Reunião Pública CVC

12 de Dezembro de 2014

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2

2

Histórico e Performance Recente

1 Visão Geral do Setor e da

Companhia

Agenda

3

Oportunidades

51

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240

Investimento do fundo de private equity

Carlyle

Desenvolvimento da governança

corporativa

Estabelecimento de uma cultura baseada

em performance

Forte gestão financeira

Primeira agência de viagens a abrir lojas

em shopping centers

Lançamento de um plano de expansão

agressivo em todos os estados

Tornou-se a maior vendedora de cruzeiros

do Brasil com a introdução do conceito de

pacotes “all-inclusive”

Primeira companhia de turismo a oferecer

pacotes aéreos e operar vôos fretados

Introdução do modelo de franquias

Expansão significativa de destinos, base

de clientes, produtos e serviços

Fundada em 1972, como uma pequena

agência de viagens na região do ABC

Foco na venda de passagens rodoviárias,

principalmente para a classe operária

estabelecida na região metropolitana de

São Paulo

Estrutura Societária

3

Estrutura Societária e Histórico da Companhia

Pré-Oferta Pós-Oferta

1970s 1980- 1990s

Desde 2009

2000s

+ Inovar para

Crescer Expansão

Geração de

Valor

Estabelecendo

os Fundamentos

FIP GJP Controlado por

Guilherme Paulus

FIP BTC Controlado por

Carlyle

34,0% 63,6%

FIM GP7 Controlado por

Gustavo Paulus

2,4%

FIP GJP Controlado por

Guilherme Paulus

FIP BTC Controlado por

Carlyle

24,8% 46,4%

FIM GP7 Controlado por

Gustavo Paulus

1,1%

Ações em

Circulação

27,7%

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240

Notas:

(1) Em setembro de 2014

(2) Desde 2011, de acordo com a pesquisa de mercado da “Folha de São Paulo”. O prêmio Folha

“Top of Mind” para a categoria de turismo começou em 2011

(3) De acordo com a Revista “Viagens e Turismo” (Editora Abril)

4

CVC:

Maior Operadora de Turismo da América Latina

Perfil

Maior operador turístico da América Latina: 3,1 milhões de passageiros embarcados em 2013

CAGR de 14% nas reservas confirmadas (2008 a 2013)

Maior rede de varejo de turismo do continente americano, com 851 lojas exclusivas1 e aproximadamente 6,5 mil agentes

independentes

Marca “Top of Mind” 2 e “Melhor Operadora de Turismo” nos últimos 10 anos 3

Proposta de Valor

Portfólio completo de pacotes de viagens com mais de 1.000 destinos domésticos e internacionais

Habilidade de oferecer produtos para todas as classes sociais, com foco na classe média brasileira

Preços atrativos e as melhores formas de pagamento para o consumidor

Assistência completa, incluindo suporte nas lojas, no embarque e durante toda a viagem

Guias turísticos que falam português

Modelo de Negócios

Modelo de negócios asset light (a Companhia não possui hotéis ou aeronaves),com baixo risco de estoque

ROIC de 40,7% em 2013

Presença nacional

Master franquias e contratos de longo prazo

Forte relacionamento com hotéis e companhias aéreas

Vantagens Competitivas

Não Replicáveis

Modelo único de distribuição com lojas exclusivas, agentes independentes e online

Histórico operacional e larga escala asseguram parcerias de longo prazo

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232

235

240

Fonte: Sites das companhias e CVC

Nota:

(1) Em setembro de 2014 5

Modelo de Negócios e Proposta de

Valor Únicos

Dada a sua escala, a CVC

negocia grandes volumes

com seus fornecedores

- Estoque e adiantamento de

caixa limitados

- Não possui risco de crédito

Assistência única durante a

viagem: tours com guias,

transporte, hotéis,

entretenimento

Maiores margens

impulsionadas por produtos e

serviços diferenciados

Agregação

de Valor

Acesso direto aos

consumidores por meio de

um amplo e diversificado

canal de distribuição:

- 8511 lojas exclusivas

- ~ 6.500 agentes

independentes

- Web site com mais de

4 milhões de visitas/mês

Presença geográfica nacional

Maior

Distribuidor de

Turismo de Lazer do Brasil

Modelo dos EUA

Viagens de

Férias

Modelo Europeu

Mo

de

lo d

e N

eg

óc

ios

em

ou

tro

s P

aís

es

Fornecedores

Operador Turístico Verticalizado (ex. Tui com ~70% de capacidade própria)

Mix de marcas – distribuição comissionada (e.g., Tui com ~30% de vendas em lojas)

Baseado em comissões (agências de viagens)

Apenas 21% das reservas confirmadas são

realizadas através pacotes de viagens

Estratégia de Negócios

Aprimoramento da nossa plataforma

de vendas multicanal

Promover uma cultura corporativa

baseada em performance

Criação de novas fontes de receita

Oferecer às franquias uma proposta

atrativa de valor

Oferecer serviços e produtos de

viagens de lazer a preços acessíveis

Fortalecimento da plataforma online

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240

Marca de viagem de turismo mais famosa e

valiosa do Brasil

Significativos investimentos em marketing e

em produtos e serviços da alta qualidade

Modelo de Negócios Diferenciado

Modelo de Negócios Asset-Light com Altas Barreiras de Entrada

Liderança do mercado

Preços e condições comerciais atrativos

Forte relacionamento com hotéis e companhias

aéreas

Potencial de crescimento significativo dos

gastos com viagens de lazer

Indústria resiliente

Oferta de produtos ao alcance de todas as

classes sociais

Modelo de Negócios “asset-light” suportado

por uma ótima relação com fornecedores

Assistência completa durante as viagens

Maior rede de varejo de turismo do Brasil

Modelo de franquia de sucesso

Um dos site de viagens mais visitados do Brasil

Time experiente

Apoio da Carlyle como acionista

6

Reconhecimento da Marca

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21,6 23,0 27,0

30,2

34,4 36,8

2008 2009 2010 2011 2012 2013

63 64 82

195

314

Perspectivas para o Segmento Oportunidades de Crescimento dos Gastos com Viagens

7

População por País e Gastos com Viagens

Milhões de pessoas – 2012

Fontes: EIU, IPC Target, IPC Marketing e FGV

(1) De acordo com IPC-Target

(2) Crítério ABEP de classificação

(3) Taxa composta de crescimento anual

R$ por domicílio / ano

Aumento das Despesas com Viagens por Classe Social 2

244 438

1.322

6.299

C2 C1 B A

80% 202%

376%

1,8x 5,4x 25,8x

Múltiplo relativo a C2

1,0x

3,5x

Gastos com viagens per capita

Múltiplos em relação ao Brasil

8,6x 5,1x 8,7x

US$/ano

309 *

*Gastos per capita

Gastos com Viagem no Brasil (R$ bn)1

CAGR3 08-13

11%

IPC: Consumo das

Famílias

(0,3%) 7,5% 2,7% Crescimento

do PIB (%) 0,9%

+6,5% +17,4% +11,9% +13,9%

CVC: 12,1% de

market share

Em quantidade de itens

Intenção de Consumo 2014 – Classe Emergente

Viagens 23%

Móveis 15%

Notebooks 15%

TV 13%

Refrigerador 10%

Tablets 9%

Outros 15%

Fontes: Serasa Experian e Data Popular

2,3%

+7,0%

I

CVC: 10,7% de

market share

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240

95%

82%

74%

70%

64%

57%

54%

44%

38%

35%

Hotel 1

Hotel 2

Hotel 3

Hotel 4

Hotel 5

Hotel 6

Hotel 7

Hotel 8

Hotel 9

Hotel 10

102

126

98

116

112

122

97

116

108

128

Outros

# of quartos / dia

8

Hotéis por tipo de operador

CVC: Parceiro Importante para os Fornecedores Segmento altamente fragmentado

% Room Nights para os principais hotéis

57,0%

35,1% 33,8%

8,3% 6,1%

43,0%

64,9% 66,2%

91,7% 93,9%

Cadeias Independentes

Independentes Cadeias Internacionais Cadeias Nacionais

Fontes: Euromonitor e Jones Lang LaSalle

Vantagem Competitiva: Programa Hotéis Preferenciais

II Liderança & Escala Forte Relacionamento com os Fornecedores de Hotéis

Top 10 hotéis representam apenas 11% dos room nights da CVC

Fortalecer o relacionamento com hotéis para aumentar a vantagem

competitiva

250 hotéis preferenciais no Brasil e 100 no exterior

9.681 464.477

55% = ocupação média

top 10 hotéis

CVC representa 32% da ocupação dos seus 100 principais hotéis

100 principais hotéis representam ~50% dos quartos vendidos pela CVC nos

destinos domésticos

91.7%

4.4% 3.9%

Hotéis

71.8%

16.1%

12.0%

Quartos

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0

187

213

200

232

235

240

9

II Liderança & Escala Parceria Estratégica com as Companhias Aéreas

Parceiro Estratégico para Gestão do Load Factor…

Decréscimo da

Oferta Aumento da Oferta

ASK1

Yield

Load Factor

… Criando Oportunidade Única para a CVC (Yield Management)

Fontes: Infraero e CVC

Notas

(1) Available Seat Kilometers (ASK) mede a oferta da Companhia Aérea em Km.

Data do

Embarque

Tarifa de Mercado

Tarifa de

Mercado

Dias antes do embarque

CVC Tour code

Agências Online

Situação

Atual

7.884

12.038

Segunda-Sexta Fim de Semana

CVC proporciona volume adicional

com passageiros complementares

Assentos disponíveis - vôos

domésticos (mm)

Ocupação média por faixa de horário (Segunda - Sexta)

CVC Proporciona

Volume Adicional para

as Cias. Aéreas

-10 -11% -9%

85% - 90%

50% - 60%

85% - 90%

55% - 60%

7:00 - 9:30 9:30 - 16:30 16:30 - 20:00 20:00 - After

24% 22% 16%

38%

<30 31 - 60 61 - 90 >90

Antecedência da compra antes do embarque – Cliente CVC (# dias)

~55% > 60 dias

22,0

19,7

Segunda - Sexta Fim de Semana

CVC Proporciona

Volume Adicional para

as Cias. Aéreas

Oportunidade

Gestão do Yield

Block Charter

Charter

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232

235

240

39%

4%

34% 30% 23% 20%

Varejo E-Commerce Agência de Viagens Reconhecimento

da marca

Confiança

III Marca de Alto Impacto Investimentos efetivos em marketing

Impressos Online Televisão Outros

#1

Comparação vs TOP Marcas em Outros Segmentos

10

Comparação Segmento de Turismo

Telecom

2o Player

TOP 50 marcas

mais valiosas

39%

4%

34% 30% 23% 20%

Telecom Finanças Auto Supermercados

Marca com Maior Reconhecimento1 no Brasil Considerando Operadoras de Viagens e outras Agência de Turismo

Fonte: Ibope e Revista Seleções

Nota:

(1) Pesquisa conduzida pelo Ibope e pelas Seleções Magazine em 2014. O questionamento mede as preferências das

pessoas (apenas é permitida uma escolha por segmento) tendo em conta cada segmento da economia. O

segmento de agências de viagens foi criado em 2010 e a CVC ganhou o prêmio de agência de viagens com maior

reconhecimento de marca todos os anos

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Shopping

45% Rua 31%

Hiper. 15%

Outros 9%

11

Rede de Distribuição Única Estratégia de Vendas Diversificada

Lojas

Físicas

Online

Agentes de

Viagem

8511 lojas exclusivas em

todo o Brasil

Presente em 321 cidades

(com possibilidade de

expansão)

Ticket Médio: R$1.426

(+54% vs Online)

Novo website lançado em

Maio 2013

Rentabilibidade

Oportunidades

significativas de Cross-

Sellig

Ticket médio: R$922

~ 6.500 agentes

Mesmos produtos e preços

das lojas exclusivas

Marca CVC alavanca a

venda dos agentes

Canais de Venda

% das Reservas

Confirmadas 2013

Destaques Evolução Lojas Físicas e Website

Vendas Online (R$ MM)

Lojas Exclusivas

79%

Online

5%

Agentes de Viagem

16%

(1) Posição em Set. 2014

Quantidade de lojas Foco em Pontos de Fluxo

Em Set. 14 + 101 LTM

24%

75%

76%

25%

Pacotes e Outros Passagens Aéreas

Mercado CVC

293 381

596 715 732

794 851

2008 2009 2010 2011 2012 2013 3T14

3T14

67,0

2T14

51,4

1T14

53,7

1T13

23,8

+184%

126% 45% 47%

IV

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240

IV Rede de Distribuição Única Maior Rede de Distribuição de Turismo do Brasil

104

27

12

Nordeste

Sudeste

Centro Oeste

Sul

Norte

29 11

68 11

130

26

Liderança no segmento de turismo (Set. 2014)

518

107

Uma das maiores redes de varejo do Brasil (com base na última informação disponível)

# de Lojas

Fontes: Companias, Relatórios de Analistas, CVC e ABF

+2 Lojas no Exterior

3.520

1.992

1.219

863

1.015

851

775

692

550

534

461

413

303

217

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Cheque/Boleto

A vista e Outros

Cartão de Crédito

Mix Ex: Pacote de R$ 1.000 Custo Meios de Pagamento

13

Proposta de Valor Diferenciada Amplo portfólio de produtos

V

Conceito de Viagem Assistida

Guias Turísticos e

Assistência Geral Recepção no Destino Recepção na Partida Venda Consultiva Recepção no Hotel

Oferta de Produtos Para Todas as Classes Sociais

Preço

+

+ Sofisticação

Buenos Aires

Pacote : ~R$1.306

10 x R$130,60 mensais

Nova Iorque

Pacote : ~R$4.915

10 x R$491,50 mensais

Entrada Médio Alto

Paris

Pacote: ~R$5.957

10 x R$595,70 mensais

Porto Seguro

Pacote: ~R$798

10 x R$79,80 mensais

Caldas Novas

Pacote : ~R$878

10 x R$87,80 mensais

Costa do Sauipe

Pacote : ~R$1.828

10 x R$182,80 mensais

-

-

46% 2,1% 10 parcelas de R$ 97,9

31% 4,1% 10 parcelas de R$ 96,0

23%

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14

Time Experiente

Nome Experiência Posição

Luiz Fernando Fogaça 28 anos de experiência em planejamento financeiro, gestão financeira e controladoria, incluindo

experiência internacional CFO

Diretor de Produtos Internacionais

Roberto Vertemati 20 anos de experiência na índústria de turismo Diretor de Vendas

Miguel Alcantara 23 anos de experiência em TI, incluindo consultoria e telecom CIO

Adriano Gomes 20 anos de experiência na indústria no turismo

Guilherme Paulus Presidente do Conselho

Luiz Eduardo Falco CEO

Valter Patriani 37 anos de experiência na indústria no turismo, sendo 33 na CVC VP de Produtos e Vendas

Anos de Experiência Experiências Prévias

Na CVC No Segmento de Turismo

< 2 Anos 16%

2 - 6 Anos 42%

> 6 Anos 42%

< 2 Anos 42%

2 - 6 Anos 42%

> 6 Anos 16%

40 anos de experiência no segmento de turismo . Co-fundador da CVC em 1972

20 anos de experiência na indústria de aviação e 10 em telecomunicações

Administração Time Experiente com Conhecimento da Indústria

VI

Claiton Armelin 30 anos de experiência no segmento de turismo, sendo 26 na CVC Diretor de Produtos Nacionais

Renato Lazzari 15 anos de experiência em varejo e e-commerce Diretor de E-commerce

Ricardo Pinheiro 20 anos de experiência nos segmentos de varejo e de bens de consumo Head de Operações

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240

15

CEO

VP Produtos/ Vendas e Mkt

Produtos Domésticos

Produtos Internacionais

Vendas

Marketing

CFO Online Tecnologia da

Informação Operações

Claiton Armelin, mais de 30 anos de

experiência em turismo (26 na CVC) e

antigo CEO da Flytour Viagens

Ricardo Pinheiro,

mais de 20 anos de

experiência nas

áreas comerciais,

logística e

operações em

Companhias como

FEMSA e Brasil

Foods

Novas Contratações

Estrutura Organizacional Reforçando a Estrutura Organizacional em 2015

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16

Responsabilidade Social

Educação Infância e

Adolescência Sustentabilidade

Alfasol: Alfabetização

solidária

Formação técnico-

profissional na área de

turismo

Empresa Amiga da Criança

(Fundação ABRINQ)

Apoio à Instituição Dr.

Klaide, atendendo crianças

e adolescentes de baixa

renda.

Vencedora do

Prêmio Braztoa1 de

Sustentabilidade

1 Associação Brasileira das Operadoras de Turismo

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17

Prêmios e Reconhecimentos

CVC: Campeã Invicta das Principais Premiações do Segmento de Turismo

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Histórico e Performance Recente

1 Visão Geral do Setor e da

Companhia

Agenda

3

Oportunidades

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11 vs 10

4%

13 vs 12 12 vs 11

0%

YTD 9M14

12%

5%

Crescimento Vendas das Mesmas Lojas (SSS)

Oportunidades e ações para aumentar SSS

Produtos e Marketing

Desenvolvimento de +60 materiais promocionais

para os principais destinos (mais de 3 milhões de

peças)

Lançamento de novos produtos exclusivos

(ex: Circuitos Europeus e no litoral da BA/CE)

Viagens curtas (feriados/fim de semana)

Aumento do ticket médio (serviços adicionais)

Materiais Promocionais

Tecnologia: foco no crescimento das vendas

Roll-out da nova ferramenta de front-end

Desenvolvimento de novo CRM

Novo Front- End

Serviços Adicionais

Em 2013 SSS foi incorporado ao BSC da área de

vendas

✓

11% Excluindo

Copa do Mundo

Vendas das Mesmas Lojas (SSS)

Real

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240

Oportunidade

para aumento

de market

share

20

Norte

9

Nordeste

45

Sudeste

79

Centro-Oeste

29

Sul

40

# de Abertura de Lojas 2014-2015

123

48

18 13

< 10% 10% to 15% 15% to 20% > 20%Market Share

CVC

Total

202

• Renda Média

• População Economicamente Ativa

• Potencial de Vendas e Canibalização

• Análise Geo-Referencial

• Percepção local (master franqueado)

• Análise Financeira

• Comitê de expansão realizado 2 vezes ao mês,

composto pelos times de vendas e finanças, em

conjunto com master franqueados

Análise

Técnica

Plano de Expansão

51

112

157

172

217

250

223

240

253

173

187

204

249

195

0

187

213

200

232

235

240

Investimento no

Canal Online e

Oportunidades de

Vendas

Incrementais

Ações realizadas

Nova plataforma lançada em Maio 2013

Melhora significativa na navegação

(interface amigável)

Aumento da disponibilidade de produtos

(~95% do portfólio)

1a empresa a permitir o parcelamento

através de débito em conta

Crescimento Online

21

Oportunidade

para Aumentar o

Portfólio de

Produtos

CVC

Online

Mercado

Online

Porto Seguro Rio de Janeiro

Natal São Paulo

Fortaleza Natal

Maceió Búzios

Salvador Fortaleza

Nova área de produto para

viagens de curta duração e

hotéis corporativos

18 - 30 20%

31 - 50 49%

51 - 70 27%

> 70 4%

18 - 30 18%

31 - 50 54%

51 - 70 26%

> 70 2%

2013 CVC offline

Idade 2013 CVC online

Idade

Características similares entre

os clientes Online e Offline

51

112

157

172

217

250

223

240

253

173

187

204

249

195

0

187

213

200

232

235

240

Explorar novas

fontes de receitas

com serviços

financeiros e

seguros

Cartão Co-Branded

30-40% do lucro com cartão de crédito

Nova opção de pagamento flexível (até 12 parcelas)

Usuário do cartão é elegível ao programa de fidelidade

Sem risco para a CVC

JV exclusiva com Bradesco até 2032

Aumento significativo das

Vendas de Seguros (R$ mm)

Novas Fontes de Receita

22

0.9

3.9

Fev-13 Nov-14

51

112

157

172

217

250

223

240

253

173

187

204

249

195

0

187

213

200

232

235

240

23

2

Histórico e Performance Recente

1 Visão Geral do Setor e da

Companhia

Agenda

3

Oportunidades

51

112

157

172

217

250

223

240

253

173

187

204

249

195

0

187

213

200

232

235

240

2.320 2.625

3.341 3.771 3.921

4.450

2008 2009 2010 2011 2012 2013

24

13.1% 27.2% 12.9% 4.0% 13.5%

Reservas Confirmadas (R$ mm)

Dados Históricos– Reservas Confirmadas e ROIC

ROIC 1

39,8% 40,6% 38,3%

40,7%

2010 2011 2012 2013

1 Retorno sobre o capital investido

Reservas Embarcadas 1.000,0 100,0%

(-) Desconto 15,0 1,5%

(-) Custo Hotel 298,0 29,8%

(-) Custo Aéreo 306,0 30,6%

(-) Outros Custos 105,0 10,5%

(-) Comissões 112,0 11,2%

Receita Bruta CVC 164,0 16.4%

(-) impostos 10,0 1,0%

Receita Líquida CVC 154 ,0 15,4%

51

112

157

172

217

250

223

240

253

173

187

204

249

195

0

187

213

200

232

235

240

25

3.271 3.614

9M13 9M14

Reservas Confirmadas (R$ Milhões)

+10,5% 2.884

3.216

9M13 9M14

Reservas Embarcadas (R$ Milhões)

+11,5%

229 249

9M13 9M14

EBITDA Ajustado (R$ Milhões)

+8,4%

Lucro Líquido Ajustado (R$ Milhões)

102

106

9M13 9M14

+ 3,3%

Performance Recente

51

112

157

172

217

250

223

240

253

173

187

204

249

195

0

187

213

200

232

235

240

193,0 150,9

199,8

79,8

3T13 3T14

Dívida Líquida Antecipação de Recebíveis

26

72

120

9M13 9M14

Fluxo de Caixa Operacional (R$ Milhões)

+67,6% 35,1% 39,9%

LTM 13 LTM 14

ROIC

+4,8 p.p

Endividamento Dividendos e JCP – Pgto. em 2014 (R$ Milhões)

Performance Recente (cont.)

Adj. EBITDA

Múltiplo (LTM) 0,66x 1,25x

392,8

230,7

- R$ 162,1mm 14,7 14,5

Dividendo Mínimo 2013 JCP Antecipação 2014

R$ 29,2mm

51

112

157

172

217

250

223

240

253

173

187

204

249

195

0

187

213

200

232

235

240

(1) Folha de São Paulo

3T: Melhor trimestre da história da Companhia e

forte recuperação após a Copa do Mundo

✓

Crescimento anual

Ações recentes Reservas Confirmadas (2014)

Foco no crescimento das mesmas lojas

Aumento de 11,0% no 3T13

Performance vendas online (9M)

Crescimento de +64,0%

Taxa de conversão ~ 3x maior

TI: Foco nas áreas de negócios

Roll-out nova ferramenta de front end

(Out. e Nov. no canal online)

9M14

10,5%

3T14

17,1%

2T14

-4,3%

1T14

20,2%

Esforços Significativos para Mitigar o Efeito da

Copa do Mundo no ano de 2014

Plano de Expansão das Lojas

22 novas lojas abertas no 3T14

101 novas lojas nos últimos 12 meses

Marketing e Produto

+ de 60 novos materiais promocionais

Promoções com hotéis e Cias Aéreas

Top of Mind 20141 (quarto ano

consecutivo)

Brand Awareness (Top of Mind) 1

Melhor Julho, Agosto e Setembro da História da Companhia

27

3T Crescimento Reservas Confirmadas (2014 vs. 2013)

✓

Ago+Set

13%

18%

Jul

7%

15%

SSS

Total

✓ Recorde de vendas em Agosto (R$468M)

Black Friday: recorde de vendas

12%

2011 2012 2013

12% 12% 11% 10%

15%

2014

17% 15%

TAM + GOL

CVC

Melhor fim de

semana da

história

R$ 34,4 mm

Melhor dia de

vendas da história

R$ 23,4 mm

51

112

157

172

217

250

223

240

253

173

187

204

249

195

0

187

213

200

232

235

240

28

3T

2014

67,0

2T

2014

51,4

1T

2014

53,7

1T

2013

23,8

R$ milhões

Reservas Confirmadas Online (2014)

76%

CVC

75%

25%

24%

Mercado

Pacotes e Outros

Passagens aéreas

Mix de Produtos

Desenvolvimentos em 2014

+184%

Taxa de Conversão – Website

3T

2014

1T

2013

3T

2013

0,111%

~ 3X 0,202%

Nova Área de Produtos Online

• Crescimento de ~115% nas viagens

de curta duração vs 3T13

Próximas Etapas

• Novas ferramentas baseadas em UX

(User eXperience)

• Otimização para montagem de

pacotes personalizados

126% 45% 47% 0,067%

Online

51

112

157

172

217

250

223

240

253

173

187

204

249

195

0

187

213

200

232

235

240

Perspectiva

Setorial

Setor Resiliente

Elevado potencial de Crescimento dos Gastos com Viagens

Modelo de

Negócios

Portfólio Construido para Maximizar a Rentabilidade

Baixo capital empregado, elevado ROIC e Geração de Caixa

Distribuição

Única

Player dominante, com a Maior Rede de Varejo de Turismo do Brasil

Excelente Proposta de Valor para os Franqueados

Grande Oportunidade de Crescimento no Canal Online

Reconhecimento

da

Marca

Marca TOP OF MIND

Estratégia de Comunicação Multi- Canal

Management

Team

Time com Grande Experiência na Indústria de Turismo

Forte Governança Corporativa e Alinhamento entre Executivos e Acionistas

Proposta de

Valor

Preços e Condições Comerciais Atrativos

Parceria de Longo Prazo com os Principais Fornecedores

Assistência Porta- a- Porta

29

Conclusão