relatório gerencial investimentos bandeprev · 30/9/2014 bandepe previdência social cnpj -...

Bandepe Previdência Social CNPJ - 11.001.963/0001-26

Relatório Gerencial

Investimentos

BANDEPREV

SETEMBRO/2014

Bandepe Previdência Social CNPJ - 11.001.963/0001-26

�� Plano Plano Plano Plano BásicoBásicoBásicoBásico..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................3..3..3..3 1.1.1.1. Segmento Segmento Segmento Segmento Renda Fixa........................Renda Fixa........................Renda Fixa........................Renda Fixa...............................................................................................................................................................................................................................................................................6.......6.......6.......6

� SaSaSaSantander FI Bandeprevntander FI Bandeprevntander FI Bandeprevntander FI Bandeprev Multimercado Multimercado Multimercado Multimercado Crédito Privado Crédito Privado Crédito Privado Crédito Privado..............................................................................................................................................................................6..............6..............6..............6

� Santander FI Recife Renda FixaSantander FI Recife Renda FixaSantander FI Recife Renda FixaSantander FI Recife Renda Fixa..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................8..........8..........8..........8

� Títulos SecurTítulos SecurTítulos SecurTítulos Securitizadositizadositizadositizados..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................10......10......10......10

2.2.2.2. Segmento Segmento Segmento Segmento Renda VariávelRenda VariávelRenda VariávelRenda Variável.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................11...11...11...11

� Santander FIC FI OlindSantander FIC FI OlindSantander FIC FI OlindSantander FIC FI Olindaaaa..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................11......................11......................11......................11

3.3.3.3. Segmento Segmento Segmento Segmento Investimentos EstruturadosInvestimentos EstruturadosInvestimentos EstruturadosInvestimentos Estruturados..............................................................................................................................................................................................................................13..........13..........13..........13 � Santander FI Capital Protegido Institucional Santander FI Capital Protegido Institucional Santander FI Capital Protegido Institucional Santander FI Capital Protegido Institucional MultirmercadoMultirmercadoMultirmercadoMultirmercado...............................................................................................................................................................................13...13...13...13

� Santander FI Capital Santander FI Capital Santander FI Capital Santander FI Capital Protegido S&P 500 Inst. Protegido S&P 500 Inst. Protegido S&P 500 Inst. Protegido S&P 500 Inst. MultimercadoMultimercadoMultimercadoMultimercado............................................................................................................................................................................14....14....14....14

� Santander Agências Fundo de Investimentos ImobiliárioSantander Agências Fundo de Investimentos ImobiliárioSantander Agências Fundo de Investimentos ImobiliárioSantander Agências Fundo de Investimentos Imobiliário.....................................................................................................................................................................................................15.....15.....15.....15

4.4.4.4. Segmento Segmento Segmento Segmento ImóveisImóveisImóveisImóveis..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................1..1..1..16666

5.5.5.5. Segmento Segmento Segmento Segmento Operações com Participantes Operações com Participantes Operações com Participantes Operações com Participantes –––– Empréstimos Empréstimos Empréstimos Empréstimos.............................................................................................................................................1.1.1.18888

�� Plano Especial Plano Especial Plano Especial Plano Especial nº1.......nº1.......nº1.......nº1..........................................................................................................................................................................................................................................1.......1.......1.......19999

�� Pla Pla Pla Plano Especial nº2..............no Especial nº2..............no Especial nº2..............no Especial nº2...........................................................................................................................................................................................................................21.....21.....21.....21

�� Plano de Gestão Administrativa.. Plano de Gestão Administrativa.. Plano de Gestão Administrativa.. Plano de Gestão Administrativa........................................................................................................................................................23..........23..........23..........23

1.1.1.1. Segmento RendaSegmento RendaSegmento RendaSegmento Renda Fixa......................................................... Fixa......................................................... Fixa......................................................... Fixa........................................................................................................................................................................25.......25.......25.......25

� FI APOLO Multimercado Crédito PrivadoFI APOLO Multimercado Crédito PrivadoFI APOLO Multimercado Crédito PrivadoFI APOLO Multimercado Crédito Privado...................................................................................................................................................................................................................................................................25...............25...............25...............25

�� Posição Posição Posição Posição Consolidada................. Consolidada................. Consolidada................. Consolidada........................................................................27...............................................27...............................................27...............................................27

�� ANEXOANEXOANEXOANEXO---- Posição do Gestor...... Posição do Gestor...... Posição do Gestor...... Posição do Gestor.......................................................2.................................................2.................................................2.................................................28888

30/9/2014

Bandepe Previdência SocialCNPJ - 11.001.963/0001-26

1/9/2014

1- Distribuição dos Investimentos por Segmento:

SETEMBRO DE 2014Valor

PLANO 1.450.095.122,26R$ RENDA FIXA 1.266.982.349,62R$ RENDA VARIÁVEL 102.136.767,09R$ INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 26.283.058,79R$ IMÓVEIS 28.440.973,29R$ OP. PARTICIPANTES - EMPRÉSTIMOS 26.251.973,47R$

2- Análise da Rentabilidade

Mensal Anual 12 meses 36 meses Mensal Anual 12 meses 36 meses Mensal Anual 12 meses 36 mesesPLANO -0,69% 7,91% 11,41% 35,15% 0,90% 8,52% 11,92% 37,71% -176,67% -7,20% -4,30% -6,78%

RENDA FIXA 0,29% 8,55% 10,71% 36,18% 0,90% 8,52% 11,92% 37,71% -67,78% 0,31% -10,17% -4,05%RENDA VARIÁVEL -11,76% 1,33% 5,29% 10,83% 0,90% 8,52% 11,92% 37,71% -1406,67% -84,40% -55,67% -71,29%INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS -2,17% 7,63% 8,99% 24,41% 0,90% 8,52% 11,92% 37,71% -341,11% -10,49% -24,61% -35,28%IMÓVEIS 0,28% 3,18% 111,01% 145,89% 0,90% 8,52% 11,92% 37,71% -68,89% -62,74% 831,09% 286,87%OP. PARTICIPANTES - EMPRÉSTIMOS 1,07% 8,98% 11,26% 40,78% 0,90% 8,52% 11,92% 37,71% 18,89% 5,39% -5,53% 8,13%

1. No mês de Setembro/2014, foram realizados R$ 6.661.000,00 em resgates no segmento de Renda Fixa;

2. No mês de Setembro/2014, a rentabilidade atingiu -76,67% da Meta Atuarial. Motivada, principalmente pelas rentabilidades negativas nos segmentos de Renda Variável e nos Invest. Estruturados;

3. No acumulado do ano 2014, a rentabilidade atingiu 92,84% da Meta Atuarial.

282.657,03R$

(10.161.796,32)R$ 3.673.973,81R$

(13.615.136,68)R$ (582.549,82)R$

79.259,34R$

Data da Posição

Pág.3

Comparativo Rentabilidade X Meta Atuarial

Variação do PatrimônioSegmento

Rentabilidade Meta Atuarial INPC + 5% a.a.

%

-1,19%-0,24%

-11,76%-2,25%-0,21%-0,88%

Variação Financeira da rentabilidade no mês

(positiva/negativa)R$

PLANO BÁSICOCNPB: 19.800.019-11

Relatório mensal de Investimentos

R$ -

R$ 500.000.000,00

R$ 1.000.000.000,00

R$ 1.500.000.000,00

R$ 2.000.000.000,00

Evolução do Patrimônio

-2,00%

0,00%

2,00%

jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14

Rentabilidade Mensal 0,19% 1,13% 1,51% 1,62% 1,01% 0,70% 0,74% 1,44% -0,69%

Meta Atuarial Mensal 1,04% 1,05% 1,23% 1,19% 1,01% 0,67% 0,54% 0,59% 0,90%

Rentabilidade do PLANO Mensal- 2014

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%


Rentabilidade Acumulada 0,19% 1,32% 2,85% 4,52% 5,57% 6,31% 7,10% 8,63% 7,91%

Meta Atuarial Acumulada 1,04% 2,10% 3,36% 4,59% 5,64% 6,35% 6,93% 7,56% 8,52%

Rentabilidade do PLANO Acumulada- 2014

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

Rentabilidade acumulada do PLANO nos últimos 36 meses

Rentabilidade acumulada 36 meses Meta Atuarial Acumulada 36 meses

30/9/2014


1/9/2014

3 - RENTABILIDADES POR SEGMENTO X INDICADORES

Pág.4

Data da Posição



0,00%0,50%1,00%1,50%2,00%

Rentabilidade X Meta Atuarial - Mensal RENDA FIXA

Rentabilidade Mensal Meta Atuarial Mensal

-15,00%

-10,00%

-5,00%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

Rentabilidade X Meta Atuarial - Mensal RENDA VARIAVEL


-4,00%

-2,00%

0,00%

2,00%

4,00%

Rentabilidade X Meta Atuarial - Mensal INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS


0,00%

0,50%

1,00%

1,50%

Rentabilidade X Meta Atuarial - Mensal IMÓVEIS


0,00%0,50%1,00%1,50%

Rentabilidade X Meta Atuarial - Mensal OP. PARTICIPANTES -EMPRÉSTIMOS


0,00%

5,00%

10,00%

Rentabilidade X Meta Atuarial - Acumulada RENDA FIXA

Rentabilidade Acumulada Meta Atuarial Acumulada

-15,00%-10,00%

-5,00%0,00%5,00%

10,00%15,00%20,00%

Rentabilidade X Meta Atuarial - Acumulada RENDA VARIAVEL


-5,00%0,00%5,00%

10,00%15,00%

Rentabilidade X Meta Atuarial - Acumulada INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS


0,00%2,00%4,00%6,00%8,00%

10,00%

Rentabilidade X Meta Atuarial - Acumulada IMÓVEIS


0,00%

5,00%

10,00%

Rentabilidade X Meta Atuarial - Acumulada OP. PARTICIPANTES - EMPRÉSTIMOS


30/9/2014

Bandepe Previdência Social

CNPJ - 11.001.963/0001-26

1/9/2014

3- Política de Investimentos

SegmentoParticipação do Patrimônio

% % Min % Max Equand. % Equad.

RENDA FIXA 87,37% 60,00% 100,00% Enquadrado Até 100% EnquadradoRENDA VARIÁVEL 7,04% 0,00% 20,00% Enquadrado Até 70% EnquadradoINVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 1,81% 0,00% 20,00% Enquadrado Até 20% EnquadradoIMÓVEIS 1,96% 0,00% 2,50% Enquadrado Até 8% EnquadradoOP. PARTICIPANTES - EMPRÉSTIMOS 1,81% 0,00% 2,50% Enquadrado Até 15% Enquadrado

SegmentoRentabilidade

Rentabilidade x Meta

DesempenhoRentabilidade

Meta de

Desempenho


DesempenhoIndice Mês % % %

PLANO -0,69% Híbrido 0,04% -1882,80% 7,91% 8,82% -10,29%RENDA FIXA 0,29% 104% da Meta Atuarial 0,94% -69,02% 8,53% 8,88% -3,88%RENDA VARIÁVEL -11,76% 100% Ibovespa fechamento -11,70% -0,49% 1,34% 5,06% -73,59%INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS -2,17% 105% da Meta Atuarial 0,95% -329,63% 8,49% 8,97% -5,28%IMÓVEIS 0,28% 100% da Meta Atuarial 0,90% -68,89% 3,18% 8,52% -62,74%OP. PARTICIPANTES - EMPRÉSTIMOS 1,07% 105% da Meta Atuarial 0,95% 13,23% 8,98% 8,97% 0,19%

Data da Posição

Pág.5

Meta de Desempenho

No Mês Acumulado no Ano

Politica de Investimento 2014Limites da Resolução CMN nº

3792



0,00%0,50%1,00%1,50%2,00%

Rentabilidade X Meta de Desempenho - Mensal RENDA FIXA

Rentabilidade Mensal Meta de Desempenho

-15,00%

-10,00%

-5,00%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

Rentabilidade X Meta de Desempenho - Mensal RENDA VARIAVEL


-4,00%

-2,00%

0,00%

2,00%

4,00%

Rentabilidade X Meta de Desempenho - Mensal INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS


0,00%

0,50%

1,00%

1,50%

Rentabilidade X Meta de Desempenho - Mensal IMÓVEIS


0,00%0,50%1,00%1,50%

Rentabilidade X Meta de Desempenho - Mensal OP. PARTICIPANTES - EMPRÉSTIMOS


0,00%2,00%4,00%6,00%8,00%

10,00%

Rentabilidade X Meta de Desempenho - Acumulada RENDA FIXA

Rentabilidade Acumulada Meta de Desempenho Acumulada

-15,00%-10,00%

-5,00%0,00%5,00%

10,00%15,00%20,00%25,00%

Rentabilidade X Meta de Desempenho - Acumulada RENDA VARIAVEL


-5,00%0,00%5,00%

10,00%15,00%

Rentabilidade X Meta de Desempenho - Acumulada INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS


0,00%2,00%4,00%6,00%8,00%

10,00%

Rentabilidade X Meta de Desempenho - Acumulada IMÓVEIS


0,00%

5,00%

10,00%

Rentabilidade X Meta de Desempenho - Acumulada OP. PARTICIPANTES - EMPRÉSTIMOS


Data da posição 30/9/2014


1/9/2014


FUNDO

dez/13 219.829.836,18R$

jan/14 265.217.396,48R$

fev/14 272.792.137,54R$

mar/14 260.283.446,88R$

abr/14 258.545.783,24R$

mai/14 258.882.439,71R$

jun/14 253.924.581,51R$

jul/14 250.425.893,52R$

ago/14 256.623.289,97R$

set/14 251.670.970,57R$

out/14

nov/14

dez/14

Rentabilidade Mensal


FUNDO -1,12% 2,86% 0,91% 1,66% 2,54% 0,43% 0,92% 2,47% -1,93%

Benchmark* -1,05% 2,88% 0,75% 1,68% 2,65% 0,47% 1,03% 2,91% -1,43%

Variação -6,51% -0,69% 20,65% -1,42% -4,00% -9,20% -10,17% -14,98% -34,93%

Rentabilidade Acumulada

2013 2014 12 meses 36 meses

FUNDO 1,26% 8,97% 9,51% 25,40%

Benchmark* 0,97% 10,22% 10,70% 27,17%

Variação 29,44% -12,23% -11,17% -6,54%

* O benchmak até 11/07/2012 era o CDI. A partir de 12/07/2012, o benchmark passou a ser composto por (70% CDI + 30% IMA-B). A partir de 01/07/2013,

o benchmark passou a ser composto por ( 50% CDI + 50% IMA-B ). A partir de 01/01/2014, o benchmark passou a ser ( 50% IMA-B + 12% IMA-B 5 + 38% CDI )

Fundo com Marcação a Mercado.

Pág.6

Segmento RENDA FIXA PLANO BÁSICO

R$ -

R$ 50.000.000,00

R$ 100.000.000,00

R$ 150.000.000,00

R$ 200.000.000,00

R$ 250.000.000,00

R$ 300.000.000,00

Evolução do Patrimônio 2014

-3,00%

-2,00%

-1,00%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

4,00%

Rentabilidade Mensal 2014

Rentabilidade Mensal Benchmark Mensal

0,00%5,00%

10,00%15,00%20,00%25,00%30,00%35,00%

Rentabilidade Acumulada em 36 meses

Rentabilidade acumulada 36 meses Benchmark Acumulado 36 meses

FI BANDEPREV Multimercado Crédito PrivadoCNPJ: 04.573.104/0001-46

-5,00%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

Rentabilidade Acumulada em 2014

Rentabilidade Acumulada Benchmark Acumulado



CNPJ - 11.001.963/0001-26

Descrição Vencimento Indexador Valor R$ Part %

OPCAO DI 01/04/2015 PÓS FIXADO (17.386,41) (0,0069)

OPCAO DI 01/04/2015 PÓS FIXADO 36.541,78 0,0145

19.155,37 0,0076


SSBR 15/02/2019 100% IPCA + 6,25aa 2.612.003,14 1,0379

LOJAS RENNER 01/08/2018 100% CDI + 1,03aa 915.194,01 0,3636

DASA 15/10/2018 100% CDI + 1,16aa 739.281,91 0,2937

RAIZEN ENERGIA 15/10/2018 100% CDI + 0,95aa 609.230,60 0,2421


COPEL 13/05/2019 111,50% CDI + 0,11aa 927.080,58 0,3684

AMPL 15/06/2019 100% IPCA + 6,00 aa 1.386.115,64 0,5508

ENERGISA 15/07/2019 100% IPCA + 8,26 aa 1.205.124,45 0,4788

EKTR 12/09/2019 100% IPCA + 5,10 aa 1.254.208,09 0,4984

JSL S/A 15/07/2020 100% IPCA + 7,47 aa 340.495,34 0,1353

RENT 10/09/2020 109,5% CDI 573.573,04 0,2279

CEMIG 15/02/2021 100% IPCA + 4,70 aa 1.914.328,20 0,7606

EKTR 12/09/2022 100% IPCA + 5,50 aa 924.594,24 0,3674

14.085.016,27 5,5966


BCO DAYCOVAL 27/10/2014 108,0% CDI 2.925.496,66 1,1624

BNPB PARIBAS 29/10/2014 103,5% CDI 1.268.514,61 0,5040

BCO ABC 05/11/2014 105,5% CDI 3.246.493,66 1,2900

CREDIT AGRICOLE BRA 17/11/2014 104,0% CDI 1.601.247,08 0,6362

VOLKSWAGEN 22/12/2014 105,0% CDI 2.768.147,47 1,0999

BCO DAYCOVAL 12/01/2015 108,0% CDI 3.020.640,72 1,2002

VOLKSWAGEN 05/03/2015 104,0% CDI 5.099.968,05 2,0264

BANCO PACTUAL 05/06/2015 105,0% CDI 2.271.465,11 0,9026

22.201.973,36 8,8218


BANCO SAFRA 23/03/2015 106,50% CDI 4.868.394,23 1,9344

BANCO ALFA 30/12/2015 107,5% CDI 1.948.830,70 0,7744

BANCO SAFRA 05/01/2016 106,0% CDI 647.671,64 0,2573

BANCO CEF 18/01/2016 106,7% CDI 7.138.857,52 2,8366

BANCO CNH CAPITAL 31/03/2016 116,7% CDI 639.909,63 0,2543

RCI BRASIL 02/04/2016 110,8% CDI 617.512,27 0,2454

BANCO CEF 16/05/2016 106,5% CDI 3.301.750,25 1,3119

VOLKSWAGEN 27/06/2016 106,5% CDI 1.232.038,53 0,4895

BANCO HSBC 15/07/2016 107,0% CDI 1.362.896,52 0,5415

BCO DAYCOVAL 18/09/2016 112,3% CDI 602.477,33 0,2394

RCI BRASIL 15/10/2016 100% CDI + 1,47aa 1.503.422,24 0,5974

BANCO HSBC 17/02/2017 106,8% CDI 1.077.092,82 0,4280

RCI BRASIL 30/09/2014 100% CDI 300.000,00 0,1192

25.240.853,68 10,0293


BANCO ITAU 22/08/2022 5,50 + IPCA 1.327.442,46 0,5275

BANCO ITAU 07/11/2022 5,15 + IPCA 2.472.722,97 0,9825

3.800.165,43 1,5100


NTN-F 01/01/2021 PREFIXADO 517.830,61 0,2058

517.830,61 0,2058


LTN 01/01/2015 PREFIXADO 648.032,23 0,2575

LTN 01/01/2015 PREFIXADO 1.669.704,66 0,6634

2.317.736,89 0,9209


NTN-B 15/05/2015 IPCA 1.435.252,56 0,5703

NTN-B 15/08/2016 IPCA 34.780.739,09 13,8199

NTN-B 15/05/2017 IPCA 10.354.653,52 4,1144

NTN-B 15/08/2018 IPCA 15.909.656,33 6,3216

NTN-B 15/08/2020 IPCA 8.626.609,68 3,4277

NTN-B 15/08/2022 IPCA 9.566.627,42 3,8012

NTN-B 15/08/2024 IPCA 8.645.264,37 3,4351

NTN-B 15/05/2035 IPCA 8.346.259,36 3,3163

NTN-B 15/08/2040 IPCA 7.324.702,76 2,9104

NTN-B 15/05/2045 IPCA 20.736.337,89 8,2395

NTN-B 15/08/2050 IPCA 15.340.830,71 6,0956

141.066.933,69 56,0521


Debentures 01/02/2025 PÓS-FIXADO 101% CDI 11.781.720,55 4,6814

LTN-O 01/01/2015 PREFIXADO 13.251.351,46 5,2653

25.033.072,01 9,9467


CHE 9 FIDC SEN 01/09/2020 100,0CDI + 1,10%a.a. 1.737.203,10 0,6903

FIDC CAIXA 15/04/2016 100,00% CDI 11.870.403,01 4,7166

FIDC CHEMICAL VIII 22/11/2018 100% CDI + 0,95% aa 563.749,00 0,2240

FIDC DRIVE TWO 28/11/2016 100% CDI + 0,92% a.a. 2.254.876,76 0,8960

FIDC LOJAS RENNER II 01/05/2019 100% CDI + 1,08% a.a. 1.015.882,58 0,4037

17.442.114,45 6,9305

(63.628,63) (0,03)

9.747,44 0,00

251.670.970,57 100,00 *Banco do Grupo Santander.

PATRIMÔNIO

Total

Total

NTN-B

LTN

Letras Financeiras Subordinadas

Saldo Tesouraria

Total

Total

Pág.7

Contas a Pagar / Rebecer

Total

Total

Letras Financeiras

NTN-F

Total

Debêntures

Total

Fundo de Renda Fixa - Outros Fundos << FIDC >>

Operação Compromissada

Total

CDB

Opções de Futuros

Total

CDB; 8,82%

FDIC - Fundo Renda Fixa;

6,93%

LF; 10,03%

LF Subordinada; 1,51%

LTN; 0,92%

NTN-B; 56,05%

Operações

Compromissadas; 9,95%

Debêntures;

5,60%

Opções de

Futuros; 0,01%

NTN-F; 0,21%

Ativos FI BANDEPREV

6,76%

13,82%

4,11%

6,32%

3,43%

0,21%

3,80% 3,44% 3,32% 2,91%

8,24%

6,10%

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%

14,00%

16,00%

2015 2016 2017 2018 2020 2021 2022 2024 2035 2040 2045 2050

Prazo Título Público por vencimento FI BANDEPREV

4,81%

6,85%

12,39%

0,43%

1,40%

3,34%

1,05% 0,76%

1,88%

4,68%

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%

14,00%

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2025

Prazo Título Privado por vencimento FI BANDEPREV

4,81%

13,60%

26,21%

4,54%

7,72%

3,34%

4,48%

0,97%

5,68%

3,44%

3,32%

2,91%

8,24%

6,10%

4,68%

0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 25,00% 30,00%

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2024

2035

2040

2045

2050

2025

Prazo total por vencimento FI BANDEPREV

Título Privado; 37,58%

Título Público; 62,44%

Participação Título Público e Privado FI BANDEPREV

FI BANDEPREV Multimercado Crédito PrivadoCNPJ: 04.573.104/0001-46

Composição Fundo de Investimentos Santander



CNPJ - 11.001.963/0001-26

1/9/2014


FUNDO

dez/13 666.176.128,03R$

jan/14 674.135.077,07R$

fev/14 669.899.002,28R$

mar/14 671.024.732,34R$

abr/14 679.587.723,26R$

mai/14 685.704.180,62R$

jun/14 691.164.044,25R$

jul/14 695.617.456,57R$

ago/14 692.113.979,48R$

set/14 691.289.847,23R$

out/14

nov/14

dez/14



FUNDO 1,32% 0,97% 1,18% 1,33% 0,99% 0,88% 0,74% 0,52% 0,85%

Benchmark* 1,04% 1,05% 1,23% 1,19% 1,01% 0,67% 0,54% 0,59% 0,90%

Variação 27,22% -7,71% -4,03% 11,69% -2,14% 31,66% 37,37% -11,26% -5,97%


2013 2014 12 meses 36 meses

FUNDO 11,78% 9,13% 12,55% 38,68%

Benchmark* 10,85% 8,52% 11,92% 37,71%

Variação 8,53% 7,13% 5,25% 2,57%

O benchmark do Fundo é INPC + 5% aa.

Fundo com Marcação a Vencimento.

Pág.8

Segmento RENDA FIXA PLANO BÁSICO

R$ -

R$ 100.000.000,00

R$ 200.000.000,00

R$ 300.000.000,00

R$ 400.000.000,00

R$ 500.000.000,00

R$ 600.000.000,00

R$ 700.000.000,00

R$ 800.000.000,00



0,00%0,20%0,40%0,60%0,80%1,00%1,20%1,40%



0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%



FI RECIFE Renda FixaCNPJ: 13.199.182/0001-13

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%





CNPJ - 11.001.963/0001-26


NTN Série B 15/8/2050 IPCA 684.798.442,91 99,06

684.798.442,91 99,06


LTN-O 1/1/2015 PREFIXADO 6.575.142,56 0,95

6.575.142,56 0,95

(84.582,11) (0,01)

9.557,95 0,00

691.298.561,31 100,00

Pág.9

NTN Série B

PATRIMÔNIO

Total

Total

Operações Compromissadas


Saldo Tesouraria

NTN-B

R$ 684.798.442,91


R$ 6.575.142,56

1%

Ativos FI RECIFE



NTN-B

R$ 684.798.442,91

99%


R$ 6.575.142,56

1%

Ativos FI RECIFE





CNPJ - 11.001.963/0001-26

1/9/2014


FUNDO

dez/13 357.342.439,68R$

jan/14 307.917.174,05R$

fev/14 310.098.340,87R$

mar/14 314.751.164,58R$

abr/14 321.829.759,77R$

mai/14 323.327.696,44R$

jun/14 321.970.439,35R$

jul/14 321.228.959,34R$

ago/14 321.232.107,94R$

set/14 324.021.533,50R$

out/14

nov/14

dez/14



FUNDO 1,42% 0,71% 1,50% 2,25% 0,47% -0,42% -0,23% 0,00% 0,87%

Benchmark* 1,04% 1,05% 1,23% 1,19% 1,01% 0,67% 0,54% 0,59% 0,90%

Variação 36,53% -32,54% 21,99% 88,99% -53,91% -162,65% -142,65% -99,83% -3,52%


2013 2014 12 meses 36 meses

FUNDO 12,51% 6,72% 10,70% 39,53%

Benchmark* 10,85% 8,52% 11,93% 37,71%

Variação 15,29% -21,11% -10,31% 4,81%

* INPC + 5% aa

Fundo com Marcação a Vencimento.

Os Títulos Securitizados são indexados a IGPD-DI + 6% aa

Pág.10

Segmento de RENDA FIXA PLANO BÁSICO

TÍTULOS SECURITIZADOSESTIS

-1,00%

-0,50%

0,00%

0,50%

1,00%

1,50%

2,00%

2,50%



0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%



0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%



R$ -

R$ 50.000.000,00

R$ 100.000.000,00

R$ 150.000.000,00

R$ 200.000.000,00

R$ 250.000.000,00

R$ 300.000.000,00

R$ 350.000.000,00





1/9/2014


FUNDO

dez/13 100.790.775,36R$

jan/14 92.675.225,94R$

fev/14 91.817.830,38R$

mar/14 97.615.577,17R$

abr/14 99.528.862,14R$

mai/14 98.619.329,68R$

jun/14 102.161.679,62R$

jul/14 105.835.158,43R$

ago/14 115.751.363,24R$

set/14 102.136.226,71R$

out/14

nov/14

dez/14



FUNDO -8,05% -0,93% 6,31% 1,96% -0,91% 3,59% 3,60% 9,37% -11,76%

Benchmark* -7,51% -1,14% 7,05% 2,40% -0,75% 3,76% 5,01% 9,78% -11,70%

Variação -7,22% 19,07% -10,44% -18,45% -21,80% -4,58% -28,16% -4,17% -0,51%


2013 2014 12 meses 36 meses

FUNDO -10,69% 1,33% 0,75% 6,04%

Benchmark* -15,50% 5,06% 3,40% 3,42%

Variação 31,03% -73,64% -78,02% 76,55%

* Ibovespa Fechamento


Pág.11

Segmento RENDA VARIÁVEL PLANO BÁSICO

R$ -

R$ 20.000.000,00

R$ 40.000.000,00

R$ 60.000.000,00

R$ 80.000.000,00

R$ 100.000.000,00

R$ 120.000.000,00

R$ 140.000.000,00



-15,00%

-10,00%

-5,00%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%



-30,00%

-20,00%

-10,00%

0,00%

10,00%

20,00%



FIC Olinda AçõesCNPJ: 02.886.146/0001-01

-15,00%

-10,00%

-5,00%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%





CNPJ - 11.001.963/0001-26

1/9/2014

NOME DOS FUNDOS CNPJ

FI Ativo II Ações 02.832.972/0001-78

Small Caps Ações 08.537.792/0001-40

FICFI Seleções Top Ações 02.436.763/0001-05

Valor Inst. Ibovespa Ações* 17.804.334/0001-10

FI Ethical II Ações 04.736.006/0001-82

COMPOSIÇÃO DO FUNDO Patrimônio Participação %

FI Ativo II Ações 70.203.101,00R$ 68,73%

Small Caps Ações 8.260.496,08R$ 8,09%

FICFI Seleções Top Ações 9.868.904,82R$ 9,66%

Valor Inst. Ibovespa Ações* 2.824.252,43R$ 2,77%

FI Ethical II Ações 10.998.882,01R$ 10,77%

Contas a Pagar/Receber (28.124,60)R$ -0,03%

Tesouraria 8.714,97R$ 0,01%

Patrim líquido 102.136.226,71 100,00%

set/14 Acum 2014 12 meses 36 meses set/14 Acum 2014 12 meses 36 meses set/14 Acum 2014 12 meses 36 meses

FI Ativo II Ações -12,41% 2,79% 2,55% 7,81% -11,70% 5,06% 3,40% 3,42% -6,04% -44,92% -24,80% 128,03%

Small Caps Ações -10,80% -5,38% -7,60% -12,28% -11,25% 4,66% 4,72% 1,09% 4,00% -215,52% -260,77% -1222,28%

FICFI Seleções Top Ações -11,26% 2,31% 0,83% -1,39% -11,70% 5,06% 3,40% -3,82% 3,78% -54,47% -75,43% 63,59%

Valor Inst. Ibovespa Ações* -10,62% 1,03% 1,92% 8,90% -11,70% 5,06% 3,40% 14,03% 9,25% -79,58% -43,40% -36,60%

FI Ethical II Ações -8,87% -2,01% -1,54% -3,25% -11,70% 5,06% 3,40% -20,10% 24,17% -139,77% -145,22% 83,83%

Composição Setorial

* O Fundo FIC FI Valor Institucional Ibovespa Ações, teve início em 28/06/2013.

** Todos os fundos tem como benchmark o Ibovespa Fechamento, exceto o Fundo Small Caps Ações, que é o IBrX-100.

Obs.: O Benchmark / Rentabilidade dos últimos 36 meses variam de acordo com a data da primeira aplicação.

Pág.12

ComposiçãoVariaçãoBenchmark**Rentabilidades

Relatório mensal Fundos de Investimento

69% 8%

9%

3%11%

0%0%

Composição do Patrimônio

FI Ativo II Ações

Small Caps Ações

FICFI Seleções Top Ações

Valor Inst. Ibovespa Ações*

FI Ethical II Ações

Contas a Pagar/Receber

Tesouraria

FIC Olinda AçõesCNPJ: 02.886.146/0001-01

17,07%14,63%

12,20%12,20%

7,32%7,32%7,32%

4,88%4,88%4,88%

2,44%2,44%2,44%

0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00%

Consumo não cíclicoFinanceiro

Consumo cíclicoConstrução e transporte

Papel e celuloseBancos

Siderurgia e metalurgiaTelecomunicação

Óleo e gásMineração

PrevidênciaEnergia elétricaBens industriais

SANTANDER FI ATIVO II ACOES

13,64%13,64%13,64%13,64%

9,09%9,09%9,09%

4,55%4,55%4,55%4,55%

0,00%2,00%4,00%6,00%8,00%10,00%12,00%14,00%16,00%

BancosEnergia elétrica

Siderurgia e metalurgiaConsumo não cíclico

MineraçãoConstrução e transporte

FinanceiroTelecomunicação

Bens industriaisPapel e celulose

Previdência

SANTANDER FI ETHICAL II ACOES

19,44%11,11%11,11%11,11%11,11%

8,33%8,33%8,33%

2,78%2,78%2,78%2,78%

0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 25,00%

Consumo cíclicoConsumo não cíclico

Bens industriaisConstrução e transporteSiderurgia e metalurgia

Papel e celuloseFinanceiro

Energia elétricaUtilidade Pública

Tecnologia da informaçãoPrevidência

Bancos

SANTANDER FI SMALL CAP ACOES

21,74%17,39%

8,70%8,70%8,70%8,70%8,70%

4,35%4,35%4,35%4,35%

0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 25,00%

Consumo cíclicoConsumo não cíclico

FinanceiroConstrução e transporte

Óleo e gásSiderurgia e metalurgia

BancosMineração

PrevidênciaBens industriaisEnergia elétrica

SANTANDER FI VALOR ACOES



CNPJ - 11.001.963/0001-26

1/9/2014


FUNDO

dez/13 7.232.955,25R$

jan/14 7.250.694,12R$

fev/14 7.313.220,07R$

mar/14 7.338.904,49R$

abr/14 7.631.691,33R$

mai/14 7.580.542,85R$

jun/14 7.783.159,49R$

jul/14 7.659.542,45R$

ago/14 7.832.383,47R$

set/14 7.654.014,29R$

out/14

nov/14

dez/14



FUNDO 0,25% 0,86% 0,35% 3,99% -0,67% 2,67% -1,59% 2,26% -2,28%

Benchmark* 0,84% 0,78% 0,76% 0,81% 0,86% 0,82% 0,94% 0,86% 0,90%

Variação -70,73% 10,34% -53,79% 389,78% -178,09% 226,99% -268,88% 162,54% -352,93%


2013 2014 12 meses 36 meses

FUNDO 12,97% 5,82% 10,29% 22,40%

Benchmark* 8,05% 7,83% 10,32% 29,69%

Variação 61,05% -25,65% -0,31% -24,55%

* CDI


Pág.13

Segmento INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS PLANO BÁSICO

R$ -

R$ 1.000.000,00

R$ 2.000.000,00

R$ 3.000.000,00

R$ 4.000.000,00

R$ 5.000.000,00

R$ 6.000.000,00

R$ 7.000.000,00

R$ 8.000.000,00

R$ 9.000.000,00



-3,00%

-2,00%

-1,00%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

4,00%

5,00%



-10,00%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%



FI Capital Protegido Institucional MultimercadoCNPJ: 12.442.329/0001-91

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%





1/9/2014


FUNDO

dez/13 -R$

jan/14 -R$

fev/14 -R$

mar/14 15.005.410,35R$

abr/14 15.112.017,90R$

mai/14 15.412.088,85R$

jun/14 15.727.568,49R$

jul/14 15.678.110,40R$

ago/14 16.255.969,05R$

set/14 15.887.044,50R$

out/14

nov/14

dez/14



FUNDO 0,71% 1,99% 2,05% -0,31% 3,69% -2,27%

Benchmark* 0,81% 0,86% 0,82% 0,94% 0,86% 0,90%

Variação -12,78% 131,35% 150,42% -133,44% 328,83% -352,06%


2013 2014 12 meses 36 meses

FUNDO 5,91% 5,91% 5,91%

Benchmark* 5,34% 5,34% 5,34%

Variação 10,83% 10,83% 10,83%

* CDI

**Só contempla 6 mês, em virtude do fundo ter iniciado em 28/03/2014


Pág.14


R$ -R$ 2.000.000,00 R$ 4.000.000,00 R$ 6.000.000,00 R$ 8.000.000,00

R$ 10.000.000,00 R$ 12.000.000,00 R$ 14.000.000,00 R$ 16.000.000,00 R$ 18.000.000,00


-3,00%

-2,00%

-1,00%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

4,00%



0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%



FI Capital Protegido S&P 500 Institucional Multimercado

CNPJ: 19.550.350/0001-50

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%





1/9/2014


FUNDO

dez/13 2.715.000,00R$

jan/14 2.639.700,00R$

fev/14 2.729.700,00R$

mar/14 2.714.700,00R$

abr/14 2.759.700,00R$

mai/14 2.758.800,00R$

jun/14 2.769.000,00R$

jul/14 2.802.900,00R$

ago/14 2.798.400,00R$

set/14 2.742.000,00R$

out/14

nov/14

dez/14



FUNDO -2,04% 4,23% 0,23% 2,44% 0,73% 1,13% 2,00% 0,60% -1,26%

Benchmark* 1,04% 1,05% 1,23% 1,19% 1,01% 0,67% 0,54% 0,59% 0,90%

Variação -295,95% 303,25% -81,65% 104,79% -28,12% 68,59% 269,85% 1,24% -240,26%


2013 2014 12 meses 36 meses

FUNDO -2,25% 8,19% 4,33% 5,76%

Benchmark* 10,85% 7,56% 11,68% 20,30%

Variação -120,70% 8,31% -62,92% -71,63%

* INPC + 5% aa

**Só contempla 21 meses, em virtude do fundo ter iniciado em 01/01/2013


Pág.15


R$ -

R$ 500.000,00

R$ 1.000.000,00

R$ 1.500.000,00

R$ 2.000.000,00

R$ 2.500.000,00

R$ 3.000.000,00



-3,00%

-2,00%

-1,00%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

4,00%

5,00%



-10,00%

-5,00%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%



FII AGÊNCIAS FUNDO IMOBILIÁRIOCNPJ: 15.915.840/0001-14

-4,00%

-2,00%

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%





1/9/2014


FUNDO

dez/13 28.759.538,56R$

jan/14 28.741.700,81R$

fev/14 28.681.316,36R$

mar/14 28.672.455,48R$

abr/14 28.636.216,64R$

mai/14 28.600.818,58R$

jun/14 28.574.262,49R$

jul/14 28.537.730,78R$

ago/14 28.501.199,06R$

set/14 28.440.973,29R$

out/14

nov/14

dez/14



FUNDO 0,35% 0,29% 0,36% 0,42% 0,33% 0,36% 0,36% 0,38% 0,28%

Benchmark* 1,04% 1,05% 1,23% 1,19% 1,01% 0,67% 0,54% 0,59% 0,90%

Variação -66,24% -71,87% -70,84% -64,96% -67,03% -45,41% -33,09% -36,00% -69,10%


2013 2014 12 meses 36 meses

FUNDO 114,44% 3,18% 111,76% 146,70%

Benchmark* 10,85% 8,53% 11,93% 37,71%

Variação 954,75% -62,71% 837,08% 288,96%

* INPC + 5% aa

**os imóveis foram reavaliados em junho/2013 e o lançamento contábil realizado em outubro/2013 (instrução nº 34 de 24/09/2009)


Pág.16

Segmento de INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO PLANO BÁSICO

R$ -

R$ 5.000.000,00

R$ 10.000.000,00

R$ 15.000.000,00

R$ 20.000.000,00

R$ 25.000.000,00

R$ 30.000.000,00

R$ 35.000.000,00


0,00%0,20%0,40%0,60%0,80%1,00%1,20%1,40%



0,00%

50,00%

100,00%

150,00%

200,00%

Rentabilidade Acumulado em 36 meses


CARTEIRA IMOBILIÁRIA

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%





CNPJ - 11.001.963/0001-26

1/9/2014

ABERTURA DOS IMÓVEIS BANDEPREV

CIDADE Patrimônio Aluguel % Aluguel s/

R$ R$ Patrimônio Imóvel

RECIFE PE Espaço Cultural Banco Santander 2.254.922,23 6.486,29 0,29%

RECIFE PE Agência Banco Santander (ag. Caxangá) 2.738.230,35 10.595,04 0,39%

RECIFE PE Agência Banco Santander (ag. Casa Amarela) 5.527.823,63 18.203,51 0,33%

RECIFE PE Queiroz Cavalcanti Advogados 2.070.532,12 6.199,25 0,30%

RECIFE PE Agência Banco Santander (ag. Sete Setembro) 2.985.159,96 11.209,57 0,38%

RECIFE PE Agência Banco Santander (ag. Concórdia) / Celme Refeições / Marcos Inacio Advogados 2.949.946,20 17.928,66 0,61%

RECIFE PE Edíficio Empresarial Center I 4.912.392,00 21.928,55 0,45%

RECIFE PE Prédio Sede BANDEPREV 1.939.650,05 16.692,48 0,86%

ALAGOINHAS PE Agência Banco do Brasil - Alagoinhas 138.755,21 1.277,30 0,92%

ALTINHO PE Agência Banco do Brasil - Altinho 208.899,43 1.384,80 0,66%

BELEM DE MARIA PE Agência Banco do Brasil - Belém de Maria 119.817,27 1.515,65 1,26%

CEDRO PE Agência Banco do Brasil - Cedro 128.135,00 823,30 0,64%

FREI MIGUELINHO PE Agência Banco do Brasil - Frei Miguelinho 174.890,00 1.279,86 0,73%

IATI PE Agência Banco do Brasil - Iati 144.728,79 1.279,86 0,88%

IGUARACI PE Agência Banco do Brasil - Iguaraci 172.343,64 1.515,65 0,88%

INAJÁ PE Agência Banco do Brasil - Inajá 145.079,07 1.417,84 0,98%

ITAPETIM PE Agência Banco do Brasil - Itapetim 139.751,40 1.010,26 0,72%

JATAÚBA PE Agência Banco do Brasil - Jataúba 134.504,36 689,75 0,51%

LAGOA DOS GATOS PE Agência Banco do Brasil - Lagoa dos Gatos 133.020,78 1.384,72 1,04%

MACHADOS PE Agência Banco do Brasil - Machados 145.211,75 1.751,34 1,21%

OROBÓ PE Agência Banco do Brasil - Orobó 146.441,48 1.515,66 1,03%

PASSIRA PE Agência Banco do Brasil - Passira 167.939,63 1.246,23 0,74%

PEDRA PE Agência Banco do Brasil - Pedra 184.875,60 1.149,56 0,62%

POÇÃO PE Agência Banco do Brasil - Poção 119.468,27 936,67 0,78%

RIACHO DAS ALMAS PE Agência Banco do Brasil - Riacho das Almas 162.012,54 936,67 0,58%

SALOÁ PE Agência Banco do Brasil - Saloá 134.069,54 1.263,02 0,94%

SANTA TEREZINHA PE Agência Banco do Brasil - Santa Terezinha 120.103,30 740,97 0,62%

TUPARETAMA PE Agência Banco do Brasil - Tuparetama 109.290,23 766,35 0,70%

TOTAL 28.307.993,83 133.128,81 0,20

Pág.17

ESTADO NOME COMERCIAL

Segmento de INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO PLANO BÁSICO

CARTEIRA IMOBILIÁRIA



CNPJ - 11.001.963/0001-26

1/9/2014


FUNDO

dez/13 25.248.613,34R$

jan/14 25.425.894,61R$

fev/14 25.714.793,61R$

mar/14 26.011.228,94R$

abr/14 26.096.732,52R$

mai/14 26.170.290,26R$

jun/14 26.264.838,49R$

jul/14 26.424.658,36R$

ago/14 26.486.160,35R$

set/14 26.251.973,47R$

out/14

nov/14

dez/14



FUNDO 1,03% 0,76% 1,11% 1,11% 1,10% 0,27% 1,16% 1,03% 1,07%

Benchmark* 1,04% 1,05% 1,23% 1,19% 1,01% 0,67% 0,54% 0,59% 0,90%

Variação -0,65% -27,35% -10,12% -6,67% 8,67% -59,17% 114,35% 74,35% 18,58%


2013 2014 12 meses 36 meses

FUNDO 12,49% 8,98% 12,00% 41,70%

Benchmark* 10,85% 8,53% 11,92% 37,71%

Variação 15,12% 5,31% 0,62% 10,58%

* INPC + 5% aa

Carteira com Marcação a Mercado.

Pág.18

Segmento OPERAÇÕES COM PARTICIPANTE PLANO BÁSICO

R$ -

R$ 5.000.000,00

R$ 10.000.000,00

R$ 15.000.000,00

R$ 20.000.000,00

R$ 25.000.000,00

R$ 30.000.000,00



0,00%0,20%0,40%0,60%0,80%1,00%1,20%1,40%



0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%



Empréstimos

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%



30/9/2014


CNPJ - 11.001.963/0001-26

1/9/2014

1- Distribuicao dos investimentos por Segmento:

Segmento

SETEMBRO DE 2014

Valor

PLANO 5.400.022,78R$

RENDA FIXA 5.400.022,78R$


Segmento

Mensal Anual 12 meses 36 meses Mensal Anual 12 meses 36 meses Mensal Anual 12 meses 36 meses

PLANO -0,81% 9,27% 10,64% 28,40% 0,82% 7,75% 10,86% 35,44% -198,78% 19,58% -2,04% -19,85%

RENDA FIXA -0,81% 9,27% 10,64% 28,40% 0,82% 7,75% 10,86% 35,44% -198,78% 19,58% -2,04% -19,85%

Variação Financeira da

rentabilidade no mês

(positiva/negativa)

Data da posição

Pág.19


Variação do Patrimônio

% R$


(44.058,35)R$ -1,23%

-1,23% (44.058,35)R$

PLANO ESPECIAL nº 1CNPB: 19.980.059-92


-1,00%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%


Rentabilidade Mensal -0,70% 2,50% 0,89% 1,45% 2,02% 0,65% 0,96% 1,98% -0,81%


Rentabilidade Mensal- 2014

15,00%

Rentabilidade Acumulada- 2014

R$ -R$ 1.000.000,00 R$ 2.000.000,00 R$ 3.000.000,00 R$ 4.000.000,00 R$ 5.000.000,00 R$ 6.000.000,00 R$ 7.000.000,00


1. No mês de Setembro/2014, foi realizado R$ 23.000,00 de resgate no segmento de Renda Fixa;

2. No mês de Setembro/2014, a rentabilidade atingiu -98,78% da Meta Atuarial. Motivado, principalmente pela rentabilidade negativa no Fundo FI Apolo (Renda Fixa) no qual o plano aplica 100%

dos seus recursos;

3. No acumulado do ano 2014, a rentabilidade superou em 19,61% a Meta Atuarial, fechando assim com saldo positivo.



-1,00%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%





-5,00%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%


Rentabilidade Acumulada -0,70% 1,78% 2,69% 4,18% 6,28% 6,97% 8,00% 10,14% 9,27%



0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

Rentabilidade acumulada nos últimos 36 meses


R$ -R$ 1.000.000,00 R$ 2.000.000,00 R$ 3.000.000,00 R$ 4.000.000,00 R$ 5.000.000,00 R$ 6.000.000,00 R$ 7.000.000,00


30/9/2014


CNPJ - 11.001.963/0001-26

1/9/2014


Segmento

Participação do

Patrimônio


RENDA FIXA 100,00% 0,00% 100,00% enquadrado 100,00% enquadrado

Segmento RentabilidadeRentabilidade x Meta

DesempenhoRentabilidade Meta de

Desempenho

Rentabilidade x

Meta Desempenho

Índice % Mês % % % %

PLANO -0,81% 104% da Meta Atuarial 0,85% -194,98% 9,27% 8,07% 14,83%

RENDA FIXA -0,81% 104% da Meta Atuarial 0,85% -194,98% 9,27% 8,07% 14,83%

Meta de Desempenho


Data da posição

Pág.20

Politica de Investimento 2014Limites da Resolução CMN nº

3792



-1,00%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%



Meta de Desempenho 1,00% 1,01% 1,20% 1,15% 0,97% 0,61% 0,48% 0,53% 0,85%

Rentabilidade X Meta de Desempenho - 2014

-5,00%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%



Meta de Desempenho Acumulada 1,00% 2,02% 3,24% 4,43% 5,44% 6,09% 6,59% 7,16% 8,07%

Rentabilidade X Meta de Desempenho - Acumulada 2014

30/9/2014


CNPJ - 11.001.963/0001-26

1/9/2014

1- Distribuicao dos investimentos por Segmento:

Segmento SETEMBRO DE 2014

Valor

PLANO 10.806.588,79R$

RENDA FIXA 10.806.588,79R$


Segmento Mensal Anual 12 meses 36 meses Mensal Anual 12 meses 36 meses Mensal Anual 12 meses 36 meses

PLANO -0,81% 9,27% 10,64% 28,40% 0,82% 7,75% 10,86% 35,44% -198,78% 19,58% -2,04% -19,85%

RENDA FIXA -0,81% 9,27% 10,64% 28,40% 0,82% 7,75% 10,86% 35,44% -198,78% 19,58% -2,04% -19,85%

Data da posição

Pág.21






(positiva/negativa)

R$%

-1,42% (88.234,47)R$

-1,42% (88.234,47)R$



-1,00%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%





15,00%


R$ -

R$ 2.000.000,00

R$ 4.000.000,00

R$ 6.000.000,00

R$ 8.000.000,00

R$ 10.000.000,00

R$ 12.000.000,00




dos seus recursos;




-1,00%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%





-5,00%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%





0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%



R$ -

R$ 2.000.000,00

R$ 4.000.000,00

R$ 6.000.000,00

R$ 8.000.000,00

R$ 10.000.000,00

R$ 12.000.000,00


30/9/2014


CNPJ - 11.001.963/0001-26

1/9/2014


Segmento

Participação do

Patrimônio





Desempenho


Desempenho


PLANO -0,81% 104% da Meta Atuarial 0,85% -194,98% 9,27% 8,07% 14,83%RENDA FIXA -0,81% 104% da Meta Atuarial 0,85% -194,98% 9,27% 8,07% 14,83%

Politica de Investimento 2014Limites da Resolução CMN nº 3792

Data da posição

Pág.22


Meta de Desempenho



-1,00%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%




Rentabilidade X Meta de Desempenho - 2014

-5,00%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%





30/9/2014


1/9/2014

1- Distribuição dos Investimentos por Segmento:

Segmento AGOSTO DE 2014Valor

PLANO 51.236.998,90R$

RENDA FIXA 51.236.998,90R$


Segmento Mensal Anual 12 meses 36 meses Mensal Anual 12 meses 36 meses Mensal Anual 12 meses 36 meses

PLANO -0,81% 9,27% 10,64% 28,40% 0,82% 7,75% 10,86% 35,44% -198,78% 19,58% -2,04% -19,85%

RENDA FIXA -0,81% 9,27% 10,64% 28,40% 0,82% 7,75% 10,86% 35,44% -198,78% 19,58% -2,04% -19,85%



dos seus recursos;


Pág.23

Data da posição






(positiva/negativa)R$

-1,84%

%

-1,84%

(419.281,34)R$

(419.281,34)R$

PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVACNPB: 99.700.000-00


-1,00%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%





-5,00%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%





0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%



R$ -

R$ 10.000.000,00

R$ 20.000.000,00

R$ 30.000.000,00

R$ 40.000.000,00

R$ 50.000.000,00

R$ 60.000.000,00


30/9/2014


1/9/2014


SegmentoParticipação do

Patrimônio% % Min % Max Equand. % Equad.




Desempenho

Rentabilidade x

Meta Desempenho


PLANO -0,81% 104% da Meta Atuarial 0,85% -194,98% 9,27% 8,07% 14,83%

RENDA FIXA -0,81% 104% da Meta Atuarial 0,85% -194,98% 9,27% 8,07% 14,83%

Data da posição

Pág.24


Meta de Desempenho

Politica de Investimento 2014Limites da Resolução CMN nº 3792

PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVACNPB: 99.700.000-00


-1,00%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%




Rentabilidade X Meta de Desempenho - Mensal 2014

-5,00%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%







CNPJ - 11.001.963/0001-26

1/9/2014


FUNDO

dez/13 66.088.905,97R$

jan/14 64.857.888,92R$

fev/14 66.263.577,23R$

mar/14 66.264.750,67R$

abr/14 66.581.434,62R$

mai/14 67.769.845,74R$

jun/14 67.225.608,50R$

jul/14 67.373.408,64R$

ago/14 68.627.184,92R$

set/14 67.443.610,67R$

out/14

nov/14

dez/14

Histórico da Rentabilidade Mensal


FUNDO -0,71% 2,50% 0,89% 1,45% 2,02% 0,65% 0,96% 1,98% -0,81%

Benchmark* -0,70% 2,56% 0,79% 1,46% 2,09% 0,68% 0,97% 2,22% -0,72%

Variação -0,65% -2,45% 12,68% -0,66% -3,07% -4,77% -1,16% -10,83% -12,09%


2013 2014 12 meses 36 meses

FUNDO 2,40% 9,26% 10,66% 11,88%

Benchmark* 2,39% 9,70% 11,00% 12,32%

Variação 0,51% -4,57% -3,14% -3,58%

Obs.: O fundo teve início em 28/06/2013

* O benchmark é composto por: 70% CDI + 30% IMA-B de 28/06/2013 a 31/12/2013. A partir de 01/01/2014 o benchmark passou a ser:

30% IMA-B + 32% IMA-B 5 + 38% CDI.

** Só contempla 15 meses, em virtude do fundo ter iniciado em 28/06/2013.


Pág.25

FI APOLO Multimercado Crédito PrivadoCNPJ: 17.804.124/0001-22

-1,00%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%



0,00%2,00%4,00%6,00%8,00%

10,00%12,00%14,00%

Rentabilidade acumulada em 36 meses


R$ -R$ 10.000.000,00 R$ 20.000.000,00

R$ 30.000.000,00 R$ 40.000.000,00 R$ 50.000.000,00

R$ 60.000.000,00 R$ 70.000.000,00 R$ 80.000.000,00


-2,00%

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%



Segmento RENDA FIXA PLANOS ESPECIAIS Nº1, Nº2 E PGA



CNPJ - 11.001.963/0001-26


OPCOES DI 1/4/2015 PÓS FIXADO (2.309,00) (0,0034)

OPCOES DI 1/4/2015 PÓS FIXADO 4.852,92 0,0072

2.543,92 0,0038


LOJAS RENNER 01/08/2018 100% CDI + 1,03aa 274.567,58 0,4071

DASA 15/10/2018 100% CDI + 1,16aa 211.237,55 0,3132



COPEL 13/05/2019 111,50% CDI + 0,11aa 239.582,62 0,3552

ENERGISA 15/07/2019 100% IPCA+ 8,26aa 326.933,81 0,4848

RENT 10/09/2020 109,5% CDI 150.940,27 0,2238

CEMIG 15/02/2021 100% IPCA + 4,70 aa 542.629,79 0,8046

SSBR 15/02/2019 100% IPCA +6,25aa 733.271,90 1,0872

AMPL 15/06/2019 100% IPCA +6,00aa 428.185,76 0,6349

ELEKTRO 12/09/2019 100%IPCA+5,10aa 296.309,54 0,4393

ELEKTRO 12/09/2022 100%IPCA+5,50aa 257.078,56 0,3812

3.840.438,94 5,6943


BCO DAYCOVAL 27/10/2014 108,0% CDI 753.671,20 1,1175

BNPB PARIBAS 29/10/2014 103,5% CDI 326.282,41 0,4838

BCO ABC 05/11/2014 105,5% CDI 829.392,37 1,2298

CREDIT AGRICOLE BRA 17/11/2014 104,0 % CDI 409.166,98 0,6067

VOLKSWAGEN 22/12/2014 105,0% CDI 828.391,39 1,2283

BCO DAYCOVAL 12/01/2015 108,0 % CDI 903.150,69 1,3391

VOLKSWAGEN 05/03/2015 104,0 % CDI 1.440.019,31 2,1351

BANCO PACTUAL 05/06/2015 105,00% CDI 591.938,02 0,8777

6.082.012,37 9,0179


BANCO SAFRA 23/3/2015 106,50% CDI 1.043.247,15 1,5468

BANCO ALFA 30/12/2015 107,5% CDI 649.640,32 0,9632

BANCO SAFRA 5/1/2016 106,0% CDI 323.850,55 0,4802

BANCO CEF 18/1/2016 106,7% CDI 4.056.204,34 6,0142

BANCO CEF 9/5/2016 106,5% CDI 945.780,81 1,4023

VOLKSWAGEN 27/6/2016 106,5% CDI 410.697,22 0,6089

BANCO HSBC 15/7/2016 107% CDI 340.726,18 0,5052

BCO DAYCOVAL 18/6/2016 112,3% CDI 200.825,77 0,2978

RCI BRASIL 15/10/2016 100% CDI + 1,47aa 429.591,63 0,6370

BANCO HSBC 17/2/2017 106,8% CDI 538.524,79 0,7985

8.939.088,76 13,2542


BANCO ITAU 22/8/2022 5,50 + IPCA 333.616,31 0,4947

BANCO ITAU 7/11/2022 5,15 + IPCA 310.590,59 0,4605

644.206,90 0,9552


LFT - -

- -


LTN 1/1/2015 PREFIXADO 111.903,44 0,1659

111.903,44 0,1659


NTN-B 15/05/2015 IPCA 4.674.521,15 6,9310

NTN-B 15/08/2016 IPCA 10.296.321,67 15,2666

NTN-B 15/05/2017 IPCA 4.184.806,61 6,2049

NTN-B 15/08/2018 IPCA 6.110.819,75 9,0606

NTN-B 15/08/2020 IPCA 117.625,64 0,1744

NTN-B 15/08/2022 IPCA 2.279.481,80 3,3798

NTN-B 15/08/2024 IPCA 1.324.964,81 1,9646

NTN-B 15/05/2035 IPCA 1.606.804,79 2,3824

NTN-B 15/08/2040 IPCA 931.541,82 1,3812

NTN-B 15/05/2045 IPCA 3.044.628,98 4,5143

NTN-B 15/08/2050 IPCA 2.906.641,34 4,3097

37.478.158,36 55,5696


NTN-F 01/01/2021 PREFIXADO 65.158,81 0,0966

65.158,81 0,0966


Debentures 29/9/2014 104% CDI 1.999.946,05 2,9654

LTN-over 1/1/2015 PREFIXADO 3.848.295,08 5,7059

5.848.241,13 8,6713


FIDC CAIXA 15/4/2016 100,00% CDI 3.355.294,68 4,9750

FIDC CHEMICAL VIII 22/11/2018 100% CDI + 0,95% aa 163.024,43 0,2417

FIDC DRIVE TWO 28/11/2016 100% CDI + 0,92% a.a. 664.107,54 0,9847

FIDC LOJAS RENNER II 1/5/2019 100% CDI + 1,08% a.a. 253.856,40 0,3764

4.436.283,05 6,5778

(13.512,39) (0,02)

9.087,38 0,01

67.443.610,67 100,00

*Banco do Grupo Santander.

-

Pág.26


Fundo de Renda Fixa - Outros Fundos << FIDC >>

NTN-B

Total

Total

Total

CDB

Debêntures

Letras Financeiras Subordinadas

Total

Letras Financeiras

Opções de Futuros

Total

PATRIMÔNIO

Saldo Tesouraria

Total

Total

Total

Total

Operação Compromissada

Total

LFT

NTN-F

Total

LTN

CDB; 9,02%

Debênture; 5,69%

LF; 13,25%

LF Subordinada; 0,96%

LTN; 0,17%

NTN-B; 55,57%

Operações

Compromissadas; 8,67%

FDIC - Fundo Renda

Fixa; 6,58%

NTN-F; 0,10%

Opções de Futuros;

0,00%

Ativos FI APOLO

12,80%

15,27%

6,20%

9,06%

0,17% 0,10%

3,38%

1,96% 2,38%1,38%

4,51% 4,31%

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%

14,00%

16,00%

18,00%

2015 2016 2017 2018 2020 2021 2022 2024 2035 2040 2045 2050

Prazo Título Público por vencimento FI APOLO

7,63%6,87%

15,91%

0,80%1,53%

3,38%

0,22% 0,80% 1,34%

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%

14,00%

16,00%

18,00%

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Prazo Título Privado por vencimento FI APOLO

7,63%

19,67%

31,17%

7,00%

10,59%

3,38%

0,40%

0,90%

4,72%

1,96%

2,38%

1,38%

4,51%

4,31%

0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 25,00% 30,00% 35,00%

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2024

2035

2040

2045

2050

Prazo total por vencimento FI APOLO

Título Privado; 38,47%

Título Público; 61,54%

Participação Título Público e Privado FI APOLO

FI APOLO Multimercado Crédito PrivadoCNPJ: 17.804.124/0001-22

Composição do Fundo de Investimentos Santander



CNPJ - 11.001.963/0001-26

1/9/2014

PATRIMÔNIO CONSOLIDADO

Segmento Valor do Patrimônio Variação do Patrimônio em % Participação % Variação Financeira

RENDA FIXA 1.334.425.960,09R$ -0,31% 87,93% 3.122.214,61R$

RENDA VARIÁVEL 102.136.767,09R$ -11,76% 6,73% (13.615.136,68)R$

INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 26.283.058,79R$ -2,25% 1,73% (582.549,82)R$

INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS 28.440.973,29R$ -0,21% 1,87% 79.259,34R$

OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES 26.251.973,47R$ -0,88% 1,73% 282.657,03R$

TOTAL 1.517.538.732,73R$ -1,22% 100,00% (10.713.555,52)R$

PRINCIPAIS CUSTOS

Descrição BANCO SANTADER ASSIMETRICA BANDEPREV Custo Total

Taxa de Administração 194.367,70R$ 194.367,70R$

Taxa de Custódia 20.237,24R$ 20.237,24R$

Taxa CETIP 3.609,13R$ 3.609,13R$

Controle de Risco/Consultoria 11.853,35R$ 11.853,35R$

Pessoal e Encargos 21.156,95R$ 21.156,95R$ TOTAL 251.224,37R$

DESCRIÇÃO PERCENTUAL DA TAXA DE ADMINISTRAÇÃO

Instituição Financeira % Taxa de Administração

BCO SANTANDER - Renda Fixa 0,15%aa

BCO SANTANDER - Renda Variável 3,% aa + 2% aa + 1% aa + 0,60% aa

BCO SANTANDER - Custódia 0,0159%aa

BCO SANTANDER -Investº Estruturados ( Fundo Imobiliário ) 0,286% aa

BCO SANTANDER -Investº Estruturados ( Fundo Capital Protegido ) 0,80%aa

Pág.27

Posições Consolidadas Planos de Benefícios e Gestão Administrativa

POSIÇÕES CONSOLIDADAS

Bandeprev – Bandepe Previdência Social CNPJ 11.001.963/0001-26

28

POSIÇÃO DO GESTOR – SETEMBRO/2014

Segue as justificativas das performances dos fundos:

- Segue justificativa para o Bandeprev e Apolo:

No mês de setembro, com a abertura das taxas de juros, os benchmarks IMA-B tiveram

rendimento negativo. Essa abertura ocorreu principalmente por conta de sinalizações do Banco

Central de que não deve reduzir juros nas próximas reuniões, devido ao baixo nível de PIB

nesse ano. E caso a inflação persista em patamares altos, há possibilidade de uma alta de taxa

de juros. Desse modo, as expectativas do mercado para os juros futuros se elevaram,

impactando negativamente os títulos de renda fixa. O fortalecimento do dólar durante o mês

de setembro também contribuiu para o desempenho ruim, afinal de contas na ata do FED havia

uma tendência de antecipação do aumento da taxa de juros no EUA e uma consequente saída

antecipada de investidores dos mercados emergentes, o que pressionou ainda mais a curva de

juros local.

Os fundos Bandeprev e Apolo renderam abaixo do benchmark pois, além dos fatores citados a

cima, o posicionamento em NTN-B longas durante parte do mês foi impactado mais fortemente

pelo movimento das taxas de juros.

- Segue justificativa para o FIC Olinda:

Em 2014, a volatilidade do mercado brasileiro subiu bastante, impactando de forma

generalizada a indústria de fundos de ações, principalmente os produtos com estratégias mais

voltadas a Valor. Dado que mantemos estratégia ativa nos produtos em que a Bandeprev

aplica, à luz da complexidade do cenário no curto-prazo, temos procurado maximizar o

resultado com posicionamentos em empresas que entendemos ter fundamentos sólidos,

administrando com mais agilidade a maior volatilidade no curto-prazo. Acreditamos que nos

próximos meses a melhor definição dos cenário local e externo forçará a volta do mercado de

ações à sua volatilidade histórica. Isto posto, voltaremos a privilegiar uma a gestão mais

estrutural e estratégica e menos conjuntural e tática, com a expectativa de retornarmos em

seguida ao nosso padrão histórico de performances consistentemente superiores ao

benchmark.

O FIC Olinda hoje aplica em fundos com diferentes perfis, com uma estratégia mais voltada a

Valor. Quando observamos o desempenho de cada uma delas desde que foram

implementadas, o desempenho da combinação das estratégias em relação ao Ibovespa é

positivo, como podemos ver na tabela abaixo, considerando desde a data da aplicação em cada

uma até o dia 30 de setembro.

Bandeprev – Bandepe Previdência Social CNPJ 11.001.963/0001-26

29

Dada a atual volatilidade do mercado e a indefinição do cenário econômico, estamos

reavaliando a alocação do FIC Olinda assim que o cenário estiver mais claro.

Arthur Dalla Valle Bonamini Comercial - Institucional Santander Asset Management Av. Juscelino Kubitschek, 2235 - 18º andar - Bloco A CEP: 04543-011 - Vila Olímpia - SP Tel: (55 11) 3553-8891 E-mail: [email protected]

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