Revelando o sucesso da Fusão e Aquisição

O paradoxo da Fusão e Aquisição

O paradoxo da Fusão e Aquisição

Antes de mergulhar no

processo

Nunca houve um número tão alto de Fusões e

Aquisições (M&A) como no momento atual, mas o

índice de insucesso também se encontra nas alturas.

De acordo com a Dealogic, as transações de Fusão

e Aquisição que ruíram atingiram níveis recordes em

abril de 2016, e ainda faltava mais de metade do ano

pela frente.1 Estudos sucessivos colocam o índice de

insucesso de fusões e aquisições entre 70% e 90%.2

Os pesquisadores tentaram explicar essas

estatísticas analisando os atributos das negociações

que deram certo e daquelas que não deram.

4

O que não está dando

certo?Está claro que algo não está dando muito certo, e

parece que os mesmos erros são cometidos

reiteradamente.

Um motivo é que os aspectos das pessoas são

negligenciados. As organizações gastam muito

tempo e dinheiro, embora continuem

irremediavelmente incompatíveis. É bem mais fácil

fazer a fusão dos números claros da planilha de um

contador do que da a complexidade desordenada de

culturas, sistemas e processos. E, em um mundo

cada vez mais globalizado, essas nuances tornam-se

cada vez mais importantes para a compreensão da

questão.

1. Dealogic (2016), Global Withdrawn M&A, 1 janeiro – 1 abril

2. Christensen et el (2011), The Big Idea: The New M&A Playbook, Harvard Business Review, março

Se você não entender o

lado das pessoas nem

realizar a auditoria

corretamente, o insucesso

será iminente.

Estudos

sucessivos

classificam o

índice de

insucesso de

fusões e

aquisições

entre 70%

e 90%2

5

Fator essencial para o sucesso: Conformidade

Envolvido com conformidadeToda cultura do local de trabalho vem acompanhada de uma rede complexa de condições de

trabalho diferentes. É um campo jurídico minado. Inúmeros riscos de conformidade giram em torno

da folha de pagamento, e a incapacidade de tratar desses riscos pode deixar a organização

suscetível a multas, danos à reputação e alta rotatividade de funcionários.

Christopher Imm, especialista em Participação Acionária (Private Equity) e Fusão e Aquisição

(M&A) na ADP, adverte: "A folha de pagamento é um componente essencial de toda atividade de

M&A, e com o aumento crescente de transações com operações multinacionais, o risco e a

complexidade também estão aumentando. Uma falha ou interrupção no serviço desse fluxo de

trabalho pode causar possível insatisfação ou rotatividade na base de funcionários da organização

de destino. Um dos maiores riscos durante toda aquisição é a rotatividade na organização de

destino. Isso significa que conhecimento e experiência deixariam a organização em questão em um

momento crucial, o que não faz parte do plano de redução vigente. Se os funcionários não forem

pagos pontual e corretamente, a empresa sofrerá um impacto imediato na percepção e na

motivação dessas pessoas com relação à nova organização deste momento em diante."

A compreensão dos requisitos específicos jurídicos e de conformidade de RH é um conhecimento

fundamental para toda organização que deseja ficar no lado certo da lei durante uma Fusão e

Aquisição. Com o aumento do volume de mudanças regulamentares relacionadas a impostos,

emprego e pagamento, torna-se mais difícil do que nunca manter a conformidade.

Você acompanha

as 35.000

mudanças de

previdência

social e imposto

global que

ocorrem

anualmente?3

3. PWC (2015) Making payroll pay

Fatores cruciais do RH para o êxito da Fusão e AquisiçãoHá três fatores cruciais para o êxito da Fusão e Aquisição:

6

Conformidade, TI e Cultura. Saiba que não há espaço

para amadores. Entender corretamente os três fatores

requer bastante experiência e conhecimento.

7

"A equipe de Fusão e Aquisição

deve também trabalhar em

conjunto com TI para entender os

sistemas e os processos de

tecnologia que precisarão ser

unificados."

Consolidar a tecnologia

A combinação da cultura e da conformidade não é apenas função do RH. A equipe de Fusão e

Aquisição deve também trabalhar em conjunto com a TI para entender os sistemas e os processos

de tecnologia que precisarão ser unificados. Uma pesquisa recente da Ernst and Young denominou

a TI como "a peça fundamental para o êxito" de uma Fusão e Aquisição: "Os fatores humanos –

combinação das culturas das empresas, retenção de talentos e motivação de novos funcionários –

são obviamente mais difíceis de acertar. Dessa forma, a TI tem um papel fundamental para garantir

que os recursos humanos consigam comunicar o progresso eficaz da integração para os

funcionários, treinar os trabalhadores em novas áreas onde necessário e gerenciar as funções mais

básicas, incluindo folha de pagamento e sistemas de benefícios aos funcionários."4

O RH gasta muito tempo tentando obter os dados corretos para poder tomar decisões ou avaliar o

impacto das decisões que a fusão trará. Não só o tempo tomado para obter e organizar esses

dados, mas também para garantir que sejam precisos. A consolidação de sistemas de HRIS no

começo do processo fornecerá um panorama real de todos os dados dos funcionários da empresa,

concedendo tempo ao RH para analisá-los e dar suporte ao processo de Fusão e Aquisição.

Fator essencial para o sucesso: TI

5

A comunicação é

o segundo maior

desafio para o

sucesso.5 Não

deixe que

ferramentas

insuficientes

sejam

obstáculos.4. Ernst & Young (2011) IT as a driver of M&A success

5. PWC (2012) Communicating change People-focused communication drives M&A integration

success

8

9

"A cultura supera a estratégia. Você

pode ter uma estratégia brilhante,

mas se não tiver a cultura que

sustente a execução dessa

estratégia, terá problemas."

David Altman, Diretor-Executivo da região EMEA no Center for Creative Leadership

A cultura supera a estratégiaDe acordo com a empresa de consultoria de recompensa Willis Towers Watson6, um número maior

de negociações de Fusão e Aquisição fracassa devido a questões culturais não resolvidas do que

por qualquer outro motivo. Um estudo da EY verificou que a comunicação foi o terceiro item mais

importante que os participantes teriam abordado de maneira diferente, com 58% dizendo que

poderiam ter melhorado sua comunicação do progresso da integração para as partes interessadas.

Mais 20% dos executivos disseram que a comunicação seria a área que procurariam melhorar, se

precisassem realizar a transação novamente.7

Não é novidade que a comunicação é uma área que pode ser melhorada. Um processo de

integração afeta diversas partes interessadas com interesses distintos. A personalização de

mensagens individuais para cada público pode ser algo complexo e difícil. A fusão de duas

empresas se resume à cultura. Significa reunir dois grupos diferentes de pessoas. Todos os ganhos

de estratégia, consolidação e eficiência que você espera alcançar funcionarão apenas se eles se

tornarem um só de forma voluntária e entusiasmada. A liderança e a cultura podem exercer um

impacto profundo nos resultados dos negócios. Ainda assim, muitas organizações têm líderes que

simplesmente definem a estratégia de Fusão e Aquisição e esperam que a cultura acompanhe. De

acordo com David Altman, Diretor-Executivo da região EMEA no Center for Creative Leadership, "a

cultura supera a estratégia, você pode ter uma estratégia brilhante, mas se não tiver a cultura que

sustente a execução dessa estratégia, você terá problemas."9

Não dificulte as coisas para você

Obter o apoio de seus funcionários não é simples. Qualquer erro fundamental nas seguintes áreas

tornará a transferência de funcionários entre as organizações ainda mais difícil:

Continuidade da folha de

pagamento

Relatórios e cobertura de

folha de pagamento global

Conformidade com a

legislação

Legislação de

discriminação

Direito acumulado

A transferência de emprego

de cidadãos estrangeiros

Questões de segurança e

saúde ocupacional

Pagamentos de impostos e contribuições

para a previdência social

Transferência do contrato de emprego da

empresa de destino para outro

empregador com termos de contrato

diferentes9

6.Towers Watson (2014), M&A HR Readiness

7.Ernst & Young (2014), The right combination: Managing integration for deal success

8.CorporateLeaders and CCL (2016), Leadership for Business Success: Creating a culture that drives performance and innovation

9.Baker & McKenzie (2013), Asia Pacific Guide to MERGERS & ACQUISITIONS

Fator essencial para o sucesso: Cultura

10

12

10. Ferrer et al (2013), M&A as competitive advantage, Mckinsey.com, agosto

11. Ernst & Young (2014), The right combination: Managing integration for deal success

Execução do plano de integração

Se ao menos o parceiro de RH tivesse sido requisitado com mais rapidezExiste uma história de Fusão e Aquisição de

McKinsey que ilustra bem como a Terceirização de

Processos de Negócios de RH (HR BPO) poderia

ajudar em várias negociações, se pelo menos fosse

solicitada com mais rapidez: "[Os] critérios do

comprador… com foco em ser um dos operadores

mais eficientes do setor, com o suporte de sistemas

e processos sólidos de TI. Os executivos

continuaram com a negociação mesmo sem saber

que a equipe de TI tinha um cenário diferente do

estado final de longo prazo e souberam apenas após

o fechamento que os sistemas de TI das duas

empresas não podia ser integrado."10

Empresas de Serviços Profissionais, como a EY,

informam que introduzir terceiros externos, como

parceiro de soluções de RH, pode ajudar os clientes

a conseguir o equilíbrio certo entre velocidade e

exatidão. Um relatório recente da EY descobriu que

"o conhecimento do processo de integração em si

era a área em que os consultores externos eram

mais úteis... nas fases iniciais de um processo de

integração nas áreas administrativas, como RH,

finanças e TI."11

O benefício de ter um parceiro de soluções de HR

BPO especialista em toda uma negociação de Fusão

e Aquisição, para o comprador e para o vendedor,

não pode ser subestimado, diz Christopher Imm:

"Quando você observa os desafios de qualquer tipo

de negociação de Fusão e Aquisição, como uma

absorção de fusão ou uma disponibilização de

alienação, é preciso ter conhecimento desses vários

países para desenvolver um plano para integrar os

funcionários rapidamente e criar padronização e

práticas recomendadas. Significa também ter insight

antes da Fusão e Aquisição real e antes do

fechamento da transação propriamente dita, para

que exista um plano de como absorver ou

disponibilizar rapidamente esses funcionários, não

somente do ponto de vista de pagamento, mas

também do ponto de vista de conformidade. Isso é

algo único que eu diria que apenas um parceiro

especialista pode oferecer."

O valor de

um parceiro

de soluções

de RH para o

comprador e

para o

vendedor não

pode ser

subestimado.

"O conhecimento do processo de

integração em si era a área em que

os consultores externos eram mais

úteis."

11

Resumo

Como garantir sua negociação de Fusão e Aquisição com uma única plataforma de RH integrada?

Uma oferta de tecnologia de RH integrada única deve incluir:

Adoção de práticas:

Implantação rápida

de serviços de

Gestão de Capital

Humano (HCM)

Prevenção de

despesas:

Redução dos

custos exposição

e disponibilização

de Acordo de

Serviços de

Transição (TSA)

Prevenção de

duplicação:

Vários sistemas de

RH internos que

podem ser

substituídos por um

sistema único,

reconhecido

globalmente

Otimização

organizacional:

Equipe de RH

experiente global

disponível para

integrar sistemas

sempre que

necessário

Realinhamento de

desempenho:

Funções e

responsabilidades

delineadas entre

terceiros e cliente

Eficiência

operacional:

Áreas funcionais

integradas em

uma única análise

com RH,

benefícios e folha

de pagamento

Economias de

escala:

Maior poder de

compra com um

fornecedor de

folha de

pagamento único

Análises de

dados:

Dados do cliente

analisados

completamente

para gerenciar

mudança

Redução de

riscos:

Conhecimento

para garantir

conformidade

legislativa e

limitar a

exposição

financeira

Suporte de

tecnologia:

As ferramentas e

as atualizações de

software normais

necessárias para

dar suporte com

êxito a todos os

clientes

"Nunca existem duas transações iguais de Fusão e Aquisição", adverte Christopher Imm. "É aí que

o conhecimento da ADP entra em cena. Trabalhamos ao lado de nossos clientes geralmente em

mais de 100 transações de Fusão e Aquisição por ano, o que significa que entendemos os desafios

que eles enfrentam. Podemos ajudar com orientação e criar um plano especificamente com base

nas exigências exclusivas da negociação. Se você tivesse um parceiro em cada área funcional

principal que pudesse auxiliá-lo, aumentaria enormemente a possibilidade de êxito de uma fusão,

aquisição ou alienação."

Para os desafios de qualquer tipo de negociação de Fusão e Aquisição, independentemente de ser

uma absorção de fusão ou uma disponibilização de alienação, é preciso ter conhecimento desses

vários países para desenvolver um plano para integrar os funcionários rapidamente, criar

padronização e práticas recomendadas e, ao mesmo tempo, eliminar políticas insuficientes ou

redundantes ou processos duplicados.

M&A

14

Os Serviços de Integração de Fusão

oferecidos por um terceiro

especialista ajudam a reduzir os

custos de RH por meio de integração

e otimização

de processos de RH.

13

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Sobre os Serviços de Fusão e Aquisição da ADP

Os serviços de Fusão e Aquisição da ADP oferecem orientação e insight antes da fusão e antes do

fechamento da transação propriamente dita, por meio do desenvolvimento de um plano de como absorver ou

disponibilizar rapidamente esses funcionários. O histórico o ajuda a atuar em conformidade com todas as leis

e todos os requisitos locais e a garantir que exista um plano para tratar dos itens desconhecidos que surgirão

durante a transação.

A ADP tem experiência em como aproveitar a tecnologia e os sistemas para que você tenha êxito em qualquer

lugar ao redor do mundo. Para obter mais informações sobre como a ADP pode lhe oferecer suporte, visite

ADP.com.

Sobre a ADP (NASDAQ-ADP)

Tecnologia poderosa aliada a um toque humano. Empresas de todos os tipos e portes no mundo todo contam

com o software localizado na nuvem da ADP e a opinião de especialistas da ADP para ajudar a liberar o

potencial de seus funcionários. RH. Talento. Benefícios. Folha de Pagamento. Conformidade. Trabalhando

juntos para construir uma força de trabalho melhor. Para obter mais informações, visite ADP.com.