(reavaliaÇÃo atuarial guia lopes da laguna - ms 2013) · quando um plano de benefícios de ordem...
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Igor França Garcia | Atuário MIBA/RJ 1.659 | Certificação Profissional ANBIMA CPA – 20 Consultor de Investimentos Credenciado pela CVM | (65) 9242.8876
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Nº. 692
2013
Atuário responsável:
____________________________
Igor França Garcia
MIBA/RJ 1.659
MARÇO de 2013
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ÍNDICE
1. INTRODUÇÃO 5
2. PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO PLANO 6
2.1. Elenco de Benefícios (aqueles previstos na Lei que cria o Regime Próprio deste Município)
6
2.2. Elegibilidades 7
2.2.1. Elegibilidades adotadas para as Regras Permanentes 7
2.2.2. Elegibilidades adotadas para as Regras de Transição (Art. 2º da EC 41/2003)
7
2.2.3. Elegibilidades adotadas para as Regras de Transição (Art. 6º da EC 41/2003)
8
2.2.4. Elegibilidades adotadas para as Regras de Transição (Art. 3º da EC 41/2003)
8
2.3. Benefícios do Plano 9
2.4. Contribuições ao Plano (13 vezes ao ano) 10
3. BASE ATUARIAL UTILIZADA 11
3.1. Processo Atuarial 11
3.2. Hipóteses Atuariais 13
3.2.1. Hipóteses Econômicas 14
3.2.1.1. Taxa de Retorno de Investimentos 15
3.2.1.2. Taxa de Crescimento Remuneratória 17
3.2.1.2. Taxa de Reajuste de Benefício 19
3.2.2. Hipóteses Biométricas 21
3.2.3. Outras Hipóteses 22
3.3. Regimes Financeiros 23
3.3.1. Aposentadorias por Tempo de Contribuição e por Idade 23
3.3.2. Aposentadoria por Invalidez e Pensão por Morte 23
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3.3.3. Auxílios 23
3.4. Método Atuarial de Custo 23
4. ANÁLISE ESTATÍSTICA, DEMOGRÁFICA E SÓCIO-ECONÔMICA 26
4.1. Distribuição da Massa do Fundo Previdenciário 27
4.1.1. Distribuição da População de Servidores Ativos do Fundo por Idade 34
4.1.2. Distribuição da População de Inativos e Pensionistas do Fundo por Idade 34
4.2. Distribuição por Sexo 36
4.3. Distribuição por Estado Civil 37
4.4. Distribuição por Sexo e Atividade 38
4.5. Distribuição por Faixa Etária 39
4.6. Distribuição por Faixa Remuneratória 40
4.7. Distribuição dos Servidores Ativos por Tipo de Benefícios á Conceder 41
4.8. Distribuição das Aposentadorias futuras por Coberturas de Benefício 42
4.9. Distribuição da Responsabilidade Atuarial por Tempo de Aposentad. a Conceder 43
4.10. Distribuição por Tipo de Benefício Concedido 44
4.11. Distribuição da massa de Aposentadorias Iminentes 46
5. EQUILÍBRIO FINANCEIRO E ATUARIAL, PLANO DE CUSTEIO E PROVISÕES
MATEMÁTICAS 47
5.1. Plano de Custeio 50
5.2. Reservas Matemáticas da Reavaliação Atuarial 52
5.3. Provisões Matemáticas Previdenciárias 53
5.4. Balanço Patrimonial 54
5.5. Evolução das Provisões Matemáticas para os próximos 12 meses 55
6. COMPARATIVO DAS AVALIAÇÕES ATUARIAIS 56
6.1. Comportamento Demográfico do Instituto Previdenciário 57
6.2. Comportamento sócio-econômico do Instituto Previdenciário 58
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6.3. Comportamento estatístico do Instituto Previdenciário 59
6.4. Comportamento entre as receitas e despesas do Instituto Previdenciário 60
6.5. Alíquotas de Equilíbrio Financeiro e Atuarial 61
6.6. Meta Atuarial 62
7. PARECER ATUARIAL 63
7.1. Características do Plano 64
7.2. Base Atuarial 64
7.3. Resultados Obtidos 65
7.4. Ativos do Plano 65
7.5. Compensação Previdenciária 66
7.6. contribuição dos Inativos 66
7.7. Meta Atuarial 67
7.8. Base de dados e demais informações 67
7.9. Déficit Atuarial 70
7.10. Financiamento do Déficit Atuarial (Equacionamento) 71
7.11. Plano de Custeio 73
8. PROJEÇÃO ATUARIAL 76
8.1. Projeção Atuarial sem Reposição da massa 77
8.2. Projeção Atuarial COM Reposição da massa 93
9. ALM – Asset Liability Management 98
10. LDO – Lei de Diretrizes Orçamentárias 109
11. NOTA TÉCNICA ATUARIAL 113
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1 – INTRODUÇÃO
Quando um Plano de Benefícios de ordem previdenciária é implantado existe uma série de
controles que precisam ser feitos com o objetivo de dar consistência e equilíbrio à sua
continuidade.
Um dos controles necessários, obrigatório por lei, é o acompanhamento de ordem técnico
atuarial, cujo objetivo fundamental é averiguar se o cenário em que o Plano foi elaborado se
mantém coerente com o que efetivamente ocorreu no período considerado. Através da
experiência verificada, ano a ano, e das conseqüentes constatações tomar-se-ão as devidas
providências para acertar quaisquer desvios de percurso ocorrido neste Plano. A tal controle
técnico atuarial dá-se o nome de Reavaliação Atuarial.
O Regime Próprio de Previdência instituído em GUIA LOPES DA LAGUNA - MS , como em
todo e qualquer Plano de natureza previdenciária, necessita que seus dirigentes e
responsáveis acompanhem constantemente sua evolução, através da Reavaliação Atuarial,
para que atenda os fins pretendidos e fique sob seu controle.
Outrossim, a realização do controle técnico atuarial após a edição da Lei n° 9.717/98 (“in” art.
1°, inciso I e IV), como já dito, tornou-se obrigatório, de modo que o Regime Próprio de
Previdência Social possa garantir diretamente a totalidade dos riscos cobertos pelo Plano de
Benefícios, preservando-lhe o equilíbrio atuarial, sem a necessidade de resseguro por parte
do Tesouro Municipal.
O objetivo deste relatório é documentar toda a análise que foi feita através do levantamento
cadastral dos servidores públicos municipais de GUIA LOPES DA LAGUNA - MS . Nas
próximas páginas apresentaremos as principais características do Plano e a Base Atuarial
utilizada na determinação de seus Custos. Para tanto são apresentadas observações sobre a
distribuição da “Massa de Servidores”, os resultados obtidos com a Reavaliação Atuarial, com
destaque para alguns itens relativos aos dados fornecidos como Estatísticas, Características
do Plano, Base Atuarial, etc. e o Parecer Atuarial Conclusivo.
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2 – PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO PLANO
O estudo realizado tem por suporte legal para composição de suas características nas
Emendas Constitucionais n° 20/1998, 41/2003 e 47/2005, na Lei n° 9.717/98 e na Portaria n°
403/08.
2.1. Elenco de Benefícios (aqueles previstos na Lei que cria o Regime Próprio deste
Município)
Aposentadoria por Idade, Especial e Tempo de Contribuição (AId, AE 1 e ATC2).
Aposentadoria Compulsória (AC).
Aposentadoria por Invalidez Permanente (AInv).
Pensão por Morte (PM).
Abono Anual (13º Benefício) 3.
Auxílio Doença, Auxílio Reclusão, Salário Maternidade e Salário Família.
1 - Trataremos a título de nomenclatura como Aposentadoria Especial àquela concedida à “massa de
servidores” do magistério. Sabe-se que a prestação concedida aos servidores desta categoria não é
especial, posto que constitucionalmente encontra-se elencada dentre a voluntária Aposentadoria por
Tempo de Contribuição. Todavia, dadas as peculiaridades da “massa” para diferenciá-la, assim a
caracterizaremos. Anote-se que a verdadeira Aposentadoria Especial está descrita no art. 40, δ 4° da
Constituição da República. 2 - Nomenclatura utilizada após a edição da Emenda Constitucional n. 20/98, até então se denominava
Aposentadoria por Tempo de Serviço. 3 - O Abono Anual corresponde a uma décima-terceira parcela de proventos, paga proporcionalmente
aos meses que o servidor inativo recebeu-os e terá por base o valor da prestação previdenciária
referente ao mês de dezembro de cada ano.
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2.2. Elegibilidades
2.2.1. Elegibilidades adotadas para as Regras Perma nentes
Benefícios
Elegibilidade H/M Ap. Idade
Ap.
Tempo
Contrib.
Ap.
Especial
Ap.
Compuls.
Ap.
Invalidez
Pensão
Morte
Idade (anos) 65/60 60/55 55/50 70 - -
Tempo de Contribuição - 35/30 30/25 - - -
Tempo de S. Público 10 10 10 - - -
Tempo no Cargo 5 5 5 - - -
2.2.2. Elegibilidades adotadas para as Regras de Tr ansição (Art. 2º da EC 41/2003)
Benefícios
Elegibilidade H/M Ap. Idade
Ap.
Tempo
Contrib.
Ap.
Especial
Ap.
Compuls.
Ap.
Invalidez
Pensão
Morte
Idade (anos) - 53/48 53/48 - - -
Tempo de Contribuição - 35/30 30/254 - - -
Tempo de S. Público - - - - - -
Tempo no Cargo - 5 5 - - -
4 O professor, que até a data de publicação da Emenda Constitucional n° 20/1998, tenha ingressado regulamente em cargo efetivo de magistério e que opte por aposentar-se pelas Regras de Transição terá o tempo de serviço exercido após a publicação daquele diploma constitucional contado com o acréscimo de 17%, se homem, e 20%, se mulher, desde que se aposente, exclusivamente, com o tempo de efetivo exercício das funções de magistério. * Redutor de 3,5% ao ano para aquele servidor que completar 60 anos, se homem, ou 55, se mulher, até 31/12/2005. O percentual de redutor passa para 5% ao ano, quando as condições aqui citadas ocorrerem após a data de 31/12/2005. No caso de professores ocorrerá idêntica situação, porém as idades se alteram para 55 anos, se homem, e 50 anos, se mulher.
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2.2.3. Elegibilidades adotadas para as Regras de Tr ansição (Art. 6º da EC 41/2003)
Benefícios
Elegibilidade H/M Ap. Idade
Ap.
Tempo
Contrib.
Ap.
Especial
Ap.
Compuls.
Ap.
Invalidez
Pensão
Morte
Idade (anos) - 60/55 55/50 - - -
Tempo de Contribuição - 35/30 30/25 - - -
Tempo de S. Público - 20 20 - - -
Tempo de Carreira - 10 10 - - -
Tempo no Cargo - 5 5 - - -
2.2.4. Elegibilidades adotadas para as Regras de Tr ansição (Art. 3º da EC 47/2005)
Benefícios
Elegibilidade H/M Ap. Idade
Ap.
Tempo
Contrib.
Ap.
Especial
Ap.
Compuls.
Ap.
Invalidez
Pensão
Morte
Idade (anos) - 60/55 - - - -
Tempo de Contribuição - 35/30 - - - -
Tempo de S. Público - 25 - - - -
Tempo de Carreira - 15 - - - -
Tempo no Cargo - 5 - - - -
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2.3. Benefícios do Plano
O valor do benefício é igual à remuneração5 recebida pelo servidor ativo no mês
imediatamente anterior ao da concessão da aposentadoria, com as devidas
atualizações devidas até a data da publicação do Decreto ou Portaria de vacância,
descontado o percentual determinado na EC 41/2003 no que tange ao teto máximo de
benefícios.
O cálculo do valor dos proventos será proporcional ao tempo de contribuição para
todos os benefícios, com exceção da Aposentadoria por Invalidez - decorrente de
acidente no exercício da atividade e aquela cuja incapacidade adveio de doença
grave, contagiosa ou incurável - e da Pensão por Morte.
O valor do benefício de Pensão por Morte concedida aos dependentes do servidor
inativo, é igual ao valor da última prestação recebida em vida por aquele, descontado
o percentual determinado na EC 41/2003 no que tange ao teto máximo de benefícios.
O valor do benefício de Pensão por Morte, concedida aos dependentes do servidor
que se encontrava em atividade, na data de seu falecimento, será equivalente ao valor
do benefício de aposentadoria, ao qual o servidor teria direito, caso se aposentasse
na data da ocorrência de seu falecimento.
Os proventos de aposentadoria e pensões devem ser revistos obrigatoriamente
sempre que se modificar a remuneração dos servidores em atividade.
5 A remuneração representa a soma do vencimento base do servidor com os adicionais de caráter individual e as demais vantagens incorporáveis na forma da Lei. Anote-se que após a Emenda Constitucional n. 19/98 apenas cabe a agregação de vantagens de caráter não transitório.
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2.4. Contribuições ao Plano (13 vezes ao ano)
Todos os servidores elencados na lei de instituição do Regime Próprio de Previdência Social
serão compulsoriamente filiados e consequentemente inscritos neste. Tais servidores
contribuirão ao Plano com um percentual da remuneração mensal, incluída a Gratificação
Natalina (décimo-terceiro)6. A base sobre qual incide este percentual chamar-se-á de
remuneração-de-contribuição.
O Município, incluídas suas autarquias e fundações, quando existirem, também contribuirá
com um percentual sobre a folha de remuneração envolvida, conforme previsto em lei, e
assumirá integralmente a diferença entre o total do Custo do Plano apurado pelo Atuário e a
parte do servidor.
6 - Denomina-se Gratificação Natalina a décima-terceira parcela de remuneração recebida pelos
servidores ativos e Abono Anual a décima-terceira parcela de proventos recebida pelos servidores
inativos.
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3 – BASE ATUARIAL UTILIZADA
A Base Atuarial é o conjunto de ferramentas utilizadas para determinarmos o Custo de um
Plano de Benefícios. Podemos dizer que a Base Atuarial divide-se em dois componentes:
Hipóteses Atuariais
Método Atuarial de Custo
Para entendermos o funcionamento destes componentes, vejamos o que significa:
3.1. Processo Atuarial
Durante a “vida” de um Plano de Benefícios o valor total a ser pago pelo Fundo, a título de
aposentadorias e pensões, a todos os servidores (e seus dependentes) do Município,
incluídas suas Autarquias e Fundações quando existirem, deverá ser coberto pelas
contribuições feitas ao Plano, acrescido do retorno de investimentos. O valor total dos
benefícios depende diretamente de três fatores:
Nível de Benefício do Plano
É o valor que se pagará ao servidor quando concedida sua aposentadoria, sendo
determinado pela Lei que rege o Regime Próprio de Previdência Social.
Como tais valores estão ligados a remuneração do servidor, na data da aposentadoria, é
necessário que se façam projeções sobre o comportamento da evolução remuneratória e
sobre o nível de inflação no futuro.
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Quantidade de Pessoas Elegíveis ao Benefício
Corresponde a quem o provento será pago. Depende da indicação das elegibilidades, ou
seja, de quando o servidor ou seus dependentes passam a ter direito a requerer o benefício.
Para conhecermos este número, é necessário, além das elegibilidades, que se façam
projeções sobre os seguintes eventos:
a) a mortalidade dos servidores em atividade,
b) a possibilidade de um Servidor, estando em plena atividade, tornar-se
inválido,
c) a mortalidade dos inválidos.
Duração dos Pagamentos dos Benefícios
Geralmente os benefícios são pagos enquanto o servidor está vivo e, por isto, precisamos
fazer projeções sobre sua expectativa de vida, levando-se em conta o tipo de benefício pago
e a idade a partir da qual tal benefício é concedido.
Portanto, podemos ver que o processo atuarial requer que o Atuário faça hipóteses sobre:
• Comportamento das remunerações no futuro;
• Nível de inflação nos anos futuros;
• Taxas de mortalidade;
• Taxas de invalidez;
• Taxas de rotatividade;
• Taxas de retorno de investimentos (a longo prazo).
Com base na fixação destas variáveis, o Atuário poderá definir as contribuições futuras
necessárias para fazer frente aos compromissos. Para tanto, é selecionado um Método
Atuarial de Custo que é simplesmente uma técnica orçamentária, que estabelece a forma
pela qual o Custo do Plano (que é o valor de todos os pagamentos de benefícios) deverá ser
amortizado.
O método atuarial selecionado estabelece o Custo Mensal ou Custo Normal do Plano, ou
seja, apura o valor necessário de contribuição, que se for paga desde a data do ingresso do
Servidor no Município até a data de sua aposentadoria, será suficiente para garantir o
pagamento do benefício assegurado pelo Plano.
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Ao acúmulo teórico de todos os Custos Mensais passados, ou seja, anteriores à data da
Reavaliação Atuarial, chamamos de Responsabilidade Atuarial . Este valor seria sempre
igual ao valor apresentado pelo Fundo do Regime Próprio de Previdência Social, caso não
ocorresse, durante a “vida” do Plano, um dos seguintes fatos:
• As contribuições relativas ao tempo de serviço anterior à data de implantação do
Plano podem não ter sido devidamente recolhidas;
• O Plano pode ter sofrido alterações;
• A realidade do Plano, verificada no período considerado, no que diz respeito à
taxa de crescimento remuneratório, taxa de retorno de investimentos, mortalidade,
etc., podem ser diferente das hipóteses elaboradas inicialmente para a
Reavaliação Atuarial do Plano.
No caso de haver excesso de Responsabilidade Atuarial sobre o valor do Fundo Regime
Próprio de Previdência Social, teremos uma Reserva a Amortizar, podendo ser amortizada
em um prazo de até 35 (trinta e cinco) anos. Às contribuições, que amortizarão esta reserva,
dá-se o nome de Custo Suplementar ou Especial que, somadas às contribuições normais,
fornecerão o valor do Custo Total para o ano.
Agora que sabemos qual o significado do Processo Atuarial, vejamos quais são as hipóteses
atuariais necessárias à Reavaliação do Plano e quais os seus significados.
3.2. Hipóteses Atuariais
As hipóteses atuariais são estimativas de um conjunto de eventos que afetam diretamente o
Custo do Plano para o ano e estão divididas em três conjuntos.
Econômicas
• Retorno de investimentos;
• Crescimento remuneratório;
• Reajustes de benefícios e de remunerações.
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Biométricas
• Mortalidade de Ativos;
• Mortalidade de Inativos;
• Entrada em Invalidez;
• Mortalidade de Invalidez.
Outras Hipóteses
• Composição Familiar;
• Tempo de contribuição na data de aposentadoria; etc;
• Taxa de Rotatividade.
3.2.1. Hipóteses Econômicas
São as mais importantes. Geralmente, variações nestas hipóteses implicam em
variações no Custo do Plano para o ano seguinte em escala maior que qualquer outro
conjunto de hipóteses.
Para termos nossas hipóteses formuladas, precisamos pensar nas seguintes
variáveis:
• Inflação a longo prazo; • Taxa pura de juros;
• Elemento de risco nas aplicações;
• Aumento remuneratório por produtividade;
• Aumento remuneratório por mérito, promoção ou tempo de serviço.
Estes componentes impactam da seguinte forma em cada uma de nossas hipóteses:
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Hipótese Componente de Impacto
Retorno de investimentos Inflação + taxa pura de juros
Crescimento remuneratório Inflação + aumento por mérito/promoção/ TS + aumento por produtividade
Reajuste de benefícios Inflação + defasagem entre inflação e correção de benefícios
A seguir apresentamos o significado de cada um destes componentes.
3.2.1.1 Taxa de Retorno de Investimentos
• Inflação (+)
Representa a perda do poder aquisitivo da moeda. A longo prazo, é
presumível que um investidor tenha um retorno acima do nível de
inflação. Sugerimos ao instituto previdenciário á utilização do
Índice de Preços ao Consumidor por Atacado – IPCA, para compor
a Meta Atuarial, devido este ser o índice oficial d o governo.
• Taxa Pura de Juros (+)
É a taxa de retorno teoricamente disponível a investimentos de curto
prazo na ausência de inflação e risco. Estudos realizados em países
com economia estabilizada mostram que esta taxa é pequena, variando
entre 0% e 1%.
NO ANO DE 2012
O artigo 9, da Portaria 403/2008, estabelece que as aplicações financeiras dos RPPS devam
observar as hipóteses de uma taxa real de Juros máxima de 6% ao ano , ou seja, uma
rentabilidade máxima de 6% a.a, acrescido de um índice Inflacionário, que no nosso caso é o
IPCA – Índice de Preço ao Consumidor Amplo.
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Rentab. Carteira Acumulada (%)
CDI
META ATUARIAL
(6%a.a. + IPCA)
2012 34,53% 8,36% 12,07%
Conforme informado pelos responsáveis pela gestão do RPPS de GUIA LOPES DA
LAGUNA - MS, a carteira de investimentos apresentou no ano de 2012, uma
rentabilidade acumulada de 34,53%.
Conforme o artigo 9, da Portaria MPS 403/2008, a taxa real de juros definida na Avaliação
Atuarial, deverá ter como referência, a META ATUARIAL ESTABELECIDA PARA AS
APLICAÇÕES DO RECURSOS DO RPPS, QUE SE ENCONTRA DEF INIDO NA POLÍTICA
DE INVESTIMENTOS, limitado no máximo em 6%.
Art 9 - A taxa real de juros utilizada na avaliação atuarial deverá ter como referência a meta estabelecida para as aplicações dos recursos do RPPS na Política de Investimentos do RPPS , limitada ao máximo de 6% (seis por cento) ao ano. (GRIFO NOSSO)
Conforme informado pelos responsáveis do RPPS de GUIA LOPES DA LAGUNA - MS, a
Meta Atuarial estabelecida na Política de Investimentos de 2012 e 2013 é 6,00% a.a. mais o
IPCA.
RENTABILIDADE E META ATUARIAL NO ANO DE 2012
Meta Atuarial (Bruta = juros + inflação) em 2012 - Política de Investimentos 12,07%
Rentabilidade nominal (Bruta = juros + inflação) em 2012 34,53%
Inflação anual - 2012: 5,84%
Indexador: IPCA
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17
Justificativa Técnica: Cumpriu com sobras a Meta Atuarial, nesse caso, o conselho Administrativo, em reunião para a elaboração da Política de Investimentos, manteve a Meta Atuarial em 6% a.a. + IPCA.
3.2.1.2 Taxa de Crescimento Remuneratória
• Inflação (+)
Representa a perda do poder aquisitivo da moeda.
• Aumento de Produtividade
O aumento concedido às remunerações, em caráter geral, caso não
houvesse inflação. A longo prazo esta taxa deverá ficar no mínimo em
1%.
• Aumento por Mérito/Promoção/Tempo de Serviço
É função do tipo de empregado e da política remuneratória do
Município.
Como o RPPS teve início de sua atividades á partir de 2011, nesse caso, temos apenas dois
anos para analisarmos a taxa de reajuste salarial dos Servidores. Conforme informado pelos
responsáveis pela gestão do RPPS de GUIA LOPES DA LAGUNA - MS, foi definido pela lei
Complementar Municipal nº 1.024/2010, um reajuste de 6,00%, mas somente para os
Servidores Efetivos não professores. Assim, podemos considerar, que no geral, houve um
reajuste de 0,88%. Em 2012, foi concedido um reajuste pela Lei Complementar Municipal nº
1.052/2011, de 10,00% para os Servidores não professores e um aumento de 6,97% e mais
um aumento de 4,03% aos professores pelas Leis 1.054/2012 e 051/2012, totalizando um
aumento em 2012 de 11,00%. Fazendo uma média ponderada, podemos considera que a
massa ao todo, obteve um reajuste de 10,14%..
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Nos últimos dois anos, isso representa um reajuste acumulado de 11,11% das remunerações
dos Servidores Ativos.
Conforme a tabela abaixo, a inflação medida pelo IPCA nos últimos 3 anos, apresenta uma
inflação acumulada de 12,72%.
REMUNERAÇÃO E INFLAÇÃO DOS ULTIMOS 3 ANOS
Conforme o artigo 8, da Portaria MPS 403/2008, a taxa real mínima de crescimento que
poderá ser considerado no Cálculo Atuarial é de 1% ao ano.
Art 8 - A taxa real mínima de crescimento da remuneração ao longo da carreira será de 1% (um por cento) ao ano.
Sendo assim, mesmo os Servidores Ativos tendo crescimento real salarial abaixo de 1% ao
ano, foi definido no Cálculo Atuarial, o crescimento real mínimo permitido pela Portaria MPS
403/2008.
Reajuste da Remuneração
Inflação do período (IPCA)
GANHO REAL
2011 0,88% 6,50% -5,62%
2012 10,14% 5,84% 4,30%
ACUMULADO 11,11% 12,72% -1,61%
Taxa média anual real de crescimento da remuneração nos últimos três anos -1,61%
Justificativa Técnica: Sendo assim, mesmo os Servidores Ativos tendo crescimento real salarial abaixo de 1% ao ano, foi definido no Cálculo Atuarial, o crescimento real mínimo permitido pela Portaria MPS 403/2008.
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3.2.1.3 Taxa de Reajuste de Benefício
• Inflação (+)
Representa a perda do poder aquisitivo da moeda.
• Defasagem entre Inflação e Correção de Benefícios Reflete o grau com que os benefícios são corrigidos, abaixo do nível
inflacionário. Embora, em outros países, seja rara a prática de taxas
para compensar defasagens, que podem variar entre –5% e 0%, no
Brasil esta prática existe.
Por este motivo, consideramos em nossas avaliações que esta
defasagem seja nula, ou seja, que os benefícios concedidos serão
corrigidos de forma a manter seu poder de compra.
O RPPS de GUIA LOPES DA LAGUNA - MS passou a ter Servidores Inativos á partir de
Fevereiro de 2012 e, portanto, ainda não tivemos reajuste dos Benefícios..
Sendo assim, definimos o crescimento real de benefícios em 0,00% ao ano.
Com base nestas explicações, apresentamos abaixo o quadro com as
variáveis econômicas utilizadas em nossas avaliações atuariais.
Convém lembrar que:
• As hipóteses são para longo prazo, não devendo ser comparadas com
resultados de um ano para o outro.
Taxa média anual real de cresc. dos benefícios verifica. na análise dos benefícios 0,00%
Justificativa Técnica: Como o RPPS de GUIA LOPES DA LAGUNA - MS, passou a ter
Servidores Inativos á partir de Fevereiro de 2012, ainda não tivemos reajuste dos
Benefícios. Nesse caso, mantemos a taxa de crescimento dos benefícios em 0,00%
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• A inflação é uma hipótese comum a todas as demais e, por este motivo,
podemos extraí-la deste modelo e trabalhar com taxas reais (aquela
acima da inflação).
Variável de Impacto Faixa de Variação Nossa Hipótese
Taxa Pura de Juros 0,0% a 1,0% 6,00%
Aumento por Produtividade 0,0% a 1,0% 1,0%
Aumento por Mérito/Promoção/TS 0,0% a 1,0% 0,0%
Defasagem entre Inflação e Benefícios -5,0% a 0,0% 0,0%
Portanto, nossas Hipóteses Econômicas Utilizadas são:
Hipótese Variável de Impacto Nossa Hipótese
Retorno de Investimentos Inflação + taxa pura de juros Inflação + 6,0%
Crescimento Remuneratório (em média)
Inflação + aumento por mérito/TS/ promoção + aumento por
produtividade Inflação + 1,0%
Reajuste de Benefícios Inflação + defasagem entre inflação e correção de benefícios Inflação + 0,0%
Além destas hipóteses, fizemos as seguintes:
• Nível de inflação á longo prazo
Utilizamos esta hipótese para estimar o valor real da remuneração na
aposentadoria. Nossa hipótese é de 6% a.a..
• Freqüência de Reajustes Remuneratórios ao ano
Convém observar que as hipóteses econômicas, principalmente a que
diz respeito ao crescimento remuneratório, devem ser acompanhadas
com o objetivo de podermos ajustá-las à realidade, caso esta se mostre
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diferente, de forma significativa, das hipóteses formuladas inicialmente.
A freqüência de reajuste remuneratório utilizado para o ano corrente é
de uma vez.
3.2.2. Hipóteses Biométricas
São as hipóteses relacionadas aos eventos de morte, invalidez e mortalidade de
inválidos, que proporcionam impacto sobre a determinação do Custo do Plano,
embora em um grau bem menor do que aquele causado pelas hipóteses econômicas.
As tábuas utilizadas são as seguintes.
IBGE – BRASIL 2010 para Mortalidade de Servidores em atividade e em
inatividade
Álvaro Vindas para Entrada de Servidores em Invalidez
IAPB-57 para Mortalidade de Servidores Inválidos
IBGE – BRASIL 2010 para Mortalidade de Servidores em atividade, para fins
de Reavaliação do benefício de Pensão por Morte.
Samuel Dumas para Auxílio Doença de Servidores em atividade.
IBGE – BRASIL é uma tábua que reflete a possibilidade de um servidor
falecer. A utilização desta tábua é permitida pela legislação vigente e tem
refletido satisfatoriamente o comportamento desta variável.
Álvaro Vindas é uma tábua que reflete a possibilidade de um servidor tornar-
se inválido no decorrer dos anos, desde que esteja em plena atividade no
momento da Reavaliação.
IAPB-57 é uma tábua que reflete a possibilidade de um servidor, estando
aposentado por invalidez, vir a falecer durante os anos futuros.
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Tábua de Rotatividade visa a refletir a possibilidade de um servidor sair do
plano, antes de se aposentar. Esta tábua reflete uma experiência do setor.
Samuel Dumas é a tábua de morbidez que reflete a probabilidade do servidor
ativo vir a se afastar de suas atividades de trabalho por motivo de doença.
NOVOS ENTRADOS NÃO UTILIZADO NESTA REAVALIAÇÃO .
3.2.3. Outras Hipóteses
Demais hipóteses que precisamos fazer para completar o modelo atuarial.
Estado Civil na data da Aposentadoria – Experiência do setor.
Composição Familiar – Experiência do setor.
Tempo de Contribuição – Para fixarmos de forma coerente a idade de
aposentadoria do servidor, partimos da suposição de que o mesmo será
elegível ao benefício de Aposentadoria por Tempo de Contribuição. Quando
não há a informação sobre o Tempo de Contribuição anterior ao RPPS de
origem, precisamos estimar uma idade de entrada, desde que tecnicamente
justificada no Parecer Atuarial, respeitado o limite mínimo de dezoito anos, que
será detalhada no Parecer Atuarial conclusivo desta Avaliação.
Taxa de rotatividade – Reflete a rotatividade entre os novos entrados e os
servidores que pedem exoneração. Assim, temos uma noção da
“movimentação” da massa, de um ano para o outro. Dessa forma, utilizamos a
premissa permitida pelo art. 7 da Portaria MPS 403/2008, que permite a
hipótese de uma rotatividade máxima de 1% ao ano.
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3.3. Regimes Financeiros
3.3.1 Aposentadorias por Tempo de Contribuição, por Idade e Compulsório e
Pensão por Morte dos Servidores Inativos
Capitalização pelo método Crédito Unitário Projetado.
3.3.2 Aposentadoria por Invalidez e Pensão por Mort e dos Servidores Inativos
Repartição de Capitais de Cobertura.
3.3.3 Auxílios e Salários
Repartição Simples.
Observação:
Utilizamos o Regime Financeiro de Repartição de Capitais de Cobertura para os
benefícios de Aposentadoria por Invalidez e Pensão por Morte devido ao fato de,
durante o período em que o servidor encontra-se em atividade, as probabilidades de
entrada em invalidez e de morte serem muito pequenas, não sendo necessária, em
nossa opinião, a constituição de Reservas Matemáticas. Nossa expectativa é de que,
ao longo dos anos futuros, a taxa de custo permaneça com pouca variação, desde
que as distribuições dos servidores, por idade e por salário, permaneçam, também,
com pouca variação.
3.4. Método Atuarial de Custo
Uma vez que já conhecemos o desenho do Plano e, também, o cenário econômico financeiro
em que este evoluirá, devemos determinar a forma de pagamento, ou seja, o financiamento
do Plano. Para tanto, vejamos o que significa.
Custo de um Plano
O Custo de um Plano é equivalente ao valor total de benefícios que serão pagos por
ele durante toda sua “vida”. Portanto, podemos ver que o Custo de um Plano depende
única e exclusivamente dos seguintes fatores.
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• Nível de benefício a ser concedido; • Elegibilidade de cada benefício;
• Características da massa dos Servidores do Município.
Com base nestas informações podemos afirmar que Método Atuarial de Custo é,
simplesmente, uma técnica orçamentária, cujo objetivo é determinar a forma de
financiamento do Custo do Plano.
Custo Mensal
Equivale à amortização mensal do Custo do Plano, necessário para fazer frente aos
pagamentos de todos os seus benefícios futuros.
Responsabilidade Atuarial
Acúmulo teórico de todos os Custos Mensais relativos aos anos anteriores à data da
Reavaliação Atuarial.
A Responsabilidade Atuarial divide-se em:
• Riscos Expirados
���� Benefícios Concedidos – Capitalização e Repartição de Capitais
de Cobertura
Relativos aos servidores que já estão em gozo de alguns benefícios
pagos de forma vitalícia (aposentadorias).
���� Benefícios a Conceder – Capitalização
Relativos aos servidores que já são elegíveis a um benefício de
aposentadoria, mas ainda não o requereram.
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• Riscos Não Expirados
���� Benefícios a Conceder – Capitalização
Relativos aos servidores que ainda não preencheram todas as
elegibilidades para um benefício de aposentadoria.
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4 – DISTRIBUIÇÃO DA MASSA DO FUNDO PREVIDENCIÁRIO
POPULAÇÃO TOTAL
N. Servidores Porcentagem
ATIVOS 180 92,3%
APOSENTADOS 14 7,2%
PENSIONISTAS 1 0,5%
TOTAL 195 100,0%
Distribuição da população
0,5%7,2%
92,3%
ATIVOS
APOSENTADOS
PENSIONISTAS
SERVIDORES ATIVOS
Discriminação ATIVOS Folha Salarial
POPULAÇÃO MASCULINA 83 R$ 82.203,68
POPULAÇÃO FEMININA 97 R$ 126.876,85
ATIVOS TOTAL 180 R$ 209.080,53
IDADES DURANTE O TEMPO DE CONTRIBUIÇÃO Discriminação IDADES
MAIS NOVO 22 MÉDIA IDADE 45,8 MAIS VELHO 69
IDADE MEDIANA * 45,9 IDADE MODA ** 52
DESVIO PADRÃO *** 10,1
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A idade mediana nos mostra a idade que simboliza a metade de todas as idades dentro de
uma distribuição. Ela não é a média das idades, mas é a idade que representa a idade central
de todas as idades da massa de ativos deste fundo. Neste estudo, a idade mediana é 45,9
anos ou seja, entre a menor idade (22) e a maior idade (69) a idade que se concentra no
centro destas duas é a idade mediana de 45,9 anos.
A Idade Moda mostra a idade que mais se repete entre as idades dentro de uma distribuição.
Neste estudo, o maior número de servidores Ativos se encontra então com 52 anos.
O Desvio Padrão, mostra a probabilidade de que a idade média não seja a encontrada neste
estudo. A idade média encontrada foi 45,8 anos e o desvio padrão 10,1. Isso mostra que a
margem de erro da média pode ser mais de 10,1 ou menos de 10,1.
IDADES FUTURA DE APOSENTADORIA ATIVOS Discriminação IDADES ATIVOS
MENOR IDADE APOSENTADORIA FUTURA 48
MÉDIA IDADE APOSENTADORIA FUTURA 63,4
MAIOR IDADE APOSENTADORIA FUTURA 70
IDADE MEDIANA APOSENTADORIA FUTURA * 64
IDADE MODA APOSENTADORIA FUTURA ** 70
DESVIO PADRÃO APOSENTADORIA FUTURA *** 6,6
* MEDIANA – Mediana é o valor central dentro de uma distribuição. Dentro de todas as idades de uma distribuição, a idade que representa a idade central é chamada Mediana. 50 % das idades são menores que a Mediana e 50 % das idades são maiores que a Mediana. ** MODA – Moda é o valor que mais se repete dentro de uma distribuição. De todas as idades distribuídas neste estudado, a Moda simboliza aquela idade que mais se repete. *** DESVIO PADRÃO – Desvio Padrão é o percentual de erro em que a Média de idades não possa ser a encontrada. O valor do Desvio Padrão serve para mostrar o erro tanto para mais, como para menos.
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IDADES FUTURAS DE APOSENTADORIA DOS SERVIDORES ATIVOS
SEPARADOS POR SEXO E FUNÇÃO
Discriminação IDADES
IDADE MÉDIA PROJETADA PARA A APOSENTADORIA PROGRAMADA - NÃO PROFESSORES -
MASCULINO 67
IDADE MÉDIA PROJETADA PARA A APOSENTADORIA PROGRAMADA - NÃO PROFESSORES -
FEMININO 62
IDADE MÉDIA PROJETADA PARA A APOSENTADORIA PROGRAMADA - PROFESSORES -
MASCULINO 62
IDADE MÉDIA PROJETADA PARA A APOSENTADORIA PROGRAMADA - PROFESSORES -
FEMININO 56
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INATIVOS - APOSENTADOS
QUANTIDADE APOSENTADOS 14 FOLHA COM APOSENTADOS (R$) mensal R$ 29.675,30
IDADE BENEFÍCIO (R$)
MÍNIMO 52 934,06 MÉDIO 56 2.119,66
MÁXIMO 63 3.005,05 DESVIO PADRÃO 4 752,24
MODA 55 2.311,55 MEDIANA 55 2.311,55
Nº. Aposentados por Tempo Contribuição 14 FOLHA COM APOSENTADOS T.C. (R$) R$ 29.675,30
MÍNIMO 52 934,06
MÉDIO 56 2.119,66
MÁXIMO 63 3.005,05
DESVIO PADRÃO 3,6 752,24
MODA 55 2.311,55
MEDIANA 55 2.311,55
N ºAposentados por Idade 0
FOLHA COM APOSENTADOS IDADE (R$) 0
MÍNIMO 0 0
MÉDIO 0 0
MÁXIMO 0 0
DESVIO PADRÃO 0 0
MODA 0 0
MEDIANA 0 0
Nº. Aposentados Compulsórios 0
FOLHA COM APOSENTADOS COMPULSÓRIO (R$) 0
MÍNIMO 0 0
MÉDIO 0 0
MÁXIMO 0 0
DESVIO PADRÃO 0 0
MODA 0 0
MEDIANA 0 0
Nº. Aposentados por Invalidez 0
FOLHA COM APOSENTADOS INVÁLIDOS (R$) 0
MÍNIMO 0 0
MÉDIO 0 0
MÁXIMO 0 0
DESVIO PADRÃO 0 0
MODA 0 0
MEDIANA 0 0
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IDADE BENEFÍCIO (R$)
Nº. Aposentados Especial (Professores) 0
FOLHA COM APOSENTADOS ESPECIAIS (R$) 0
MÍNIMO 0 0
MÉDIO 0 0
MÁXIMO 0 0
DESVIO PADRÃO 0 0
MODA 0 0
MEDIANA 0 0
PENSIONISTAS
QUANTIDADE PENSIONISTAS 1 FOLHA COM PENSIONISTAS (R$) mensal R$ 915,00
IDADE BENEFÍCIO (R$)
MÍNIMO 34 915,00 MÉDIO 34,0 915,00
MÁXIMO 34 915,00 DESVIO PADRÃO 0 0
MODA 0 0 MEDIANA 34 915,00
Nº. PENSIONISTAS VITALÍCIOS 1 FOLHA PENSIONISTAS VITALÍCIOS (R$) R$ 915,00
MÍNIMO 34 915,00
MÉDIO 34,0 915,00
MÁXIMO 34 915,00
DESVIO PADRÃO 0 0
MODA 0 0
MEDIANA 34 915,00
Nº. PENSIONISTAS TEMPORÁRIOS 0
FOLHA PENSIONISTAS TEMPORARIOS (R$) 0
MÍNIMO 0 0
MÉDIO 0 0
MÁXIMO 0 0
DESVIO PADRÃO 0 0
MODA 0 0
MEDIANA 0 0
* O Valor médio do Benefício se apresenta abaixo do salário mínimo, por constar mais de um pensionista da mesma hierarquia genealógica, o que acaba repart indo o valor do Beneficio entre os seus dependentes e diminuindo a média dos valores.
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Observação: Os dados estão posicionados em 31/12/20 12. Comportamento da Distribuição Demográfica da Popula ção de Ativos e Inativos do Fundo *.
Faixa Etária Números de Servidores % de Servidores
Até 20 anos 0 0,0%
21 até 30 anos 13 6,7%
31 até 40 anos 48 24,6%
41 até 50 anos 60 30,8%
51 até 60 anos 47 24,1%
61 até 70 anos 12 6,2%
Inativos até 65 anos 15 7,7%
Inativos acima 65 anos 0 0,0%
TOTAL 195 100%
Distribuição Demográfica da População/Faixa Etária
0,0%
6,7%
24,6%
30,8%
24,1%
6,2%7,7%
0,0%0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
Até 20 até 30 até 40 até 50 até 60 até 69 Inativosaté 65
Inativosacima
65
Inativos e Pensionist
as
Serv. Ativos
A Distribuição Demográfica de uma população serve para visualizar o comportamento de
como esta distribuída a massa de pessoas por faixa etária. Esta distribuição mostra como
reflete o comportamento em que essa população caminhará com o passar dos anos.
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33
A Distribuição Demográfica dos Servidores Ativos e Inativos neste caso é bastante favorável,
tendo em vista que a grande massa de servidores são Ativos e situam-se entre 40 á 60 anos,
enquanto os Servidores Inativos representam a menor distribuição da massa.
Com a possibilidade praticamente certa de ocorrer novos entrados nesta população, ou seja,
novos Servidores efetivos durante o longo dos anos, a tendência é que o comportamento da
Distribuição Demográfica puxe ainda mais a grande onda para trás, aumentando ainda mais a
receita do fundo. Esse tipo de gráfico nos mostra também como está à proporção dos 180
SERVIDORES ATIVOS em relação aos 15 INATIVOS e PENSIONISTAS e o resultado é
SATISFATÓRIO , tendo em vista que são 12 Servidores Ativos para cada Servidor Inativo,
possibilitando assim, que as receitas contributivas referentes às aposentadorias e pensões,
possam ser custeadas por regimes de capitalização.
Entre os Servidores ATIVOS, o pico da maioria encontra-se aos 50 anos, com 30,8% da
população, enquanto os Servidores INATIVOS, o pico da maioria encontra-se até os 65 anos
com 7,7% da população total.
Obs1: Como a massa da população é considerada uniforme, ou seja, as probabilidades são
as mesmas para todos, a idade de aposentadoria utilizada é a de 70 anos, levando-se em
consideração que a legislação não permite que o Servidor continue em Atividade e
automaticamente permaneça contribuindo a partir dessa idade.
Distribuição Demográfica da População por Idade
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
5 8 11 14 17 20 23 26 29 32 35 38 41 44 47 50 53 56 59 62 65 68 71 74 77 80 83 86 89
Idade
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Observação: Os dados estão posicionados em 31/12/20 12.
4.1.1 Distribuição da População de Ativos do Fundo por Idade.
0
2
4
6
8
10
12
Qua
ntid
ade
Pes
soas
18 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 40 42 44 46 48 50 52 54 56 58 60 62 64 66 68 70
Idade
Distribuição Demográfica dos Ativos
Foi realizada também, uma distribuição demográfica da massa de Servidores Ativos.
Este gráfico distribuiu os 180 Servidores ativos por idade. O eixo x mostra a idade atual dos
Servidores Ativos e o eixo y mostra a quantidade de pessoas na idade.
Vemos claramente, que o pico da maioria dos ativos, se encontra com 52 anos com
aproximadamente 11 pessoas.
A minoria dos Servidores ativos se encontra depois da faixa dos 65 anos, o que também é
satisfatório, pois tira a eminência do risco de aposentadoria á curto prazo ser enorme.
Essa proporção é favorável para o custeio do plano, pois a maioria dos ativos que vão
contribuir por mais tempo se encontram entre as idades de 26 anos á 65 anos enquanto os
ativos que representam o risco eminente de aposentadoria estão em menor quantidade.
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4.1.1 Distribuição da População de Inativos e Pensi onistas do Fundo por Idade.
0
1
2
3
Qua
ntid
ade
pess
oas
5 8 11 14 17 20 23 26 29 32 35 38 41 44 47 50 53 56 59 62 65 68 71 74 77 80 83 86 89
Idade
Distribuição Demográfica dos Inativos e Pensionista s
Foi realizada também, uma distribuição da massa de 15 inativos e pensionistas.
A linha divisória separa os inativos que estão em gozo de benefício vitalício e temporário e
verificou-se que existe 0 inativo com menos de 21 anos recebendo Pensão por morte
Temporária. Este tipo de benefício cessa quando o pensionista segurado atinge a idade de
21 anos, salvo se ele for inválido.
Há uma pequena desvantagem no plano, pois existem muito servidores Inativos antes dos 70
anos que provavelmente sejam Pensionistas ou Inválidos.
Esses 15 inativos com idade inferior á 70 anos, representam 100% de todos os inativos.
Quanto menor a idade do inativo, a probabilidade de permanecer por mais tempo em
beneficio é maior e isso gera um custo mais elevado para o funcionamento do fundo
previdenciário, pois, os Benefícios Concedidos terão que ser estimados por mais tempo de
vida, além também, que cessa as contribuições destes Servidores Inativos para o fundo (no
caso do Inválido) antes do tempo de contribuição esperado para o equilíbrio financeiro e
atuarial.
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4.2.. DISTRIBUIÇÃO POR SEXO
Sexo
Número de
Servidores
% de
Servidores
Remuneração
Média
Idade
Média
Tempo de
Casa Médio
Masculino 83 46,1% R$ 990,41 46,0 12,0
Feminino 97 53,9% R$ 1.308,01 45,6 15,3
TOTAL 180 100% R$ 1.161,56 45,8 13,8
Distribuição da população por Sexo
Masculino46,1%
Feminino53,9%
Masculino
Feminino
Exemplo de Leitura (cor vermelha) Existem 97 Servidores Ativos do Sexo Feminino, que correspondem á 53,9% dos 180
Servidores Ativos. Essas servidoras recebem em média R$ 1.309,01 e tem idade média de
45,6 anos.
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4.3. DISTRIBUIÇÃO POR ESTADO CIVIL
Estado Civil
Número de
Servidores
% de
Servidores
Casados 94 52,2%
Solteiros 75 41,7%
Viúvos 1 0,6%
Outros 10 5,6%
TOTAL 180 100%
Distribuição da população por Estado Civil
52,2%41,7%
0,6% 5,6%
Casados
Solteiros
Viúvos
Divorciados eOutros
Exemplo de Leitura (cor azul) Existem 94 Servidores Ativos Casados que representam 52,2% dos 180 servidores Ativos.
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4.4. DISTRIBUIÇÃO POR SEXO E ATIVIDADE
Atividade Sexo
Número de
Servidores
% de
Servidores
Remuneração
Média
Idade
Média
Idade Média
Aposentadoria
Professores (M) 2 1,1% R$ 2.115,32 50,5 61,5
Professoras (F) 25 13,9% R$ 2.420,19 48,8 55,5
Normal (M) 81 45,0% R$ 962,63 45,9 66,7
Normal (F) 72 40,0% R$ 921,83 44,5 62,4
TOTAL 180 100% R$ 1.161,56 45,8 63,4
Distriuição por Sexo e Atividade
45,0%
40,0%1,1%
13,9% Professores (Masculino)
Professores (Feminino)
Normal (Masculino)
Normal (Feminino)
Exemplo de Leitura (cor rosa) Existem 72 Servidores do Sexo Feminino que não são professoras, que correspondem á 40%
da massa de 180 Servidores Ativos. Essas servidoras recebem em média R$ 921,83, com
idade média 44,5 anos e vão aposentar-se com idade média de 62,4 anos.
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4.5. DISTRIBUIÇÃO POR FAIXA ETÁRIA
Tipo de
Aposentadoria
Número de
Servidores
% de
Servidores
Remuneração
Média
Idade
Média
Tempo de Casa
Médio
Até 20 anos 0 0,0% 0 0 0
21 á 30 anos 13 7,2% R$ 623,01 25,7 6,2
31 á 40 anos 48 26,7% R$ 1.000,58 36,8 10,0
41 á 50 anos 60 33,3% R$ 1.365,26 46,2 16,2
51 á 60 anos 47 26,1% R$ 1.222,50 55,3 15,8
Mais de 60 12 6,7% R$ 1.403,76 84,2 21,2
TOTAL 180 100% R$ 1.161,56 45,8 13,8
Distribuição por Faixa Etária
26,7%
33,3%
26,1%
7,2%6,7% Até 20
De 21 até 30
De 31 até 40
De 41 até 50
De 51 até 60
Acima de 61
Exemplo de Leitura (cor vermelha) Na faixa de 41 até 50 anos , existem 60 Servidores ativos, que correspondem á 33,3% da
massa de 180 Servidores ativos. Estes servidores recebem em média R$ 1.365,26 e tem
idade média de 46 anos.
Impacto sobre o custo:
26,7% dos Servidores tem entre 31 á 40 anos. Se est a distribuição etária concentrasse a maior
parte dos Servidores na faixa de até 30 anos, o imp acto sobre o Custo seria de redução.
Considerando-se que a idade média dos Servidores é de 45,8 anos e a idade média de
aposentadoria da massa é de 63,4 anos, temos em méd ia 17,6 anos de Contribuição. Este fato
provoca um impacto de redução no custo da aposentad oria ao longo do tempo.
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4.6. DISTRIBUIÇÃO POR FAIXA REMUNERATÓRIA
Distribuição da população por Faixa Remuneratória
69,4%
15,6%2,2%
12,2%
0,6%
1 Salário Mínimo
De 1 á 3
De 3 a 5
De 5 a 10
De 10 a 20
Acima de 20
Exemplo de Leitura (cor azul) Na faixa entre 1 á 3 Salários Mínimos (R$ 678,00 á R$ 2.034,00), existem 125 Servidores
Ativos que recebem sua remuneração dentro dessa faixa salarial, correspondendo á 69,4%
da massa de 180 Servidores Ativos. Estes servidores recebem em média R$ 877,05 e tem
idade média de 47,2 anos.
Obs: O Salário mínimo até o fechamento da base de d ados deste estudo atuarial era de R$ 678,00.
Tipo de
Aposentadoria
Valor
Salário
Número de
Servidores
% de
Servidores
Remuneração
Média
Idade
Média
Tempo de
Casa Médio
1 Sal. Mínimo 678,00 22 12,2% R$ 678,00 41,4 9,4
1 á 3 Sal 679 á 2.034 125 69,4% R$ 877,05 47,2 13,4
3 á 5 Sal 2.035 á 3.390 28 15,6% R$ 2.551,88 45,6 19,6
5 á 10 Sal. 3.391 á 6.780 4 2,2% R$ 4.122,65 29,1 9,3
10 á 20 Sal 6.781 á 13.560 1 0,6% R$ 7.452,13 31,2 7,0
Acima de 20 > 13.561 0 0,0% 0 0 0
TOTAL 180 100% R$ 1.161,56 45,8 13,8
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4.7. DISTRIBUIÇÃO DOS SERV. ATIVOS POR TIPO DE BENE FÍCIOS Á CONCEDER
Tipo de
Aposentadoria
Número de
Servidores
% de
Servidores
Remuneração
Média
Idade
Média
Idade Média
Aposentadoria
ATC 58 32,2% R$ 1.028,07 35,6 58,2
AID 42 23,3% R$ 1.065,11 45,8 64,9
COMP 64 35,6% R$ 1.014,61 55,0 70,0
AES (Profs.) 16 8,9% R$ 2.486,42 46,2 51,4
TOTAL 180 100% R$ 1.161,56 45,8 63,4
32,2%
23,3%
35,6%
8,9%
0%
10%
20%
30%
40%
ATC AID COMP AES (Profs)
Distribuição dos Ativos por Benefícios á Conceder
ATC = Aposentadoria por Tempo de Contribuição AID = Aposentadoria por Idade COMP = Aposentadoria Compulsória AES = Aposentadoria Especial (professores que devem se aposentar por regras especiais)
Exemplo de Leitura 35,6% dos Servidores provavelmente se aposentarão por Idade Compulsória.
Impacto sobre o custo
Devido ao fato de que grande concentração de servid ores deverá se aposentar por
Aposentadoria Compulsória (35,6%), com uma média de idade de Aposentadoria relativamente
mediana (70), temos um prazo de Contribuição de 15 anos, tendo em vista que a idade média
dos Servidores é de 55 o que significa que o custo de aposentadoria pode ser atenuado.
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4.8. DISTRIBUIÇÃO DAS APOSENTADORIAS FUTURAS POR BE NEFÍCIO Á CONCEDER
Tipo de Aposentadoria
Número de
Servidores
% de
Servidores
APOS. Sem Cobertura 0 0,0%
APOS. c/ Pensão Vitalícia 94 52,2%
APÓS. c/ Pensão Temporária 86 47,8%
TOTAL 180 100%
Exemplo de Leitura (cor verde):
94 Servidores Ativos que correspondem á 52,2% da massa de 180 Servidores possuem
cobertura de Aposentadoria revestida para Pensão Vitalícia, caso o Servidor venha a falecer.
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Observação: Os dados estão posicionados em 31/12/20 12.
4.8. DISTRIBUIÇÃO DA RESPONSABILIDADE ATUARIAL POR TEMPO DE
APOSENTADORIA A CONCEDER
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
Até 1 até 3 até 5 até 8 até 10 até 14 até 18 até 22 até 26 a té 30 Acimade 30Anos
Distribuição da RMBaC em 35 anos
% Se rvidores
% Re sp. Atua ria l
Médias
Tempo para
aposentadoria
Número
de
Servidores
% de
Servidores Salário (R$) Idade
Tempo de
Casa
Responsabilidade
Atuarial (R$)
%
RMBAC
Até 1 ano 1 0,6% 765,01 70,01 12,0 64.535,95 0,8%
1 até 3 anos 1 0,6% 2.539,48 54,65 35,0 402.235,53 5,2%
3 até 5 anos 16 8,9% 2.113,10 52,58 22,0 3.162.479,26 41,1%
5 até 8 anos 11 6,1% 1.823,84 53,51 18,6 1.370.846,87 17,8%
8 até 10 anos 6 3,3% 884,11 60,76 15,3 147.987,71 1,9%
10 até 14 anos 25 13,9% 1.332,13 54,09 19,1 1.146.492,28 14,9%
14 até 18 anos 30 16,7% 1.126,64 48,49 13,9 715.087,61 9,3%
18 até 22 anos 35 19,4% 801,55 44,21 12,1 354.122,77 4,6%
22 até 26 anos 22 12,2% 1.134,75 39,34 8,9 180.893,85 2,4%
26 até 30 anos 25 13,9% 835,26 35,28 8,9 128.340,71 1,7%
Acima de 30 anos 8 4,4% 699,57 27,66 6,3 20.534,63 0,3%
TOTAL 180 100% 1161,6 45,8 13,8 7.693.557,17 100%
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Obs.: Estes valores já consideram as contribuições futuras dos servidores.
Exemplo de Leitura:
Na faixa de 18 até 22 anos para a aposentadoria , existem 35 Servidores Ativos que
correspondem á 19,4% dos Servidores que são responsáveis por até então, uma Reserva
Matemática á Conceder de R$ 351.122,77, correspondente á 4,6% da Responsabilidade
Atuarial.
Na faixa acima de 30 anos para a aposentadoria , existem 8 Servidores Ativos que
correspondem á 4,4% dos Servidores que são responsáveis por até então, uma Reserva
Matemática á Conceder de R$ 20.534,63, correspondente á 0,3% da Responsabilidade
Atuarial.
Estes Servidores que irão se aposentar daqui á 30 anos, possui uma Reserva Matemática
menor do que os Servidores que estão entre as demais faixas, devido possuírem um tempo
menor de capitalização do que os demais. A tendência é que, a cada ano á mais de
contribuição destes Servidores, as Reservas Matemáticas de Benefícios á Conceder
passarão aumentar na mesma proporção.
Impacto sobre o Custo:
O fato de termos a maioria dos Servidores se aposentando em um prazo longo provoca um
impacto de redução no custo.
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4.10. DISTRIBUIÇÃO POR TIPO DE BENEFÍCIO CONCEDIDO
Tipo de Aposentadoria
Número de
Servidores
% de
Servidores
Remuneração
Média
Idade
Média
Tempo Médio
em Benefício
Aposent. Tempo Contr. 14 93,3% R$ 2.119,66 56,4 0,0
Aposent. Idade 0 0,0% 0 0 0
Aposent. Invalidez 0 0,0% 0 0 0
Aposent. Compulsória 0 0,0% 0 0 0
Aposent. Especial (Profs.) 0 0,0% 0 0 0
Pensão Vitalícia 1 6,7% R$ 915,00 34,0 0,0
Pensão Temporária 0 0,0% 0 0 0
TOTAL 15 100% R$ 2.039,35 54,9 0,0
Distribuição dos Benefícios Concedidos
7,7%
38,5%
23,1%
15,4%
15,4%
ATC
AP.IDADE
AP.INV
COMPULS
AESP (Prof)
PENSÃO VITÁL.
PENSÃO TEMP.
Exemplo de Leitura (cor verde):
Existem 1 Pensões Vitalícias, com média de Benefício de R$ 915,00 com idade média de 34
anos e com tempo médio de Benefício de 0 anos, que correspondem á 6,7% dos Benefícios
pagos á 15 Servidores Inativos e Pensionistas.
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4.11. DISTRIBUIÇÃO DA MASSA DE APOSENTADORIAS EMINE NTES
Descrevemos abaixo, o nome dos Servidores Ativos que estão em risco iminente de atingir a
elegibilidade de sua aposentadoria, para os próximos 3 (três) anos.
Risco iminente é aquele risco que pode acontecer brevemente.
Nome do Servidor Ativo Data de
Nascimento
Tempo de
Serviço na
Administração
Pública*
Tempo de
Contribuição no
RPPS em anos
Silvandir S.de Deus 23/05/1958 34,8 1,9
Fermino Cristaldo 15/01/1943 12,0 1,9
* Em que se dará a aposentadoria.
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A Folha de Remuneração dos Servidores em Atividade é de R$ 209.080,53. Data da Reavaliação Atuarial: 31/12/2012. Responsabilidade Atuarial antes da Compensação Previdenciária (definição págs 6 e 14)
Resultados Responsabilidade Atuarial (R$)
Riscos Expirados (A) 4.781.004,20
(-)Benefícios Concedidos 4.781.004,20
(-)Benefícios á Conceder (1) -
Riscos não expirados (B) (1) 7.693.557,17
Total da Responsabilidade ( A+B) 12.474.561,37
Ativo do Plano ( AP) 1.560.981,65
Créditos á Receber (AP) -
Déficit Atuarial ( AP - A - B ) (10.913.579,72)
Reserva de Contingência -
Reserva para ajustes do plano -
(1) Totalizam a Reserva de Benefícios á Conceder.
Os valores da Responsabilidade Atuarial, consideram as Contribuições futuras dos Servidores.
Compensação Previdenciária e Custo Especial
Responsabilidade Atuarial Valor em R$ Custo Especial * Total (+) 12.474.561,37 29,21%
Á Pagar (+) - -
Á receber referente aos Ativos*
(-)
1.857.273,01 -
Á receber referente aos Inativos - -
Prefeitura 10.617.288,36 24,24%
* Custo calculado sobre a folha de pagamentos do mu nicípio
Obs. 1: A Compensação Previdenciária a receber é a estimativa relativa à parte da Responsabilidade Atuarial concernente ao período de trabalho em que o servidor esteve vinculado ao RGPS – Regime Geral de Previdência Social ou outros RPPS – Regimes Próprios de Previdência Social e durante o qual contribuiu visando o recebimento de um benefício previdenciário. Da mesma forma, a Compensação Previdenciária a pagar é relativa aos Servidores que contribuíram ao RPPS deste estudo e migraram para o RGPS ou outros RPPS. Obs. 2: A Compensação Previdenciária referente aos Benefícios Concedidos, não é estimada e, sim, calculada na forma da Lei nº 9.796 de 05 de Maio de 1999.
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A Folha de Remuneração dos Servidores em Atividade é de R$ 209.080,53. Data da Reavaliação Atuarial: 31/12/2012. Responsabilidade Atuarial após a Compensação Previdenciária (definição págs 6 e 1 4)
Resultados Responsabilidade Atuarial (R$)
Riscos Expirados (A) 4.781.004,20
(-)Benefícios Concedidos 4.781.004,20
(-)Benefícios á Conceder -
Riscos não expirados (B) 5.836.284,16
Total da Responsabilidade ( A+B) 10.617.288,36
Ativo do Plano ( AP) 1.560.981,65
Créditos á Receber (AP) -
Déficit Atuarial ( AP - A - B ) (9.056.306,71)
Reserva de Contingência -
Reserva para ajustes do plano -
Custo Mensal ( em % da Folha Remuneratória dos Servidores em Atividade)
Benefícios 2013 Aposentadoria (AID, ATC E COM) 15,08%
Aposentadoria por Invalidez 1,45%
Pensão por Morte Ativo 5,60%
Pensão por Morte de Aposentado (ATC, IDA,COM) 1,38%
Pensão por Morte de Aposentado por Invalidez 0,01%
Auxílio Doença 0,00%
Auxílio Reclusão 0,00%
Salário Maternidade 0,00%
Salário Família 0,00%
CUSTO NORMAL* 23,52%
CUSTO SUPLEMENTAR 24,24%
CUSTO MENSAL 47,76% * Custo determinado em função da expectativa atuarial do Fundo para o próximo período.
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5.1. PLANO DE CUSTEIO
A Folha de Remuneração dos servidores em atividade é de R$ 209.080,53. Data da Reavaliação Atuarial: 31/12/2012.
De acordo com o Art. 2º da Lei 9.717/98 e do Art. 4º da Lei 10.887/2004, a alíquota Atuarial
de Custo Normal foi alterada para seguir as normas vigentes descritas logo abaixo.
Art. 2º A Contribuição da União, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municípios, incluídas suas autarquias e fundações, aos regimes próprios de previdência social a que estejam vinculados seus servidores, não poderá ser inferior ao valor da contribuição do servidor ativo, nem superior ao dobro desta contribuição.
Art. 4º A contribuição social do servidor público ativo de qualquer dos Poderes da União, incluídas suas autarquias e fundações, para a manutenção do respectivo regime próprio de previdência social, será de 11% (onze por cento), incidente sobre a totalidade da base de contribuição.
Já o Art. 17, §8º da Portaria 403/2008, o plano de custeio deverá custear as Despesas
Administrativas do Regime Próprio de GUIA LOPES DA LAGUNA - MS .
Art. 17, §8º - O plano de custeio contemplará o valor necessário para a cobertura da taxa de administração definida para o RPPS.
Sendo assim, acrescentamos mais 2,00% referente á Taxa de Administração, alterando o
Custo Normal de 23,52% para 25,52%. O Custo Suplementar de 24,24%, foi equacionado em
alíquotas crescentes, para 4,48%, ficando um Custo Mensal de 30,00%.
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Custo Mensal Conforme Legislação Vigente ( em % da Folha Remuneratória dos
Servidores em Atividade)
Custos Alíquotas
CUSTO NORMAL 23,52%
TAXA DE ADMINISTRAÇÃO 2,00%
CUSTO NORMAL (Incluída a Taxa de Administração) 25,52%
CUSTO SUPLEMENTAR EQUACIONADO 4,48%
CUSTO MENSAL 30,00%
Custo Mensal rateado entre os contribuintes do Regi me Próprio.
Custos Alíquotas Em Valores Financeiros *
CUSTO ENTE PÚBLICO (Incluída
a Taxa de Administração) 19,00% 39.725,26
CUSTO SERVIDOR ATIVO 11,00% 22.998,86
CUSTO MENSAL 30,00% 62.724,12
* Sobre a Folha Salarial desta Reavaliação Atuarial .
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MS31/12/2012
Capitalização Repartição Simples
4.781.004,20 - 4.781.004,20
( + ) 4.781.004,20 - 4.781.004,20
( - ) - - -
( - ) - - -
( - ) - - -
( - ) - - -
Capitalização Repartição Simples
7.693.557,17 - 7.693.557,17
( + ) 13.791.725,90 - 13.791.725,90
( - ) 3.246.131,96 - 3.246.131,96 ( - ) 2.852.036,77 - 2.852.036,77
(9.056.306,71)
Contribuições dos Servidores para a G.AContribuições do Ente para a G.A.
SUPERÁVIT ou DÉFICIT ATUARIAL (Considerando Compensação)
SALDO DA COMPENSAÇÃO PREVIDENCIÁRIA 1.857.273,01
Benefícios do Plano com a geração atual (G.A.)
Contribuições dos Pensionistas
RESERVAS MATEMÁTICAS PREVIDENCIÁRIAS
( = ) RESERVAS MATEMÁTICAS BENEFÍCIOS Á CONCEDER
Contribuições dos Servidores AtivosContribuições dos Servidores Inativos
Contribuições do EnteAposentadorias/Pensões/Outros Benefícios
( = ) RESERVAS MATEMÁTICAS BENEFÍCIOS CONCEDIDOS
12.474.561,37
VASF - VALOR ATUAL DOS SALÁRIOS FUTUROS
Regime FinanceiroTOTAL
Regime FinanceiroTOTAL
GUIA LOPES DA LAGUNA
25.927.606,99
Reservas Matemáticas da Avaliação Atuarial
1.560.981,65 ATIVOS FINANCEIROS (RESERVAS TÉCNICAS)
TÍTULO VALORES (R$)
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2012 2013
5.2.3.3.1.07.30 PROVISÕES MATEMÁTICAS PREVIDENCIÁRIAS - 10.617.288,36
2.2.2.5.x.00.00 PLANO FINANCEIRO - -
2.2.2.5.x.01.00 PROVISÕES PARA BENEFÍCIOS CONCEDIDOS - -
2.2.2.5.x.01.01 Aposentadorias e Pensões - -
2.2.2.5.x.01.02 Contribuições do Ente - -
2.2.2.5.x.01.03 Contribuições do Inativo - -
2.2.2.5.x.01.04 Contribuições do Pensionista - -
2.2.2.5.x.01.05 Compensação Previdenciária - -
2.2.2.5.x.01.06 Parcelamento de Débitos Previdenciários - -
2.2.2.5.x.02.00 PROVISÕES PARA BENEFÍCIOS A CONCEDER - -
2.2.2.5.x.02.01 Aposentadorias e Pensões - -
2.2.2.5.x.02.02 Contribuições do Ente - -
2.2.2.5.x.02.03 Contribuições do Ativo - -
2.2.2.5.x.02.04 Compensação Previdenciária - -
2.2.2.5.x.02.05 Parcelamento de Débitos Previdenciários - -
2.2.2.5.x.00.00 PLANO PREVIDENCIÁRIO - 10.617.288,36
2.2.2.5.x.01.00 PROVISÕES PARA BENEFÍCIOS CONCEDIDOS - 4.781.004,20 2.2.2.5.x.01.01 Aposentadorias e Pensões 4.781.004,20
2.2.2.5.x.01.02 Contribuições do Ente -
2.2.2.5.x.01.03 Contribuições do Inativo -
2.2.2.5.x.01.04 Contribuições do Pensionista -
2.2.2.5.x.01.05 Compensação Previdenciária -
2.2.2.5.x.01.06 Parcelamento de Débitos Previdenciários - -
2.2.2.5.x.02.00 PROVISÕES PARA BENEFÍCIOS A CONCEDER - 5.836.284,16 2.2.2.5.x.02.01 Aposentadorias e Pensões 13.791.725,90
2.2.2.5.x.02.02 Contribuições do Ente 3.246.131,96
2.2.2.5.x.02.03 Contribuições do Ativo 2.852.036,77
2.2.2.5.x.02.04 Compensação Previdenciária 1.857.273,01
2.2.2.5.x.02.05 Parcelamento de Débitos Previdenciários
2.2.2.5.x.03.00 PLANO DE AMORTIZAÇAO - - 2.2.2.5.x.03.01 Outros Créditos
2.2.2.5.x.00.00 PROVISÕES ATUARIAIS PARA AJUSTE DO PLANO - -
2.2.2.5.x.01.00 Ajuste de Resultado Atuarial Superavitário - -
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BALANÇO PATRIMONIAL
EXERCÍCIO DE 2013ATIVO R$ PASSIVO R$
FINANCEIRO FINANCEIRO DISPONÍVEL 1.560.981,65 DEPÓSITOS
Caixa Consignações
Bancos Conta Movimento 29.575,49 Recursos da União
Aplicação dos RPPS 1.531.406,16 Depósitos de Diversas Origens
CRÉDITOS EM CIRCULAÇÃO - OBRIGAÇÕES EM CIRCULAÇÃO
Créditos a Receber - Obrigações a Pagar
Valores em Trânsito Realizáveis Credores – Entidades e Agentes
Valores em Trânsito Exigíveis
PERMANENTE (NÃO FINANCEIRO) - PERMANENTE (NÃO FINANCEIRO) 10.617.288,36 BENS E VALORES EM CIRCULAÇÃO DEPÓSITOS EXIGÍVEIS A LONGO PRAZO
Estoques Recursos Vinculados
VALORES PENDENTES A CURTO PRAZO OBRIGAÇÕES EXIGÍVEIS A LONGO PRAZO
INVESTIMENTOS DOS RPPS Obrigações Legais e Tributárias
Empréstimos e Financiamentos Obrigações a Pagar
DÍVIDA ATIVA Provisões Matemáticas Previdenciárias 10.617.288,36 PERMANENTE - Provisões para Benefícios Concedidos 4.781.004,20
Imobilizado Provisões para Benefícios a Conceder 5.836.284,16
Bens Móveis e Imóveis - Reservas a Amortizar
ATIVO REAL 1.560.981,65 PASSIVO REAL 10.617.288,36 PATRIMÔNIO LÍQUIDO (9.056.306,71) RESERVAS TÉCNICAS
DÉFCIT OU SUPERÁVIT ACUMULADO (9.056.306,71)
COMPENSADO COMPENSADO EXECUÇÃO ORÇAMENTÁRIA DA RECEITA PREVISÃO ORÇAMENTÁRIA DA RECEITA
FIXAÇÃO ORÇAMENTÁRIA DA DESPESA EXECUÇÃO ORÇAMENTÁRIA DA DESPESA
EXECUÇÃO DA PROGRAMAÇÃO FINANCEIRA EXECUÇÃO DA PROGRAMAÇÃO FINANCEIRA
DESPESAS E DÍVIDAS DOS ESTADOS E MUNICÍPIOS DESPESAS E DÍVIDAS DOS ESTADOS E MUNICÍPIOS EXECUÇÃO DE RESTOS A PAGAR EXECUÇÃO DE RESTOS A PAGAR
COMPENSAÇÕES ATIVAS DIVERSAS COMPENSAÇÕES PASSIVAS DIVERSAS
TOTAL 1.560.981,65 TOTAL 1.560.981,65
Balanço Patrimonial do Regime Próprio de Previdênci a Social
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EVOLUÇÃO DAS PROVISÕES MATEMÁTICAS PARA OS PRÓXIMOS 12 MESES
Mês
( k ) VASF
VABF –
Concedidos
VACF –
Apos.Pens. PMBC
VABF – a
Conceder VACF – Ente
VACF –
Servidores PMBaC
VACompF– a
Receber
VACompF – a
Pagar
0 25.927.606,99 4.781.004,20 - 4.781.004,20 13.791.725,90 3.246.131,96 2.852.036,77 7.693.557,17 1.857.273,01 -
1 26.158.933,42 4.827.618,03 - 4.827.618,03 14.205.611,22 3.350.401,92 2.943.647,88 7.911.561,42 1.858.961,44 -
2 26.390.259,86 4.874.231,85 - 4.874.231,85 14.619.496,54 3.454.671,88 3.035.259,00 8.129.565,66 1.860.649,87 -
3 26.621.586,29 4.920.845,68 - 4.920.845,68 15.033.381,86 3.558.941,84 3.126.870,11 8.347.569,91 1.862.338,30 -
4 26.852.912,72 4.967.459,50 - 4.967.459,50 15.447.267,18 3.663.211,81 3.218.481,22 8.565.574,15 1.864.026,73 -
5 27.084.239,15 5.014.073,33 - 5.014.073,33 15.861.152,50 3.767.481,77 3.310.092,33 8.783.578,39 1.865.715,16 -
6 27.315.565,59 5.060.687,16 - 5.060.687,16 16.275.037,81 3.871.751,73 3.401.703,45 9.001.582,64 1.867.403,59 -
7 27.546.892,02 5.107.300,98 - 5.107.300,98 16.688.923,13 3.976.021,69 3.493.314,56 9.219.586,88 1.869.092,02 -
8 27.778.218,45 5.153.914,81 - 5.153.914,81 17.102.808,45 4.080.291,65 3.584.925,67 9.437.591,13 1.870.780,45 -
9 28.009.544,88 5.200.528,64 - 5.200.528,64 17.516.693,77 4.184.561,61 3.676.536,79 9.655.595,37 1.872.468,88 -
10 28.240.871,32 5.247.142,46 - 5.247.142,46 17.930.579,09 4.288.831,57 3.768.147,90 9.873.599,62 1.874.157,31 -
11 28.472.197,75 5.293.756,29 - 5.293.756,29 18.344.464,41 4.393.101,53 3.859.759,01 10.091.603,86 1.875.845,74 -
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6.1. COMPORTAMENTO DEMOGRÁFICO DO INSTITUTO PREVIDENCIÁRIO
Itens 2010 2011 2012 2013
Servidores Ativos 0 216 201 180
Inativos 0 0 0 14
Pensionistas 0 0 0 1
TOTAL 0 216 201 195
Houve um aumento do número de Servidores Ativos, o que favorece para á redução dos
custos do plano. Esse aumento de Servidores Ativos representa um aumento de Receita,
pois temos um número maior de pessoas contribuindo para o fundo previdenciário. Nos
últimos três anos, houve um aumento de 180 Servidores Ativos, representando um
aumento de 0% á mais de pessoas contribuindo e de 0% em relação à massa
populacional. De um ano para o outro, o aumento foi de 10,4 Servidores Ativos,
representando 10,4% á mais de contribuintes para o fundo e de 15% em relação á massa
populacional.
Entre os Inativos e Pensionistas, também houve um acréscimo de beneficiários, o que
favorece para a elevação dos custos do plano, pois temos um aumento das Despesas
com os benefícios. Nos últimos três anos, houve um aumento de 15 Beneficiários,
representando 0% á mais de beneficiários e de 0% em relação á massa populacional. De
um ano para o outro, esse aumento foi de apenas 15 Beneficiário, representando 0% de
aumento do número de Inativos e Pensionistas e de 7,5% de aumento em relação á
massa populacional.
Podemos afirmar, que a alteração do comportamento da massa nesses últimos 4 anos e
de um ano para o outro, foi ruim para o fundo previdenciário, pois houve um aumento de
aposentados e pensionistas, representando uma Despesa maior do que nos últimos 4
anos e uma redução considerável de Servidores Ativos, reduzindo as Receitas com
contribuição.
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6.2. COMPORTAMENTO SÓCIO-ECONÔMICO DO INSTITUTO PREVIDENCIÁRIO
Itens 2010 2011 2012 2013 SERVIDORES ATIVOS
Idade Média - 44,6 46,00 45,8
Remuneração Média (R$) -
898,51
1.046,30
1.161,56
Idade média de Aposentadoria (futura)
- - - 63,4
SERVIDORES INATIVOS
Idade Média - - - 56,4
Benefício Médio (R$) - - -
2119,66
Tempo Médio de Benefício
- - -
PENSIONISTAS
Idade Média - - - 34,0
Benefício Médio (R$) - - -
915,00
Tempo Médio de Benefício
- - - -
O Comportamento sócio-econômico do Instituto previdenciário nos mostra que a média
de idade entre os Servidores Ativos permaneceu praticamente estável, o que representa
um fator excelente, devido à estabilidade da média de idade da massa significar um
aumento no tempo de contribuição, reduzindo assim os custos do plano.
Entre os Inativos e Pensionistas, há uma situação desfavorável com relação à média de
idade. É uma média de idade relativamente jovem para Inativos e Pensionistas, o que
significa, com base nas probabilidades, que essa massa permanecerá recebendo o seu
benefício por mais tempo, diminuindo assim, as Reservas do Fundo Previdenciário,
aumentando o custo do plano á longo prazo.
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6.3. COMPORTAMENTO ESTATÍSTICO DO INSTITUTO PREVIDENCIÁRIO
Itens 2010 2011 2012 2013
SERVIDORES ATIVOS (%) - 100,0% 100,0% 92,3%
INATIVOS e PENSIONISTAS (%) - 0,0% 0,0% 7,7%
PROPORÇÃO DE SERVIDORES ATITVOS POR INATIVO
- - - 12,0
FOLHA MENSAL DE REMUNERAÇÃO - 194.078,52 210.306,15 209.080,53
FOLHA MENSAL COM INATIVOS E PENSIONISTAS
- - - 30.590,30
PORCENTAGEM MULHERES - 58,3% 57,7% 53,9%
PORCENTAGEM CASADOS - - - 52,2%
FAIXA ETÁRIA - 18 AOS 40 ANOS - - - 33,9%
O comportamento estatístico da massa populacional no geral mostra que a situação do
fundo previdenciário é excelente devido:
���� 92,3% da massa populacional são de contribuintes;
���� A proporção de 12,0 Servidores Ativos para cada Inativo e Pensionista é
excelente, visto que, segundo o IBGE, o INSS possui 1,8 Contribuintes para cada
Beneficiário.
���� A porcentagem de 53,9% de mulheres é ruim , tendo em vista que as mulheres
contribuem 5 anos á menos do que os homens e estatisticamente vivem mais,
recebendo assim, o valor do Benefício por mais tempo.
���� 52,2% dos Servidores são casados, o que impacta negativamente aumentando o
custo para a pensão por morte.
���� 33,9% da massa populacional é constituída de Servidores Ativos com menos de
40 anos, o que demonstra uma massa jovem e que passará contribuindo por mais
tempo.
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6.4. COMPORTAMENTO ENTRE AS RECEITAS E DESPESAS DO INSTITUTO
PREVIDENCIÁRIO
Itens 2010 2011 2012 2013
(=) ATIVOS DO PLANO 0,00 0,00 661.261,27 1.560.981,65
(+) Ativo líquido - - - 1.560.981,65
(+) Créditos á Receber - - - 0,00
(=) RESERVA PREVIDENCIÁRIA - 10.735.952,17 11.863.239,23 12.474.561,37
(+) RMBC - 0,00 0,00 4.781.004,20
(+) RMBAC - 10.735.952,17 11.863.239,23 7.693.557,17
(=) DÉFICIT / SUPERÁVIT ATUARIAL - -10.735.952,17 -11.201.977,96 -10.913.579,72
(+) COMPREV. Á RECEBER - 10.927.397,23 11.468.541,75 1.857.273,01
( - ) COMPREV. Á PAGAR - 0,00 0,00 0,00
(=) DÉFICIT / SUPERÁVIT ATUARIAL (Após Comprev )
- 191.445,06 266.563,79 -9.056.306,71
O fator importante á ser analisado nesse caso é o aumento das receitas do fundo
previdenciário nos últimos 4 anos. De um ano para o outro, houve um aumento R$
899.720,38, representando um aumento de 136,06% das Receitas do fundo
previdenciário.
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6.5. ALÍQUOTAS DE EQUILÍBRIO FINANCEIRO E ATUARIAL
Itens 2010 2011 2012 2013
CUSTO NORMAL - 27,22% 27,22% 23,52%
CUSTO SUPLEMENTAR - 0,00% 0,00% 24,24%
CUSTO MENSAL - 27,22% 27,22% 47,76%
DISTRIBUIÇÃO DAS ALÍQUOTAS DE EQUILÍBRIO FINANCEIRO E ATUARIAL CONFORME LEGISLAÇÃO VIGENTE
CUSTO ENTE PÚBLICO - 16,22% 16,22% 36,76%
CUSTO SERVIDOR ATIVO - 11,00% 11,00% 11,00%
CUSTO MENSAL - 27,22% 27,22% 47,76%
Esta análise não leva em consideração á taxa de administração. Apenas, as alíquotas
necessárias para a manutenção do Equilíbrio Financeiro e Atuarial do plano.
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6.6. META ATUARIAL
Analisando nos últimos três anos, a carteira de investimentos apresentou de 2011
á 2012, as rentabilidades de 6,72% e 34,53% respectivamente.
Nos últimos dois anos, isso representa uma rentabilidade acumulada de 43,57%
da carteira de investimentos.
Dessa forma, a carteira de investimentos cumpriu nos últimos dois anos, 165,18%
da Meta Atuarial acumulada.
43,57%
26,38%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Rentab. Carteira Acumulada META ATUARIAL
Rentabilidade da Carteira nos últimos 2 anos
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7.1. Características do Plano
A “Reforma Previdenciária” no que diz respeito à inclusão de tempo de contribuição,
prazo mínimo de permanência no funcionalismo e de permanência no cargo, trazem um
fôlego a todo e qualquer Plano, pois permite um maior prazo de capitalização antes de,
efetivamente, começar o pagamento de benefícios.
7.2. Base Atuarial
O Atuário, ao fixar a base atuarial, tanto o método atuarial de Custo, quanto às hipóteses
atuariais, tem o objetivo de manter o Custo Mensal do Plano, quando se compara este à
folha remuneratória envolvida, com pouca variação.
É claro que isto depende de uma série de fatores que, individualmente, produzem um
impacto sobre o Custo Mensal de maneiras bem diferentes entre si, mas, quando
combinados, é que nos informarão o comportamento real do Custo Mensal .
Quaisquer desvios detectados na Reavaliação atuarial seguinte devem ser analisados, de
forma a sabermos se tal desvio é significativo e qual foi o impacto produzido por ele sobre
o Custo do Plano.
A Reserva Matemática de Benefícios Concedidos, referente aos benefícios de prestações
continuadas, contribui para a formação do percentual do Custo Especial (Suplementar).
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7.3. Resultados Obtidos
Os resultados Atuariais obtidos estão contidos na página 47 e indicam um Custo Mensal ,
considerando a Compensação Previdenciária, equivalente a 47,76% da respectiva Folha
de Remuneração R$ 209.080,53.
Citado na pág. 45 desta Reavaliação, o Custo Especi al (Suplementar) é de 29,21%.
Havendo Compensação financeira, o Custo Suplementar cai para 24,24%.
7.4. Ativos do Plano
Os Ativos do plano do fundo previdenciário, estão posicionados em 31/12/2012 definidos
da seguinte forma:
ATIVOS DO PLANO
RECURSOS APLICADO EM INVESTIMENTOS R$ 1.531.06,16
RECURSOS EM CONTA CORRENTE R$ 29.575,49
BENS E IMÓVEIS -
CRÉDITO DE PARCELAMENTO (1)
Valor do Saldo Devedor em 31/12/2012 -
Qtde e Valor das Parcelas
-
CRÉDITO DE PARCELAMENTO (2)
Valor do Saldo Devedor em 31/12/2012 -
Qtde e Valor das Parcelas
-
CRÉDITO DE PARCELAMENTO (3)
Valor do Saldo Devedor em 31/12/2012 -
Qtde e Valor das Parcelas
-
CRÉDITO DE PARCELAMENTO (4)
Valor do Saldo Devedor em 31/12/2012 -
Qtde e Valor das Parcelas
-
OUTROS CRÉDITOS Á RECEBER -
TOTAL R$ 1.560.981,65
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7.5. Compensação Previdenciária
Significa a divisão da Responsabilidade Atuarial em duas partes. Uma relativa ao período
de tempo de serviço em que o Servidor estava sob o RGPS – Regime Geral de
Previdência Social (INSS) ou outros RPPS – Regimes Próprios de Previdência Social e a
outra parcela relativa ao período de serviço sob o Regime de Previdência Municipal. Esta
proporção, entre o tempo de contribuição para os outros Regimes e o tempo total de
contribuição até a data de aposentadoria, foi estimada para os Servidores Ativos
considerando-se o tempo de contribuição efetivamente realizado, informado pelo
Município.
Devido ao fato de a Compensação Previdenciária ser baseada na Lei nº. 9.796 de 05 de
Maio de 1999, onde é apresentada a forma pela qual será feita tal compensação, a
estimativa desse valor, no que diz respeito aos Servidores em Inatividade, não deve ser
incluída nestes cálculos, pois aguardamos os valores individuais oficiais, ou seja, os
valores calculados pelo regime sob o qual o servidor contribuiu. Assim que o Fundo inicie
o pagamento de aposentadorias e pensões, deverá entrar com o processo de
Compensação Previdenciária.
7.6. Contribuição dos Inativos
Os aposentados e os pensionistas contribuirão com 11% (onze por cento), incidentes
sobre o valor da parcela dos proventos de aposentadorias e pensões concedidas de
acordo com os critérios estabelecidos no art. 40 da Constituição Federal e nos arts. 2º e
6º da Emenda Constitucional nº 41, de 19 de dezembro de 2003 e no art. 3º da Emenda
Constitucional nº 47 de 5 de Julho de 2005 que supere o limite máximo estabelecido para
os benefícios do regime geral de previdência social.
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7.7. Meta Atuarial
O artigo 9, da Portaria 403/2008, estabelece que as aplicações financeiras dos RPPS
devam observar as hipóteses de uma taxa real de Juros máxima de 6% ao ano , ou
seja, uma rentabilidade máxima de 6% a.a, acrescido de um índice Inflacionário, que no
nosso caso é o IPCA – Índice de Preço ao Consumidor Amplo.
Rentab. Carteira Acumulada (%)
CDI
META ATUARIAL
(6%a.a. + IPCA)
2012 34,53% 8,36% 12,07%
Analisando nos últimos dois anos, a carteira de investimentos apresentou de 2011 á
2012, as rentabilidades de 6,72% e 34,53% respectivamente. Isso representa uma
rentabilidade acumulada de 43,57% nos últimos três anos, contra uma Meta Atuarial de
26,38% no mesmo período.
7.8. Base de dados e demais informações
SERVIDORES ATIVOS
Consideramos o conteúdo da Base de Dados fornecida pelo Instituto Previdenciário do
município de GUIA LOPES DA LAGUNA - MS excelente para a realização do Cálculo
Atuarial. Fora informado de todos os 180 Servidores Ativos, os NOMES, o SEXO, o
ESTADO CIVIL, a DATA DE NASCIMENTO, a DATA DE ADMISSÃO NO ENTE
PÚBLICO DESTE RPPS, a DATA DE NOMEAÇÃO NO CARGO ATUAL, o SALÁRIO-DE-
CONTRIBUIÇÃO e o TIPO DE ATIVIDADE.
Não foi informado a DATA DE NASCIMENTO DOS CÔNJUGES e a DATA DE
NASCIMENTO DOS FILHOS. Para a realização deste Cálculo Atuarial, foi utilizado um
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Hx composto por um cônjuge com diferença de 5 anos, mais dois dependentes, sendo
um deles com idade mínima de 13 anos de idade. Dessa forma, mantendo um grupo
familiar padrão para todos os Servidores, o impacto sobre os custos dos benefícios por
PENSÃO POR MORTE será agravado, devido todos os Servidores possuírem uma
cônjuge e dois filhos. Estabelecendo a idade mínima de 13 anos para pelo menos um dos
filhos, o impacto sobre o SALÁRIO-FAMÍLIA será agravado, pois todos os Servidores
passam a ter direito á receber Salário-Família, respeitando os limites mínimos de
remuneração.
Foi informado para essa Reavaliação Atuarial, o TEMPO ANTERIOR DE
CONTRIBUIÇÃO AO RPPS de 100% dos Servidores Ativos, conforme o art. 13, §2º da
Portaria 403/08.
SERVIDORES INATIVOS e PENSIONISTAS
Dos Servidores Inativos e Pensionistas, fora informado os NOMES, o SEXO, o ESTADO
CIVIL, a DATA DE NASCIMENTO, o TIPO DE APOSENTADORIA/PENSÃO, o VALOR
DO BENEFÍCIO, a DATA DE INÍCIO DE BENEFÍCIO e a IDADE DOS CONJUGÊS E
DOS FILHOS, no caso dos Servidores Inativos.
BENEFÍCIOS TEMPORÁRIOS
(Salário Família, Salário Maternidade, Auxílio-doença e Auxílio Reclusão)
Como não é de responsabilidade do RPPS custear os benefícios de AUXÍLIO-DOENÇA,
AUXÍLIO RECLUSÃO, SALÁRIO-FAMÍLIA e SALÁRIO-MATERNI DADE, não foi
necessário a análise da média do custo efetivo nos últimos 3 anos destes benefícios,
conforme o art. 10 da Portaria 403/2008.
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ESTATÍSTICAS PARA D.R.A.A.
QUANTIDADE REMUNERAÇÃO IDADE MÉDIA
Feminino Masculino Feminino Masculino Feminino Masculino
ATIVOS 97 83 1.308,01 990,41 46 46
ATC 12 2 2.279,24 1.162,19 56 61
AID 0 0 0 0 0 0
COM 0 0 0 0 0 0
AIN 0 0 0 0 0 0
PEN 1 0 915,00 0 34 0
ATC = Aposentados por Tempo de Contribuição
AID = Aposentados por Idade
COM= Aposentados Compulsórios
AIN = Aposentados por Invalidez
PEN = Pensionistas
O estudo estatístico como citado anteriormente, reflete o status da população abrangida
pelo plano, onde analisados por diversos “focos” podem indicar o possível desvio do
plano quanto a seu déficit, sendo que nesta Reavaliação foi verificado o seguinte:
Na Distribuição por Faixa Etária a massa de 33,9% dos participantes está abaixo
dos 40 anos, o que significa que teremos um tempo de contribuição razoavelmente
significativo. Por conseqüência não se eleva o valor médio de contribuição, fator
primordial para os custos normal e suplementar;
Na Distribuição por Sexo a população de participantes masculinos representando
46,1%, indica que teremos um tempo menos significativo de capitalização dos
recursos em vista das premissas regulamentares, onde sua idade de aposentadoria e
tempo de contribuição é 05 anos a mais que a do participante do sexo feminino;
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Na Distribuição por Faixa de Remuneração , 81,7% da população recebe
atualmente até 03 salários mínimos, o que representa um volume financeiro muito
baixo de capitalização dos recursos, porém atenuante em caso de riscos financeiros
diretamente ligados aos custos do plano;
Na Distribuição por Responsabilidade Atuarial ficou indicada a representatividade
das reservas com relação ao tempo de contribuição para cada participante, onde
quem está mais próximo do requerimento do benefício possui um Passivo Atuarial
maior para ser amortizado, o que implica diretamente no Custo Suplementar do plano;
7.9. Déficit Atuarial
A finalidade do Equilíbrio Financeiro e Atuarial é manter o equilíbrio entre as RECEITAS e
as DESPESAS, de forma que sejam custeados todos os benefícios atuais e á longo
prazo, não permitindo que o fundo previdenciário entre em insolvência financeira.
A Portaria 403/08, art. 2º, inciso IV, dispõe que, “os Regimes Próprios de Previdência
Social, cubram qualquer tipo de plano de benefício, sem a necessidade de Resseguro.”
A Reavaliação Atuarial demonstrou que as contribuições dos Servidores e do Ente
Municipal, consideradas de “compromisso normal” (Custo Normal), são insuficientes
para manter o Equilíbrio Financeiro e Atuarial ao longo dos anos, apontado uma diferença
negativa entre suas RECEITAS E DESPESAS futuras. Quando isso ocorre, chamamos
essa diferença negativa de DÉFICIT ATUARIAL .
Conforme o art. 18, §1º da Portaria 403/08, o Déficit Atuarial, poderá ser financiado num
prazo não superior a trinta e cinco anos, para integralização das reservas
correspondentes.
Sendo assim, estipulam-se mais uma alíquota tratada pela legislação de
“compromisso especial” (Custo Suplementar ou Custo Especial), onde sua
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finalidade é reajustar o desequilíbrio entre uma DE SPESA maior do que a
RECEITAS.
Citado nas páginas. 45, 46 e 47 nos “Resultados Obt idos” desta Reavaliação, o
Custo Especial (Suplementar) para o financiamento d o Déficit Atuarial de R$
(10.913.579,72) é de 29,21%. Havendo Compensação fi nanceira, o Déficit é reduzido
para R$ (9.056.306,71) e o Custo Suplementar cai pa ra 24,24%.
7.10. Financiamento do Déficit Atuarial (TABELA PR ICE)
Em virtude do déficit atuarial acentuado do RPPS, conforme explicitado nos Resultados
Obtidos da pág. 46, faz-se necessário um plano de financiamento deste mesmo déficit
num prazo não superior a 35 (trinta e cinco) anos. Um Déficit Atuarial dessa magnitude
deixaria o município inviável economicamente, em virtude de outros compromissos como
Educação, Saúde e Infra-Estrutura. Ficou decidido um Equacionamento desse Déficit
Atuarial, com alíquotas conforme solicitadas pelo município de GUIA LOPES DA
LAGUNA - MS . O financiamento do Déficit de R$ (9.056.306,71), será amortizado da
seguinte forma.
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EQUACIONAMENTO DO DÉFICIT ATUARIAL
Ano SALDO
DEVEDOR AMORTIZAÇÃO JUROS PRESTAÇÃO
CUSTO SUPLEM.
- 9.056.306,71 2013 9.091.018,74 (34.712,03) 44.082,03 121.810,00 4,48% 2014 9.510.564,68 (35.749,14) 46.119,14 134.810,00 4,96% 2015 9.940.451,98 (35.343,62) 48.213,62 167.310,00 6,16% 2016 10.360.804,02 (32.901,59) 50.271,59 225.810,00 8,31% 2017 10.744.885,91 (28.791,13) 52.161,13 303.810,00 11,18% 2018 11.070.524,33 (22.904,85) 53.774,85 401.310,00 14,76% 2019 11.315.715,59 (16.628,88) 54.998,88 498.810,00 18,35% 2020 11.475.632,86 (9.939,84) 55.809,84 596.310,00 21,94% 2021 11.545.159,69 (2.812,96) 56.182,96 693.810,00 25,53% 2022 11.518.872,66 4.778,05 56.091,95 791.310,00 29,11% 2023 11.396.837,94 7.046,02 55.508,98 813.215,00 29,92% 2024 11.245.017,74 9.458,27 54.781,73 835.120,00 30,73% 2025 11.061.624,92 12.023,46 53.901,54 857.025,00 31,53% 2026 10.844.765,14 14.750,76 52.859,24 878.930,00 32,34% 2027 10.592.430,36 17.649,90 51.645,10 900.835,00 33,14% 2028 10.304.177,10 19.046,19 50.248,81 900.835,00 33,14% 2029 9.998.628,63 20.526,26 48.768,74 900.835,00 33,14% 2030 9.674.747,27 22.095,13 47.199,87 900.835,00 33,14% 2031 9.331.433,02 23.758,13 45.536,87 900.835,00 33,14% 2032 8.967.519,91 25.520,92 43.774,08 900.835,00 33,14% 2033 8.581.772,02 27.389,47 41.905,53 900.835,00 33,14% 2034 8.172.879,26 29.370,14 39.924,86 900.835,00 33,14% 2035 7.739.452,93 31.469,64 37.825,36 900.835,00 33,14% 2036 7.280.021,02 33.695,12 35.599,88 900.835,00 33,14% 2037 6.793.023,20 36.054,12 33.240,88 900.835,00 33,14% 2038 6.276.805,50 38.554,67 30.740,33 900.835,00 33,14% 2039 5.729.614,75 41.205,24 28.089,76 900.835,00 33,14% 2040 5.149.592,55 44.014,85 25.280,15 900.835,00 33,14% 2041 4.534.769,02 46.993,04 22.301,96 900.835,00 33,14% 2042 3.883.056,08 50.149,92 19.145,08 900.835,00 33,14% 2043 3.192.240,37 53.496,21 15.798,79 900.835,00 33,14% 2044 2.459.975,71 57.043,28 12.251,72 900.835,00 33,14% 2045 1.683.775,17 60.803,18 8.491,82 900.835,00 33,14% 2046 861.002,60 64.788,66 4.506,34 900.835,00 33,14% 2047 - 69.013,28 281,72 900.835,00 33,14%
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73
7.11. Plano de Custeio
As premissas e pré-requisitos para a elegibilidade de requerimento dos benefícios
previdenciários estabelece o prazo para capitalização dos recursos para concessão dos
referidos benefícios;
Como já fora citado anteriormente nesta Reavaliação, foi considerada também a hipótese
de crescimento salarial de 1% ao ano até a idade de aposentadoria estimada do servidor,
o que também implica em um aumento das contribuições e, por conseqüência, aumento
do passivo atuarial.
É viável a constituição do Plano de Benefícios com as a alíquotas atuarias de 23,52% de
Custo Normal e 24,24% de Custo Especial (Suplementa r), descrita nos “Resultados
Obtidos” desta Reavaliação na pág. 52, considerando a Compensação
Previdenciária , nos termos da art. 40, caput da Constituição Federal, com redação dada
pela EC nº. 41/2003;
De acordo com o Art. 2º da Lei 9.717/98 e do Art. 4º da Lei 10.887/2004, as alíquotas
Atuariais obtidas neste estudo, contidas nos “Resultados Obtidos” na pág. 46, foram
alteradas e chamadas de “Alíquotas de Plano de Custeio” para se enquadrarem a
legislação vigente descritas logo abaixo.
Art. 2º A Contribuição da União, dos Estados, do Distrito Federal e
dos Municípios, incluídas suas autarquias e fundações, aos
regimes próprios de previdência social a que estejam vinculados
seus servidores, não poderá ser inferior ao valor da contribuição do
servidor ativo, nem superior ao dobro desta contribuição.
Art. 4 o A contribuição social do servidor público ativo de qualquer
dos Poderes da União, incluídas suas autarquias e fundações, para
a manutenção do respectivo regime próprio de previdência social,
será de 11% (onze por cento), incidente sobre a totalidade da base
de contribuição.
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74
A legislação define também, que a alíquota de contribuição para o cálculo das reservas é
a alíquota de Custo normal, definida em lei como “compromisso normal”.
A diferença negativa entre as RECEITAS e as DEPESAS, que gera o Déficit Atuarial,
será amortizada por uma alíquota de Custo Especial (Suplementar), definida em lei como
“compromisso especial”. A lei refere-se ao Custo Normal como sendo a alíquota de
contribuição e o Custo Especial (Suplementar) como uma alíquota meramente para
reajuste do equilíbrio financeiro e atuarial do plano de benefícios, conforme a portaria
403/08, no seu anexo I das normas gerais de Atuária, inciso X.
X. No cálculo das reservas serão separadas,se necessário, as
parcelas correspondentes a compromissos especiais com gerações
de participantes, existentes na data de início do regime próprio de
previdência social, sem que tenha havido a arrecadação
correspondente de contribuições. Neste caso, poderá ser
estabelecida uma separação entre o compromisso normal e esse
compromisso especial e previsto um prazo, não superior a trinta e
cinco anos, para a integralização das reservas correspondentes.
Já o Art. 17, §8º da Portaria 403/2008, o plano de custeio deverá custear as Despesas
Administrativas do Regime Próprio de GUIA LOPES DA LAGUNA - MS .
Art. 17, §8º - O plano de custeio contemplará o valor necessário para a cobertura da taxa de administração definida para o RPPS.
Sendo assim, definimos que á alíquota que se refere às contribuições (Custo Normal) dos
servidores ativos será de 11,00% e a alíquota de contribuição (Custo Normal) do ente
seja de 11,00%, podendo variar até o limite de 22,00%.
Dessa forma, acrescentamos mais 2,00% referente á Taxa de Administração,
alterando o Custo Normal de 23,52% para 25,52% e o e o Custo Suplementar
equacionado em alíquotas crescentes, reduzido de 24,24% para 4,48%, conforme
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75
explicitado na pág. 72, ficando então um Custo Mensal de Plano de Custeio
de 30,00%, contidas no Plano de Custeio na pág. 50 .
Esse percentual apurado no “Plano de Custeio”, impl ica sobre a folha salarial do
município, daqueles que são elegíveis ao plano em 3 0,00% de Custo Mensal. Este
Custo pode ser rateado entre servidor e prefeitura, onde a contribuição da
prefeitura não poderá exceder 2/3 da contribuição d o servidor.
Então, a viabilidade de manutenção do plano será um a alíquota de custo mensal de
30,00%, equivalente a 25,52% de Custo Normal, já in cluída a taxa de administração
e 4,48% de Custo Suplementar equacionado, sobre á f olha Salarial dos Servidores
Ativos conforme descrito no Plano de Custeio da pág. 50 e na pág. 72 desta
Avaliação e conforme Art. 2º da Lei 9.717/98 e o Ar t. 4º da Lei 10.887/04. Esse
percentual deverá incidir inclusive sobre o 13º sal ário, ou Abono Anual,
considerando a compensação financeira prevista na L ei n° 9.796/99, sendo que o
custo suplementar será alterado, se necessário, nos demais exercícios de acordo
com planejamento exposto neste relatório, fato em q ue ocorrerá o equilíbrio
financeiro e atuarial do mesmo modo.
Este relatório está de acordo com as exigências a serem feitas pela SPS - Secretaria de
Previdência Social, conforme Portaria MPAS 7.796 de 28/08/2000 e a Portaria MPS
403/2008. A metodologia de cálculo para os custos estão descritos em Nota Técnica
Atuarial, bem como o preenchimento do DRAA, que será efetuado via website.
É o parecer.
______________________________
Igor França Garcia
Atuário - MIBA/RJ 1.659
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MARÇO de 2013
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8 – Projeção Atuarial
8.1. Projeção Atuarial sem reposição da massa
Tendo como objetivo um estudo estatístico e atuarial do Sistema Previdenciário Próprio
do município de GUIA LOPES DA LAGUNA - MS viemos complementar a Reavaliação
Atuarial deste mesmo plano com a Projeção Atuarial, de acordo com o anexo I, item XII,
nº. 1, letra g da Portaria 7796 de 28/08/2000.
Esta projeção consiste em um fluxo de receitas e despesas ao longo do tempo, aqui
estimado em 75 (setenta e cinco) anos, prazo este determinado também pela Portaria
supracitada.
Os administradores do Plano devem acompanhar constantemente a evolução do Regime
Próprio de Previdência através da Reavaliação Atuarial e Projeção Atuarial, para que se
possa manter o equilíbrio técnico do mesmo.
O relatório demonstra a evolução da massa de servidores em atividade, bem como os
inativos, a partir da massa de servidores estudados na Reavaliação Atuarial.
Com base nos dados fornecidos pelo município de GUIA LOPES DA LAGUNA - MS,
podemos, através desse relatório, demonstrar a projeção do Fundo Previdenciário ao
longo do tempo.
A base de dados utilizada é a mesma utilizada para elaboração da Reavaliação atuarial.
Para tanto não foi considerado um percentual de contribuição dos inativos sobre o valor
de cada benefício.
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A Projeção Atuarial reflete o comportamento do Ativo Líquido do plano, ou Fundo
Previdenciário, dentro do prazo estabelecido de 75 (setenta e cinco anos) de 2013 á
2088.
Os principais parâmetros e hipóteses, adotados para esse estudo, foram definidos na
Reavaliação Atuarial do Regime Próprio e por estatísticas realizadas sobre a massa de
servidores na data daquela Reavaliação.
Para definição dos custos com Auxílios e com Administração, considerou-se que o valor
arrecadado será gasto com o pagamento das despesas em cada exercício, o Fluxo
Financeiro reflete a entrada e saída de valores para demonstração.
A população de estudo foi definida a partir dos parâmetros iniciais, do número de
aposentadorias e através de cálculos atuariais que definiram o número de falecimentos
dos servidores, tanto na atividade como na fase de concessão de benefícios.
A população estudada é de 180 Servidores Ativos, 14 Servidores Inativos e 1
Pensionistas.
Efetuados os cálculos, considerando contribuições futuras dos servidores ativos e
inativos, e da parte patronal para os ativos, como receitas, despesas administrativas
como despesas e, a previsão de Compensação Previdenciária como receita direta a partir
de primeiro ano de existência do plano.
Pode-se verificar através dos gráficos e da Projeçã o Atuarial em anexo, que,
somente no ano 2028, as Despesas com Benefícios e d espesas administrativas
devem ser maiores que as Receitas com Contribuições e rentabilidade sobre o
patrimônio, com isso, as reservas matemáticas do fu ndo previdenciário passam a
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79
ser consumidas em função dos Benefícios futuros, ex terminando totalmente as
reservas matemáticas em 2039.
Considerando que não utilizamos a hipótese de entrada de novos servidores no serviço
público municipal, hipótese difícil de ser definida sem uma estatística local, fazendo com
que a folha de pagamento dos servidores seja decrescente ao longo do tempo,
diminuindo, portanto, o nível de contribuição futura.
Partindo da observação do comportamento do patrimônio, o futuro do Regime não corre
risco de insolvência, pois é certo que a entrada de novos servidores é certa, pois a
Prefeitura terá que manter seu quadro de servidores em número suficiente para que a
prestação de serviços municipais não seja interrompida.
Ressaltamos ainda que o processo no acompanhamento de ocorrências de concessão
de quaisquer benefícios, identificando o servidor com seus dados cadastrais e motivos e
condições da concessão, bem como novos servidores que venham a serem efetivados no
serviço público municipal.
Os resultados aqui apresentados somente se verificarão e serão válidos se efetivamente
ocorrer na prática às hipóteses formuladas e se as contribuições forem realizadas
conforme indicado na Reavaliação Atuarial de GUIA LOPES DA LAGUNA - MS de 2013.
Abaixo, inserimos gráficos da pirâmide etária do RPPS de GUIA LOPES DA LAGUNA -
MS de 2013 á 2053. Como o estudo dessa Projeção Atuarial não leva em consideração
novos entrados (novos Servidores Ativos oriundos de concurso), vemos que ocorrerá um
aumento maciço do número de Inativos e Pensionistas. Chamamos á atenção também,
da quantidade de Servidoras Ativas, que aposentam mais cedo do que os Servidores
Ativos e possuem uma expectativa de vida maior do que os homens.
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PIRÂMIDE ETÁRIA - 2013
15 10 5 0 5 10 15 20 25
18 - 25
25 - 30
30 - 35
35 - 40
40 - 45
45 - 50
50 - 55
55 - 60
60 - 65
65 - 70
< 60
60 - 75
> 75
Homens Mulheres
Nota-se um desequilíbrio entre Homens e Mulheres, tendo o RPPS de GUIA LOPES DA LAGUNA - MS, uma grande quantidade de mulheres.
Separamos os Inativos e Pensionistas dos demais Servidores Ativos, preenchendo com as cores Azul Claro e Rosa.
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PIRÂMIDE ETÁRIA - 2023
15 10 5 0 5 10 15 20 25
18 - 25
25 - 30
30 - 35
35 - 40
40 - 45
45 - 50
50 - 55
55 - 60
60 - 65
65 - 70
< 60
60 - 75
> 75
Homens Mulheres
Massa de Servidores daqui á 10 anos.
Separamos os Inativos e Pensionistas dos demais Servidores Ativos, preenchendo com as cores Azul Claro e Rosa.
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PIRÂMIDE ETÁRIA - 2033
30 20 10 0 10 20 30 40 50 60
18 - 25
25 - 30
30 - 35
35 - 40
40 - 45
45 - 50
50 - 55
55 - 60
60 - 65
65 - 70
< 60
60 - 75
> 75
Homens Mulheres
Massa de Servidores daqui á 20 anos.
Separamos os Inativos e Pensionistas dos demais Servidores Ativos, preenchendo com as cores Azul Claro e Rosa.
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PIRÂMIDE ETÁRIA - 2043
40 30 20 10 0 10 20 30 40 50 60
18 - 25
25 - 30
30 - 35
35 - 40
40 - 45
45 - 50
50 - 55
55 - 60
60 - 65
65 - 70
< 60
60 - 75
> 75
Homens Mulheres
Massa de Servidores daqui á 30 anos.
Separamos os Inativos e Pensionistas dos demais Servidores Ativos, preenchendo com as cores Azul Claro e Rosa.
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PIRÂMIDE ETÁRIA - 2053
30 20 10 0 10 20 30
18 - 25
30 - 35
40 - 45
50 - 55
60 - 65
< 60
> 75
Homens Mulheres
Massa de Servidores daqui á 40 anos.
Separamos os Inativos e Pensionistas dos demais Servidores Ativos, preenchendo com as cores Azul Claro e Rosa.
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Parâmetros e Hipóteses Utilizadas
Tábuas Biométricas
Mortalidade IBGE - BRASIL
Entrada em Invalidez Álvaro Vindas
Mortalidade de Inválidos IAPB-57
Patrimônio Inicial R$ 1.560.981,65
Contribuintes % de Contribuição
Patronal 14,52%
Especial ou Suplementar 4,48%
Despesas Administrativas 2,00% Já incluso na parte Patronal
Servidores Ativos 11,00%
Servidores Inativos 11,00%
Massa de Servidores Folha Salarial (R$) Nº de
Servidores
Salário Médio
Ativos 209.080,53 180 1.161,56
Aposentados por Tempo de
Contribuição
29.675,30 14 2.119,66
Aposentados por Idade - 0 -
Aposentados Compulsórios - 0 -
Aposentados por Invalidez - 0 -
Pensionistas 915,00 1 915,00
Total 239.670,83 195
Outras Hipóteses Utilizado
Taxa de Juros Atuarial 6,00%
Taxa de Inflação Não Utilizada
Crescimento Salarial Anual 1,00%
Crescimento Real de Benefício 0,00%
Rotatividade Não Utilizada
Rotatividade Não Utilizada
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86
RECEITAS PROJETADAS DESPESAS PROJETADAS
Ano Total
Serv.
Ativos
Contribuição
Servidores
(R$)
Contribuição
Patronal (R$)
Contribuição
Custo
Suplementar
Rentabilidade
Patrimônio
(6% a.a.)
Compensação
Créditos e
Parcelamentos
TOTAL
RECEITA
Total
Inativos e
Pensionistas
Despesa
Inativos
Despesa
Pensionistas
Despesa
Auxílios e
Salários
DESPESAS
ADM.
TOTAL
DESPESA PATRIMÔNIO
2013 180 298.985,16 394.659,94 121.810,00 118.170,80 53.064,94 986.690,85 15 385.778,90 11.895,00 - 62.314,42 459.988,32 2.087.684,18
2014 177 297.202,33 392.306,62 134.810,00 148.350,67 53.064,94 1.025.734,56 19 401.207,09 29.035,49 - 62.314,42 492.556,99 2.620.861,75
2015 177 300.174,36 396.229,69 167.310,00 182.551,60 53.064,94 1.099.330,59 19 402.430,53 30.369,06 - 62.314,42 495.114,01 3.225.078,34
2016 177 303.176,10 400.191,98 225.810,00 222.552,58 53.064,94 1.204.795,61 19 403.879,87 31.917,41 - 62.314,42 498.111,70 3.931.762,25
2017 177 306.207,86 404.193,90 303.810,00 269.860,62 53.064,94 1.337.137,33 19 405.480,03 33.567,47 - 62.314,42 501.361,92 4.767.537,66
2018 161 258.456,02 341.161,55 401.310,00 292.283,68 53.064,94 1.346.276,19 35 851.642,03 36.179,13 - 62.314,42 950.135,57 5.163.678,28
2019 159 255.770,71 337.616,94 498.810,00 318.794,35 53.064,94 1.464.056,94 37 895.068,16 38.319,18 - 62.314,42 995.701,76 5.632.033,46
2020 153 242.430,27 320.007,58 596.310,00 342.472,91 53.064,94 1.554.285,71 43 1.033.023,71 40.626,38 - 62.314,42 1.135.964,51 6.050.354,66
2021 150 235.221,42 310.491,91 693.810,00 368.224,07 53.064,94 1.660.812,34 46 1.100.243,01 43.317,70 - 62.314,42 1.205.875,12 6.505.291,87
2022 148 234.382,54 309.384,59 791.310,00 399.679,13 53.064,94 1.787.821,20 48 1.123.763,38 46.037,38 - 62.314,42 1.232.115,18 7.060.997,90
2023 144 231.570,08 305.672,14 813.215,00 431.784,18 53.064,94 1.835.306,34 52 1.156.943,81 48.858,91 - 62.314,42 1.268.117,14 7.628.187,10
2024 133 209.663,61 276.755,64 835.120,00 452.476,89 53.064,94 1.827.081,09 63 1.347.453,86 51.741,46 - 62.314,42 1.461.509,74 7.993.758,45
2025 128 203.723,93 268.915,27 857.025,00 470.711,51 53.064,94 1.853.440,65 68 1.414.153,20 54.828,13 - 62.314,42 1.531.295,74 8.315.903,35
2026 124 200.301,66 264.397,88 878.930,00 488.014,84 53.064,94 1.884.709,33 72 1.458.695,30 58.007,39 - 62.314,42 1.579.017,11 8.621.595,57
2027 119 186.230,53 245.824,01 900.835,00 497.641,26 53.064,94 1.883.595,75 76 1.589.792,51 61.422,05 - 62.314,42 1.713.528,98 8.791.662,35
2028 112 165.935,47 219.034,56 900.835,00 493.889,37 53.064,94 1.832.759,35 82 1.770.710,16 66.018,19 - 62.314,42 1.899.042,76 8.725.378,93
2029 111 166.307,82 219.526,07 900.835,00 489.295,82 53.064,94 1.829.029,65 84 1.777.627,87 70.240,13 - 62.314,42 1.910.182,41 8.644.226,17
2030 104 154.366,82 203.763,97 900.835,00 475.540,31 53.064,94 1.787.571,04 90 1.894.037,58 74.233,09 - 62.314,42 2.030.585,09 8.401.212,12
2031 89 135.978,79 179.491,79 900.835,00 450.363,19 53.064,94 1.719.733,72 102 2.027.679,13 74.535,94 - 62.314,42 2.164.529,49 7.956.416,36
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RECEITAS PROJETADAS DESPESAS PROJETADAS
Ano Total
Serv.
Ativos
Contribuição
Servidores
(R$)
Contribuição
Patronal (R$)
Contribuição
Custo
Suplementar
Rentabilidade
Patrimônio
(6% a.a.)
Compensação
Créditos e
Parcelamentos
TOTAL
RECEITA
Total
Inativos e
Pensionistas
Despesa
Inativos
Despesa
Pensionistas
Despesa
Auxílios e
Salários
DESPESAS
ADM.
TOTAL
DESPESA PATRIMÔNIO
2032 82 125.765,43 166.010,18 900.835,00 417.128,09 53.064,94 1.662.803,64 108 2.109.695,52 77.947,17 - 62.314,42 2.249.957,10 7.369.262,89
2033 76 119.606,42 157.880,29 900.835,00 380.104,07 53.064,94 1.611.490,73 111 2.122.611,66 80.655,62 - 62.314,42 2.265.581,70 6.715.171,92
2034 62 101.176,28 133.552,53 900.835,00 332.088,12 53.064,94 1.520.716,88 121 2.224.942,64 81.741,62 - 62.314,42 2.368.998,68 5.866.890,12
2035 54 91.565,07 120.865,75 900.835,00 277.555,64 53.064,94 1.443.886,41 125 2.260.566,77 84.412,41 - 62.314,42 2.407.293,59 4.903.482,94
2036 45 76.619,92 101.138,17 900.835,00 211.674,95 53.064,94 1.343.332,99 130 2.358.665,43 86.245,22 - 62.314,42 2.507.225,06 3.739.590,87
2037 41 58.591,76 77.341,03 900.835,00 138.277,31 53.064,94 1.228.110,04 129 2.372.750,73 89.736,64 - 62.314,42 2.524.801,79 2.442.899,13
2038 36 52.721,99 69.592,94 900.835,00 57.885,50 53.064,94 1.134.100,37 131 2.399.541,58 92.499,67 - 62.314,42 2.554.355,67 1.022.643,82
2039 33 49.043,25 64.737,01 900.835,00 - 53.064,94 1.067.680,20 129 2.337.598,85 95.422,74 - 62.314,42 2.495.336,01 (405.011,98)
2040 25 37.120,97 48.999,63 900.835,00 - 53.064,94 1.040.020,55 132 2.302.895,91 96.760,12 - 62.314,42 2.461.970,45 (1.826.961,88)
2041 18 23.638,77 31.203,13 900.835,00 - 53.064,94 1.008.741,84 135 2.332.806,40 102.109,32 - 62.314,42 2.497.230,14 (3.315.450,18)
2042 13 17.630,93 23.272,80 900.835,00 - 53.064,94 994.803,67 134 2.230.169,22 103.926,63 - 62.314,42 2.396.410,27 (4.717.056,78)
2043 8 10.786,98 14.238,80 900.835,00 - 53.064,94 978.925,73 134 2.200.369,40 106.891,57 - 62.314,42 2.369.575,39 (6.107.706,44)
2044 5 6.750,84 8.911,10 900.835,00 - 53.064,94 969.561,88 122 2.009.007,62 104.017,09 - 62.314,42 2.175.339,13 (7.313.483,70)
2045 3 4.035,73 5.327,16 900.835,00 - 53.064,94 963.262,83 119 1.958.024,40 106.606,28 - 62.314,42 2.126.945,10 (8.477.165,96)
2046 2 2.729,22 3.602,57 900.835,00 - 53.064,94 960.231,73 113 1.842.753,88 108.062,85 - 62.314,42 2.013.131,15 (9.530.065,38)
2047 1 1.383,10 1.825,69 900.835,00 - 53.064,94 957.108,73 107 1.722.778,06 109.253,23 - 62.314,42 1.894.345,70 (10.467.302,35)
2048 1 1.396,93 1.843,95 - - - 3.240,88 99 1.563.261,76 109.944,72 - 62.314,42 1.735.520,89 (12.199.582,36)
2049 1 1.410,90 1.862,39 - - - 3.273,29 94 1.437.450,66 113.037,22 - 62.314,42 1.612.802,30 (13.809.111,38)
2050 1 1.425,01 1.881,01 - - - 3.306,02 90 1.376.599,63 117.188,39 - 62.314,42 1.556.102,44 (15.361.907,79)
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RECEITAS PROJETADAS DESPESAS PROJETADAS
Ano Total
Serv.
Ativos
Contribuição
Servidores
(R$)
Contribuição
Patronal (R$)
Contribuição
Custo
Suplementar
Rentabilidade
Patrimônio
(6% a.a.)
Compensação
Créditos e
Parcelamentos
TOTAL
RECEITA
Total
Inativos e
Pensionistas
Despesa
Inativos
Despesa
Pensionistas
Despesa
Auxílios e
Salários
DESPESAS
ADM.
TOTAL
DESPESA PATRIMÔNIO
2051 - - - - - - - 85 1.280.040,39 119.307,24 - 62.314,42 1.461.662,04 (16.823.569,83)
2052 - - - - - - - 77 1.111.929,70 119.929,70 - 62.314,42 1.294.173,82 (18.117.743,65)
2053 - - - - - - - 72 977.368,73 123.055,41 - 62.314,42 1.162.738,55 (19.280.482,21)
2054 - - - - - - - 70 952.786,08 129.540,11 - 62.314,42 1.144.640,60 (20.425.122,81)
2055 - - - - - - - 62 837.647,27 130.338,58 - 62.314,42 1.030.300,27 (21.455.423,08)
2056 - - - - - - - 60 784.659,75 137.217,80 - 62.314,42 984.191,97 (22.439.615,05)
2057 - - - - - - - 52 689.338,98 138.177,44 - 62.314,42 889.830,84 (23.329.445,89)
2058 - - - - - - - 47 631.765,13 141.932,81 - 62.314,42 836.012,36 (24.165.458,24)
2059 - - - - - - - 38 498.652,57 139.963,72 - 62.314,42 700.930,71 (24.866.388,95)
2060 - - - - - - - 35 458.253,84 145.072,47 - 62.314,42 665.640,73 (25.532.029,68)
2061 - - - - - - - 32 425.264,63 150.533,40 - 62.314,42 638.112,45 (26.170.142,13)
2062 - - - - - - - 28 359.592,92 201.336,81 - 62.314,42 623.244,14 (26.793.386,27)
2063 - - - - - - - 23 296.495,48 247.095,17 - 62.314,42 605.905,07 (27.399.291,34)
2064 - - - - - - - 19 256.056,48 302.005,21 - 62.314,42 620.376,11 (28.019.667,45)
2065 - - - - - - - 14 148.146,11 418.161,06 - 62.314,42 628.621,58 (28.648.289,03)
2066 - - - - - - - 12 124.680,15 494.190,34 - 62.314,42 681.184,91 (29.329.473,94)
2067 - - - - - - - 10 89.054,93 679.511,72 - 62.314,42 830.881,06 (30.160.355,01)
2068 - - - - - - - 8 65.104,06 906.015,63 - 62.314,42 1.033.434,10 (31.193.789,11)
2069 - - - - - - - 5 34.183,63 910.545,71 - 62.314,42 1.007.043,75 (32.200.832,86)
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RECEITAS PROJETADAS DESPESAS PROJETADAS
Ano Total
Serv.
Ativos
Contribuição
Servidores
(R$)
Contribuição
Patronal (R$)
Contribuição
Custo
Suplementar
Rentabilidade
Patrimônio
(6% a.a.)
Compensação
Créditos e
Parcelamentos
TOTAL
RECEITA
Total
Inativos e
Pensionistas
Despesa
Inativos
Despesa
Pensionistas
Despesa
Auxílios e
Salários
DESPESAS
ADM.
TOTAL
DESPESA PATRIMÔNIO
2070 - - - - - - - 4 26.168,36 915.098,44 - 62.314,42 1.003.581,21 (33.204.414,08)
2071 - - - - - - - 4 26.168,36 919.673,93 - 62.314,42 1.008.156,70 (34.212.570,78)
2072 - - - - - - - 4 26.168,36 924.272,30 - 62.314,42 1.012.755,07 (35.225.325,85)
2073 - - - - - - - 4 26.168,36 928.893,66 - 62.314,42 1.017.376,44 (36.242.702,29)
2074 - - - - - - - 3 26.430,04 466.769,06 - 62.314,42 555.513,52 (36.798.215,81)
2075 - - - - - - - 2 13.347,17 469.102,91 - 62.314,42 544.764,50 (37.342.980,31)
2076 - - - - - - - 2 13.480,64 471.448,42 - 62.314,42 547.243,48 (37.890.223,79)
2077 - - - - - - - 2 13.615,45 473.805,67 - 62.314,42 549.735,53 (38.439.959,33)
2078 - - - - - - - 2 13.751,60 476.174,69 - 62.314,42 552.240,71 (38.992.200,04)
2079 - - - - - - - 2 13.889,12 478.555,57 - 62.314,42 554.759,10 (39.546.959,15)
2080 - - - - - - - 1 - 480.948,35 - 62.314,42 543.262,76 (40.090.221,91)
2081 - - - - - - - 1 - 483.353,09 - 62.314,42 545.667,50 (40.635.889,41)
2082 - - - - - - - 1 - 485.769,85 - 62.314,42 548.084,27 (41.183.973,68)
2083 - - - - - - - 1 - 488.198,70 - 62.314,42 550.513,12 (41.734.486,80)
2084 - - - - - - - 1 - 490.639,70 - 62.314,42 552.954,11 (42.287.440,91)
2085 - - - - - - - 1 - 493.092,89 - 62.314,42 555.407,31 (42.842.848,22)
2086 - - - - - - - 1 - 495.558,36 - 62.314,42 557.872,77 (43.400.720,99)
2087 - - - - - - - 1 - 498.036,15 - 62.314,42 560.350,57 (43.961.071,56)
2088 - - - - - - - - - - - 62.314,42 62.314,42 (44.023.385,98)
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90
Contribuições x Benefícios
R$ -
R$ 500.000
R$ 1.000.000
R$ 1.500.000
R$ 2.000.000
R$ 2.500.000
R$ 3.000.000
2013
2016
2019
2022
2025
2028
2031
2034
2037
2040
2043
2046
2049
2052
2055
2058
2061
2064
2067
2070
2073
2076
2079
2082
2085
2088
Contribuições Aposentadorias Pensões Auxílios e Salários
Este gráfico mostra o comportamento das Contribuições e dos Benefícios separados por tipo.
ATC, IDA, COM. = Aposentadorias por Tempo de Contribuição, por Idade e Compulsório
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91
Receita x Despesa
R$ -
R$ 500.000
R$ 1.000.000
R$ 1.500.000
R$ 2.000.000
R$ 2.500.000
R$ 3.000.000
2013
2016
2019
2022
2025
2028
2031
2034
2037
2040
2043
2046
2049
2052
2055
2058
2061
2064
2067
2070
2073
2076
2079
2082
2085
2088
Receita Despesa
Este gráfico mostra o comportamento entre as Receitas com Contribuições e Rentabilidade do fundo contra as Despesas com Benefícios e Despesas
Administrativas.
A rentabilidade aqui é de 6% a.a. sobre o patrimônio do ano anterior e as Despesas Administrativas são 2% sobre a folha de pagamentos com os
Servidores Ativos e os inativos e pensionistas.
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92
Patrimônio do Fundo Previdenciário
-R$ 50.000.000
-R$ 40.000.000
-R$ 30.000.000
-R$ 20.000.000
-R$ 10.000.000
R$ -
R$ 10.000.000
R$ 20.000.000
2013
2016
2019
2022
2025
2028
2031
2034
2037
2040
2043
2046
2049
2052
2055
2058
2061
2064
2067
2070
2073
2076
2079
2082
2085
2088
Receita Despesa Patrimônio
Este gráfico mostra o comportamento do Fundo Previdenciário. A partir do momento que os Benefícios são maiores que as Contribuições, o patrimônio
do fundo, representado pela linha azul, passa a ser consumido. Esse patrimônio é constituído pelas receitas com Contribuições, aportes financeiros e
rentabilidades do Fundo Previdenciário.
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8.2. Projeção Atuarial com reposição da massa
A diferença entre as duas Projeções Atuariais é que a primeira não leva em
consideração, os novos entrados, ou seja, assim que o Servidor Ativo deixa de ser
contribuinte para o fundo, não repomos este Servidor, desconsiderando qualquer
concurso público ou outra forma de convocação de novos Servidores. Com isso, a
Projeção Atuarial sem reposição da massa, fecha os atuais Servidores Ativos e supõe
que não teremos mais nenhum novo servidor.
Já a Projeção Atuarial com reposição da massa, abre a hipótese de NOVOS
ENTRADOS, mas não advindos de concurso público. Para cada Servidor Ativo que se
aposenta, nós repomos 1 um neste estudo, recebendo a mesma remuneração. Assim,
temos uma noção mais aproximada, do que poderá ocorrer futuramente com o fluxo entre
Contribuições e Benefícios, já que teremos novos concursados para os próximos 5, 10,
15 e 20 anos.
Como neste caso, consideramos a hipótese de entrada de novos servidores no serviço
público municipal, fazemos com que a folha de pagamento dos servidores seja crescente
ao longo dos anos.
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RECEITAS PROJETADAS DESPESAS PROJETADAS
Ano Total
Serv.
Ativos
Contribuição
Servidores
(R$)
Contribuição
Patronal (R$)
Contribuição
Custo
Suplementar
Rentabilidade
Patrimônio
(6% a.a.)
Compensação
Créditos e
Parcelamentos
TOTAL
RECEITA
Total
Inativos e
Pensionistas
Despesa
Inativos
Despesa
Pensionistas
Despesa
Auxílios e
Salários
DESPESAS
ADM.
TOTAL
DESPESA PATRIMÔNIO
2013 180 298.985,16 394.659,94 121.810,00 118.170,80 53.064,94 986.690,85 15 385.778,90 11.895,00 - 62.314,42 459.988,32 2.087.684,18
2014 180 301.975,01 398.606,54 134.810,00 148.977,63 53.064,94 1.037.434,13 19 401.207,09 29.035,49 - 62.937,56 493.180,14 2.631.938,17
2015 180 304.994,76 402.592,61 167.310,00 183.812,04 53.064,94 1.111.774,35 19 402.430,53 30.369,06 - 63.566,94 496.366,53 3.247.346,00
2016 180 308.044,71 406.618,53 225.810,00 224.453,06 53.064,94 1.217.991,24 19 403.879,87 31.917,41 - 64.202,60 499.999,89 3.965.337,35
2017 180 311.125,15 410.684,72 303.810,00 272.407,80 53.064,94 1.351.092,62 19 405.480,03 33.567,47 - 64.844,63 503.892,13 4.812.537,84
2018 180 314.236,41 414.791,57 401.310,00 302.557,59 53.064,94 1.485.960,51 35 851.642,03 36.179,13 - 65.493,08 953.314,24 5.345.184,11
2019 180 317.378,77 418.939,48 498.810,00 338.030,52 53.064,94 1.626.223,71 37 895.068,16 38.319,18 - 66.148,01 999.535,35 5.971.872,47
2020 180 320.552,56 423.128,88 596.310,00 373.468,16 53.064,94 1.766.524,53 43 1.033.023,71 40.626,38 - 66.809,49 1.140.459,58 6.597.937,43
2021 180 323.758,08 427.360,17 693.810,00 413.093,54 53.064,94 1.911.086,73 46 1.100.243,01 43.317,70 - 67.477,58 1.211.038,29 7.297.985,87
2022 180 326.995,66 431.633,77 791.310,00 459.782,23 53.064,94 2.062.786,60 48 1.123.763,38 46.037,38 - 68.152,36 1.237.953,12 8.122.819,36
2023 180 330.265,62 435.950,11 813.215,00 508.840,71 53.064,94 2.141.336,37 52 1.156.943,81 48.858,91 - 68.833,88 1.274.636,61 8.989.519,12
2024 180 333.568,28 440.309,61 835.120,00 550.971,86 53.064,94 2.213.034,69 63 1.347.453,86 51.741,46 - 69.522,22 1.468.717,54 9.733.836,27
2025 180 336.903,96 444.712,70 857.025,00 593.180,65 53.064,94 2.284.887,25 68 1.414.153,20 54.828,13 - 70.217,44 1.539.198,77 10.479.524,75
2026 180 340.273,00 449.159,83 878.930,00 636.799,81 53.064,94 2.358.227,58 72 1.458.695,30 58.007,39 - 70.919,62 1.587.622,31 11.250.130,02
2027 180 343.675,73 453.651,43 900.835,00 676.710,82 53.064,94 2.427.937,93 76 1.589.792,51 61.422,05 - 71.628,81 1.722.843,38 11.955.224,57
2028 180 347.112,49 458.187,94 900.835,00 708.321,09 53.064,94 2.467.521,46 82 1.770.710,16 66.018,19 - 72.345,10 1.909.073,45 12.513.672,58
2029 180 350.583,61 462.769,82 900.835,00 741.599,36 53.064,94 2.508.852,74 84 1.777.627,87 70.240,13 - 73.068,55 1.920.936,55 13.101.588,78
2030 180 354.089,45 467.397,52 900.835,00 770.094,35 53.064,94 2.545.481,26 90 1.894.037,58 74.233,09 - 73.799,24 2.042.069,91 13.605.000,12
2031 180 357.630,34 472.071,50 900.835,00 792.710,98 53.064,94 2.576.312,76 102 2.027.679,13 74.535,94 - 74.537,23 2.176.752,30 14.004.560,58
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RECEITAS PROJETADAS DESPESAS PROJETADAS
Ano Total
Serv.
Ativos
Contribuição
Servidores
(R$)
Contribuição
Patronal (R$)
Contribuição
Custo
Suplementar
Rentabilidade
Patrimônio
(6% a.a.)
Compensação
Créditos e
Parcelamentos
TOTAL
RECEITA
Total
Inativos e
Pensionistas
Despesa
Inativos
Despesa
Pensionistas
Despesa
Auxílios e
Salários
DESPESAS
ADM.
TOTAL
DESPESA PATRIMÔNIO
2032 180 361.206,65 476.792,21 900.835,00 812.012,05 53.064,94 2.603.910,84 108 2.109.695,52 77.947,17 - 75.282,60 2.262.925,29 14.345.546,13
2033 180 364.818,71 481.560,13 900.835,00 831.991,33 53.064,94 2.632.270,12 111 2.122.611,66 80.655,62 - 76.035,43 2.279.302,71 14.698.513,54
2034 180 368.466,90 486.375,73 900.835,00 847.426,56 53.064,94 2.656.169,14 121 2.224.942,64 81.741,62 - 76.795,78 2.383.480,05 14.971.202,63
2035 180 372.151,57 491.239,49 900.835,00 861.957,04 53.064,94 2.679.248,05 125 2.260.566,77 84.412,41 - 77.563,74 2.422.542,92 15.227.907,76
2036 180 375.873,08 496.151,89 900.835,00 871.834,96 53.064,94 2.697.759,87 130 2.358.665,43 86.245,22 - 78.339,38 2.523.250,03 15.402.417,61
2037 180 379.631,81 501.113,40 900.835,00 881.727,16 53.064,94 2.716.372,32 129 2.372.750,73 89.736,64 - 79.122,77 2.541.610,14 15.577.179,79
2038 180 383.428,13 506.124,54 900.835,00 890.920,63 53.064,94 2.734.373,24 131 2.399.541,58 92.499,67 - 79.914,00 2.571.955,26 15.739.597,77
2039 180 387.262,41 511.185,78 900.835,00 904.692,67 53.064,94 2.757.040,81 129 2.337.598,85 95.422,74 - 80.713,14 2.513.734,73 15.982.903,85
2040 180 391.135,04 516.297,64 900.835,00 921.783,61 53.064,94 2.783.116,23 132 2.302.895,91 96.760,12 - 81.520,27 2.481.176,31 16.284.843,78
2041 180 395.046,39 521.460,62 900.835,00 938.279,97 53.064,94 2.808.686,92 135 2.332.806,40 102.109,32 - 82.335,47 2.517.251,20 16.576.279,50
2042 180 398.996,85 526.675,22 900.835,00 962.315,81 53.064,94 2.841.887,83 134 2.230.169,22 103.926,63 - 83.158,83 2.417.254,68 17.000.912,65
2043 180 402.986,82 531.941,98 900.835,00 989.909,40 53.064,94 2.878.738,14 134 2.200.369,40 106.891,57 - 83.990,42 2.391.251,39 17.488.399,40
2044 180 407.016,69 537.261,40 900.835,00 1.031.323,34 53.064,94 2.929.501,37 122 2.009.007,62 104.017,09 - 84.830,32 2.197.855,04 18.220.045,73
2045 180 411.086,86 542.634,01 900.835,00 1.078.641,43 53.064,94 2.986.262,24 119 1.958.024,40 106.606,28 - 85.678,63 2.150.309,31 19.055.998,67
2046 180 415.197,72 548.060,35 900.835,00 1.136.148,27 53.064,94 3.053.306,29 113 1.842.753,88 108.062,85 - 86.535,41 2.037.352,15 20.071.952,82
2047 180 419.349,70 553.540,95 900.835,00 1.204.758,68 53.064,94 3.131.549,28 107 1.722.778,06 109.253,23 - 87.400,77 1.919.432,05 21.284.070,05
2048 180 423.543,20 559.076,36 - 1.230.312,50 - 2.212.932,06 99 1.563.261,76 109.944,72 - 88.274,77 1.761.481,25 21.735.520,86
2049 180 427.778,63 564.667,13 - 1.241.438,84 - 2.233.884,60 109 1.823.229,56 124.932,22 - 89.157,52 2.037.319,30 21.932.086,15
2050 180 432.056,42 570.313,80 - 1.255.222,60 - 2.257.592,82 109 1.777.806,72 146.223,88 - 90.049,10 2.014.079,69 22.175.599,27
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96
RECEITAS PROJETADAS DESPESAS PROJETADAS
Ano Total
Serv.
Ativos
Contribuição
Servidores
(R$)
Contribuição
Patronal (R$)
Contribuição
Custo
Suplementar
Rentabilidade
Patrimônio
(6% a.a.)
Compensação
Créditos e
Parcelamentos
TOTAL
RECEITA
Total
Inativos e
Pensionistas
Despesa
Inativos
Despesa
Pensionistas
Despesa
Auxílios e
Salários
DESPESAS
ADM.
TOTAL
DESPESA PATRIMÔNIO
2051 180 436.376,98 576.016,94 - 1.275.893,78 - 2.288.287,70 104 1.682.470,91 149.676,30 - 90.949,59 1.923.096,80 22.540.790,18
2052 180 440.740,75 581.777,11 - 1.308.227,54 - 2.330.745,39 96 1.515.809,58 151.847,11 - 91.859,08 1.759.515,77 23.112.019,80
2053 180 445.148,16 587.594,88 - 1.350.750,81 - 2.383.493,85 91 1.382.848,76 156.622,88 - 92.777,67 1.632.249,31 23.863.264,33
2054 180 449.599,64 593.470,83 - 1.370.548,92 - 2.413.619,39 105 1.804.428,10 165.719,24 - 93.705,45 2.063.852,80 24.213.030,92
2055 180 454.095,64 599.405,53 - 1.396.230,98 - 2.449.732,15 99 1.732.715,43 168.657,76 - 94.642,51 1.996.015,70 24.666.747,38
2056 180 458.636,59 605.399,59 - 1.418.380,02 - 2.482.416,20 103 1.817.683,46 177.844,18 - 95.588,93 2.091.116,57 25.058.047,01
2057 180 463.222,96 611.453,59 - 1.443.906,10 - 2.518.582,64 98 1.789.581,99 181.495,14 - 96.544,82 2.067.621,95 25.509.007,70
2058 180 467.855,19 617.568,12 - 1.473.205,32 - 2.558.628,63 95 1.755.528,51 187.970,19 - 97.510,27 2.041.008,97 26.026.627,36
2059 180 472.533,74 623.743,80 - 1.510.800,03 - 2.607.077,57 90 1.655.596,38 188.822,63 - 98.485,37 1.942.904,38 26.690.800,55
2060 180 477.259,08 629.981,24 - 1.541.762,94 - 2.649.003,26 98 1.805.707,70 196.813,94 - 99.470,22 2.101.991,86 27.237.811,95
2061 180 482.031,67 636.281,05 - 1.572.652,82 - 2.690.965,54 100 1.839.417,83 205.361,54 - 100.464,93 2.145.244,29 27.783.533,20
2062 180 486.851,99 642.643,86 - 1.604.035,62 - 2.733.531,47 99 1.818.288,23 259.344,20 - 101.469,58 2.179.102,00 28.337.962,68
2063 180 491.720,50 649.070,30 - 1.630.887,84 - 2.771.678,65 98 1.886.287,99 308.517,23 - 102.484,27 2.297.289,49 28.812.351,83
2064 180 496.637,71 655.561,01 - 1.647.975,08 - 2.800.173,80 101 2.026.766,64 368.023,40 - 103.509,11 2.498.299,15 29.114.226,48
2065 180 501.604,09 662.116,62 - 1.665.553,67 - 2.829.274,37 98 1.925.773,98 488.401,19 - 104.544,21 2.518.719,37 29.424.781,48
2066 180 506.620,13 668.737,78 - 1.674.444,51 - 2.849.802,42 103 2.018.717,74 568.423,43 - 105.589,65 2.692.730,82 29.581.853,09
2067 180 511.686,33 675.425,16 - 1.667.492,24 - 2.854.603,73 111 2.116.734,06 754.047,66 - 106.645,54 2.977.427,26 29.459.029,56
2068 180 516.803,19 682.179,41 - 1.643.492,27 - 2.842.474,87 115 2.174.799,57 983.962,80 - 107.712,00 3.266.474,37 29.035.030,06
2069 180 521.971,22 689.001,20 - 1.619.353,00 - 2.830.325,43 115 2.156.795,29 991.201,33 - 108.789,12 3.256.785,74 28.608.569,75
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RECEITAS PROJETADAS DESPESAS PROJETADAS
Ano Total
Serv.
Ativos
Contribuição
Servidores
(R$)
Contribuição
Patronal (R$)
Contribuição
Custo
Suplementar
Rentabilidade
Patrimônio
(6% a.a.)
Compensação
Créditos e
Parcelamentos
TOTAL
RECEITA
Total
Inativos e
Pensionistas
Despesa
Inativos
Despesa
Pensionistas
Despesa
Auxílios e
Salários
DESPESAS
ADM.
TOTAL
DESPESA PATRIMÔNIO
2070 180 527.190,94 695.891,22 - 1.588.429,43 - 2.811.511,58 125 2.251.111,00 996.840,05 - 109.877,01 3.357.828,07 28.062.253,27
2071 180 532.462,85 702.850,13 - 1.553.746,14 - 2.789.059,12 129 2.286.735,13 1.004.086,33 - 110.975,78 3.401.797,24 27.449.515,14
2072 180 537.787,47 709.878,63 - 1.511.384,66 - 2.759.050,77 134 2.384.833,79 1.010.517,52 - 112.085,54 3.507.436,84 26.701.129,06
2073 180 543.165,35 716.977,42 - 1.465.830,96 - 2.725.973,73 133 2.398.919,09 1.018.630,30 - 113.206,39 3.530.755,78 25.896.347,01
2074 180 548.597,00 724.147,19 - 1.444.170,74 - 2.716.914,94 134 2.425.971,63 559.268,74 - 114.338,46 3.099.578,82 25.513.683,12
2075 180 554.082,97 731.388,66 - 1.426.092,07 - 2.711.563,71 131 2.350.946,02 564.525,65 - 115.481,84 3.030.953,51 25.194.293,32
2076 180 559.623,80 738.702,55 - 1.409.483,87 - 2.707.810,23 134 2.316.376,56 568.208,55 - 116.636,66 3.001.221,76 24.900.881,78
2077 180 565.220,04 746.089,57 - 1.390.323,09 - 2.701.632,71 137 2.346.421,85 575.914,99 - 117.803,03 3.040.139,86 24.562.374,62
2078 180 570.872,24 753.550,47 - 1.376.627,65 - 2.701.050,36 136 2.243.920,82 580.101,33 - 118.981,06 2.943.003,21 24.320.421,77
2079 180 576.580,96 761.085,98 - 1.364.292,73 - 2.701.959,67 136 2.214.258,52 585.447,14 - 120.170,87 2.919.876,53 24.102.504,91
2080 180 582.346,77 768.696,84 - 1.364.292,17 - 2.715.335,78 123 2.009.007,62 584.965,44 - 121.372,58 2.715.345,64 24.102.495,05
2081 180 588.170,24 776.383,80 - 1.367.788,74 - 2.732.342,79 120 1.958.024,40 589.959,37 - 122.586,30 2.670.570,07 24.164.267,77
2082 180 594.051,94 784.147,64 - 1.378.924,12 - 2.757.123,70 114 1.842.753,88 593.832,71 - 123.812,17 2.560.398,75 24.360.992,72
2083 180 599.992,46 791.989,12 - 1.398.461,64 - 2.790.443,22 108 1.722.778,06 597.451,93 - 125.050,29 2.445.280,28 24.706.155,66
2084 180 605.992,39 799.909,01 - 1.429.314,61 - 2.835.216,00 100 1.563.261,76 600.584,41 - 126.300,79 2.290.146,96 25.251.224,70
2085 180 612.052,31 807.908,10 - 1.446.142,00 - 2.866.102,41 110 1.823.229,56 618.025,12 - 127.563,80 2.568.818,48 25.548.508,64
2086 180 618.172,83 815.987,18 - 1.466.054,42 - 2.900.214,43 110 1.777.806,72 641.782,24 - 128.839,44 2.548.428,39 25.900.294,67
2087 180 624.354,56 824.147,05 - 1.493.309,11 - 2.941.810,72 105 1.682.470,91 647.712,45 - 130.127,83 2.460.311,19 26.381.794,20
2088 180 630.598,11 832.388,52 - 1.562.741,70 - 3.025.728,33 96 1.515.809,58 151.847,11 - 131.429,11 1.799.085,80 27.608.436,74
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99
9 – ALM – Asset Liability Management
A busca de títulos de renda fixa com adequada relação retorno-risco, com vencimentos
que coincidam com os pagamentos futuros dos benefícios, representa um dos grandes
desafios da gestão da carteira de investimentos.
A tarefa mais árdua para um administrador de um Plano de Benefício Definido (BD),
que é o caso dos RPPS é a gestão de seus ativos. Sabemos bem que retornos abaixo
do esperado, no longo prazo, irão significar aumento de contribuição da parte patronal, já
que o beneficio está previamente definido.
Para atender a essas necessidades consultores, atuários e profissionais de investimentos
desenvolveram uma série de estudos, que culminou no modelo hoje denominado por
muitos de "Asset Liability Management" (ALM) .
O tema tem ganhado notoriedade no Brasil e tememos haver alguma confusão sobre o
assunto. Um estudo de ALM mal entendido pelo Gestor do fundo pode ser mais danoso
do que a ausência de estudos.
Os primeiros modelos de ALM buscam um casamento entre os ativos e os passivos
futuros, ou seja, o casamento de fluxos de caixa futuro, no intuito de obter investimentos
que acompanhem o fluxo projetado para o passivo. Para tanto, os atuários projetam as
contribuições e os pagamentos de benefícios esperados para os próximos anos. Como
essa tarefa não é simples, o aconselhável é que se assume nenhum crescimento
populacional , onde não consideramos a entrada de novos servidores na Projeção
Atuarial, conforme explicitado na introdução deste estudo.
Assim, a necessidade de caixa nos próximos 35 anos para o RPPS de GUIA LOPES DA
LAGUNA - MS está explicitado no quadro abaixo
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100
FLUXO DE CAIXA DA PROJEÇÃO ATUARIAL
ANO SITUAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA
*
SITUAÇÃO DO PATRIMÔNIO
2013 526.702,53 2.087.684,18
2014 533.177,57 2.620.861,75
2015 604.216,59 3.225.078,34
2016 706.683,91 3.931.762,25
2017 835.775,41 4.767.537,66
2018 396.140,62 5.163.678,28
2019 468.355,18 5.632.033,46
2020 418.321,20 6.050.354,66
2021 454.937,21 6.505.291,87
2022 555.706,02 7.060.997,90
2023 567.189,20 7.628.187,10
2024 365.571,35 7.993.758,45
2025 322.144,91 8.315.903,35
2026 305.692,22 8.621.595,57
2027 170.066,77 8.791.662,35
2028 (66.283,42) 8.725.378,93
2029 (81.152,76) 8.644.226,17
2030 (243.014,04) 8.401.212,12
2031 (444.795,77) 7.956.416,36
2032 (587.153,46) 7.369.262,89
2033 (654.090,97) 6.715.171,92
2034 (848.281,80) 5.866.890,12
2035 (963.407,18) 4.903.482,94
2036 (1.163.892,07) 3.739.590,87
2037 (1.296.691,74) 2.442.899,13
2038 (1.420.255,30) 1.022.643,82
2039 (1.427.655,80) (405.011,98)
2040 (1.421.949,90) (1.826.961,88)
2041 (1.488.488,29) (3.315.450,18)
2042 (1.401.606,60) (4.717.056,78)
2043 (1.390.649,66) (6.107.706,44)
2044 (1.205.777,26) (7.313.483,70)
2045 (1.163.682,26) (8.477.165,96)
2046 (1.052.899,42) (9.530.065,38)
2047 (937.236,97) (10.467.302,35)
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101
Podemos observar que, com o passar do tempo a “sobra” de caixa tende a diminuir,
principalmente devido o “fechamento da população”. Obviamente, os Servidores que se
encontram contribuindo hoje, no futuro passaram a receber seu benefício, invertendo o
fluxo de caixa do fundo previdenciário.
No intuito de elevar a segurança dos investimentos do RPPS de GUIA LOPES DA
LAGUNA - MS, conforme exige a Resolução CMN 3.922/1 0, levaremos em
consideração, a probabilidade do “Ente Público” dei xar de cumprir com sua
obrigação, de fazer o repasse mensal dos recursos f inanceiros de contribuição ao
RPPS em algum momento. Utilizar a Projeção Atuarial pura para a elaboração de
um estudo de ALM, eleva o risco de erro na estimati va da data de fluxo de caixa
negativo, devido a Projeção Atuarial levar em consi deração que o Ente Público irá
honrar com seus compromissos mensais ao longo dos 7 5 anos em estudo.
Levando em consideração que o Ente Público pode dei xar de honrar com seus
compromissos perante o RPPS, elaboramos um estudo d e ALM mais conservador.
Como o Ente Público não possui histórico do NÃO cum primento desse repasse
perante o RPPS de GUIA LOPES DA LAGUNA - MS, utiliz amos um padrão já
observado na maioria dos RPPS e definimos a probabi lidade do Ente Público
deixar de cumprir com suas obrigações em pelo menos “2 meses” ao longo dos
próximos 35 anos.
Ainda levamos em consideração nesse estudo, que a r entabilidade real obtida em
cada ano pelo RPPS, seja de 5% a.a., não cumprindo a Meta Atuarial estabelecida
para esse Cálculo Atuarial de uma taxa real de juro s de 6%. a.a..
Também não é levado em consideração, os valores de compensação previdenciária
á receber pelo GUIA LOPES DA LAGUNA - MS.
Assim, apresentamos uma Projeção Atuarial na qual chamamos de “Projeção Atuarial –
ALM – Asset Liability Management ”, que leva em consideração o não cumprimento do
repasse mensal feito pelo Ente Público, conforme mencionado acima.
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102
RECEITAS PROJETADAS DESPESAS PROJETADAS
Ano Total
Serv.
Ativos
Contribuição
Servidores
(R$)
Contribuição
Patronal (R$)
Contribuição
Custo
Suplementar
Rentabilidade
Patrimônio
(6% a.a.)
Compensação
Créditos e
Parcelamentos
TOTAL
RECEITA
Total
Inativos e
Pensionistas
Despesa
Inativos
Despesa
Pensionistas
Despesa
Auxílios e
Salários
DESPESAS
ADM.
TOTAL
DESPESA PATRIMÔNIO
2013 180 249.154,30 328.883,29 101.508,33 89.026,96 - 768.572,88 15 385.778,90 11.895,00 - 62.314,42 459.988,32 1.869.566,21
2014 177 297.202,33 392.306,62 112.341,67 108.942,99 - 910.793,61 19 401.207,09 29.035,49 - 62.314,42 492.556,99 2.287.802,84
2015 177 300.174,36 396.229,69 139.425,00 131.425,89 - 967.254,94 19 402.430,53 30.369,06 - 62.314,42 495.114,01 2.759.943,77
2016 177 303.176,10 400.191,98 188.175,00 157.668,76 - 1.049.211,84 19 403.879,87 31.917,41 - 62.314,42 498.111,70 3.311.043,91
2017 177 306.207,86 404.193,90 253.175,00 188.662,94 - 1.152.239,70 19 405.480,03 33.567,47 - 62.314,42 501.361,92 3.961.921,70
2018 161 258.456,02 341.161,55 334.425,00 197.291,43 - 1.131.334,01 35 851.642,03 36.179,13 - 62.314,42 950.135,57 4.143.120,13
2019 159 255.770,71 337.616,94 415.675,00 207.824,05 - 1.216.886,70 37 895.068,16 38.319,18 - 62.314,42 995.701,76 4.364.305,07
2020 153 242.430,27 320.007,58 496.925,00 214.385,17 - 1.273.748,03 43 1.033.023,71 40.626,38 - 62.314,42 1.135.964,51 4.502.088,59
2021 150 235.221,42 310.491,91 578.175,00 221.005,09 - 1.344.893,42 46 1.100.243,01 43.317,70 - 62.314,42 1.205.875,12 4.641.106,89
2022 148 234.382,54 309.384,59 659.425,00 230.609,19 - 1.433.801,32 48 1.123.763,38 46.037,38 - 62.314,42 1.232.115,18 4.842.793,03
2023 144 231.570,08 305.672,14 677.679,17 239.479,86 - 1.454.401,25 52 1.156.943,81 48.858,91 - 62.314,42 1.268.117,14 5.029.077,15
2024 133 209.663,61 276.755,64 695.933,33 237.496,00 - 1.419.848,58 63 1.347.453,86 51.741,46 - 62.314,42 1.461.509,74 4.987.415,99
2025 128 203.723,93 268.915,27 714.187,50 232.147,35 - 1.418.974,04 68 1.414.153,20 54.828,13 - 62.314,42 1.531.295,74 4.875.094,29
2026 124 200.301,66 264.397,88 732.441,67 224.660,92 - 1.421.802,13 72 1.458.695,30 58.007,39 - 62.314,42 1.579.017,11 4.717.879,31
2027 119 186.230,53 245.824,01 750.695,83 209.355,04 - 1.392.105,41 76 1.589.792,51 61.422,05 - 62.314,42 1.713.528,98 4.396.455,75
2028 112 165.935,47 219.034,56 750.695,83 181.653,94 - 1.317.319,80 82 1.770.710,16 66.018,19 - 62.314,42 1.899.042,76 3.814.732,79
2029 111 166.307,82 219.526,07 750.695,83 152.054,00 - 1.288.583,73 84 1.777.627,87 70.240,13 - 62.314,42 1.910.182,41 3.193.134,10
2030 104 154.366,82 203.763,97 750.695,83 113.568,78 - 1.222.395,41 90 1.894.037,58 74.233,09 - 62.314,42 2.030.585,09 2.384.944,42
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RECEITAS PROJETADAS DESPESAS PROJETADAS
Ano Total
Serv.
Ativos
Contribuição
Servidores
(R$)
Contribuição
Patronal (R$)
Contribuição
Custo
Suplementar
Rentabilidade
Patrimônio
(6% a.a.)
Compensação
Créditos e
Parcelamentos
TOTAL
RECEITA
Total
Inativos e
Pensionistas
Despesa
Inativos
Despesa
Pensionistas
Despesa
Auxílios e
Salários
DESPESAS
ADM.
TOTAL
DESPESA PATRIMÔNIO
2031 89 135.978,79 179.491,79 750.695,83 64.329,07 - 1.130.495,49 102 2.027.679,13 74.535,94 - 62.314,42 2.164.529,49 1.350.910,42
2032 82 125.765,43 166.010,18 750.695,83 7.171,24 - 1.049.642,68 108 2.109.695,52 77.947,17 - 62.314,42 2.249.957,10 150.596,00
2033 76 119.606,42 157.880,29 750.695,83 - - 1.028.182,55 111 2.122.611,66 80.655,62 - 62.314,42 2.265.581,70 (1.086.803,15)
2034 62 101.176,28 133.552,53 750.695,83 - - 985.424,65 121 2.224.942,64 81.741,62 - 62.314,42 2.368.998,68 (2.470.377,18)
2035 54 91.565,07 120.865,75 750.695,83 - - 963.126,66 125 2.260.566,77 84.412,41 - 62.314,42 2.407.293,59 (3.914.544,11)
2036 45 76.619,92 101.138,17 750.695,83 - - 928.453,93 130 2.358.665,43 86.245,22 - 62.314,42 2.507.225,06 (5.493.315,25)
2037 41 58.591,76 77.341,03 750.695,83 - - 886.628,62 129 2.372.750,73 89.736,64 - 62.314,42 2.524.801,79 (7.131.488,41)
2038 36 52.721,99 69.592,94 750.695,83 - - 873.010,76 131 2.399.541,58 92.499,67 - 62.314,42 2.554.355,67 (8.812.833,32)
2039 33 49.043,25 64.737,01 750.695,83 - - 864.476,09 129 2.337.598,85 95.422,74 - 62.314,42 2.495.336,01 (10.443.693,24)
2040 25 37.120,97 48.999,63 750.695,83 - - 836.816,44 132 2.302.895,91 96.760,12 - 62.314,42 2.461.970,45 (12.068.847,25)
2041 18 23.638,77 31.203,13 750.695,83 - - 805.537,73 135 2.332.806,40 102.109,32 - 62.314,42 2.497.230,14 (13.760.539,65)
2042 13 17.630,93 23.272,80 750.695,83 - - 791.599,56 134 2.230.169,22 103.926,63 - 62.314,42 2.396.410,27 (15.365.350,36)
2043 8 10.786,98 14.238,80 750.695,83 - - 775.721,62 134 2.200.369,40 106.891,57 - 62.314,42 2.369.575,39 (16.959.204,13)
2044 5 6.750,84 8.911,10 750.695,83 - - 766.357,77 122 2.009.007,62 104.017,09 - 62.314,42 2.175.339,13 (18.368.185,50)
2045 3 4.035,73 5.327,16 750.695,83 - - 760.058,72 119 1.958.024,40 106.606,28 - 62.314,42 2.126.945,10 (19.735.071,88)
2046 2 2.729,22 3.602,57 750.695,83 - - 757.027,62 113 1.842.753,88 108.062,85 - 62.314,42 2.013.131,15 (20.991.175,40)
2047 1 1.383,10 1.825,69 750.695,83 - - 753.904,62 107 1.722.778,06 109.253,23 - 62.314,42 1.894.345,70 (22.131.616,48)
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104
A “Projeção Atuarial – ALM” mostra a RECEITA PROVÁVEL e a RECEITA DE RISCO
que o RPPS obterá nos próximos anos, levando em consideração os 2 meses de não
repasse mencionados acima. Caso o Ente Público honre com seus compromissos, a
receita que o RPPS obterá chamamos nesse estudo de RECEITA DE RISCO. Risco,
porque estamos levando em consideração que teremos o repasse dos recursos
financeiros tidos como certo pelo Ente Público. No Gráfico abaixo, apresentamos essa
receita sendo o somatório das colunas azuis com as colunas amarelas. Caso o Ente
Público realmente não honre com seus compromissos por 2 meses , teremos uma receita
menor, apresentadas como RECEITA PROVÁVEL (com o risco do não repasse)
somente com as colunas azuis.
R$ -
R$ 200.000
R$ 400.000
R$ 600.000
R$ 800.000
R$ 1.000.000
R$ 1.200.000
R$ 1.400.000
R$ 1.600.000
R$ 1.800.000
R$ 2.000.000
2013
2015
2017
2019
2021
2023
2025
2027
2029
2031
2033
2035
2037
2039
2041
2043
2045
2047
ALM - Asset Liability ManagementRisco de falta de repasse em alguns meses
Receita Provável Receita de risco
A “Projeção Atuarial – ALM”, que leva em consideração o risco de não repasse como
mencionado acima, demonstra que nos próximos 35 anos, o RPPS terá insolvência
financeira (PATRIMÔNIO NEGATIVO) no ano de 2.039. Já o fluxo financeiro entre
RECEITAS e DESPESAS nos próximos 35 anos, terá um fluxo negativo no ano de 2.028.
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105
FLUXO DE CAIXA DA PROJEÇÃO ATUARIAL – Asset Liability Management
ANO SITUAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA
*
SITUAÇÃO DO PATRIMÔNIO
2013 308.584,56 1.869.566,21
2014 418.236,62 2.287.802,84
2015 472.140,93 2.759.943,77
2016 551.100,14 3.311.043,91
2017 650.877,78 3.961.921,70
2018 181.198,43 4.143.120,13
2019 221.184,94 4.364.305,07
2020 137.783,52 4.502.088,59
2021 139.018,29 4.641.106,89
2022 201.686,15 4.842.793,03
2023 186.284,11 5.029.077,15
2024 (41.661,15) 4.987.415,99
2025 (112.321,70) 4.875.094,29
2026 (157.214,98) 4.717.879,31
2027 (321.423,57) 4.396.455,75
2028 (581.722,96) 3.814.732,79
2029 (621.598,69) 3.193.134,10
2030 (808.189,68) 2.384.944,42
2031 (1.034.034,00) 1.350.910,42
2032 (1.200.314,42) 150.596,00
2033 (1.237.399,15) (1.086.803,15)
2034 (1.383.574,03) (2.470.377,18)
2035 (1.444.166,93) (3.914.544,11)
2036 (1.578.771,14) (5.493.315,25)
2037 (1.638.173,16) (7.131.488,41)
2038 (1.681.344,91) (8.812.833,32)
2039 (1.630.859,91) (10.443.693,24)
2040 (1.625.154,01) (12.068.847,25)
2041 (1.691.692,40) (13.760.539,65)
2042 (1.604.810,71) (15.365.350,36)
2043 (1.593.853,77) (16.959.204,13)
2044 (1.408.981,37) (18.368.185,50)
2045 (1.366.886,37) (19.735.071,88)
2046 (1.256.103,53) (20.991.175,40)
2047 (1.140.441,08) (22.131.616,48)
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As probabilidades indicam que a partir do ano de 2.028 as receitas com Contribuições
serão inferiores as Despesas com Benefícios, o que irá fazer com que os Beneficiários
passem a consumir as reservas capitalizadas do fundo previdenciário (Lembrando que
esse cenário apresentando não leva em consideração a entrada de novos
servidores) .
Este estudo de ALM apontado pela Projeção Atuarial irá auxiliar o RPPS na elaboração
do Plano Anual de Investimentos – PAI, conforme determina a Resolução CMN
3.922/10.
Com base nessas análises, o gestor do RPPS poderá definir seus objetivos de aplicação
financeira, visando à rentabilidade dos fundos de investimento e principalmente sua data
de vencimento em conformidade com a necessidade de caixa do fundo previdenciário.
O gerenciamento de ativos e passivos - ALM – será uma ferramenta de suma
importância, pois irá mensurar com mais segurança, a exposição do patrimônio do
instituto aos riscos do mercado financeiro, tornando mais consistentes os objetivos
estabelecidos pelos gestores e conselheiros da administração dos Regimes Próprios de
Previdência Social.
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Igor França Garcia
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R$ -
R$ 500.000
R$ 1.000.000
R$ 1.500.000
R$ 2.000.000
R$ 2.500.000
R$ 3.000.000
2013
2015
2017
2019
2021
2023
2025
2027
2029
2031
2033
2035
2037
2039
2041
2043
2045
2047
ALM - Asset Liability ManagementFluxo de Caixa
Receita conforme ALMl Despesa do RPPS
A Análise entre Receitas e Despesas foi feita somente até o ano da ultima contribuição dos Servidores Ativos (2045), considerando que essa
Projeção Atuarial não considera a entrada de novos Servidores Ativos, portanto a entrada de Contribuições é temporária em 35 anos.
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-R$ 2.000.000
-R$ 1.500.000
-R$ 1.000.000
-R$ 500.000
R$ -
R$ 500.000
R$ 1.000.000
2013
2015
2017
2019
2021
2023
2025
2027
2029
2031
2033
2035
2037
2039
2041
2043
2045
2047
ALM - Asset Liability ManagementInstante em que o RPPS passará a consumir os recurs os poupados
Levando em consideração a entrada de Contribuições e a saída de Benefícios, apresentamos a necessidade do fluxo de caixa do Instituto
previdenciário nos próximos 35 anos.
O RPPS começa consumir o que
poupou
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110
10 – LDO – Lei de Diretrizes Orçamentárias
O desequilíbrio fiscal ou os gastos sistematicamente superiores às receitas
predominaram na administração pública no Brasil até recentemente. As conseqüências
para a economia são bastante negativas, e, em alguns casos, têm impacto sobre mais de
uma geração. Inflação descontrolada até o lançamento do Real, a convivência com taxas
de juros muito altas, o endividamento Público também expressivo, a carga tributária
excessivamente alta, foi o que se verificou nas administrações públicas anteriores.
A Lei de Responsabilidade Fiscal - LRF ( Lei Complementar nº 101/2000), Estabelece
normas de finanças públicas voltadas para a responsabilidade na gestão fiscal, com
amparo no Capítulo II do Título VI da Constituição Federal (art. 163), pretendendo
fortalecer o processo orçamentário como peça de planejamento, prevenindo
desequilíbrios indesejáveis.
A Lei de Diretrizes Orçamentárias - LDO é uma lei anual, prevista na Constituição de
88, que orienta as leis orçamentárias anuais e traz parâmetros orientadores para a
elaboração e execução orçamentária, tais como superávit primário, dotações que não
podem ser contingenciadas, execução de despesas caso a lei orçamentária não seja
sancionada até 31 de dezembro, fiscalização de obras pelo TCU ou TCE’s, créditos
adicionais (alteração na Lei Orçamentária) e transferências de recursos para estados,
municípios e entidades privadas.
A LDO tem a finalidade de orientar a elaboração dos orçamentos fiscal e da seguridade
social e de investimento das empresas estatais. Busca sintonizar a Lei Orçamentária
Anual - LOA com as diretrizes, objetivos e metas da administração pública, estabelecidas
no PPA. De acordo com o parágrafo 2º do art. 165 da CF, a LDO:
� compreenderá as metas e prioridades da administração pública, incluindo as
despesas de capital para o exercício financeiro subseqüente;
� orientará a elaboração da LOA;
� disporá sobre as alterações na legislação tributária; e
� estabelecerá a política de aplicação das agências financeiras oficiais de fomento.
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111
LEI DE DIRETRIZES ORÇAMENTÁRIAS – LDO 2013 - ANEXO DE METAS FISCAIS – VI
RECEITAS
PREVIDENCIARIAS
DESPESAS
PREVIDENCIÁRIAS
RESULTADO
PREVIDENCIÁRIO
SALDO FINANCEIRO DO
EXERCÍCIO EXERCÍCIO
Valor ( a ) Valor ( b ) Valor ( c ) = ( a – b ) Valor ( d ) = (Saldo financeiro
do exercício anterior – c )
2.012 1.560.981,65
2.013 986.690,85 459.988,32 526.702,53 2.087.684,18
2.014 1.025.734,56 492.556,99 533.177,57 2.620.861,75
2.015 1.099.330,59 495.114,01 604.216,59 3.225.078,34
2.016 1.204.795,61 498.111,70 706.683,91 3.931.762,25
2.017 1.337.137,33 501.361,92 835.775,41 4.767.537,66
2.018 1.346.276,19 950.135,57 396.140,62 5.163.678,28
2.019 1.464.056,94 995.701,76 468.355,18 5.632.033,46
2.020 1.554.285,71 1.135.964,51 418.321,20 6.050.354,66
2.021 1.660.812,34 1.205.875,12 454.937,21 6.505.291,87
2.022 1.787.821,20 1.232.115,18 555.706,02 7.060.997,90
2.023 1.835.306,34 1.268.117,14 567.189,20 7.628.187,10
2.024 1.827.081,09 1.461.509,74 365.571,35 7.993.758,45
2.025 1.853.440,65 1.531.295,74 322.144,91 8.315.903,35
2.026 1.884.709,33 1.579.017,11 305.692,22 8.621.595,57
2.027 1.883.595,75 1.713.528,98 170.066,77 8.791.662,35
2.028 1.832.759,35 1.899.042,76 (66.283,42) 8.725.378,93
2.029 1.829.029,65 1.910.182,41 (81.152,76) 8.644.226,17
2.030 1.787.571,04 2.030.585,09 (243.014,04) 8.401.212,12
2.031 1.719.733,72 2.164.529,49 (444.795,77) 7.956.416,36
2.032 1.662.803,64 2.249.957,10 (587.153,46) 7.369.262,89
2.033 1.611.490,73 2.265.581,70 (654.090,97) 6.715.171,92
2.034 1.520.716,88 2.368.998,68 (848.281,80) 5.866.890,12
2.035 1.443.886,41 2.407.293,59 (963.407,18) 4.903.482,94
2.036 1.343.332,99 2.507.225,06 (1.163.892,07) 3.739.590,87
2.037 1.228.110,04 2.524.801,79 (1.296.691,74) 2.442.899,13
2.038 1.134.100,37 2.554.355,67 (1.420.255,30) 1.022.643,82
2.039 1.067.680,20 2.495.336,01 (1.427.655,80) (405.011,98)
2.040 1.040.020,55 2.461.970,45 (1.421.949,90) (1.826.961,88)
2.041 1.008.741,84 2.497.230,14 (1.488.488,29) (3.315.450,18)
2.042 994.803,67 2.396.410,27 (1.401.606,60) (4.717.056,78)
2.043 978.925,73 2.369.575,39 (1.390.649,66) (6.107.706,44)
2.044 969.561,88 2.175.339,13 (1.205.777,26) (7.313.483,70)
2.045 963.262,83 2.126.945,10 (1.163.682,26) (8.477.165,96)
2.046 960.231,73 2.013.131,15 (1.052.899,42) (9.530.065,38)
2.047 957.108,73 1.894.345,70 (937.236,97) (10.467.302,35)
2.048 3.240,88 1.735.520,89 (1.732.280,01) (12.199.582,36)
2.049 3.273,29 1.612.802,30 (1.609.529,01) (13.809.111,38)
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RECEITAS
PREVIDENCIARIAS
DESPESAS
PREVIDENCIÁRIAS
RESULTADO
PREVIDENCIÁRIO
SALDO FINANCEIRO DO
EXERCÍCIO EXERCÍCIO
Valor ( a ) Valor ( b ) Valor ( c ) = ( a – b ) Valor ( d ) = (Saldo financeiro
do exercício anterior – c )
2.050 3.306,02 1.556.102,44 (1.552.796,42) (15.361.907,79)
2.051 - 1.461.662,04 (1.461.662,04) (16.823.569,83)
2.052 - 1.294.173,82 (1.294.173,82) (18.117.743,65)
2.053 - 1.162.738,55 (1.162.738,55) (19.280.482,21)
2.054 - 1.144.640,60 (1.144.640,60) (20.425.122,81)
2.055 - 1.030.300,27 (1.030.300,27) (21.455.423,08)
2.056 - 984.191,97 (984.191,97) (22.439.615,05)
2.057 - 889.830,84 (889.830,84) (23.329.445,89)
2.058 - 836.012,36 (836.012,36) (24.165.458,24)
2.059 - 700.930,71 (700.930,71) (24.866.388,95)
2.060 - 665.640,73 (665.640,73) (25.532.029,68)
2.061 - 638.112,45 (638.112,45) (26.170.142,13)
2.062 - 623.244,14 (623.244,14) (26.793.386,27)
2.063 - 605.905,07 (605.905,07) (27.399.291,34)
2.064 - 620.376,11 (620.376,11) (28.019.667,45)
2.065 - 628.621,58 (628.621,58) (28.648.289,03)
2.066 - 681.184,91 (681.184,91) (29.329.473,94)
2.067 - 830.881,06 (830.881,06) (30.160.355,01)
2.068 - 1.033.434,10 (1.033.434,10) (31.193.789,11)
2.069 - 1.007.043,75 (1.007.043,75) (32.200.832,86)
2.070 - 1.003.581,21 (1.003.581,21) (33.204.414,08)
2.071 - 1.008.156,70 (1.008.156,70) (34.212.570,78)
2.072 - 1.012.755,07 (1.012.755,07) (35.225.325,85)
2.073 - 1.017.376,44 (1.017.376,44) (36.242.702,29)
2.074 - 555.513,52 (555.513,52) (36.798.215,81)
2.075 - 544.764,50 (544.764,50) (37.342.980,31)
2.076 - 547.243,48 (547.243,48) (37.890.223,79)
2.077 - 549.735,53 (549.735,53) (38.439.959,33)
2.078 - 552.240,71 (552.240,71) (38.992.200,04)
2.079 - 554.759,10 (554.759,10) (39.546.959,15)
2.080 - 543.262,76 (543.262,76) (40.090.221,91)
2.081 - 545.667,50 (545.667,50) (40.635.889,41)
2.082 - 548.084,27 (548.084,27) (41.183.973,68)
2.083 - 550.513,12 (550.513,12) (41.734.486,80)
2.084 - 552.954,11 (552.954,11) (42.287.440,91)
2.085 - 555.407,31 (555.407,31) (42.842.848,22)
2.086 - 557.872,77 (557.872,77) (43.400.720,99)
2.087 - 560.350,57 (560.350,57) (43.961.071,56)
2.088 - 62.314,42 (62.314,42) (44.023.385,98)
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Atuário Responsável:
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MARÇO de 2013
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NNOOTTAA TTÉÉCCNNIICCAA AATTUUAARRIIAALL
REGIME PRÓPRIO DE PREVIDÊNCIA SOCIAL GUIA LOPES DA LAGUNA -
MS
1. OBJETIVO
Tem por objetivo a presente Nota Técnica Atuarial apresentar a metodologia de cálculo
utilizada para determinar os custos e reservas do Regime Próprio de Previdência do
município de GUIA LOPES DA LAGUNA - MS, conforme determina o inciso VII, art 2 da
Portaria MPS 403/2008.
2. COBERTURA
O Regime Previdenciário oferece os benefícios idênticos ao do Regime Geral de
Previdência Social, sendo eles:
2.1. Aposentadoria por Tempo de Contribuição;
2.2. Aposentadoria por Idade;
2.3. Aposentadoria Compulsória;
2.4. Aposentadoria por Invalidez;
2.5. Pensão por Morte de Servidor Ativo;
Todos os servidores do município de GUIA LOPES DA LAGUNA - MS , bem como seus
beneficiários, têm direito aos benefícios listados acima, desde que tenha atendido as
condições de elegibilidade dos mesmos.
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Os benefícios de Aposentadoria por Invalidez, Pensão por Morte, Auxílio Doença, Auxílio
Reclusão, Salário Maternidade e Salário Família são oferecidos somente na fase de
diferimento do Plano, ou seja, na fase onde o servidor ainda é ativo.
Cada servidor poderá aposentar-se por apenas um dos tipos de aposentadorias listadas
acima (por Idade, por Tempo de Contribuição ou Compulsória).
Com relação aos benefícios de Pensão por Morte e Auxílio Reclusão quem recebe são os
beneficiários do servidor.
3. BASES TÉCNICAS
Para o cálculo dos custos e reservas técnicas do Plano Previdenciário em questão
utilizou-se as seguintes premissas:
3.1. - Premissas Biométricas
� Tábua de Sobrevivência / Mortalidade - IBGE – BRASIL 2010
� Tábua de Entrada em Invalidez - Álvaro Vindas
� Tábua de Mortalidade de Inválidos - IAPB – 57
� Tábua de Morbidez - Samuel Dumas
3.2. - Premissas Demográficas
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� Taxa de Rotatividade - 1%.
� Composição Familiar (Benefício de Pensão) - Realidade do município ou, na
falta de informação, um Hx composto por um cônjuge 5 anos mais novo e 2 filhos,
sendo pelo menos um deles com 13 anos.
3.3. - Premissas Econômicas
� Taxa de Juros real - 6% a.a.
� Taxa de Crescimento Salarial - 1% a.a.
� Projeção de crescimento real da remuneração - 1% a.a.
� Projeção de crescimento real do benefício - 0,00% a.a.
� Fator de determinação do Valor Real ao longo do Tem po das remunerações -
100%.
� Fator de determinação do Valor Real ao longo do Tem po dos benefícios -
100%.
Para a hipótese de Crescimento Salarial está compreendido tanto o reajuste por mérito
ou aumento de produtividade, ou por tempo de casa.
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117
4. REGIMES FINANCEIROS
As hipóteses apresentadas no item Bases Técnicas, bem como os benefícios oferecidos
neste Plano Previdenciário são tratados conforme Regime Financeiro determinado
abaixo:
� Regime de Capitalização por Crédito Unitário Projet ado - este
regime é utilizado no cálculo dos benefícios de Aposentadoria por Tempo de
Contribuição; Aposentadoria por Idade e Aposentadoria Compulsória, como também
é utilizado para determinar as reservas técnicas do benefício de Pensão por Morte,
quando da percepção do benefício por parte do dependente.
� Regime de Repartição de Capitais de Cobertura - este regime é
utilizado na determinação do custo dos benefícios de Aposentadoria por Invalidez e
Pensão por Morte, este último na fase de diferimento.
� Regime de Repartição Simples - Regime utilizado no cálculo do custo
dos benefícios de Auxílio Doença e Reclusão e Salário Família e Maternidade.
5. CÁLCULO DO CUSTEIO
Para apuração dos Custos do Plano (Custo Normal e Custo Suplementar), utilizamos as
bases técnicas e regimes financeiros expostos anteriormente, e conjugamos através das
formulações que serão expostas mais adiante.
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118
Para entendermos a metodologia de cálculo deve-se especificar algumas fórmulas
básicas:
iv
DN
vlD
qld
dll
l
DN
vlD
l
pll
wiqp
pq
iix
iix
xiix
iix
iix
iix
iix
iix
iix
iix
iix
sx
sx
xsx
sx
x
sx
sx
sx
xxaa
xs
x
sx
sx
+=
=
=
=
−=
=
=
=
==
−−−=
−=
∑
∑
+
+
1
1
*
*
1
*
1
*
1
1
1
1
� xi - probabilidade de o servidor vir a se invalidar durante a idade x;
� xw - probabilidade de o servidor vir a ser exonerado durante a idade x;
� i - taxa de juros real, no caso 6% ao ano;
� aaxq - probabilidade de morte conjugada com a hipótese de invalidez, conforme
tábua de serviço em anexo;
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Partindo dessas formulações básicas estruturamos os cálculos dos custos Normal e
Suplementar do Regime Próprio de Previdência do município de GUIA LOPES DA
LAGUNA - MS .
A discriminação das alíquotas obedece a os regimes financeiros definidos no item
anterior desta Nota Técnica.
5.1. Aposentadoria por Tempo de Contribuição, por I dade ou Compulsória
Para a determinação dessa alíquota utilizamos a premissa das idades mínimas e tempo
de contribuição mínimo para ingresso em aposentadoria.
Utilizamos como benefício alvo Aposentadoria por Tempo de Contribuição, onde a idade
máxima limita-se a 70 anos.
( )( )
sx
srs
xr
r
rr
TCcsxx
xs
xrr
D
DE
D
Na
xrTC
iSB
BEaar
CS
=
+=
−=+=
−=
+
24
11
1*
*13****13
1
1)12(
)12(
onde:
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120
� r - Idade prevista para aposentadoria, limitada a 70 anos;
� a - Idade de ingresso no Regime Previdenciário de origem, geralmente o INSS;
� x - Idade atual do servidor;
� TC- Tempo de contribuição do servidor;
� xB - Benefício de Aposentadoria;
� xS - Salário atual do servidor;
� csi - taxa de crescimento salarial, no caso 1% ao ano;
� 13 - utilizamos o cálculo com treze contribuições e treze benefícios;
5.2. Aposentadoria por Invalidez e Pensão por Morte de Servidor Ativo
� Pensão por Morte de Servidor Ativo
)12(1*/13
***13sx
xxx
a
HqSCPen =
� Aposentadoria por Invalidez
)12(1
)12(
*/13
***13sx
iixxx
a
aiSCInv =
onde:
� xq - probabilidade de morte de o participante titular, constante na tábua CSO-80;
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� xH - Composição Familiar média, conforme experiência do setor;
� xi - probabilidade de entrada em invalidez do servidor, conforme tábua Álvaro Vindas;
� 13 - trabalhamos com 13 contribuições e 13 benefícios;
� )12(
1/s
xa••
- fator de contribuição temporário de 1 ano, conforme regime financeiro de
Repartição de Capitais de cobertura;
� )12(iixa - fator de renda vitalícia para inativo inválido, definido nesse item nas
formulações básicas;
Definições:
−−
−= ++
sx
sx
sx
sx
sx
s
xD
D
D
NNa 11
)12(..
1*24
11/ 1
5.3. Pensão por morte de Servidor Inativo
Para a determinação dessa alíquota utilizamos a premissa das idades de início de
aposentadoria e a expectativa de vida na idade atual do Servidor Inativo.
( )
ywwywx
xx
EaaH
BHar
CInativopen
*
*13***13
1
)12()13()12(
)12(_
++=
−=
onde:
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� r - Idade máxima de expectativa de vida do Servidor Inativo;
� a - Idade de ingresso como Servidor Inativo;
� x - Idade atual do servidor Inativo;
� xB - Benefício de Aposentadoria e Pensão;
� 13 - utilizamos o cálculo com treze contribuições e treze benefícios;
� xH - Composição Familiar média, conforme experiência do setor;
5.8. Taxa de Administração
Incluimos “por fora” mais 2,00% referente á Taxa de Administração no Custo Normal
apurado para custear os Benefícios.
5.9. Custo Normal Total
Para a determinação da alíquota de Custo Normal calculamos a incidência dos Custos
definidos anteriormente sobre a Folha Salarial.
( )FS
CCCCCCCCCCN ADMTXSMSFARADInativoPenPenInvS∑ +++++++
=+ __
� FS - Folha Salarial mensal dos servidores;
5.10. Custo Suplementar
Este custo representa a diferença entre o valor da Reserva Matemática de Tempo de
Serviço Passado e o Ativo líquido do Regime Próprio de Previdência do Município de
GUIA LOPES DA LAGUNA - MS.
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Este montante provém das contribuições dos exercícios anteriores da Reavaliação que
devem ter sido efetuados a outros Regimes de Previdência. Estas contribuições devem
ser compensadas. As formulações para a Reserva Matemática de Tempo de Serviço
Passado e Compensação Previdenciária serão descritas no item seguinte.
Para determinação do Custo Suplementar, obedecemos a seguinte formulação:
v
va
FSCS
a
ALRMBCRMTSP
n
in
in
−−=
Κ=
−+=Κ
1
1|:
..
|:
..
� RMTSP - Reserva Matemática de Tempo de Serviço Passado, deduzida ou não da
Compensação Previdenciária;
� RMBC – Reserva Matemática de Benefícios Concedidos;
� AL - Ativo Líquido do Regime de Previdência;
� K - Valor da prestação a ser amortizada;
� n - prazo, em anos, a ser amortizado Custo Suplementar.
� i - taxa de financiamento do Custo Suplementar, sendo esta de 6% ao ano.
O prazo a ser amortizado esse Passivo Atuarial Inicial deve ser a diferença entre a Idade
Média de Aposentadoria prevista e a Idade Média da população atual, limitado a 35 anos.
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6. RESERVAS TÉCNICAS
As Reservas Técnicas representam as obrigações do Regime Próprio de Previdência
com os Servidores do município.
São divididas em Benefícios a Conceder e Benefícios Concedidos, descritos na
Reavaliação como Riscos Expirados e Riscos Não Expirados.
6.1. Benefícios a Conceder ou Riscos Não Expirados
Para essa divisão constituiremos reserva para os benefícios de aposentadoria por
sobrevivência (Tempo de Contribuição, Idade ou Compulsória).
Para os demais benefícios não há constituição de reserva pelo Regime Financeiro que
estão submetidos.
6.1.1. Reserva Matemática de Tempo de Serviço Passa do (RMTSP)
( )S
CaxRMTSP *−=
� x - idade atual do servidor;
� a - idade do servidor quando no ingresso no INSS ou outro Regime de Origem;
� SC - Custo das aposentadorias de sobrevivência, definida no item 5.1.
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125
6.1.2. Compensação Previdenciária a Receber
( ) sR CaIIPLComp *−=
� IIPL - Idade de ingresso no Regime Próprio de Previdência;
6.1.3. Compensação Previdenciária a Pagar
SP CIIPLIDEMPComp *)( −=
� IDEMP – Idade de demissão do servidor do Regime Próprio de Previdência.
6.1.4. Reserva de Riscos Não Expirados
Reserva Constituída aos benefícios estruturados no Regime Financeiro de Repartição
Simples, de forma “pro rata die”.
( )Τ
+++= ∑τ
*SMSFARAD CCCCRRNE
� τ - dias faltantes para o término da vigência no mês, serão no máximo de 31;
� T - dias de vigência no mês, sendo o máximo de 31;
Este montante da reserva é revertido para o Fundo Global no mês imediatamente
posterior ao de provisão.
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6.1.5. Reserva para Ajustes de Plano
Será constituída somente no caso de superávit técnico, onde o provisiona-se 25% deste
superávit.
6.1.6. Reserva de Oscilação de Riscos
É constituída com a reversão dos valores da Reserva de Riscos Não
Expirados, do mês imediatamente anterior ao de provisão, de forma
cumulativa.
6.2. Benefícios Concedidos ou Riscos Expirados
Nessa divisão consideramos os benefícios que já estão sendo pagos aos inativos.
6.2.1. Reserva Matemática de Benefícios Concedidos
InativosContaBRMBCxx
*13**13 )12( −=
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Esta reserva é calculada para os benefícios de aposentadoria por sobrevivência (Tempo
de Contribuição, Idade ou Compulsória), por invalidez (vide formulação abaixo) e para o
benefício de Pensão aos beneficiários, nesse caso x seria a idade do beneficiário.
No caso de Aposentadoria por Idade aplica-se a proporção do tempo de contribuição
sobre o tempo mínimo necessário para ingresso em aposentadoria por tempo de
contribuição:
1_
_ ≤MínimoTempo
ãoContribuiçTempo
Para a Aposentadoria por Invalidez a formulação é a seguinte:
Inativosiixx ContaBRMBC *13**13 )12( −=
O valor de contribuição de inativos é definido em Lei Complementar Municipal
corresponde a um percentual fixo, conforme abaixo:
)12()12( _**13* xiixxInativos aouaBCont π=
onde π é o percentual de contribuição dos inativos definido por Lei.
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6.2.2. Reserva de Benefícios a Regularizar
Corresponde ao valor total de rendas vencidas e não pagas em decorrência de eventos
ocorridos, inclusive atualização de valor cabível.
6.3.0. Valor Atual dos Salários Futuros – VASF
Corresponde ao valor presente do somatório de todos os salários futuros.
( )%
::
CN
VACFVACFVASF oEntePúblicBACservidoresBAC∑ +
=
ONDE:
� VASF – Valor Atual dos Salários Futuros;
� VACF BAC:servidores – Valor Atual das Contribuições Futuras dos Benefícios a
Conceder dos Servidores;
� VACF BAC:Ente Público – Valor Atual das Contribuições Futuras dos Benefícios a
Conceder dos Entes Públicos;
� CN% – Custo Normal encontrado em porcentagem;
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7. PROJEÇÃO ATUARIAL
A projeção atuarial reflete o comportamento da população de servidores ativos e inativos
no prazo de 75 (setenta e cinco) anos e do Ativo Líquido do município.
Para a determinação do valor do Patrimônio Líquido ano a ano seguimos as seguintes
formulações:
( ) DRiALAL n −++= − 1*1
� AL - Ativo Líquido, informado pelo município;
� 1−nAL - Ativo Líquido no ano anterior;
� R - Total de receitas no ano;
� D - Total de despesas no ano;
� i - taxa real de juros, sendo esta de 6% ao ano.
Esta taxa de juros é utilizada na comutação dos Custos Normais do Plano.
Nos próximos itens definiremos como são constituídas as Receitas e Despesas do
Regime de Previdência.
7.1. Despesas
As despesas na projeção são constituídas pelas despesas com inativos; despesas com
auxílios e despesas administrativas.
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130
benAUX DDDAD ++=
� Despesas Administrativas
FSFS
DADA *12*=
Esta despesa mantém-se constante no período de projeção porque entendemos que as
atividades continuam independentes do número de servidores.
� Despesa com benefícios pagáveis em forma de renda
No caso desses benefícios consideramos a idade prevista para aposentadoria, bem como
a incidência de mortes e invalidez a serem previstas a cada ano.
O valor de despesa a cada ano parte da seguinte fórmula:
No 1º ano de benefício:
∑= xBDben *13
Nos demais anos:
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131
∑++= − xx BiBDben
*13)1(* inf1
� ∑ xB - Total de benefícios mensais previstos naquela idade;
� 1−xB - Benefícios pagos no ano anterior;
� infi - índice de atualização monetária (taxa de inflação);
7.2. Receitas
As receitas compreendem as contribuições do ente e do servidor; contribuição
suplementar; contribuição de inativos e reembolso de despesas administrativas.
EnteServInt ContContRCSCRDAR ++++=
� Reembolso de Despesas Administrativas
Corresponde ao total de despesas administrativas estabelecidas nas despesas desta
projeção.
DARDA=
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DA - definida no item 7.1;
RDA - Reembolso de Despesas Administrativas.
� Contribuição de Inativos
Corresponde ao total de contribuição dos participantes que já estão recebendo benefício,
conforme especificado na fórmula a seguir:
∑= xInt BC *π , onde π está definido no item 6.2.1 desta Nota Técnica.
� Contribuição Suplementar
Corresponde as parcelas pagas do Custo Suplementar por parte do ente. Consideramos
a hipótese sem Compensação.
Κ= *12RCS
RCS - Receita de Custo Suplementar
K - definido no item 5.9 desta Nota Técnica.
� Contribuição dos Servidores
A receita com contribuição de servidores obedece a decrementação de acordo com a
entrada em benefícios dos servidores ativos, onde se deduz a contribuição média destes
servidores, atualizada conforme taxa de crescimento salarial.
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Para o 1º ano de projeção obedece-se a seguinte fórmula:
( ) ( )( )( )ω*1**3
1_
AIx
csAIServ iCNCNCont −+−
= ∑
onde:
� ∑CN - Total de Custo Normal dos servidores ativos;
� CN - Contribuição média sos servidores ativos;
� x - Ano de projeção;
� AI - ano inicial de projeção;
� ω - total de servidores ativos que entraram em gozo de benefício;
Nos demais anos:
( )( ) ( )( )( )ω*1*1*1__AIx
cscsxServxServ iCNiContCont −+−+= −
� xServCont _ - Contribuição de servidores no ano x de projeção;
� 1_ −xServCont - Contribuição dos servidores no ano x-1 de projeção.
� Contribuição Ente (Patronal)
A receita com contribuição patronal obedece ao mesmo critério da contribuição dos
servidores.
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134
Para o 1º ano de projeção obedece-se a seguinte fórmula:
( ) ( )( )( )ω*1**3
2_
AIx
csAIEnte iCNCNCont −+−
= ∑
Nos demais anos:
( )( ) ( )( )( )ω*1*1*1__AIx
cscsxEntexEnte iCNiContCont −+−+= −
� xServCont _ - Contribuição de servidores no ano x de projeção;
� 1_ −xServCont - Contribuição dos servidores no ano x-1 de projeção.
8. AJUSTES DE OSCILAÇÕES
Se os índices de acompanhamento não forem condizentes com o esperado, poderão ser
efetuados alguns ajustes objetivando corrigir estas oscilações.
Salientamos que foi determinado um nível de significância de 5% (confiança de 95%) nas
probabilidades aqui estudadas, o que implica ainda que pequena, de erro na estimação
do número de aposentadorias bem como de entrada em invalidez e mortes.
Não utilizamos a probabilidade de novos entrados por ser um índice muito instável para
ser estimado, dependendo de uma estatística local.
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9. REAVALIAÇÃO DO PLANO
O Plano de benefícios do Regime Próprio de Previdência do município de GUIA LOPES
DA LAGUNA - MS, será reavaliado anualmente conforme a Portaria MPS 403 de 10 de
dezembro de 2008.
______________________________
Igor França Garcia
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