Straddle5%
Risk reversal3%Straddle
15%
Strangle3%
Vertical34%
Percentagens de Spreads de Opções de Grãos e Oleaginosas Operadas Eletronicamente (marcadas >1%)
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Volatilidade Histórica Mensal de Trigo e Milho - Mês Spot
Trigo Milho Trigo de KC
cmegroup.com
8
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Volatilidade Histórica Mensal das Oleaginosas - Mês Spot
Soja Farelo de Soja Óleo de Soja
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Volatilidade Histórica Mensal de Arroz em Casca e Aveia - Mês Spot
Arroz em Casca Aveia
Revisão Mensal de Agricultura
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
250
275
300
325
350
375
400
425
450
VolatilidadePreço de fechamento
Cents/Bu
Futuros de Milho - Volatilidade histórica de 20 dias e volatilidade
implícita no mês spot
Preço de fechamento Volatilidade histórica
Volatilidade implícita
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
600
700
800
900
1000
1100
1200
VolatilidadePreço de fechamento
Cents/Bu
Futuros de Soja - Volatilidade histórica de 20 dias e volatilidade
implícita no mês spot
Preço de fechamento Volatilidade histórica
Volatilidade implícita
cmegroup.com
10
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
300
320
340
360
380
400
420
440
460
480
500
VolatilidadePreço de fechamento
Cents/Bu
Futuros de Trigo - Volatilidade histórica de 20 dias e volatilidade
implícita no mês spot
Preço de fechamento Volatilidade histórica
Volatilidade implícita
Revisão Mensal de Agricultura
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
Co
ntr
ato
s
Futuros de Boi e Porco - Volume Médio Diário
Boi Gordo (Live Cattle) Porco (Lean Hogs) Gado Confinado
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
45000
Co
ntr
ato
s
Opções de Boi e Porco - Volume Médio Diário
Boi Gordo (Live Cattle) Porco (Lean Hogs) Gado Confinado
cmegroup.com
12
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
0
5000
10000
15000
20000
25000
Co
ntr
ato
sOpções de Porco e Boi Operadas Eletronicamente
- Volume Médio Diário
Boi Gordo (Live Cattle) Porco (Lean Hogs)
Porco % VMD Boi Gordo % VMD
Butterfly4%
Conversion/ Reversal12%
Diagonal2%
General Spread5%
Horizontal Option1%
Risk reversal17%
Straddle3%
Strangle1%
Vertical54%
Percentagens de Spreads de Opções de Boi e Porco Operadas Eletronicamente (marcadas >1%)
Revisão Mensal de Agricultura
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Volatilidade Histórica Mensal de Boi e Porco - Mês Spot
Boi Gordo (Live Cattle) Porco (Lean Hog) Gado Confinado
cmegroup.com
14
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
180,000
Co
ntr
ato
s
Horário de Chicago
Volume Médio Eletrônico por Horário -Todas as Horas - Dezembro 2016
Futuros de Milho
Futuros de Trigo
Futuros de Soja
Futuros de Farelo de Soja
Futuros de Óleo de Soja
Futuros de Boi (Live Cattle)
Futuros de Porco (Lean Hog)
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
Co
ntr
ato
s
Horário de Chicago
Volume Médio Eletrônico por Horário -Horas Fora do Mercado USA - Dezembro 2016
Futuros de Milho
Futuros de Trigo
Futuros de Soja
Futuros de Farelo de Soja
Futuros de Óleo de Soja
Futuros de Boi (Live Cattle)
Futuros de Porco (Lean Hog)
Revisão Mensal de Agricultura
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
0
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
600,000
700,000
800,000
900,000
Po
siç
õe
s e
m a
be
rto
-n
°d
e c
on
tra
tos
Relatório COT* da CFTC - Posições Compradas como Porcentagem do
Total das Posições em Aberto dos Futuros de Milho
Swap Dealers Managed Money
% Swap Dealers % Managed Money
* Os relatórios COT (Commitments of Traders) contêm as posições em aberto de todos os participantes do mercado. Fonte: CFTC.
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
0
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,000
350,000
Po
siç
õe
s e
m a
be
rto
-n
°d
e c
on
tra
tos
Relatório COT* da CFTC - Posições Compradas como Porcentagem do
Total das Posições em Aberto dos Futuros de Trigo
Swap Dealers Managed Money
% Swap Dealers % Managed Money
* Os relatórios COT (Commitments of Traders) contêm as posições em aberto de todos os participantes do mercado. Fonte: CFTC.
cmegroup.com
16
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
Po
siç
õe
s e
m a
be
rto
-n
°d
e c
on
tra
tos
Relatório COT* da CFTC - Posições Compradas como Porcentagem do
Total das Posições em Aberto dos Futuros de Trigo de KC
Swap Dealers Long Managed Money Long
% Swap Dealers Long % Managed Money Long
* Os relatórios COT (Commitments of Traders) contêm as posições em aberto de todos os participantes do mercado. Fonte: CFTC.
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
0
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,000
350,000
400,000
Po
siç
õe
s e
m a
be
rto
-n
°d
e c
on
tra
tos
Relatório COT* da CFTC - Posições Compradas como Porcentagem do
Total das Posições em Aberto dos Futuros de Soja
Swap Dealers Managed Money
% Swap Dealers % Managed Money
* Os relatórios COT (Commitments of Traders) contêm as posições em aberto de todos os participantes do mercado. Fonte: CFTC.
Revisão Mensal de Agricultura
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
Po
siç
õe
s e
m a
be
rto
-n
°d
e c
on
tra
tos
Relatório COT* da CFTC - Posições Compradas como Porcentagem do
Total das Posições em Aberto dos Futuros de Farelo de Soja
Swap Dealers Managed Money
% Swap Dealers % Managed Money
* Os relatórios COT (Commitments of Traders) contêm as posições em aberto de todos os participantes do mercado. Fonte: CFTC.
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
0
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
Po
siç
õe
s e
m a
be
rto
-n
°d
e c
on
tra
tos
Relatório COT* da CFTC - Posições Compradas como Porcentagem do
Total das Posições em Aberto dos Futuros de Óleo de Soja
Swap Dealers Managed Money
% Swap Dealers % Managed Money
* Os relatórios COT (Commitments of Traders) contêm as posições em aberto de todos os participantes do mercado. Fonte: CFTC.
cmegroup.com
18
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
0
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,000
Po
siç
õe
s e
m a
be
rto
-n
°d
e c
on
tra
tos
Relatório COT* da CFTC - Posições Compradas como Porcentagem do
Total das Posições em Aberto dos Futuros de Boi (Live Cattle)
Swap Dealers Managed Money
% Swap Dealers % Managed Money
* Os relatórios COT (Commitments of Traders) contêm as posições em aberto de todos os participantes do mercado. Fonte: CFTC.
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
180,000
200,000
Po
siç
õe
s e
m a
be
rto
-n
°d
e c
on
tra
tos
Relatório COT* da CFTC - Posições Compradas como Porcentagem do
Total das Posições em Aberto dos Futuros de Porco (Lean Hogs)
Swap Dealers Managed Money
% Swap Dealers % Managed Money
* Os relatórios COT (Commitments of Traders) contêm as posições em aberto de todos os participantes do mercado. Fonte: CFTC.
Revisão Mensal de Agricultura
CME GROUP HEADQUARTERS CME GROUP GLOBAL OFFICES
20 South Wacker Drive Chicago New York London
Chicago, Illinois 60606 +1 312 930 1000 +1 212 299 2000 +44 20 3379 3700
cmegroup.com Singapore Calgary Hong Kong
+65 6593 5555 +1 403 444 6876 +852 3180 9387
Houston São Paulo Seoul
+1 713 658 9292 +55 11 2787 6279 +82 2 6336 6722
Tokyo Washington D.C.
+81 3242 6232 +1 202 638 3838
Futures trading is not suitable for all investors, and involves the risk of loss. Futures are a leveraged investment, and because only a percentage of a contract’s value is required to
trade, it is possible to lose more than the amount of money deposited for a futures position. Therefore, traders should only use funds that they can afford to lose without affecting
their lifestyles. And only a portion of those funds should be devoted to any one trade because they cannot expect to profit on every trade.
All references to options refer to options on futures.
CME Group is a trademark of CME Group, Inc. The Globe Logo, CME, Chicago Mercantile Exchange, and Globex are trademarks of Chicago Mercantile Exchange Inc. CBOT and the
Chicago Board of Trade are trademarks of the Board of Trade of the City of Chicago. New York Mercantile Exchange and NYMEX are registered trademarks of the New York Mercantile
Exchange, Inc. All other trademarks are the properties of their respective owners. The information within this brochure has been compiled by CME Group for general purposes only.
CME Group assumes no responsibility for any errors or omissions. Additionally, all examples in this brochure
are hypothetical situations, used for explanation purposes only, and should not be considered investment advice or the results of actual market experience. All matters pertaining to rules and specifications herein are made subject to and are superseded by official CME, CBOT, and NYMEX rules. Current rules should be consulted in all cases concerning contract specifications.
Copyright © 2016 CME Group. All rights reserved.
AC395.9/2016