ranking de fundos de investimento · o deputado marcelo freitas (psl-mg). a expectativa é de que...

Glauco Legat, CFA Analista emissor do relatórioAnalista-chefe

André Perfeito Economista-chefe

Equipe Análise Necton

Álvaro Frasson, CNPI Analista

Márcio Gomes, CNPI-T Analista gráfico

Rodrigo Barreto, CNPI-T Analista gráfico

Rankingde Fundos de Investimento

Abril 2019

002

RANKING DE FUNDOS DE INVESTIMENTOS |

Comentário de AbrilIntroduzimos hoje nosso novo relatório, o Ranking de Fundos. O objetivo deste relatório é trazer um panorama geral da indústria de fundos de investimento, com os principais dados da indústria. Também destacamos as melhores performances do mês para os Fundos de Renda Fixa, Multimercados e Ações disponíveis em nossa plataforma de investimentos, além da performance e principais indicadores, como o índice de sharpe e volatilidade. Com este relatório, esperamos que você consiga absorver as informações mais importantes para tomada de decisão ao investir em um fundo de investimento que mais se adeque ao seu perfil de investidor.

No mês de março, observamos a volta da volatilidade nos mercados, com as negociações da Reforma da Previdência sendo o principal driver no radar dos investidores. No mês, o IHFA, Índice de Hedge Funds da Anbima, registrou queda de -0,20%, enquanto o CDI avançou +0,47%. O mercado oscilou em função das expectativas sobre a Reforma da Previdência, que foram impactadas pelos embates entre o presidente da Câmara dos Deputados, Rodrigo Maia, e Jair Bolsonaro, que trocaram farpas durante o mês, preocupando investidores quanto

a capacidade de aprovação da reforma. Enquanto isso, o relator da reforma foi escolhido na CCJ, o Deputado Marcelo Freitas (PSL-MG). A expectativa é de que reforma seja aprovada na CCJ em abril e caminhe para a comissão especial, que discutirá pontos do tema.

No cenário externo, S&P 500 teve alta de +5,99%, impulsionado pelo comunicado do FED de que não espera aumentar a taxa de juros em 2019. Bancos Centrais pelo mundo indicam que seguirão a linha do afrouxamento monetário, em função da desaceleração global, observada nas principais economias mundiais, Europa, EUA e China. Dados de atividade global permanecem fracos, e indicam que as taxas de juros devem permanecer em patamares baixos durante o ano. A resolução da guerra comercial entre EUA e China ainda não aparece como certa, e a saída do Reino Unido da União Europeia caminha a passos lentos. A primeira ministra britânica, Theresa May, enfrenta grandes dificuldades para conseguir uma resolução para o imbróglio, tendo diversos acordos recusados no parlamento britânico. O cenário ainda é de maior cautela, com destaque para dados de atividade nas principais economias, que

devem dar o tom dos próximos meses.

Do lado dos fundos de Renda Fixa, os principais destaques foram o Angá High Yield (+1,11%) e o Artesanal Crédito Privado (+0,89%), ambos os fundos do segmento de crédito privado – high yield.

Dos fundos multimercado, os principais destaques foram o GRAU Globaltech (+1,99%) e o GAP Absoluto (+1,19%), ambos da categoria de fundos multimercado macro.

Já nos fundos de ações, os destaques foram o BTG Pactual Absoluto Global Equities (+3,64%), que investe parte relevantes do portfólio em ações fora do Brasil, e o fundo BTG Pactual Absoluto (+0,35%), fundo da categoria de ações livre.

MAR / 19

Ativo Variação

IHFA - 0,20%

CDI 0,47%

IBOVESPA - 0,18%

DÓLAR 4,36%

S&P 500 1,94 %

DI 25 - 0,34%

003


Melhores desempenhos no mêsTop 10 Renda Fixa mar/19 12 meses Volatilidade Sharpe

Angá HIGH Yield Fundo de Investimento Renda Fixa Crédito Privado

1,11% - 4,08% -

Artesanal Crédito Privado FIC FIM 0,89% 10,04% 3,05% 10,22

Ouro Preto Fundo de Investimento em Cotas de FIM Crédito Privado

0,78% 9,39% 2,66% 3,53

Az Quest Debentures Incentivadas FIC FIM CP 0,72% 11,80% 3,78% 1,52

Select Top FIRF Crédito Privado 0,66% 7,05% 2,03% 0,55

Capitania Premium FIC FIRF 0,61% 6,35% 1,74% -0,27

Fator Debêntures Incentivadas FI RF Crédito Privado 0,59% 7,35% 2,06% 0,95

Sparta Debêntures Incentivadas FIC FI RF CP 0,58% 8,42% 2,15% 2,85

DLM Hedge Moderado FIM CP 0,58% 7,26% 1,93% 2,65

Brasil Plural Debêntures Icentivadas 45 CP FIC FIM 0,55% 8,82% 2,27% 1,55

Top 10 Multimercados mar/19 12 meses Volatilidade Sharpe

GRAU Globaltech 1,99% 23,35% 9,46% 3,27

GAP Absoluto FIC FIM 1,16% 7,58% 3,95% 0,12

GAP Multiportfólio FIC FIM 1,16% 6,98% 3,79% 0,05

Saga TOP FIC FIM 0,83% 9,66% 1,69% 1,71

Adam Macro Strategy D60 FIC de FIM 0,73% 2,17% - -0,78

Claritas Inflação Institucional FIM 0,63% 9,32% 2,94% 0,55

Devant Audax FIM CP 0,61% 10,22% 0,87% 3,80

Artesanal FIC de FIM 0,60% 7,30% 0,84% 1,16

ARG Fundo de Investimento Multimercado I 0,60% 11,12% 3,61% 1,14

Ouro Preto Real FIC FIM Longo Prazo 0,54% 7,39% 0,04% 5,63

Top 10 Ações mar/19 12 meses Volatilidade Sharpe

BTG Pact Abs Gl Eq Usd FIC FIA Ie 3,64% 9,28% 13,10% 0,16

BTG Pactual Absoluto LS FIC FIA 0,35% 11,35% 6,58% 0,83

Sul América FV FIA 0,26% 24,42% 19,32% 0,63

Kapitalo Tarkus FIC FIA 0,24% 31,41% 23,17% 1,04

Sul América Equities FIA 0,01% 20,30% 20,36% 0,68

Daycoval Ibovespa Ativo FIA -0,01% 15,21% 21,78% 0,45

BNP Paribas Small Caps Fundo de Investimento Ações

-0,05% 9,56% 19,07% 0,14

Sharp Ibovespa Fundo de Investimento de Ações -0,16% 18,00% 20,73% 0,53

BTG Pactual Absoluto FIC FIA -0,17% 16,64% 16,23% 0,58

Occam FIC de FIA -0,32% 13,00% 20,89% 0,40

004


Melhores desempenhos em 12 mesesTop 10 Renda Fixa Retorno 12

meses No ano Volatilidade Sharpe

BTG Pactual Tesouro IPCA Longo FI RF Ref 17,78% 7,62% 8,04% 0,75

BNP Paribas Inflação FIC de FI Renda Fixa 13,94% 5,81% 5,91% 0,67

BTG Pactual Tesouro IPCA Geral FI RF Ref 13,93% 5,63% 5,47% 0,72

Sul América Inflatie FI Renda Fixa Longo Prazo 13,67% 5,40% 5,35% 0,77

Az Quest Debentures Incentivadas FIC FIM CP 11,80% 3,78% 2,58% 1,52

Artesanal Crédito Privado FIC FIM 10,04% 3,05% 0,07% 10,22

Sul América Juro Real Curto FIR Fixa Longo 9,43% 3,63% 3,21% 0,54

BTG Pactual Tesouro IPCA Curto FI RF Ref 9,42% 3,29% 2,77% 0,59


9,39% 2,66% 0,20% 3,53

RB Capital Debêntures Incentivadas FIC FIM Crédito Privado

9,24% 2,26% 1,41% 2,20

Top 10 Multimercados Retorno 12 meses No ano Volatilidade Sharpe

GRAU Globaltech 23,35% 4,31% 9,46% 3,27

KPR Diagrama Macro FIC de FIM 13,24% -2,78% 7,06% 1,03

BTG Pactual Index FI Mult 12,17% 8,85% 22,41% 0,25

ARG Fundo de Investimento Multimercado I 11,12% 3,87% 3,61% 1,14

Visia Zarathustra FIC FIM 10,98% -3,29% 12,71% 0,39

Devant Audax FIM CP 10,22% 2,28% 0,87% 3,80

Saga TOP FIC FIM 9,66% 1,76% 1,69% 1,71

Claritas Inflação Institucional FIM 9,32% 3,07% 2,94% 0,55

Ibiuna Long Biased FIC de FIM 8,78% 5,29% 18,73% 0,20

Sparta Cíclico FIM 8,52% 5,19% 21,24% 0,13

Top 10 Ações Retorno 12 meses No ano Volatilidade Sharpe

Kapitalo Tarkus FIC FIA 31,41% 9,72% 23,17% 1,04

Sul América FV FIA 24,42% 15,05% 19,32% 0,63

Alaska Black FIC FIA II - BDR Nível I 22,30% 6,91% 34,26% 0,46

Alaska Black FIC FIA BDR Nível I 22,15% 6,13% 32,46% 0,46

Sul América Equities FIA 20,30% 12,04% 20,36% 0,68

Az Quest Top Long Biased FIC de FIA 20,15% 2,46% 21,69% 0,67

Set Capital FIA 19,53% 7,45% 18,12% 0,51

Sharp Ibovespa Fundo de Investimento de Ações 18,00% 8,76% 20,73% 0,53

BTG Pactual Absoluto FIC FIA 16,64% 4,54% 16,23% 0,58

BNP Paribas Action FIC FIA 16,59% 13,91% 16,61% 0,41

005


Risco x Retorno

Top 10 Fundos Multi. no Mês

Top 10 Fundos de Ações no Mês

GRAU Globaltech

GAP Absoluto FIC FIM

GAP Multiportfólio FIC FIM

Saga TOP FIC FIM

Adam Macro Strategy D60 FIC de FIM

Claritas Inflação …

Devant Audax FIM CP

Artesanal FIC de FIM

ARG Fundo de …

Ouro Preto Real FIC FIM Longo Prazo

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

4,00%

5,00%

6,00%

7,00%

8,00%

9,00%

10,00%

0,20% 0,70% 1,20% 1,70% 2,20% 2,70% 3,20%

Risc

o

Retorno

Risco x Retorno Fundos Multimercados - Top 10 no mês

Fonte: Bloomberg

BTG Pact Abs Gl Eq Usd FIC FIA Ie

Lacan Valor FIA

BTG Pactual Absoluto LS FIC FIA

Sul América FV FIA

Kapitalo Tarkus FIC …

Sul América Equities FIA

Daycoval Ibovespa Ativo FIA

BNP Paribas Small Caps Fundo …

Sharp Ibovespa Fundo de Investimento de Ações

BTG Pactual Absoluto FIC FIA

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

35,00%

40,00%

-2,00% -1,00% 0,00% 1,00% 2,00% 3,00% 4,00%

Risc

o

Retorno

Risco x Retorno Fundos de Ações - Top 10 no mês

Fonte: Bloomberg

006


Risco x Retorno

Top 10 Fundos Multi. 12 meses

Top 10 Fundos de Ações 12 meses

GRAU Globaltech

KPR Diagrama Macro FIC de FIM

Visia Zarathustra FIC FIM

Victoire Latam Equity FIM

Ibiuna Long Biased FIC de FIM

BTG Pactual Index FI Mult

Saga TOP FIC FIM

ARG Fundo de Investimento Multimercado I

Devant Audax FIM CP

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

9,00% 11,00% 13,00% 15,00% 17,00% 19,00% 21,00% 23,00% 25,00%

Risc

o

Retorno

Risco x Retorno Fundos Multimercado - Top 10 doze meses

Fonte: Bloomberg

Kapitalo Tarkus FIC FIA

Alaska Black FIC FIA II - BDR Nível I

Alaska Black FIC FIA BDR Nível I

Apex Infinity 8 Long-Biased FIC FIA

Az Quest Top Long Biased FIC de FIA

Apex Ações 30 FIC FIA

Claritas Valor Feeder Fundo de Inv em Ações

Sul América FV FIA

Sharp Ibovespa Fundo de Investimento de Ações

Sul América Equities FIA

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

35,00%

40,00%

13,00% 18,00% 23,00% 28,00% 33,00% 38,00%

Risc

o

Retorno

Risco x Retorno Fundos de Ações - Top 10 doze meses

Fonte: Bloomberg

007


A indústria de Fundos de Investimento

Número de Fundos de Ações

Número de Fundos de Renda Fixa

Número de Fundos Multimercado

Número de Fundos Imobiliários

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500


6,6% a.a.

-

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

Número de Fundo Multimercado

10,2% a.a.

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

Número de Fundos Renda Fixa

2,2% a.a.

-

50

100

150

200

250

300

350

400


20,9% a.a.

Fonte: Anbima

Fonte: Anbima

Fonte: Anbima

Fonte: Anbima

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500


6,6% a.a.

-

1.000

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6.000

7.000

8.000

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10,2% a.a.

-

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2,2% a.a.

-

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300

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20,9% a.a.

Fonte: Anbima

Fonte: Anbima

Fonte: Anbima

Fonte: Anbima

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500


6,6% a.a.

-

1.000

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10.000


10,2% a.a.

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2,2% a.a.

-

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100

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250

300

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20,9% a.a.

Fonte: Anbima

Fonte: Anbima

Fonte: Anbima

Fonte: Anbima

-

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1.500

2.000

2.500


6,6% a.a.

-

1.000

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4.000

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9.000

10.000


10,2% a.a.

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2.500

3.000


2,2% a.a.

-

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200

250

300

350

400


20,9% a.a.

Fonte: Anbima

Fonte: Anbima

Fonte: Anbima

Fonte: Anbima

008


Maiores Gestoras

Fundos de Ações (PL R$ Mi)

Fundos de Renda Fixa (PL R$ Mi)

Fundos Multimercado (PL R$ Mi)

5.255

5.512

6.378

7.615

10.320

10.913

11.824

30.425

34.489

51.759

VINCI PARTNERS

DYNAMO ADMINISTRAÇÃO DE RECURSOS LTDA

SPX

ALASKA INVESTIMENTOS

BTG PACTUAL

BRADESCO

CAIXA

OPPORTUNITY ASSET ADM

ITAU UNIBANCO SA

BB DTVM S.A

Maiores Gestoras Ações (PL em R$ milhões)

16.307

19.156

22.207

25.192

37.986

167.246

238.415

313.718

393.056

603.922

SUL AMERICAINVESTIMENTOS DTVM

BTG PACTUAL

WESTERN ASSET

BNP PARIBAS

J SAFRA ASSETMANAGEMENT

BANCO SANTANDER (BRASIL)SA

CAIXA

BRADESCO

ITAU UNIBANCO SA

BB DTVM S.A

Maiores Gestoras Renda Fixa (PL em R$ milhões)

Fonte: Anbima Fonte: Anbima

23.805

25.755

28.276

31.556

36.782

38.689

47.365

48.414

52.128

83.418

VERDE ASSET MANAGEMENTS.A.

ADAMCAPITAL GESTAO DERECURSOS

SPX


BTG PACTUAL


BRADESCO

BW GESTAO DEINVESTIMENTO LTDA

CREDIT SUISSE

ITAU UNIBANCO SA

Maiores Gestoras Multimercados (PL em R$ milhões)

Fonte: Anbima

5.255

5.512

6.378

7.615

10.320

10.913

11.824

30.425

34.489

51.759

VINCI PARTNERS

DYNAMO ADMINISTRAÇÃO DE RECURSOS LTDA

SPX

ALASKA INVESTIMENTOS

BTG PACTUAL

BRADESCO

CAIXA

OPPORTUNITY ASSET ADM

ITAU UNIBANCO SA

BB DTVM S.A

Maiores Gestoras Ações (PL em R$ milhões)

16.307

19.156

22.207

25.192

37.986

167.246

238.415

313.718

393.056

603.922

SUL AMERICAINVESTIMENTOS DTVM

BTG PACTUAL

WESTERN ASSET

BNP PARIBAS



CAIXA

BRADESCO

ITAU UNIBANCO SA

BB DTVM S.A

Maiores Gestoras Renda Fixa (PL em R$ milhões)

Fonte: Anbima Fonte: Anbima

009


TOP 10

Captação líq. 12 meses: Fundos de Ações*

Captação líq. no mês: Fundos Multimercado* Captação líq. 12 meses: Fundos Multimercado*

R$ 101.377

R$ 104.218

R$ 121.110

R$ 131.249

R$ 144.505

R$ 150.519

R$ 170.722

R$ 215.951

R$ 291.414

R$ 306.180

Navi Institucional FIA

Constellation Master FIA

Alaska Black Master FIA Bdr Nivel I

Alaska Black FIC FIA Bdr Nivel I

Itau Vertice Ibovespa Equities FIA

Moat Capital FIC FIA

Moat Capital FIA Master

Alaska Black Institucional FIA

Itau Acoes Dunamis Fc

Itau Dunamis Master FIA

Top 10 - Captação líquida no mês: Fundos de Ações

R$ 719.189

R$ 796.801

R$ 965.733

R$ 1.003.466

R$ 1.051.575

R$ 1.075.839

R$ 1.123.490

R$ 1.145.263

R$ 1.225.735

R$ 1.311.455

Apex Infinit Master Long Biased FIA





Itau Phoenix Acoes FI





Top 10 - Captação líquida 12 meses: Fundos de Ações

R$ 2.272.740

R$ 2.385.961

R$ 2.839.235

R$ 2.894.074

R$ 2.959.924

R$ 3.208.458

R$ 3.336.612

R$ 4.029.531

R$ 4.913.184

R$ 9.400.171


Bradesco FIA Dividendos

Alaska Black Master FIA Bdr…

Alaska Poland FIA Bdr Nivel 1


Geracao Futuro L Par FIA

Dynamo Cougar FIA

Atmos Master FIA

Spx Falcon Master FIA

Opportunity Ações FIA Bdr Nível…

Top 10 - Patrimônio Líquido: Fundos de Ações

Fonte: Economatica Fonte: Economatica

Fonte: Economatica

R$ 101.377

R$ 104.218

R$ 121.110

R$ 131.249

R$ 144.505

R$ 150.519

R$ 170.722

R$ 215.951

R$ 291.414

R$ 306.180












R$ 719.189

R$ 796.801

R$ 965.733

R$ 1.003.466

R$ 1.051.575

R$ 1.075.839

R$ 1.123.490

R$ 1.145.263

R$ 1.225.735

R$ 1.311.455












R$ 2.272.740

R$ 2.385.961

R$ 2.839.235

R$ 2.894.074

R$ 2.959.924

R$ 3.208.458

R$ 3.336.612

R$ 4.029.531

R$ 4.913.184

R$ 9.400.171







Dynamo Cougar FIA

Atmos Master FIA





Fonte: Economatica

R$ 9.252.254,04

R$ 9.297.752,58

R$ 9.988.776,83

R$ 10.949.674,27

R$ 11.154.370,95

R$ 11.612.584,22

R$ 11.754.584,12

R$ 15.028.954,23

R$ 18.549.792,66

R$ 18.737.900,09

Bahia Am Marau Master Rfc FI Mult

Kinea Chronos FI Mult

Adam Macro Strategy Master FI Mult

Kapitalo Master II FI Mult

Adam Macro Master FI Mult

Itau Managed Portfolio 3 FICFI Mult

Safra Galileo Master FI Mult

Itau Imp 3 Master II FI Mult

Spx Nimitz Master FI Mult

Verde Master FI Mult

Top 10 - Patrimônio Líquido: Fundos Multimercado

Fonte: Economatica

R$ 101.377

R$ 104.218

R$ 121.110

R$ 131.249

R$ 144.505

R$ 150.519

R$ 170.722

R$ 215.951

R$ 291.414

R$ 306.180












R$ 719.189

R$ 796.801

R$ 965.733

R$ 1.003.466

R$ 1.051.575

R$ 1.075.839

R$ 1.123.490

R$ 1.145.263

R$ 1.225.735

R$ 1.311.455












R$ 2.272.740

R$ 2.385.961

R$ 2.839.235

R$ 2.894.074

R$ 2.959.924

R$ 3.208.458

R$ 3.336.612

R$ 4.029.531

R$ 4.913.184

R$ 9.400.171







Dynamo Cougar FIA

Atmos Master FIA





Fonte: Economatica

R$ 3.331.999,93

R$ 3.410.482,90

R$ 3.568.607,47

R$ 3.664.305,05

R$ 3.753.185,40

R$ 3.944.675,63

R$ 4.259.035,23

R$ 4.263.516,29

R$ 4.952.285,62

R$ 6.265.778,08



Absolute Vertex Master FI Mult


Itau Person Kinea Chronos FICFI Mult


Legacy Capital Master FI Mult




Top 10 - Captação líquida 12 meses: Fundos Multimercado

R$ 226.997,76

R$ 295.084,82

R$ 393.051,82

R$ 418.970,63

R$ 466.514,17

R$ 478.714,56

R$ 513.866,80

R$ 608.614,96

R$ 1.097.403,46

R$ 1.234.193,29

Safra Fermat Master FI Mult

Jgp Strategy Master FI Mult


Legacy Capital B FICFI Mult



CSHG Master Direcional Idka 3 3x FI Mult




Top 10 - Captação líquida no mês: Fundos Multimercado


R$ 3.331.999,93

R$ 3.410.482,90

R$ 3.568.607,47

R$ 3.664.305,05

R$ 3.753.185,40

R$ 3.944.675,63

R$ 4.259.035,23

R$ 4.263.516,29

R$ 4.952.285,62

R$ 6.265.778,08











Top 10 - Captação líquida 12 meses: Fundos Multimercado

R$ 226.997,76

R$ 295.084,82

R$ 393.051,82

R$ 418.970,63

R$ 466.514,17

R$ 478.714,56

R$ 513.866,80

R$ 608.614,96

R$ 1.097.403,46

R$ 1.234.193,29

Safra Fermat Master FI Mult

Jgp Strategy Master FI Mult


Legacy Capital B FICFI Mult



CSHG Master Direcional Idka 3 3x FI Mult




Top 10 - Captação líquida no mês: Fundos Multimercado


Captação líq. no mês: Fundos de Ações*

* Valores em R$ milhares.

Patrimônio Líquido: Fundos de Ações*Patrimônio Líquido: Fundos Multimercado*

0010


Captação Líquida por Categoriade Fundos de Investimento

Retorno Acumulado

(150.000,0)

(100.000,0)

(50.000,0)

-

50.000,0

100.000,0

150.000,0

200.000,0

Captações Líquidas por categoria de fundo (Dados em R$ milhões acumulados no ano até a data)

Renda Fixa Ações Multimercados

Fonte: Anbima

20,76%

47,54%

28,34%

24,52%24,38%

16,01%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

IHFA Ibovespa IFIX Dólar S&P 500 NTN-B 5 anos

Fonte: Bloomberg

IHFA x Ibovespa x IFIX x Dólar X SPX x NTN-B 5 Anos

0011


Retorno Acumulado

18,72%

22,41%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%IHFA x CDI

CDI IHFA

Fonte: Bloomberg

IHFA x CDI

Rentabilidade Ibov x IHFA Volatilidade IHFA x Ibovespa

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

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80%

jan-17

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8

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8

nov-1

8

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8

jan-19

fev-19

mar-1

9

Rentabilidade Ibov x IHFA

Ibovespa IHFA

Fonte: Bloomberg

0

5

10

15

20

25

30

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17

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17

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-17

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-17

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7

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17

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7

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18

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-18

abr-

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-18

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18

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18

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8

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8

nov-

18

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8

jan-

19

fev-

19

mar

-19

Volatilidade Anualizada IHFA x Ibovespa

IHFA Ibovespa

Fonte: Bloomberg

0012


Guia de fundos de investimento*

Nome Categoria Mês 12 meses Volatilidade SharpePatrimônio

(R$ Mil)

Alaska Black FIC FIA BDR Nível I Ações -5,62% 23,05% 32,45% 0,46 R$2.293.315

Alaska Black FIC FIA II - BDR Nível I Ações -6,07% 23,58% 34,25% 0,46 R$554.961

Apex Ações 30 FIC FIA Ações -1,71% 16,30% 20,02% 0,51 R$714.331

Apex Infinity 8 Long-Biased FIC FIA Ações -2,05% 17,21% 13,50% 0,91 R$1.119.446

AZ Quest Ações FIC Fundo de Investimento de Ações

Ações -0,79% 13,50% 22,28% 0,32 R$865.961

Az Quest Small Mid Caps FIC FIA Ações -1,68% 13,72% 20,39% 0,36 R$857.549

Az Quest Top Long Biased FIC de FIA Ações -0,86% 20,37% 21,75% 0,67 R$749.123

BNP Paribas Action FIC FIA Ações -0,40% 17,03% 16,62% 0,41 R$232.763

BNP Paribas Small Caps Fundo de Investimento Ações

Ações -0,05% 9,49% 19,11% 0,14 R$98.031

Claritas Valor Feeder Fundo de Inv em Ações Ações -1,44% 16,11% 18,99% 0,50 R$210.466

Concórdia Set Fundo de Investimento em Ações Ações -0,60% 19,13% 18,16% 0,51 R$34.767

Fator Ações Fundo de Investimento em Cotas de FIA Ações -1,09% 17,03% 22,37% 0,43 R$72.511

Ibiuna Equities 30 FIC FIA Ações -1,22% 11,65% 21,63% 0,20 R$109.265

Kapitalo Tarkus FIC FIA Ações 0,24% 32,57% 23,21% 1,04 R$757.666

Lacan Valor FIA Ações 0,50% 6,87% 0,51% 0,55 R$7.537

Mapfre FI Ações Small Ações -0,54% 12,80% 18,60% 0,33 R$5.825

Occam FIC de FIA Ações -0,32% 14,79% 20,95% 0,40 R$271.660

Pacífico Ações FIC FIA Ações -1,22% 14,66% 19,04% 0,32 R$128.348

Set Capital FIA Ações -0,60% 19,13% 18,16% 0,51 R$34.767

Sharp Ibovespa Fundo de Investimento de Ações Ações -0,16% 19,77% 20,77% 0,53 R$257.954

Skopos Blue Birds FIA Ações -3,54% 9,52% 14,68% 0,12 R$25.523

Spinelli Fundo de Investimentos em Ações Ações -1,66% 14,63% 18,48% 0,47 R$6.751

Sul América Equities FIA Ações 0,01% 21,50% 20,36% 0,68 R$370.729

Sul América FV FIA Ações 0,26% 23,32% 19,36% 0,63 R$15.385

Sul América Quality FIA Ações -0,96% 10,05% 17,60% 0,12 R$10.675

Verde AM Unique Long Bias FIC FIA Ações -3,03% 9,66% 19,19% 0,16 R$34.903

BTG Pact Abs Gl Eq Usd FIC FIA Ie Ações 3,64% 9,82% 13,11% 0,16 R$17.474

BTG Pactual Absoluto FIC FIA Ações -0,17% 16,79% 16,25% 0,58 R$797.285

BTG Pactual Absoluto Inst FIC FIA Ações -1,42% 15,79% 19,15% 0,44 R$914.321

BTG Pactual Absoluto LS FIC FIA Ações 0,35% 11,27% 6,60% 0,83 R$718.129

BTG Pactual Dividendos FIC FIA Ações -1,36% 7,98% 18,12% 0,03 R$53.406

Daycoval Ibovespa Ativo FIA Ações -0,01% 17,01% 21,82% 0,45 R$70.273

Queluz Valor FIA Ações -0,90% 13,59% 18,36% 0,30 R$87.730

* Somente fundos disponíveis em nossa plataforma.

0013



(R$ Mil)

Mapfre Fundo de Investimento Cambial Cambial 4,59% 17,61% 14,15% 0,86 R$51.940

Occam FI Cambial Cambial 4,62% 16,93% 14,44% 0,82 R$23.812

Votorantim FIC de FI Cambial Dólar Cambial 4,60% 16,89% 14,52% 0,81 R$247.176

BTG Pactual Dolar FI Cambial Cambial 4,65% 17,18% 14,52% 0,83 R$60.646

Adam Macro Strategy D60 FIC de FIM Multimercado 0,73% 3,41% - -0,78 R$273.745

Alaska Range FIM Multimercado -4,05% -1,66% 14,60% -0,69 R$127.686

ARG Fundo de Investimento Multimercado I Multimercado 0,60% 11,38% 3,62% 1,14 R$46.560

Artesanal FIC de FIM Multimercado 0,60% 7,30% 0,84% 1,16 R$35.601

AZ Quest Azimut Impacto FIC FIM CP Multimercado 0,42% 5,86% 0,66% -1,41 R$15.137

Az Quest Equity Hedge FIC FIM Multimercado 0,09% 6,69% 2,47% 0,12 R$299.607

Az Quest Legan Low Vol FIM Multimercado 0,43% 7,17% 0,77% 1,23 R$715.184

Az Quest Multi 15 FIC FIM Multimercado -0,28% 5,79% 3,88% -0,39 R$93.703

Az Quest Multi Max FIC FIM Multimercado -0,91% 6,41% 5,73% -0,16 R$574.540

Az Quest Total Return FIM Multimercado -0,24% 7,68% 4,68% 0,44 R$1.321.840

Canepa Macro FIC FIM Multimercado 0,45% 5,57% 3,31% -0,34 R$217.229

Claritas Global High Yield Multimercado 0,38% 6,31% 0,67% -0,48 R$729.679

Claritas Hedge FIC FIM LP Multimercado 0,17% 4,97% 2,20% -0,83 R$154.368

Claritas Inflação Institucional FIM Multimercado 0,63% 9,51% 2,94% 0,55 R$10.924

Claritas Long Short Multimercado 0,28% 7,66% 2,73% 0,91 R$477.776

Devant Audax FIM CP Multimercado 0,61% 10,14% 0,87% 3,80 R$65.156

GAP Absoluto FIC FIM Multimercado 1,16% 7,65% 3,94% 0,12 R$104.555

GAP Multiportfólio FIC FIM Multimercado 1,16% 7,09% 3,77% 0,05 R$222.155

Garde D Artagnan BNY FIC FIM Multimercado -1,09% 2,12% 3,85% -0,90 R$1.653.135

GRAU Globaltech Multimercado 1,99% 23,88% 9,46% 3,27 R$6.170

Ibiuna Hedge FIC de FIM Multimercado -0,11% 2,30% 2,96% -1,29 R$337.933

Ibiuna Hedge STH FIC de FIM Multimercado -0,61% 0,23% 5,84% -0,99 R$2.085.677

Ibiuna Long Biased FIC de FIM Multimercado -1,47% 10,63% 18,76% 0,20 R$159.214

Kapitalo Alpha Global FIQ FIM Multimercado 0,14% 0,54% 4,50% -0,95 R$16.036

KPR Diagrama Macro FIC de FIM Multimercado -1,26% 12,92% 7,06% 1,03 R$21.091

Lacan Equilíbrio Institucional FIM Multimercado -0,68% 4,72% 4,48% -0,29 R$5.857

Legacy Capital FIC de FIM Multimercado -0,20% - - - R$679.890

Lerosa Moderado FI Multimercado Multimercado 0,48% 6,57% 0,18% -0,21 R$24.520

Mauá Absoluto FIC de FI Multimercado Multimercado -0,71% 0,96% 4,01% -1,75 R$314.115

Maua Macro FI em Cotas de FI Multimercado Multimercado -1,61% -2,46% 7,07% -1,60 R$1.125.171

Ouro Preto Real FIC FIM Longo Prazo Multimercado 0,54% 7,39% 0,04% 5,63 R$19.261


0014



(R$ Mil)

Outro Preto Macro Fundo de Investimento Multimercado

Multimercado -0,14% -2,47% 6,53% -1,53 R$1.324

Pacífico LB FIC FIM Multimercado -0,98% 8,45% 14,58% 0,10 R$252.017

Pacífico Macro FIC FIM Multimercado -0,91% 5,94% 4,48% -0,11 R$347.321

Saga TOP FIC FIM Multimercado 0,83% 9,71% 1,74% 1,71 R$314.058

SF2 Trópico Cash FIM Multimercado 0,48% 6,76% 0,13% 0,75 R$46.917

Sharp Long & Short FIM Multimercado 0,33% 7,64% 1,41% 0,74 R$254.583

Sparta Cíclico FIM Multimercado 0,30% 5,17% 21,36% 0,13 R$52.761

Sul América Endurance FIM Multimercado 0,36% 6,20% 0,70% -1,00 R$343.859

Victoire Latam Equity FIM Multimercado -0,06% 8,12% 13,14% 0,18 R$26.230

Visia Zarathustra FIC FIM Multimercado -1,74% 11,27% 12,73% 0,39 R$263.084

BTG Pactual Discovery FI Mult Multimercado 0,19% 3,02% 3,64% -0,72 R$1.646.155

BTG Pactual Explorer FI Mult Multimercado 0,34% 3,95% 0,71% -1,88 R$258.262

BTG Pactual Index FI Mult Multimercado -0,37% 13,59% 22,44% 0,25 R$11.650

Daycoval Parnamirim Fi Mult Multimercado 0,53% 6,83% 1,07% 0,15 R$27.809

Artesanal Crédito Privado FIC FIM Renda Fixa 0,89% 9,96% 0,07% 10,22 R$385.359

Az Quest Debentures Incentivadas FIC FIM CP Renda Fixa 0,72% 11,98% 2,58% 1,52 R$58.309

AZ Quest Luce FI em Cotas de FIRF CP Longo Prazo Renda Fixa 0,48% 6,74% 0,07% 1,05 R$6.055.216

BNP Paribas Inflação FIC de FI Renda Fixa Renda Fixa 0,52% 14,36% 5,91% 0,67 R$176.666

BNP Paribas Match DI FI Renda Fixa Referenciado CP

Renda Fixa 0,46% 6,16% 0,03% -4,51 R$2.491.627

BNP Paribas Soberano FIC de FI Renda Fixa Simples

Renda Fixa 0,45% 6,02% 0,02% -5,44 R$316.250

Brasil Plural Crédito Corporativo II FIC FIRF CP LP Renda Fixa 0,50% 7,11% 0,10% 2,91 R$520.229

Brasil Plural Debêntures Icentivadas 30 CP FIC FIM Renda Fixa 0,46% 6,42% 0,06% -1,43 R$602.618

Brasil Plural Debêntures Icentivadas 45 CP FIC FIM Renda Fixa 0,55% 9,02% 1,38% 1,55 R$199.919

Brasil Plural High Yield FIRF Crédito Privado Renda Fixa 0,55% 9,02% 1,38% 1,55 R$199.919

CA Indosuez DI Master FIRF Referenciado DI Longo Prazo

Renda Fixa 0,46% 6,47% 0,04% -1,27 R$1.255.257

CA Indosuez DI Premiere FIC de FIR Longo Prazo Renda Fixa 0,41% 5,76% 0,05% -6,62 R$12.279

Ca Indosuez Vitesse FIRF Crédito Privado Renda Fixa 0,54% - - - R$232.990

Capitania Premium FIC FIRF Renda Fixa 0,61% 6,39% 0,85% -0,27 R$182.602

Capitania Top Crédito Privado FIC de FIR Renda Fixa 0,54% 6,71% 0,96% 0,10 R$435.581

Devant Solidus Cash FIRF CP Renda Fixa 0,50% 7,32% 0,24% 2,57 R$121.328

DLM Hedge Conservador Renda Fixa 0,52% 7,13% 0,11% 3,65 R$1.611.933

DLM Hedge Conservador II FI RF Crédito Privado Renda Fixa 0,52% 7,13% 0,11% 3,65 R$1.611.933

DLM Hedge Moderado FIM CP Renda Fixa 0,58% 7,25% 0,44% 2,65 R$73.816

DLM Premium 30 FIRF CP LP Renda Fixa 0,53% 7,15% 0,13% 2,94 R$903.427


0015



(R$ Mil)

Fator Debêntures Incentivadas FI RF Crédito Privado

Renda Fixa 0,59% 7,36% 0,85% 0,95 R$128.228

Fator Max Corporativo FI de Renda Fixa Longo Prazo Crédito Privado

Renda Fixa 0,52% 6,53% 0,08% -0,91 R$224.147

Lacan FI Renda Fixa LP Renda Fixa -2,18% 15,53% 16,11% 0,31 R$9.142


Renda Fixa 0,78% 9,20% 0,20% 3,53 R$302.416

RB Capital Debêntures Incentivadas FIC FIM Crédito Privado

Renda Fixa 0,52% 9,38% 1,42% 2,20 R$215.570

RB Capital Vitória Debêntures Incentivadas FIC FIM Crédito Privado

Renda Fixa 0,54% 8,87% 0,80% 2,41 R$96.616

Rio Bravo Crédito Privado Fundo de Investimento Renda Fixa

Renda Fixa 0,50% 6,62% 0,06% 0,32 R$484.792

Select Light FIRF Crédito Privado Longo Prazo Renda Fixa 0,50% 6,80% 0,16% 0,95 R$161.483

Select Top FIRF Crédito Privado Renda Fixa 0,66% 7,03% 0,51% 0,55 R$81.578

Sparta Debêntures Incentivadas FIC FI RF CP Renda Fixa 0,58% 8,26% 0,59% 2,85 R$576.330

Sparta Premium Referenciado DI Renda Fixa 0,44% 5,93% 0,03% -7,00 R$58.610

Sparta Top Renda Fixa FIC FI CP Longo Prazo Renda Fixa 0,53% 7,07% 0,11% 3,19 R$2.817.566

Spinelli FIC de FI Renda Fixa Referenciado Renda Fixa 0,40% 5,60% 0,04% -8,83 R$12.350

Sul América Inflatie FI Renda Fixa Longo Prazo Renda Fixa 0,66% 14,17% 5,35% 0,77 R$9.589

Sul América Juro Real Curto FIR Fixa Longo Renda Fixa 0,79% 9,67% 3,21% 0,54 R$131.068

Votorantim FIC de FI Vintage Renda Fixa Crédito Privado

Renda Fixa 0,47% 3,86% 0,71% -2,29 R$158.273

Votorantim FIC FI Plus Renda Fixa Refernciado DI Renda Fixa 0,42% 5,77% 0,03% -7,66 R$19.051

BTG Pac Cdb Plus FI RF Cred Priv Renda Fixa 0,48% 6,57% 0,06% 0,06 R$1.268.538

BTG Pact Cre Cor I FICFI RF Cred Priv Renda Fixa 0,59% 8,32% 0,14% 9,91 R$2.563.954

BTG Pact Deb Inc FICFI RF Cred Priv Renda Fixa 0,53% - - - R$62.859

BTG Pactual Capital Mark FI RF Renda Fixa 0,47% 6,42% 0,03% -1,65 R$1.411.169

BTG Pactual Tesouro IPCA Curto FI RF Ref Renda Fixa 0,77% 9,47% 2,76% 0,59 R$284.771

BTG Pactual Tesouro IPCA Geral FI RF Ref Renda Fixa 0,54% 14,37% 5,46% 0,72 R$132.232

BTG Pactual Tesouro IPCA Longo FI RF Ref Renda Fixa 0,41% 18,52% 8,03% 0,75 R$118.816

BTG Pactual Tesouro Selic FI RF Ref DI Renda Fixa 0,46% 6,15% 0,02% -4,02 R$1.374.640

Daycoval Debêntures Icentivadas Renda Fixa 0,63% 8,11% 0,85% 1,48 R$64.810

Queluz FI Renda Fixa LP Renda Fixa 0,45% 6,23% 0,05% -3,25 R$9.055

Angá HIGH Yield Fundo de Investimento Renda Fixa Crédito Privado

Renda Fixa 1,11% - - - R$230.757

Concórdia Extra FI Renda Fixa Crédito Privado Renda Fixa 0,47% 6,14% 0,17% -2,36 R$186.345


0016


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disso, as informações, opiniões, estimativas e projeções contidas referem-se à data presente e estão sujeitas a alterações sem

aviso prévio. Este relatório não leva em consideração os objetivos de investimento e a situação financeira de cada investidor, sendo

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mobiliários apresentam riscos elevados e a rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. Nos

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relatório declara (m) que as análises e recomendações aqui contidas refletem única e exclusivamente suas opiniões pessoais e

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