ranking de fundos de investimento€¦ · 003 ranking de fundos de investimentos melhores...

Glauco Legat, CFA Analista emissor do relatórioAnalista-chefe

André Perfeito Economista-chefe

Equipe Análise Necton

Álvaro Frasson, CNPI Analista

Márcio Gomes, CNPI-T Analista gráfico

Rodrigo Barreto, CNPI-T Analista gráfico

Rankingde Fundos de Investimento

Maio 2019

002

RANKING DE FUNDOS DE INVESTIMENTOS |

Comentário de MaioNo mês de abril, os mercados tiveram volatilidade reduzida, em comparação a março, e confirmaram nossas expectativas: bolsa teve leve alta de 0,98%, enquanto o dólar e taxas de juros se valorizaram, indicando um ambiente ainda mais avesso ao risco. No cenário interno, a aprovação da Reforma da Previdência na CCJ foi uma notícia positiva, mas ainda há um longo caminho até a aprovação na Câmara. O mercado continua revisando para baixo as expectativas para o PIB de 2019, que já se encontram em 1,49%. No começo de abril a expectativa era de um crescimento de 2%. As expectativas de juros seguem inalteradas. Com isso, a reforma da previdência se mostra cada vez mais necessária para destravar o crescimento no Brasil, retomando a confiança dos investidores.

No cenário externo, dados do PIB americano surpreenderam o mercado vindo bem acima das expectativas. A estimativa era de crescimento de 2,3%, e o realizado mostrou crescimento de 3,2%. Com isso, os temores de desaceleração da maior economia do mundo se arrefeceram. Aliado a dados fortes da economia, e indicadores de inflação baixos, a expectativa continua sendo de manutenção da taxa de juros

por parte do FED. Com este cenário, os índices americanos renovaram suas máximas históricas, confirmando a melhor recuperação do mercado de ações na histórica, nos primeiros meses de 2019. Em abril, o S&P teve valorização de 4,05%. As recentes declarações do presidente americano Donald Trump sobre aumentar as tarifas de 10% para 25 % sobre US$ 200 bilhões em produtos chineses reacenderam os temores sobre a guerra comercial entre EUA e China. É esperada na segunda semana de maio o encontro entre representantes chineses e americanos nos EUA para retomar as negociações.

Os destaques dos fundos de renda fixa foram o BTG Pactual Tesouro IPCA Longo (+1,76%) e o BNP Paribas Inflação (+1,53%). Ambos tem como estratégia principal a aplicação em títulos públicos atrelados à inflação.

Já dos fundos multimercados os destaques foram o Hogan Absoluto FIM (+3.21%) que tem como estratégia principal posições vendidas e compradas em companhias latino americanas, e o Pacífico LB (+2,24%) que também tem como estratégia primordial o mercado acionário.

Por fim, os destaques dos fundos

de ações foram o BTG Pactual Absoluto Inst (+4,01%) e o BTG Pactual Dividendos (+3,69%), enquanto o Ibovespa apresentou valorização de 0,98%.

Abr/ 19

Ativo Variação

IHFA 0,46%

CDI 0,49%

Ibovespa 0,98%

Dólar 0,58%

S&P 500 4,05%

DI Jan25 0,34%

003


Melhores desempenhos no mêsTop 10 Renda Fixa abr/19 12 meses Volatilidade Sharpe

BTG Pactual Tesouro IPCA Longo FI RF Ref 1,76% 20,58% 9,93% 0,93

BNP Paribas Inflação FIC de FI Renda Fixa 1,53% 15,82% 7,57% 0,86

BTG Pactual Tesouro IPCA Geral FI RF Ref 1,47% 15,70% 7,33% 0,91

Sul América Inflatie FI Renda Fixa Longo Prazo 1,42% 15,48% 7,14% 0,98

Angá HIGH Yield Fundo de Investimento Renda Fixa Crédito Privado

1,22% - 4,88% -

Az Quest Debentures Incentivadas FIC FIM CP 1,11% 12,27% 4,79% 1,70

BTG Pactual Tesouro IPCA Curto FI RF Ref 1,08% 10,00% 4,21% 0,76

Sul América Juro Real Curto FIR Fixa Longo 1,07% 10,06% 4,67% 0,63

Daycoval Fi Renda Fixa IMAB-5 1,04% 9,40% 4,04% 0,62

Ouro Preto Fundo de Investimento em Cotas de FIM Crédito Privado

1,02% 9,62% 3,37% 3,92

Top 10 Multimercados abr/19 12 meses Volatilidade Sharpe

Hogan Absoluto FIM 3,21% 10,37% 12,02% 0,46

Pacífico LB FIC FIM 2,24% 11,42% 14,54% 0,26

ARG Fundo de Investimento Multimercado I 1,73% 11,11% 3,62% 1,13

BTG Pactual Index FI Mult 1,15% 15,11% 22,07% 0,31

Legacy Capital FIC de FIM 1,05% - 4,78% -

GRAU Globaltech 0,94% 19,51% 9,60% 2,87

Adam Macro Strategy D60 FIC de FIM 0,89% 1,37% 3,79% -1,20

BTG Pactual Discovery FI Mult 0,87% 3,43% 3,59% -0,70

Claritas Inflação Institucional FIM 0,85% 9,83% 2,93% 0,66

Devant Audax FIM CP 0,73% 10,12% 0,86% 3,83

Top 10 Ações abr/19 12 meses Volatilidade Sharpe

BTG Pactual Absoluto Inst FIC FIA 4,01% 23,10% 19,00% 0,68

BTG Pactual Dividendos FIC FIA 3,69% 14,00% 18,01% 0,29

BTG Pactual Absoluto FIC FIA 3,24% 22,68% 16,17% 0,81

Pacífico Ações FIC FIA 3,07% 17,11% 19,03% 0,45

Az Quest Small Mid Caps FIC FIA 2,55% 19,65% 20,06% 0,43

BNP Paribas Action FIC FIA 2,50% 20,34% 16,60% 0,46

BTG Pact Abs Gl Eq Usd FIC FIA Ie 2,41% 8,73% 13,14% 0,27

BTG Pactual Absoluto LS FIC FIA 2,23% 12,88% 6,58% 0,97

Sul América FV FIA 2,17% 28,90% 19,02% 0,76

Sul América Quality FIA 2,00% 15,08% 16,90% 0,33

004


Melhores desempenhos em 12 mesesTop 10 Renda Fixa Retorno 12

meses No ano Volatilidade Sharpe

BTG Pactual Tesouro IPCA Longo FI RF Ref 20,58% 9,93% 7,96% 0,93

BNP Paribas Inflação FIC de FI Renda Fixa 15,82% 7,57% 5,85% 0,86

BTG Pactual Tesouro IPCA Geral FI RF Ref 15,70% 7,33% 5,42% 0,91

Sul América Inflatie FI Renda Fixa Longo Prazo 15,48% 7,14% 5,26% 0,98

Az Quest Debentures Incentivadas FIC FIM CP 12,27% 4,79% 2,56% 1,70

Artesanal Crédito Privado FIC FIM 10,19% 3,76% 0,07% 10,13

Sul América Juro Real Curto FIR Fixa Longo 10,06% 4,67% 3,21% 0,63

BTG Pactual Tesouro IPCA Curto FI RF Ref 10,00% 4,21% 2,75% 0,76


9,62% 3,37% 0,22% 3,92

Daycoval Fi Renda Fixa IMAB-5 9,40% 4,04% 2,77% 0,62

Top 10 Multimercados Retorno 12 meses No ano Volatilidade Sharpe

GRAU Globaltech 19,51% 4,69% 9,60% 2,87

BTG Pactual Index FI Mult 15,11% 9,09% 22,07% 0,31

Sparta Cíclico FIM 12,83% 1,75% 21,04% 0,24

Pacífico LB FIC FIM 11,42% 5,55% 14,54% 0,26

Visia Zarathustra FIC FIM 11,18% -3,35% 12,63% 0,40

ARG Fundo de Investimento Multimercado I 11,11% 5,14% 3,62% 1,13

Hogan Absoluto FIM 10,37% 4,37% 12,02% 0,46

Devant Audax FIM CP 10,12% 2,75% 0,86% 3,83

Angá Portfólio FIM 9,87% 3,00% 0,31% 7,38

Claritas Inflação Institucional FIM 9,83% 3,88% 2,93% 0,66

Top 10 Ações Retorno 12 meses No ano Volatilidade Sharpe

Sul América FV FIA 28,90% 16,13% 19,02% 0,76

Leblon FIC FIA 27,37% 6,90% 16,35% 0,82

Leblon II FIC FIA 26,84% 7,40% 17,39% 0,78

Constancia Fundamento FIA 26,68% 8,91% 17,31% 0,71

Kapitalo Tarkus FIC FIA 25,05% 10,07% 22,60% 0,70

Az Quest Top Long Biased FIC de FIA 24,32% 3,44% 21,40% 0,64

BTG Pactual Absoluto Inst FIC FIA 23,10% 7,23% 19,00% 0,68

BTG Pactual Absoluto FIC FIA 22,68% 8,03% 16,17% 0,81

Sul América Equities FIA 22,26% 12,80% 19,84% 0,62

Set Capital FIA 22,17% 8,18% 17,90% 0,51

005


Risco x Retorno

Top 10 Fundos Multi. no Mês

Top 10 Fundos de Ações no Mês

Hogan Absoluto FIM

Pacífico LB FIC FIM

ARG Fundo de Investimento …

BTG Pactual Index FI Mult

Legacy Capital FIC de FIM

GRAU Globaltech

Adam Macro Strategy D60 FIC de FIM

BTG Pactual Discovery FI Mult

Claritas Inflação Institucional FIM

Devant Audax FIM CP

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

0,20% 0,70% 1,20% 1,70% 2,20% 2,70% 3,20%

Risc

o

Retorno

Risco x Retorno Fundos Multimercados - Top 10 no mês

Fonte: Bloomberg

BTG Pactual Absoluto Inst FIC FIA

BTG Pactual Dividendos FIC FIA

BTG Pactual Absoluto FIC FIA

Pacífico Ações FIC FIA

Az Quest Small Mid …

BNP Paribas Action FIC FIA

BTG Pact Abs Gl Eq Usd FIC FIA Ie

BTG Pactual Absoluto LS FIC FIA

Sul América FV FIA

Sul América Quality FIA

0,00%

5,00%

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30,00%

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0,00% 0,50% 1,00% 1,50% 2,00% 2,50% 3,00% 3,50% 4,00% 4,50%

Risc

o

Retorno

Risco x Retorno Fundos de Ações - Top 10 no mês

Fonte: Bloomberg

006


Risco x Retorno

Top 10 Fundos Multi. 12 meses

Top 10 Fundos de Ações 12 meses

GRAU Globaltech

BTG Pactual Index FI Mult

Sparta Cíclico FIM

Pacífico LB FIC FIM

Visia Zarathustra FIC FIM

ARG Fundo de Investimento

Multimercado I

Hogan Absoluto FIM

Devant Audax FIM CPAngá Portfólio FIM

Claritas Inflação Institucional FIM

0,00%

5,00%

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9,00% 11,00% 13,00% 15,00% 17,00% 19,00% 21,00%

Risc

o

Retorno

Risco x Retorno Fundos Multimercado - Top 10 doze meses

Fonte: Bloomberg

Sul América FV FIA

Leblon FIC FIA

Leblon II FIC FIA

Constancia Fundamento FIA

Kapitalo Tarkus FIC FIAAz Quest Top Long Biased

FIC de FIA

BTG Pactual Absoluto Inst FIC FIA

BTG Pactual Absoluto FIC FIA

Sul América Equities FIA

Set Capital FIA

9,00%

11,00%

13,00%

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23,00%

25,00%

13,00% 15,00% 17,00% 19,00% 21,00% 23,00% 25,00% 27,00% 29,00% 31,00%

Risc

o

Retorno

Risco x Retorno Fundos de Ações - Top 10 doze meses

007


A indústria de Fundos de Investimento

Número de Fundos de Ações

Número de Fundos de Renda Fixa

Número de Fundos Multimercado

Número de Fundos Imobiliários

-

500

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9

Número de Fundo Multimercado

10,3% a.a.

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Número de Fundos Renda Fixa

2,2% a.a.

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21% a.a.

Fonte: Anbima

Fonte: Anbima

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9Número de Fundos de Ações

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21% a.a.

Fonte: Anbima

Fonte: Anbima

Fonte: Anbima

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9Número de Fundos de Ações

6,7% a.a.

-

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21% a.a.

Fonte: Anbima

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21% a.a.

Fonte: Anbima

Fonte: Anbima

Fonte: Anbima

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008


Maiores Gestoras

Fundos de Ações (PL R$ Mi)

Fundos de Renda Fixa (PL R$ Mi)

Fundos Multimercado (PL R$ Mi)

5.419

5.558

6.291

7.722

10.138

11.069

12.159

30.359

34.203

51.702

VINCI PARTNERS

DYNAMO ADMINISTRAÇÃO DE RECURSOS LTDA

SPX

ALASKA INVESTIMENTOS

BTG PACTUAL

BRADESCO

CAIXA

OPPORTUNITY ASSET ADM

ITAU UNIBANCO SA

BB DTVM S.A

Maiores Gestoras Ações (PL em R$ milhões)

Fonte: Anbima

23.816

25.221

28.513

32.172

36.585

38.624

47.264

50.547

54.117

85.422

VERDE ASSET MANAGEMENT S.A.

ADAMCAPITAL GESTAO DE RECURSOS

SPX

BANCO SANTANDER (BRASIL) SA

BTG PACTUAL

J SAFRA ASSET MANAGEMENT

BRADESCO

CREDIT SUISSE

BW GESTAO DE INVESTIMENTO LTDA

ITAU UNIBANCO SA

Maiores Gestoras Multimercados (PL em R$ milhões)

Fonte: Anbima

16.454

20.186

22.629

26.859

37.665

167.937

241.158

309.670

396.955

608.190

CREDIT SUISSE

BTG PACTUAL

WESTERN ASSET

BNP PARIBAS

J SAFRA ASSET MANAGEMENT

BANCO SANTANDER (BRASIL) SA

CAIXA

BRADESCO

ITAU UNIBANCO SA

BB DTVM S.A

Maiores Gestoras Renda Fixa (PL em R$ milhões)

Fonte: Anbima

009


TOP 10

Captação líq. 12 meses: Fundos de Ações*

Captação líq. no mês: Fundos Multimercado* Captação líq. 12 meses: Fundos Multimercado*

R$ 83.153

R$ 84.617

R$ 108.690

R$ 118.950

R$ 130.462

R$ 152.537

R$ 160.087

R$ 177.220

R$ 253.333

R$ 593.697

Bogari Value Master II FIA

Truxt II Valor FIC FIA

Icatu Vanguarda Dividendos FIA

Guarany FIA Ie

Oceana Long Biased Fc FIA

Itau Acoes Dunamis Fc

Itau Dunamis Master FIA

Oceana Long Biased Master FIA

Navi Institucional FIA

Tempranillo FIA Ie

Top 10 - Captação líquida no mês: Fundos de Ações

Fonte: Economatica

R$ 2.358.038

R$ 2.439.903

R$ 2.667.353

R$ 2.682.837

R$ 3.022.459

R$ 3.038.170

R$ 3.353.396

R$ 4.164.364

R$ 4.952.445

R$ 9.500.464

Santa Rita FIA Ie

Bradesco FIA Dividendos

Alaska Black Master FIA Bdr…

Alaska Poland FIA Bdr Nivel 1

Itau Phoenix Acoes FI

Geracao Futuro L Par FIA

Dynamo Cougar FIA

Atmos Master FIA

Spx Falcon Master FIA

Opportunity Ações FIA Bdr Nível…

Top 10 - Patrimônio Líquido: Fundos de Ações

Fonte: Economatica

R$ 9.183.098,00

R$ 9.355.399,53

R$ 9.572.743,06

R$ 10.922.884,76

R$ 11.081.640,41

R$ 11.350.162,66

R$ 12.076.177,14

R$ 15.656.570,10

R$ 18.407.153,27

R$ 18.829.423,25

Kinea Chronos FI Mult

Bahia Am Marau Master Rfc FI Mult

Adam Macro Strategy Master FI Mult

Kapitalo Master II FI Mult

Adam Macro Master FI Mult

Safra Galileo Master FI Mult

Itau Managed Portfolio 3 FICFI Mult

Itau Imp 3 Master II FI Mult

Spx Nimitz Master FI Mult

Verde Master FI Mult

Top 10 - Patrimônio Líquido: Fundos Multimercado

Fonte: Economatica

R$ 736.978

R$ 752.430

R$ 861.665

R$ 895.120

R$ 1.008.142

R$ 1.024.313

R$ 1.067.573

R$ 1.294.196

R$ 1.315.576

R$ 1.486.144

Navi Institucional FIA

Kapitalo Tarkus Master FIA

Itau Phoenix Acoes FI

Alaska Black FIC FIA Bdr Nivel I

Moat Capital FIC FIA

Alaska Black Master FIA Bdr Nivel I

Moat Capital FIA Master

Alaska Black Institucional FIA

Itau Acoes Dunamis Fc

Itau Dunamis Master FIA

Top 10 - Captação líquida 12 meses: Fundos de Ações

Fonte: Economatica

R$ 141.587,79

R$ 155.702,52

R$ 172.931,03

R$ 180.440,94

R$ 266.245,62

R$ 295.137,05

R$ 331.676,54

R$ 365.249,41

R$ 440.248,05

R$ 485.028,49


BB Multi LP Allocation Private FICFI

Safra Fermat Master FI Mult

Absolute Vertex II Fc FI Mult

Legacy Capital Master FI Mult

Gavea Macro Plus Master FI Mult


Absolute Vertex Master FI Mult


Novus Macro Master FI Mult

Top 10 - Captação líquida no mês: Fundos Multimercado

Fonte: Economatica

R$ 3.145.346,25

R$ 3.157.045,56

R$ 3.174.935,12

R$ 3.297.051,44

R$ 3.472.523,49

R$ 3.710.392,56

R$ 3.771.920,32

R$ 3.880.605,10

R$ 4.527.377,67

R$ 5.578.198,69



Kapitalo Master II FI Mult

Itau Person Kinea Chronos FICFI Mult

Spx Nimitz Master FI Mult

Verde Master FI Mult


Absolute Vertex Master FI Mult

Legacy Capital Master FI Mult

Kinea Chronos FI Mult

Top 10 - Captação líquida 12 meses: Fundos Multimercado

Fonte: Economatica

Captação líq. no mês: Fundos de Ações*

* Valores em R$ milhares.

Patrimônio Líquido: Fundos de Ações*Patrimônio Líquido: Fundos Multimercado*

0010


Captação Líquida por Categoriade Fundos de Investimento

Retorno Acumulado

(150.000,0)

(100.000,0)

(50.000,0)

-

50.000,0

100.000,0

150.000,0

200.000,0

Captações Líquidas por categoria de fundo (Dados em R$ milhões acumulados no ano até a data)

Renda Fixa Multimercados Ações

Fonte: Anbima

21,32%

48,99%

29,66%

24,53%

29,27%

17,26%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60% IHFA Ibovespa IFIX Dólar S&P 500 NTN-B 5 anos

Fonte: Bloomberg

IHFA x Ibovespa x IFIX x Dólar X SPX x NTN-B 5 Anos

0011


Retorno Acumulado

14,93%

17,41%

-3%

2%

7%

12%

17%

22% CDI IHFA

Fonte: Bloomberg

IHFA x CDI

Rentabilidade Ibov x IHFA Volatilidade IHFA x Ibovespa

44,16%

17,41%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60% Ibovespa IHFA

Fonte: Bloomberg

3,6

21,9

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

Volatilidade Anualizada IHFA x Ibovespa

IHFA Ibovespa

Fonte: Bloomberg

0012


Guia de fundos de investimento*

Nome Categoria Mês 12 meses Volatilidade SharpePatrimônio

(R$ Mil)

Alaska Black FIC FIA BDR Nível I Ações -2,97% 17,55% 32,31% 0,35 R$2.198.316

Alaska Black FIC FIA II - BDR Nível I Ações -3,47% 17,78% 34,00% 0,34 R$524.154

Apex Ações 30 FIC FIA Ações -0,51% 17,17% 19,53% 0,40 R$728.264

Apex Infinity 8 Long-Biased FIC FIA Ações 0,47% 17,31% 13,35% 0,60 R$1.136.517

AZ Quest Ações FIC Fundo de Investimento de Ações

Ações 1,75% 15,64% 22,01% 0,31 R$879.714

Az Quest Small Mid Caps FIC FIA Ações 2,55% 19,65% 20,06% 0,43 R$873.999

Az Quest Top Long Biased FIC de FIA Ações 0,39% 24,32% 21,40% 0,64 R$756.021

BNP Paribas Action FIC FIA Ações 2,50% 20,34% 16,60% 0,46 R$236.260

BNP Paribas Small Caps Fundo de Investimento Ações

Ações 1,52% 11,24% 18,82% 0,12 R$97.932

BTG Pact Abs Gl Eq Usd FIC FIA Ie Ações 2,41% 8,73% 13,14% 0,27 R$17.467

BTG Pactual Absoluto FIC FIA Ações 3,24% 22,68% 16,17% 0,81 R$841.787

BTG Pactual Absoluto Inst FIC FIA Ações 4,01% 23,10% 19,00% 0,68 R$942.013

BTG Pactual Absoluto LS FIC FIA Ações 2,23% 12,88% 6,58% 0,97 R$691.086

BTG Pactual Dividendos FIC FIA Ações 3,69% 14,00% 18,01% 0,29 R$53.381

Claritas Valor Feeder Fundo de Inv em Ações Ações -0,28% 19,60% 18,70% 0,43 R$219.025

Concórdia Set Fundo de Investimento em Ações Ações -0,26% 22,17% 17,90% 0,51 R$33.971

Constancia Fundamento FIA Ações 0,64% 26,68% 17,31% 0,71 R$224.204

Daycoval Ibovespa Ativo FIA Ações 0,79% 18,54% 21,44% 0,43 R$76.301

Fator Ações Fundo de Investimento em Cotas de FIA Ações -0,14% 17,27% 22,31% 0,39 R$71.882

Ibiuna Equities 30 FIC FIA Ações -0,18% 9,56% 21,20% 0,08 R$117.059

Kapitalo Tarkus FIC FIA Ações 0,87% 25,05% 22,60% 0,70 R$744.327

Lacan Valor FIA Ações 0,64% 7,02% 0,50% 0,77 R$7.330

Leblon FIC FIA Ações 0,26% 27,37% 16,35% 0,82 R$227.323

Leblon II FIC FIA Ações 0,14% 26,84% 17,39% 0,78 R$121.215

Mapfre FI Ações Small Ações 0,07% 12,03% 18,27% 0,19 R$5.765

Occam FIC de FIA Ações 0,91% 18,81% 20,51% 0,43 R$278.059

Pacífico Ações FIC FIA Ações 3,07% 17,11% 19,03% 0,45 R$129.941

Queluz Valor FIA Ações 0,14% 14,49% 18,26% 0,28 R$95.847

Set Capital FIA Ações -0,26% 22,17% 17,90% 0,51 R$33.971

Sharp Ibovespa Fundo de Investimento de Ações Ações 0,54% 21,07% 20,49% 0,53 R$250.684

Skopos Blue Birds FIA Ações -1,46% 11,31% 14,51% 0,18 R$25.414

Spinelli Fundo de Investimentos em Ações Ações 0,53% 19,55% 18,07% 0,54 R$6.962

Sul América Equities FIA Ações 1,40% 22,26% 19,84% 0,62 R$371.711

* Somente fundos disponíveis em nossa plataforma.

0013



(R$ Mil)

Sul América FV FIA Ações 2,17% 28,90% 19,02% 0,76 R$15.763

Sul América Quality FIA Ações 2,00% 15,08% 16,90% 0,33 R$10.721

Verde AM Unique Long Bias FIC FIA Ações 1,65% 16,28% 18,97% 0,34 R$35.680

Votorantim FIC de FI Cambial Dólar Cambial 0,55% 14,30% 14,53% 0,51 R$247.781

Mapfre Fundo de Investimento Cambial Cambial 0,61% 15,02% 14,21% 0,55 R$53.044

Occam FI Cambial Cambial 0,54% 14,28% 14,50% 0,51 R$21.300

BTG Pactual Dolar FI Cambial Cambial 0,56% 14,50% 14,59% 0,52 R$62.427

Adam Macro Strategy D60 FIC de FIM Multimercado 0,89% 1,37% 3,79% -1,20 R$255.101

Alaska Range FIM Multimercado -1,27% -2,61% 14,53% -0,57 R$122.600

Angá Portfólio FIM Multimercado 0,71% 9,87% 0,31% 7,38 R$523.364

ARG Fundo de Investimento Multimercado I Multimercado 1,73% 11,11% 3,62% 1,13 R$47.784

Artesanal FIC de FIM Multimercado 0,53% 7,18% 0,84% 0,96 R$36.735

AZ Quest Azimut Impacto FIC FIM CP Multimercado 0,48% 5,93% 0,64% -1,19 R$20.913

Az Quest Equity Hedge FIC FIM Multimercado 0,15% 6,24% 2,43% -0,22 R$287.596

Az Quest Legan Low Vol FIM Multimercado 0,33% 6,97% 0,77% 0,71 R$712.372

Az Quest Multi 15 FIC FIM Multimercado -0,02% 5,27% 3,81% -0,42 R$91.422

Az Quest Multi Max FIC FIM Multimercado -0,46% 5,29% 5,75% -0,27 R$596.776

Az Quest Total Return FIM Multimercado -0,09% 6,84% 4,63% 0,11 R$1.307.173

BTG Pactual Discovery FI Mult Multimercado 0,87% 3,43% 3,59% -0,70 R$1.602.066

BTG Pactual Explorer FI Mult Multimercado 0,35% 3,84% 0,72% -1,91 R$233.346

BTG Pactual Index FI Mult Multimercado 1,15% 15,11% 22,07% 0,31 R$11.619

Butiá Excellence FIM Multimercado 0,41% - 3,40% - R$25.814

Canepa Macro FIC FIM Multimercado -0,08% 4,94% 3,36% -0,58 R$216.132

Claritas Global High Yield Multimercado 0,38% 6,26% 0,67% -0,57 R$703.045

Claritas Hedge FIC FIM LP Multimercado -0,01% 4,69% 2,19% -0,97 R$147.332

Claritas Inflação Institucional FIM Multimercado 0,85% 9,83% 2,93% 0,66 R$10.210

Claritas Institucional Fundo de Investimento Multi Multimercado 0,85% 9,83% 2,93% 0,66 R$10.210

Claritas Long Short Multimercado -0,35% 7,17% 2,74% -0,01 R$493.364

Daycoval Multiestratégia FI Multimercado Multimercado 0,64% 7,04% 1,08% 0,27 R$27.677

Daycoval Multifunds FIC FI Multimercado Multimercado 0,33% 4,53% 1,93% -0,78 R$36.563

Daycoval Parnamirim Fi Mult Multimercado 0,64% 7,04% 1,08% 0,27 R$27.677

Devant Audax FIM CP Multimercado 0,73% 10,12% 0,86% 3,83 R$72.184

GAP Absoluto FIC FIM Multimercado -0,48% 5,61% 4,12% -0,13 R$102.569

GAP Multiportfólio FIC FIM Multimercado -0,48% 5,06% 3,97% -0,21 R$217.383

Garde D Artagnan BNY FIC FIM Multimercado 0,33% 2,77% 3,90% -0,71 R$1.569.725


0014



(R$ Mil)

GRAU Globaltech Multimercado 0,94% 19,51% 9,60% 2,87 R$6.419

Hogan Absoluto FIM Multimercado 3,21% 10,37% 12,02% 0,46 R$27.437

Ibiuna Hedge FIC de FIM Multimercado 0,30% 2,82% 2,94% -1,17 R$326.059

Ibiuna Hedge STH FIC de FIM Multimercado 0,24% 1,31% 5,81% -0,86 R$2.104.674

Ibiuna Long Biased FIC de FIM Multimercado 0,69% 8,50% 18,51% 0,04 R$159.059

Kapitalo Alpha Global FIQ FIM Multimercado 0,29% 0,62% 4,41% -0,88 R$15.181

KPR Diagrama Macro FIC de FIM Multimercado -1,61% 9,77% 7,02% 0,36 R$20.627

Lacan Equilíbrio Institucional FIM Multimercado -0,15% 5,78% 4,46% -0,26 R$5.769

Legacy Capital FIC de FIM Multimercado 1,05% - 4,78% - R$679.011

Lerosa Moderado FI Multimercado Multimercado 0,53% 6,57% 0,18% 0,01 R$24.518

Mauá Absoluto FIC de FI Multimercado Multimercado 0,17% 0,37% 3,98% -1,62 R$295.344

Maua Macro FI em Cotas de FI Multimercado Multimercado -0,05% -3,51% 7,03% -1,49 R$995.219

Novus Capital Institucional FIC FIM Multimercado 0,31% 5,98% 1,10% -0,37 R$469.772

Novus Capital Macro FIC FIM Multimercado -0,45% 5,71% 5,11% -0,11 R$219.253

Ouro Preto Real FIC FIM Longo Prazo Multimercado 0,60% 7,36% 0,04% 5,64 R$21.415

Outro Preto Macro Fundo de Investimento Multimercado

Multimercado 0,37% -2,64% 6,32% -1,76 R$1.319

Pacífico LB FIC FIM Multimercado 2,24% 11,42% 14,54% 0,26 R$253.406

Pacífico Macro FIC FIM Multimercado 0,58% 5,05% 4,44% -0,27 R$362.803

Saga TOP FIC FIM Multimercado 0,11% 8,46% 1,60% 1,08 R$328.857

SF2 Trópico Cash FIM Multimercado 0,53% 6,74% 0,13% 0,81 R$48.164

Sharp Long & Short FIM Multimercado 0,45% 7,69% 1,41% 0,80 R$249.823

Sparta Cíclico FIM Multimercado -2,73% 12,83% 21,04% 0,24 R$50.698

Sul América Endurance FIM Multimercado 0,63% 6,03% 0,64% -0,89 R$347.625

Sul América Evolution FIM Multimercado 0,51% 6,34% 1,10% -0,45 R$618.968

Visia Zarathustra FIC FIM Multimercado -0,86% 11,18% 12,63% 0,40 R$274.285

Angá HIGH Yield Fundo de Investimento Renda Fixa Crédito Privado

Renda Fixa 1,22% - 0,55% - R$262.108

Artesanal Crédito Privado FIC FIM Renda Fixa 0,95% 10,19% 0,07% 10,13 R$383.691

Az Quest Debentures Incentivadas FIC FIM CP Renda Fixa 1,11% 12,27% 2,56% 1,70 R$58.195

AZ Quest Luce FI em Cotas de FIRF CP Longo Prazo Renda Fixa 0,53% 6,70% 0,07% 0,96 R$6.100.910

BNP Paribas Inflação FIC de FI Renda Fixa Renda Fixa 1,53% 15,82% 5,85% 0,86 R$187.362

BNP Paribas Match DI FI Renda Fixa Referenciado CP

Renda Fixa 0,51% 6,15% 0,03% -4,28 R$2.529.082

BNP Paribas Soberano FIC de FI Renda Fixa Simples

Renda Fixa 0,49% 6,00% 0,02% -5,34 R$377.533

Brasil Plural Crédito Corporativo II FIC FIRF CP LP Renda Fixa 0,55% 7,06% 0,11% 2,69 R$546.587

Brasil Plural Debêntures Icentivadas 30 CP FIC FIM Renda Fixa 0,51% 6,37% 0,05% -1,59 R$593.663


0015



(R$ Mil)

Brasil Plural Debêntures Icentivadas 45 CP FIC FIM Renda Fixa 0,68% 9,19% 1,34% 1,85 R$209.579

Brasil Plural High Yield FIRF Crédito Privado Renda Fixa 0,68% 9,19% 1,34% 1,85 R$209.579

BTG Pac Cdb Plus FI RF Cred Priv Renda Fixa 0,54% 6,58% 0,06% 0,12 R$1.548.505

BTG Pact Cre Cor I FICFI RF Cred Priv Renda Fixa 0,63% 8,28% 0,15% 9,58 R$2.328.030

BTG Pact Deb Inc FICFI RF Cred Priv Renda Fixa 0,56% - 0,61% - R$77.919

BTG Pactual Capital Mark FI RF Renda Fixa 0,52% 6,39% 0,03% -1,69 R$1.367.517

BTG Pactual Tesouro IPCA Curto FI RF Ref Renda Fixa 1,08% 10,00% 2,75% 0,76 R$324.968

BTG Pactual Tesouro IPCA Geral FI RF Ref Renda Fixa 1,47% 15,70% 5,42% 0,91 R$137.601

BTG Pactual Tesouro IPCA Longo FI RF Ref Renda Fixa 1,76% 20,58% 7,96% 0,93 R$127.591

BTG Pactual Tesouro Selic FI RF Ref DI Renda Fixa 0,50% 6,13% 0,02% -3,96 R$1.406.159

Butiá Top Crédito Privado Renda Fixa 0,56% 7,14% 0,26% 4,41 R$213.669

CA Indosuez DI Master FIRF Referenciado DI Longo Prazo

Renda Fixa 0,53% 6,43% 0,04% -1,36 R$1.323.773

CA Indosuez DI Premiere FIC de FIR Longo Prazo Renda Fixa 0,47% 5,72% 0,05% -7,66 R$12.097

Ca Indosuez Vitesse FIRF Crédito Privado Renda Fixa 0,59% - 0,22% - R$288.147

Capitania Premium FIC FIRF Renda Fixa 0,65% 6,46% 0,89% -0,21 R$191.531

Capitania Top Crédito Privado FIC de FIR Renda Fixa 0,72% 6,93% 0,97% 0,52 R$396.058

Concórdia Extra FI Renda Fixa Crédito Privado Renda Fixa 0,52% 6,34% 0,24% -2,18 R$176.353

Daycoval Classic RF Crédito Privado Renda Fixa 0,57% 6,90% 0,07% 2,40 R$1.359.487

Daycoval Debêntures Icentivadas Renda Fixa 0,83% 8,37% 0,85% 1,81 R$80.017

Daycoval FI Renda Fixa IFRM-1 Renda Fixa 0,47% 6,20% 0,47% -0,65 R$35.001

Daycoval Fi Renda Fixa IMAB-5 Renda Fixa 1,04% 9,40% 2,77% 0,62 R$53.284

Devant Solidus Cash FIRF CP Renda Fixa 0,56% 7,30% 0,23% 2,66 R$132.585

DLM Hedge Conservador Renda Fixa 0,60% 7,10% 0,11% 3,74 R$1.546.171

DLM Hedge Conservador II FI RF Crédito Privado Renda Fixa 0,60% 7,10% 0,11% 3,74 R$1.546.171

DLM Hedge Moderado FIM CP Renda Fixa 0,57% 7,28% 0,33% 3,07 R$76.840

DLM Premium 30 FIRF CP LP Renda Fixa 0,58% 7,02% 0,12% 2,97 R$966.707

Fator Debêntures Incentivadas FI RF Crédito Privado

Renda Fixa 0,32% 7,09% 0,86% 0,57 R$129.792

Fator Max Corporativo FI de Renda Fixa Longo Prazo Crédito Privado

Renda Fixa 0,52% 6,49% 0,07% -0,76 R$222.049

Lacan FI Renda Fixa LP Renda Fixa 0,59% 16,34% 15,91% 0,45 R$8.997


Renda Fixa 1,02% 9,62% 0,22% 3,92 R$305.256

Queluz FI Renda Fixa LP Renda Fixa 0,49% 6,19% 0,04% -3,46 R$9.219

RB Capital Debêntures Incentivadas FIC FIM Crédito Privado

Renda Fixa 0,60% 9,31% 1,33% 2,18 R$240.755


0016



(R$ Mil)

RB Capital Vitória Debêntures Incentivadas FIC FIM Crédito Privado

Renda Fixa 0,56% 8,98% 0,80% 2,43 R$101.831

Rio Bravo Crédito Privado Fundo de Investimento Renda Fixa

Renda Fixa 0,53% 6,60% 0,06% 0,37 R$466.157

Select Light FIRF Crédito Privado Longo Prazo Renda Fixa 0,56% 6,75% 0,16% 0,88 R$155.281

Select Top FIRF Crédito Privado Renda Fixa 0,61% 7,46% 0,51% 2,50 R$77.880

Sparta Debêntures Incentivadas FIC FI RF CP Renda Fixa 0,51% 8,25% 0,59% 2,50 R$569.057

Sparta Premium Referenciado DI Renda Fixa 0,49% 5,91% 0,03% -6,89 R$56.224

Sparta Top Renda Fixa FIC FI CP Longo Prazo Renda Fixa 0,55% 7,04% 0,11% 3,15 R$3.066.514

Spinelli FIC de FI Renda Fixa Referenciado Renda Fixa 0,45% 5,57% 0,04% -8,92 R$11.744

Sul América Inflatie FI Renda Fixa Longo Prazo Renda Fixa 1,42% 15,48% 5,26% 0,98 R$9.022

Sul América Juro Real Curto FIR Fixa Longo Renda Fixa 1,07% 10,06% 3,21% 0,63 R$131.168

TG Liquidez Renda Fixa Renda Fixa 0,58% 7,44% 0,34% 2,82 R$44.776

Votorantim FIC de FI Vintage Renda Fixa Crédito Privado

Renda Fixa 0,51% 4,90% 0,71% -2,34 R$157.955


0017


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