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Nº.

APIACÁS‐MT

REGIME PRÓPRIO DE PREVIDÊNCIA SOCIAL DO MUNICÍPIO DE

2.017

27 abril, 2017

1.116

Atuário responsável:

Igor França Garcia

MIBA/RJ 1.659


1 – INTRODUÇÃO .............................................................................................. 5

2 – PRINCIPAIS CARACTERÍSTICA DO PLANO .................................................. 7 2.1. Benefícios (previstos na Lei que cria o Regime Próprio deste Município) ...................... 7

2.2. Elegibilidades ............................................................................................................... 8

2.2.1. Elegibilidades adotadas para as Regras Permanentes ........................................................ 8

2.2.2. Elegibilidades adotadas para as Regras de Transição (Art. 2º da EC 41/2003) ...................... 8



2.3. Benefícios do Plano ..................................................................................................... 10

2.4. Contribuições ao Plano (13 vezes ao ano) .................................................................... 11

3 – HIPÓTESES ATUARIAIS , BIOMÉTRICAS , DEMOGRÁFICAS ,

FINANCEIRAS, ECONÔMICAS e REGIMES FINANCEIROS ............................ 12 3.1. Processo Atuarial ......................................................................................................... 12

3.2. Hipóteses Atuariais ...................................................................................................... 15

3.2.1. Hipóteses Econômicas .......................................................................................................... 16

3.2.1.1. Taxa de Retorno de Investimentos (Taxa de Juros Atuarial) .......................... 17

3.2.1.2. Taxa de Crescimento de Remuneração .......................................................... 20

3.2.1.3. Taxa de Crescimento de Benefícios ................................................................ 21

3.2.2. Hipóteses Biométricas .......................................................................................................... 24

3.2.3. Outras Hipóteses .................................................................................................................. 25

3.3. Regimes Financeiros .................................................................................................... 26

3.3.1. Aposentadorias por Tempo de Contribuição, por Idade e Compulsório e Pensão

por Morte dos Servidores Inativos............................................................................................... 26

3.3.2. Aposentadoria por Invalidez e Pensão por Morte dos Servidores Ativos .............................. 26

3.3.3. Auxílios e Salários .................................................................................................................. 26

3.4. Método Atuarial de Custo ............................................................................................ 27

4 – DISTRIBUIÇÃO DOS SEGURADOS DO FUNDO PREVIDENCIÁRIO .............. 29 4.1. Distribuição Estatística dos Segurados ......................................................................... 29

4.1.1. Servidores Ativos ................................................................................................................... 30

2

ÍNDICE


4.1.2. Servidores Inativos e Pensionistas ......................................................................................... 32

4.2. Distribuição Demográfica dos Segurados ..................................................................... 35

4.2.1. Distribuição Demográfica dos Servidores Ativos ................................................................... 37

4.2.2. Distribuição Demográfica dos Servidores Inativos e Pensionistas ......................................... 38

4.3. Distribuição por Sexo ................................................................................................... 39

4.4. Distribuição por Estado Civil ........................................................................................ 40

4.5. Distribuição por Sexo e Atividade ................................................................................ 41

4.6. Distribuição por Faixa Etária ........................................................................................ 42

4.7. Distribuição por Faixa de Remuneração ....................................................................... 44

4.8. Distribuição dos Servidores Ativos por tipo de Aposentadoria (Futura) ........................ 46

4.9. Distribuição das Coberturas de Pensão Por Morte (Futura) .......................................... 48

4.10. Distribuição da Responsabilidade Atuarial por tempo de Aposentadoria

a Conceder ...................................................................................................................... 50

4.11. Distribuição por tipo de Benefício Concedido .............................................................. 52

4.12. Distribuição da Expectativa de Temporariedade das Aposentadorias ........................... 53

4.13. Distribuição da Expectativa de Temporariedade das Pensões Por Morte ..................... 54

4.14. Análise de Sensibilidade das Reservas Matemáticas ..................................................... 55

4.15. Distribuição da Iminência de Aposentadorias a Conceder ............................................ 56

5 – PROVISÕES MATEMÁTICAS, EQUILÍBRIO FINANCEIRO e

ATUARIAL e PLANO DE CUSTEIO ............................................................. 58 5.1. Reservas Matemáticas e Compensação Previdenciária ................................................. 59

5.2. Alíquotas de Equilíbrio Financeiro e Atuarial ................................................................ 60

5.3. Plano de Custeio .......................................................................................................... 61

5.3.1. Custo Normal e Taxa de Administração ................................................................................. 61

5.3.2. Custo Suplementar ................................................................................................................ 62

5.3.3. Distribuição das Alíquotas ..................................................................................................... 63

5.4. Responsabilidade e Equilíbrio Financeiro ..................................................................... 65

5.6. Provisões Matemáticas Previdenciárias ....................................................................... 66

5.7. Balanço Atuarial .......................................................................................................... 67

5.8. Evolução das Provisões Matemáticas Previdenciárias .................................................. 68

6 – COMPARATIVO ATUARIAL DOS ÚLTIMOS TRÊS ANOS ............................. 70 6.1. Comportamento Demográfico .................................................................................... 71

3


6.2. Comportamento Sócio ‐ Econômico .............................................................................. 72

6.3. Comportamento Estatístico .......................................................................................... 73

6.4. Comportamento entre as Receitas e Despesas do RPPS ................................................ 74

6.5. Comportamento das Alíquotas Puras de Equilíbiro Financeiro e Atuarial ...................... 75

6.6. Meta Atuarial ............................................................................................................... 75

7 – GERAÇÃO FUTURA (Novos Servidores Ativos) .......................................... 76 7.1. Critérios de Projeção para novos Servidores Ativos ...................................................... 77

7.2. Reservas Matemáticas (Geração Futura) ...................................................................... 79

7.3. Alíquotas de Equilíbrio Financeiro e Atuarial (Geração Futura) ..................................... 80

8 – PARECER ATUARIAL ................................................................................... 81 8.1. Características do Plano ............................................................................................... 82

8.2. Base Atuarial ............................................................................................................... 82

8.3. Resultados Obtidos ...................................................................................................... 83

8.4. Compensação Previdenciária ........................................................................................ 83

8.5. Contribuição dos Inativos e Pensionistas ...................................................................... 84

8.6. Ativos Garantidores ..................................................................................................... 85

8.7. Meta Atuarial .............................................................................................................. 86

8.8. Base de dados e demais informações ........................................................................... 87

8.9. Estatísticas dos Segurados ........................................................................................... 93

8.10. Déficit Atuarial ........................................................................................................... 95

8.11. Financiamento do Déficit Atuarial (Tabela Price) ......................................................... 96

8.12. Plano de Custeio ........................................................................................................ 98

9 – PROJEÇÃO ATUARIAL ................................................................................. 102 9.1. Projeção Atuarial (massa fechada) ............................................................................... 103

9.1.1. Pirâmide Etária ...................................................................................................................... 106

9.2. Projeção Atuarial (com reposição) ............................................................................... 116

10 – DURATION para ALM (Asset Liability Management) ............................. 121

11 – LDO (Lei de Diretrizes Orçamentárias) .................................................... 132

4


1 – INTRODUÇÃO

Quando um Plano de Benefícios previdenciário é implantado existe uma série de controles

que precisam ser feitos com o objetivo de dar consistência e equilíbrio à sua continuidade.

Um dos controles necessários, obrigatório por lei, é o acompanhamento de ordem técnico

atuarial, cujo objetivo fundamental é averiguar se o cenário em que o Plano foi

elaborado se mantém coerente com o que efetivamente ocorreu no período considerado.

Através da experiência verificada, ano a ano, e das conseqüentes constatações tomar‐se‐ão as

devidas providências para acertar quaisquer desvios de percurso ocorrido neste Plano. A tal

controle técnico atuarial dá‐se o nome de Reavaliação Atuarial.

O Regime Próprio de Previdência instituído em APIACÁS‐MT, como em todo

e qualquer Plano de natureza previdenciária, necessita que seus dirigentes e responsáveis

acompanhem constantemente sua evolução, através da Reavaliação Atuarial, para que

atenda os fins pretendidos e fique sob seu controle.

Outrossim, a realização do controle técnico atuarial após a edição da Lei nº 9.717/98

(“in” art. 1º, inciso I e IV), como já dito, tornou‐se obrigatório, de modo que o Regime Próprio

de Previdência Social possa garantir diretamente a totalidade dos riscos cobertos pelo Plano de

Benefícios, preservando‐lhe o equilíbrio atuarial, sem a necessidade de resseguro por parte do

Tesouro Municipal.

5


Nesse caso, o Cálculo Atuarial realizado sobre o plano previdenciário, não transfere os riscos

e pagamento de benefícios para outros planos previdenciários ou para uma Seguradora. Todos

os beneficios deverão ser custeados exclusivamente pelo próprio RPPS.

O objetivo deste relatório é documentar toda a análise que foi feita através do levantamento

cadastral dos servidores públicos municipais de APIACÁS‐MT.

Nas próximas páginas apresentaremos as principais características do Plano e a Base Atuarial

utilizada na determinação de seus Custos. Para tanto são apresentadas observações sobre a

distribuição da “Massa de Servidores”, os resultados obtidos com a Reavaliação Atuarial, com

destaque para alguns itens relativos aos dados fornecidos como Estatísticas, Características

do Plano, Base Atuarial, etc. e o Parecer Atuarial Conclusivo.

6


2 – PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO PLANO

O estudo realizado tem por suporte legal para composição de suas características nas Emendas

Constitucionais nº 20/1998, 41/2003 e 47/2005, na Lei nº 9.717/98, na Lei Complementar

nº 152 de 03 de dezembro de 2015 (que alterou a idade compulsória) e na Portaria nº 403/08.

2.1. Elenco de Benefícios (aqueles previstos na Lei que cria o Regime Próprio deste

Município)

2.1.1 ‐ Aposentadoria por Idade, Especial e Tempo de Contribuição (AID, AESP * e

ATC ** ).

2.1.2 ‐ Aposentadoria Compulsória (AC).

2.1.3 ‐ Aposentadoria por Invalidez Permanente (AInv).

2.1.4 ‐ Pensão por Morte (PM).

2.1.5 ‐ Abono Anual (13º Benefício) *** .

Auxílio Doença, Auxílio Reclusão, Salário Maternidade e Salário Família.

* ‐ Trataremos a título de nomenclatura como Aposentadoria Especial àquela concedida à “massa de servidores"

do magistério. Sabe‐se que a prestação concedida aos servidores desta categoria não é especial posto que

constitucionalmente encontra‐se elencada dentre a voluntária Aposentadoria por Tempo de Contribuição.

Todavia, dadas as peculiaridades da “massa” para diferenciá‐la, assim a caracterizaremos. Anote‐se que a

verdadeira Aposentadoria Especial está descrita no art. 40, § 4º da Constituição da República.

** ‐ Nomenclatura utilizada após a edição da Emenda Constitucional n. 20/98, até então se denominava

Aposentadoria por Tempo de Serviço.

*** ‐ O Abono Anual corresponde a uma décima‐terceira parcela de proventos, paga proporcionalmente

aos meses que o servidor inativo recebeu‐os e terá por base o valor da prestação previdenciária referete

ao mês de dezembro de cada ano.

7


2.2. Elegibilidades

2.2.1. Elegibilidades adotadas para as Regras Permanentes

Ap.

Idade

Ap. Tempo

Contrib.

Ap.

Especial

Ap.

Compuls

Ap.

Invalid.

Pensão

Morte

65/60 60/55 55/50 75 ‐ ‐

‐ 35/30 30/25 ‐ ‐ ‐

10 10 10 ‐ ‐ ‐

5 5 5 ‐ ‐ ‐

2.2.2. Elegibilidades adotadas para as Regras de Transição (Art. 2º da EC 41/2003)

Ap.

Idade

Ap. Tempo

Contrib.

Ap.

Especial

Ap.

Compuls

Ap.

Invalid.

Pensão

Morte

‐ 53/48 53/48 ‐ ‐ ‐

‐ 35/30 30/25* ‐ ‐ ‐

‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

‐ 5 5 ‐ ‐ ‐

8

Tempo de S. Público


Tempo no Cargo

Tempo no Cargo

Benefícios

Elegibilidade H/M

Idade (anos)

Tempo de

Contribuição

Benefícios

Elegibilidade H/M

Idade (anos)

Tempo de

Contribuição



Ap.

Idade

Ap. Tempo

Contrib.

Ap.

Especial

Ap.

Compuls

Ap.

Invalid.

Pensão

Morte

‐ 60/55 55/50 ‐ ‐ ‐

‐ 35/30 30/25 ‐ ‐ ‐

‐ 20 20 ‐ ‐ ‐

‐ 10 10 ‐ ‐ ‐

‐ 5 5 ‐ ‐ ‐


Ap.

Idade

Ap. Tempo

Contrib.

Ap.

Especial

Ap.

Compuls

Ap.

Invalid.

Pensão

Morte

‐ 60/55 ‐ ‐ ‐ ‐

‐ 35/30 ‐ ‐ ‐ ‐

‐ 25 ‐ ‐ ‐ ‐

‐ 15 ‐ ‐ ‐ ‐

‐ 5 ‐ ‐ ‐ ‐

9

Tempo de

Contribuição


Tempo de Carreira

Tempo no Cargo

Tempo de Carreira

Tempo no Cargo

Benefícios

Elegibilidade H/M

Idade (anos)

Benefícios

Elegibilidade H/M

Idade (anos)

Tempo de

Contribuição



2.3. Benefícios do Plano

2.3.1 ‐ O valor do benefício é igual à remuneração* recebida pelo servidor ativo no

mês imediatamente anterior ao da concessão da aposentadoria, com as devidas atualizações

devidas até a data da publicação do Decreto ou Portaria de vacância, descontado o

percentual determinado na EC 41/2003 no que tange ao teto máximo de benefícios.

2.3.2 ‐ O cálculo do valor dos proventos será proporcional ao tempo de contribuição

para todos os benefícios, com exceção da Aposentadoria por Invalidez ‐ decorrente de acidente

no exercício da atividade e aquela cuja incapacidade adveio de doença grave, contagiosa ou

incurável ‐ e da Pensão por Morte.

2.3.3 ‐ O valor do benefício de Pensão por Morte concedida aos dependentes do

servidor inativo, é igual ao valor da última prestação recebida em vida por aquele, descontado o

percentual determinado na EC 41/2003 no que tange ao teto máximo de benefícios.

2.3.4 ‐Os proventos de aposentadoria e pensões devem ser revistos obrigatoriamente

sempre que se modificar a remuneração dos servidores em atividade.

*A remuneração representa a soma do vencimento base do servidor com os adicionais de caráter individual e as

demais vantagens incorporáveis na forma da Lei. Anote‐se que após a Emenda Constitucional n. 19/98 apenas

cabe a agregação de vantagens de caráter não transitório.

10


2.4. Contribuições ao Plano (13 vezes ao ano)

Todos os servidores elencados na lei de instituição do Regime Próprio de Previdência Social

serão compulsoriamente filiados e consequentemente inscritos neste. Tais servidores

contribuirão ao Plano com um percentual da remuneração mensal, incluída a Gratificação

Natalina (décimo‐terceiro)* . A base sobre qual incide este percentual chamar‐se‐á de

remuneração‐de‐contribuição.

O Município, incluídas suas autarquias e fundações, quando existirem, também contribuirá com

um percentual sobre a folha de remuneração envolvida, c onforme previsto em lei, e assumirá

integralmente a diferença entre o total do Custo do Plano apurado pelo Atuário e a parte do

servidor.

*Denomina‐se Gratificação Natalina a décima‐terceira parcela de remuneração recebida pelos servidores ativos e

Abono Anual a décima‐terceira parcela de proventos recebida pelos servidores inativos.

11


3 – PREMISSAS E HIPÓTESES ATUARIAIS

A Base Atuarial é o conjunto de ferramentas utilizadas para determinarmos o Custo de um Plano

de Benefícios. Podemos dizer que a Base Atuarial divide‐se em dois componentes:

Hipóteses Atuariais; e

Método Atuarial de Custo

Para entendermos o funcionamento destes componentes, vejamos o que significa:

3.1. Processo Atuarial

Durante a “vida” de um Plano de Benefícios o valor total a ser pago pelo Fundo, a título de

aposentadorias e pensões, a todos os servidores (e seus dependentes) do Município, incluídas

suas Autarquias e Fundações quando existirem, deverá ser coberto pelas contribuições feitas ao

Plano, acrescido do retorno de investimentos. O valor total dos benefícios depende diretamente

de três fatores:

3.1.1 ‐ Nível de Benefício do Plano

É o valor que se pagará ao servidor quando concedida sua aposentadoria, sendo determinado

pela Lei que rege o Regime Próprio de Previdência Social.

Como tais valores estão ligados a remuneração do servidor, na data da aposentadoria, é

necessário que se façam projeções sobre o comportamento da evolução remuneratória e sobre

o nível de inflação no futuro. 12


3.1.2 ‐ Quantidade de Pessoas Elegíveis ao Benefício

Corresponde a quem o provento será pago. Depende da indicação das elegibilidades, ou seja,

de quando o servidor ou seus dependentes passam a ter direito a requerer o benefício.

Para conhecermos este número, é necessário, além das elegibilidades, que se façam projeções

sobre os seguintes eventos:

a) a mortalidade dos servidores em atividade,

b) a possibilidade de um Servidor, estando em plena atividade, tornar‐se inválido,

3.1.3 ‐ Duração dos Pagamentos dos Benefícios

Geralmente os benefícios são pagos enquanto o servidor está vivo e, por isto, precisamos fazer

projeções sobre sua expectativa de vida, levando‐se em conta o tipo de benefício pago e a idade

a partir da qual tal benefício é concedido.

Portanto, podemos ver que o processo atuarial requer que o Atuário faça hipóteses sobre:

• Comportamento das remunerações no futuro;

• Nível de inflação nos anos futuros;

• Taxas de mortalidade;

• Taxas de invalidez;

• Taxas de rotatividade;

• Taxas de retorno de investimentos (a longo prazo).

13

c) a mortalidade dos inválidos.


Com base na fixação destas variáveis, o Atuário poderá definir as contribuições futuras

necessárias para fazer frente aos compromissos. Para tanto, é selecionado um Método Atuarial

de Custo que é simplesmente uma técnica orçamentária, que estabelece a forma pela qual o

Custo do Plano (que é o valor de todos os pagamentos de benefícios) deverá ser amortizado.

O método atuarial selecionado estabelece o Custo Mensal ou Custo Normal do Plano, ou seja,

apura o valor necessário de contribuição, que se for paga desde a data do ingresso do Servidor

no Município até a data de sua aposentadoria, será suficiente para garantir o pagamento do

benefício assegurado pelo Plano.

Ao acúmulo teórico de todos os Custos Mensais passados, ou seja, anteriores à data da

Reavaliação Atuarial, chamamos de Responsabilidade Atuarial. Este valor seria sempre igual ao

valor apresentado pelo Fundo do Regime Próprio de Previdência Social, caso não ocorresse,

durante a “vida” do Plano, um dos seguintes fatos:

• As contribuições relativas ao tempo de serviço anterior à data de implantação do Plano

podem não ter sido devidamente recolhidas;

• O Plano pode ter sofrido alterações;

• A realidade do Plano, verificada no período considerado, no que diz respeito à taxa de

crescimento remuneratório, taxa de retorno de investimentos, mortalidade, etc.,

podem ser diferente das hipóteses elaboradas inicialmente para a Reavaliação

Atuarial do Plano.

14


No caso de haver excesso de Responsabilidade Atuarial sobre o valor do Fundo Regime Próprio

de Previdência Social, teremos uma Reserva a Amortizar, podendo ser amortizada em um prazo

de até 35 (trinta e cinco) anos. Às contribuições, que amortizarão esta reserva, dá‐se o nome de

Custo Suplementar ou Especial que, somadas às contribuições normais, fornecerão o valor

do Custo Total para o ano.

Agora que sabemos qual o significado do Processo Atuarial, vejamos quais são as hipóteses

atuariais necessárias à Reavaliação do Plano e quais os seus significados.

3.2. Hipóteses Atuariais

As hipóteses atuariais são estimativas de um conjunto de eventos que afetam diretamente o

Custo do Plano para o ano e estão divididas em três conjuntos.

3.2.1 ‐ Econômicas

• Retorno de investimentos;

• Crescimento remuneratório;

• Reajustes de benefícios e de remunerações.

3.2.2 ‐ Biométricas

• Mortalidade de Ativos;

• Mortalidade de Inativos;

• Entrada em Invalidez;

• Mortalidade de Invalidez. 15


3.2.2 ‐ Outras Hipóteses

• Composição Familiar;

• Tempo de contribuição na data de aposentadoria; etc;

• Taxa de Rotatividade.

3.2.1. Hipóteses Econômicas

São as mais importantes. Geralmente, variações nestas hipóteses implicam em variações no

Custo do Plano para o ano seguinte em escala maior que qualquer outro conjunto de hipóteses.

Para termos nossas hipóteses formuladas, precisamos pensar nas seguintes variáveis:

• Inflação a longo prazo;

• Taxa pura de juros;

• Elemento de risco nas aplicações;

• Aumento remuneratório por produtividade;

• Aumento remuneratório por mérito, promoção ou tempo de serviço.

Estes componentes impactam da seguinte forma em cada uma de nossas hipóteses:

16

Crescimento remuneratórioInflação + aumento por mérito/promoção/ TS +

aumento por produtividade

Reajuste de benefíciosInflação + defasagem entre inflação e correção

de benefícios

Hipótese Componente de Impacto

Retorno de investimentos Inflação + taxa pura de juros


A seguir apresentamos o significado de cada um destes componentes.

3.2.1.1 Taxa de Retorno de Investimentos (Taxa de Juros Atuarial)

• Inflação (+)

Representa a perda do poder aquisitivo da moeda. A longo prazo, é presumível que um

investidor tenha um retorno acima do nível de inflação. Sugerimos ao instituto

previdenciário á utilização do Índice de Preços ao Consumidor por Atacado – IPCA, para

compor a Meta Atuarial, devido este ser o índice oficial do governo.

• Taxa Pura de Juros (+)

É a taxa de retorno teoricamente disponível a investimentos de curto prazo na ausência de

inflação e risco. Estudos realizados em países com economia estabilizada mostram que esta

taxa é pequena, variando entre 0% e 1%.

O artigo 9, da Portaria 403/2008, estabelece que as aplicações financeiras dos RPPS devam

observar as hipóteses de uma taxa real de Juros máxima de 6% ao ano, ou seja, uma

rentabilidade máxima de 6% a.a, acrescido de um índice Inflacionário, que no nosso caso é o

IPCA – Índice de Preço ao Consumidor Amplo.

Art. 9 – A taxa real de juros utilizada na avaliação atuarial

deverá ter como referência a meta estabelecida para as

aplicações dos recursos do RPPS na Política de Investimentos do

RPPS , limitada ao máximo de 6,00% (seis por cento) ao ano.

17


Durante o ano de 2016, a carteira de Investimento do RPPS, apresentou uma variabilidade

muito grande ao longo do ano, com o objetivo de cumprir a Meta Atuarial. Essa variabilidade

é devido à carteira de Investimento possuir uma enorme distribuição em fundos de

investimento, cujo parâmetro de rentabilidade são subíndices Anbima.

Mesmo com a inflação elevada do ano anterior, o RPPS conseguiu cumprir a Meta Atuarial.

12,64%

17,57%

6,29%

IPCA

Recomendamos uma atenção especial por parte dos gestores do RPPS, no tocante as aplicações

financeiras. O não cumprimento da Meta Atuarial, acarreta em um aumento de alíquota, no

intuito de estabelecer o Equilíbrio Financeiro e Atuarial do plano. Assim que é realizado o

18

RENTABILIDADE NO ANO DE 2016

RENTABILIDADE E META ATUARIAL NO ANO DE 2016

Meta Atuarial (Bruta = juros + inflação) em 2016 ‐ Política de

Investimentos

Rentabilidade nominal (Bruta = juros + inflação) em 2016

Inflação anual ‐ 2016

Indexador:

Justificativa Técnica: A Meta Atuarial estabelecida nesse Cálculo Atuarial

segue a taxa de Juros atuarial, estabelecida na Política Anual de

Investimentos de 2017, aprovada antes da realização desta Reavaliação

Atuarial e conforme exige o artigo 9 da Portaria MPS 403/2008.


Cálculo Atuarial, necessariamente as alíquotas de contribuição devem ser praticadas na íntegra

e a rentabilidade da carteira deve acompanhar o estabelecido pelo atuário, como Meta Atuarial.

Analisando os últimos três anos, a carteira de investimentos apresentou as rentabilidades

13,61%, 11,74% e 17,57% respectivamente.

Nos últimos três anos, isso representa uma rentabilidade acumulada de 49,25%

No mesmo período, a inflação medida pelo IPCA, índice adotado pela Política Anual de

Investimentos, apresentou uma alta acumulada de 25,17%.

Dessa forma, a carteira de investimentos cumpriu nos últimos três anos, 100,65% da Meta

Atuarial acumulada, representando um ganho real nos últimos três anos de 0,32%.

19

RENTABILIDADE E META ATUARIAL DOS ULTIMOS 3 ANOS

NOS ÚLTIMOS 36 MESES (3 ANOS)

ACUMULADO 49,25%

2014 13,61% 12,76% 106,66%

Rentabilidade da

carteira

Meta Atuarial (6%

a.a. + IPCA)

Rentabilidade sobre a

Meta Atuarial

2015 11,74% 17,26% 68,02%

2016 17,57% 12,64% 139,00%

48,94% 100,65%


3.2.1.2 Taxa de Crescimento de remuneração

• Inflação (+)

Representa a perda do poder aquisitivo da moeda.

• Aumento de Produtividade

O aumento concedido às remunerações, em caráter geral, caso não houvesse inflação.

A longo prazo esta taxa deverá ficar no mínimo em 1%.

• Aumento por Mérito/Promoção/Tempo de Serviço

É função do tipo de empregado e da política remuneratória do Município.

20

2015 7,00% 10,67% ‐3,67%

2016 11,28% 6,29% 4,99%

Cálculo da taxa de

Crescimento das

Remunerações

Foi concedido um reajuste diferenciado entre Servidores de

diferentes secretarias (Admnistração, Educação, Saúde e etc....).

Os reajustes mostrados acima, são médias ponderadas entre os

reajustes para cada classe.

ACUMULADO 25,69% 25,17% 0,52%

5,56%

ANOReajuste da

Remuneração

Inflação do período

(IPCA)GANHO REAL

2014 6,41% ‐0,85%

REMUNERAÇÃO E INFLAÇÃO DOS ULTIMOS 3 ANOS


Conforme o artigo 8, da Portaria MPS 403/2008, a taxa real mínima de crescimento que poderá

ser considerado no Cálculo Atuarial é de 1% ao ano.

Art. 8 – A taxa real mínima de crescimento da remuneração ao

longo da carreira será de 1% (um por cento) ao ano.

0,52%

3.2.1.3 Taxa de Crescimento de Benefícios

• Inflação (+)

Representa a perda do poder aquisitivo da moeda.

• Defasagem entre Inflação e Correção de Benefícios

Reflete o grau com que os benefícios são corrigidos, abaixo do nível inflacionário. Embora,

em outros países, seja rara a prática de taxas para compensar defasagens, que podem variar

entre –5% e 0%, no Brasil esta prática existe.

Por este motivo, consideramos em nossas avaliações que esta defasagem seja nula, ou seja,

que os benefícios concedidos serão corrigidos de forma a manter seu poder de compra.

21

Taxa média anual real de crescimento da remuneração nos últimos três anos

Justificativa Técnica: Mesmo os Servidores Ativos tendo crescimento real salarial abaixo de 1%

ao ano, foi definido no Cálculo Atuarial, o crescimento real mínimo permitido pela Portaria MPS

403/2008.


0,37%

Com base nestas explicações, apresentamos abaixo o quadro com as variáveis econômicas

utilizadas em nossas avaliações atuariais. Convém lembrar que:

• As hipóteses são para longo prazo, não devendo ser comparadas com resultados de um

ano para o outro.

• A inflação é uma hipótese comum a todas as demais e, por este motivo, podemos

22

Taxa média anual real de cresc. dos benefícios verificada na análise dos benefícios

Justificativa Técnica: Mesmo os Beneficiários tendo crescimento real abaixo de 1% ao ano, foi

definido no Cálculo Atuarial, o crescimento real mínimo permitido pela Portaria MPS 403/2008,

aos Servidores Ativos..

2014 6,02% 6,41% ‐0,39%

2015 9,94% 10,67% ‐0,73%

BENEFÍCIOS E INFLAÇÃO DOS ULTIMOS 3 ANOS

ANOReajuste da

Remuneração

Inflação do período

(IPCA)GANHO REAL

ACUMULADO 25,54% 25,17% 0,37%

A maioria dos Benefícios tiveram reajuste conforme a tabela de

reajuste definido pelo RGPS e a minoria dos Benefícios tiveram

reajuste conforme o reajuste dos servidores que estão na “ativa”

(pela paridade). Nesse caso, utilzamos uma média ponderada entre

os dois grupos.

Cálculo da taxa de

Crescimento dos

Benefícios

2016 7,70% 6,29% 1,41%


extraí‐la deste modelo e trabalhar com taxas reais (aquela acima da inflação).

Portanto, nossas Hipóteses Econômicas Utilizadas são:

Além destas hipóteses, fizemos as seguintes:

• Nível de inflação á longo prazo

Utilizamos esta hipótese para estimar o valor real da remuneração na aposentadoria. Nossa

hipótese é de 0,00% a.a..

• Freqüência de Reajustes Remuneratórios ao ano

Convém observar que as hipóteses econômicas, principalmente a que diz respeito ao

crescimento remuneratório, devem ser acompanhada s com o objetivo de podermos

23

Aumento por Mérito/Promoção/TS 0,0% a 1,0% 1,00%

Fator de Determinação do Valor Real ao

Longo do Tempo (Salário e Benefícios)0,0% a 5,0% 100,00%

Taxa Pura de Juros0,0% a 1,0%

Variável de Impacto Faixa de Variação Nossa Hipótese

Crescimento Remuneratório

(em média)

Inflação + aumento por mérito/TS/ promoção +

aumento por produtividadeInflação + 1,00%

Aumento por Produtividade0,0% a 1,0% 1,00%

6,00%

Reajuste de BenefíciosInflação + defasagem entre inflação e correção

de benefíciosInflação + 1,00%

Hipótese Variável de Impacto Nossa Hipótese

Retorno de Investimentos Inflação + taxa pura de juros Inflação + 6,00%


ajustá‐las à realidade, caso esta se mostre diferente, de forma significativa, das hipóteses

formuladas inicialmente. A freqüência de reajuste remuneratório utilizado para o ano

corrente é de uma vez.

3.2.2. Hipóteses Biométricas

São as hipóteses relacionadas aos eventos de morte, invalidez e mortalidade de inválidos, que

proporcionam impacto sobre a determinação do Custo do Plano, embora em um grau bem

menor do que aquele causado pelas hipóteses econômicas. As tábuas utilizadas são as

seguintes.

• IBGE 2014 Ambos ‐ Tábua de Mortalidade para Válido ‐ Fase Laborativa;

• IBGE 2014 Ambos ‐ Tábua de Mortalidade para Válido ‐ Fase Pós Laborativa;

• Álvaro Vindas para Entrada de Servidores em Invalidez. É uma tábua que reflete a

possibilidade de um servidor tornar‐se inválido no decorrer dos anos, desde que esteja em

plena atividade no momento da Reavaliação;

• IAPB‐57 para Mortalidade de Servidores Inválidos. É uma tábua que reflete a

possibilidade de um servidor, estando aposentado por invalidez, vir a falecer durante os

anos futuros;

• Samuel Dumas para Auxílio Doença de Servidores em atividade. É a tábua de

morbidez que reflete a probabilidade do servidor ativo vir a se afastar de suas atividades

de trabalho por motivo de doença; 24


• Tábua de Rotatividade visa a refletir a possibilidade de um servidor sair do plano,

antes de se aposentar. Esta tábua reflete uma experiência do setor;

3.2.3. Outras Hipóteses

Demais hipóteses que precisamos fazer para completar o modelo atuarial.

• Estado Civil na data da Aposentadoria – Experiência do setor.

• Composição Familiar – Experiência do setor.

• Tempo de Contribuição – Para fixarmos de forma coerente a idade de

aposentadoria do servidor, partimos da suposição de que o mesmo será elegível ao

benefício de Aposentadoria por Tempo de Contribuição. Quando não há a informação sobre

o Tempo de Contribuição anterior ao RPPS de origem, precisamos estimar uma idade de

entrada, desde que tecnicamente justificada no Parecer Atuarial, respeitado o limite

mínimo de dezoito anos, que será detalhada no Parecer Atuarial conclusivo desta Avaliação.

• Taxa de rotatividade – Reflete a rotatividade entre os novos entrados e os

servidores que pedem exoneração. Assim, temos uma noção da “movimentação” da massa,

de um ano para o outro. Dessa forma, utilizamos a premissa permitida pelo art. 7 da Portaria

MPS 403/2008, que permite a hipótese de uma rotatividade máxima de 1% ao ano.

25


3.3. Regimes Financeiros

3.3.1. Aposentadorias por Tempo de Contribuição, por Idade e Compulsório e

Pensão por Morte dos Servidores Inativos

Capitalização pelo método Crédito Unitário Projetado.

3.3.2. Aposentadoria por Invalidez e Pensão por Morte dos Servidores Inativo

Repartição de Capitais de Cobertura.

3.3.3. Auxílios e Salários

Repartição Simples.

Observação:

Utilizamos o Regime Financeiro de Repartição de Capitais de Cobertura para os benefícios de

Aposentadoria por Invalidez e Pensão por Morte devido ao fato de, durante o período em que o

servidor encontra‐se em atividade, as probabilidades de entrada em invalidez e de morte serem

muito pequenas, não sendo necessária, em nossa opinião, a constituição de Reservas

Matemáticas. Nossa expectativa é de que, ao longo dos anos futuros, a taxa de custo permaneça

com pouca variação, desde que as distribuições dos servidores, por idade e por salário,

permaneçam, também, com pouca variação.

26


3.4. Método Atuarial de Custo

Uma vez que já conhecemos o desenho do Plano e, também, o cenário econômico financeiro em

que este evoluirá, devemos determinar a forma de pagamento, ou seja, o financiamento do

Plano. Para tanto, vejamos o que significa.

3.4.1 ‐ Custo de um Plano

O Custo de um Plano é equivalente ao valor total de benefícios que serão pagos por ele durante

toda sua “vida”. Portanto, podemos ver que o Custo de um Plano depende única e

exclusivamente dos seguintes fatores.

• Nível de benefício a ser concedido;

• Elegibilidade de cada benefício;

• Características da massa dos Servidores do Município.

Com base nestas informações podemos afirmar que Método Atuarial de Custo é, simplesmente, uma

técnica orçamentária, cujo objetivo é determinar a forma de financiamento do Custo do Plano.

3.4.2 ‐ Custo Mensal

Equivale à amortização mensal do Custo do Plano, necessário para fazer frente aos pagamentos de

todos os seus benefícios futuros.

27


3.4.3 ‐ Responsabilidade Atuarial

Acúmulo teórico de todos os Custos Mensais relativos aos anos anteriores à data da Reavaliação

Atuarial.

A Responsabilidade Atuarial divide‐se em:

• Riscos Expirados

* Benefícios Concedidos – Capitalização e Repartição de Capitais de Cobertura

Relativos aos servidores que já estão em gozo de alguns benefícios pagos de forma vitalícia

(aposentadorias).

*Benefícios a Conceder – Capitalização

Relativos aos servidores que já são elegíveis a um benefício de aposentadoria, mas ainda

não o requereram.

• Riscos Não Expirados

*Benefícios a Conceder – Capitalização

Relativos aos servidores que ainda não preencheram todas as elegibilidades para um

benefício de aposentadoria.

28


4 – DISTRIBUIÇÃO DOS SEGURADOS DO FUNDO PREVIDENCIÁRIO

Observação: Os dados estão posicionados em 31/12/2016 .

4.1. DISTRIBUIÇÃO ESTATÍSTICA DOS SEGURADOS

Servidores Ativos 242 92,0% 1.866,54 44,2

Servidores Inativos 20 7,6% 1.124,90 66,4

Pensionistas 1 0,4% 880,00 63,0

GERAL 263 100,0%

29

Tipo de Segurado Quantidade% de

Servidores

Remuneração

Média

Idade

Média

Servidores Ativos92%

Servidores Inativos

8%

Pensionistas0,38%

Distribuição por Tipo de Segurado


4.1.1. SERVIDORES ATIVOS

População Masculina 79

População Feminina 163

GERAL 242

Mais Novo 24,0

Média Idade 43,7

Mais Velho 69,0

Idade Mediana * 43,5

Idade Moda ** 54,0

Desvio Padrão *** 10,1

* MEDIANA – É o valor central dentro de uma distribuição. Dentro de todas as idades de uma distribuição, a idade

que representa a idade central é chamada Mediana. Ela se encontra entre as 50 % menores e 50 % maiores idades.

** MODA – É o valor que mais se repete dentro de uma distribuição. A idade da maioria.

* DESVIO PADRÃO – O Desvio Padrão serve para mostrar a variação de uma distribuição. Em tese, a média

encontrada pode variar para mais ou para menos, dentro do Desvio Padrão.

30

Folha de Remuneração

Distribuição de Média de Idades dos Servidores Ativos

Idade Projetada para

Aposentadoria

51,0

139.195,35

312.508,48

451.703,83

DiscriçãoMédia de

Idade

Sevidore Ativos Quantidade Folha de Remuneração

59,8

75,0

57,0

56,0

5,2


62,4

57,6

58,1

55,0

31

Idades

Idades Projetadas para Aposentadoria, separadas por Sexo e Atividade

Idades Projetadas para Aposentadoria (Média)

DEMAIS ATIVIDADES (NÃO PROFESSORES) ‐ MASCULINO

DEMAIS ATIVIDADES (NÃO PROFESSORES) ‐ FEMININO

PROFESSORES ‐ MASCULINO

PROFESSORES ‐ FEMININO


4.1.2. SERVIDORES INATIVOS e PENSIONISTAS

IDADE

53

66

77

5

66

66

IDADE

65

65

65

0

0

65

IDADE

61

67

77

5

66

66

IDADE

0

0

0

0

0

0

32

1.124,90

724,00

BENEFÍCIO (R$)

22.498,07

20APOSENTADOS

QUANTIDADE APOSENTADOS

FOLHA COM APOSENTADOS

MEDIANA

MODA

DESVIO PADRÃO

MÁXIMO

MÉDIO

MÍNIMO

809,74

80,56

880,00

BENEFÍCIO (R$)

‐

880,00

880,00

744,09

2.838,74

MÉDIO 809,74

MÁXIMO 809,74

DESVIO PADRÃO ‐

QTDE DE APOSENTADOS POR TEMPO CONTRIBUIÇÃO 1

FOLHA COM APOSENTADOS TEMPO CONTRIBUIÇÃO 809,74MÍNIMO 809,74

MÍNIMO 724,00

MÉDIO 807,20

MÁXIMO 880,00

MODA

MEDIANA

QTDE DE APOSENTADOS POR IDADE 15

FOLHA COM APOSENTADOS POR IDADE 12.108,00

FOLHA COM APOSENTADOS COMPULSÕRIOS 0,00MÍNIMO ‐

MÉDIO ‐

DESVIO PADRÃO

MODA

MEDIANA 880,00

QTDE DE APOSENTADOS COMPULSÓRIOS 0

MEDIANA ‐

MÁXIMO ‐

DESVIO PADRÃO ‐

MODA ‐

BENEFÍCIO (R$)

BENEFÍCIO (R$)


Continuação (...)

IDADE

71

71

71

0

0

71

IDADE

53

62

69

8

0

64

33

1.064,11

QTDE DE APOSENTADOS POR INVALIDEZ 1

FOLHA COM APOSENTADOS POR INVALIDEZ 1.064,11

MODA ‐

MEDIANA 1.064,11

QTDE DE APOSENTADOS ESPECIAIS (Professores) 3

MÍNIMO 1.064,11

MÉDIO 1.064,11

MÁXIMO

DESVIO PADRÃO ‐

MEDIANA 2.838,74

BENEFÍCIO (R$)

BENEFÍCIO (R$)

MÁXIMO 2.838,74

DESVIO PADRÃO ‐

MODA 2.838,74

FOLHA COM APOSENTADOS ESPECIAIS (Professores) 8.516,22MÍNIMO 2.838,74

MÉDIO 2.838,74


IDADE

63

63

63

0

0

63

IDADE

63

63

63

0

0

63

IDADE

0

0

0

0

0

0

* O Valor médio dos Benefícios pode se apresentar abaixo do salário mínimo, devido poder constar mais de um

pensionista da mesma hierarquia genealógica, o que acaba repartindo o valor do Beneficio entre os seus

dependentes e diminuindo a média dos valores.

34

PENSIONISTAS

QUANTIDADE PENSIONISTAS 1

FOLHA COM PENSIONISTAS 880,00BENEFÍCIO (R$)

DESVIO PADRÃO ‐

MODA ‐

MEDIANA 880,00

MÍNIMO 880,00

MÉDIO 880,00

MÁXIMO 880,00

MÉDIO 880,00

MÁXIMO 880,00

DESVIO PADRÃO ‐

BENEFÍCIO (R$)

QTDE DE PENSIONISTAS VITALÍCIOS 1

FOLHA COM PENSIONISTAS VITALÍCIOS 880,00MÍNIMO 880,00

FOLHA COM PENSIONISTAS TEMPORÁRIOS 0,00MÍNIMO ‐

MÉDIO ‐

MODA ‐

MEDIANA 880,00

BENEFÍCIO (R$)

QTDE DE PENSIONISTAS TEMPORÁRIOS 0

MEDIANA ‐

MÁXIMO ‐

DESVIO PADRÃO ‐

MODA ‐


4.2. DISTRIBUIÇÃO DEMOGRÁFICA DOS SEGURADOS

0 0%0 0,0%

Até 20

24 9,1%Até 30

76 28,9%Até 40

71 27,0%Até 50

59 22,4%Até 60

12 4,6%Até 70

9 3,4%Benefícios <= 65

12 4,6%Benefícios > 65

0 0 0%263 100,0%

35

Qtde% de

Servidores

31 até 40 anos

21 até 30 anos

Faixa Etária

Até 20 anos

GERAL

Beneficiários acima de 65 anos

Beneficiários até 65 anos

61 até 70 anos

51 até 60 anos

41 até 50 anos

0,0%

9,1%

28,9%27,0%

22,4%

4,6%3,4%

4,6%

‐5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

Distribuição Demográfica dos Segurados

Inativos e PensionistasServidores Ativos


A Distribuição Demográfica de uma população serve para visualizar o comportamento de como

esta distribuída a massa de pessoas por faixa etária. Esta distribuição mostra como reflete o

comportamento em que essa população caminhará com o passar dos anos.

A Distribuição Demográfica dos Servidores Ativos e Inativos neste caso é bastante favorável,

tendo em vista que a grande massa de servidores são Ativos e situam‐se entre a faixa etária de

40 anos, enquanto os Inativos e Pensionistas representam a menor distribuição da massa.

Com a possibilidade praticamente certa de ocorrer novos entrados nesta população, ou seja,

novos Servidores efetivos durante ao longo dos anos, a tendência é que o comportamento da

Distribuição Demográfica puxe mais a onda para "trás", aumentando ainda mais a receita do

fundo. Esse tipo de gráfico nos mostra também como está à proporção dos 242 Servidores

Ativos em relação aos 21 INATIVOS e PENSIONISTAS e o resultado é SATISFATÓRIO, tendo

em vista que são 11,5 Servidores Ativos para cada Servidor Inativo, possibilitando assim, que os

custos com aposentadorias e pensões, possam ser custeadas por regimes de capitalização.

36



4.2.1. DISTRIBUIÇÃO DEMOGRÁFICA DOS SERVIDORES ATIVOS

Este gráfico distribuiu os 242 Servidores ativos por idade. O eixo x mostra a idade atual dos

Servidores Ativos e o eixo y mostra a quantidade de pessoas na idade.

Vemos claramente, que o pico da maioria dos ativos, encontra‐se com 54 anos, com

aproximadamente 10 pessoas.

A minoria dos Servidores ativos se encontra depois da faixa dos 60 anos, o que também é

satisfatório, pois tira a iminência do risco de aposentadoria á curto prazo ser enorme.

Essa proporção é favorável para o custeio do plano, pois a maioria dos ativos que vão

contribuir por mais tempo se encontram entre as idades de 30 á 45 anos enquanto os ativos

que representam o risco iminente de aposentadoria estão em menor quantidade.

37

0

2

4

6

8

10

12

18 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 40 42 44 46 48 50 52 54 56 58 60 62 64 66 68 70 72 74

Distribuição dos Servidores Ativos



4.2.2. DISTRIBUIÇÃO DEMOGRÁFICA DOS SERVIDORES INATIVOS e PENSIONISTAS

Este gráfico distribuiu os 21 Inativos e Pensionistas por idade. O eixo x mostra a idade atual

dos Inativos e Pensionistas e o eixo y mostra a quantidade de pessoas na idade.

O RPPS não possui nenhuma Pensão Por Morte Temporária.

Este tipo de benefício cessa quando o pensionista atinge a idade limite de 18 anos, salvo

se for inválido.

Há uma pequena desvantagem no plano, pois existem muito Inativos e Pensionistas com

menos de 70 anos (16 pessoas ao todo, representando 76,2% dos Beneficiários). Quanto menor

a idade dos Beneficiários, maior será a probabilidade de permanecer em tempo de Benefício e

isso gera um custo mais elevado para a manutenção do plano, pois, os Benefícios Concedidos

terão que ser estimados por mais tempo de vida.

38

0

1

1

2

2

3

3

4

4

5

5 8 11 14 17 20 23 26 29 32 35 38 41 44 47 50 53 56 59 62 65 68 71 74 77 80 83 86 89

Distribuição dos Serv. Inativos e Pensionistas



4.3. DISTRIBUIÇÃO POR SEXO

Masculino 79 32,6% 1.761,97 45,0 13,6

Feminino 163 67,4% 1.917,23 43,9 13,3

GERAL 242 100,0% 1.866,54 44,2 13,4

Exemplo de Leitura (cor vermelha)

Existem 163 Servidores Ativos do Sexo Feminino, que correspondem á 67,4% dos Servidores Ativos.

Essas servidoras recebem em média R$ 1.917,23 e tem idade média de 43,9 anos.

39

SexoNúmero de

Servidores

% de

Servidores

Remuneração

Média

Idade

Média

Tempo de

Casa Médio

Masculino33%

Feminino67%

Distribuição por Sexo



4.4. DISTRIBUIÇÃO POR ESTADO CIVIL

Casados 101 41,7% 1.918,92 46,7 14,3

Solteiros 92 38,0% 1.661,94 41,7 12,0

Viúvos 1 0,4% 3.310,43 58,1 18,0

Outros 48 19,8% 2.125,86 43,4 13,9

GERAL 242 100,0% 1.866,54 44,2 13,4

Exemplo de Leitura (cor azul)

Existem 101 Servidores Ativos Casados, que correspondem á 41,7% dos Servidores Ativos.

Esses servidores recebem em média R$ 1.918,92 e tem idade média de 46,7 anos.

40

Estado CivilNúmero de

Servidores

% de

Servidores

Remuneração

Média

Idade

Média

Tempo de

Casa Médio

Casados42%

Solteiros38%

Outros20%

Distribuição por Estado Civil



4.5. DISTRIBUIÇÃO POR SEXO E ATIVIDADE

Professores (Mas) 8 3,3% 3.061,61 43,7 59,1

Professoras (Fem) 24 9,9% 2.952,33 48,4 56,0

Ativ. Normal (Mas) 71 29,3% 1.615,91 45,1 63,4

Ativ. Normal (Fem) 139 57,4% 1.740,88 43,1 58,6

GERAL 242 100,0% 1.866,54 44,2 59,8


Existem 8 Professores do sexo Masculino, que correspondem á 3,3% dos Servidores Ativos.


41

Idade

MédiaIdade Média

AposentadoriaAtividade e Sexo

Número de

Servidores

% de

Servidores

Remuneração

Média

Professores (Mas)3%

Professoras (Fem)10%

Ativ. Normal (Mas)29%

Ativ. Normal (Fem)58%

Distribuição por Sexo e Atividade



4.6. DISTRIBUIÇÃO POR FAIXA ETÁRIA

Até 20 anos 0 0,0% ‐ 0,0 0,0

21 até 30 anos 22 9,1% 1.456,84 28,4 6,4

31 até 40 anos 78 32,2% 1.754,65 35,9 9,9

41 até 50 anos 71 29,3% 2.162,81 46,0 15,9

51 até 60 anos 59 24,4% 1.847,27 55,1 17,2

Mais de 60 anos 12 5,0% 1.686,89 63,9 15,3

GERAL 242 100,0% 1.866,54 44,2 13,4


Entre a Faixa Etária de 21 até 30 anos, existem 22 pessoas, ou 9,1% dos Servidores Ativos.


42

Faixa EtáriaNúmero de

Servidores

% de

Servidores

Remuneração

Média

Idade

Média

Tempo de

Casa Médio

21 até 30 anos9%

31 até 40 anos32%

41 até 50 anos29%

51 até 60 anos25%

Mais de 60 anos5%

Distribuição por Faixa Etária


32,2% dos Servidores tem entre 31 á 40 anos. Se esta distribuição etária concentrasse a maior

parte dos Servidores na faixa de até 30 anos, o impacto sobre o Custo seria de redução.

Considerando que a idade média dos Servidores é de 44,2 anos e a idade média de

aposentadoria da massa é de 59,8 anos, temos em média 15,6 anos de Contribuição.

Este fato provoca um impacto de redução no custo da aposentadoria ao longo do tempo.

43

IMPACTO SOBRE O CUSTO



4.7. DISTRIBUIÇÃO POR FAIXA DE REMUNERAÇÃO

1 Sal. 7 2,9% 937,00 34,1 57,4

1 á 3 Sal. 182 75,2% 1.392,93 44,2 60,2

3 á 5 Sal. 49 20,2% 3.466,81 45,1 58,2

5 á 10 Sal. 4 1,7% 5.528,67 51,1 62,8

10 á 20 Sal. 0 0,0% ‐ 0,0 0,0

Acima de 20 Sal. 0 0,0% ‐ 0,0 0,0

GERAL 242 100,0% 1.866,54 44,2 59,8

Exemplo de Leitura (cor vermelho)

Existe 182 Servidores Ativos, ou 75,2%, que recebem de 1 a 3 Salários Mínimos.


O Salario mínimo dessa Reavaliação Atuarial é de R$ 937,00. 44

Salário MínimoNúmero de

Servidores

% de

Servidores

Remuneração

Média

Idade

Média

Idade Média

Aposentadori

a

1 Sal.3%

1 á 3 Sal.75%

3 á 5 Sal.20%

5 á 10 Sal.2%

Distribuição por Faixa Remuneração


O gráfico acima, mostra como está a dispersão entre as remunerações e a idade dos Servidores

Ativos. A linha disponibilizada no gráfico, mostra a média de remuneração. Nota‐se que existem

muitas remunerações bem acima da média, que distorcem o custo do plano.

Remunerações discrepantes em relação a média, geram impacto no custo do plano, devido que

estas remunerações, quando se tornarem Benefícios, consumirão boa parte das contribuições

dos Servidores Ativos que possuem remunerações próximas ou abaixo da média.

45

‐

1.000,00

2.000,00

3.000,00

4.000,00

5.000,00

6.000,00

18 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 40 42 44 46 48 50 52 54 56 58 60 62 64 66 68 70

Dispersão das Remunerações por Idade



4.8. DISTRIBUIÇÃO DOS SERVIDORES ATIVOS POR TIPO DE APOSENTADORIA (FUTURA)

Por Tempo de

Contribuição168 69,4% 1.242,68 41,1 57,7

Por Idade 45 18,6% 327,83 50,8 64,5

Compulsório 17 7,0% 151,39 56,4 72,6

Especial (Prof.) 12 5,0% 146,12 45,7 53,4

GERAL 242 100,0% 1.866,54 44,2 59,8


Existem 168 pessoas que Aposentarão por Tempo de Contribuição, ou 69,4% dos Servidores Ativos.


46

Tipo de Aposentadoria

(Futura)

Número de

Servidores

% de

Servidores

Remuneração

Média

Idade

MédiaIdade Média

Aposentadoria

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Por Tempo deContribuição

Por Idade Compulsório Especial (Prof.)

69,4%

18,6%

7,0%5,0%

Distribuição por Tipo de Aposentadoria (Futura)


Devido o fato de que a maioria dos Servidores Ativos (69,4%) deverão se aposentar por

Aposentadoria por Tempo de Contribuição, com uma média de idade de aposentadoria

relativamente jovem (57,7 anos), temos um tempo médio de contribuição menor (16,5 anos,)

tendo em vista que a idade média destes Servidores é 41,1 anos.

Este fato causa impacto sobre as Despesas do plano, devido o valor do Beneficio ser maior

e a maioria dos Servidores aposentarem com uma idade relativamente jovem.

47




4.9. DISTRIBUIÇÃO DAS COBERTURAS DE PENSÃO POR MORTE (FUTURA)

Sem Cobertura 135 55,8% ‐ 0,0 0,0

Cobertura Pensão

Vitalícia107 44,2% 2.204,04 46,9 44,5

Cobertura Pensão

Temporária0 0,0% ‐ 0,0 0,0

GERAL 242 100,0% 2.209,75 44,2 44,5

Exemplo de Leitura (cor vermelha)

Existem 107 ou 44,2% das Aposentadorias com cobertura revertida em Pensão por Morte Vitalícia.

Esses servidores receberão um Benefício médio de R$ 2.204,04 referente a Aposentadoria.

48

Tipo de Cobertura /

Aposentadoria

Número de

Servidores

% de

ServidoresBenefício Médio

Idade

Média

Idade média

do

Dependente

Sem Cobertura

56%

Cobertura Pensão Vitalícia44%

Cobertura Pensão

Temporária0%

Distribuição das Coberturas de Pensão


44,2% dos Servidores Ativos possuem algum tipo de cobertura de pensão por Morte.

Essa cobertura elevada de Pensão, principalmente as Pensões por Morte Vitalicias (44,2%)

geram impacto sobre o custo de Pensão por Morte, dos Servidores Ativos.

49




4.10. DISTRIBUIÇÃO DA RESPONSABILIDADE ATUARIAL POR TEMPO DE APOSENTADORIA

A CONCEDER

Até 1 3 1,2% 1.398,25 59,6 16,3 632.007,50 2,9%

1 até 3 27 11,2% 1.885,41 58,0 16,0 7.685.109,77 34,8%

3 até 5 9 3,7% 2.140,36 53,0 13,0 2.192.530,67 9,9%

5 até 8 18 7,4% 1.887,10 53,1 13,6 3.002.910,83 13,6%

8 até 10 9 3,7% 1.714,42 48,1 12,2 1.037.645,95 4,7%

10 até 14 31 12,8% 1.950,99 49,1 16,9 2.985.139,86 13,5%

14 até 18 44 18,2% 2.088,96 45,3 16,1 2.526.498,82 11,5%

18 até 22 37 15,3% 2.091,58 39,5 11,9 1.312.241,40 5,9%

22 até 26 33 13,6% 1.611,68 35,0 10,5 520.155,43 2,4%

26 até 30 22 9,1% 1.551,37 31,8 8,7 153.674,94 0,7%

Acima de 30 9 3,7% 1.204,80 28,9 8,7 15.265,39 0,1%

GERAL 242 100,0% 1.866,54 44,2 13,4 22.063.180,56 100,0%

50

% RMBAC

Tempo

de Casa

Médio

Responsabilidade

Atuarial

Tempo para

Aposentadori

a (ANOS)

Número de

Servidores

% de

Servidores

Remuneração

Média

Idade

Média

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

Distribuição da Responsabilidade Atuarial% de Servidores % RMBAC



Na faixa de 18 até 22 anos para a aposentadoria, existem 37 Servidores Ativos que

correspondem á 15,3% dos Servidores que são responsáveis por até então, uma Reserva

Matemática á Conceder de R$ 1.312.241,40, correspondente á 5,9% da Responsabilidade

Atuarial do plano.

Na faixa acima de 30 anos para a aposentadoria, existem 9 Servidores Ativos que

correspondem á 3,7% dos Servidores que são responsáveis por até então, uma Reserva

Matemática á Conceder de R$ 15.265,39, correspondente á 0,1% da Responsabilidade

Atuarial do plano.

Estes Servidores que irão se aposentar daqui á 30 anos, possui uma Reserva Matemática

menor do que os Servidores que estão entre as demais faixas, devido possuírem um tempo

menor de capitalização do que os demais. A tendência é que, a cada ano á mais de

contribuição destes Servidores, as Reservas Matemáticas de Benefícios á Conceder passarão

aumentar na mesma proporção.

51



4.11. DISTRIBUIÇÃO POR TIPO DE BENEFÍCIO CONCEDIDO

Ap. por Tempo de

Contribuição1 4,8% 809,74 65,0 11,0

Ap. por Idade 15 71,4% 807,20 67,1 2,2

Ap. por Invalidez 1 4,8% 1.064,11 71,0 11,0

Ap. Compulsória 0 0,0% ‐ 0,0 0,0

Ap. Especial (Prof) 3 14,3% 2.838,74 62,0 2,3

Pensão Vitalícia 1 4,8% 880,00 63,0 0,0

Pensão Temporária 0 0,0% ‐ 0,0 0,0

GERAL 21 100,0% 1.113,24 66,2 3,0


Existem 1 Aposentadorias por Tempo de Contribuição (4,8% dos Benefícios Concedidos).

Esses Aposentados recebem um Benefício médio de R$ 809,74 e tem idade média de 65,0 anos.

52

Tempo

Médio

Benefício

Tipo de Benefício

Concedido

Número de

Servidores

% de

Servidores

Remuneração

Média

Idade

Média

Ap. por Tempo de Contribuição

5%

Ap. por Idade71%

Ap. por Invalidez

5%

Ap. Especial (Prof)14%

Pensão Vitalícia5%

Distribuição por Tipo de Benefício Concedido



4.12. DISTRIBUIÇÃO DA EXPECTATIVA DE TEMPORARIEDADE DAS APOSENTADORIAS

MENOR RESERVA 1 77,0 10,8 724,00 87,8 72.696,19

RESERVA DA MAIORIA 4 66,0 17,6 880,00 83,6 124.759,33

MAIOR RESERVA 1 53,0 27,5 2.838,74 80,5 523.946,26

Valores médios 66,4 17,5 1.124,90 83,9 160.236,03

Exemplo de Leitura (Menor Reserva)

Existe 1 Aposentadoria Concedida no valor de 724,00, para uma pessoa com 77 anos, cuja

expetativa de vida é atingir 87,8 anos, gerando uma Reserva Matemática no valor de R$ 72.696,19.

53

Expectativa

do Fim do

Benefício

(Idade)

RESERVA

MATEMÁTICA DE

BENEFICIO

CONCEDIDO

TIPO DE RESERVA QtdeIdade

Atual

Expectativa de

vida do

Aposentado (anos)

Valor do

Benefício

72.696,19 10,8

124.759,33 17,6

523.946,26 27,5

160.236,03 17,5

MENORRESERVA

RESERVA DAMAIORIA

MAIORRESERVA

Valoresmédios

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30

Distribuição da Expectativa de Temporariedade das Aposentadorias


Observação: Os dados estão posicionados em 31/12/2016 . 19,7

0,0

19,7

4.13. DISTRIBUIÇÃO DA EXPECTATIVA DE TEMPORARIEDADE DAS PENSÕES POR MORTE

MENOR RESERVA 1 63,0 19,7 880,00 82,7 134.321,40

RESERVA DA MAIORIA 0 0,0 0,0 ‐ 0,0 ‐

MAIOR RESERVA 1 63,0 19,7 880,00 82,7 134.321,40

Valores médios 63,0 19,7 880,00 82,7 134.321,40

* A Expectativa do fim da Pensão Temporária, segue a Idade limite estabelecida em lei Municipal.

Exemplo de Leitura (Maior Reserva)

Existe 1 Pensão Concedida no valor de 880,00, para uma pessoa com 63 anos, cuja

expetativa de vida é atingir 82,7 anos, gerando uma Reserva Matemática no valor de R$ 134.321,40.

54

Expectativa

do Fim do

Benefício

(Idade) *

RESERVA

MATEMÁTICA DE

BENEFICIO

CONCEDIDO

TIPO DE RESERVA QtdeIdade

Atual

Expectativa de

vida do

Pensionista (anos)

Valor do

Benefício

134.321,40 19,7

‐0,0

134.321,40 19,7

134.321,40 19,7

MENORRESERVA

RESERVA DAMAIORIA

MAIORRESERVA

Valoresmédios

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26

Distribuição da Expectativa de Temporariedade das Pensões por Morte



4.14. ANÁLISE DE SENSIBILIDADE DAS RESERVAS MATEMÁTICAS

Taxa de Juros Atuarial: 6,00% Taxa de Juros Atuarial: 0,00%

MAIOR RESERVA DE

APOSENTADORIA523.946,26 866.884,57

Taxa de Crescimento Real dos

Benefícios: 1,0%


Benefícios: 0,0%

MAIOR RESERVA DE

APOSENTADORIA523.946,26 469.888,61

Taxa de Juros Atuarial: 6,00% Taxa de Juros Atuarial: 0,00%


Benefícios: 1,0%


Benefícios: 0,0%

MAIOR RESERVA DE

APOSENTADORIA523.946,26 1.013.085,98

Exemplo de Leitura

Considerando a Taxa de Juros Atuarial de 0,00% e desprezando qualquer Ganho Real sobre os

Benefícios, o aposentando de 53 anos, cujo Benefício é no valor de R$ 2.838,74, deverá consumir

uma Reserva de R$ 1.013.085,98, até a data de seu falecimento, projetada para ocorrer daqui a 27,5

anos, conforme a Tábua Biométrica de Mortalidade IBGE 2014 Ambos.

55

E DA TAXA DE CRESCIMENTO REAL DOS BENEFÍCIOS

TIPO DE RESERVA

VARIAÇÃO CONJUGADA DA TAXA DE JUROS ATUARIAL

Taxa de Crescimento Real dos Benefícios: 1,0%

VARIAÇÃO DA TAXA DE JUROS ATUARIAL

VARIAÇÃO DA TAXA DE CRESCIMENTO REAL DOS BENEFÍCIOS

TIPO DE RESERVA

Taxa de Juros Atuarial: 6,00%

TIPO DE RESERVA



4.15. DISTRIBUIÇÃO DA IMINÊNCIA DE APOSENTADORIAS A CONCEDER

Descrevemos abaixo, o nome dos Servidores Ativos que estão em risco iminente de atingir a

elegibilidade de sua aposentadoria, para os próximos 3 (três) anos.

Risco iminente é aquele risco que pode acontecer brevemente.

1 ANGELINA MARIA DO NASCIMENTO 19/10/1954 18 15

2 ANTONIA SANTOS SENA 04/01/1960 21 15

3 ARNALDO RODRIGUES DA SILVA 12/08/1955 16 15

4 CRISTIANE DA SILVA CUTRIN 27/08/1968 15 15

5 DIONISIA ALVES PEREIRA 09/10/1951 15 15

6 ELIANE DA SILVA INFANTINO E SANTOS 25/07/1964 19 15

7 ELIETE JUSTINO DA SILVA 24/10/1962 17 15

8 ELIZABETE PEREIRA LIMA DE OLIVEIRA 21/08/1960 19 15

9 EULINA TORRES 09/07/1958 25 15

10 FRANCISCA LUCAS DA SILVA 17/05/1960 23 15

11 GENECI DE MOURA RADIN 10/11/1958 15 15

12 IODETE IDALICIA DOS SANTOS 19/08/1962 9 9

13 IVONILDO REZENDE LIMA 10/02/1947 11 11

14 JARBAS JOSÉ PEREIRA DE SOUSA 14/11/1951 16 15

15 JERCINA CAETANO DE OLIVEIRA 06/06/1960 16 15

56

QTDE

TEMPO EM ANOS

Data de

Nascimento

De

Admissão no

ENTE atual

De

Contribuição

no RPPS

Nome do Servidor Ativo


Continuação (...)

16 JOSE TEIXEIRA NETO 29/11/1952 19 15

17 LUIZ MARTINS 10/03/1951 11 11

18 MARCOLINO ENERSIO QUINTANA PROCOPIO 02/11/1957 11 11

19 MARIA APARECIDA MARINHO DA SILVA 17/01/1963 13 13

20 MARIA DA CONCEIÇÃO PEREIRA 25/04/1961 16 15

21 MARIA DA GLORIA DE SOUSA SILVA 03/11/1963 22 15

22 MARIA DO SOCORRO ALVES MENDONÇA 02/08/1956 19 15

23 MARIA GONÇALAS DA CONCEIÇÃO FARIAS 10/01/1960 9 9

24 MARIA INES DOS SANTOS 10/04/1962 15 15

25 MARIA JOSE DE ALMEIDA 25/12/1959 16 15

26 MARISA ESPIGARES BENANTE 31/12/1958 16 15

27 NOELI NIENDIKER ZIMMERMANN 11/02/1963 16 15

28 ODETE CUBA MARTINS 10/07/1962 11 11

29 ROSELI GONÇALVES 04/12/1958 18 15

30 JOSÉ TEIXEIRA COSTA 14/05/1954 13 13

* As informações acima, projetam a idade de aposentadoria do Servidor ativo e podem divergir da

realidade, caso não seja informado corretamente os dados para a realização do Cálculo Atuarial

como: Data de Admissão no Serviço Público, Data de Admissão do Cargo atual, Data de Ingresso

no RPPS e, principalmente, o TEMPO ANTERIOR DE CONTRIBUIÇÃO, ANTERIOR AO RPPS ATUAL.

57

TEMPO EM ANOS

QTDE Nome do Servidor AtivoData de

Nascimento

De

Admissão no

ENTE atual

De

Contribuição

no RPPS


58


5 – PROVISÕES MATEMÁTICAS, EQUILÍBRIO FINANCEIRO e ATUARIAL

E PLANO DE CUSTEIO

5.1. RESERVAS MATEMÁTICAS E COMPENSAÇÃO PREVIDENCIÁRIA

A Folha de Remuneração dos Servidores em Atividade é de R$ 452.060,50.

Data da Reavaliação Atuarial: 27/04/2017.

Aplicações em Segmento de Renda Fixa e Renda Variável 14.822.724,93

Outras Aplicações e Demais Bens, Direitos e Ativos 46.217,68

Créditos a Receber 89.345,76

Benefícios Concedidos 3.339.041,92

Benefícios A Conceder 24.728.292,20

Total 28.067.334,12

A Receber 3.730.563,76

A pagar 6.459,54

Saldo da Compensação 3.724.104,22

Déficit Atuarial (9.384.941,52)

59

Responsabilidade e Equilíbrio Atuarial

Situação Atuarial considerando a Compensação Valores (R$)

Ativos (Receitas) Valores (R$)

Compensação Previdenciária Valores (R$)

Total 14.958.288,37

Valores (R$)Provisões Matemáticas (Despesas)


5.2. ALÍQUOTAS DE EQUILÍBRIO FINANCEIRO E ATUARIAL



FOLHA SALARIAL MENSAL 452.060,50 477.185,89

Aposentadorias Programadas (ATC,

AID e COM)82.696,24 18,29% 80.059,57 16,78%

Aposentadorias por Invalidez 3.809,67 0,84% 5.259,53 1,10%

Pensão por Morte de Servidor Ativo 7.336,05 1,62% 19.282,10 4,04%

Pensão por Morte de Aposentado

(ATC, AID e COM)5.709,85 1,26% 2.245,06 0,47%

Pensão por Morte de Aposentado

por Invalidez3.120,59 0,69% 142,43 0,03%

Auxílio Doença 4.923,39 1,09% 5.266,85 1,10%

Auxílio Reclusão 37,23 0,01% 47,72 0,01%

Salário Maternidade 3.444,02 0,76% 3.740,68 0,78%

Salário Família 219,41 0,05% 419,15 0,09%

CUSTO NORMAL 111.296,45 24,61% 116.463,09 24,40%

Taxa de Administração 9.041,21 2,00% 9.543,72 2,00%

CUSTO NORMAL + Taxa ADM 120.337,66 26,61% 126.006,81 26,40%

CUSTO SUPLEMENTAR 43.860,08 9,70% 27.918,82 5,85%

CUSTO MENSAL 164.197,74 36,31% 153.925,63 32,25%

60

Benefícios VALOR MENSAL

Alíquotas Puras de Equilíbrio Financeiro e Atuarial

VALOR MENSALALÍQUOTA

MENSAL

Cálculo Atuarial ‐ 2017 Cálculo Atuarial ‐ 2016

ALÍQUOTA

MENSAL


5.3. PLANO DE CUSTEIO

5.3.1. CUSTO NORMAL e TAXA DE ADMINISTRAÇÃO



O Art. 2º da Lei 9.717/98 e o Art. 4º da Lei 10.887/2004 , define as alíquotas Atuariais de

Contribuição, chamadas de Custo Normal, para o Segurado e o Ente Público.

Art. 2º. – A Contribuição da União, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municípios,

incluídas suas autarquias e fundações, aos regimes próprios de previdência social a que

estejam vinculados seus servidores, não poderá ser inferior ao valor da contribuição

do servidor ativo, nem superior ao dobro desta contribuição.

Art. 4º. – A contribuição social do servidor público ativo de qualquer dos Poderes da

União, incluídas suas autarquias e fundações, para a manutenção do respectivo regime

próprio de previdência social, será de 11% (onze por cento), incidente sobre a totalidade

da base de contribuição.

Já o Art. 17, §8º da Portaria MPS 403/2008 , menciona que o plano de custeio, também

deverá custear as Despesas Administrativas do Regime Próprio.

Art. 17, § 8º. – O plano de custeio contemplará o valor necessário para a cobertura da

taxa de administração definida para o RPPS.

Sendo assim, acrescentamos mais 2,00% referente á Taxa de Administração, alterando o

Custo Normal de 24,61% para 26,61% .

CUSTO NORMAL + Taxa de Admnistração 26,61%

61


5.3.2. CUSTO SUPLEMENTAR

O art. 18, §1º da Portaria MPS 403/08, informa que o Déficit Atuarial de R$ (9.384.941,52),

deverá ser financiado num prazo não superior a 35 anos. Assim, adotamos um plano de

amortização, com alíquotas crescentes de financiamento, conforme a tabela abaixo:

PERIOD SALDO DEVEDOR

0 9.384.941,52

1 2017 9.837.777,75 (452.836,22) 556.855,34 104.019,12 1,77% 5.876.786,50

2 2018 10.285.223,10 (447.445,36) 582.182,44 134.737,08 2,27% 5.935.554,37

3 2019 10.726.313,94 (441.090,84) 607.149,85 166.059,00 2,77% 5.994.909,91

4 2020 11.160.019,26 (433.705,31) 631.699,20 197.993,89 3,27% 6.054.859,01

5 2021 11.585.236,49 (425.217,24) 655.768,10 230.550,87 3,77% 6.115.407,60

6 2022 11.968.051,37 (382.814,88) 677.436,87 294.621,99 4,77% 6.176.561,67

7 2023 12.304.585,88 (336.534,51) 696.485,99 359.951,48 5,77% 6.238.327,29

8 2024 12.590.709,44 (286.123,56) 712.681,67 426.558,11 6,77% 6.300.710,56

9 2025 12.822.023,49 (231.314,05) 725.774,91 494.460,86 7,77% 6.363.717,67

10 2026 12.993.845,14 (171.821,65) 735.500,67 563.679,02 8,77% 6.427.354,85

11 2027 13.032.378,57 (38.533,43) 737.681,81 699.148,38 10,77% 6.491.628,39

12 2028 12.926.814,28 105.564,29 731.706,47 837.270,76 12,77% 6.556.544,68

13 2029 12.665.652,34 261.161,95 716.923,72 978.085,67 14,77% 6.622.110,12

14 2030 12.335.206,21 330.446,12 698.219,22 1.028.665,34 15,38% 6.688.331,23

15 2031 11.974.029,47 361.176,74 677.775,25 1.038.952,00 15,38% 6.755.214,54

16 2032 11.580.169,23 393.860,24 655.481,28 1.049.341,52 15,38% 6.822.766,68

17 2033 11.151.554,36 428.614,87 631.220,06 1.059.834,93 15,38% 6.890.994,35

18 2034 10.685.988,34 465.566,02 604.867,26 1.070.433,28 15,38% 6.959.904,29

19 2035 10.181.141,77 504.846,57 576.291,04 1.081.137,61 15,38% 7.029.503,34

20 2036 9.634.544,35 546.597,42 545.351,57 1.091.948,99 15,38% 7.099.798,37

21 2037 9.043.576,42 590.967,93 511.900,55 1.102.868,48 15,38% 7.170.796,35

22 2038 8.405.460,02 638.116,41 475.780,76 1.113.897,16 15,38% 7.242.504,32

23 2039 7.717.249,31 688.210,70 436.825,43 1.125.036,14 15,38% 7.314.929,36

24 2040 6.975.820,58 741.428,73 394.857,77 1.136.286,50 15,38% 7.388.078,65

25 2041 6.177.861,50 797.959,09 349.690,27 1.147.649,36 15,38% 7.461.959,44

26 2042 5.319.859,78 858.001,72 301.124,14 1.159.125,86 15,38% 7.536.579,04

27 2043 4.398.091,22 921.768,55 248.948,56 1.170.717,11 15,38% 7.611.944,83

28 2044 3.408.606,95 989.484,27 192.940,02 1.182.424,29 15,38% 7.688.064,27

29 2045 2.347.219,93 1.061.387,02 132.861,51 1.194.248,53 15,38% 7.764.944,92

30 2046 1.209.490,65 1.137.729,28 68.461,74 1.206.191,01 15,38% 7.842.594,37

31 2047 (9.288,01) 1.218.778,66 (525,74) 1.218.252,92 15,38% 7.921.020,31

32 2048 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

33 2049 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

34 2050 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

35 2051 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

* Custo Suplementar 62

PRESTAÇÃOJUROSAMORTIZAÇÃO

Tabela de Financiamento do Déficit Atuarial

ANO FOLHA SALARIALC.S. *


5.3.3. DISTRIBUIÇÃO DAS ALÍQUOTAS



120.337,66 26,61%

43.860,08 9,70%

164.197,74 36,31%

*Sobre a Folha de Remuneração dos Servidores Ativos.

120.337,66 26,61%

8.001,47 1,77%

128.339,13 28,38%


63

CUSTO SUPLEMENTAR EQUACIONADO

CUSTO MENSAL

CUSTO NORMAL + Taxa de Administração

Alíquotas Definidas conforme Legislação e Plano de Amortização

ALÍQUOTA

MENSAL

CUSTOSALÍQUOTA

MENSALVALOR MENSAL


CUSTO MENSAL

CUSTO SUPLEMENTAR

CUSTO NORMAL + Taxa de Administração

CUSTOS VALOR MENSAL


5.3.3. DISTRIBUIÇÃO DAS ALÍQUOTAS



VALOR MENSALALÍQUOTA

MENSALVALOR MENSAL

ALÍQUOTA

MENSAL

49.726,66 11,00% 70.566,64 15,61%

‐ 0,00% 8.001,47 1,77%

49.726,66 11,00% 78.568,11 17,38%


VALOR (R$) TAXA DE ADMVALOR ORÇADO DA

TAXA DE ADM

8.237.896,95 164.757,94

317.980,55 6.359,61

6.830,34 136,61

8.562.707,84 171.254,16

658.669,83 13.173,40

** Sobre a Folha Bruta de Remuneração e da Folha Bruta de Benefícios do RPPS, do ano anterior.

** Valor total da Folha Brutal Anual, dividido por 13. 64

Custo Mensal distribuido entre os Segurados e o Ente Público

(Alíquotas e Valor Financeiro)

Custos

CUSTO NORMAL ( + Taxa de Administração)

CUSTO SUPLEMENTAR

TOTAL ‐ FOLHA BRUTA

ANUAL **TOTAL ‐ FOLHA BRUTA

MENSAL***

TOTAL

Plano de Custeio/Segurados Plano de Custeio /Ente Público

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO

FOLHA BRUTA ANUAL ‐

SERVIDORES ATIVOS **


APOSENTADOS **


PENSIONISTAS **

2,00%


5.4. RESPONSABILIDADE E EQUILÍBRIO FINANCEIRO



Contribuição do Segurado 49.726,66 11,00%

Contribuição Ente Público 70.566,64 15,61%

Financiamento do Déficit Atuarial 8.001,47 1,77%

Total 128.294,77 28,38%

Folha de Aposentadoria 22.498,07 4,98%

Folha de Pensionistas 880,00 0,19%

Auxílios e Salários * 8.624,05 1,91%

Despesas Administrativas (Provisão) ** 9.508,77 2,10%

Total 41.510,89 9,18%

Superávit Financeiro 86.783,88 19,20%

65

Responsabilidade e Equilíbrio Financeiro (MENSAL)

RECEITAS Valores (R$)

SALDO FINANCEIRO Valores (R$)

DESPESAS Valores (R$)% CONSUMIDA

SOBRE A FOLHA

REMUNERAÇÃO

% RECOLHIDA

SOBRE A FOLHA

REMUNERAÇÃO

%

* Valor baseado nos gastos dos últimos 36 meses, conforme determina a Portaria MPS 403/2008.

** Valor mensal orçado, baseado na Folha Bruta de Remuneração e Folha Bruta de Benefícios do

ano anterior.



5.6. PROVISÕES MATEMÁTICAS PREVIDENCIÁRIAS

2016 2017

ATIVO 12.693.714,18 14.958.288,37 (+) Bancos Conta Movimento ‐ RPPS 209.804,64 46.217,68 (+) Investimentos e Aplicações (CP e LP) 12.410.377,98 14.822.724,93 (+) Crédito a Curto Prazo 73.531,56 67.009,32 (+) Crédito a Longo Prazo ‐ 22.336,44 (+) Imobilizado ‐ ‐

PROVISÕES MATEMÁTICAS PREVIDENCIÁRIAS 12.693.714,18 14.958.288,37

PLANO FINANCEIRO ‐ ‐ PROVISÕES PARA BENEFÍCIOS CONCEDIDOS ‐ ‐ Aposentadorias e Pensões ‐ ‐ Contribuições do Ente ‐ ‐ Contribuições do Inativo ‐ ‐ Contribuições do Pensionista ‐ ‐ Compensação Previdenciária ‐ ‐ Parcelamento de Débitos Previdenciários ‐ ‐ PROVISÕES PARA BENEFÍCIOS A CONCEDER ‐ ‐ Aposentadorias e Pensões ‐ ‐ Contribuições do Ente ‐ ‐ Contribuições do Ativo ‐ ‐ Compensação Previdenciária ‐ ‐ Parcelamento de Débitos Previdenciários ‐ ‐

PLANO PREVIDENCIÁRIO 12.693.714,18 14.958.288,37 PROVISÕES PARA BENEFÍCIOS CONCEDIDOS 2.447.450,76 3.339.041,92 Aposentadorias e Pensões 2.447.450,76 3.339.041,92 Contribuições do Ente ‐ ‐ Contribuições do Inativo ‐ ‐ Contribuições do Pensionista ‐ ‐ Compensação Previdenciária ‐ ‐ Parcelamento de Débitos Previdenciários ‐ ‐ PROVISÕES PARA BENEFÍCIOS A CONCEDER 16.300.661,14 21.004.187,97 Aposentadorias e Pensões 33.109.939,34 37.424.969,30 Contribuições do Ente 7.278.583,00 7.448.144,66 Contribuições do Ativo 5.974.956,19 5.248.532,44 Compensação Previdenciária 3.555.739,01 3.724.104,22 Parcelamento de Débitos Previdenciários ‐ ‐

PLANO DE AMORTIZAÇAO (6.054.397,72) (9.384.941,52) Outros Créditos (6.054.397,72) (9.384.941,52)

PROVISÕES ATUARIAIS PARA AJUSTE PLANO ‐ ‐ Ajuste de Resultado Atuarial Superavitário ‐ ‐

66

Provisões Matemáticas Previdenciárias



5.7. BALANÇO ATUARIAL

Recursos Garantidores 14.868.942,61 Valor Presente Atuarial

dos Benefícios Concedidos 3.339.041,92

Valor Presente

Atuarial das Contribuições 12.696.677,10 Aposentadorias 3.204.720,52

Pensões 134.321,40

Sobre Salários 12.696.677,10 Auxílios ‐

Geração Atual 12.696.677,10 Servidor 5.248.532,44 Valor Presente Atuarial

Ente 7.448.144,66 dos Benefícios a Conceder 37.424.969,30

Geração Futuras ‐ Geração Atual

Servidor ‐ Aposentadorias 33.799.312,70 Ente ‐ Programadas 33.799.312,70

Por Invalidez ‐

Sobre Benefícios ‐ Geração Atual ‐ Pensões 3.625.656,60 Geração Futura ‐ Servidores 3.625.656,60

Aposentados ‐

Compensação Previdenciária 3.724.104,22 Sobre Benefícios a Conceder 3.724.104,22 Auxílios ‐ Sobre Benefícios Concedidos ‐

Gerações Futuras

Parcelamentos 89.345,76 Aposentadorias ‐

Programadas ‐

Por Invalidez ‐

Déficit Atuarial 9.384.941,52

Pensões ‐

Servidores ‐

Aposentados ‐

Auxílios ‐

TOTAL 40.764.011,22 TOTAL 40.764.011,22

67

Balanço AtuarialATIVO PASSIVO


5.8. EVOLUÇÃO DAS PROVISÕES MATEMÁTICAS PREVIDENCIÁRIAS

2.2.7.2.1.03.00 2.2.7.2.1.03.01 2.2.7.2.1.03.02 2.2.7.2.1.03.03 2.2.7.2.1.03.04 2.2.7.2.1.03.05 2.2.7.2.1.03.06

PMBC VABF – Concedidos VACF – Ente Público VACF – Serv. Inativo VACF – PensionistaCompensação

Previdenciária

Parcelamento de

Débitos

0 3.339.041,92 3.339.041,92 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

1 3.365.276,63 3.365.276,63 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

2 3.391.511,34 3.391.511,34 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

3 3.417.746,05 3.417.746,05 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

4 3.443.980,76 3.443.980,76 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

5 3.470.215,47 3.470.215,47 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

6 3.496.450,18 3.496.450,18 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

7 3.522.684,89 3.522.684,89 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

8 3.548.919,60 3.548.919,60 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

9 3.575.154,31 3.575.154,31 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

10 3.601.389,02 3.601.389,02 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

11 3.627.623,73 3.627.623,73 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

12 3.653.858,44 3.653.858,44 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

68

Mês

Plano Previdenciário / Capitalizado ‐ Benefícios Concedidos


2.2.7.2.1.04.00 2.2.7.2.1.04.01 2.2.7.2.1.04.02 2.2.7.2.1.04.03 2.2.7.2.1.04.04 2.2.7.2.1.04.05 2.2.7.2.1.05.00

PMBAC VABF – A

Conceder

VACF – Ente

Público

VACF –

Servidores Ativos

Compensação

Previdenciária

Parcelamento de

Débitos

Plano de

Amortização

0 21.004.187,97 37.424.969,30 7.448.144,66 5.248.532,44 3.724.104,22 ‐ (9.384.941,52) 24.343.229,89 14.958.288,37

1 21.635.300,26 38.702.050,30 7.980.872,25 5.339.799,29 3.746.078,50 ‐ (9.422.677,88) 25.000.576,89 15.577.899,01

2 22.266.412,55 39.979.131,30 8.513.599,83 5.431.066,14 3.768.052,78 ‐ (9.460.414,23) 25.657.923,89 16.197.509,66

3 22.897.524,83 41.256.212,31 9.046.327,41 5.522.333,00 3.790.027,06 ‐ (9.498.150,58) 26.315.270,88 16.817.120,30

4 23.528.637,12 42.533.293,31 9.579.055,00 5.613.599,85 3.812.001,34 ‐ (9.535.886,93) 26.972.617,88 17.436.730,95

5 24.159.749,41 43.810.374,31 10.111.782,58 5.704.866,70 3.833.975,62 ‐ (9.573.623,28) 27.629.964,87 18.056.341,59

6 24.790.861,69 45.087.455,32 10.644.510,16 5.796.133,56 3.855.949,90 ‐ (9.611.359,64) 28.287.311,87 18.675.952,24

7 25.421.973,98 46.364.536,32 11.177.237,75 5.887.400,41 3.877.924,18 ‐ (9.649.095,99) 28.944.658,87 19.295.562,88

8 26.053.086,26 47.641.617,32 11.709.965,33 5.978.667,26 3.899.898,47 ‐ (9.686.832,34) 29.602.005,86 19.915.173,52

9 26.684.198,55 48.918.698,33 12.242.692,91 6.069.934,12 3.921.872,75 ‐ (9.724.568,69) 30.259.352,86 20.534.784,17

10 27.315.310,84 50.195.779,33 12.775.420,50 6.161.200,97 3.943.847,03 ‐ (9.762.305,04) 30.916.699,85 21.154.394,81

11 27.946.423,12 51.472.860,33 13.308.148,08 6.252.467,82 3.965.821,31 ‐ (9.800.041,39) 31.574.046,85 21.774.005,46

12 28.577.535,41 52.749.941,34 13.840.875,66 6.343.734,68 3.987.795,59 ‐ (9.837.777,75) 32.231.393,85 22.393.616,10

69

Plano Previdenciário / Capitalizado ‐ Benefícios a Conceder

Mês

PROVISÕES

MATEMÁTICAS

PREVIDENCIÁRIAS

PROVISÕES

MATEMÁTICAS

PREVIDENCIÁRIAS,

AMORTIZADAS PELO

PLANO DE

AMORTIZAÇÃO


70


6 – COMPARATIVO ATUARIAL DOS ÚLTIMOS TRÊS ANOS

6.1. COMPORTAMENTO DEMOGRÁFICO

Servidores Ativos 301 277 258 242

Servidores Inativos 10 13 16 20

Pensionistas 1 1 0 1

TOTAL 312 291 274 263

Nos ultimos 4 anos Redução ‐59 ‐19,6%

Com relação ano anterior Redução ‐16 ‐6,2%

Nos ultimos 4 anos Aumento 10 90,9%

Com relação ano anterior Aumento 5 31,3%

71


Nos últimos quatro anos, tivemos uma redução de Servidores Ativos, equivalente á ‐18,9% da

massa de Segurados, o que favorece para á elevação dos custos do plano á longo prazo, pois

temos uma diminuição de Receita, com um número menor de contribuintes. Com essa redução

de Contribuintes e o aumento dos Inativos e Pensionistas, temos um impacto no plano, com a

redução da proporção entre os Beneficiários e Contribuintes do RPPS. A quatro anos atrás,

essa proporção era de 27,4 Servidores Ativos para cada Beneficiário. Atualmente, essa

proporção caiu para 11,5.

Servidores Inativos

e PensionistasMovimentação QTDE %

Servidores Ativos

Movimentação Demográfica

QTDE %Movimentação

Segurado 2014 2015 20172016


6.2. COMPORTAMENTO SÓCIO ‐ ECONÔMICO

Idade 40,5 42,5 43,2 44,2

Remuneração 1292,3 1635,5 1849,4 1866,5

Idade de Aposentadoria 61,1 59,9 59,3 59,8

Idade 68,3 66,2 66,4 66,4

Benefício 819,5 1.082,1 1.166,6 1.124,9

Tempo de Aposetandoria 2,5 3,2 3,4 3,1

Idade 60,0 62,0 0,0 63,0

Benefício 681,4 759,9 0,0 880,0

Tempo de Pensão 0,0 2,0 0,0 0,0

72

Servidores Ativos

Pensionistas


Servidores Inativos

Com relação a média de idade dos Segurados, temos dois impactos sobre o Equilíbrio

Financeiro e Atuarial do RPPS. A massa de Servidores Ativos envelheceu acima do esperado,

causando impacto no curto prazo sobre o Equilíbrio Financeiro do plano, devido à média de

idade interferir no tempo de contribuição. A desvantagem é que estamos falando de uma

massa envelhecida, com mais de 44 anos de idade, com possibilidade de aposentadoria no

curto e médio prazo, o que eleva as alíquotas de Equilíbrio do plano.

Entre os Inativos e Pensionistas, há uma situação desfavorável com relação à média de idade

dos Pensionistas. É uma média de idade relativamente jovem para uma população de

Pesiniostas, significando que essa massa permanecerá recebendo seu benefício por mais

tempo, elevando assim, as Reservas Matemáticas do Fundo Previdenciário, aumentando o

custo do plano á longo prazo.

(MÉDIA) 2014 2015 2016 2017


6.3. COMPORTAMENTO ESTATÍSTICO

Servidores Ativos (%) 96,5% 95,2% 94,2% 92,0%

Inativos e Pensionistas

(%)3,5% 4,8% 5,8% 8,0%

Proporção de Servidores

Ativos por Beneficiário27,4 19,8 16,1 11,5

Folha Mensal de

Remuneração456.044,39 453.285,44 477.185,89 452.060,50

Folha Mensal de

Benefícios9.914,94 14.827,27 18.666,07 23.378,07

Mulheres (%) 64,1% 65,7% 66,7% 67,4%

Casados (%) 37,9% 37,5% 39,5% 41,7%

Servidores Ativos até 40

anos (%)50,2% 47,7% 45,3% 41,3%

73

Segurado 2014 2015 2016 2017

R$ 0

R$ 5.000

R$ 10.000

R$ 15.000

R$ 20.000

R$ 25.000

2014 2015 2016 2017

9.914,94

14.827,27

18.666,07

23.378,07

Folha Mensal de Benefícios


6.4. COMPORTAMENTO ENTRE AS RECEITAS E DESPESAS DO RPPS

ATIVOS DO PLANO 7.428.471,63 9.398.107,98 12.693.714,18 14.958.288,37

Ativos Líquidos 6.900.115,79 9.275.555,18 12.620.182,62 14.958.288,37

Créditos á Receber 528.355,84 122.552,80 73.531,56 0,00

RESERVA MATEMÁTICA 17.790.592,98 18.115.871,47 22.303.850,91 28.067.334,12

(+) Benefícios Concedido 1.121.556,47 2.030.539,76 2.447.450,76 3.339.041,92

(+) Benefícios a Conceder 16.669.036,51 16.085.331,71 19.856.400,15 24.728.292,20

DÉFICIT/SUPERÁVIT

ATUARIAL(10.362.121,35) (8.717.763,49) (9.610.136,73) (13.109.045,75)

(+) Compensação a Receber 2.967.088,90 3.141.288,46 3.555.739,01 3.730.563,76

(‐) Compensação a Pagar 0,00 0,00 0,00 6.459,54

DÉFICIT/SUPERÁVIT

ATUARIAL (Com Comprev.)(7.395.032,45) (5.576.475,03) (6.054.397,72) (9.384.941,52)

Nos ultimos 4 anos Aumento 7.529.816,74 101,4%

Com relação ano anterior Aumento 2.264.574,19 17,8%

Nos ultimos 4 anos Aumento 10.276.741,14 57,8%

Com relação ano anterior Aumento 5.763.483,21 25,8%

74

Reserva Matemática Movimentação QTDE %

Movimentação

Ativos do Plano Movimentação QTDE %

Segurado 2014 2015 2016 2017


6.5. COMPORTAMENTO DAS ALÍQUOTAS PURAS DE EQUILÍBRIO FINANCEIRO E ATUARIAL

Custo Normal + Taxa ADM 23,52% 26,07% 26,40% 26,61%

Custo Suplementar 7,29% 5,60% 5,85% 1,77%

Custo Mensal 30,81% 31,67% 32,25% 28,38%

Custo Ente Público 19,81% 20,67% 21,25% 17,38%

Custo Segurado 11,00% 11,00% 11,00% 11,00%

Custo Mensal 30,81% 31,67% 32,25% 28,38%

6.6. META ATUARIAL

Meta Atuarial (6% a.a. +

IPCA)12,76% 17,26% 12,64% 48,94%

RENTABILIDADE DA

CARTEIRA13,61% 11,74% 17,57% 49,25%

Rentabilidade sobre a

Meta Atuarial106,66% 68,02% 139,00% 100,65%

75

Custos 2014 2015 2016 ACUMULADO

2017Custos 2014 2015 2016

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

Meta Atuarial (6%a.a. + IPCA)

RENTABILIDADE DACARTEIRA

Rentabilidade sobrea Meta Atuarial

48,94% 49,25%

100,65%

Cumprimento da Meta Atuarial


76


7 – GERAÇÃO FUTURA (Novos Servidores Ativos)

7.1. CRITÉRIOS DE PROJEÇÃO PARA NOVOS SERVIDORES ATIVOS (Geração Futura)

O artigo 7, §2º, da Portaria MPS 403/2008, alterado pela Portaria MPS 21/2013 ,

estabelece requisítos mínimos para a expectativa de reposição da massa. Nesse caso, o Cálculo

Atuarial poderá projetar a entrada de novos Servidores Efetivos (novos Entrados), definido pela

Portaria como GERAÇÃO FUTURA.

Entre os requisitos mínimos para a projeção dos novos Servidores Efetivos é a proibição

da GERAÇÃO FUTURA, representar um "aumento da massa de Servidores Ativos". Nesse caso,

os novos entrados irão apenas "repor" os Servidores Ativos da GERAÇÃO ATUAL, que se

aposentarem ou falecerem, gerando pensão.


informa que a Avaliação Atuarial deverá separar as informações entre a GERAÇÃO ATUAL e a

GERAÇÃO FUTURA, como os compromissos (Reservas Matemáticas), custos do plano e

demais informações.


informa que a Avaliação Atuarial indicará o plano de custeio necessário para a cobertura do

custo normal e do custo suplementar do plano de benefícios do RPPS, em relação à

GERAÇÃO ATUAL. Nesse caso, as Reservas Matemáticas da GERAÇÃO FUTURA, não serão

77


levadas em consideração, para definição das alíquotas do Plano de Custeio.

Assim, a GERAÇÃO FUTURA (novos Servidores Efetivos) dessa Avaliação Atuarial, foi definida

da seguinte forma:

IDADE DE ENTRADA: A idade de Admissão do Servidor Ativo que está se

aposentando, limitado a idade média de Admissão de 30 anos da Geração Atual.

REMUNERAÇÃO: A remuneração de contribuição será o valor do Benefício do

Servidor Ativo, que está entrando na idade de Aposentadoria.

DEPENDENTES: Os dependentes serão informados, caso a IDADE ATUAL do

NOVO ENTRADO for maior do que a média de idade de quem possui dependentes, na

geração atual.

78


7.2. RESERVAS MATEMÁTICAS (Geração Futura)



Benefícios Concedidos ‐

Benefícios A Conceder 3.099.427,80

Total 3.099.427,80

Aplicações (Investimentos) ‐

Outras Aplicações e Demais Bens, Direitos e Ativos ‐

Créditos a Receber ‐

Total ‐

Déficit Atuarial (3.099.427,80)

79

Situação Atuarial Valores (R$)

Responsabilidade e Equilíbrio Atuarial

Reservas Matemáticas (Despesas) Valores (R$)

Ativos (Receitas) Valores (R$)


7.3. ALÍQUOTAS DE EQUILÍBRIO FINANCEIRO E ATUARIAL (Geração Futura)



Aposentadorias Programadas (ATC, AID e COM) 23.171,28 4,38%

Aposentadorias por Invalidez 2.411,40 0,46%

Pensão por Morte de Servidor Ativo 4.643,49 0,88%

Pensão por Morte de Aposentado (ATC, AID e COM) 3.614,15 0,68%

Pensão por Morte de Aposentado por Invalidez 1.975,23 0,37%

Auxílio Doença 4.923,39 0,93%

Auxílio Reclusão 37,23 0,01%

Salário Maternidade 3.444,02 0,65%

Salário Família 219,41 0,04%

CUSTO NORMAL 44.439,59 8,39%

Taxa de Administração 10.588,37 2,00%

CUSTO SUPLEMENTAR 16.147,66 3,1%

CUSTO MENSAL 71.175,62 13,44%

80

ATENÇÃO!!! ESTAS NÃO SÃO AS ALÍQUOTAS DO PLANO DE

CUSTEIO. AS ALÍQUOTAS ENCONTRADAS PARA GERAÇÃO

FUTURA SERVIRÃO APENAS PARA ESTUDOS.


BenefíciosValor Arrecadado

(R$)Alíquotas (%)


81


8 – PARECER ATUARIAL

8.1. CARACTERÍSTICAS DO PLANO

A “Reforma Previdenciária” no que diz respeito à inclusão de tempo de contribuição, prazo

mínimo de permanência no funcionalismo e de permanência no cargo, trazem um fôlego a todo

e qualquer Plano, pois permite um maior prazo de capitalização antes de,

efetivamente, começar o pagamento de benefícios.

8.2. BASE ATUARIAL

O Atuário, ao fixar a base atuarial, tanto o método atuarial de Custo, quanto às hipóteses

atuariais, tem o objetivo de manter o Custo Mensal do Plano, quando se compara

este à folha remuneratória envolvida, com pouca variação.

É claro que isto depende de uma série de fatores que, individualmente, produzem um impacto

sobre o Custo Mensal de maneiras bem diferentes entre si, mas, quando combinados, é

que nos informarão o comportamento real do Custo Mensal.

Quaisquer desvios detectados na Reavaliação atuarial seguinte devem ser analisados, de

forma a sabermos se tal desvio é significativo e qual foi o impacto produzido por ele sobre o

Custo do Plano.

82


A Reserva Matemática de Benefícios Concedidos, referente aos benefícios de prestações

continuadas, contribui para a formação do percentual do Custo Especial (Suplementar).

8.3. RESULTADOS OBTIDOS

Os resultados Atuariais obtidos indicam um Custo Mensal , considerando a compensação

Previdenciária, equivalente a 36,31%, da respectiva Folha de Remuneração de R$ 452.060,50.

O Custo Normal é de 26,61%, e o Custo Suplementar com alíquotas fixas é de 9,70%.

8.4. COMPENSAÇÃO PREVIDENCIÁRIA

Significa a divisão da Responsabilidade Atuarial em duas partes. Uma relativa ao período de

tempo de serviço em que o Servidor estava sob o RGPS – Regime Geral de Previdência Social

(INSS) ou outros RPPS – Regimes Próprios de Previdência Social e a outra parcela relativa ao

contribuição período de serviço sob o Regime de Previdência Municipal. Esta proporção, entre

o tempo de para os outros Regimes e o tempo total de contribuição até a data de

aposentadoria, foi estimada para os Servidores Ativos considerando‐se o tempo de

contribuição efetivamente realizado, informado pelo Município.

Devido ao fato de a Compensação Previdenciária ser baseada na Lei nº. 9.796 de 05 de Maio

83


de 1999, onde é apresentada a forma pela qual será feita tal compensação, a estimativa desse

valor, no que diz respeito aos Servidores em Inatividade, não deve ser incluída nestes

cálculos, pois aguardamos os valores individuais oficiais, ou seja, os valores calculados pelo

regime sob o qual o servidor contribuiu. Assim que o Fundo inicie o pagamento de

aposentadorias e pensões, deverá entrar com o processo de Compensação Previdenciária.

8.5. CONTRIBUIÇÃO DOS INATIVOS E PENSIONISTAS

Os aposentados e os pensionistas contribuirão com 11% (onze por cento), incidentes sobre o

valor da parcela dos proventos de aposentadorias e pensões concedidas de acordo com os

critérios estabelecidos no art. 40 da Constituição Federal e nos arts. 2º e 6º da Emenda

Constitucional nº 41, de 19 de dezembro de 2003 e no art. 3º da Emenda Constitucional nº 47

de 5 de Julho de 2005 que supere o limite máximo estabelecido para os benefícios do

regime geral de previdência social.

84


8.6. ATIVOS GARANTIDORES

Os Ativos Garantidores estão posicionados em 31/12/2016, definidos da seguinte forma:

89.345,76 16 5.584,11

0,00 0 0,00

0,00 0 0,00

0,00 0 0,00

0,00 0 0,00

0,00 0 0,00

0,00 0 0,00

0,00 0 0,00

0,00 0 0,00

0,00 0 0,00

0,00 0 0,00

0,00 0 0,00

ATIVOS GARANTIDORES

Aplicações em Segmento de Renda Fixa

Aplicações em Segmento de Renda Variável

Aplicações em Segmento Imobiliário

TOTAL (1)

Valores (R$)

14.868.942,61

46.217,68

0,00

0,00

0,00

Aplicações em Enquadramento

Títulos e Valores não Sujeito a Enquadramento

Demais Bens, Direitos e Ativos

SEGMENTO

70.988,42

14.751.736,51

Saldo AtualNº Parcelas a

receberValor das Parcelas

TOTAL ‐ Créditos e Parcelamentos (2) 89.345,76

Créditos de parcelamento (5)






CRÉDITOS E PARCELAMENTOS





TOTAL (3) = (1) + (2) 14.958.288,37


Outros Créditos á receber

85


8.7. META ATUARIAL

O artigo 9, da Portaria 403/2008, estabelece que as aplicações financeiras dos RPPS devam

observar as hipóteses de uma taxa real de Juros máxima de 6% ao ano, ou seja, uma

rentabilidade máxima de 6% a.a, acrescido de um índice Inflacionário, que no nosso caso é o

IPCA – Índice de Preço ao Consumidor Amplo.

Durante o ano de 2016, a carteira de Investimento do RPPS, apresentou uma variabilidade

muito grande ao longo do ano, com o objetivo de cumprir a Meta Atuarial. Essa variabilidade

é devido à carteira de Investimento possuir uma enorme distribuição em fundos de

investimento, cujo parâmetro de rentabilidade são subíndices Anbima.

Mesmo com a inflação elevada do ano anterior, o RPPS conseguiu cumprir a Meta Atuarial.

2014 13,61% 12,76% 106,66%

2015 11,74% 17,26% 68,02%

2016 17,57% 12,64% 139,00%

ACUMULADO 49,25% 48,94% 100,65%

86

RENTABILIDADE NO ANO DE 2016

Rentabilidade

da carteiraMeta Atuarial (6% a.a. + IPCA)

Rentabilidade

sobre a Meta

Atuarial

RENTABILIDADE E META ATUARIAL DOS ULTIMOS 3 ANOS


Analisando os últimos três anos, a carteira de investimentos apresentou as rentabilidades

13,61%, 11,74% e 17,57% respectivamente.

Nos últimos três anos, isso representa uma rentabilidade acumulada de 49,25%

No mesmo período, a inflação medida pelo IPCA, índice adotado pela Política Anual de

Investimentos, apresentou uma alta acumulada de 25,17%.

Dessa forma, a carteira de investimentos cumpriu nos últimos três anos, 100,65% da Meta

Atuarial acumulada, representando um ganho real nos últimos três anos de 0,32%.

8.8. BASE DE DADOS E DEMAIS INFORMAÇÕES

Para a realização do Cálculo Atuarial, o artigo 12 da Portaria MPS 403/2008, estabelece que a

Avaliação Atuarial deverá contemplar os dados de todos os Servidores Ativos e Inativos e

pensionistas, e seus respectivos dependentes, vinculados ao RPPS.

O artigo 13, § 1º da Portaria MPS 403/2008, estabelece que, caso a base cadastral dos

segurados esteja incompleta ou inconsistente, o Parecer Atuarial deverá dispor sobre o impacto

em relação ao resultado apurado, devendo ser adotadas, pelo ente federativo, providências

para a sua adequação até a próxima Avaliação Atuarial.

87

Segurados


O artigo 13, § 1º da Portaria MPS 403/2008 , informa que, na falta ou inconsistência de

dados cadastrais dos dependentes, deverá ser estimada a composição do grupo familiar para

fins de cálculo do compromisso gerado pela morte do servidor ativo ou inativo, esclarecendo‐se,

no Parecer Atuarial, os critérios utilizados, sempre numa perspectiva conservadora quanto aos

impactos na diminuição das obrigações do RPPS.

Abaixo, disponibilizamos a qualidade das informações e as incosistências encontradas, que

foram padronizadas:

88

Dependentes


DESCRIÇÃOQTDE REGISTRO

INCONSISTENTEPREMISSA UTILIZADA

89

Tratamento com a Base de Dados ‐ Servidores Ativos

INCONSISTÊNCIAS

Identificação do

SeguradoNenhuma

Sexo Nenhuma

0

0

Identificação do Cargo

AtualNenhuma

0

0

Base de Cálculo

(Remuner. d

Contribuição)

Nenhuma

Tempo de Contribuição

para o RGPS

Não Foi informado para essa

Reavaliação Atuarial, o TEMPO

ANTERIOR DE CONTRIBUIÇÃO AO

RPPS de 67% dos Servidores Ativos

Estado Civil Nenhuma

Data de Nascimento Nenhuma

Data de Ingresso no

ENTENenhuma

0

0

0

0

0

Os Servidores ativos que não

possuem Tempo Anterior de

Contribuição ao RPPS,

consideramos uma idade mínima

de ingresso no mercado de

trabalho aos 24 anos.

Os Servidores ativos que não

possuem Tempo Anterior de

Contribuição ao RPPS,

consideramos uma idade mínima

de ingresso no mercado de

trabalho aos 24 anos.

163

0

0

163


para outros RPPS

Não Foi informado para essa

Reavaliação Atuarial, o TEMPO

ANTERIOR DE CONTRIBUIÇÃO AO

RPPS de 67% dos Servidores Ativos

Data de Nascimento do

CônjugeNenhuma

Número de

DependentesNenhuma




90

Tratamento com a Base de Dados ‐ Servidores Inativos

INCONSISTÊNCIAS

Estado Civil Nenhuma 0 0

Data de Nascimento Nenhuma 0 0

Identificação do

AposentadoNenhuma 0 0

Sexo Nenhuma 0 0

Condição Aposentado

(Válido ou Inválido)Nenhuma 0 0


para o RPPSNenhuma 0 0

Data de Nascimento do

CônjugeNenhuma 0 0

Valor do Benefício Nenhuma 0 0

Número de

DependentesNenhuma 0 0

Tempo Contribuição

para outros RegimesNenhuma 0 0

Valor Mensal

Compensação

Previdenciária

Nenhuma 0 0




Foi informado pelo gestor do RPPS, as despesas com os benefícios de AUXÍLIO ‐ DOENÇA,

AUXÍLIO RECLUSÃO, SALÁRIO‐FAMÍLIA e SALÁRIO‐MATERNIDADE custeados nos últimos 3

anos, para a análise do cálculo da média do custo efetivo nos últimos 3 anos destes benefícios,

conforme o art. 10 da Portaria 403/08.

91

Tratamento com a Base de Dados ‐ Pensionistas

INCONSISTÊNCIAS

Sexo do Pensionista

principalNenhuma 0 0

Data de Nascimento Nenhuma 0 0

Identificação do

PensionistaNenhuma 0 0

Número de

PensionistasNenhuma 0 0

Custos com Benefícios Temporários

(Salário Família, Salário Maternidade, Auxílio‐doença e Auxílio Reclusão)

Duração da Benefício


Valor do Benefício Nenhuma 0 0

Condição Pensionista



JANEIRO/2014 2.419,41 0,00 394,56 3.440,28

FEVEREIRO/2014 3.843,23 0,00 419,22 1.189,12

MARÇO/2014 8.114,36 0,00 567,18 737,03

ABRIL/2014 5.767,83 0,00 394,56 3.158,71

MAIO/2014 4.424,91 0,00 345,24 3.158,71

JUNHO/2014 2.330,60 0,00 369,90 4.958,99

JULHO/2014 3.687,03 0,00 468,54 7.476,35

AGOSTO/2014 4.937,79 0,00 419,22 4.410,77

SETEMBRO/2014 3.710,97 0,00 443,88 8.205,13

OUTUBRO/2014 3.935,57 0,00 419,22 6.734,01

NOVEMBRO/2014 5.126,44 0,00 295,92 3.933,07

DEZEMBRO/2014 2.864,05 0,00 369,90 4.554,08

TOTAL/2014 51.162,19 0,00 4.907,34 51.956,25

JANEIRO/2015 2.468,37 0,00 157,20 0,00

FEVEREIRO/2015 2.468,37 0,00 314,40 1.060,31

MARÇO/2015 3.111,09 0,00 314,40 1.553,41

ABRIL/2015 12.411,57 0,00 262,00 1.553,41

MAIO/2015 7.395,74 0,00 235,80 5.675,82

JUNHO/2015 7.606,67 0,00 131,00 4.468,26

JULHO/2015 3.639,19 0,00 131,00 4.570,18

AGOSTO/2015 5.239,10 0,00 78,60 1.634,80

SETEMBRO/2015 6.376,76 0,00 78,60 3.754,26

OUTUBRO/2015 5.742,16 0,00 78,60 4.171,40

NOVEMBRO/2015 5.330,16 0,00 104,80 5.723,86

DEZEMBRO/2015 5.170,59 0,00 26,20 11.144,79

TOTAL/2015 66.959,77 0,00 1.912,60 45.310,50

JANEIRO/2016 3.121,08 0,00 0,00 6.480,32

FEVEREIRO/2016 4.723,53 0,00 204,12 6.873,66

MARÇO/2016 5.338,23 0,00 204,12 6.216,85

ABRIL/2016 5.069,35 0,00 116,64 2.045,34

MAIO/2016 5.862,73 0,00 116,64 1.173,33

JUNHO/2016 3.531,22 0,00 116,64 0,00

JULHO/2016 5.198,71 0,00 87,48 0,00

AGOSTO/2016 3.181,31 0,00 58,32 0,00

SETEMBRO/2016 2.423,35 0,00 58,32 297,88

OUTUBRO/2016 2.009,29 0,00 29,16 1.117,06

NOVEMBRO/2016 2.009,29 0,00 29,16 1.117,06

DEZEMBRO/2016 3.248,82 0,00 58,32 1.396,33

TOTAL/2016 45.716,91 0,00 1.078,92 26.717,83

92

AUXÍLIO ‐

DOENÇA

AUXÍLIO ‐

RECLUSÃO

SALÁRIO ‐

FAMÍLIA

DESPESAS EM REPARTIÇÃO SIMPLES (Ultimos 3 anos)

SALÁRIO ‐

MATERNIDADE



8.9. ESTATÍSTICAS DOS SEGURADOS

Sexo

Feminino

Sexo

Masculino Sexo Feminino Sexo Masculino

Sexo

Feminino

Sexo

Masculino

Sexo

Feminino

Sexo

Masculino

ATIVOS 163 79 4.693,21 4.677,52 43,9 45,0 58,2 63,0 242 452.060,50

Professores 24 8 2.952,33 3.061,61 48,4 43,7 56,0 59,1 32 95.348,85

Não Professores 139 71 1.740,88 1.615,91 43,1 45,1 58,6 63,4 210 356.711,65

APOSENTADOS 11 9 1.365,27 831,12 63,3 70,2 20 13.981,85

Tempo de Contribuição 4 0 2.331,49 ‐ 62,8 0,0 4 809,74

Idade 7 8 813,14 802,00 63,6 70,1 15 12.108,00

Compulsória 0 0 ‐ ‐ 0,0 0,0 0 ‐

Invalidez 0 1 ‐ 1.064,11 0,0 71,0 1 1.064,11

PENSIONISTAS 1 0 880,00 ‐ 63,0 0,0 1 880,00

TOTAL 175 88 263 466.922,35

93

Quantidade

Total de

Segurados

Valor Total da Folha

Anual

263

QUANTIDADE REMUNERAÇÃO MÉDIA IDADE MÉDIA APOSENTADORIA


O estudo estatístico reflete o status da população abrangida pelo plano, onde analisados por

diversos “focos” podem indicar o possível desvio do plano quanto a seu Déficit, sendo que

neste estudo atuarial foi encontrado:

• Na Distribuição por Faixa Etária a massa de 41,3% dos participantes está

abaixo dos 40 anos, o que significa que teremos um tempo de contribuição

razoavelmente significativo. Por conseqüência não se eleva o valor médio

de contribuição, fator primordial para os custos normal e suplementar;

• Na Distribuição por Sexo a população de participantes masculinos representando

32,6%, indica que teremos um tempo menos significativo de capitalização

dos recursos em vista das premissas regulamentares, onde sua idade

de aposentadoria e tempo de contribuição é 05 anos a mais que a do

participante do sexo feminino;

• Na Distribuição por Faixa de Remuneração, 78,1% da população recebe

atualmente até 03 salários mínimos, o que representa um volume financeiro

muito baixo de capitalização dos recursos, porém atenuante em caso de riscos

financeiros diretamente ligados aos custos do plano;

• Na Distribuição por Responsabilidade Atuarial ficou indicada a

representatividade das reservas com relação ao tempo de contribuição para

94


cada participante, onde quem está mais próximo do requerimento do benefício

possui um Passivo Atuarial maior para ser amortizado, o que implica

diretamente no Custo Suplementar do plano.

8.10. Déficit Atuarial

A finalidade do Equilíbrio Financeiro e Atuarial é manter o equilíbrio entre as RECEITAS e as

DESPESAS, de forma que sejam custeados todos os benefícios atuais e á longo prazo, não

permitindo que o fundo previdenciário entre em insolvência financeira.

A Portaria 403/08, art. 2º, inciso IV, dispõe que, “os Regimes Próprios de Previdência Social,

cubram qualquer tipo de plano de benefício, sem a necessidade de Resseguro.”

Nesse caso, o Cálculo Atuarial realizado sobre o plano previdenciário, não transfere os riscos

e pagamento de benefícios para outros planos previdenciários ou para uma Seguradora. Todos

os beneficios deverão ser custeados exclusivamente pelo próprio RPPS.

A Reavaliação Atuarial demonstrou que as contribuições dos Servidores e do Ente

Municipal, consideradas de “compromisso normal” (Custo Normal), são insuficientes para

manter o Equilíbrio Financeiro e Atuarial ao longo dos anos, apontado uma diferença negativa

entre suas RECEITAS E DESPESAS futuras. Quando isso ocorre, chamamos essa diferença

negativa de DÉFICIT ATUARIAL.

95


Conforme o art. 18, §1º da Portaria 403/08, o Déficit Atuarial, poderá ser financiado num

prazo não superior a trinta e cinco anos, para integralização das reservas correspondentes.

Sendo assim, estipulam‐se mais uma alíquota tratada pela legislação de “compromisso

especial” (Custo Suplementar ou Custo Especial), onde sua finalidade é reajustar o

desequilíbrio entre uma DESPESA maior do que a RECEITAS.

Os resultados obtidos,o mostram que o Déficit Atuarial é de R$ (13.109.045,75).

Havendo Compensação financeira, o Déficit é reduzido para R$ (9.384.941,52).

8.11. Financiamento do Déficit Atuarial com alíquotas fixas (TABELA PRICE)

Em virtude do déficit atuarial acentuado do RPPS, faz‐se necessário um plano de financiamento

deste mesmo déficit num prazo não superior a 35 (trinta e cinco) anos. Um Déficit Atuarial

dessa magnitude deixaria o município inviável economicamente, em virtude de outros

compromissos como Educação, Saúde e Infraestrutura.

Assim, Equacionamos o Déficit Atuarial de R$ (9.384.941,52) com alíquotas crescentes

da seguinte forma.

96


PERIOD SALDO DEVEDOR

0 9.384.941,52

1 2017 9.837.777,75 (452.836,22) 556.855,34 104.019,12 1,77% 5.876.786,50

2 2018 10.285.223,10 (447.445,36) 582.182,44 134.737,08 2,27% 5.935.554,37

3 2019 10.726.313,94 (441.090,84) 607.149,85 166.059,00 2,77% 5.994.909,91

4 2020 11.160.019,26 (433.705,31) 631.699,20 197.993,89 3,27% 6.054.859,01

5 2021 11.585.236,49 (425.217,24) 655.768,10 230.550,87 3,77% 6.115.407,60

6 2022 11.968.051,37 (382.814,88) 677.436,87 294.621,99 4,77% 6.176.561,67

7 2023 12.304.585,88 (336.534,51) 696.485,99 359.951,48 5,77% 6.238.327,29

8 2024 12.590.709,44 (286.123,56) 712.681,67 426.558,11 6,77% 6.300.710,56

9 2025 12.822.023,49 (231.314,05) 725.774,91 494.460,86 7,77% 6.363.717,67

10 2026 12.993.845,14 (171.821,65) 735.500,67 563.679,02 8,77% 6.427.354,85

11 2027 13.032.378,57 (38.533,43) 737.681,81 699.148,38 10,77% 6.491.628,39

12 2028 12.926.814,28 105.564,29 731.706,47 837.270,76 12,77% 6.556.544,68

13 2029 12.665.652,34 261.161,95 716.923,72 978.085,67 14,77% 6.622.110,12

14 2030 12.335.206,21 330.446,12 698.219,22 1.028.665,34 15,38% 6.688.331,23

15 2031 11.974.029,47 361.176,74 677.775,25 1.038.952,00 15,38% 6.755.214,54

16 2032 11.580.169,23 393.860,24 655.481,28 1.049.341,52 15,38% 6.822.766,68

17 2033 11.151.554,36 428.614,87 631.220,06 1.059.834,93 15,38% 6.890.994,35

18 2034 10.685.988,34 465.566,02 604.867,26 1.070.433,28 15,38% 6.959.904,29

19 2035 10.181.141,77 504.846,57 576.291,04 1.081.137,61 15,38% 7.029.503,34

20 2036 9.634.544,35 546.597,42 545.351,57 1.091.948,99 15,38% 7.099.798,37

21 2037 9.043.576,42 590.967,93 511.900,55 1.102.868,48 15,38% 7.170.796,35

22 2038 8.405.460,02 638.116,41 475.780,76 1.113.897,16 15,38% 7.242.504,32

23 2039 7.717.249,31 688.210,70 436.825,43 1.125.036,14 15,38% 7.314.929,36

24 2040 6.975.820,58 741.428,73 394.857,77 1.136.286,50 15,38% 7.388.078,65

25 2041 6.177.861,50 797.959,09 349.690,27 1.147.649,36 15,38% 7.461.959,44

26 2042 5.319.859,78 858.001,72 301.124,14 1.159.125,86 15,38% 7.536.579,04

27 2043 4.398.091,22 921.768,55 248.948,56 1.170.717,11 15,38% 7.611.944,83

28 2044 3.408.606,95 989.484,27 192.940,02 1.182.424,29 15,38% 7.688.064,27

29 2045 2.347.219,93 1.061.387,02 132.861,51 1.194.248,53 15,38% 7.764.944,92

30 2046 1.209.490,65 1.137.729,28 68.461,74 1.206.191,01 15,38% 7.842.594,37

31 2047 (9.288,01) 1.218.778,66 (525,74) 1.218.252,92 15,38% 7.921.020,31

32 2048 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

33 2049 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

34 2050 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

35 2051 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

* Custo Suplementar

97

Tabela de Financiamento do Déficit Atuarial

ANO AMORTIZAÇÃO JUROS PRESTAÇÃO C.S. * FOLHA SALARIAL


8.12. PLANO DE CUSTEIO

As premissas e pré‐requisitos para a elegibilidade de requerimento dos benefícios

previdenciários estabelece o prazo para capitalização dos recursos para concessão dos

referidos benefícios;

Como já fora citado anteriormente nesta Reavaliação, foi considerada também a hipótese

de crescimento salarial de 1,00% ao ano até a idade de aposentadoria estimada do

servidor, o que também implica em um aumento das contribuições e, por consequência,

aumento do passivo atuarial.

É viável a constituição do Plano de Benefícios com as a alíquotas atuarias de 24,61% de Custo

Normal e 1,77% de Custo Especial (Suplementar), descrita no “PLANO DE CUSTEIO” desta

Reavaliação, considerando a Compensação Previdenciária, nos termos da art. 40, caput da

Constituição Federal, com redação dada pela EC nº. 41/2003;

De acordo com o Art. 2º da Lei 9.717/98 e do Art. 4º da Lei 10.887/2004, as alíquotas

Atuariais obtidas neste estudo, contidas nos PLANO DE CUSTEIO, foram alteradas e chamadas

de “Alíquotas de Plano de Custeio” para se enquadrarem a legislação vigente descritas logo

abaixo.

Art. 2º A Contribuição da União, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municípios,

incluídas suas autarquias e fundações, aos regimes próprios de previdência social a

que estejam vinculados seus servidores, não poderá ser inferior ao valor da

98


contribuição do servidor ativo, nem superior ao dobro desta contribuição.

Art. 4 o A contribuição social do servidor público ativo de qualquer dos Poderes da

União, incluídas suas autarquias e fundações, para a manutenção do respectivo

regime próprio de previdência social, será de 11% (onze por cento), incidente sobre

a totalidade da base de contribuição.

A legislação define também, que a alíquota de contribuição para o cálculo das reservas é a

alíquota de Custo normal, definida em lei como “compromisso normal”.

A diferença negativa entre as RECEITAS e as DEPESAS, que gera o Déficit Atuarial, será

amortizada por uma alíquota de Custo Especial (Suplementar), definida em lei como

“compromisso especial”. A lei refere‐se ao Custo Normal como sendo a alíquota de

contribuição e o Custo Especial (Suplementar) como uma alíquota meramente para reajuste

do equilíbrio financeiro e atuarial do plano de benefícios, conforme a portaria MPS 403/08,

no seu anexo I das normas gerais de Atuária, inciso X.

X. No cálculo das reservas serão separadas,se necessário, as parcelas

correspondentes a compromissos especiais com gerações de participantes, existentes

na data de início do regime próprio de previdência social, sem que tenha havido a

arrecadação correspondente de contribuições. Neste caso, poderá ser estabelecida

uma separação entre o compromisso normal e esse compromisso especial e previsto

um prazo, não superior a trinta e cinco anos, para a integralização das reservas

correspondentes.

Já o Art. 17, §8º da Portaria MPS 403/2008 , menciona que o plano de custeio, também

deverá custear as Despesas Administrativas do Regime Próprio.

99


Art. 17, §8º ‐ O plano de custeio contemplará o valor necessário para a cobertura

da taxa de administração definida para o RPPS.

Sendo assim, definimosque á alíquota que se refere às contribuições (Custo Normal) dos

Servidores Ativos será de 11,00% e a alíquota de contribuição (Custo Normal) do Ente seja

de 11,00%, podendo variar até o limite de 22,00%.

Assim, acrescentamos mais 2,00% referente á Taxa de Administração, alterando o Custo Normal

de 24,61% para 26,61%. O Custo Suplementar de 9,70%, foi equacionado em alíquotas

crescentes, para 1,77%, ficando um Custo Mensal de 28,38%, contidas no PLANO DE CUSTEIO.

Esse percentual apurado no “Plano de Custeio” implica sobre a folha salarial do município,

daqueles que são elegíveis ao plano em 28,38% de Custo Mensal, sendo rateado entre

segurados e ente público.

Então, a viabilidade de manutenção do plano será uma alíquota de Custo Mensal

de 28,38%, equivalente a 26,61% de Custo Normal, já incluída a taxa de administração e

1,77% de Custo Suplementar Equacionado sobre á folha Salarial dos Servidores Ativos

conforme descrito no Plano de Custeio e no Financiamento do Déficit Atuarial (Tabela

Price), desta Reavaliação Atuarial e conforme Art. 2º da Lei 9.717/98 e o Art. 4º da Lei

10.887/04. Esse percentual deverá incidir inclusive sobre o 13º salário, ou Abono Anual,

considerando a compensação financeira prevista na Lei n° 9.796/99, sendo que o custo

100


suplementar será alterado, se necessário, nos demais exercícios de acordo com

planejamento exposto neste relatório, fato em que ocorrerá o equilíbrio financeiro e

atuarial do mesmo modo.

Este relatório está de acordo com as exigências a serem feitas pela SPS ‐ Secretaria de

Previdência Social, conforme Portaria MPAS 7.796 de 28/08/2000 e a Portaria MPS 403/2008. A

metodologia de cálculo para os custos estão descritos em Nota Técnica Atuarial, bem como o

preenchimento do DRAA, que será efetuado via website.

É o parecer.

101

(065) 3621‐8267 / (065) 9242‐8876

Atuário ‐ MIBA/RJ 1.659

Igor França Garcia


102

APIACÁS‐MT

REGIME PRÓPRIO DE PREVIDÊNCIA SOCIAL DO MUNICÍPIO DE

Atuário responsável:

Igor França Garcia

MIBA/RJ 1.659

27 abril, 2017


9 – PROJEÇÃO ATUARIAL

9.1. PROJEÇÃO ATUARIAL (MASSA FECHADA)

Tendo como objetivo um estudo estatístico e atuarial do Sistema Previdenciário Próprio do

município viemos complementar a Reavaliação Atuarial deste mesmo plano com a Projeção

Atuarial, de acordo com o anexo I, item XII, nº. 1, letra g da Portaria 7796 de 28/08/2000.

Esta projeção consiste em um fluxo de receitas e despesas ao longo do tempo, aqui estimado

em 75 (setenta e cinco) anos, prazo este determinado também pela Portaria supracitada.

Os administradores do Plano devem acompanhar constantemente a evolução do Regime

Próprio de Previdência através da Reavaliação Atuarial e Projeção Atuarial, para que se possa

manter o equilíbrio técnico do mesmo.

O relatório demonstra a evolução da massa de servidores em atividade, bem como os inativos,

a partir da massa de servidores estudados na Reavaliação Atuarial.

Com base nos dados fornecidos pelo município, podemos, através desse relatório, demonstrar

a projeção financeira do Fundo Previdenciário ao longo do tempo.

A base de dados utilizada é a mesma utilizada para elaboração da Reavaliação atuarial.

Para tanto não foi considerado um percentual de contribuição dos inativos sobre o valor de

103


cada benefício.

A Projeção Atuarial reflete o comportamento do Ativo Líquido do plano, ou Fundo

Previdenciário, dentro do prazo estabelecido de 75 (setenta e cinco anos) de 2017 a 2092.

Os principais parâmetros e hipóteses, adotados para esse estudo, foram definidos na

Reavaliação Atuarial do Regime Próprio e por estatísticas realizadas sobre a massa de

servidores na data daquela Reavaliação.

Para definição dos custos com Auxílios e com Administração, considerou‐se que o valor

arrecadado será gasto com o pagamento das despesas em cada exercício, o Fluxo Financeiro

reflete a entrada e saída de valores para demonstração.

A população de estudo foi definida a partir dos parâmetros iniciais, do número de

aposentadorias e através de cálculos atuariais que definiram o número de falecimentos dos

servidores, tanto na atividade como na fase de concessão de benefícios.

A população estudada é de 242 Servidores Ativos, 20 Servidores Inativos e

1 Pensionistas.

Efetuados os cálculos, considerando contribuições futuras dos servidores ativos e inativos, e da

parte patronal para os ativos, como receitas, despesas administrativas como despesas e, a

previsão de Compensação Previdenciária como receita direta a partir de primeiro ano de

104


existência do plano.

Pode‐se verificar através dos gráficos e da Projeção Atuarial em anexo, que, somente no

ano 2037, as Despesas com Benefícios e despesas administrativas devem ser maiores

que as Receitas com Contribuições e rentabilidade sobre o patrimônio, com isso, as reservas

matemáticas do fundo previdenciário passam a ser consumidas em função dos Benefícios

futuros, exterminando totalmente as reservas matemáticas em 2053.

Considerando que não utilizamos a hipótese de entrada de novos servidores no serviço público

municipal, hipótese difícil de ser definida sem uma estatística local, fazendo com que a folha de

pagamento dos servidores seja decrescente ao longo do tempo, diminuindo, portanto, o nível

de contribuição futura.

Partindo da observação do comportamento do patrimônio, o futuro do Regime não corre risco

de insolvência, pois é certo que a entrada de novos servidores é certa, pois a Prefeitura

terá que manter seu quadro de servidores em número suficiente para que a prestação

de serviços municipais não seja interrompida.

Ressaltamos ainda que o processo no acompanhamento de ocorrências de concessão de

quaisquer benefícios, identificando o servidor com seus dados cadastrais e motivos e condições

da concessão, bem como novos servidores que venham a serem efetivados no serviço público

municipal.

105


Os resultados aqui apresentados somente se verificarão e serão válidos se efetivamente ocorrer

na prática às hipóteses formuladas e se as contribuições forem realizadas conforme indicado na

Reavaliação Atuarial de 2017.

9.1.1. PIRÂMIDE ETÁRIA

Abaixo, inserimos gráficos da pirâmide etária do RPPS de APIACÁS‐MT.

Como o estudo dessa Projeção Atuarial não leva em consideração novos entrados (Servidores

Ativos oriundos de concurso), vemos que ocorrerá um aumento maciço do número de Inativos

e Pensionistas. Chamamos á atenção também, da quantidade de Servidoras Ativos, que

aposentam mais cedo e a quantidade de Servidores do sexo Feminino, possuem uma

expectativa de vida maior do que os Servidores do sexo Masculino.

O estudo abaixo, mostrar o comportamento da massa de 2017 á 2057.

106


Nota‐se um desequilíbrio entre Homens e Mulheres, tendo o RPPS, uma grande quantidade

de mulheres.

Separamos os Servidores Ativos, dos Inativos e Pensionistas, preenchendo os Beneficiários com

as cores Azul Claro e Rosa, para facilitar a leitura.

Pirâmide Etária em 2017.

107

20 10 0 10 20 30 40

18 ‐ 25

25 ‐ 30

30 ‐ 35

35 ‐ 40

40 ‐ 45

45 ‐ 50

50 ‐ 55

55 ‐ 60

60 ‐ 65

65 ‐ 70

< 60

60 ‐ 75

> 75

PIRÂMIDE ETÁRIA - ATUAL

Homens Mulheres



108

20 10 0 10 20 30 40 50

18 ‐ 25

25 ‐ 30

30 ‐ 35

35 ‐ 40

40 ‐ 45

45 ‐ 50

50 ‐ 55

55 ‐ 60

60 ‐ 65

65 ‐ 70

< 60

60 ‐ 75

> 75

PIRÂMIDE ETÁRIA ‐ daqui 10 anos

Homens Mulheres



109

60 40 20 0 20 40 60 80 100

18 ‐ 25

25 ‐ 30

30 ‐ 35

35 ‐ 40

40 ‐ 45

45 ‐ 50

50 ‐ 55

55 ‐ 60

60 ‐ 65

65 ‐ 70

< 60

60 ‐ 75

> 75


Homens Mulheres



110

60 40 20 0 20 40 60 80 100

18 ‐ 25

25 ‐ 30

30 ‐ 35

35 ‐ 40

40 ‐ 45

45 ‐ 50

50 ‐ 55

55 ‐ 60

60 ‐ 65

65 ‐ 70

< 60

60 ‐ 75

> 75


Homens Mulheres


Mortalidade IBGE 2014 Ambos

Entrada em Invalidez ALVARO VINDAS

Mortalidade de Inválidos IAPB‐57

Patrimônio Inicial

Patronal

Especial ou Suplementar

Despesas Administrativas

Servidores Ativos

Servidores Inativos

Utilizado

Taxa de Juros Atuarial 6,00%

Taxa de Inflação 100,00%

Crescimento Salarial Anual 1,00%

Crescimento Real de Benefício 1,00%

Taxa de Rotatividade Não Utilizada

111

14.868.942,61R$

% de Contribuição

11,00%

11,00%

2,00%

1,77%

15,61%

Contribuintes

Parâmetros e Hipóteses Utilizadas

Tábuas Biométricas

Total 466.922,35 260

Outras Hipóteses

1.064,11

880,00

Massa de Servidores

Ativos

posentados por Tempo de Contribuiçã

Aposentados por Idade

Aposentados Compulsórios

Aposentados por Invalidez

Pensionistas

Folha Salarial (R$)

452.060,50

809,74

12.108,00

‐ ‐

1.064,11

880,00

Nº de Servidores

242

1

1

1

0

15

Salário Médio

1.868,02

809,74

807,20


1 de 4

AnoTotal Serv.

Ativos

Contribuição

Servidores

(R$)

Contribuição

Patronal (R$)

Contribuição

Custo

Suplementar

Rentabilidade

6% a.a.

Compensação,

Créditos e

Parcelamento

s

TOTAL RECEITA

Total

Inativos e

Pensionista

s

Despesa

Inativos

Despesa

Pensionistas

Despesa

Auxílios e

Salários

DESPESAS

ADM. TOTAL DESPESA PATRIMÔNIO

2017 242 645.936 916.643 104.019 970.977 173.412 2.810.987 21 292.475 11.440 98.574 123.521 526.010 17.153.919,35

2018 224 603.937 857.042 134.737 1.096.391 128.739 2.820.846 39 325.621 21.018 141.819 116.740 605.198 19.369.567,40

2019 220 600.180 851.709 166.059 1.223.847 106.403 2.948.198 43 417.686 21.595 139.277 117.909 696.467 21.621.298,41

2020 212 584.327 829.213 197.994 1.346.604 106.403 3.064.541 51 619.989 22.555 134.206 119.092 895.843 23.789.996,86

2021 207 573.150 813.352 230.551 1.467.498 106.403 3.190.954 56 780.390 23.446 131.032 120.286 1.055.154 25.925.796,78

2022 203 567.121 804.796 294.622 1.591.782 106.403 3.364.723 60 894.716 24.342 128.490 121.494 1.169.041 28.121.478,68

2023 194 539.724 765.917 359.951 1.705.171 106.403 3.477.167 69 1.203.118 25.345 122.787 122.701 1.473.951 30.124.694,15

2024 190 535.929 760.532 426.558 1.823.122 106.403 3.652.545 73 1.298.249 26.316 120.247 123.933 1.568.746 32.208.492,44

2025 184 531.706 754.540 494.461 1.945.744 106.403 3.832.853 78 1.397.809 27.116 116.445 125.172 1.666.543 34.374.802,85

2026 181 528.409 749.860 563.679 2.073.860 106.403 4.022.212 81 1.489.639 28.207 114.537 126.431 1.758.814 36.638.200,72

2027 174 518.021 735.118 699.148 2.207.662 106.403 4.266.353 86 1.635.796 29.136 110.101 127.484 1.902.518 39.002.035,53

2028 160 472.856 671.025 837.271 2.323.251 106.403 4.410.805 100 2.108.393 30.364 101.241 128.749 2.368.746 41.044.094,90

2029 155 462.429 656.228 978.086 2.443.266 106.403 4.646.412 106 2.266.225 31.806 98.070 130.039 2.526.139 43.164.368,19

2030 145 443.263 629.031 1.028.665 2.557.395 106.403 4.764.758 113 2.492.834 32.796 91.744 131.106 2.748.481 45.180.645,59

2031 143 439.639 623.888 1.038.952 2.672.530 106.403 4.881.412 116 2.589.971 34.491 90.471 132.424 2.847.357 47.214.700,65

2032 137 426.518 605.267 1.049.342 2.782.984 106.403 4.970.514 121 2.762.908 36.052 86.668 133.528 3.019.156 49.166.058,42

2033 128 406.114 576.313 1.059.835 2.884.593 106.403 5.033.258 125 2.985.553 37.354 80.974 134.297 3.238.178 50.961.138,14

2034 108 327.455 464.688 1.070.433 2.935.473 106.403 4.904.452 147 3.762.031 39.635 68.335 135.571 4.005.572 51.860.018,01

2035 99 300.272 426.113 1.081.138 2.971.142 106.403 4.885.068 154 4.015.244 41.310 62.638 135.726 4.254.917 52.490.168,21

112

RECEITAS PROJETADAS DESPESAS PROJETADAS

.......


2 de 4

AnoTotal Serv.

Ativos

Contribuição

Servidores

(R$)

Contribuição

Patronal (R$)

Contribuição

Custo

Suplementar

Rentabilidade

6% a.a.

Compensação,

Créditos e

Parcelamento

s

TOTAL RECEITA

Total

Inativos e

Pensionista

s

Despesa

Inativos

Despesa

Pensionistas

Despesa

Auxílios e

Salários

DESPESAS


2036 93 284.962 404.387 1.091.949 2.995.154 106.403 4.882.855 160 4.219.289 43.443 58.840 137.066 4.458.637 52.914.385,50

2037 82 238.080 337.858 1.102.868 2.985.866 106.403 4.771.076 170 4.699.017 46.075 51.882 138.189 4.935.163 52.750.297,98

2038 72 209.917 297.891 1.113.897 2.956.942 106.403 4.685.050 176 4.964.116 47.962 45.557 138.408 5.196.043 52.239.304,73

2039 62 174.717 247.939 1.125.036 2.902.751 106.403 4.556.846 184 5.285.970 50.526 39.227 138.497 5.514.220 51.281.931,12

2040 54 148.400 210.593 1.136.286 2.827.761 106.403 4.429.444 190 5.528.652 52.837 34.163 138.612 5.754.264 49.957.111,51

2041 48 126.213 179.108 1.147.649 2.733.872 106.403 4.293.246 191 5.742.461 40.516 30.366 138.607 5.951.950 48.298.407,65

2042 41 106.534 151.182 1.159.126 2.619.096 106.403 4.142.341 196 5.961.046 43.610 25.934 139.463 6.170.054 46.270.694,92

2043 31 83.300 118.211 1.170.717 2.483.471 106.403 3.962.103 201 6.154.413 44.981 19.608 139.133 6.358.135 43.874.662,26

2044 23 57.707 81.892 1.182.424 2.318.871 106.403 3.747.298 208 6.452.007 48.183 14.547 140.496 6.655.232 40.966.727,96

2045 20 49.617 70.411 1.194.249 2.128.825 106.403 3.549.505 213 6.697.551 52.771 12.648 144.028 6.906.997 37.609.235,35

2046 13 29.277 41.547 1.206.191 1.928.393 106.403 3.311.810 211 6.651.563 53.568 8.221 139.426 6.852.778 34.068.267,74

2047 9 20.900 29.658 1.218.253 1.723.040 106.403 3.098.253 203 6.530.769 54.193 5.691 135.499 6.726.153 30.440.368,70

2048 7 15.904 22.570 ‐ 1.414.048 106.403 1.558.925 209 6.813.551 59.447 4.426 140.352 7.017.776 24.981.517,11

2049 5 11.728 16.643 ‐ 1.098.425 106.403 1.233.199 199 6.610.760 59.748 3.162 135.542 6.809.212 19.405.503,53

2050 4 9.691 13.753 ‐ 776.995 106.403 906.843 190 6.391.400 60.701 2.530 130.804 6.585.436 13.726.910,47

2051 3 7.329 10.401 ‐ 452.373 106.403 576.507 180 6.126.721 57.849 1.897 125.024 6.311.491 7.991.926,18

2052 3 7.403 10.505 ‐ 110.420 ‐ 128.328 174 5.987.571 57.775 1.897 122.253 6.169.496 1.950.758,06

2053 1 2.812 3.991 ‐ ‐ ‐ 6.803 170 5.923.828 57.803 632 120.144 6.102.408 (4.144.846,25)

2054 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 161 5.620.435 54.730 ‐ 113.503 5.788.668 (9.933.514,70)

113


.......


3 de 4

AnoTotal Serv.

Ativos

Contribuição

Servidores

(R$)

Contribuição

Patronal (R$)

Contribuição

Custo

Suplementar

Rentabilidade

6% a.a.

Compensação,

Créditos e

Parcelamento

s

TOTAL RECEITA

Total

Inativos e

Pensionista

s

Despesa

Inativos

Despesa

Pensionistas

Despesa

Auxílios e

Salários

DESPESAS


2055 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 157 5.540.567 55.939 ‐ 111.930 5.708.436 (15.641.950,89)

2056 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 153 5.431.962 57.260 ‐ 109.784 5.599.007 (21.240.957,52)

2057 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 144 5.112.152 54.880 ‐ 103.341 5.270.373 (26.511.330,14)

2058 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 137 4.923.710 53.844 ‐ 99.551 5.077.105 (31.588.435,12)

2059 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 127 4.458.273 50.433 ‐ 90.174 4.598.880 (36.187.314,99)

2060 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 121 4.258.181 49.796 ‐ 86.160 4.394.136 (40.581.450,99)

2061 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 116 4.045.688 49.885 ‐ 81.911 4.177.484 (44.758.935,14)

2062 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 108 3.753.469 47.704 ‐ 76.023 3.877.196 (48.636.131,57)

2063 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 100 3.433.744 45.355 ‐ 69.582 3.548.680 (52.184.812,03)

2064 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 93 3.124.500 43.601 ‐ 63.362 3.231.462 (55.416.274,32)

2065 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 85 2.810.017 40.968 ‐ 57.020 2.908.005 (58.324.279,06)

2066 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 77 2.548.983 38.140 ‐ 51.742 2.638.865 (60.963.144,24)

2067 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 74 2.439.594 74.158 ‐ 50.275 2.564.027 (63.527.170,80)

2068 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 67 2.226.525 71.851 ‐ 45.968 2.344.344 (65.871.515,12)

2069 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 58 1.941.399 67.852 ‐ 40.185 2.049.436 (67.920.950,86)

2070 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 48 1.616.451 62.776 ‐ 33.585 1.712.812 (69.633.762,55)

2071 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 38 1.285.212 57.282 ‐ 26.850 1.369.343 (71.003.105,94)

2072 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 33 1.122.015 55.164 ‐ 23.544 1.200.723 (72.203.828,59)

2073 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 26 885.126 51.357 ‐ 18.730 955.213 (73.159.041,63)

114


.......


4 de 4

AnoTotal Serv.

Ativos

Contribuição

Servidores

(R$)

Contribuição

Patronal (R$)

Contribuição

Custo

Suplementar

Rentabilidade

6% a.a.

Compensação,

Créditos e

Parcelamento

s

TOTAL RECEITA

Total

Inativos e

Pensionista

s

Despesa

Inativos

Despesa

Pensionistas

Despesa

Auxílios e

Salários

DESPESAS


2074 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 18 608.120 46.469 ‐ 13.092 667.681 (73.826.722,44)

2075 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 14 469.641 44.228 ‐ 10.277 524.146 (74.350.868,31)

2076 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 12 401.107 43.332 ‐ 8.889 453.328 (74.804.196,46)

2077 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 7 221.257 40.067 ‐ 5.226 266.551 (75.070.747,64)

2078 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 5 149.130 38.820 ‐ 3.759 191.709 (75.262.456,48)

2079 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 3 75.647 37.467 ‐ 2.262 115.377 (75.377.833,19)

2080 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 38.572 36.763 ‐ 1.507 76.841 (75.454.673,92)

2081 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 38.957 36.763 ‐ 1.514 77.234 (75.531.908,08)

2082 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 39.347 36.763 ‐ 1.522 77.632 (75.609.539,60)

2083 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 39.740 36.763 ‐ 1.530 78.033 (75.687.572,46)

2084 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 40.138 36.763 ‐ 1.538 78.438 (75.766.010,67)

2085 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 40.539 36.763 ‐ 1.546 78.848 (75.844.858,28)

2086 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 40.944 36.763 ‐ 1.554 79.261 (75.924.119,39)

2087 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 41.354 36.763 ‐ 1.562 79.679 (76.003.798,14)

2088 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 41.767 36.763 ‐ 1.571 80.101 (76.083.898,69)

2089 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 42.185 36.763 ‐ 1.579 80.527 (76.164.425,27)

2090 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 42.607 36.763 ‐ 1.587 80.957 (76.245.382,14)

2091 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 43.033 36.763 ‐ 1.596 81.391 (76.326.773,60)

2092 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 43.463 36.763 ‐ 1.605 81.830 (76.408.604,00)

115



9.2. PROJEÇÃO ATUARIAL (COM REPOSIÇÃO DA MASSA)

Tendo como objetivo um estudo estatístico e atuarial do Sistema Previdenciário Próprio do

município viemos complementar a Reavaliação Atuarial deste mesmo plano com a Projeção

Atuarial, de acordo com o anexo I, item XII, nº. 1, letra g da Portaria 7796 de 28/08/2000.

Esta projeção consiste em um fluxo de receitas e despesas ao longo do tempo, aqui estimado

em 75 (setenta e cinco) anos, prazo este determinado também pela Portaria supracitada.

A diferença entre as duas Projeções Atuariais é que a primeira não leva em consideração, os

novos entrados, ou seja, assim que o Servidor Ativo deixa de ser contribuinte para o fundo, não

repomos este Servidor, desconsiderando qualquer concurso público ou outra forma de

convocação de novos Servidores. Com isso, a Projeção Atuarial sem reposição da massa, fecha

os atuais Servidores Ativos e supõe que não teremos mais nenhum novo servidor.

Já a Projeção Atuarial com reposição da massa, abre a hipótese de NOVOS ENTRADOS, mas

não advindos de concurso público. Para cada Servidor Ativo que se aposenta, nós repomos 1

um neste estudo, recebendo a mesma remuneração. Assim, temos uma noção mais

aproximada, do que poderá ocorrer futuramente com o fluxo entre Contribuições e Benefícios,

já que teremos novos concursados para os próximos 5, 10, 15 e 20 anos.

Como neste caso , consideramos a hipótese de entrada de novos servidores no serviço público

municipal, fazemos com que a folha de pagamento dos servidores seja crescente ao longo dos

anos. 116


1 de 4

Ano

Total

Serv.

Ativos

Contribuição

Servidores (R$)

Contribuição

Patronal (R$)

Contribuição

Custo

Suplementar

Rentabilidade

6% a.a.

Compensaçã

o, Créditos e

Parcelament

os

TOTAL RECEITA

Total

Inativos e

Pensionista

s

Despesa Inativos Despesa

Pensionistas

Despesa

Auxílios e

Salários

DESPESAS


2017 242 645.936 916.643 104.019 970.906 173.412 2.810.917 21 292.475 11.440 98.574 124.696 527.185 17.152.674,45

2018 242 652.396 925.809 134.737 1.102.821 128.739 2.944.502 39 325.621 21.018 141.819 125.550 614.008 19.483.168,28

2019 242 658.920 935.067 166.059 1.238.467 106.403 3.104.916 43 417.686 21.595 141.819 127.403 708.503 21.879.581,21

2020 242 665.509 944.418 197.994 1.372.684 106.403 3.287.008 51 619.989 22.555 141.819 131.468 915.832 24.250.757,35

2021 242 672.164 953.862 230.551 1.508.003 106.403 3.470.983 56 780.390 23.446 141.819 134.694 1.080.350 26.641.390,86

2022 242 678.886 963.401 294.622 1.649.210 106.403 3.692.521 60 894.716 24.342 141.819 136.999 1.197.875 29.136.036,73

2023 242 685.675 973.035 359.951 1.784.858 106.403 3.909.922 69 1.203.118 25.345 141.819 143.187 1.513.469 31.532.489,36

2024 242 692.531 982.765 426.558 1.927.755 106.403 4.136.013 73 1.298.249 26.316 141.819 145.109 1.611.494 34.057.008,22

2025 242 699.457 992.593 494.461 2.078.164 106.403 4.371.077 78 1.397.809 27.116 141.819 147.116 1.713.860 36.714.224,91

2026 242 706.451 1.002.518 563.679 2.237.078 106.403 4.616.130 81 1.489.639 28.207 141.819 148.974 1.808.639 39.521.716,01

2027 242 713.516 1.012.544 699.148 2.405.680 106.403 4.937.290 86 1.635.796 29.136 141.819 151.916 1.958.667 42.500.339,34

2028 242 720.651 1.022.669 837.271 2.564.722 106.403 5.251.716 100 2.108.393 30.364 141.819 161.393 2.441.968 45.310.087,29

2029 242 727.857 1.032.896 978.086 2.733.054 106.403 5.578.296 106 2.266.225 31.806 141.819 164.578 2.604.428 48.283.955,67

2030 242 735.136 1.043.225 1.028.665 2.901.648 106.403 5.815.077 113 2.492.834 32.796 141.819 169.130 2.836.579 51.262.453,63

2031 242 742.487 1.053.657 1.038.952 3.075.994 106.403 6.017.493 116 2.589.971 34.491 141.819 171.107 2.937.388 54.342.559,35

2032 242 749.912 1.064.194 1.049.342 3.251.822 106.403 6.221.672 121 2.762.908 36.052 141.819 174.597 3.115.376 57.448.855,66

2033 242 757.411 1.074.836 1.059.835 3.426.212 106.403 6.424.697 125 2.985.553 37.354 141.819 179.076 3.343.802 60.529.751,08

2034 242 764.985 1.085.584 1.070.433 3.565.141 106.403 6.592.547 147 3.762.031 39.635 141.819 194.651 4.138.136 62.984.162,01

2035 242 772.635 1.096.440 1.081.138 3.698.559 106.403 6.755.175 154 4.015.244 41.310 141.819 199.749 4.398.121 65.341.215,75

117


.......


2 de 4

Ano

Total

Serv.

Ativos

Contribuição

Servidores (R$)

Contribuição

Patronal (R$)

Contribuição

Custo

Suplementar

Rentabilidade

6% a.a.

Compensaçã

o, Créditos e

Parcelament

os

TOTAL RECEITA

Total

Inativos e

Pensionista

s


Pensionistas

Despesa

Auxílios e

Salários

DESPESAS


2036 242 780.362 1.107.404 1.091.949 3.829.135 106.403 6.915.252 160 4.219.289 43.443 141.819 203.872 4.608.423 67.648.045,35

2037 242 788.165 1.118.478 1.102.868 3.939.812 106.403 7.055.727 170 4.699.017 46.075 141.819 213.519 5.100.430 69.603.342,22

2038 242 796.047 1.129.663 1.113.897 4.042.596 106.403 7.188.606 176 4.964.116 47.962 141.819 218.859 5.372.756 71.419.191,59

2039 242 804.007 1.140.960 1.125.036 4.133.516 106.403 7.309.922 184 5.285.970 50.526 141.819 225.347 5.703.663 73.025.451,10

2040 242 812.047 1.152.369 1.136.286 4.216.740 106.403 7.423.846 190 5.528.652 52.837 141.819 230.247 5.953.555 74.495.742,20

2041 242 820.168 1.163.893 1.147.649 4.294.487 106.403 7.532.600 191 5.742.461 40.516 141.819 234.277 6.159.073 75.869.269,55

2042 242 828.370 1.175.532 1.159.126 4.365.211 106.403 7.634.641 196 5.961.046 43.610 141.819 238.711 6.385.186 77.118.724,42

2043 242 836.653 1.187.287 1.170.717 4.430.158 106.403 7.731.218 201 6.154.413 44.981 141.819 242.605 6.583.818 78.266.124,78

2044 242 845.020 1.199.160 1.182.424 4.482.510 106.403 7.815.517 208 6.452.007 48.183 141.819 248.621 6.890.629 79.191.012,60

2045 242 853.470 1.211.152 1.194.249 4.524.631 106.403 7.889.904 213 6.697.551 52.771 141.819 253.624 7.145.764 79.935.152,71

2046 242 862.005 1.223.263 1.206.191 4.574.001 106.403 7.971.862 211 6.651.563 53.568 141.819 252.720 7.099.670 80.807.344,90

2047 242 870.625 1.235.496 1.218.253 4.635.661 106.403 8.066.438 203 6.530.769 54.193 141.819 250.317 6.977.098 81.896.684,94

2048 242 879.331 1.247.851 ‐ 4.611.562 106.403 6.845.147 209 6.813.551 59.447 141.819 256.077 7.270.895 81.470.936,92

2049 242 888.124 1.260.329 ‐ 4.599.686 106.403 6.854.543 199 6.610.760 59.748 141.819 252.028 7.064.354 81.261.126,07

2050 242 897.006 1.272.932 ‐ 4.601.753 106.403 6.878.094 190 6.391.400 60.701 141.819 247.659 6.841.580 81.297.640,28

2051 242 905.976 1.285.662 ‐ 4.621.619 106.403 6.919.659 180 6.126.721 57.849 141.819 242.309 6.568.698 81.648.602,13

2052 242 915.035 1.298.518 ‐ 3.871.773 ‐ 6.085.327 174 5.987.571 57.775 141.819 239.524 6.426.690 81.307.239,47

2053 242 924.186 1.311.504 ‐ 3.838.724 ‐ 6.074.414 197 6.304.046 74.963 143.237 246.198 6.768.443 80.613.209,62

2054 242 933.428 1.324.619 ‐ 3.817.768 ‐ 6.075.815 212 6.043.743 86.257 144.669 241.217 6.515.887 80.173.137,64

118


.......


3 de 4

Ano

Total

Serv.

Ativos

Contribuição

Servidores (R$)

Contribuição

Patronal (R$)

Contribuição

Custo

Suplementar

Rentabilidade

6% a.a.

Compensaçã

o, Créditos e

Parcelament

os

TOTAL RECEITA

Total

Inativos e

Pensionista

s


Pensionistas

Despesa

Auxílios e

Salários

DESPESAS


2055 242 942.762 1.337.865 ‐ 3.794.685 ‐ 6.075.312 213 6.083.559 88.331 146.116 242.055 6.560.062 79.688.387,93

2056 242 952.189 1.351.243 ‐ 3.763.155 ‐ 6.066.588 220 6.237.948 97.860 147.577 245.334 6.728.719 79.026.257,19

2057 242 961.711 1.364.756 ‐ 3.726.494 ‐ 6.052.961 217 6.329.561 97.083 149.053 247.150 6.822.848 78.256.370,81

2058 242 971.329 1.378.403 ‐ 3.689.574 ‐ 6.039.306 215 6.319.466 97.660 150.544 246.960 6.814.629 77.481.047,16

2059 242 981.042 1.392.187 ‐ 3.651.190 ‐ 6.024.419 217 6.335.137 96.054 152.049 247.241 6.830.482 76.674.984,54

2060 242 990.852 1.406.109 ‐ 3.614.577 ‐ 6.011.538 216 6.283.450 97.166 153.570 246.230 6.780.415 75.906.108,01

2061 242 1.000.761 1.420.170 ‐ 3.580.093 ‐ 6.001.024 218 6.226.270 98.694 155.105 245.117 6.725.186 75.181.945,98

2062 242 1.010.768 1.434.372 ‐ 3.552.626 ‐ 5.997.766 214 6.077.305 98.476 156.656 242.133 6.574.571 74.605.141,05

2063 242 1.020.876 1.448.716 ‐ 3.529.642 ‐ 5.999.234 212 5.985.585 97.800 158.223 240.285 6.481.893 74.122.481,76

2064 242 1.031.085 1.463.203 ‐ 3.484.813 ‐ 5.979.101 223 6.413.592 98.255 159.805 248.854 6.920.507 73.181.075,97

2065 242 1.041.396 1.477.835 ‐ 3.434.881 ‐ 5.954.112 223 6.492.633 98.218 161.403 250.434 7.002.688 72.132.499,27

2066 242 1.051.810 1.492.613 ‐ 3.378.217 ‐ 5.922.640 224 6.599.839 97.172 163.017 252.558 7.112.586 70.942.552,73

2067 242 1.062.328 1.507.540 ‐ 3.315.446 ‐ 5.885.314 225 6.648.297 136.241 164.647 254.308 7.203.494 69.624.372,67

2068 242 1.072.951 1.522.615 ‐ 3.247.249 ‐ 5.842.814 224 6.716.251 136.745 166.294 255.677 7.274.968 68.192.219,29

2069 242 1.083.680 1.537.841 ‐ 3.172.172 ‐ 5.793.694 221 6.792.922 151.899 167.957 257.514 7.370.292 66.615.621,37

2070 242 1.094.517 1.553.220 ‐ 3.046.788 ‐ 5.694.525 239 7.729.752 151.954 169.636 276.252 8.327.595 63.982.551,83

2071 242 1.105.462 1.568.752 ‐ 2.912.370 ‐ 5.586.584 238 7.809.982 150.230 171.333 277.822 8.409.367 61.159.769,26

2072 242 1.116.517 1.584.439 ‐ 2.763.758 ‐ 5.464.715 241 7.978.360 152.911 173.046 281.243 8.585.559 58.038.924,95

2073 242 1.127.682 1.600.284 ‐ 2.581.196 ‐ 5.309.162 247 8.521.029 155.025 174.776 292.139 9.142.969 54.205.117,96

119


.......


4 de 4

Ano

Total

Serv.

Ativos

Contribuição

Servidores (R$)

Contribuição

Patronal (R$)

Contribuição

Custo

Suplementar

Rentabilidade

6% a.a.

Compensaçã

o, Créditos e

Parcelament

os

TOTAL RECEITA

Total

Inativos e

Pensionista

s


Pensionistas

Despesa

Auxílios e

Salários

DESPESAS


2074 242 1.138.959 1.616.286 ‐ 2.382.972 ‐ 5.138.218 247 8.674.809 154.384 176.524 295.201 9.300.918 50.042.417,27

2075 242 1.150.349 1.632.449 ‐ 2.156.335 ‐ 4.939.133 253 9.059.342 157.912 178.290 302.963 9.698.506 45.283.044,72

2076 242 1.161.852 1.648.774 ‐ 1.902.833 ‐ 4.713.459 259 9.385.167 162.215 180.072 309.565 10.037.019 39.959.483,83

2077 242 1.173.471 1.665.262 ‐ 1.631.003 ‐ 4.469.735 255 9.552.756 131.229 181.873 312.297 10.178.155 34.251.064,11

2078 242 1.185.205 1.681.914 ‐ 1.332.182 ‐ 4.199.302 260 9.835.830 136.944 183.692 318.073 10.474.538 27.975.827,69

2079 242 1.197.057 1.698.733 ‐ 1.007.396 ‐ 3.903.187 264 10.076.568 138.675 185.529 322.922 10.723.694 21.155.320,86

2080 242 1.209.028 1.715.721 ‐ 643.148 ‐ 3.567.897 272 10.523.082 174.083 187.384 332.561 11.217.110 13.506.107,32

2081 242 1.221.118 1.732.878 ‐ 241.020 ‐ 3.195.016 279 10.922.477 187.159 189.258 340.810 11.639.704 5.061.419,04

2082 242 1.233.329 1.750.207 ‐ ‐ ‐ 2.983.536 276 10.848.137 189.432 191.150 339.369 11.568.088 (3.523.132,95)

2083 242 1.245.663 1.767.709 ‐ ‐ ‐ 3.013.371 266 10.652.241 191.212 193.062 335.486 11.372.001 (11.881.762,29)

2084 242 1.258.119 1.785.386 ‐ ‐ ‐ 3.043.505 274 11.112.159 206.188 194.993 344.984 11.858.323 (20.696.580,47)

2085 242 1.270.701 1.803.240 ‐ ‐ ‐ 3.073.940 261 10.783.023 207.043 196.943 338.419 11.525.428 (29.148.068,31)

2086 242 1.283.408 1.821.272 ‐ ‐ ‐ 3.104.680 249 10.426.970 209.762 198.912 331.352 11.166.995 (37.210.384,10)

2087 242 1.296.242 1.839.485 ‐ ‐ ‐ 3.135.726 236 9.997.276 201.631 200.901 322.596 10.722.403 (44.797.061,16)

2088 242 1.309.204 1.857.880 ‐ ‐ ‐ 3.167.084 228 9.771.571 201.422 202.910 318.077 10.493.980 (52.123.957,43)

2089 242 1.322.296 1.876.458 ‐ ‐ ‐ 3.198.755 258 10.286.259 250.407 204.939 329.351 11.070.957 (59.996.159,47)

2090 242 1.335.519 1.895.223 ‐ ‐ ‐ 3.230.742 278 9.863.689 282.596 206.989 321.543 10.674.816 (67.440.233,32)

2091 242 1.348.874 1.914.175 ‐ ‐ ‐ 3.263.049 279 9.928.816 288.507 209.058 322.964 10.749.345 (74.926.528,98)

2092 242 1.362.363 1.933.317 ‐ ‐ ‐ 3.295.680 288 10.180.129 315.662 211.149 328.533 11.035.474 (82.666.323,04)

120



121


10 – DURATION PARA ESTUDO DE ALM (Asset Liability Management)

A busca de títulos de renda fixa com adequada relação retorno‐risco, com vencimentos que

coincidam com os pagamentos futuros dos benefícios, representa um dos grandes desafios da

gestão da carteira de investimentos.

A tarefa mais árdua para um administrador de um Plano de Benefício Definido (BD), que é o

caso dos RPPS é a gestão de seus ativos. Sabemos bem que retornos abaixo do esperado, no

longo prazo, irão significar aumento de contribuição da parte patronal, já que o beneficio está

previamente definido.

Para atender a essas necessidades consultores, atuários e profissionais de investimentos

desenvolveram uma série de estudos, que culminou no modelo hoje denominado por muitos

de "Asset Liability Management" (ALM).

O modelo de ALM busca um casamento entre os ativos e os passivos futuros. O casamento

de fluxos de caixa futuro, no intuito de obter investimentos que acompanhem o fluxo projetado

para o passivo. Para tanto, os atuários projetam as contribuições e os pagamentos de

de benefícios esperados para os próximos anos. Como essa tarefa não é simples, o

aconselhável é que NÃO SE ASSUMA UM CRESCIMENTO POPULACIONAL, onde não consideramos

a entrada de novos servidores, conforme explicitado na introdução deste estudo.

Assim, a necessidade de caixa para os próximos anos, para o RPPS, está explicitado abaixo:

122


PERÍODO ANO

1 2017

2 2018

3 2019

4 2020

5 2021

6 2022

7 2023

8 2024

9 2025

10 2026

11 2027

12 2028

13 2029

14 2030

15 2031

16 2032

17 2033

18 2034

19 2035

20 2036

21 2037

22 2038

23 2039

24 2040

25 2041

26 2042

27 2043

28 2044

29 2045

30 2046

31 2047

32 2048

33 2049

34 2050

35 2051

123

FLUXO DE CAIXA DA PROJEÇÃO ATUARIAL

(5.576.013,58) 19.405.503,53

(5.678.593,06) 13.726.910,47

(2.396.032,67) 43.874.662,26

(2.907.934,29) 40.966.727,96

(3.357.492,61) 37.609.235,35

(1.324.819,61) 49.957.111,51

(1.658.703,86) 48.298.407,65

(2.027.712,73) 46.270.694,92

(164.087,52) 52.750.297,98

(510.993,26) 52.239.304,73

(957.373,60) 51.281.931,12

2.363.834,81

(5.734.984,30) 7.991.926,18

(3.540.967,61) 34.068.267,74

(3.627.899,04) 30.440.368,70

(5.458.851,59) 24.981.517,11

1.951.357,77 49.166.058,42

1.795.079,73 50.961.138,14

898.879,87 51.860.018,01

630.150,20 52.490.168,21

424.217,29 52.914.385,50

39.002.035,53

2.042.059,38 41.044.094,90

2.120.273,29 43.164.368,19

2.016.277,39 45.180.645,59

2.034.055,06 47.214.700,65

28.121.478,68

2.003.215,47 30.124.694,15

2.083.798,29 32.208.492,44

2.166.310,41 34.374.802,85

2.263.397,86 36.638.200,72

SITUAÇÃO DO

PATRIMÔNIO

SITUAÇÃO DO FLUXO DE

CAIXA

17.153.919,35 2.284.976,74

2.215.648,05 19.369.567,40

2.251.731,01 21.621.298,41

2.168.698,45 23.789.996,86

2.135.799,92 25.925.796,78

2.195.681,90


Podemos observar que, com o passar do tempo a “sobra” de caixa tende a diminuir,

principalmente devido o “fechamento da população”. Obviamente, os Servidores que se encontram

contribuindo hoje, no futuro passarão a receber seu benefício, invertendo o fluxo de caixa do fundo

previdenciário.

No intuito de elevar a segurança dos investimentos do RPPS, conforme exige a Resolução

CMN 3.922/2010, levaremos em consideração, algumas probabilidades de risco para os

próximos 35 anos como:

1 ‐ Atrasos de repasses mensais do Ente Público ;

2 ‐ Não cumprimento da Meta Atuarial todos os anos ; e

3 ‐ Desconsideramos a existência da compensação previdenciária

Utilizar a Projeção Atuarial pura para a elaboração de um estudo de ALM eleva o risco de erro

na estimativa da data de fluxo de caixa negativo, devido a Projeção Atuarial levar em

consideração que o Ente Público irá honrar com seus compromissos mensais ao longo dos

75 anos em estudo. A probabilidade do “Ente Público” deixar de cumprir com sua obrigação,

de fazer o repasse mensal dos recursos financeiros de contribuição ao RPPS em algum

momento, deve ser levada em consideração.

Assim, elaboramos um estudo das Despesas para a DURATION do Fluxo de caixa, para

auxiliar na elaboração de um estudo de ALM mais conservador, levando em consideração a

realidade financeira do RPPS como:

124


Assim, apresentamos uma Projeção das Despesas para esse RPPS, para auxiliar na elaboração

de um Estudo de ALM – “Asset Liability Management”, buscando a elaboração eficiente

de sua carteira de investimento ao longo dos anos e o seu fluxo de pagamento de Benefícios.

125

HIPÓTESES ADOTADOS PARA A DURATION DO FLUXO DE CAIXA

RENTABILIDADE DA

CARTEIRA

COMPENSAÇÃO

PREVIDENCIÁRIA

ATRASO DE

REPASSE

Descrição Hipóteses de Risco (Adotada)

Como o Ente Público possui histórico de atrasos ou do não cumprimento

do repasse mensal, definimos a probabilidade do Ente Público deixar de

cumprir com suas obrigações, em pelo menos 2 meses a cada ano, ao

longo dos próximos 35 anos. Definimos a quantidade de meses, baseado

na representatividade que possui o valor dos créditos de parcelamento,

sobre as Provisões Matemáticas Previdenciárias.

Também não é levado em consideração, os valores de compensação

previdenciária á pagar e á receber pelo RPPS.

Levamos em consideração nesse estudo, que o RPPS não cumprirá a Meta

Atuarial todo ano (nos próximos 35 anos), sempre rentabilizando 1%

abaixo da Meta estabelecida pelo Cálculo Atuarial.


O “Comportamento do passivo” mostra a RECEITA PROVÁVEL e a RECEITA DE RISCO que o

RPPS obterá nos próximos anos, levando em consideração as hipóteses de risco adotadas.

Caso o Ente Público honre com seus compromissos e o RPPS cumpra a Meta Atuarial, a receita

que o RPPS obterá é o que chamamos nesse estudo de RECEITA DE RISCO.

Risco, porque estamos levando em consideração que teremos o repasse dos recursos

financeiros tidos como certo pelo Ente Público todos os meses e porque estamos considerando

que em todos os anos, o RPPS cumprirá a Meta Atuarial.

No Gráfico abaixo, apresentamos essa RECEITA DE RISCO nas colunas amarelas.

Caso as hipóteses mencionadas se confirmem, teremos uma receita menor do que as previstas

pela Projeção Atuarial, apresentadas como RECEITA PROVÁVEL (com o risco do não repasse

e de não cumprir a Meta Atuarial) sendo as colunas azuis.

126

COMPORTAMENTO DO PASSIVO PARA AUXÍLIO NO ESTUDO DE ALM


O “Comportamento do passivo”, levando em consideração as hipóteses de risco, demonstra

que nos próximos 35 anos, o RPPS terá insolvência financeira (PATRIMÔNIO NEGATIVO) no

no ano de 2041.

Já o fluxo financeiro entre RECEITAS e DESPESAS, mostra que o RPPS, passará a consumir os

recursos poupados, a partir do ano de 2030. As DESPESAS passarão a ser maiores que as

RECEITAS, obrigado o RPPS a consumir recursos aplicados, para pagamento de Benefícios.

127

0

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

Duration do fluxo de caixa do RPPS(Receita provável x Receita de risco)

Receita Provável Receita de Risco


PERÍODO ANO

1 2017

2 2018

3 2019

4 2020

5 2021

6 2022

7 2023

8 2024

9 2025

10 2026

11 2027

12 2028

13 2029

14 2030

15 2031

16 2032

17 2033

18 2034

19 2035

20 2036

21 2037

22 2038

23 2039

24 2040

25 2041

26 2042

27 2043

28 2044

29 2045

30 2046

31 2047

32 2048

33 2049

34 2050

35 2051

128

FLUXO DE CAIXA DO RPPS PARA AUXÍLIO NO ESTUDO DE ALM

SITUAÇÃO DO FLUXO DE

CAIXA

SITUAÇÃO DO

PATRIMÔNIO

1.922.435,78 16.791.378,39

1.462.944,62 23.322.817,67

1.404.819,90 24.727.637,57

1.097.289,41 25.824.926,98

1.764.264,95 18.555.643,34

1.729.952,67 20.285.596,01

1.574.277,04 21.859.873,05

808.918,20 29.601.499,68

264.081,01 29.865.580,69

90.966,53 29.956.547,22

1.045.757,07 26.870.684,05

987.583,91 27.858.267,95

934.313,53 28.792.581,48

(818.419,56) 28.143.540,77

(1.832.827,26) 26.310.713,51

(2.244.541,08) 24.066.172,43

(178.014,73) 29.778.532,49

(297.142,00) 29.481.390,49

(519.430,16) 28.961.960,33

(4.434.350,06) 9.864.383,75

(4.964.554,76) 4.899.828,98

(5.440.985,16) (541.156,17)

(2.602.172,81) 21.463.999,63

(3.332.214,98) 18.131.784,64

(3.833.050,83) 14.298.733,81

(6.547.398,64) (25.004.159,32)

(6.539.416,03) (31.543.575,35)

(6.433.865,35) (37.977.440,70)

(5.698.514,87) (6.239.671,04)

(5.934.484,21) (12.174.155,25)

(6.282.605,43) (18.456.760,68)

(6.057.455,91) (63.622.199,05)

(6.730.861,79) (44.708.302,49)

(6.535.655,24) (51.243.957,73)

(6.320.785,41) (57.564.743,13)


O estudo acima, não leva em consideração, a entra de novos Servidores Ativos, portanto,

a Receita provável nesse estudo é temporária para os próximos 35 anos.

A Análise entre Receitas e Despesas deste estudo, foi realizada em cima dos dados fornecido

para a realização do Cálculo Atuarial, posicionado em 31/12/2016.

129

0

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

3.000.000

3.500.000

4.000.000

4.500.000

Duration do fluxo de caixa do RPPS(Receita provável x Despesa do RPPS)

Receita Provável Despesa do RPPS


As probabilidades de riscos indicam que a partir do ano de 2030 as receitas com

Contribuições serão inferiores as Despesas com Benefícios, o que irá fazer com que os

Beneficiários passem a consumir as reservas capitalizadas do fundo previdenciário

(Lembrando que esse cenário não leva em consideração a entrada de novos servidores).

Este estudo de Comportamento do Passivo para Estudo de ALM irá auxiliar o RPPS na

elaboração da Política Anual de Investimentos – PAI.

Com base nessas análises, o gestor do RPPS poderá definir seus objetivos de aplicação

financeira, visando à rentabilidade dos fundos de investimento e principalmente sua data

130

‐8.000.000

‐7.000.000

‐6.000.000

‐5.000.000

‐4.000.000

‐3.000.000

‐2.000.000

‐1.000.000

0

1.000.000

2.000.000

3.000.000

Duration do fluxo de caixa do RPPS(Instante em que o RPPS passará a consumir os recursos poupados)


de vencimento em conformidade com a necessidade de caixa do fundo previdenciário.

O gerenciamento de ativos e passivos ‐ ALM – será uma ferramenta de suma importância, pois

irá mensurar com mais segurança, a exposição do patrimônio do instituto aos riscos do

mercado financeiro, tornando mais consistentes os objetivos estabelecidos pelos gestores e

conselheiros da administração dos Regimes Próprios de Previdência Social.

131

Igor França Garcia

Atuário ‐ MIBA/RJ 1.659

(065) 3621‐8267 / (065) 9242‐8876


132


10 – LEI DE DIRETRIZES ORÇAMENTÁRIAS

O desequilíbrio fiscal ou os gastos superiores às receitas predominaram na administração

pública no Brasil até recentemente. As conseqüências para a economia são bastante negativas,

e, em alguns casos, têm impacto sobre mais de uma geração. Inflação descontrolada até o

lançamento do Real, a convivência com taxas de juros muito altas, o endividamento Público

também expressivo, a carga tributária excessivamente alta, foi o que se verificou nas

administrações públicas anteriores.

A Lei de Responsabilidade Fiscal ‐ LRF (Lei Complementar nº 101/2000), Estabelece

normas de finanças públicas voltadas para a responsabilidade na gestão fiscal, com amparo

no Capítulo II, Título VI da Constituição Federal (art. 163), pretendendo fortalecer o processo

orçamentário como peça de planejamento, prevenindo desequilíbrios indesejáveis.

A Lei de Diretrizes Orçamentárias ‐ LDO é uma lei anual, prevista na Constituição de 88, que

orienta as leis orçamentárias anuais e traz parâmetros orientadores para a elaboração e

execução orçamentária, tais como superávit primário, dotações que não podem ser

contingenciadas, execução de despesas caso a lei orçamentária não seja sancionada até

31 de dezembro, fiscalização de obras pelo TCU ou TCE’s, créditos adicionais (alteração na Lei

Orçamentária) e transferências de recursos para estados, municípios e entidades privadas.

133


A LDO tem a finalidade de orientar a elaboração dos orçamentos fiscal e da seguridade social e de

investimento das empresas estatais. Busca sintonizar a Lei Orçamentária Anual ‐ LOA com as

diretrizes, objetivos e metas da administração pública, estabelecidas no PPA. De acordo com o

parágrafo 2º do art. 165 da CF, a LDO:

• Compreenderá as metas e prioridades da administração pública, incluindo as despesas

• de capital para o exercício financeiro subseqüente;

• Orientará a elaboração da LOA;

• Disporá sobre as alterações na legislação tributária; e

• Estabelecerá a política de aplicação das agências financeiras oficiais de fomento.

134


RECEITAS

PREVIDENCIARIAS

DESPESAS

PREVIDENCIÁRIAS

RESULTADO

PREVIDENCIÁRIO

SALDO FINANCEIRO DO

EXERCÍCIO

Valor (a) Valor (b) Valor (c) = ( a ‐ b )Valor (d) = Saldo Financeiro

do exercício anterior + (c)

2016 14.868.942,61

2017 2.810.987,04 526.010,31 2.284.976,74 17.153.919,35

2018 2.820.845,73 605.197,68 2.215.648,05 19.369.567,40

2019 2.948.197,84 696.466,83 2.251.731,01 21.621.298,41

2020 3.064.541,14 895.842,69 2.168.698,45 23.789.996,86

2021 3.190.953,97 1.055.154,05 2.135.799,92 25.925.796,78

2022 3.364.723,24 1.169.041,33 2.195.681,90 28.121.478,68

2023 3.477.166,70 1.473.951,23 2.003.215,47 30.124.694,15

2024 3.652.544,65 1.568.746,36 2.083.798,29 32.208.492,44

2025 3.832.853,20 1.666.542,78 2.166.310,41 34.374.802,85

2026 4.022.211,52 1.758.813,65 2.263.397,86 36.638.200,72

2027 4.266.352,51 1.902.517,70 2.363.834,81 39.002.035,53

2028 4.410.805,28 2.368.745,90 2.042.059,38 41.044.094,90

2029 4.646.412,01 2.526.138,72 2.120.273,29 43.164.368,19

2030 4.764.757,91 2.748.480,51 2.016.277,39 45.180.645,59

2031 4.881.412,05 2.847.356,99 2.034.055,06 47.214.700,65

2032 4.970.513,75 3.019.155,98 1.951.357,77 49.166.058,42

2033 5.033.257,93 3.238.178,20 1.795.079,73 50.961.138,14

2034 4.904.451,74 4.005.571,88 898.879,87 51.860.018,01

2035 4.885.067,63 4.254.917,43 630.150,20 52.490.168,21

2036 4.882.854,52 4.458.637,23 424.217,29 52.914.385,50

2037 4.771.075,69 4.935.163,21 (164.087,52) 52.750.297,98

2038 4.685.050,03 5.196.043,28 (510.993,26) 52.239.304,73

2039 4.556.846,22 5.514.219,82 (957.373,60) 51.281.931,12

2040 4.429.444,01 5.754.263,62 (1.324.819,61) 49.957.111,51

2041 4.293.245,95 5.951.949,81 (1.658.703,86) 48.298.407,65

2042 4.142.341,38 6.170.054,11 (2.027.712,73) 46.270.694,92

2043 3.962.102,56 6.358.135,22 (2.396.032,67) 43.874.662,26

2044 3.747.297,89 6.655.232,19 (2.907.934,29) 40.966.727,96

2045 3.549.504,56 6.906.997,17 (3.357.492,61) 37.609.235,35

2046 3.311.809,95 6.852.777,55 (3.540.967,61) 34.068.267,74

2047 3.098.253,48 6.726.152,52 (3.627.899,04) 30.440.368,70

2048 1.558.924,85 7.017.776,44 (5.458.851,59) 24.981.517,11

2049 1.233.198,56 6.809.212,14 (5.576.013,58) 19.405.503,53

2050 906.842,51 6.585.435,57 (5.678.593,06) 13.726.910,47

2051 576.506,78 6.311.491,07 (5.734.984,30) 7.991.926,18

2052 128.328,19 6.169.496,31 (6.041.168,11) 1.950.758,06

2053 6.803,28 6.102.407,59 (6.095.604,32) (4.144.846,25)

135

EXERCÍCIO

LEI DE DIRETRIZES ORÇAMENTÁRIAS ‐ LDO ‐ ANEXO DE METAS FISCAIS – VI


Continuação (...)

RECEITAS

PREVIDENCIARIAS

DESPESAS

PREVIDENCIÁRIAS

RESULTADO

PREVIDENCIÁRIO

SALDO FINANCEIRO DO

EXERCÍCIO

Valor (a) Valor (b) Valor (c) = ( a ‐ b )Valor (d) = Saldo Financeiro

do exercício anterior + (c)

2054 ‐ 5.788.668,45 (5.788.668,45) (9.933.514,70)

2055 ‐ 5.708.436,19 (5.708.436,19) (15.641.950,89)

2056 ‐ 5.599.006,62 (5.599.006,62) (21.240.957,52)

2057 ‐ 5.270.372,62 (5.270.372,62) (26.511.330,14)

2058 ‐ 5.077.104,98 (5.077.104,98) (31.588.435,12)

2059 ‐ 4.598.879,87 (4.598.879,87) (36.187.314,99)

2060 ‐ 4.394.136,00 (4.394.136,00) (40.581.450,99)

2061 ‐ 4.177.484,14 (4.177.484,14) (44.758.935,14)

2062 ‐ 3.877.196,43 (3.877.196,43) (48.636.131,57)

2063 ‐ 3.548.680,46 (3.548.680,46) (52.184.812,03)

2064 ‐ 3.231.462,30 (3.231.462,30) (55.416.274,32)

2065 ‐ 2.908.004,74 (2.908.004,74) (58.324.279,06)

2066 ‐ 2.638.865,18 (2.638.865,18) (60.963.144,24)

2067 ‐ 2.564.026,57 (2.564.026,57) (63.527.170,80)

2068 ‐ 2.344.344,32 (2.344.344,32) (65.871.515,12)

2069 ‐ 2.049.435,74 (2.049.435,74) (67.920.950,86)

2070 ‐ 1.712.811,69 (1.712.811,69) (69.633.762,55)

2071 ‐ 1.369.343,39 (1.369.343,39) (71.003.105,94)

2072 ‐ 1.200.722,65 (1.200.722,65) (72.203.828,59)

2073 ‐ 955.213,04 (955.213,04) (73.159.041,63)

2074 ‐ 667.680,82 (667.680,82) (73.826.722,44)

2075 ‐ 524.145,86 (524.145,86) (74.350.868,31)

2076 ‐ 453.328,16 (453.328,16) (74.804.196,46)

2077 ‐ 266.551,18 (266.551,18) (75.070.747,64)

2078 ‐ 191.708,84 (191.708,84) (75.262.456,48)

2079 ‐ 115.376,71 (115.376,71) (75.377.833,19)

2080 ‐ 76.840,73 (76.840,73) (75.454.673,92)

2081 ‐ 77.234,16 (77.234,16) (75.531.908,08)

2082 ‐ 77.631,52 (77.631,52) (75.609.539,60)

2083 ‐ 78.032,86 (78.032,86) (75.687.572,46)

2084 ‐ 78.438,21 (78.438,21) (75.766.010,67)

2085 ‐ 78.847,61 (78.847,61) (75.844.858,28)

2086 ‐ 79.261,11 (79.261,11) (75.924.119,39)

2087 ‐ 79.678,74 (79.678,74) (76.003.798,14)

2088 ‐ 80.100,55 (80.100,55) (76.083.898,69)

2089 ‐ 80.526,58 (80.526,58) (76.164.425,27)

2090 ‐ 80.956,87 (80.956,87) (76.245.382,14)

2091 ‐ 81.391,46 (81.391,46) (76.326.773,60)

2092 ‐ 81.830,40 (81.830,40) (76.408.604,00)

136

EXERCÍCIO

prÓprio de previdÊncia do municÍpio de … fileprÓprio de previdÊncia do municÍpio de apiacÁs...

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