R lt d 4T08Resultados 4T0831 de Março de 2009

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2

Estrutura Acionária

Grupo AIG G&G Grupo Espírito SantoFundo Asas

Ações em tesouraria e

Outros

Bloco de Controle

19,0%19,0% 10,2% 27,4%18,3%Outros

6,1%

T t l d A õT t l d A õTotal de Ações: Total de Ações: 82,5 milhões82,5 milhões

Visão Geral

NãotecidosNãotecidos Principais UsosPrincipais Usos Principais ClientesPrincipais Clientes

Fabricante #1 de nãotecidos na América LatinaMarket share de 51% no

FraldasAbsorventes femininosMóveis e colchõesMarket share de 51% no

Brasil* Market share de 34% na América Latina, exceto Brasil*

Móveis e colchõesProdutos médicos descartáveis

A Providência opera desde 1º de outubro de 2008 apenas a divisão de negócios de

* Em descartáveis higiênicos

A Providência opera desde 1 de outubro de 2008 apenas a divisão de negócios de nãotecidos, com aproximadamente 700 funcionários; nossa divisão de tubos e conexões de PVC foi vendida em outubro/2008.

A alienação visa aumentar o foco no nãotecido, que apresenta melhores margens e menor custo operacional.

Nosso Foco em Nãotecidos:

A Providência está focada em produtos de alto valor agregado e elevado potencial de crescimento (higiene e descartáveis médicos)

Nosso Foco em Nãotecidos: Indústria de Bens de Consumo

Mix Mix de Produto (% da Receita Bruta de Nãotecidos)de Produto (% da Receita Bruta de Nãotecidos) Segmentação de MercadoSegmentação de Mercado

(higiene e descartáveis médicos)

Margem Operacional

Cresci-mento

Esperado

Tamanho do Mercado

Produto de Valor

AgregadoMédicos3%

DescartáveisMédicos*

Hi i /

Dois dígitosAlta PequenoDuráveis

23%

Higiene / Bens de Consumo*

Dois dígitosMédia Grande

Higiênicos74%

Duráveis Um dígitoBaixa Médio

* Também exportados para Estados Unidos e América Latina

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6

Market Share & Mercado de FraldasMarket Share BrasilMarket Share Brasil Market Share América do Sul, exceto BrasilMarket Share América do Sul, exceto Brasil

Fitesa15.420 22%

Polystar4.800 7% PGI (

(2008, em toneladas)(2008, em toneladas) (2008, em toneladas)(2008, em toneladas)

PGI;Providencia;

23 70022% 7% PGI ( importação)

6.840 10%

Outros7 200

PGI; 28.20042,2%

23.70035,4%

Providencia35.340 51%

7.200 10%

E l ã d P t ã d F ld I f ti B ilE l ã d P t ã d F ld I f ti B il

Softbond; 7.50011,2%

Fitesa; 7.50011,2%

Evolução da Penetração de Fraldas Infantis no BrasilEvolução da Penetração de Fraldas Infantis no Brasil

35%38%

15%20%

1995 2000 2005 2008*

*Estimado

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8

DestaquesDestaques Operacionais/Administrativos

Alienação da Divisão de Tubos e conexões - Provinil:

Foco no nãotecido: core business da Empresa, com margens significativamentep , g g

superiores às da Divisão de Tubos e Conexões;

Venda, para subsidiária da Aliaxis, em outubro/08;, p , ;

R$82 milhões, ou 7,5x o Ebitda gerado por essa Divisão nos últimos 12 meses.

Debêntures emitidas em Dez/07:

Revisão anual do rating;Revisão anual do rating;

Rating mantido estável em brA, apesar do cenário de crise mundial;

9

Síntese Analítica publicada pela Standard & Poor’s em 28/10/2008.

DestaquesDestaquesOperacionais/Administrativos

E t bili ã d Si t SAP ti d 4T08Estabilização do Sistema SAP a partir do 4T08.

Equilíbrio dos créditos fiscais na aquisição de matéria prima para produtosEquilíbrio dos créditos fiscais na aquisição de matéria-prima para produtosdestinados à exportação:

Aproveitamento de benefício governamental estancou o aumento de nossos

2º Programa de Recompra de Ações iniciado em 26/11/2008:

Aproveitamento de benefício governamental estancou o aumento de nossos

créditos fiscais.

2 Programa de Recompra de Ações iniciado em 26/11/2008:

Recompra de 2,4 milhões de ações que representavam, em novembro/08, 10% de

nossas ações em circulação;nossas ações em circulação;

Cumprimento de 85% do Programa até 12/03/2009, quando entramos em Período de

Silêncio.

10

Silêncio.

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Sales VolumeVolume de Vendas

As vendas de Nãotecidosmostraram um crescimento 11 9%5 9

1,1

0,8

Volume de Vendas(tons. mil)

mostraram um crescimento 11,9%no 4T08 em relação ao registradono 4T07, devido principalmente aoinicio das operações da KAMI9, em

5,6

5,9

1,6

abril de 2008, que alcançou suacapacidade plena (15.000 ton/ano)a partir do segundo semestre;15,5

17,7 17,3

Comparativamente ao 3T08, aCia apresentou praticamente omesmo volume de vendas.

Em milhares de toneladas

4T07 3T08 4T08

Não Tecidos Tubos e Conexões Outros

12

Em milhares de toneladas

Receita Líquida q– Divisão Nãotecidos

A receita líquida totalizou R$

Receita Líquida(R$ milhões)

A receita líquida totalizou R$124,4 milhões no 4T08, crescimentode 34,1% em relação ao 4T07,devido, principalmente ao

92,7 104,9

124,4

, p pincremento no volume de vendas, de11,9%, e do câmbio favorecendonossas exportações, que

d 0 % dresponderam por 50,5% de nossaReceita Bruta no 4T08.

4T07 3T08 4T08

E ilhõ d R i

13

Em milhões de Reais

Custos - Divisão de Nãotecidos

Custo Variável Unitário

4,58

Custo Variável Unitário(R$ - matéria prima, comissões e frete) O custo variável unitário aumentou 23,8%

no 4T08 comparativamente ao resultado do 4T07, devido, basicamente, ao acréscimo de 25 7% l d t õ

3,70

4,07 25,7%, no volume das exportações, que possuem custo logístico maior e à maior cotação do dólar no período.

4T07 3T08 4T08

Em relação ao 3T08, o aumento de 12,5% tem a mesma explicação.

14

Custos – Cia Providência

Os custos com produtos vendidos (CPV)

Custo dos Produtos Vendidos(R$ milhões)

Os custos com produtos vendidos (CPV) totalizaram R$ 84,5 milhões no 4T08, um acréscimo de 0,3% se comparado com os R$ 84,3 milhões registrados no 4T07.

84,3 90,4

84,5

No CPV unitário observamos um aumento de 17,1%. Esta variação é devido aos custos da unidade de Tubos e Conexões, existentes

3,81 3,70 4,46

da unidade de Tubos e Conexões, existentes no 4T07, serem inferiores ao CPV unitário da divisão de Nãotecidos, levando para baixo os custos unitários totais no 4T07 e 3T08.

4T07 3T08 4T08

CPV Unitário

15

Custos - Divisão de Nãotecidos

Custo Fixo(R$ milhões)

Os aumentos, além do dissídio salarial no9,8

9,0

11,6 Os aumentos, além do dissídio salarial no 4T08, estão diretamente relacionados à venda da Divisão de Tubos e Conexões, que causou um aumento unitário devido a determinados

t fi t d t i t0,63 0,51

0,67 custos fixos rateados anteriormente para a Divisão de PVC terem sido absorvidos integralmente pela Divisão Nãotecidos neste trimestre, como por exemplo, salários e

4T07 3T08 4T08Custo Fixo Unitário

trimestre, como por exemplo, salários e encargos das gerências corporativas.

16

EBITDA (R$ milhões)EBITDA (R$ milhões)

e Margem EBITDA (%) – Divisão Nãotecidos

O Ebitda da Divisão de Nãotecidos f h 4T08 R$ 33 3 ilhõ

Ebitda (R$ milhões) e

Margem Ebitda (%)

fechou o 4T08 em R$ 33,3 milhões, com margem de 26,8%, resultando em um acréscimo de 30,0% em relação ao 4T07.

25,6 24,0

33,3

ç

Em relação ao 3T08 o aumento foi de 38,7%.

27,6%22,9% 26,8%

4T07 3T08 4T08Margem Ebitda

17

Lucro Líquido (R$ ilhõ )Lucro Líquido (R$ milhões)

e Margem Líquida (%)

O resultado líquido no 4T08

Lucro Líquido (R$ milhões) e

Margem Líquida (%)

O resultado líquido no 4T08foi positivo em R$ 19,0 milhões(margem positiva de 15,0%),contra lucro de R$ 7,2 milhões

19,0

6,2%-1,7%

15,0%

no 4T07 e prejuízo de R$ 2,2milhões no 3T08.

7,2

,

4T07 3T08 4T08

(2,2)

Margem LíquidaMargem Líquida

18

Endividamento

Dívida Líquida ConsolidadaDívida Líquida Consolidada

Dívida total

(R$ MM) 30/09/08 31/12/08

18,0

441,6

38,4

454,3

Financiamento Curto Prazo

Financimento Longo Prazo

459,6

170,6

289 0

492,7

235,4

257 3

Total

Caixa

289,0 257,3Dívida líquida

Endividamento

No 4T08 tivemos significativo aumento de caixa relacionado à venda da Divisão de Tubos e Conexões dentre outros fatores;

Na comparação 2008 (4T08) contra 2007 (4T07) o aumento da dívida líquida de R$ 81 2Na comparação 2008 (4T08) contra 2007 (4T07), o aumento da dívida líquida de R$ 81,2 milhões é o resultado da captação de R$ 71,5 milhões (US$ 30,0 milhões) para financiamento da planta nos Estados Unidos; atualização da dívida (variação cambial e juros) de aproximadamente R$ 75,1 milhões e pagamento de juros e principal no valor de j ) p , p g j p pR$ 65,5 milhões ;

No 4T08 contabilizamos R$ 64,2 milhões de despesas financeiras, sem desembolso de caixa no curto prazo;caixa no curto prazo;

Em 31 de dezembro de 2008 possuíamos duas modalidades de contratos de swap em função dos nossos financiamentos, uma CDI x US$ no total de US$ 11,3 milhões com çvencimento em dezembro de 2012 e outra Libor x Libor Pré Fixada no total de US$ 50 milhões com vencimento em junho de 2013, além de operações de trava cambial de US$ 15 milhões.

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• Perspectivas• Perspectivas

21

Perspectivas

Ampliação da capacidade de produção de especialidades em descartáveis higiênicos, a ser concluída no 1T09, ti i d 1 200 t l d / ê d i ti tatingindo 1.200 toneladas/mês quando os investimentos

estiverem em operação a partir do 2T09;

Ampliação da produção de produtos descartáveis médicos de alta performance, que tem maior valor agregado, visando atingir no longo prazo 10% de nosso g g , g g pvolume;

Foco na operação com a estabilização do SAPFoco na operação com a estabilização do SAP.

22

CFO:Eduardo Feldmann CostaGerente de RI: Gabriela Las CasasTel: (41) 3381-7600 Tel: (41) 3381 7600 Fax: (41) 3283-5909São José dos Pinhais – PRwww.providencia.com.br/ri

AsAs palavraspalavras “acredita”,“acredita”, “antecipa”,“antecipa”, “espera”,“espera”, “estima”,“estima”, “irá”,“irá”, “planeja”,“planeja”, “pode”,“pode”, “poderá”,“poderá”, “pretende”,“pretende”, “prevê”,“prevê”, “projeta”,“projeta”, entreentre outrasoutras palavraspalavras comcomsignificadosignificado semelhante,semelhante, têmtêm porpor objetivoobjetivo identificaridentificar estimativasestimativas ee projeçõesprojeções.. EstimativasEstimativas ee projeçõesprojeções futurasfuturas envolvemenvolvem incertezas,incertezas, riscosriscos ees g cados g cado se e a te,se e a te, têtê popo objet oobjet o de t cade t ca est at asest at as ee p ojeçõesp ojeções st at asst at as ee p ojeçõesp ojeções utu asutu as e o ee o e ce te as,ce te as, scosscos eepremissas,premissas, poispois incluemincluem informaçõesinformações relativasrelativas aosaos nossosnossos resultadosresultados operacionaisoperacionais futurosfuturos possíveispossíveis ouou presumidos,presumidos, estratégiaestratégia dede negócios,negócios,planosplanos dede financiamento,financiamento, posiçãoposição competitivacompetitiva nono mercado,mercado, ambienteambiente setorial,setorial, oportunidadesoportunidades dede crescimentocrescimento potenciais,potenciais, efeitosefeitos dede regulamentaçãoregulamentaçãofuturafutura ee efeitosefeitos dada competiçãocompetição.. DevidoDevido aosaos riscosriscos ee incertezasincertezas descritosdescritos acima,acima, osos eventoseventos estimadosestimados ee futurosfuturos discutidosdiscutidos nestanesta apresentaçãoapresentaçãopodempodem nãonão ocorrerocorrer ee nãonão sãosão garantiagarantia dede acontecimentoacontecimento futurofuturo.. AA ProvidênciaProvidência nãonão sese obrigaobriga aa atualizaratualizar essaessa apresentaçãoapresentação mediantemediante novasnovasinformaçõesinformações e/oue/ou acontecimentosacontecimentos futurosfuturos..