organização: Inscreva-se Já: Tel: +55 (11) 3468-0091

Email: danielle.franco@wbresearch.com Contato: Danielle Franco

Confira os insights de 28 grandes players do mercado:

• AngáAssetManagement• BancoBradesco• BancoCentraldoBrasil• BM&FBOVESPA• BTGPactual• ComissãodeValoresMobiliários-CVM• ExploradorCapitalLLC• Fapes–BNDES• FCLCapital• FRAMCapital• GolLinhasAéreasInteligentes• Hewllet-Packard• HollanderConsultoria• HumaitáInvestimentos• IguanaInvestimentos• Itaú-UnibancoAssetManagement• KosmosAssetManagement• MauáSekular• MinervaBrasil• MiraCapital• MiraeAssetGlobalInvestmentsBrazil• NestInvestimentos• Previcoke–Coca-ColaCompany• QuestInvestimentos• TAMLinhasAéreas• TendênciasConsultoriaIntegrada• UniversidadeCatólicadoUruguai• VenturestarGestãodeRecursos

Faça parte da mais completa conferência sobre derivativos do Brasil!

30 de Julho – 01 de Agosto 2012HotelMercureGrandHotelParquedoIbirapuera-SãoPaulo,Brasil

LEADINGSPONSORS:

O ponto de encontro dos executivos de bancos de investimento, assets e investidores institucionais – do mercado financeiro e corporate, para fomentar o mercado brasileiro de derivativos, através da troca de informações e debate das perspectivas para a indústria

Manhã de Workshops

Workshop 1 - Gestão de riscos & derivativos: identificando os principais riscos e desenvolvendo estratégias para mitiga-los, garantindo uma tomada de decisões efetiva para os investidores

Workshop 2 - Melhores práticas para estreitar o relacionamento entre o buy e o sell side: acessando informações e estratégias para investimentos de sucesso em derivativos

Tarde de Mesas Redondas • Derivativos de Juros• Derivativos Exóticos• Derivativos de Energia e Petróleo• Derivativos de Equities• Derivativos de Câmbio

Dia de Interação: acesse palestras de imersão interativas e ainda partilhe com seus pares de Mercado as últimas notícias e tendências sobre diferentes tipos de derivativos.

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PATROCíNIO:

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Como membros do Advisory Board, temos a honra de apresentar a vocês a mais nova e abrangente conferência para o mercado brasileiro de derivativos, a Derivatives Brazil 2012, que promete se tornar referência na disseminação de estratégias, atualidades e tendências para o nosso mercado.

Todos sabem que o mercado de derivativos no Brasil tem ainda muito a ser desenvolvido. Com o intuito de fomentar esta indústria e incentivar o maior uso de derivativos em transações financeiras, a Derivatives Brazil contará com profissionais de renomadas organizações, que irão compartilhar suas experiências e diferentes estratégias para a modelagem, trading e execução destes ativos.

A conferência tem também o objetivo de gerar networking entre os participantes, tomadores de decisão de bancos de investimento, assets e investidores institucionais – do mercado financeiro e corporate, além de proporcionar um ambiente ideal para novos negócios. Haverá, ainda, a oportunidade de encontrar fornecedores de soluções e acessar as mais recentes tecnologias e serviços para esta área.

Se você é do buy ou do sell side, a Derivatives Brazil é o local certo para você, pois levantará importantes questões sobre a indústria, como: precificação de ativos, relacionamento entre buy e sell side, comunicação com clientes, novas legislações, informações sobre o mercado de derivativos internacional, e muito mais!

Junte-se a nós nesta oportunidade única de debater os próximos passos para a indústria de derivativos no Brasil, e fazer networking com os principais players do setor.

Aguardamos você na primeira semana de Agosto.

Cordialmente,

Vinicius Gholmie Wealth Manager Hollander Consuloria

Fabrício OliveiraHead of Risk Management Mirae Asset Global Investments Brasil

Jônatas CouriBusiness Sugar & Ethanol BrazilCargill

Um agradecimento especial ao Advisory Board da Derivatives Brazil 2012. A colaboração e dedicação de todos foi essencial para o desenvolvimento da agenda do evento:

Fabrício OliveiraHead of Risk Management Mirae Asset Global Investments Brasil

Jônatas CouriGestor de Risco de Mercado - Açúcar & EtanolCargill

Vinicius Gholmie Wealth Manager Hollander Consuloria

Prezados colegas,

ÍnDICeDia de Interação 03Agenda do Primeiro Dia 04Agenda do Segundo Dia 06Preços da Conferência e Descontos para Grupos 10Sobre nossos Patrocinadores 11Formulário de Inscrição 12

Inscreva-se Já | Danielle Franco - Tel: +55 (11) 3468-0091 Email: danielle.franco@wbresearch.com 3

08h15 credenciamento para o Dia de Interação & café da Manhã 09h00 Workshop 1Gestão de riscos & derivativos: identificando os principais riscos e desenvolvendo estratégias para mitiga-los, garantindo uma tomada de decisões efetiva para os investidores Após a crise de 2008, o mercado de derivativos voltou-se fortemente ao gerenciamento de riscos. Este workshop foi especialmente desenvolvido para que você, profissional da área financeira, acesse as mais recentes estratégias para gerenciar os riscos dos derivativos, fazendo com que os investimentos de sua empresa sejam eficientes e seguros.

è Acesse um panorama geral da evolução do gerenciamento de riscos em derivativos, desde a crise de 2008 até hoje

è Avalie estratégias avançadas para a identificação de possíveis riscos e implicações contábeis em posições de derivativos

è Hedge accounting: como estabelecer e utilizar um processo de contabilização de derivativos eficiente em sua empresa tornando-o menos complexo?

è Identifique os produtos oferecidos em derivativos que podem ter os riscos mais facilmente mitigados, de acordo com o perfil da carteira

è Quais os itens a serem considerados em situações de tomadas de riscos, para que o investidor sinta-se seguro ao optar por um determinado produto?

è Colateral management: garantindo proteção contra a exposição ao risco com a utilização da estimativa de risco de crédito. Avalie os benefícios para o buy e o sell side

Bruno Miranda, Managing Partner, Mira capital

10h30 encerramento do Workshop 1 e coffee Break da Manhã

11h00 Workshop 2Melhores práticas para estreitar o relacionamento entre o buy e o sell side: acessando informações e estratégias para investimentos de sucesso em derivativos Neste workshop, os executivos do buy e sell side acessarão melhores práticas para uma comunicação efetiva, a fim de esclarecer expectativas e aprimorar resultados nos investimentos em derivativos .

è Analise o real conceito do mercado de derivativos e entenda os benefícios que eles podem trazer ao investidor institucional

è Debata sobre alternativas que podem ser adotadas para transferir conhecimento sobre o mercado de derivativos ao buy side – financeiro e corporate, a fim de estimular um uso maior deste tipo de operações no país

è Quais ferramentas oferecidas pelo mercado de derivativos podem conferir mais autonomia aos investidores ao acionar uma movimentação?

è Desenvolvendo uma comunicação clara quanto às características dos produtos oferecidos para garantir que o investidor esteja ciente dos riscos e benefícios envolvidos

è Desenhando opções: partilhando informações que permitam ao investidor identificar os produtos e estratégias corretos para gerar movimentações lucrativas para sua empresa

è Empresas de pequeno e médio porte: como driblar as barreiras de comunicação entre estas empresas e os fornecedores de derivativos?

Luiz adriano Martinez, Partner, angá asset Management

12h30 encerramento do Workshop 2 & almoço

13h45 Tarde de Mesas redondas Interativas sobre as Principais classes de Derivativos Os facilitadores dos temas rodarão a cada 25 minutos, participando de mesa em mesa e dando a todos a chance de debater sobre todos os temas apresentados. Participe de uma tarde agradável e partilhe conhecimentos sobre diferentes tipos de derivativos com seus pares de mercado.

a) Derivativos de Juros Há espaço para posições com taxas de juros no país?

Luís Paulo Fraga de Mesquita, Sócio-fundador, venturestar Gestão de recursos

B) Derivativos exóticosEles estão ganhando mais espaço no mercado brasileiro? Conheça as opções exóticas de destaque e que se adequam ao nosso mercado

Bruno Miranda, Managing Partner, Mira capital

c) Derivativos de energia e Petróleo Perspectivas e características: como e por que operar derivativos de Energia no Brasil? De que maneira os players locais estão se estruturando para realizar operações no exterior?

eduardo Masson andrade Martins, Treasury and Risk Manager, Gol Linhas aéreas Inteligentes

D) Derivativos de equities Quais os papéis mais negociados atualmente e seus benefícios? Esclarecendo informações sobre riscos, retornos e depósitos de margens para o buy side corporate

vinicius Gholmie, Partner, Hollander consultoria

e) Derivativos de câmbioEstratégias para contornar a atuação do IOF em operações onshore de Câmbio

Fernando araújo, CIO, FcL capital

Haverá Coffee Break das 15h00 às 15h30.

16h20 encerramento do Dia de Interação

Promovendo a interação entre os principais players da indústria brasileira de derivativos para um exclusivo debate sobre as principais classes de ativos e questões críticas para o desenvolvimento do mercado local

AGEnDA: Dia de Interação Pré-ConferênciaSegunda-feira,30deJulhode2012

PATROCíNIO:

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08h00 credenciamento para a conferência & café da Manhã na Zona de soluções

08h45 abertura da conferência

nicole can, Conference Director, Derivatives Brazil 2012

08h50 considerações iniciais do Presidente de Mesa

09h00 sessão de aberturavisão Macroeconômica - acesse um exclusivo overview sobre o atual cenário econômico Brasileiro e projeções para os próximos anos: avalie de que forma o mercado brasileiro de derivativos será impactadoNesta sessão, o público terá a honra de partilhar os conhecimentos de um dos mais renomados economistas de nosso país. Nesta palestra, Gustavo Loyla nos trará um overview da economia brasileira e mundial, bem como das suas implicações para o mercado brasileiro de derivativos.

è Tendências econômicas no Brasil: quais as perspectivas em termos de crescimento, inflação e taxa de juros?

è Analisando a conjuntura econômica dos países centrais e as possíveis consequências da instabilidade global para o Brasil

è Quais lições podemos aprender com a experiência internacional de obter um retorno mínimo mesmo em situações econômicas adversas?

è Perspectivas para investidores: com a queda dos juros, o que esperar do desempenho das variadas classes de ativos, fixos e variáveis?

è Mercado de derivativos: de que forma a economia mundial vem afetando o mercado brasileiro de derivativos?

è Projeções e perspectivas econômicas para o Brasil nos próximos 5 anos

Gustavo Loyola, Sócio-Diretor da Tendências Consultoria Integrada e Ex- Presidente do Banco Central, Tendências consultoria Integrada Keyonte speaker

10h00 Painel de Mercadoacesse um overview sobre o panorama atual do mercado brasileiro de derivativos e confira as principais tendências e projeções para a áreaQuais são as previsões para o investimento em derivativos no Brasil? De que forma este cenário está sendo construído? Influências do mercado de derivativos internacional terão grande impacto sobre o mercado local? Este painel trará a você a oportunidade de conferir respostas para estas perguntas e debater projeções importantes para o mercado.

è Avalie o grau de maturidade da indústria de derivativos no Brasil e qual o trajeto a ser seguido para que o setor evolua como um todo

è De que forma a alteração de regras dentro do mercado pode influenciar a liquidez e a quantidade de negócios acionados?

è O que falta para que o buy side – financeiro e corporate – decida investir mais fortemente em derivativos no Brasil?

è Quais são os tipos de derivativos mais utilizados no país e as razões pelas quais são a preferência nacional?

è Ferramentas e instrumentos: quão diversificada é a estruturação de derivativos no país, considerando a aceitação e adaptação do mercado a novas propostas?

è Demanda x viabilidade: entendendo por que algumas classes de derivativos de sucesso no exterior não deram certo ainda no mercado brasileiro de derivativos

rodrigo carvalho de Oliveira, Gerente de Investimentos, Previcoke - coca-cola companyPaulo corchaki, Chief Investment Officer, Itaú-Unibanco asset Managementcarlos Ferreira, Head da Mesa Institucional, XP Investimentos

10h50 coffee Break da Manhã & networking

11h30 Painel sobre a Liquidez Identificando estratégias de sucesso para conciliar as características de liquidez dos derivativos no Brasil e a aplicação rentável destes instrumentosLiquidez: um dos mais importantes fatores para a escolha dos derivativos. Aqui, você poderá partilhar conhecimentos sobre as atuais condições e perspectivas de liquidez no mercado brasileiro, além de acessar estratégias para lidar com as características do mercado local.

è Debata sobre o cenário atual e as expectativas para a liquidez do mercado brasileiro de derivativos

è Analisando a projeção de riscos futuros gerados pelo nível de liquidez em produtos listados e de balcão para que garantir um bom planejamento de investimentos

è Acesse estratégias inovadoras que permitem a utilização de derivativos de baixa liquidez no mercado nacional e internacional

è Movimentações alavancadas: avalie as vantagens e desvantagens destas movimentações e de que forma elas estão afetando a liquidez de determinados produtos

andré Portilho, Head of Equity Flow, BTG Pactual

12h20 Painel regulatórioconfira os insights dos principais órgãos reguladores em relação ao desenvolvimento da indústria de derivativos no país Neste painel, você poderá acessar o ponto de vista de importantes órgãos reguladores para este mercado. Aproveite esta oportunidade para avaliar o que eles esperam e estão fazendo para o desenvolvimento do mercado de derivativos local.

è Quais as perspectivas dos órgãos reguladores em relação ao crescimento deste mercado?

è Confira os projetos desenvolvidos e em andamento que visam a fomentação do uso de derivativos no país

è Entenda de que forma os órgãos reguladores estão inovando processos e trabalhando para garantir a mitigação de riscos em movimentações que envolvem derivativos

è Como uma atuação ativa destes órgãos e sistemas de controles mais eficientes podem trazer vantagens e segurança aos aplicadores?

è Acesse uma visão geral de órgãos reguladores sobre os produtos internacionais que ainda não são utilizados no país: quais as vantagens e desvantagens da entrada e utilização de determinados produtos no mercado brasileiro de derivativos?

sérgio Odilon dos anjos, Chefe do Departamento de Normas do Sistema Financeiro – DENOR, Banco central do Brasil

Marcos Galileu Lorena Dutra, Gerente de Análise de Negócios, cvM – comissão de valores Mobiliários

13h10 almoço

PrimeiroDiadeConferênciaTerça-feira,31deJulhode2012

“O evento é uma excelente oportunidade para as pessoas entenderem o mercado de derivativos no Brasil e os pontos que devem analisar antes de realizarem o hedge ou sua estratégia de investimento.”

Cláudio Fernandes, Diretor, Iguana Investimentos

Inscreva-se Já | Danielle Franco - Tel: +55 (11) 3468-0091 Email: danielle.franco@wbresearch.com 5

14h30 considerações do Presidente de Mesa 14h30 considerações do Presidente de Mesa

Sessão A Insights sobre a estruturação e tributação de derivativos

Sessão B Estratégias de ponta para o investimento de sucesso em derivativos

14h40 estabelecendo cláusulas, prevendo garantias e custos para o desenvolvimento de contratos de derivativos mais eficientesRecicle seus conhecimentos sobre a elaboração de contratos e garanta o sucesso de suas operações com derivativos.

è Calculando margens de operação de acordo com diferentes tipos de contratos e os benefícios que eles garantem ao tipo do produto negociado

è Considerando riscos envolvidos em contratos: como identifica-los e garantir sua proteção nas negociações

è De que forma garantir a eficácia e a clareza na comunicação entre os departamentos Jurídico e de Investimentos, a fim de elaborar cláusulas condizentes com a movimentação?

è Contrato Global de Derivativos e anexo de garantias: quais as vantagens e desvantagens ao oferecer garantias dentro de um CGD? Avalie regras e estratégias deste tipo de contratos

è Debata sobre as atuais condições disponíveis para o registro de anexos de garantia e de que forma os órgãos reguladores poderiam facilitar estes registros

sérgio santos, Professor, BM&FBOvesPa

14h40 Painel do Buy side - acesse informações sobre os derivativos oferecidos pelas instituições financeiras e facilite suas decisões sobre investimentos nestes produtosEste painel foi feito para você, que é responsável pela definição de investimentos em sua empresa. Você poderá acessar os principais benefícios e riscos da utilização de derivativos, bem como estratégias para utilizá-los com sucesso.

è Quais os preceitos básicos para a estruturação de derivativos? Após este processo, de que forma as instituições oferecem os produtos aos clientes?

è Quais as melhores formas para que o investidor tenha todas as informações sobre características e futuros riscos de produtos cogitados?

è Como os órgãos reguladores podem auxiliar na garantia de uma comunicação transparente entre bancos e clientes, a fim de garantir maior segurança aos investidores?

è Entenda como a utilização de derivativos pode representar proteção e aumento de ganhos para o investidor

è Avalie quais produtos podem oferecer maiores riscos para os investidores quando não se tem total conhecimento sobre as suas características

è De que forma a Linha Indexada e o Target Forward podem trazer vantagens e desvantagens aos investidores?

claudio Fernandes, Diretor, Iguana Investimentos

15h20 Modelos quantitativos: quais deles são viáveis para realizar a modelagem de derivativos no Brasil?Nesta sessão, você terá acesso às mais atuais informações sobre a utilização de modelos quantitativos em derivativos.

è Qual a confiabilidade dos modelos quantitativos, considerando a estrutura e estratégias de precificação do mercado brasileiro?

è Analisando diferentes tipos de modelos quantitativos e a sua aplicabilidade para a tomada de decisão no mercado de derivativos

è Arbitragem x modelo quantitativo: identificando oportunidades geradas pelo movimento da precificação de produtos

è Quais as expectativas para o uso destes modelos nos próximos anos? Identifique quais opções poderiam ser inseridas a fim de aprimorar resultados

Giuliano Lorenzoni, Gestor de Risco, Fapes – Fundação de assistência e Previdência social do BnDes

15h20 Painel do Buy side - avaliando estratégias de investimento em derivativos para o buy side não financeiro: como eles estão lidando com a equação risco x retorno?Esta é a sessão ideal para que você possa aprimorar suas estratégias de investimentos em derivativos, a fim de garantir melhor retorno para sua empresa.

è Debata a evolução dos investimentos do buy side não financeiro em derivativos desde a crise econômica de 2008: quais medidas preventivas as empresas passaram a tomar desde então?

è Acesse alternativas para administrar os investimentos em derivativos, gerando alfa è Identifique riscos e saiba como definir o tipo mais adequado de consultoria para

gerenciá-los efetivamente è Melhores práticas para reduzir a vulnerabilidade de grandes empresas ao investir

em derivativos è Planos estratégicos para variação cambial: como tomar importantes decisões de

investimento frente ao aumento do dólar?

Bernardo clemente, Diretor de Tesouraria, Tam Linhas aéreasDonald Jackson, CFO, Hewllet-Packard Brasil

16h00 Coffee Break & networking

16h40 Debata sobre os principais aspectos tributários e taxas do investimento em derivativos, e possíveis soluções para um investimento rentávelParticipe e troque ideias sobre a tributação incidente sobre os investimentos em derivativos e de que forma lidar com os seus impactos.

è Analise o impacto gerado sobre os derivativos pela constante alteração de taxas cobradas sobre contratos e como esta situação pode ser resolvida

è Identificando as características de tributação das principais classes de ativos para definir o derivativo mais adequado aos seus objetivos

è Quais são as perspectivas para o IOF? O governo deve estimular ou retrair o mercado nos próximos 12 meses?

è Operações onshore x offshore: avalie vantagens e desvantagens tributárias de cada opção e verifique estratégias para driblar as barreiras existentes

Daniel Delabio, Portfolio Manager, explorador capital LLc

16h40 Painel do Buy side - Portfolio Management: escolhendo os investimentos de melhor performance para a sua carteira de derivativos Compartilhe experiências com seus pares de mercado e confira melhores práticas para alocação de recursos em derivativos.

è Melhores práticas na busca por alfas consistentes no investimento em derivativos è Onde os principais players do mercado estão alocando ativos? è Quais são os derivativos mais líquidos da indústria? è Encontrando a taxa adequada de risco x retorno para diversificar sua carteira de

derivativos è Portfolio management x plataformas tecnológicas: quais são as tecnologias que

podem auxiliar na escolha do investimento ideal? è Melhores práticas em hedges para obter um retorno satisfatório do portfolio

vladimir Timerman, Portfolio Manager, nest InvestimentosGuido chagas, Senior Partner, Humaitá Investimentos alberto araújo, Partner, Kosmos asset Management

17h20 Encerramento do Primeiro Dia de Conferência

Sessões Simultâneas

PATROCíNIO:

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08h00 café da Manhã na Zona de soluções

8h45 abertura da conferência

nicole can, Conference Director, Derivatives Brazil 2012

08h50 considerações iniciais do Presidente de Mesa

09h00 Painel comparativoMercado de derivativos internacional: acesse um comparativo entre o uso de derivativos no Brasil e em outros países, e avalie como as tendências destes mercados impactarão os players brasileiros Confira, neste painel exclusivo, as principais características dos mercados local e internacional de derivativos: como estes ativos são utilizados nos diferentes mercados e de que forma a indústria internacional influencia a brasileira.

è Mercado brasileiro x mercado internacional de derivativos: de que forma as legislações, controles, liquidez e produtos se diferem e conferem pontos positivos para estes mercados?

è Confira uma visão geral sobre o atual cenário da indústria de derivativos internacional, projeções e perspectivas: o que deve chegar ao Brasil?

è Principais tendências e novas estruturas utilizadas pelo mercado internacional: será possível reproduzi-las aqui?

è Qual a representatividade dos players brasileiros no mercado de derivativos internacional? De que forma produtos Over-the-counter (OTC) e risk derivatives podem facilitar movimentações no exterior?

è Dodd Frank: debata sobre as principais características e o impacto causado por esta legislação nos EUA, de que forma o mercado global está reagindo diante das regras impostas e como esta legislação pode impactar bancos e fundos de investimentos brasileiros

è Limites de cobertura de crédito em países da Europa: qual a melhor forma para estruturar contratos visando a proteção em casos de crises econômicas?

è Analise as expectativas em relação ao Euro x mercado de derivativos perante a crise econômica europeia e entenda como as grandes empresas estão se planejando para uma suposta alteração de moeda

rodrigo assis, International Fixed Income Trader, Quest Investimentos

9h50 Painel OTc & Listadosanalisando alternativas de investimento em opções listadas e de balcão oferecidas no Brasil: verifique retornos e perspectivas para os dois tipos de derivativosAnalise as duas grandes vertentes do mercado de derivativos, balcão x listados, e avalie qual delas é mais interessante para o seu perfil de investimentos.

è Acesse estratégias para optar por opções listadas que possuam maior liquidez e evitar o pagamento de pênaltis ao montar estruturas

è Quais as perspectivas da BM&FBOVESPA para a criação de novos produtos de acordo com as regras e taxas vigentes?

è De que maneira a Bolsa de Valores está direcionando o desenvolvimento do mercado de Derivativos? O que esperar para curto e médio prazo?

è Contratos para opções listadas: até que ponto os prazos de contratos podem influenciar na precificação dos ativos e afetar o fluxo de movimentações deste mercado?

è De que forma a oferta de controles de margem e precipitação mais próximas dos dealers poderia favorecer o aumento da demanda por contratos no mercado de balcão?

è Como conciliar as decisões tomadas por administradores à viabilidade de execução de uma movimentação de acordo com o regulamento dos OTC?

è Quais produtos de balcão estão sendo mais utilizados e quais as principais tendências para uma maior estruturação do mercado de balcão, criação de produtos e aumento da demanda para estes derivativos?

è Custo x flexibilidade: analise características de cada mercado e saiba como avaliar a melhor opção para seus investimentos

Julio carlos Ziegelmann, Diretor de Renda Variável, BM&FBOvesPaDerivatives Specialist, calypso Technology

10h40 coffee Break da Manhã & networking

11h30 Painel de Tecnologias confira o crescente avanço e a importância da utilização de plataformas tecnológicas no mercado de derivativos: quais ferramentas já estão disponíveis para facilitar este tipo de investimento? Conheça mais sobre a evolução de soluções para a indústria de derivativos, em um painel exclusivo sobre plataformas tecnológicas que otimizam processos e facilitam a execução das operações.

è Avalie os mais modernos softwares para a área de derivativos já encontrados no país è Verifique os sistemas mais utilizados no mercado para reportar informações sobre

preços, taxas e variáveis em tempo real e os benefícios percebidos ao adota-los è Entenda de que forma a integração do Execution Management System (EMS)

com o Order Management System (OMS) pode ser benéfica para o investimento em derivativos

è Acesse as tendências para softwares no mercado internacional de derivativos e debata sobre a sua adequação para o uso local

è Quais critérios vêm sendo adotados pelas empresas para definir a melhor opção de plataforma tecnológica?

Fabricio Oliveira, Head of Risk Management, Mirae asset Global Investments Brazil

12h20 almoço

SegundoDiadeConferênciaQuarta-feira,01deAgostode2012

“Uma ótima oportunidade para a troca de experiência dos mais diversos players do mercado de derivativos brasileiro, tratando de todas suas especificidades e derivações.”

Fabricio Oliveira, Head of Risk Management, Mirae Asset Global Investments Brazil

Inscreva-se Já | Danielle Franco -Tel: +55 (11) 3468-0091 Email: danielle.franco@wbresearch.com 7

13h35 considerações do Presidente de Mesa 13h35 considerações do Presidente de Mesa

Sessão A Reciclando estratégias para melhores investimentos e avaliando as principais tendências para trading

Sessão B Impulsionando o mercado brasileiro de derivativos: novas opções e produtos

13h45 eletronic Trading: ele se tornará uma realidade para o investimento em derivativos no Brasil? Quando?Você já utiliza ou pretende utilizar ferramentas de Eletronic Trading em sua empresa? Aproveite esta oportunidade para ficar por dentro das soluções disponíveis para o trading de derivativos, em qual estágio de implementação e utilização elas estão no mercado brasileiro.

è De que maneira está se desenvolvendo o electronic trading de derivativos no mercado brasileiro e o que esperar para os próximos anos?

è Quais plataformas estão disponíveis e adaptadas à realidade local para realizar este trading?

è De que forma os players brasileiros estão se preparando para as negociações em alta frequência?

è Avalie o impacto de regulamentações sobre o uso de High Frequency Trading (HFT) para derivativos

è Debata sobre a latência no trading de derivativos: qual a importância da low latency neste tipo de negociação e como é possível alcança-la?

andrés a. Bagnasco, Quantitative Trader, Researcher, Professor - Algorithmic Trading, Derivativos e Mercados Financeiros, Universidade católica do UruguaiFernando Kazan, Head da Mesa de Eletrônico, XP Investimentos

13h45 exportação de commodities x uso de derivativos: entenda o desenvolvimento de derivativos de commodities no Brasil e quais as expectativas para o crescimento destas negociações Todos sabemos que o Brasil possui grande potencial para a exportação de commodities, mas em que fase de desenvolvimento estão os derivativos de commodities no país? Aqui, você poderá acessar informações fundamentais sobre o uso desta classe de derivativos.

è Por que um país tão rico em commodities não investe tanto neste tipo de derivativos? O que falta para impulsionar estes investimentos?

è Quais as melhores estratégias para estruturar, precificar, negociar e registrar estas opções?

è Verifique quais são os derivativos de commodities mais cotadas e de que forma o volume de produção influencia na sua precificação

è Negociação de commodities offshore x onshore: avalie vantagens e desvantagens de cada um dos tipos de negociação

è Acesse um overview sobre operações com commodities nos Estados Unidos e na Europa e debata sobre o impacto destes mercados no país

Moris Mermelstein, Commodities Trader, Minerva Brasil

14h30 Painel do Buy side - Definindo processos estratégicos para garantir o sucesso dos investimentos em derivativosNeste painel, acesse soluções e processos para lidar com controle de riscos, alavancagem e trading de derivativos.

è Identificando a necessidade da implementação de um programa de recompra de ações: estratégias de para o bom desenvolvimento e acompanhamento do programa

è Debata sobre melhores práticas para negociar a compra e venda de ativos è Alavancagem de movimentações: confira alternativas para determinar e controlar a

alavancagem dos produtos financeiros adquiridos, sem correr riscos desnecessários è Como mensurar riscos de liquidez e traçar previsões para moeda a fim de optar pelo

tipo de investimento mais adequado às necessidades da empresa?

edmar Prado Lopes neto, Diretor de Finanças e Relações com Investidores, Gol Linhas aéreas Inteligenteseduardo Masson andrade Martins, Treasury and Risk Manager, Gol Linhas aéreas Inteligentes

14h30 Impulsionando a utilização de derivativos de crédito no país: por que e como investir neste instrumento? Acesse um painel exclusivo sobre derivativos de crédito e seu papel no mercado brasileiro. Você obterá também informações sobre o CDS e de que forma ele pode ser utilizado no Brasil.

è Acesse as principais características dos derivativos de crédito e melhores práticas para a sua utilização

è Quais instrumentos devem ser inseridos no mercado brasileiro para que a demanda por derivativos de crédito aumente?

è Verifique as tendências para derivativos de crédito no mercado global e as vantagens do uso de tecnologia para operá-los

è Quais são os conhecimentos necessários para estabelecer a precificação desta classe de derivativos?

è Estabelecendo uma efetiva análise de riscos para derivativos de crédito è Qual a importância do Credit Default Swap (CDS)? Como o CDS vendo sendo

utilizado na Europa?

José augusto carvalho Filho, Professor, BM&FBOvesPaHenry singer Gonzalez, Managing Partner & CIO, FraM capital

15h15 Coffee Break & networking

16h00 Precificação de Derivativos: aprimorando procedimentos e estratégias para atender aos interesses do buy e do sell side Uma das etapas fundamentais para operar um derivativo: precificação. Para você, que busca reciclar suas estratégias e agregar novos conhecimentos para aprimorar o processo de precificação de derivativos, este é o momento ideal.

è De que forma o desenvolvimento do mercado de derivativos pode influenciar na criação de um novo índice de volatilidade, aprimorando, assim, a fórmula de precificação?

è Desvendando os processos de precificação de derivativos adotados pelo sell side: como o buy side pode utiliza-los a favor de seus investimentos?

è Que fatores são – e quais deveriam ser - considerados ao definir preços para derivativos das diferentes categorias de ativos?

è Value at Risk: como os modelos de VaR podem auxiliar na análise de riscos a fim de garantir a precificação adequada de derivativos?

è Quais são os pontos de melhoria a serem adotados para uma precificação de derivativos que atraia mais investidores?

Guilherme de Morais vicente, Partner, Mauá sekular

16h00 certificado de Operações estruturadas (cOe): analisando benefícios e possibilidades de utilização deste novo produtoUma palestra exclusiva sobre um dos produtos mais esperados pelos executivos da área de derivativos: saiba mais sobre as caraterísticas, formas de utilização e benefícios gerados pela utilização do COE. Você não pode perder!

è Esclarecendo os principais objetivos e as vantagens geradas pela utilização do COE è Entenda as perspectivas dos executivos da área para o processo de inserção do COE

no mercado de derivativos è Quais os procedimentos para a sua utilização? è Quais seriam a melhores práticas para negociação, venda e registro deste produto? è Avaliando os potenciais riscos para o investidor e soluções para mitiga-los è Fundos de capital garantido x notas estruturadas: avalie benefícios em termos de

flexibilidade e possibilidade de personalização

vinicius José de almeida albernaz, Diretor, Banco Bradesco s/a

16h45 Encerramento da Conferência

Sessões Simultâneas

PATROCíNIO:

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“Dentre as diversas etapas necessárias à evolução do mercado financeiro brasileiro, o desenvolvimento do mercado de derivativos é certamente um cornerstone deste processo. Antecipando essa evolução, a Derivatives Brazil 2012, organizada pela WBR, oferece uma oportunidade excepcional para discutir mais profundamente as perspectivas, desafios e oportunidades presentes neste mercado.”

Guido Chagas, Senior Partner, Humaitá Investimentos

NaDerivativesBrazilvocêteráacessoaosmaisrecentesdesenvolvimentosdomercadobrasileiroemtermosdeestratégias,ferramentaseregulamen-taçõesparaderivativos.

Aconferênciaoferececonteúdoparaasempresasdobuyside–financeiroecorporate-edosellside,propor-cionandoumencontroexclusivoentreosdiferentesplayersdestemercadoegerandoexcelentesoportunidadesdenegócios.Acesseperspectivasparaodesenvolvimentodomercadobrasileirodederivativos,atravésdospalestran-tes,querepresentamumagamadeexecutivosaltamenteexperientes.

Quem Você Vai encontrar na Derivatives Brazil?

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