1Reunião Pública 201819 de dezembro 2018

Lojas Americanas: Reunião Pública de Investidores

VARIEDADE DE ITENS MILHÕES DE ITENS

AUTOATENDIMENTO DIAGRAMA DE COMPRA

AGENDA Quem Somos

- Histórico

- Lojas Americanas

- B2W Digital

Expansão

Novas Iniciativas

- LET’S

- IF: AME Digital e Local

- O2O: Online to Offline

2

QUEM SOMOS

3

Onde Estávamos – 1929

4

Como Crescemos: Histórico

Marca de 1.000 lojasCriação da +AQUI

Início do Marketplace

Plano de 3 anos (2013 – 2015):Investimento de R$ 2,4 Bi

Aquisições de 10 empresas de tech e 3 de logística

Fundação da Lojas Americanas

LASA IPO

Criação da B2W –Caixa Zero

Fusão Americanas.com, Submarino e Shoptime1929

1940

1982

2006

2015

Início do plano “Sempre Mais

Brasil”(+400 lojas)

Parceiros atuais

Anúncio do plano “85 anos em 5 – Somos mais Brasil”

(+800 lojas)

Criação da marca localCriação da LET’S e IF

Lançamento da AME Digital

Criação da LET’S e IF Lançamento da AME Digital

2017

Plano de 3 Anos(2017-2019):

Modelo Hibrido (1P+3P) Foco na geração de caixa

2007

Entrega do plano“Sempre Mais Brasil”

2013

2010

LAME4 entra no IbovespaAquisição da BWU e Acordo de

Licenciamento para utilizar a marca BLOCKBUSTER® no Brasil

(+127 novas lojas)

2014

2018

2016

Inauguração da 1ª loja de conveniência

2003

Criação da Americanas

Express

Onde estamos - Nossa caminhada

MUNDO

FÍSICO

MUNDO

DIGITAL

1999

Criação da Americanas.com

5

FLUXO

DE CLIENTES

2MMCLIENTES/DIA

+

250MMTRANSAÇÕES/ANO

+

6

PARA 2018

NORDESTE281 LOJAS139 CIDADES

SUDESTE723 LOJAS242 CIDADES

SUL149 LOJAS85 LOJAS

CENTRO-OESTE112 LOJAS42 CIDADES

1360EM 550 CIDADESPRESENÇA EM TODO TERRITÓRIO

NACIONAL

NORTE95 LOJAS42 CIDADES

+200LOJAS NOVAS

62% CONVENCIONAL38% EXPRESS

Nota: Em 30/09/2018 7

PRODUTOS

CONVENIÊNCIA

SERVIÇOS

LOGÍSTICA

MIX

CLIENTES

TRÁFEGO

SORTIMENTO

EXPANSÃO

E-COMMERCE 1P

MARKETPLACE 3P

PAGAMENTOS

BITSERVICES (IT)

B2W FULFILLMENT

TECNOLOGIA

LAISVOZ DO

CLIENTE

Ecossistema Lojas Americanas

8

12,8 12,8

15,3

11,011,0

7,08,0

9,0 9,0 8,8

4,5 4,5

8,5

6,15,1

7,5

4,0

1,93,0

0,5

-3,5 -3,5

1,0 1,1

4,0

2009 20122006 2007 20102008 2011 2013 2014 2015 2016 2017 9M18

-0,1

SSS PIB

Crise Financeira Crise Econômica e

Instabilidade Política no

Brasil

Resiliência do Negócio

9

Forte crescimento e rentabilidade

1,77

24,08

GMV

EBITDA

Receita Líquida

0,09

2,82

1,44

17,05

2017*2001

20172001

20172001

*Considera o GMV. 10

GMVR$ 18,3 bilhões (+18,5%)

Receita LíquidaR$ 11,8 bilhões (+7,5%)

EBITDAR$ 1,7 bilhões (+10,0%)

+ 1.360 Lojas(3 formatos)

15 CentrosDe Distribuição

Presente em+550 cidades

Marca Mais ValiosaVarejistas Nacionais

+ 60 milSKUs em loja

1,8 MM CartõesLojas Americanas

Abordagem

Integrada

7,5 MM SKUs Oferecidos Online

Maior EmpresaDigital LATAM por meio da

B2W Digital

Fact Sheet

11

Nota: Posição acumulada em 30/09/18

GMVR$ 18,3 bilhões (+18,5%)-----------------------------

Receita LíquidaR$ 11,8 bilhões (+7,5%)

Controladora

Consolidado

Receita LíquidaR$ 7,4 bilhões (+12,0%)-----------------------------

“Mesmas Lojas”+8,5% (RL)

Lucro BrutoR$ 2,9 bilhões (+9,5%)-----------------------------

Margem Bruta39,5% (-0,9 p.p.)

EBITDA Aj.R$ 1,5 bilhão (+8,8%)-----------------------------

Margem EBITDA Aj.19,9% (-0,6 p.p.)

Lucro BrutoR$ 4,0 bilhões (+14,2%)-----------------------------

Margem Bruta34,1% (+2,0 p.p.)

EBITDA Aj.R$ 1,7 bilhão (+10,0%)-----------------------------

Margem EBITDA Aj.14,7% (+0,3 p.p.)

RESULTADOS 3T18Resultados 9M18

12

Prêmios 2018

13

Marcas Mais Valiosas do Brasil

– IstoÉ DinheiroLojas Americanas é

a varejista mais valiosa do

Brasil

O Melhor de SP Serviços –Folha de São Paulo

1º lugar na categoria

“Loja de Departamento”

Marcas Mais - Estadão

1º lugar na categoria

“Lojas de Eletrodomésticos

e Móveis”

Poderosos do Varejo –Deloitte

Única marca brasileira

dentre as 250 maiores

empresas do varejo

global

Reputation Pulse

Pelo 4º ano consecutivo a

empresa de varejo

brasileira com melhor

reputação

Os Mais Amados do Rio – Veja Rio

1º lugar na

categoria Loja de

Eletrodoméstico

Selo Verde

Conquistamos mais

uma vez a Certificação

Selo Verde do Prêmio

Socioambiental Chico

Mendes

RA 1000

Mantemos o Selo RA 1000,

refletindo o compromisso em

atender os nossos clientes

com excelência.

Prêmio Época Reclame Aqui

1º lugar na Categoria

Varejo pelo 6º ano

consecutivo.

Marcas Brasileiras Mais

Valiosas – InterbrandLojas Americanas é

reconhecida como a

varejista mais valiosa do país

Red Friday 2018

SABONETE J&J

VENDEMOS MAIS DE 1 MILHÃO DE

UNIDADES

MARCA PRÓPRIA

VENDEMOS MAIS DE 1,5 MM DE

PEÇAS DA MARCA SÓ NA

CATEGORIA DE VESTUÁRIO

FRITADEIRAS

VENDA DE MAIS DE 27 MIL PEÇAS

EM APENAS 2 MARCAS

OMO LÍQUIDO 3 L

CRESCIMENTO DE 45X EM

QUANTIDADES VENDIDAS EM UM ÚNICO

DIA.

TV SAMSUNG

VENDEMOS MAIS DE 75 MIL TELAS,

SENDO A PRIMEIRA VAREJISTA EM

VENDA DA MARCA

FINI

FOI UMA VENDA HISTÓRICA,

MAIS DE 5,5 MILHÕES DE UNIDADES

NOS 3 DIAS DE EVENTO

14

24

14 14 126 6 6 5 5

7

18

11 12 14

9 8 87 6

15

16 12 11

8 9 88

6

Walmart

22

Lojas Americanas Ricardo EletroMagazine Luiza

37

Casas BahiaOutros PontofrioExtra Carrefour Não compra

regularmente

em lojas físicas

57

4138

23 2320

17

Primeira (%)Terceira (%) Segunda (%)

Pergunta: “Pensando em lojas físicas, quais são as três lojas de eletrônicos/eletrodomésticos nas quais você mais compra?”

1925 27 24

19

19 1718

16

15 13 15

59

Classes A-B

54

Classe C Classe D-E Consolidado

57 57

Terceira (%) Segunda (%) Primeira (%)

Lojas Americanas como uma das três lojas favoritas para

compras em lojas físicas dividido por classes de renda social62

4138

23 22 22 2016

129 8 6 5

25

WalmartCasas

Bahia

Lojas

Cem

Fast

Shop

Lojas

Americanas

Não compra

regularmente

em lojas

físicas

Magazine

Luiza

Extra PontofrioRicardo

Eletro

Carrefour HavanOutros Colombo Gazin

Millennials (idades de 21-35)

Primeira, Segunda ou Terceira Opção (%)

Fonte: HSBC, Toluna – em junho de 2018

Empresa Top of Mind

15

Nossas Marcas

10%nas vendas

6 militens diferentes vendidos

15marcas próprias

Marcas Próprias

16

PROMOTORA DE

CRÉDITO

PROMOTORA DE PRODUTOS

FINANCEIROS E SERVIÇOSPLATAFORMA DE

SERVIÇOS

Crédito

Crédito

Crédito

Serviços

Seguros

Conteúdos

Seguros

Conteúdos

Operações

2015 2017 2018......

Plataforma +AQUI

17

Plataforma +AQUI

18

Abordagem Integrada

¹Em 30/09/2018 19

• GMV Total: R$ 13,1 Bi (Set/18 LTM)

• Marketplace GMV: R$ 6,6 Bi (48,2% GMV total)

• Market Share: 29,1%

• 18,8K Sellers no Marketplace

• 7,5MM itens (~90% via Marketplace)

• Tráfego: 2 Bi (visitas em 2017)

• Mobile: 68,1% do tráfego (3Q18)

• 15MM clientes ativos

• Número 1 em atendimento ao cliente

• Plataforma proprietária de tecnologia e logística

B2W Digital

TRÁFEGO

SE

LL

ER

S

SORTIMENTO

CL

IEN

TE

S

PLATAFORMA B2W

E-COMMERCE (1P)

MARKETPLACE (3P)

PAGAMENTOS

BIT SERVICES (IT)

B2W

FULFILLMENT

Plataforma Digital que conecta Pessoas, Negócios, Produtos e Serviços

20

B2W DIGITAL: Shifting business model B2W Digital

De e-commerce tradicional para plataforma digital

21

B2W DIGITAL: Marketplace GrowthB2W Digital

A plataforma de Marketplace da B2W atingiu R$ 4,5 Bi em menos de 4 anos,

proporcionando crescimento de longo prazo e rentabilidade

22

B2W DIGITAL: Investments ReturnB2W DIGITAL: Marketplace GrowthB2W Digital

B2W vem reduzindo o consumo de caixa e seguindo para a geração de caixa

23

B2W DIGITAL: Investments ReturnB2W DIGITAL: Marketplace GrowthB2W Digital

24

EXPANSÃO

25

+800Lojas

(2015 à 2019)

+300Cidades novas

(2015 à 2019)

Plano Expansão Somos mais Brasil

26

442Lojas inauguradas

(Acumulado até 30/09/2018)

202Cidades novas(Acumulado até 30/09/2018)

O que já fizemos Acum Set/2018

27

“Sempre Mais Brasil – 80 anos em 4”

Anúncio: 2009 Anúncio: 2014

Novo centro de distribuição em Minas Gerais

Aberto em outubro de 2013

153 novas cidades

Dobrando o número de cidades desde 2010

85 anos em 5 – “Somos Mais Brasil”

800 novas lojas

A serem abertas em 2015 e 2019

Potencial de chegar a 800 novas cidades ou

+2.000 lojas

400 novas lojas

Abertas entre 2010 e 2013

Plano de Expansão: “Somos Mais Brasil”

Número de habitantes na cidade

Perfil do consumidor da região

Presença de outros players

Integração entre localizações e logística

Pay-back orçado em 2 anos¹

Presença em mais de 90% dos shoppings do Brasil

Processo de Tomada de Decisão

Nota: (1) 24 meses é estabelecido como o limite máximo.

Planos de Expansão

28

413

Lojas em capitais511

Lojas em cidades turísticas

489 + 1 MM habitantes

591 Entre 100 mil e 1 MM habitantes

280 Menos de 100 mil habitantes

888 Lojas na rua

472 Lojas em shoppings

Lojas de Conveniência

Lojas Express

Lojas Tradicionais837

503

20

Perfil das Lojas

Nota: Posição de 30/09/201829

CIDADES

TURÍSTICAS

Lojas em

DIAMANTINA - MG

Perfil das Lojas

CAMPOS DE JORDÃO - SP APARECIDA - SP

BÚZIOS - RJVERA CRUZ - BA

GRAMADO - RS

30

50 MIL

HABITANTES

Lojas em cidades

com até

Perfil das Lojas

SÃO MANUEL - SP AFOGADOS DE INGAZEIRA - PE CANAÃ DOS CARAJÁS - PA

MAMANGUAPE - PBPONTES E LACERDA - MT NANUQUE - MG

31

50 MIL E 100 MIL

HABITANTES

Lojas em cidades

entre

Perfil das Lojas

PIRIPIRI - PI CEARÁ MIRIM - RNMONTENEGRO - RS

ITAITUBA - PA PALMEIRA DOS ÍNDIOS - ALCRUZEIRO DO SUL - AC

32

+100 MIL

HABITANTES

Lojas em cidades

entre

Perfil das Lojas

TUCURUÍ - PA TAILÂNDIA - PAIGUATU - CE

SERTÃOZINHO - SP PINHAIS - PR IGARASSÚ - PE

33

NOVAS INICIATIVAS

34

Gestora dos ativos de logística

e distribuição de LASA e B2W e de seus respectivos

ecossistemas

35

Novos

Formatos

Abrangência

NacionalNovas Expectativas dos Clientes

DESAFIOS LASA E B2W

Crescimento

Acelerado

36

Loja

Devolução

Venda Loja

Descentralizado

Devolução

FO

RN

EC

ED

OR

CLI

EN

TE

LET´S – Evolução da Plataforma

37

CD Nacional

Fisico

Loja

Devolução Devolução

Venda LojaTransferência

Devolução

Descentralizado

CLI

EN

TE

FO

RN

EC

ED

OR

Inbound

Devolução

LET´S – Evolução da Plataforma

38

CD Nacional

Fisico

CD Nacional

Digital

Loja

Inbound

Devolução

Entrega

Devolução

Venda Loja

Devolução

Transferência

Devolução

Devolução

Descentralizado

Devolução

CLI

EN

TE

FO

RN

EC

ED

OR

LET´S – Evolução da Plataforma

39

CD Nacional

Fisico

CD Nacional

Digital

Centro

OperacionalHUB

Loja

Inbound

Devolução

Entrega

Devolução

Venda Loja

Devolução

Transferência Transferência

Transferência

DevoluçãoDevolução

Devolução

Devolução

Descentralizado

Devolução

CLI

EN

TE

FO

RN

EC

ED

OR

LET´S – Evolução da Plataforma

40

CD Nacional

Fisico

CD Nacional

Digital

Centro

OperacionalHUB

Loja

Seller Entrega

Inbound

Devolução

Entrega

Devolução

Venda Loja

Devolução

Transferência Transferência

Transferência

DevoluçãoDevolução

Devolução

Devolução

Devolução

Descentralizado

DevoluçãoFO

RN

EC

ED

OR

/

SELL

ER

CLI

EN

TE

LET´S – Evolução da Plataforma

41

CD Nacional

Fisico

CD Nacional

Digital

Centro

OperacionalHUB

Loja

CD Regional

Digital

CD Regional

Fisico

HUB

Mini CD

Pick-up Point

Loja Seller

Correios

C2C

Pegue no Pick-up Point

Seller Entrega

Inbound

Transferência entre lojas

Devolução

Repatriação

Entrega

Transferência

Pegue na Loja Hoje

Drop-off

Loja

Devolução

Venda Loja

Devolução

Inbound

Inbound

Fulfillment

Transferência

Devolução

Entrega

C2C

In

bo

un

d

Devolução

Tra

nsf

erê

nc

ia

Transferência Transferência

Tra

nsf

erê

nc

ia

Seller drop-off

Devolução

Entrega

Tra

nsf

erê

nc

ia

Transferência

Transferência

DevoluçãoDevolução

Inbound

Tra

nsf

erê

nc

ia

Tra

nsf

er

De

vo

luç

ão

Seller drop-off/ Collect

Devolução online

Devolução

Devolução

De

vo

luç

ão

Pegue na Loja

Click andCollect

Seller Inbound

Tra

nsf

erê

nc

ia

Devolução

Descentralizado

DevoluçãoFO

RN

EC

ED

OR

/

SELL

ER

Centro

Operacional Drop-off

Drop-off

Tra

nsf

erê

nc

ia

CLI

EN

TE

Transferência

Recirculate

Entrega

Devolução Devolução

Se

llerLA

SA

LET´S – Evolução da Plataforma

42

43

44

45

46

47

48

49

50

51

52

Oportunidade de desenvolver um modelo que

atenda às demandas dos nossos clientes por

rapidez e conveniência.

Alta capilaridade, requer áreas e estruturas

operacionais menores.

Menor necessidade de investimento inicial

para abertura de lojas.

Franqueável, permite compartilhamento

de riscos.

PORQUE

LOCAL AMERICANAS?

53

• Lojas menores, com aprox. 100m² de salão

• Horário de atendimento estendido, 7h – 23h

• Sortimento voltado para alimentação e bebidas

• Espaço para consumo dentro da loja

• Alta frequência do cliente – todos os dias!

54

EVOLUÇÃO

• 2016: 1ª loja no Leme – RJ

• 2017: 6 novas lojas

- Consolidação do modelo

- Experimentos (autoatendimento, horário estendido e operação como um todo)

- Alta lucratividade e vendas comprovadas por metro quadrado

• 2018: + 30 lojas

- Lançamento da nova marca: “local”

- Ampliação do Sortimento

- Pegue na Loja55

INICIATIVAS

ONLINE TO OFFLINE

56

Cliente compra no site da americanas.com e a entrega é na Loja

Cliente compra no site da americanas.com os produtos do estoque das Lojas

Cliente compra no site da americanas.com os produtos do estoque do CD

PERMITIR QUE O CLIENTE COMPRE

O QUE DESEJA, QUANDO,

ONDE E COMO QUISER

57

Prazo e frete menores

Ampliação de área de entrega

Frete grátis e retirada imediata

Facilidade na busca dos itens online/offline

Diversificação de sortimento

CLIENTES LASA e B2W

Maior fluxo nas lojas e sites

Menor custo de transporte

Aumento capilaridade de entrega

Captação novos clientes

MAIOR VENDAMAIS CONVENIÊNCIA58

CD B2W +SELLERS

Cliente compra na americanas.com produto do site

Site envia entrega para a Loja

59

+1.000

LOJAS

QUANTIDADE DE LOJAS

EM TODOS OS ESTADOSDO PAÍS 60

Aumento do

Fluxo das Lojas

Capilaridade

Nacional

Redução Custo

de transporte

Captação de

Novos Clientes

GERAÇÃO DE VALOR

61

DOS CLIENTES

COMPRARAM

TAMBÉM NA LOJA

52% DOS CLIENTES

GOSTARAM DO

SERVIÇO

92%

62

Fonte: Voz do cliente.

Cliente compra na americanas.com produtos do estoque do CD das Lojas Americanas

Cliente recebe o pedido em casa

SELLER

CD LASA

Fulfillment B2W

63

Entradaem novas

categorias

Abrangência

Nacional

Exposição do

SortimentoConveniência de Compra

GERAÇÃO DE VALOR

64

SELLER

Cliente compra na americanas.com produtos do estoque da Loja

Loja recebe notificação, separa o produto e aguarda retirada do cliente

Estoque

65

+1000

LOJAS

QUANTIDADE DE LOJAS

EM TODOS OS ESTADOSDO PAÍS 66

Entrega no

mesmo dia

Entrega em

até 1 hora

Lojas Físicas

24h/7d

Frete Grátis

Nacional

GERAÇÃO DE VALOR

67

OBRIGADO68