FINANÇAS

MINOR / EXTRA CURRICULAR

Prof. Wolney Ramiro

wramiro@espm.br

MINORPOSSIBILIDADES DE ESCOLHAG

ES

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AL

09/0

9/2

013

FIN AN

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MIX DE MINOR

FIN

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9/2

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• 5 opções de especialização (Minor), cada uma com 8 créditos;

• Mix Minor: opção por disciplinas de diferentes Minor 8 créditos;

• Plano B: O quanto antes optar a secretaria consegue garantir que sua opção será respeitada. Se não formar turma outra opção;

• Opção: Aluno opta no 5º sem. (Ver calendário: prazo 17/09/13);

INFORMAÇÕES GERAIS MINOR

www.espm.br Acesso Restrito Aluno

Secretaria AcadêmicoEscolha de

Especialização (Minor)

• Mudança de Minor: Após inscrição aluno resolve mudar de opção. PODE? PODE! Havendo vaga na que escolheu e se dentro do prazo (durante a montagem da grade horária). Tem que fazer requerimento;

• Blackboard: A grade com as disciplinas e as apresentações de cada Minor estão disponíveis no caminho acima;

• Perguntas e Respostas: ao final de todas as apresentações.

FINANÇAS INTERNACIONAISProf. Orlando Vieira Sampaio Júnior

MERCADO DE CAPITAISProf. André Accorsi

AVALIAÇÃO, FUSÃO E AQUISIÇÕES

Prof. Oswaldo Pelaes Filho

MINOR

ESPECIALIZAÇÃO EM FINANÇAS

MERCADO DE CAPITAISProf. André Accorsi

FIN-606 | 6º sem | 4 créditos

MINOR FINANÇAS

MINOR FINANÇAS

MERCADOMONETÁRIO

MERCADOCAMBIAL

MERCADODE

CAPITAIS

MERCADODE

CRÉDITO

MERCADOFINANCEIRO

Segmentação do Mercado Financeiro

JUROS: MOEDA DE TROCA DESSES MERCADOS

MINOR FINANÇAS

Mercado Monetário

MINOR FINANÇAS

Mercado de Crédito

Fonte: Boletim do BCB, 2012

MINOR FINANÇAS

MINOR FINANÇAS

Mercado de capitais

MINOR FINANÇAS

Ementa da disciplina

• Visão geral do mercado financeiro.

• Mercado de capitais: estrutura e funcionamento.

• Estrutura temporal da taxa de juros.

• Títulos de renda fixa.

• Gestão de renda fixa (duration e convexidade).

• Mercados a termo e futuro.

• Contratos futuros negociados no Brasil: características e

precificação.

• Hedge com o uso dos mercados futuros.

• Swaps.

Obrigado pela presença

e atenção!Prof. André Accorsiaaccorsi@espm.br

MINOR FINANÇAS

FINANÇAS INTERNACIONAISProf. Orlando Vieira Sampaio Jr

GIN-707 | 7º sem | 2 créditos

MINOR FINANÇAS

Negociação de Moeda CresceO mercado atinge $4 trilhões por dia

conforme os investidores perseguem o lucro nas economias em crescimento

Micro e pequenas empresas no comércio internacional?

MINOR FINANÇAS

Micro e pequenas empresas no comércio

internacional?

MINOR FINANÇAS

MINOR FINANÇAS

Ementa da disciplina• Sistema monetário internacional.• Condições de paridade internacionais.• Determinação e previsão das taxas de câmbio.• Gestão de Risco cross border.• Hedge de taxas de câmbio.• Finanças corporativas e de projeto.• Estruturas alternativas de financiamento.• Securitização/CDOs.• Derivativos de crédito.• Teoria do portfólio internacional.

Obrigado pela presença

e atenção!Prof. Orlando V. S. Jr

Orlando_sampaio@espm.br

AVALIAÇÃO, FUSÃO E AQUISIÇÕES

Prof. Oswaldo Pelaes FilhoFIN-707 | 7º sem | 2 créditos

MINOR FINANÇAS

MINOR FINANÇAS

Compra, venda, fusão, incorporação, liquidação, cisão de

negócios

Corporate Finance (IPO, emissão primária/secundária e fechamento

capital)

Captação de recursos

Análise da Performance da Empresa

Estudos da viabilidade

Foco na geração de Valor

Investimentos privados (Private Equity e Venture Capital)

Planejamento Estratégico (Corporate Strategy e VBM)

Utilização do Valuation

MINOR FINANÇAS

Fusões e Aquisições

Fonte: Boletim ANBIMA – Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais

M&A, OPAS eReestruturações

Societárias

R$ bilhões No

2012 122,3 176

2011 142,8 179

2010 184,8 143

2009 119,0 95

2008 125,9 99

2007 136,5 148

MINOR FINANÇAS

Fonte: Boletim ANBIMA – Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais

Em 2012 houve o envolvimento de 519 profissionais nos processos de M&A no Brasil.

Fusões e Aquisições

MINOR FINANÇAS

SaláriosFUSÕES E AQUISIÇÕES

Fixo Variável RemuneraçãoMensal (Bonus)* Anual

Managing Director 35 - 50 12 - 20 875 - 1650Diretor 25 - 35 15 - 20 700 - 1155VP 16 - 25 10 - 16 368 - 725Associate 12 - 17 10 -12 276 - 493Analista SR 9 - 15 8 -12 207 - 375Analista PL 7 -12 6 - 10 147 - 300Analista Jr 5 -10 95 - 230

(*) em número de salários

Fonte: Robert Half - 2013 Salary Guide

MINOR FINANÇAS

Participação por Setores

Exemplos de M&A no Brasil

MINOR FINANÇAS

• 1995 – Banco Francês e Brasileiro e Banco Itaú – O Itaú fortaleceu sua posição no mercado com carteira de pessoas físicas de alta renda.

• 1999 – Antarctica e Brahma – redução de custos devido a sinergias.

• 2000 – Arisco e Bestfoods – fortalecer o produto.

• 2003 – TAM e Varig – economia de escala – redução capacidade ociosa.

• 2008 – Banco Itaú e Unibanco – deu origem a maior instituição financeira do Brasil.

• 2009 – Sadia e Perdigão – compensar o prejuízo obtido em 2008 devido a derivativos.

MINOR FINANÇAS

MINOR FINANÇAS

• Introdução e parâmetros para valuation.

• Análise fundamentalista.

• Premissas e projeções dos demonstrativos financeiros.

• Avaliação pelo método do fluxo de caixa descontado.

• Avaliação por Múltiplos.

• Criação de valor e temas polêmicos.

• Análise de Risco em Avaliações.

• Os principais métodos utilizados em fusões e Aquisições.

• MVA e EVA.

• Private Equity – FIPs. Fundos Imobiliários e Avaliação de

Títulos.

Ementa da disciplina Obrigado pela presença

e atenção!Prof. Oswaldo Pelaes

Filhooswaldo@espm.br

EXTRA CURRICULAR

ESTRUTURAÇÃO DE OPERAÇÕES

Prof. Adriano Gomes

GESTÃO DE CARTEIRAS E FUNDOS

Prof. Ricardo Chagas Cruz

GESTÃO DE RISCOProf. Márcio Fernandes Gabrielli

ESPECIALIZAÇÃO EM FINANÇAS

• 3 disciplinas opcionais de especialização, cada uma com 2 créditos;

• ACOM: SIM!!! Informações com CINTEGRA;

• Quem Pode: Todo estudante do 8º semestre, independente da Minor que escolheu; pode ser no 7º ou no 6º semestres também, basta haver “janela”.

• Opção: Estudante opta no semestre anterior ao que vai cursar. (Ver calendário: prazo mesmo da Minor); TEM QUE FAZER REQUERIMENTO. NÃO É VIA SITE.

• Vantagem: Estudante aumenta seu nível de especialização. Mais visibilidade no CV. Não há cobrança extra (Extra é a aquisição de conhecimento) para os estudantes do curso de Administração;

• Blackboard: As apresentações Extracurriculares serão enviadas pela secretaria a todos os estudantes;

• Site: Estudantes podem acessar o programa de cada uma das 3 disciplinas no site, seguindo o Link:

INFORMAÇÕES GERAISEXTRA CURRICULAR

(Finanças)

www.espm.br Acesso Restrito Aluno

Secretaria (WAE) Programas Programas de

Tópicos Avançados

FINANÇASMINOR

OBRIGADOPELA PRESENÇA

E PELO INTERESSE!DESEJAMOS

SUCESSO EM SUAS CARREIRAS !!!

PERGUNTAS AOS

PALESTRANTES !