relatório gerencial investimentos bandeprev...no mês de dezembro/2015, a rentabilidade superou...
TRANSCRIPT
Bandepe Previdência Social CNPJ - 11.001.963/0001-26
Relatório Gerencial
Investimentos
BANDEPREV
DEZEMBRO | 2015
Bandepe Previdência Social CNPJ - 11.001.963/0001-26
Sumário
PLANO BÁSICO ................................................................................................................................... 2
SEGMENTO RENDA FIXA .................................................................................................................................... 6
Santander FI Bandeprev Multimercado Crédito Privado .................................................................................. 6
Santander FI Recife Renda Fixa ......................................................................................................................... 8
Títulos Securitizados ........................................................................................................................................ 10
SEGMENTO INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS ............................................................................................. 11
Santander Agências Fundo de Investimentos Imobiliários ..................................................................... 11
SEGMENTO IMÓVEIS ........................................................................................................................................ 12
SEGMENTO OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES - EMPRÉSTIMOS .............................................................. 14
PLANO ESPECIAL Nº 1 ................................................................................................................... 15
PLANO ESPECIAL Nº 2 ................................................................................................................... 17
PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA ................................................................................ 19
SEGMENTO RENDA FIXA .................................................................................................................................. 21
Santander FI Apolo Multimercado Crédito Privado ........................................................................................ 21
POSIÇÃO CONSOLIDADA ............................................................................................................ 23
ANEXO 1 – POSIÇÃO DO GESTOR ........................................................................................... 24
ANEXO 2– CENÁRIO ECONÔMICO ......................................................................................... 28
Pág.02
PLANO BÁSICO - CNPB: 19.800.019-11Bandepe Previdência Social Dezembro | 2015CNPJ - 11.001.963/0001-26
01/12/2015
1. Distribuição dos Investimentos por Segmento 2.1 Rentabilidade Gráfico mês a mês ano 2015
Dezembro | 2015
Valor
PLANO 1.575.593.605,62R$
RENDA FIXA 1.520.701.152,87R$
RENDA VARIÁVEL -
INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 2.574.000,00R$
IMÓVEIS 28.090.562,29R$
OP. PARTICIPANTES - EMPRÉSTIMOS 24.227.890,46R$
2.2 Indicadores - Rentabilidadejan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15
Plano 0,76% 1,66% 1,07% 1,75% 1,12% 0,92% 1,00% 0,35% 0,62% 1,57% 1,45% 1,46%
Benchmark* 1,89% 1,57% 1,92% 1,12% 1,40% 1,18% 0,99% 0,66% 0,92% 1,18% 1,52% 1,31%Distância da Meta Atuarial -1,13% 0,09% -0,85% 0,63% -0,28% -0,26% 0,01% -0,31% -0,30% 0,39% -0,07% 0,15%
2.3 - Análise da Rentabilidade por Segmento
Mensal Anual 12 meses 36 meses Mensal Anual 12 meses 36 meses Mensal Anual 12 meses 36 meses
PLANO 1,46% 14,62% 14,62% 38,16% 1,31% 16,82% 16,82% 44,45% 0,15% -2,20% -2,20% -6,29%
RENDA FIXA 1,50% 15,49% 15,49% 40,80% 1,31% 16,82% 16,82% 44,45% 0,19% -1,33% -1,33% -3,65%
RENDA VARIÁVEL - -9,53% -9,53% -15,49% - 12,26% 12,26% 43,32% - -21,79% -21,79% -58,81%
INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS -2,76% 8,32% 8,32% 38,41% 1,31% 16,82% 16,82% 44,45% -4,07% -8,50% -8,50% -6,04%
IMÓVEIS 0,22% 2,77% 2,77% 134,68% 1,31% 16,82% 16,82% 44,45% -1,09% -14,05% -14,05% 90,23%
OP. PARTICIPANTES - EMPRÉSTIMOS 0,93% 13,23% 13,23% 42,11% 1,31% 16,82% 16,82% 44,45% -0,38% -3,59% -3,59% -2,34%
3 - Análise de consistência Evolução do Patrimônio Líquido, Rentabilidade e Meta Atuarial no ano de 20152014 2015 12 meses 24 meses 36 meses
Rentabilidade Plano 10,82% 14,62% 14,62% 26,54% 38,16%
Rentabilidade Meta Atuarial 11,55% 16,82% 16,82% 30,31% 44,45%Distância da Meta Atuarial -0,73% -2,20% -2,20% -3,77% -6,29%
Maior Rentabilidade Plano 1,62% 1,75% 1,75% 1,75% 2,63%
Melhor Mês Rentabilidade Plano abr/14 abr/15 abr/15 abr/15 out/13
Menor Rentabilidade Plano -0,69% 0,35% 0,35% -0,69% -0,69%Pior Mês Rentabilidade Plano set/14 ago/15 ago/15 set/14 set/14
Meses acima da Meta Atuarial 8 5 5 13 16Meses abaixo da Meta Atuarial 4 7 7 11 20
Nº Meses positivos 11 12 12 23 34Nº Meses negativos 1 0 0 1 2
Volatilidade Plano 0,64% 0,44% 0,44% 0,56% 0,62%Volatilidade Meta Atuarial 0,22% 0,38% 0,38% 0,36% 0,35%
Rentabilidade média 0,86% 1,14% 1,14% 1,00% 0,91%Patrimônio Líq. Médio (R$ MM) 1.444.571,90 1.522.449,03 1.522.449,03 1.483.510,47 1.450.849,30
Considerações BANDEPREV
1. No mês de Dezembro/2015, foram realizados R$ 7.732.000,00 em resgates no segmento de Renda Fixa.
2. No mês de Dezembro/2015, a rentabilidade superou 11,45% a Meta Atuarial. Motivada, principalmente pela rentabilidade positiva dos segmentos de Renda Fixa
3. No acumulado do ano 2015, a rentabilidade atingiu 86,92% da Meta Atuarial.
4. Foram realizadas aplicações totalizando R$ 359.000,00 no segmento de Renda Fixa.
* A Meta Atuarial do Plano é INPC + 5%a.a., conforme a Política de Investimento 2015 Bandeprev.
Rentabilidade Meta Atuarial INPC + 5% a.a. Comparativo Rentabilidade X Meta Atuarial
-3,58% (73.659,97)R$
-0,06% 63.338,37R$
0,00% 221.526,43R$
0,97% 22.736.873,77R$
1,01% 22.548.973,42R$
- -
SegmentoVariação do Patrimônio Variação Financeira da rentabilidade no
mês (positiva/negativa)
% R$
Relatório mensal de Investimentos
R$ 1.250.000.000,00
R$ 1.300.000.000,00
R$ 1.350.000.000,00
R$ 1.400.000.000,00
R$ 1.450.000.000,00
R$ 1.500.000.000,00
R$ 1.550.000.000,00
R$ 1.600.000.000,00
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
Rentabilidade Acumulada em 36 meses
Patrimônio Plano Básico Rentabilidade acumulada 36 meses Meta Atuarial Acumulada 36 meses
R$ 1.400.000.000,00
R$ 1.420.000.000,00
R$ 1.440.000.000,00
R$ 1.460.000.000,00
R$ 1.480.000.000,00
R$ 1.500.000.000,00
R$ 1.520.000.000,00
R$ 1.540.000.000,00
R$ 1.560.000.000,00
R$ 1.580.000.000,00
R$ 1.600.000.000,00
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
14,00%
16,00%
18,00%
Patrimônio Plano Básico Rentabilidade Acumulada Meta Atuarial Acumulada
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
2,00%
2,50%
jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15
Rentabilidade Mensal Meta Atuarial Mensal
Pág.03
PLANO BÁSICO - CNPB: 19.800.019-11Bandepe Previdência Social Dezembro | 2015CNPJ - 11.001.963/0001-26
01/12/2015
4 - RENTABILIDADES POR SEGMENTO X INDICADORES
0,00%0,50%1,00%1,50%2,00%2,50%
Rentabilidade X Meta Atuarial - Mensal RENDA FIXA
Rentabilidade Mensal Meta Atuarial Mensal
-10,00%
-5,00%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
Rentabilidade X Meta Atuarial - Mensal RENDA VARIAVEL
Rentabilidade Mensal Meta Atuarial Mensal
-5,00%
0,00%
5,00%
10,00%
Rentabilidade X Meta Atuarial - Mensal INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS
Rentabilidade Mensal Meta Atuarial Mensal
-0,50%
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
2,00%
2,50%
Rentabilidade X Meta Atuarial - Mensal IMÓVEIS
Rentabilidade Mensal Meta Atuarial Mensal
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
Rentabilidade X Meta Atuarial - Mensal OP. PARTICIPANTES - EMPRÉSTIMOS
Rentabilidade Mensal Meta Atuarial Mensal
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
Rentabilidade X Meta Atuarial - Acumulada RENDA FIXA
Rentabilidade Acumulada Meta Atuarial Acumulada
-20,00%
-10,00%
0,00%
10,00%
20,00%
Rentabilidade X Meta Atuarial - Acumulada RENDA VARIAVEL
Rentabilidade Acumulada Meta Atuarial Acumulada
-10,00%
0,00%
10,00%
20,00%
Rentabilidade X Meta Atuarial - Acumulada INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS
Rentabilidade Acumulada Meta Atuarial Acumulada
-5,00%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
Rentabilidade X Meta Atuarial - Acumulada IMÓVEIS
Rentabilidade Acumulada Meta Atuarial Acumulada
0,00%5,00%
10,00%15,00%20,00%
Rentabilidade X Meta Atuarial - Acumulada OP. PARTICIPANTES - EMPRÉSTIMOS
Rentabilidade Acumulada Meta Atuarial Acumulada
Relatório mensal de Investimentos
Pág.04
PLANO BÁSICO - CNPB: 19.800.019-11Bandepe Previdência Social Dezembro | 2015CNPJ - 11.001.963/0001-26
01/12/2015
5- Política de Investimentos
SegmentoParticipação do Patrimônio
% % Min % Max Equand. % Equad.
RENDA FIXA 96,52% 60,00% 100,00% Enquadrado Até 100% EnquadradoRENDA VARIÁVEL 0,00% 0,00% 20,00% Enquadrado Até 70% EnquadradoINVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 0,16% 0,00% 20,00% Enquadrado Até 20% EnquadradoIMÓVEIS 1,78% 0,00% 2,50% Enquadrado Até 8% EnquadradoOP. PARTICIPANTES - EMPRÉSTIMOS 1,54% 0,00% 2,50% Enquadrado Até 15% Enquadrado
SegmentoRentabilidade
Rentabilidade x Meta
DesempenhoRentabilidade
Meta de
Desempenho
Rentabilidade x
Meta DesempenhoIndice Mês % % %
PLANO 1,46% Híbrido 1,34% 0,12% 14,62% 17,18% -2,56%RENDA FIXA 1,50% 102% da Meta Atuarial 1,34% 0,16% 15,49% 17,18% -1,69%RENDA VARIÁVEL 0,00% 100% Ibovespa fechamento - - -9,53% -7,00% -2,53%INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS -2,76% 103% da Meta Atuarial 1,35% -4,11% 8,32% 0,00% 8,32%IMÓVEIS 0,22% 100% da Meta Atuarial 1,31% -1,09% 2,77% 16,82% -14,05%OP. PARTICIPANTES - EMPRÉSTIMOS 0,93% 105% da Meta Atuarial 1,38% -0,45% 13,23% 17,74% -4,51%
Meta de Desempenho
No Mês Acumulado no Ano
Politica de Investimento 2015Limites da Resolução CMN nº
3792
0,00%0,50%1,00%1,50%2,00%2,50%
Rentabilidade X Meta de Desempenho - Mensal RENDA FIXA
Rentabilidade Mensal Meta de Desempenho
-10,00%
-5,00%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
Rentabilidade X Meta de Desempenho - Mensal RENDA VARIAVEL
Rentabilidade Mensal Meta de Desempenho
-5,00%
0,00%
5,00%
10,00%
Rentabilidade X Meta de Desempenho - Mensal INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS
Rentabilidade Mensal Meta de Desempenho
-0,50%0,00%0,50%1,00%1,50%2,00%2,50%
Rentabilidade X Meta de Desempenho - Mensal IMÓVEIS
Rentabilidade Mensal Meta de Desempenho
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
Rentabilidade X Meta de Desempenho - Mensal OP. PARTICIPANTES - EMPRÉSTIMOS
Rentabilidade Mensal Meta de Desempenho
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
Rentabilidade X Meta de Desempenho - Acumulada RENDA FIXA
Rentabilidade Acumulada Meta de Desempenho Acumulada
-20,00%
-10,00%
0,00%
10,00%
20,00%
Rentabilidade X Meta de Desempenho - Acumulada RENDA VARIAVEL
Rentabilidade Acumulada Meta de Desempenho Acumulada
-10,00%
0,00%
10,00%
20,00%
Rentabilidade X Meta de Desempenho - Acumulada INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS
Rentabilidade Acumulada Meta de Desempenho Acumulada
-5,00%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
Rentabilidade X Meta de Desempenho - Acumulada IMÓVEIS
Rentabilidade Acumulada Meta de Desempenho Acumulada
0,00%
10,00%
20,00%
Rentabilidade X Meta de Desempenho - Acumulada OP. PARTICIPANTES - EMPRÉSTIMOS
Rentabilidade Acumulada Meta de Desempenho Acumulada
Relatório mensal de Investimentos
Pág.05
PLANO ESPECIAL nº 1 - CNPB: 19.980.059-92Bandepe Previdência Social Dezembro | 2015CNPJ - 11.001.963/0001-26
01/12/2015
1. Distribuição dos Investimentos por Segmento 2.1 Rentabilidade Gráfico mês a mês ano 2015
Dezembro | 2015
Valor
PLANO 5.313.623,44R$
RENDA FIXA 5.313.623,44R$
RENDA VARIÁVEL -
INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS -
IMÓVEIS -
OP. PARTICIPANTES - EMPRÉSTIMOS -
2.2 Indicadores - Rentabilidade
jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15
Plano 1,94% 0,83% 0,65% 1,32% 1,74% 0,56% 0,83% -0,66% 0,41% 1,96% 0,90% 1,58%
Meta Atuarial* 1,81% 1,49% 1,84% 1,04% 1,32% 1,10% 0,91% 0,58% 0,84% 1,10% 1,44% 1,23%
Distância da Meta Atuarial 0,13% -0,66% -1,19% 0,28% 0,42% -0,54% -0,08% -1,24% -0,43% 0,86% -0,54% 0,35%
2.3 - Análise da Rentabilidade por Segmento
Mensal Anual 12 meses 36 meses Mensal Anual 12 meses 36 meses Mensal Anual 12 meses 36 meses
PLANO 1,58% 12,71% 12,71% 29,08% 1,23% 15,72% 15,72% 40,40% 0,35% -3,01% -3,01% -11,32%
RENDA FIXA 1,58% 12,71% 12,71% 29,08% 1,23% 15,72% 15,72% 40,40% 0,35% -3,01% -3,01% -11,32%
RENDA VARIÁVEL - - - - - - - - - - - -
INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS - - - - - - - - - - - -
IMÓVEIS - - - - - - - - - - - -
OP. PARTICIPANTES - EMPRÉSTIMOS - - - - - - - - - - - -
3 - Análise de consistência Evolução do Patrimônio Líquido, Rentabilidade e Meta Atuarial no ano de 2015
2014 2015 12 meses 24 meses 36 meses
Rentabilidade Plano 11,71% 12,71% 12,71% 25,92% 29,08%Rentabilidade Meta Atuarial 10,49% 15,72% 15,72% 27,85% 40,40%Distância da Meta Atuarial 1,22% -3,01% -3,01% -1,93% -11,32%
Maior Rentabilidade Plano 2,50% 1,96% 1,96% 2,50% 2,50%Melhor Mês Rentabilidade Plano fev/14 out/15 out/15 fev/14 fev/14Menor Rentabilidade Plano -0,81% -0,66% -0,66% -0,81% -0,90%Pior Mês Rentabilidade Plano set/14 ago/15 ago/15 set/14 mai/13
Meses acima da Meta Atuarial 8 5 5 13 15Meses abaixo da Meta Atuarial 4 7 7 11 21
Nº Meses positivos 9 11 11 20 27Nº Meses negativos 3 1 1 4 9
Volatilidade Plano 1,06% 0,76% 0,76% 0,90% 0,91%Volatilidade Meta Atuarial 0,22% 0,38% 0,38% 0,36% 0,35%
Rentabilidade média 0,93% 1,00% 1,00% 0,97% 0,72%Patrimônio Líq. Médio (R$ MM) 5.512,09 5.371,59 5.371,59 5.441,84 5.563,96
4 - Considerações BANDEPREV
1. No mês de Dezembro/2015, foi realizado R$ 26.000,00 de resgate no segmento de Renda Fixa;
2. No mês de Dezembro/2015, a rentabilidade superou em 28,46% a Meta Atuarial. Motivado, principalmente pela rentabilidade positiva no Fundo FI Apolo (Renda Fixa) no qual o plano aplica 100%
dos seus recursos;
3. No acumulado do ano 2015, a rentabilidade atingiu 80,85% da Meta Atuarial.
* A Meta Atuarial do Plano é INPC + 4%a.a., conforme a Política de Investimento 2015 Bandeprev.
SegmentoVariação do Patrimônio
Variação Financeira da
rentabilidade no mês
(positiva/negativa)
% R$
1,08% 82.821,47R$
1,08% 82.900,95R$
- -
Rentabilidade Meta Atuarial INPC + 4% a.a. Comparativo Rentabilidade X Meta Atuarial
- -
- -
- -
Relatório mensal de Investimentos
R$ -
R$ 1.000.000,00
R$ 2.000.000,00
R$ 3.000.000,00
R$ 4.000.000,00
R$ 5.000.000,00
R$ 6.000.000,00
R$ 7.000.000,00
0,00%5,00%
10,00%15,00%20,00%25,00%30,00%35,00%40,00%45,00%
Rentabilidade Acumulada em 36 meses
Patrimônio Plano Especial n° 1 Rentabilidade acumulada 36 meses Meta Atuarial Acumulada 36 meses
R$ 4.900.000,00
R$ 5.000.000,00
R$ 5.100.000,00
R$ 5.200.000,00
R$ 5.300.000,00
R$ 5.400.000,00
R$ 5.500.000,00
R$ 5.600.000,00
R$ 5.700.000,00
R$ 5.800.000,00
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
14,00%
16,00%
18,00%
Patrimônio Plano Especial n° 1 Rentabilidade Acumulada Meta Atuarial Acumulada
-1,00%
-0,50%
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
2,00%
2,50%
jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15
Rentabilidade Mensal Meta Atuarial Mensal
Pág.06
PLANO ESPECIAL nº 1 - CNPB: 19.980.059-92Bandepe Previdência Social Dezembro | 2015CNPJ - 11.001.963/0001-26
01/12/2015
4- Política de Investimentos
Segmento
Participação do
Patrimônio
% % Min % Max Equand. % Equad.
RENDA FIXA 100,00% 0,00% 100,00% enquadrado 100,00% enquadrado
Segmento RentabilidadeRentabilidade x Meta
DesempenhoRentabilidade Meta de
Desempenho
Rentabilidade x Meta
Desempenho
Índice % Mês % % % %
PLANO 1,58% 102% da Meta Atuarial 1,25% 0,33% 12,71% 16,06% -3,35%
RENDA FIXA 1,58% 102% da Meta Atuarial 1,25% 0,33% 12,71% 16,06% -3,35%
Meta de Desempenho
No Mês Acumulado no Ano
Politica de Investimento 2015Limites da Resolução CMN nº
3792
-1,00%
-0,50%
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
2,00%
2,50%
Rentabilidade X Meta de Desempenho - Mensal RENDA FIXA
Rentabilidade Mensal Meta de Desempenho
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
14,00%
16,00%
18,00%
Rentabilidade X Meta de Desempenho - Acumulada RENDA FIXA
Rentabilidade Acumulada Meta de Desempenho Acumulada
Relatório mensal de Investimentos
Pág.07
PLANO ESPECIAL nº 2 - CNPB: 19.980.060-18Bandepe Previdência Social Dezembro | 2015CNPJ - 11.001.963/0001-26
01/12/2015
1. Distribuição dos Investimentos por Segmento 2.1 Rentabilidade Gráfico mês a mês ano 2015
Dezembro | 2015
Valor
PLANO 11.199.358,60R$
RENDA FIXA 11.199.358,60R$
RENDA VARIÁVEL -
INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS -
IMÓVEIS -
OP. PARTICIPANTES - EMPRÉSTIMOS -
2.2 Indicadores - Rentabilidade
jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15
Plano 1,94% 0,83% 0,65% 1,32% 1,74% 0,56% 0,83% -0,66% 0,41% 1,96% 0,90% 1,58%
Meta Atuarial* 1,81% 1,49% 1,84% 1,04% 1,32% 1,10% 0,91% 0,58% 0,84% 1,10% 1,44% 1,23%
Distância da Meta Atuarial 0,13% -0,66% -1,19% 0,28% 0,42% -0,54% -0,08% -1,24% -0,43% 0,86% -0,54% 0,35%
2.3 - Análise da Rentabilidade por Segmento
Mensal Anual 12 meses 36 meses Mensal Anual 12 meses 36 meses Mensal Anual 12 meses 36 meses
PLANO 1,58% 12,71% 12,71% 29,08% 1,23% 15,72% 15,72% 40,40% 0,35% -3,01% -3,01% -11,32%
RENDA FIXA 1,58% 12,71% 12,71% 29,08% 1,23% 15,72% 15,72% 40,40% 0,35% -3,01% -3,01% -11,32%
RENDA VARIÁVEL - - - - - - - - - - - -
INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS - - - - - - - - - - - -
IMÓVEIS - - - - - - - - - - - -
OP. PARTICIPANTES - EMPRÉSTIMOS - - - - - - - - - - - -
3 - Análise de consistência Evolução do Patrimônio Líquido, Rentabilidade e Meta Atuarial no ano de 2015
2014 2015 12 meses 24 meses 36 meses
Rentabilidade Plano 11,71% 12,71% 12,71% 25,92% 29,08%Rentabilidade Meta Atuarial 10,49% 15,72% 15,72% 27,85% 40,40%Distância da Meta Atuarial 1,22% -3,01% -3,01% -1,93% -11,32%
Maior Rentabilidade Plano 2,50% 1,96% 1,96% 2,50% 2,50%Melhor Mês Rentabilidade Plano fev/14 out/15 out/15 fev/14 fev/14Menor Rentabilidade Plano -0,81% -0,66% -0,66% -0,81% -0,90%Pior Mês Rentabilidade Plano set/14 ago/15 ago/15 set/14 mai/13
Meses acima da Meta Atuarial 8 5 5 13 15Meses abaixo da Meta Atuarial 4 7 7 11 21
Nº Meses positivos 9 11 11 20 27Nº Meses negativos 3 1 1 4 9
Volatilidade Plano 1,06% 0,76% 0,76% 0,90% 0,91%Volatilidade Meta Atuarial 0,22% 0,38% 0,38% 0,36% 0,35%
Rentabilidade média 0,93% 1,00% 1,00% 0,97% 0,72%Patrimônio Líq. Médio (R$ MM) 10.736,47 11.036,84 11.036,84 10.886,65 10.868,25
4 - Considerações BANDEPREV
1. No mês de Dezembro/2015, foi realizado R$ 72.000,00 de resgate no segmento de Renda Fixa;
2. No mês de Dezembro/2015, a rentabilidade superou em 28,46% a Meta Atuarial. Motivado, principalmente pela rentabilidade positiva no Fundo FI Apolo (Renda Fixa) no qual o plano aplica 100%
dos seus recursos;
3. No acumulado do ano 2015, a rentabilidade atingiu 80,85% da Meta Atuarial.
* A Meta Atuarial do Plano é INPC + 4%a.a., conforme a Política de Investimento 2015 Bandeprev.
SegmentoVariação do Patrimônio
Variação Financeira da
rentabilidade no mês
(positiva/negativa)
% R$
0,93% 174.737,96R$
0,93% 174.918,51R$
- -
Rentabilidade Meta Atuarial INPC + 4% a.a. Comparativo Rentabilidade X Meta Atuarial
- -
- -
- -
Relatório mensal de Investimentos
R$ 9.800.000,00
R$ 10.000.000,00
R$ 10.200.000,00
R$ 10.400.000,00
R$ 10.600.000,00
R$ 10.800.000,00
R$ 11.000.000,00
R$ 11.200.000,00
R$ 11.400.000,00
0,00%5,00%
10,00%15,00%20,00%25,00%30,00%35,00%40,00%45,00%
Rentabilidade Acumulada em 36 meses
Patrimônio Plano Especial nº 2 Rentabilidade acumulada 36 meses Meta Atuarial Acumulada 36 meses
R$ 10.750.000,00
R$ 10.800.000,00
R$ 10.850.000,00
R$ 10.900.000,00
R$ 10.950.000,00
R$ 11.000.000,00
R$ 11.050.000,00
R$ 11.100.000,00
R$ 11.150.000,00
R$ 11.200.000,00
R$ 11.250.000,00
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
14,00%
16,00%
18,00%
Patrimônio Plano Especial nº 2 Rentabilidade Acumulada Meta Atuarial Acumulada
-1,00%
-0,50%
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
2,00%
2,50%
jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15
Rentabilidade Mensal Meta Atuarial Mensal
Pág.08
PLANO ESPECIAL nº 2 - CNPB: 19.980.060-18Bandepe Previdência Social Dezembro | 2015CNPJ - 11.001.963/0001-26
01/12/2015
5 - Política de Investimentos
Segmento
Participação do
Patrimônio
% % Min % Max Equand. % Equad.
RENDA FIXA 100,00% 0,00% 100,00% enquadrado 100,00% enquadrado
Segmento RentabilidadeRentabilidade x Meta
DesempenhoRentabilidade Meta de
Desempenho
Rentabilidade x Meta
Desempenho
Índice % Mês % % % %
PLANO 1,58% 102% da Meta Atuarial 1,25% 0,33% 12,71% 16,06% -3,35%RENDA FIXA 1,58% 102% da Meta Atuarial 1,25% 0,33% 12,71% 16,06% -3,35%
Politica de Investimento 2015Limites da Resolução CMN nº
3792
No Mês Acumulado no Ano
Meta de Desempenho
-1,00%
-0,50%
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
2,00%
2,50%
Rentabilidade X Meta de Desempenho - Mensal RENDA FIXA
Rentabilidade Mensal Meta de Desempenho
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
14,00%
16,00%
18,00%
Rentabilidade X Meta de Desempenho - Acumulada RENDA FIXA
Rentabilidade Acumulada Meta de Desempenho Acumulada
Relatório mensal de Investimentos
Pág.09
PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA - CNPB: 99.700.000-00Bandepe Previdência Social Dezembro | 2015CNPJ - 11.001.963/0001-26
01/12/2015
1. Distribuição dos Investimentos por Segmento 2.1 Rentabilidade Gráfico mês a mês ano 2015
Dezembro | 2015
Valor
PLANO 53.331.966,67R$
RENDA FIXA 53.331.966,67R$
RENDA VARIÁVEL -
INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS -
IMÓVEIS -
OP. PARTICIPANTES - EMPRÉSTIMOS -
2.2 Indicadores - Rentabilidadejan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15
Plano 1,93% 0,83% 0,65% 1,32% 1,74% 0,56% 0,83% -0,66% 0,41% 1,96% 0,90% 1,58%
Meta de Rendimento* 1,81% 1,49% 1,84% 1,04% 1,32% 1,10% 0,91% 0,58% 0,84% 1,10% 1,44% 1,23%
Distância da Meta de Rendimento 0,12% -0,66% -1,19% 0,28% 0,42% -0,54% -0,08% -1,24% -0,43% 0,86% -0,54% 0,35%
2.3 - Análise da Rentabilidade por Segmento
Mensal Anual 12 meses 36 meses Mensal Anual 12 meses 36 meses Mensal Anual 12 meses 36 meses
PLANO 1,58% 12,71% 12,71% 29,08% 1,23% 15,72% 15,72% 40,40% 0,35% -3,01% -3,01% -11,32%
RENDA FIXA 1,58% 12,71% 12,71% 29,08% 1,23% 15,72% 15,72% 40,40% 0,35% -3,01% -3,01% -11,32%
RENDA VARIÁVEL - - - - - - - - - - - -
INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS - - - - - - - - - - - -
IMÓVEIS - - - - - - - - - - - -
OP. PARTICIPANTES - EMPRÉSTIMOS - - - - - - - - - - - -
3 - Análise de consistência Evolução do Patrimônio Líquido, Rentabilidade e Meta de Rendimento no ano de 20152014 2015 12 meses 24 meses 36 meses
Rentabilidade Plano 11,71% 12,71% 12,71% 25,92% 29,08%Rentabilidade Meta de Rendimento 10,49% 15,72% 15,72% 27,85% 40,40%Distância da Meta de Rendimento 1,22% -3,01% -3,01% -1,93% -11,32%
Maior Rentabilidade Plano 2,50% 1,96% 1,96% 2,50% 2,50%Melhor Mês Rentabilidade Plano fev/14 out/15 out/15 fev/14 fev/14Menor Rentabilidade Plano -0,81% -0,66% -0,66% -0,81% -0,90%Pior Mês Rentabilidade Plano set/14 ago/15 ago/15 set/14 mai/13
Meses acima Meta de Rendimento 8 5 5 13 15Meses abaixo Meta de Rendimento 4 7 7 11 21
Nº Meses positivos 9 11 11 20 27Nº Meses negativos 3 1 1 4 9
Volatilidade Plano 1,06% 0,75% 0,75% 0,90% 0,91%Volatilidade Meta de Rendimento 0,22% 0,38% 0,38% 0,36% 0,35%
Rentabilidade média 0,93% 1,00% 1,00% 0,97% 0,71%Patrimônio Líq. Médio (R$ MM) 50.928,91 52.583,69 52.583,69 51.756,30 51.369,51
4 - Considerações BANDEPREV
1. No mês de Dezembro/2015, foi realizado R$ 601.000,00 em resgates no segmento de Renda Fixa.
2. No mês de Dezembro/2015, a rentabilidade superou em 28,46% a Meta de Rendimento. Motivado, principalmente pela rentabilidade positiva no Fundo FI Apolo (Renda Fixa) no qual o plano aplica 100%
dos seus recursos;
3. No acumulado do ano 2015, a rentabilidade atingiu 80,85% da Meta de Rendimento.
4. Foram realizadas aplicações totalizando R$ 162.000,00 no segmento de Renda Fixa.
* A Meta de Rendimento do Plano é INPC + 4%a.a., conforme a Política de Investimento 2015 Bandeprev.
Rentabilidade Meta de Rendimento INPC + 4% a.a. Comparativo Rentabilidade X Meta de Rendimento
- -
- -
- -
0,74% 832.371,98R$
0,74% 833.170,16R$
- -
SegmentoVariação do Patrimônio
Variação Financeira da
rentabilidade no mês
(positiva/negativa)
% R$
Relatório mensal de Investimentos
R$ 46.000.000,00
R$ 47.000.000,00
R$ 48.000.000,00
R$ 49.000.000,00
R$ 50.000.000,00
R$ 51.000.000,00
R$ 52.000.000,00
R$ 53.000.000,00
R$ 54.000.000,00
0,00%5,00%
10,00%15,00%20,00%25,00%30,00%35,00%40,00%45,00%
Rentabilidade Acumulada em 36 meses
Patrimônio PGA Rentabilidade acumulada 36 meses Meta de Rendimento Acumulada 36 meses
R$ 50.500.000,00
R$ 51.000.000,00
R$ 51.500.000,00
R$ 52.000.000,00
R$ 52.500.000,00
R$ 53.000.000,00
R$ 53.500.000,00
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
14,00%
16,00%
18,00%
Patrimônio PGA Rentabilidade Acumulada Meta de Rendimento Acumulada
-1,00%
-0,50%
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
2,00%
2,50%
jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15
Rentabilidade Mensal Meta de Rendimento Mensal
Pág.10
PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA - CNPB: 99.700.000-00Bandepe Previdência Social Dezembro | 2015CNPJ - 11.001.963/0001-26
01/12/2015
5 - Política de Investimentos
Segmento
Participação do
Patrimônio% % Min % Max Equand. % Equad.
RENDA FIXA 100,00% 0,00% 100,00% enquadrado 100,00% enquadrado
Segmento RentabilidadeRentabilidade x Meta
DesempenhoRentabilidade Meta de
Desempenho
Rentabilidade x Meta
Desempenho
Índice % Mês % % % %
PLANO 1,58% 102% da Meta Rendimento 1,25% 0,33% 12,71% 16,06% -3,35%
RENDA FIXA 1,58% 102% da Meta Rendimento 1,25% 0,33% 12,71% 16,06% -3,35%
No Mês Acumulado no Ano
Meta de Desempenho
Politica de Investimento 2015Limites da Resolução CMN nº 3792
Relatório mensal de Investimentos
-1,00%
-0,50%
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
2,00%
2,50%
Rentabilidade X Meta de Desempenho - Mensal RENDA FIXA
Rentabilidade Mensal Meta de Desempenho
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
14,00%
16,00%
18,00%
Rentabilidade X Meta de Desempenho - Acumulada RENDA FIXA
Rentabilidade Acumulada Meta de Desempenho Acumulada