1

Resultados do 4T15 e 2015 4 de março de 2016

2

Destaques Financeiros

Nota 1. A Cetip passou a não mais reconhecer o preço público devido ao Detran, pela prestação do serviço de registro de contratos de financiamento de

veículos no estado de São Paulo como receita e tampouco como custo, fazendo este ajuste de maneira retroativa para o exercício de 2015

Em R$ milhões

Receita Bruta 355,4 1.363,1

Unidade de Títulos e Valores Mobiliários 251,1 950,5

Unidade de Financiamentos (1) 104,2 412,6

Receita Líquida 293,0 1.125,4

EBITDA Ajustado 204,4 790,3

Margem EBITDA Ajustada 69,7% 70,2%

Lucro Líquido Ajustado (Cash Earnings) 159,4 624,5

Margem Líquida Ajustada 54,4% 55,5%

4T15 X 4T14 2015 X 2014

8,2%

12,8%

20,2%

6,3%

7,9%

10,4%

1,6 p.p.

0,8 p.p.

11,5%

20,8%

10,9%

10,8%

10,5%

5,4%

0,2 p.p.

-

3

Registro 12,8%

Custódia 41,3% Utilização

mensal 20,0%

Transações 15,8%

Outras 10,1%

208,9 249,7 251,1

786,6

950,5

4T14 3T15 4T15 2014 2015

+20,2%

+0,6%

Evolução da Receita Bruta UTVM

Receita Bruta - Unidade de Títulos e Valores Mobiliários

+20,8%

1,9

2,1 2,2

7,8 8,2

1,7

3,3 2,4

6,2

9,8

4T14 3T15 4T15 2014 2015

Receita Renda Fixa Receita Derativos/ COE

Volume Renda Fixa Volume Derivativos/ COE

2,6 3,1 3,2 2,4 3,0

1,7 2,5

2,8

1,5

2,3

4T14 3T15 4T15 2014 2015

Receita Renda Fixa Receita Derativos/ COE

Volume Renda Fixa Volume Derativos/ COE

Receita de Registro Receita de Custódia Receita de Transações

32,5 39,4 39,8

119,3

150,2 653

1.377 1.496

599

1.256

4T14 3T15 4T15 2014 2015

Receita de Transações

Quantidade de Transações/ dia útil

Quebra das Receitas da UTVM em 2015

78,5 108,2 102,9

392,1

286,5

31,1 33,6 30,1

119,1 121,9

Notas 1. Registro: Receita de Derivativos e COE inclui receita de outros serviços de registro. 2. Custódia: Receita de Derivativos e COE inclui receita de manutenção de comitentes.

1 2

(R$ milhões)

Receita Renda Fixa Receita Derivativos/ COE Volume Derivativos/ COE Volume Renda Fixa

(R$ milhões)

4

Quantidade de Veículos Financiados

69,9% 71,0%

72,6%

66,5%

70,8%

4T14 3T15 4T15 2014 2015

Receita Bruta - Unidade de Financiamentos

119,6 102,8 104,2

436,2 412,6

4T14 3T15 4T15 2014 2015

-12,8%

Evolução da Receita Bruta UFIN

+1,4%

-5,4%

4T14 3T15 4T15 2014 2015

Novos Usados

34,6%

29,0%

29,4%

34,5%

30,6%

4T14 3T15 4T15 2014 2015

Usados

Novos

% Veículos financiados / veículos vendidos

Quantidade de Veículos Vendidos

Market Share Sistema de Contrato

Quebra das Receitas da UFIN em 2015

5.032 4.556 4.345

18.522 17.366

1.277 1.323 1.743

6.393

5.312

SNG 41,3%

Sistema de Contratos

39,4%

Market Data

18,2%

Outras 1,1%

Novos Usados % Veículos Financiados / Veículos Vendidos

(‘000 unidades)

(R$ milhões)

5

Evolução das Despesas Operacionais Ajustadas

Despesas Operacionais Ajustadas, EBITDA e Lucro Líquido

Notas 1. Excluem despesas com incentivo baseado em ações e depreciação e amortização. 2. Inclui despesas com honorários do conselho e comitês de assessoramento.

1

2

86,4 88,0 88,6

300,7 335,2

4T14 3T15 4T15 2014 2015

+2,6%

+0,8%

+11,5%

185,1 204,2 204,4

715,2 790,3 68,2%

69,9% 69,7% 70,4% 70,2%

4T14 3T15 4T15 2014 2015

EBITDA Ajustado % Margem EBITDA

149,9 162,0 159,4

563,3 624,5

55,2%

55,5%

54,4%

55,4% 55,5%

4T14 3T15 4T15 2014 2015

Lucro Líquido % Margem Líquida

Evolução do EBITDA Ajustado Evolução do Lucro Líquido Ajustado

Quebra das Despesas Operacionais Ajustadas em 2015

Despesas com

pessoal 55,4%

Serviços de terceiros

29,9%

G&A 12,0%

Outras 2,7%

(R$ milhões)

(R$ milhões)

6

49,8%

43,0%

7,2%

CAPEX

20,0 19,1

43,3 60,0

89,4 7,3% 6,5%

14,8% 5,9%

7,9%

4T14 3T15 4T15 2014 2015

CAPEX % CAPEX / Receita Líquida

+116,9%

Evolução do CAPEX

+127,0%

+49,1%

Quebra do CAPEX em 2015

Manutenção e Expansão de Capacidade

Desenvolvimento de Produtos

Instalações

Principais projetos da Companhia: CCP; COE; Depositária; Formalização Eletrônica; Gravames sobre Ativos Financeiros; Imobiliário; Novo Cadastro de Participantes; e Redução de TED para Valor Zero.

Destaques de 2015

O crescimento do CAPEX em manutenção e expansão de capacidade deveu-se, em grande parte, à aceleração dos investimentos nos novos data centers da Cetip em Barueri, tendo como objetivo antecipar a mudança das áreas de tecnologia e operações da UTVM para nova sede.

(R$ milhões)

7

Forte Geração de Caixa

124,2

253,6

200,6

0,2

0,3 0,3

4T14 3T15 4T15

Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA Ajustado

Geração de Caixa Operacional ¹ (% da Receita Líquida)

Nota 1. Geração operacional de caixa antes do pagamento do imposto de renda e da contribuição social e antes da

destinação de excedente de caixa para aplicações financeiras.

Dívida Líquida & Dívida Líquida / EBITDA Ajustado (12 meses)

199,6 243,6 259,3

754,2

952,4 73,5%

83,4%

88,5%

74,2%

84,6%

4T14 3T15 4T15 2014 2015

+29,9%

+6,4%

+26,3%

(R$ milhões)

8

Geração de Valor para os Acionistas

Recompra de Ações

Segundo Programa de Recompra de ações:

• Validade: Março/2015 a Março/2016

• Limite aprovado: 5.400.000 ações , ou 2,13% do total de ações em circulação no mercado

• Quantidade de ações recompradas: 4.349.100 de ações, pelo valor de R$ 146,1 milhões

(preço médio de R$ 32,91/ ação)

Terceiro Programa de Recompra de Ações:

• Validade: Março/2016 a Março/2017

• Limite aprovado: 3.200.000 ações, ou 1,23% do total de ações em circulação no mercado

Dividendos e JCP

4T15 2015

Juros sobre o Capital Próprio R$ 25,8 milhões R$ 94,9 milhões

Dividendos Propostos R$ 83,0 milhões R$ 328,1 milhões

Distribuição Total R$ 108,8 milhões R$ 423,0 milhões

% Lucro Líquido 85,0% 85,0%

9

Relações com Investidores

dri@cetip.com.br

Contatos

Willy Jordan – Diretor Executivo Financeiro, Corporativo e de Relações com Investidores

Marcela Bretas – Superintendente de Relações com Investidores

Filipe Scalco – Analista de Relações com Investidores

A presente apresentação foi preparada pela CETIP S.A. – Mercados Organizados (“Cetip”, ”Companhia”). A Cetip é

autorizada a funcionar pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) e regulada tanto por esta quanto pelo Banco

Central do Brasil.

Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros da

Cetip. Essas declarações estão baseadas em projeções e análises que refletem as visões atuais e/ou expectativas

da administração da Companhia com respeito à sua performance e ao futuro dos seus negócios. Riscos e

incertezas relacionados aos negócios da Cetip, ao ambiente concorrencial e mercadológico, às condições

macroeconômicas e outros fatores descritos em “Fatores de Risco” no Formulário de Referência, arquivado na

CVM, podem fazer com que os resultados efetivos diferenciem-se de modo relevante de tais planos, objetivos,

expectativas, projeções e intenções.