Renda Fixa | Relatórios

TEXTO Item Montante

Renda Fixa Total: R$ 5,24 trilhões 2,64% ↑

Títulos Públicos: R$ 2,79 trilhão 3,99% ↑

Títulos Privados: R$ 2,45 trilhão 1,14% ↑

Renda Fixa Total: R$ 21,53 bilhões 22,47% ↑

Títulos Públicos (Extra-Grupo): R$ 18,87 bilhões 19,49% ↑

Títulos Privados: R$ 2,66 bilhões 48,85% ↑

Renda Fixa Total: R$ 976,78 bilhões -0,73% ↓

Títulos Públicos: R$ 971,13 bilhões -0,66% ↓

Títulos Privados: R$ 5,65 bilhões -11,38% ↓

Saldo das Operações de Mercado Aberto

do Banco Central junto ao mercadoR$ 971,94 bilhões -3,07% ↓

Resultado Líquido das Colocações e

Resgates de TPF do Tesouro Nacional

Variação

Renda Fixa em Números (Jun/2016):

Ano VI - N° 68 - Julho/2015

Volume Médio Diário de Negócios

Operações Definitivas

Atuações do Tesouro Nacional/Banco Central

Colocação Líquida de R$ 57,420 bilhões

Estoque

Operações Compromissadas

Destaque do Mês

Em junho, o Real registrou valorização de 10,7%

em relação ao dólar norte americano, o que

resultou na apreciação de 17,8% da moeda

doméstica no semestre. Essa trajetória da taxa

de câmbio iniciou-se no final de janeiro, quando

o FED indicou que não daria continuidade ao

ciclo de elevação dos juros iniciado em

dezembro/15, já que o crescimento econômico

norte americano para 2016 indicava um ritmo

abaixo do previsto. Desde então, teve início um

processo de valorização das moedas emergentes

em relação ao dólar, que se acirrou com os

efeitos da saída do Reino Unido da União

Europeia. No último dia de junho, o Real

registrou a menor cotação do ano, R$ 3,2098, o

que estimulou o Banco Central a voltar a intervir

no mercado de câmbio na ponta compradora em

julho, a primeira intervenção dessa natureza da

atual equipe econômica.

Em junho, os preços dos ativos de renda fixa de maior

duration apresentaram as valorizações mais expressivas no

segmento. As carteiras de longo prazo, refletidas na

trajetória do IRF-M 1+ (prefixados acima de um ano) e do

IMA-B5+ (NTN-Bs acima de cinco anos), registraram,

respectivamente, retornos de 2,66% e 2,57%. No semestre,

o IMA Geral, que replica a trajetória da carteira de títulos

públicos marcada a mercado, variou 12,87%, com destaque

para os títulos indexados de longo prazo, que apresentaram

a melhor performance entre os sub-índices (20,82%).

A perspectiva de que possa ocorrer redução dos juros no

último trimestre do ano favoreceu a valorização dos títulos

prefixados de médio e longo prazo. A sinalização da nova

equipe do Banco Central de que a política monetária será

conduzida de forma conservadora, com a trajetória da taxa

de juros condicionada aos resultados fiscais, elevou a

confiança dos agentes quanto à melhora do quadro

inflacionário para o médio prazo. Mesmo postergadas de

agosto para outubro as apostas para o início da redução dos

juros, a percepção dos agentes é de que o ritmo de queda da

inflação deve se acentuar no segundo semestre, que se

reforça pela falta de dinamismo econômico e valorização da

moeda doméstica. O IPCA de junho acumulado em 12 meses

(utilizando-se a projeção da ANBIMA de 0,36 % para junho)

situa-se em torno de 8,8%, enquanto o último relatório

Focus Top 5 do Banco Central prevê o IPCA de 7,4% para

2016.

No mercado secundário, os negócios com títulos prefixados

registraram um volume médio de R$ 12,9 bilhões, uma

elevação de 36,5% em relação ao mês anterior. O

vencimento mais negociado foi a LTN 01/04/18, que

correspondeu a 16% do giro de LTN/NTN-F. Por outro lado,

as operações com NTN-Bs caíram 7,9% em relação a maio,

com a maturidade mais líquida, 15/5/21, representando

24,5% do volume total negociado desses títulos.

Prefixados de maior duration registram a melhor performance

2.793

618

570

780

445 36

Mercado de Renda Fixa - Jun/16

Títulos Públicos Federais Títulos de Crédito CDB

Debentures Letra Financeira Outros Tit. Privados

Total = R$ 5.242 bilhões

3,00

3,10

3,20

3,30

3,40

3,50

3,60

3,70

01 03 05 07 09 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29

Trajetória da taxa de câmbio em junho (R$/US$)

Fonte: ANBIMA

R$ 3,6126

R$ 3,2098

Taxas de Juros no Mercado Brasileiro de Títulos Público s Renda Fixa | Relatórios

2

12

13

14

15

16

17

jul/

15

ag

o/1

5

set/

15

ou

t/1

5

no

v/1

5

de

z/1

5

jan

/16

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16

ma

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6

ab

r/1

6

ma

i/1

6

jun

/16

% a.a.Taxas de Juros Prefixada - nos últimos 12 meses

11

12

13

14

252

463

674

885

1096

1307

1518

1729

1940

2151

2362

2573

% a.a.

d.u.

Curva Zero Prefixada

4

5

6

7

8

jul/

15

ag

o/1

5

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15

ou

t/1

5

no

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5

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6

ab

r/1

6

ma

i/1

6

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/16

% a.a. Taxas de Juros IPCA - nos últimos 12 meses

5

6

7

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9

10

jul/

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ag

o/1

5

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15

ou

t/1

5

no

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5

de

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5

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6

ab

r/1

6

ma

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6

jun

/16

% a.a.Inflação Implícita - nos últimos 12 meses

1 Ano 3 Anos 5 Anos

5

6

7

8

25

3

12

50

22

47

32

44

42

41

52

38

62

35

72

32

82

29

92

26

10

22

3

% a.a.

d.u.

Curva Zero IPCA

5

6

7

8

25

2

46

3

67

4

88

5

10

96

13

07

15

18

17

29

19

40

21

51

23

62

25

73

% a.a.

d.u.

Inflação Implícita

29/04/2016 31/05/2016 30/06/2016

Dólar Médio - Venda 3,424477 3,2098

3,423877 3,2092

5,48 6,51

-9,69 4,83

3

* A coluna em verde e vermelho correspondem as projeções ANBIMA do IPCA e do IGP-M, respectivamente. ** Incorporando a projeção

da ANBIMA. Fontes: ANBIMA, FGV e IBGE.

Selic Real Ex-ante ( 1 ano)

Selic Real Ex-post ( 1 ano)

Obs.: A taxa da TR é referem-se às do primeiro dia do mês com vencimento no primeiro dia do mês posterior e está expressa em % ao mês. A taxa da TJLP está expressa em % ao ano. As cotações de dólar estão expressas em R$/US$. Fonte: Banco Central.

0,2043

7,50TJLPCupom Cambial Ex-ante (1 ano)

Cupom Cambial Ex-post (1 ano)

Indicadores do Mercado de Renda Fixa e seus Referenciais Renda Fixa | Relatórios

TR

Outros Indicadores - Junho/2016

Dólar Médio - Compra

PTAX Venda- fim de mês

*Foi utilizado como proxy do rendimento mensal do CDB a taxa da TBF do 1º dia útil do mês de referência, que reflete a média aritmética das 30 maiores taxas de captação

bancária coletadas pelo Banco Central do Brasil. Fontes: ANBIMA, CETIP, Banco Central e BMF&BOVESPA.

PTAX Compra- fim de mês

15,8714,09 14,11

12,74

8,39

14,75

3,46

-2,93

14,39

-10

10

IMA Geral Taxa DI Taxa SELIC CDB/TBF* Poupança IHFA Dólar IBOVESPA Ouro

% em 12 meses

1,811,16 1,16 1,04 0,71 1,08

-10,72

6,30

-3,06

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

IMA Geral Taxa DI Taxa SELIC CDB/TBF* Poupança IHFA Dólar IBOVESPA Ouro

% no mês Rentabilidade dos Ativos - Junho/2016

1,27

0,90

0,430,61

0,78

0,36 0,39

1,141,29

0,510,33

0,82

1,69

0,70

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

jan

fev

ma

r

ab

r

ma

i

jun

jul

IPCA Projeção IPCA IGP-M Projeção IGP-M

IPCA em 12 meses: 9,43** | IGP-M em 12 meses: 11,56

Variações Mensais de Inflação - Junho/2016 (em %*)

1,18

1,11 1,11 1,11 1,06

1,16

1,06 1,00

1,16

1,06 1,11

1,16

0,0

2,5

5,0

7,5

10,0

12,5

15,0

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

jul ago set out nov dez jan fev mar abr mai jun

% a.a.%

Evolução da Taxa Selic

Rentabilidade mês Selic Meta Selic

Mês Ano 12 Meses 24 MesesIRF-M 1.021,86 37,34 2,1 19 2,13 14,36 16,48 27,75IRF-M 1 336,70 12,30 0,3 5 1,08 7,42 14,96 27,79IRF-M 1+ 685,16 25,03 2,9 14 2,66 19,58 17,66 28,12IMA-B 863,56 31,55 7,2 16 1,93 16,15 16,73 32,26IMA-B 5 337,14 12,32 1,9 6 0,94 8,84 16,94 31,07IMA-B 5+ 526,42 19,23 10,6 10 2,57 20,82 17,14 33,97IMA-C NTN-C 109,92 4,02 6,5 3 2,46 17,94 22,66 36,16IMA-S LFT 741,54 27,09 0,0 11 1,16 6,63 14,01 27,51IMA Geral ex-C IRF-M + IMA-B + IMA-S 2.626,95 95,98 3,19 46 1,79 12,66 15,59 28,79IMA Geral Todos 2.736,87 100,00 3,32 49 1,81 12,87 15,87 29,08

Obs.: Posições de fim de período. Fonte: ANBIMA.

Mês Ano 12 Meses 24 MesesIDkA Pré 3M 1,16 6,79 14,36 27,80IDkA Pré 1A 0,86 8,80 15,35 26,42IDkA Pré 2A 1,38 14,20 16,55 26,22IDkA Pré 3A 2,43 19,80 16,97 26,73IDkA Pré 5A 4,84 30,07 17,45 27,92IDkA IPCA 2A 0,93 8,58 17,00 31,47IDkA IPCA 3A 0,73 9,94 17,65 31,13IDkA IPCA 5A 0,54 12,93 18,06 30,78IDkA IPCA 10A 1,26 21,38 17,76 33,33IDkA IPCA 15A 2,83 29,55 17,52 36,99IDkA IPCA 20A 5,20 37,70 17,33 40,32IDkA IPCA 30A 11,84 55,09 17,02 45,11

* Desvio-padrão dos retornos diários em uma janela de 20 dias úteis de análise. Fonte: ANBIMA.

Variação no mês (%) Variação no Ano (%)Variação 12 meses

(%)

Variação 24 meses

(%)Duration (anos) Peso (%)

1,41 7,01 14,78 29,66 1,5 55,86

0,54 8,52 11,55 -- 4,5 18,16

0,82 7,54 14,07 -- 2,9 24,42

0,70 7,89 13,31 26,39 3,6 42,581,10 7,37 14,22 28,20 2,4 100,00

Fonte: ANBIMA.

4

Resultados de Junho

Índices ANBIMA de Renda Fixa Renda Fixa | Relatórios

Fontes: ANBIMA, Banco Central e Cetip.

IMA DescriçãoValor de Mercado

R$ biPeso % Nº de Títulos

Rentabilidade (em %)

LTN / NTN-F

NTN-B

IDkA Indexador Rentabilidade (em %) Volatilidade (% a.a.) *

Duration

(anos)

Prefixado

0,111,022,684,628,43

IDA - GERAL 59.341,55

IDA - Índice de Debêntures ANBIMA

IPCA

2,593,846,259,45

10,5210,3013,36

IDA

33.146,80

10.774,94

14.493,09

25.268,03

Valor de Mercado (R$ milhões)

IDA - DI

IDA - IPCA Infraestrutura

IDA - IPCA ex-Infraestrutura

IDA - IPCA

22,66

17,66 17,14 16,94 16,73 16,48 15,87 15,59 14,96 14,11 14,09 14,01

02468

1012141618202224

IMA-C IRF-M 1+ IMA-B 5+ IMA-B 5 IMA-B IRF-M IMA Geral IMA Geral ex-C IRF-M 1 Taxa Selic Taxa DI IMA-S

% Performance do IMA em 12 meses

Obs.: Posição do dia 24/6/16. Fonte: Banco Central.

Obs.: Posição de 30/6/16. Fonte: ANBIMA e Tesouro Nacional

ExtraGrupo* Total Overnight Intradia Outros Registro Negociação

Mai/16 15.794 22.024 972.060 3.314 2.180 999.578 ND ND 1.985,5

Jun/16 18.872 24.909 955.811 3.922 11.393 996.035 ND ND 3.097,2 * O volume das operações definitivas extragrupo corresponde a uma estimativa, já que nas operações que envolvem corretagem é utilizado o preço de fechamento da ANBIMA. Fontes: Banco Central, BM&FBOVESPA e CETIP.

5

Obs.: Os títulos selecionados são os mais negociados, para cada tipo, dentre os que foram ofertados em leilão no último mês.

Fontes: ANBIMA e Selic.

Mercados Primário e Secundário de Títulos Públicos Renda Fixa | Relatórios

Plataforma CetipTotal

977.554

971.125

Obs.: Inclui todas as operações de leilões públicos realizados pelo Tesouro, além dos resgates, pagamentos de juros e amortizações ocorridas no

mês. Fontes: Banco Central e Tesouro Nacional.

Mercado Secundário de Títulos Públicos Federais (R$ milhões)

Data

SELIC Sistemas Eletrônicos

Definitivas (Intra + ExtraGrupo) CompromissadasTotal Geral

Por ambiente eletrônicoSISBEX

5

6

7

12

13

14

15

abr/16 mai/16 jun/16

IPCA % a.a.

Pré % a.a.

Taxas Indicativas e Leilões de Venda

LTN - 01/4/18 LTN - 01/4/18 NTN-F - 01/01/23

NTN-F - 01/01/23 NTN-B - 15/5/21 NTN-B - 15/5/21

Taxa Indicativa Leilão122.922

672.361

88.552

88.108

0 150.000 300.000 450.000 600.000

Curtíssimo prazo

De 2 semanasa 3 meses

3 meses

6 meses

Operações de Mercado Aberto Posição líquida de financiamento – Média Diária por tipo de operação

Jun/16 (R$ milhões)

Doador Tomador

5.409

5.396

6.609

40.006

-50.000 -25.000 0 25.000 50.000

LFT

NTN-B

NTN-F

LTN

Colocações e Resgates - Jun/16 (R$ milhões)

Resgate Colocação

-89.850

-2.658

-100.000 -75.000 -50.000 -25.000 0

Prefixados

Índices de Preços

Pós Fixados

Resgate

Cronograma de Vencimentos para Jul/16 (R$ milhões)

Mercado Secundário de Títulos Públicos

R$ mil Peso (%) R$ mil Peso (%)

LTN - 1/7/2016 71.769.718,37 6,71 22 407 36.437.485 12,80 50,77

LTN - 1/10/2016 106.710.123,03 9,98 X 22 420 28.303.807 9,94 26,52

LTN - 1/1/2017 62.811.364,27 5,88 22 227 13.083.685 4,60 20,83

NTN-F - 1/1/2017 76.058.099,75 7,11 22 299 9.759.465 3,43 12,83

LTN - 1/4/2017 31.282.870,03 2,93 X 22 119 11.143.113 3,92 35,62

LTN - 1/7/2017 57.221.496,19 5,35 22 352 18.658.824 6,56 32,61

LTN - 1/10/2017 30.651.497,46 2,87 22 132 7.174.314 2,52 23,41

LTN - 1/1/2018 57.483.014,22 5,38 22 273 10.259.234 3,60 17,85

NTN-F - 1/1/2018 15.462.287,43 1,45 22 82 2.629.586 0,92 17,01

LTN - 1/4/2018 61.697.856,70 5,77 X 22 812 45.518.166 15,99 73,78

LTN - 1/7/2018 51.895.758,76 4,85 22 173 7.237.951 2,54 13,95

LTN - 1/1/2019 81.859.348,30 7,66 22 354 8.844.720 3,11 10,80

NTN-F - 1/1/2019 11.214.091,96 1,05 18 46 732.167 0,26 6,53

LTN - 1/7/2019 33.267.210,22 3,11 16 105 3.330.461 1,17 10,01

LTN - 1/1/2020 59.369.764,84 5,55 X 22 800 25.987.342 9,13 43,77

NTN-F - 1/1/2021 99.116.508,46 9,27 22 494 13.651.381 4,80 13,77

NTN-F - 1/1/2023 76.357.562,59 7,14 X 22 740 22.059.167 7,75 28,89

NTN-F - 1/1/2025 64.265.464,76 6,01 22 1224 14.687.310 5,16 22,85NTN-F - 1/1/2027 20.557.972,92 1,92 X 22 554 5.107.474 1,79 24,84

R$ mil Peso (%) R$ mil Peso (%)

NTN-B - 15/8/2016 83.804.181,56 9,67 22 921 13.500.565 12,66 16,11

NTN-B - 15/5/2017 45.780.662,86 5,28 22 448 4.157.829 3,90 9,08

NTN-B - 15/8/2018 58.249.228,18 6,72 22 947 10.961.966 10,28 18,82

NTN-B - 15/5/2019 66.878.384,38 7,72 22 1522 18.708.575 17,54 27,97

NTN-B - 15/8/2020 56.375.391,11 6,50 22 500 4.746.759 4,45 8,42

NTN-B - 15/5/2021 28.467.448,43 3,28 X 22 2778 26.159.878 24,53 91,89

NTN-B - 15/8/2022 87.107.878,91 10,05 22 752 6.653.232 6,24 7,64

NTN-B - 15/3/2023 48.305,71 0,01 -- -- -- -- --

NTN-B - 15/5/2023 47.569.635,85 5,49 22 640 4.802.872 4,50 10,10

NTN-B - 15/8/2024 48.933.114,18 5,64 22 239 2.165.493 2,03 4,43

NTN-B - 15/8/2026 4.543.916,84 0,52 X 21 284 3.861.777 3,62 84,99

NTN-B - 15/8/2030 31.745.714,85 3,66 20 119 796.178 0,75 2,51

NTN-B - 15/5/2035 49.261.027,91 5,68 X 22 364 2.704.689 2,54 5,49

NTN-B - 15/8/2040 40.710.104,80 4,70 20 101 553.658 0,52 1,36

NTN-B - 15/5/2045 78.365.024,32 9,04 22 270 1.583.073 1,48 2,02

NTN-B - 15/8/2050 123.907.421,54 14,29 22 924 4.413.309 4,14 3,56NTN-B - 15/5/2055 15.111.640,13 1,74 X 19 156 892.375 0,84 5,91

6

Liquidez dos Títulos Prefixados - ExtraGrupo

TítuloEstoque em Mercado Participações

nos Leilões

Nº de Dias com

Negócios*

Nº de

Operações

TítuloEstoque em Mercado Participações

nos Leilões

Nº de Dias com

Negócios*

Nº de

Operações

Renda Fixa | Relatórios

Giro %

(Volume/Estoque)

* Junho/2016 teve 22 dias úteis. Fonte: ANBIMA, Banco Central e Tesouro Nacional.

Volume Negociado Giro %

(Volume/Estoque)

* Junho/2016 teve 22 dias úteis. Fonte: ANBIMA, Banco Central e Tesouro Nacional.

Liquidez dos Títulos Indexados ao IPCA - ExtraGrupoVolume Negociado

45% 57% 60% 30% 30% 35%

38%

33%

29%

50% 52%

51%17%

10%

11%

20% 18%

15%

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

jan/2016 fev/2016 mar/2016 abr/2016 mai/2016 jun/2016

Até 1 ano Entre 1 e 5 anos Acima de 5 anos

Volume Negociado de Títulos Públicos Prefixadospor Prazo de Vencimento

13% 13% 10% 5% 11% 17%

48% 42% 31% 34%

41%

57%

39%

45%

58% 62%

48%27%

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

jan/2016 fev/2016 mar/2016 abr/2016 mai/2016 jun/2016

Até 1 ano Entre 1 e 5 anos Acima de 5 anos

Volume Negociado de Títulos Públicos Indexadoao IPCA por Prazo de Vencimento

* Os títulos indexados ao IPCA são compostos pela NTN-B. *** O gráfico contempla aplicações de investidores não residentes, com participação de R$ 25,5 bilhões.

** Os títulos prefixados são compostos pelas LTN e NTN-F.7

Detentores dos Títulos Públicos em Mercado Renda Fixa | Relatórios

Detentores dos Títulos Públicos em Mercado - Maio/16

Títulos Públicos em Mercado

Títulos Públicos Federais na Carteira - Maio/16

Não Residentes

Valor do estoque em mercado = R$2,71 trilhões Valor do estoque em mercado = R$ 456 bilhões;

e corresponde a 16,8% do Total

Fonte: Banco Central e Tesouro Nacional. Fonte: Banco Central e Tesouro Nacional.

Valor do estoque em mercado = R$ 1,2 trilhão

Indexados ao IPCA*

Prefixados**

Tesouraria de Instituições Financeiras

Fundos de Investimento***

Valor do estoque em mercado = R$ 873 bilhões

Valor do estoque em mercado = R$ 1 trilhão

Valor do estoque em mercado = R$ 598 bilhões

43,5%

22,0%1,8%

16,8%

11,1%

4,9%

24,2%

25,2%

0,7%

39,0%

10,8%

0,0%

Fundos de Investimento

Carteira Própria - Tesouraria

Pessoa Física

Não Residentes

Títulos Vinculados

Outros

45,7%

22,6%

3,8%

5,8%9,1%

13,0%

46,8%

39,3%

11,1%

2,2% 0,6%

14,7%

7,1%

33,5%

39,9%

4,7%

LTN NTN-F NTN-B LFT Outros

32,0%

10,4%

33,0%

23,5%

1,0%

Obs.: Em R$ bilhões. Fonte: CETIP e BM&FBovespa

--> Total Negócios Título Bancário (R$ milhões) - jun/15 = 23.320,7; jun/16 = 14.857,7.Obs.: Os títulos privados bancários são compostos por CDB, Cédula de Debêntures, DPGE, Letras de Câmbio, Letra Financeira e RDB. Fonte: CETIP e BM&FBovespa

Emissões de Títulos Bancários

Mercados Primário e Secundário de Títulos Privados Renda Fixa | Relatórios

Mercado de Títulos Bancários - JUNHO/16 (em R$ milhões)

Estoque de Títulos Privados - jun/16 (R$ bilhões)Estoque dos Títulos Bancários

Negócios com Títulos Bancários

1.034

789

618

9

Bancário Corporativo Títulos de Crédito Operações Estruturadas

Total: 2.450 bilhões

510.089

569.849

450.000

500.000

550.000

600.000

CDB

6.746

3.530

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

CDB

-19.290 4.715

384.916

664 - 12.680 5.934

445.044

720 0

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

Cédula de Debêntures DPGE Letras de Câmbio Letra Financeira RDB

- 87 111

16.377

-- 35 161

11.132

-0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

20.000

Cédula deDebêntures

DPGE Letras de Câmbio Letra Financeira RDB

174.469206.875

0

100.000

200.000

300.000

400.000

CDB

- 45 342

8.363

89 - 189 532

7.332

188

-1.000

2.000

5.000

8.000

11.000

14.000

17.000

20.000

Cédula deDebêntures

DPGE Letras deCâmbio

Letra Financeira RDB

jun/15 jun/16

--> Total Negócios Título Cessão de Crédito (R$ milhões) - jun/15 = 8.909,4 ; jun/16 = 7.292,3.

--> Total Negócios Título Corporativo (R$ milhões) - jun/15 = 27.728,2 ; jun/16 = 36.309,6.Obs.: Os negócios referem-se às operações definitivas. Fonte: CETIP.

10

Mercado de Títulos Privados Renda Fixa | Relatórios

Mercado de Títulos de Cessão de Crédito - JUN/16 (em R$ milhões)

Obs: Títulos do Segmento Agrícola: CDCA, CRA e LCA; Títulos do Segmento Comercial: CCB e CCCB; Títulos do Segmento Exportador: CCE, Export Notes e NCE; e Títulos do Segmento Imobiliário: CCI, CRI, LH, LCI. Os negócios referem-se às operações definitivas. Desde

agosto/2013, os negócios referentes a LCA não estão disponíveis.

Mercado de Títulos Corporativos - JUN/16 (em R$ milhões)

27.419

36.202

0

10.000

20.000

30.000

40.000

Debêntures

704.389 780.146

0

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

Debêntures

-

143 166

-

107

-0

50

100

150

200

CIA - Audiovisual LAM Notas Promissórias

Negócios com Títulos Corporativos

95.337

61.768

1.163

193.590

6.092 223 14.265

23.560 347 3.503 3.728

182.935

105.376

65.190

1.120

207.395

2.893 -9.958

14.579 466 2.551 10.450

198.030

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

CCI CRI Letra Hipotecária LCI CCE Export Notes NCE CCB CCCB CDCA CRA LCA

Estoque de Títulos de Cessão de Crédito

67

2.367

-

598

9 -

675 252 18 93 170

4.661

97

763

-

1.664

- -

1.650

152 18 200

800

1.949

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

CCI CRI Letra Hipotecária LCI CCE Export Notes NCE CCB CCCB CDCA CRA LCA

Negócios com Títulos de Cessão de Crédito

19 1.196

8.378

16 1.586

6.862

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

CIA - Audiovisual LAM Notas Promissórias

Estoque de Títulos Corporativos

Ranking Código R$ mil Volume / Total (%) Nº Ranking Código Dias1º RUMO11 1.490.018,46 28,00% RDVT11 (*) 2.053 1º RDVT11 (*) 22

2º ALLG10 734.954,51 13,81% SAIP11 (*) 400 2º SNTI23 (*) 22

3º EBEN15 305.258,82 5,74% VALE29 (*) 385 3º SAIP11 (*) 22

4º CEMT25 173.624,10 3,26% VNTT11 (*) 346 4º ECOV22 (*) 22

5º SBSPB0 151.967,91 2,86% SNTI23 (*) 269 5º VALE29 (*) 22

6º RDVT11 (*) 148.497,12 2,79% STEN23 (*) 228 6º VNTT11 (*) 22

7º EDAT14 106.367,62 2,00% ODTR11 (*) 139 7º VALE19 (*) 20

8º MGLU13 102.776,80 1,93% ECOV22 (*) 132 8º AGRU12 (*) 20

9º AMAR23 101.755,48 1,91% SNTI13 (*) 130 9º VLIM11 (*) 20

10º LORT10 100.732,27 1,89% AGRU12 (*) 128 10º CTEL11 (*) 19

11º IPPT12 80.135,13 1,51% FGEN13 (*) 114 11º FGEN13 (*) 19

12º CPCC14 78.991,03 1,48% CTEL11 (*) 114 12º ODTR11 (*) 19

13º RDOR14 66.760,61 1,25% VLIM11 (*) 105 13º STEN23 (*) 18

14º RDOR13 63.018,31 1,18% STEN13 (*) 82 14º BNDP36 (**) 17

15º ARMT11 62.315,92 1,17% CMTR13 76 15º VALE18 (*) 17

5.321.820,04 100,00% 7.553 22

15º

Por Número de Negócios

Ranking1º

6º

2º

8º

7º

Spreads de Crédito AAA - Junho/2016

10

Total Negociado Total de Dias no Mês

Spreads de Crédito A - Junho/2016

Obs.1: Posição do último dia útil do mês de referência. As debêntures "Percentual do DI" foram convertidas em "DI + Spread". Obs.2: Consideradas apenas as séries que não possuem cláusula de resgate antecipado. Obs 3: A série RSCC14, risco A, foi desconsiderada devido ao nível de seu spread, 13,6643%. Fonte: ANBIMA.

Spreads de Crédito AA - Junho/2016

Obs.1: 225 séries de debêntures foram negociadas em junho/2016. Obs.2: Os ativos em destaque são aqueles contemplados nos três critérios de ranking.Obs.3: Os ativos com um asterisco são aqueles contemplados na Lei 12.431. Obs.4: Os ativos com dois asteriscos

são aqueles contemplados no Novo Mercado. Fonte: CETIP.

Renda Fixa | RelatóriosMercado Secundário de Debêntures

Total de Negócios

Código

9º

10º

11º

12º

13º

14º

4º

5º

Ranking das Debêntures mais negociadas no Mercado Secundário (excluindo as empresas de leasing )

3º

Por Volume Negociado Por Dias que tiveram Negócios

RESA21

RESA31

ANHB16VALE18

VALE28

RESA11

VALE38VALE48

CIEL14

-1,0

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

0 250 500 750 1000 1250 1500 1750 2000

Taxa a.a %

Duration

CYRE22

EBEN14

CMTR33

CMTR23

CCPE12

ENGI15

CSMG26

ENGI25

BRPR11

CNCP15

BRPR21

CMDT23

CSMG16

OVTL13

ODTR11

JSML18

JSML26

OVTL23

TPIS14

MMGP13

ELSPA5

SBSPB5

CMDT13

SBESA7

CMDT33

SBESB7

JSML36

CMTR13

SBESC7

JSML16

VNRT12 TERP24

ENBR34

JSML38

VALE19 VALE29

CMTR15

JSML28

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

0 250 500 750 1000 1250 1500 1750

Taxa a.a %

Duration

LRNE25

ANHB15

SSBR11

LRNE14

MRVP15

UNDA12

BRML12 BNDP36

BRML22

FLRY11FLRY21

IGTA13LRNE15

MRSS15

ECCR22

ECCR32

TAEE23

TAEE33

ECCR12

ALGA22

TAEE13

IGTA14

ECOV12

ECOV22

GASP13

GASP23GASP33

AVIA13CMDT13

MRSL16MRVE16

CPEL15SULM13

DASA14

CMTR14

FLRY12

TAES22

SULM23

ANHB24

SSBR21

CSMG17

ALGA12

OHLB12

VOES15

MRSL17

MRSL27VOES25

MRVE17

ALPA14

RVIO14

APAR16

VLIM11

LJDE11

GASP34TIET34

CTEL11

GASP14GASP24

IGTA24

GEPA13

-0,9

0,1

1,1

2,1

3,1

4,1

0 250 500 750 1000 1250 1500 1750 2000

Taxa a.a %

Duration

11

Relatório estatístico que traz o retrato do mercado no mês com base nos dados coletados pela ANBIMA.

Boletim de Renda Fixa

RIO DE JANEIRO: Avenida República do Chile, 230 • 13º andar • CEP 20031-170+ 21 3814 3800

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www.anbima.com.br

Texto • Marcelo CidadeGerência de Preços e Índices • Sandro BaroniGerência de Estudos Econômicos • Enilce MeloSuperintendência de Representação Técnica • Valéria Arêas CoelhoSuperintendência Geral • José Carlos Doherty

Presidente • Robert van Dijk

Vice-presidentes • Carlos Ambrósio, Flavio Souza, José Olympio Pereira, Márcio Hamilton Ferreira, Pedro Lorenzini, Sérgio Cutolo e Valdecyr Gomes

Diretores • Alenir Romanello, Celso Scaramuzza, Felipe Campos, Fernando Rabello, José Eduardo Laloni, Luiz Chrysostomo, Luiz Fernando Figueiredo, Luiz Sorge, Renato Oliva, Richard Ziliotto, Saša Markus e Vital Menezes

Comitê Executivo • José Carlos Doherty, Ana Claudia Leoni, Guilherme Benaderet, Patrícia Herculano, Valéria Arêas Coelho, Marcelo Billi, Soraya Alves e Eliana Marino

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