Perfil del Inversionista Chino

I n f o T r a d e S e r v i c e s

M é x i c o , S A d e C V

R i c a r d o M a r g á i n 5 7 5 , “ C ”

T o w e r , S u i t e 4 2 2 S a n

P e d r o G a r z a G a r c í a , N L ,

M é x i c o

+ 5 2 ( 8 1 ) 1 2 5 3 - 7 6 2 2

2 | P a g e

INTRODUCCIÓN México y China han mantenido relaciones diplomáticas desde 1899, y con la

República Popular China desde 1972. Al menos hasta la década de los noventa las

relaciones binacionales fueron buenas y con importantes coincidencias generales y en el

ámbito internacional. No obstante, y particularmente con el crecimiento exponencial de las

relaciones económicas y comerciales entre ambas naciones, las relaciones han cambiado

significativamente: China se ha posicionado como una de las potencias económicas y de

inversión, que compite con México por el mercado estadounidense y por proyectos de

inversión.

Durante la visita de Hu Jintao, presidente de la República Popular China, en

septiembre de 2005 destacó, en su discurso en el Senado de la República de México, la

importancia de profundizar la cooperación estratégica binacional y en el área multilateral;

áreas como la ciencia y tecnología, cultura, educación, salud, deporte y turismo, así como

economía y comercio, fueron tema de particular relevancia en su propuesta. Sin embargo,

para que esta relación bilateral se manifieste a favor del desarrollo económico mexicano, es

necesario estudiar las oportunidades y ventajas competitivas que ofrece el mercado

mexicano y cómo atraer un mayor número de inversores del país asiático.

Con una tasa de crecimiento económico del 9% en 2010, el dragón chino se ha visto

envuelto en varias mutaciones económicas, como el desarrollo de empresas

transnacionales y el aumento de sus inversiones en el extranjero. De hecho, después de la

apertura económica de la RP China en 1979, vemos que crecieron varias empresas

transnacionales cómo: Huawei, Haier, Lenovo, Petrochina, ZTE, entre otras. Desde

entonces, en este contexto de reformas liberales, China impulsa la economía mundial y

México tiene la oportunidad de sumarse a las nuevas estrategias de crecimiento de las

empresas chinas.

Sin embargo, para lograrlo, es vital que México armonice su estrategia de desarrollo

económico con las necesidades y retos que presenta el caso chino. El siguiente reporte

busca perfilar al inversionista chino, estudiando sus tendencias de inversión en los últimos

cinco años, y puntualiza observaciones que considera deben incorporarse a las estrategias

de desarrollo mexicanas entre las que destacan:

1. La importancia de las diferencias culturales y su impacto en la naturaleza de

la inversión y la creación de empleos.

2. Los mecanismos para acortar la distancia geográfica.

3 | P a g e

3. La necesidad de promover el conocimiento profundo de las ventajas de la

economía mexicana con la intención de regularizar el déficit comercial

México-China.

4. La mejora de la reputación de las empresas chinas sobre la calidad.

El estudio del perfil del inversionista queda limitado porque, hasta la fecha, son

pocos los organismos internacionales que han publicado datos e informes sobre este tema

específico. Los estudios universitarios que vale la pena destacar fueron elaborados por un

número reducido de especialistas.

El objetivo del informe de InfoTrade fue analizar la información existente,

disponible y actualizada para poder entender la situación actual de la relación de negocios

China-México y establecer propuestas que impulsen el desarrollo económico en cuanto a la

perspectiva de atracción de inversiones chinas en México. Para este propósito fue

necesario entender quiénes son los actores de la estrategia de expansión y cuáles son los

motivos de la internacionalización de las empresas chinas. Esta última variable es

particularmente importante ya que existen varios retos que llevan al fracaso de

internacionalización (como fue el caso de Sichuan Tengzhong); retos que están ligados a la

reputación de las empresas chinas y a la percepción de calidad de los productos que fungen

como barreras adicionales a la estrategia de expansión de las transnacionales chinas.

4 | P a g e

¿En qué países invierte China? Países en los que invierte, de mayor a menor inversión (resultados 2010, en billones de

dólares):

1. Hong Kong ($38505.21) 2. Islas Vírgenes Brasileñas ($6,119.76)

3. Islas Caimanes ($3496.13) 4. Luxemburgo ($3,207.19) 5. Australia ($1701.70) 6. Suecia ($1367.23)

7. Estados Unidos ($1308.29) 8. Canadá ($1,152.29) 9. Singapur ($1118.50) 10. Myanmar ($875.61) 11. Tailandia ($699.87) 12. Rusia ($567.72) Fuente: Análisis de InfoTrade con estatísticas del gobierno chino.

Tax Havens: En términos meramente cuantitativos los denominados ‘tax havens’ son los

que reciben mayor influjo chino; sin embargo es necesario distinguir entre influjos

monetarios e inversión. En adelante, esta distinción se hará diferenciando entre influjos

(outflow) y participaciones (stock).

Asia, primera región receptora de inversión china: A pesar que poco son los países

asiáticos que se encuentran en el “top 10” de la inversión china, como continente Asia es la

región que más inversión extranjera china recibe dado la cercanía geográfica. Hong Kong

recibe una alta proporción de la inversión, pero mucha de esta inversión es considerado

“round-tripping” (una estrategia para las empresas chinas sacar su dinero como capital

extranjero y reinvertirlo en el país como capital extranjero, el cual goza de exenciones

fiscales.

Occidente Vs América latina: Aunque en el continente, EEUU y Brazil son los líderes

indiscutibles, Argentina es el destino más popular recientemente. América Latina es un

destino relativamente nuevo. Destacan los destinos ricos en recursos, como Venezuela y

Brasil. México, por su lado, está comenzando a ser considerado como objetivo por las

empresas chinas por su acceso al mercado estadounidense y por la facilidad de la industria

maquiladora que ya existe.

África, el mercado en expansión: La inversión en Nigeria (el país africano con mayor

inversión) se concentra en grandes contratos de construcción e ingeniería. Pero en el

5 | P a g e

continente africano, China tiene presencia en más de 49 países y con más de 800 empresas

que se fomentan a través de una cooperación bilateral.

Medio Oriente: Por cuestiones políticas y de Estados rentistas, China no ha podido invertir

fuertemente en la región, sin embargo, las compañías chinas han construido ferrovías,

carreteras y fabricas.

¿Cuáles son los países con mayor crecimiento en la recepción de flujos de IED?

Tabla 1: Mayor Crecimiento IED, 2009-2010, en billones de dólares.

Fuente: Análisis Infotrade

con estadísticas del

Gobierno Chino.

México es el tercer país con mayor crecimiento cuanto a la recepción de Inversión china

entre 2009-2010 lo que representa buenas expectativas. México constituye uno de los

principales destinos de inversión de China en Latinoamérica. Más de 60 empresas chinas

tienen presencia en México. El desarrollo agrícola de Xintian-México S.A. de C.V., Fábrica de

Textil de Sinatex S.A. de C.V., La planta Lenovo así como los proyectos de servicio petrolero

del PetroChina y Sinopec, etc son unos de los más destacados. Según el banco de México, las

inversiones de China en México en los 10 últimos años suman 123 millones de dólares lo

que es una cifra muy baja.

Consideraciones sobre los países elegidos:

El factor riesgo país no tiene tanto peso como con otras transacciones. La explicación más

aceptada es que habiéndose desarrollado en ambientes de riesgo político y económico, la

percepción de riesgo de las multinacionales de países emergente es vastamente diferente a

la de los países desarrollados.

Predomina la inversión sur-sur, a diferencia del resto de los otros países BRIC.

País receptores 2009 2010 Crecimiento (%)

Suecia $ 8.10 $1,367.23 16779.38

Hungría $ 8.21 $370.10 4407.92

México $ 0.86 $26.73 3008.14

Uganda $ 1.29 $26.50 1954.26

Yemen $ 1.64 $31.49 1820.12

Finlandia $ 1.11 $18.04 1525.23

Tailandia $ 49.77 $699.87 1306.21

Angola $ 8.31 $101.11 1116.73

Sudáfrica $ 41.59 $411.17 888.63

Bielorrusia $ 2.10 $19.22 815.24

6 | P a g e

Los países receptores más beneficiados son los ‘tax havens’ geográficamente cerca a China.

Seguidos por los países ricos en recursos naturales, en especial el petróleo, y/o países que

representan mercados grandes.

Un número considerable de los países receptores para la IED china tienen un desempeño

pobre en cuestiones institucionales y/o de percepción de la corrupción.

Las instituciones parecen ser insignificantes, mientras que el acceso a recursos naturales

atrae significativamente la IED china. Otras variables que se han encontrado que influyen en

la decisión de una EMN para invertir es el PIB, aunque PIB per cápita parece disuadirla (esto

sustentado en el hecho que al inversionista chino le da importancia al costo de la mano de

obra).

Tabla 2: Sectores con mayor número de Empresas Chinas Establecidas en el Extranjero. Análisis InfoTrade con

información del International Trade Center

Número de las casa matriz con las afiliadas en

el país

Número de afiliadas en el

país

Empleados Establecimiento reciente

Casa matriz principal

País anfitrión principal

Total (Servicios y mercancías)

94 207 31.749 71 China Ocean Shipping (Group)

Company

Singapur

Comercio al por mayor y al por

menor

40 66 11.639 18 Shenzhen Huawei Investment And Holding Co., Ltd.

Singapur

Actividades inmobiliarias,

empresariales y de alquiler

24 42 5.812 17 China National Petroleum

Corporation

Indonesia

Construcción 14 17 1.12 8 China State Construction Engineering Corporation

Federación de Rusia

Fabricación de maquinaria y

aparatos eléctricos n.c.p.

13 18 1.453 8 State Development &

Investment Corporation

Rumania

Fabricación de vehículos

automotores, remolques y

semirremolques

9 11 1.186 5 State Development &

Investment Corporation

México

Fabricación de maquinaria y

equipo

9 12 3.171 4 SGSB Group Co.,Ltd.

México

Transporte, almacenamiento y

comunicaciones

7 16 1.967 1 China Ocean Shipping (Group)

Company

Singapur

Metales comunes y productos de

metales

6 7 920 3 SGSB Group Co.,Ltd.

Rumania

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Explotación de minas y canteras

5 6 3.884 3 Chongqing Daxing Investment Co.,

Ltd.

Perú

Intermediación financiera

5 15 1.779 1 Bank of China Limited

Singapur

Otras actividades de servicios

5 5 135 1 China Ocean Shipping (Group)

Company

Venezuela

¿En qué sectores invierte?

Sectores Emergentes vs. Sectores Maduros Tabla 3: Los sectores con mayor inversión china en flujo (Datos de 2010, en millones de USD). Análisis InfoTrade

con datos oficiales del gobierno chino.

Industria Por flujos Participación (%)

Servicios Negocios 30,280.70 44.28

Servicios Bancarios 8,627.39 12.61

Venta Mayoreo/Menudeo 6,728.78 9.83

Minería 5,714.86 8.35

Transportación y Almacenamiento 5,655.45 8.27

Manufactura 4,664.17 6.82

Construcción 1,628.26 2.3

Bienes Raíces 1,613.08 2.35

Investigación Científica 1,018.86 1.48

Producción y Distribución de Agua, Gas y Electricidad 1,006.43 1.47

Agricultura, Silvicultura, Acuicultura 533.98 0.78

Servicios Computacionales, Software 506.12 0.74

Hotelería 218.2 0.31

Promoción Cultural, Deportiva, Entretenimiento 186.48 0.27

Total 68,382.76 100

Tabla 4: Los sectores con mayor inversión china por volumen (Datos de 2010, en millones de USD)

Industria Por volúmenes

Participación (%)

Servicios Negocios 96,246.05 30.86

Servicios Bancarios 55,253.21 17.72

Minería 44,660.64 14.32

Venta Mayoreo/Menudeo 42,006.45 13.47

Transportación y Almacenamiento 23,187.24 7.43

Manufactura 17,801.66 5.70

Servicios Computacionales, Software 8,406.24 2.69

Bienes Raíces 7,266.42 2.33

8 | P a g e

Construcción 6,173.28 1.97

Investigación Científica 3,967.12 1.27

Producción y Distribución de Agua, Gas y Electricidad

3,410.68 1.09

Agricultura, Silvicultura, Acuicultura 2,612.08 0.83

Hotelería 449.86 0.14

Promoción Cultural, Deportiva, Entretenimiento 345.83 0.11

Total 311,786.76 100

El sector que más recibe inversión china es el sector de servicios financieros y de negocios,

éste se manifiesta prácticamente sólo en la compra y venta de bonos y, por consecuencia, es

difícil rastrear su uso por el movimiento de capital.

Los servicios negocios y bancarios son actividades que recibieron mayores inversiones

chinas en el 2010 con 57% de participación en los sectores totales. Se trata de servicios de

contabilidad, diseño, publicidad, mantenimiento, recursos humanos, administración de

empresas, ingeniería, finanzas, entre otros.

Haciendo a un lado los servicios bancarios y de negocios, la industria extractiva es líder en

cuanto a la inversión china respecta, sin embargo, el shock financiero causado por la crisis

en el 2008 logró efectivamente la diversificación de la inversión. Lidera la inversión en

mineral de hierro (iron ore), el carbón y otros metales.

El sector automotriz corresponde el 9% de la IED china.

Aunque las transacciones son en menor cantidad, se ve cómo diversificación a través de los

sectores, donde cabe resaltar el nuevo gasto en agricultura.

El sector de ingeniería y construcción son liderados por contratos para la construcción de

centrales eléctricas.

El sector transporte aumenta el rango de su inversión a líneas ferroviarias, carreteras,

puertos y aeropuertos.

Aunque las proporciones varían año con año, en promedio un 40% de la IED son hacia el

sector minero/petrolero, y un 54% industria del servicio enfocada a servicios de negocios y

finanzas. Sólo poco más del 5% se dedica a la manufactura.

Existe una tendencia, aunque hasta la fecha no ha sido corroborada, que la IED destinada a

la explotación de recursos reside en los países menos desarrollados; mientras que el sector

servicios se enfoca en los mercados desarrollados.

9 | P a g e

¿Cuánto y cómo invierte?

Es casi una norma que las empresas chinas, cuando se internacionalizan, buscan primero

control corporativo a través de adquisiciones y fusiones y no nada más inversiones de

portafolio. En el 2010, el 72% de las transacciones chinas hacia el extranjero lograron

controlar más del 50% de las acciones de la compañía.

Las adquisiciones tienen por objetivo convertir la pérdida en ganancia y unificar las culturas

de negocios con el fin de aumentar la capacidad corporativa de la empresa china.

Aunque las inversiones “greenfield” son, económicamente, mas deseables y menos riesgosas

para los países desarrollados, en el caso chino sucede lo contrario. Ellos consideran que la

presencia de un socio local reduce las percepciones de riesgo en el mercado. Al respecto

también desvían las opciones “greenfield” el poco conocimiento sobre las limitaciones y

manejo de las inversiones en el país receptor son temas importantes. }

La selección de China en sus inversiones extranjeras se concentra en una de dos cosas: (1)

garantizar devoluciones estables; o (2) en adquirir, aún si es más volátil la inversión,

compañías con participación mayoritaria en el ámbito del petróleo, gas y otros minerales,

compañías en posesión de tecnología avanzada o laboratorios especializados, o compañías

con experiencia financiera evidente, conexiones o know-how.

Las proyecciones muestran que las adquisiciones chinas en EEUU aumentarán como

resultado del valor depreciado de las empresas estadounidenses—que van de la mano con

la creciente necesidad de la economía china de alta tecnología y la cálida recepción por

parte de los empresarios estadounidenses.

Dependiendo de la zona geográfica, es el interés en adquirir control total de las empresas

locales. En países desarrollados, se enfoca en comprar participación en empresas en el

sector de servicios, negocios o financieros como manera de entrar en el mundo de las

grandes multinacionales.

En cambio en regiones menos desarrolladas, entre las que destacan Asia (pero también la

mayoría de su inversión en incluye África y América Latina), se enfocan en acceso a recursos

adquirir tanta participación como sea posible logrando, en un 70% de los casos el control

mayoritario de la empresa.

En cuanto a países menos desarrollados, también debemos considerar no sólo el monto de

la inversión, sino la ayuda extra que en ocasiones es substancial (2010, cerca del $35 miles

de millones) .

Desde el 2005, ha habido un mayor número de fracasos en las transacciones. Las

transacciones con un valor aproximado de $165 miles de millones en ocasiones fueron

10 | P a g e

encontradas como problemáticas o imprácticas. El número de transacciones fallidas cayó

durante el 2010, pero volvió a repuntar en 2011 (expertos suponen que por la violencia en

Libia). Sin embargo, esto nos muestra que los empresarios chinos están comenzando a

sofisticarse y hacer ofertar más plausibles. El número de transacciones fallidas ha caído en

los últimos cinco años, y, las que fallan, lo hacen mucho antes en el proceso de manera que

se desperdician menos recursos.

Es importante destacar que las principales operaciones de fusiones adquisiciones de

empresas chinas entre 2008 y 2010 fueron en el sector de recursos naturales (petróleo, gas,

cobre, iron), energía, automotriz, agricultura con toma de participación de más del 10% de

empresas en Argentina, Estados Unidos, Canadá o Brasil. 61% de las empresas invierten

menos de 1 millón de USD mientras 1% lo hacen por más de 100 millones de USD. Aunque

la economía china se está liberalizando, la burocracia larga y difícil todavía representa una

barrera a la decisión de invertir.

¿Cuáles son sus principales motivaciones?

Búsqueda de nuevos mercados: expansión hacia el mercado meta ya sea en el país

receptor en terceros países. En este respecto, son atraídos por las proyecciones de

ganancias que pueden ser mayores en el extranjero que en China.

Acceso/Explotación de Recursos Naturales: Esta es la principal razón de su

diversificación más reciente. La inversión extranjera china ha crecido a partir del 2006, la

principal motivación detrás de esta inversión ha sido una creciente demanda de recursos

naturales, en particular petróleo. Se ve como el inversionista chino se ha convertido en una

fuente importante de capital para los países ricos en petróleo en África, Asia central y

América Latina.

Búsqueda de ventajas estratégicas: La IED china es positivamente atraída hacia países a

los que ya exporta. Esto apoya los estudios que explican el expansionismo chino como una

manera de brindar apoyo a las empresas locales de exportación china. En esta categoría

también incluimos algunos esfuerzos de las empresas que buscan incrementar las

exportaciones de una empresa mayor y las empresas que se establecen en el extranjero

para estar más cerca de sus mercados de exportación. En este sentido, el tamaño del

mercado (medido por el PIB del país receptor) es un factor positivamente correlacionado

con la atracción de inversión.

Reflejo de Intereses Políticos: Ya que casi el 80% de las empresas chinas internacionales

son controladas por el Estado Chino, se deben explorar las posibilidades que los avances en

materia de negocios y comercio sea por motivos políticos.

11 | P a g e

Acceso a Información: La internacionalización de las empresas chinas muchas veces va de

la mano con un interés genuino por adquirir información o nuevas tecnologías que luego

puedan ellos explotar en la forma de diversificación de la producción, o innovación de

productos existentes.

Presión Internacional: La prosperidad china tiene derrames en la región, que también

goza de ciertas ventajas competitivas (mano de obra barata, marco fiscal conveniente), en

este sentido, las empresas chinas están buscando ganar los mercados competentes con

mayor rapidez antes que sus competidores puedan hacerlo.

Marco Institucional: En varios estudios parece que las empresas chinas son atraídas por

un marco institucional pobre (países con un alto riesgo político) cuando se trata de

inversiones para explotación de recursos naturales. En los estudios esto se explica porque e

un país con instituciones débiles es más fácil aprovechar la rentabilidad de los recursos

explotados si estos no pueden ser defendidos. Intervención del Estado que usualmente

está presente en países con instituciones débiles parece ser un factor que favorece la

inversión china.

Eficiencia: Aunque esta es una de las razones principales por las que las empresas de

países desarrollados invierten en el extranjero, en el caso de China no parece haber

correlación alguna; esto podría explicarse por el alto nivel de eficiencia que disfruta el país a

nivel interno.

¿Qué rol tiene el gobierno chino? El gobierno de China (al igual que India) que apoya a las empresas a adoptar estrategias

para invertir en el extranjero (“go global policies”). El diseño de dichas políticas públicas es

el más sofisticado entre los países del BRIC.

A mediados de la década de 1990 las operaciones transnacionales chinas fueron

incorporadas oficialmente a la estrategia nacional de desarrollo; éstas fueron

encomendadas con integrar a China en la economía global.

Por ende, en el ámbito doméstico, las empresas chinas podrán tener diferentes intereses

pero hacia el exterior sus intereses convergen. En particular porque gran parte de las

empresas que invierten en el extranjero son entidades controladas por el gobierno mismo.

El 12º Plan Quinquenal—del 2011 al 2015—propone desacelerar la tasa de crecimiento a

un promedio de 7%. Lo cual todavía excedería el 2.3 y 2.8% proyectado para el resto de los

países de la OCDE.

De las treinta más grandes empresas chinas que invierten en el extranjero, todas, excepto

dos son controladas por el gobierno.

12 | P a g e

Aunque todas figuran en el mercado de valores, el gobierno mantiene mayoría de las

acciones y posiciona a miembros del partido como directores ejecutivos.

Otro rol distintivo del gobierno central resulta del hecho que todas las transacciones

significantes deben ser aprobadas por el State Assets Board (SAB) y la State Administration

of Foreign Exchange (SAFE) que rinden cuentas al Consejo del Estado.

Cuando existen dos alegaciones que utilizaran las inversiones extranjeras como manera de

avanzar las necesidades militares, económicas o tecnológicas, las esferas más altas en la

estructura piramidal deciden a quién darle el proyecto.

Esto nos lleva a la conclusión que las decisiones de inversión reflejan, objetivos políticos y

no sólo maximización de beneficios como lo haría una multinacional privada.

¿Cuáles son sus principales preocupaciones? Entre los retos que más preocupan al inversionista chino se encuentran los riesgos

económicos (a diferencia de los inversionistas de países desarrollados que tienden a

preocuparse más por los riesgos políticos).

Posiblemente en factor que más preocupa al

inversionista chino es la fluctuación cambiaria.

¿Qué aspectos culturales hay que considerar

en la recepción y atracción de inversión

china?

La cultura china es una cultura relativamente

cerrada y de alto contexto. Cuando se diferencia

entre la inversión entre los países de la OCDE y

los no-miembros, la proximidad cultural (medida

como la proporción de la población china en el

país receptor) es un factor que afecta

positivamente la inversión china en un país.

Esto sugiere que las empresas chinas buscan beneficiarse, en la medida de lo posible, de las

relaciones que ya están construidas en el país receptor.

En este sentido, ciudades que han logrado atraer inversión china masiva (como Dusseldorf)

han demostrado que tener un centro de estudios y promoción de la cultura china en la

ciudad receptora es una manera de abrir las puertas. Ya que esto amortigua la caída de los

"While Chinese investment in Latin

America is growing, contacts

highlighted a range of challenges,

such as a disconnection between

Chinese and Latin American

investment priorities and the lack of

cultural understanding among

Chinese companies. Additionally,

China has struggled to address trade

frictions, such as anti-dumping suits

and a lopsided trade balance with

Mexico"

Cable Diplomático Embajada de EEUU

13 | P a g e

inversionistas que visitan la ciudad y pueden pedir referencias personales o de la compañía

a las personas del centro.

Esto puede verse dificultado por la percepción internacional que mantiene México

actualmente. El Instituto Nacional de Migración reportó en el 2011 una duplicación en el

número de visas de chinos para permanecer en el país (cerca de 11 mil chinos); sin

embargo, comentan que el proceso de visado es largo e inseguro (cerca de 6 meses).

14 | P a g e

Recomendaciones para la promoción de la inversión China en Mexico

Oportunidades del Mercado Mexicano

Sector Inversionistas Ventajas Factores de Mercado Distribución y Logística

Exportadores Chinos Medianos y Pequeños

Mejor distribución e incremento de su base de clientes

Reducción de impuestos compensatorios de más de 300 artículos chinos

Manufactura avanzada

Fabricantes chinos de autopartes, aeroespacial, eléctrico, electrónica

Acceso a tecnología y prácticas de manufactura avanzada.

Incrementos de costos de operación en china exige mayor eficiencia en sus procesos

Bienes raíces e Infraestructura

Desarrolladores y fondos de inversión

Acceso inversiones a largo plazo y buenos rendimientos

El impulso del gobierno chino por la internacionalización de las empresas

Recursos Naturales

Fondos de inversión y empresas de sector (minería, energía, agua)

Incremento en el valor de los metales y aseguramiento de suministro futuro

Incremento en la demanda mundial de las materias primas y alimentos

Sugerencial para la Promocion de la inversión China en Mexico Página web en idioma chino (www.investinmexico.com.hk) China es segundo mercado principal para el internet (solo después de EEUU) con más de 200 millones de usuarios. Es importe facilitar y tener la presencia virtual de la promoción de México al disponer de páginas de interés en idioma chino. Registrar la página web en buscadores chinos - Google es solamente uno de muchos recursos de Internet—sin embargo, el usuario chino promedio no utiliza dicho buscador. Para lograr la adecuada presencia será necesario utilizar buscadores como Baidu y Sina. Registro de Dominio y servidor se realice en Hong Kong. Como es bien sabido existen muchos filtros a las paginas web que accesan los usuarios en China. Hong Kong se considera una región neutral, por lo que no se tienen tantos filtros o censuras en sus paginas web. Promocion Regional Vs. Promocion Estatal Se recomendia desarrollar material (brochures) para promoción económica de manera regional y de esta manera se lograra incrementar el atractivo de la region. Regulamente la distancia entre 2 ciudades puede variar de 1-3 hrs en carretera.

15 | P a g e

Por ejemplo Monterrey NL = 500 empresas fabricantes de autopartes Region Noreste (saltillo, monterrey , laredo reynosa)= 1300 empresas de Autopartes Perfiles Sectoriales con Informacion relevante y de fácil acceso (en idioma chino). La mayoría de los reportes sectoriales se centran en información general y poco relevante para el inversionista (en muchos casos desactualizada).Por ejemplo, en el caso de Tecnologias de Informacion (TI) existen mas de 25 puestos diferentes y muchas veces solo se limitan a dar información de sueldos de “Ingenieros en Sistemas”. Servicios para el desarrollo de clientes en Mexico y Estados Unidos. Una de las principales motivaciones para la IED es el acceso a mercados. La mayoría de las empresas chinas que desean iniciar operaciones en Mexico, desean tener acceso al mercado mexicano y estadounidense. Lo cual servicios como la “IDENTIFICACION DE CLIENTES POTENCIALES EN MEXICO Y E.U” pueder ser ayudar a los propósitos de los potenciales inversionistas. Desarrollo de Plataforma para Venta de Negocios en Mexico o JV. Mas de 50% de la inversiones chinas en el extranjero se realizan atraves de fusiones y adquisiciones. Es importante crear una plataforma donde negocios en Mexico pueda ofrecerse a la venta o soliciten posibles inversionistas. Esto permitirá que los inversionistas chinos puedan acceser a oportunidades de inversión en Mexico (hoteles en venta, restaurantes, fábricas, etc) Manuales Comparativos México Vs. China de aspectos legales y laborales. Aunque existen manuales de aspectos legales y laborales es importante resaltar la diferencia de responsabilidades corporativas entre México y China. Por ejemplo, elaborar tablas comparativas entre México y China pudiera ser de utilidad para el inversionista Chino. Por ejemplo: Aspectos Tributarios Mexico China Impuestos corporativos Seguridad social: 15% a 25%

aplicable a las contribuciones patronales.

Seguridad social: 20% a 40% aplicable a las contribuciones patronales.

16 | P a g e

CONCLUSIONES Si hacemos a un lado el flujo masivo de capital hacia los denominados paraísos fiscales, los

datos demuestran que para la inversión china en el mundo se divide en dos grandes grupos de

países. En el primero, entran los llamados desarrollados, ejemplificados por Estados Unidos,

Australia y Europa. En el segundo, observamos a las naciones en vía de desarrollo donde se

encuentran, también las potencias emergentes como los países del sudeste asiático, Rusia, Hong

Kong, Taiwán, Sudamérica y África.

La búsqueda de nuevas recursos naturales en África y la diversificación de mercados de

consumo en Latinoamérica y Asia son los principales motivos que mueven a los inversionistas.

Debido a la fuerte competencia en los sectores que China compite, las decisiones de

internacionalización de las empresas están basadas en las ventajas específicas de cada región ya

que sean los factores de producción, los apoyos diplomáticos, los incentivos económicos y la

apertura cultural. Para poder reducir el déficit comercial, México debe promover productos y

oportunidades especialmente diseñadas para atraer el mercado chino. Por otro lado, impulsar la

inversión extranjera directa en México en la planta productiva mexicana a través de programas de

incentivos a empresas proveedores chinas para que produzcan componentes en México es una

solución que permitirá la recaudación fiscal.

China concentra su exportación en maquinarias, textiles, productos químicos, industria

ligera, aceros, pieles y equipos médicos. Sin embargo, el reciente aumento del costo de la mano de

obra china, ha empujado a estas empresas productoras (sean estas chinas o extranjeras radicadas

en china) a buscar otras alternativas de producción fuera de China. México debe aprovechar esta

transición sacando provecho a su mano de obra especializada, relativamente barata (por debajo de

otros competidores latinoamericanos como Argentina y Brasil) y a su proximidad con el mercado

norteamericano.

Por otro lado, al revisar las tendencias de inversión y notando los sectores maduros contra

los emergentes, salen a relucir los sectores estratégicos de oportunidad para atraer inversión, no

sólo en volúmenes importantes sino donde los beneficios de creación de empleo y transferencia de

tecnología se maximizan. Entre ellos destaca:

- La industria automotriz para aprovechar de la plataforma de exportación y

experiencia maquiladora. Ej. La Chery Automobile Co. Construyó una planta productiva

en Uruguay y Brasil.

- La Investigación & Desarrollo que promueve transferencia de conocimiento y capital

humano para la nanotecnología, nuevos materiales, biotecnología y exploración

aeroespacial.

- El desarrollo de infraestructuras tales como hoteles, restaurantes, empresas de

logística y transporte.

- El sector energético en especial las energías renovables (como la aeólica). Ej. CMNC

puso un parque en Guatemala.

- El aprovechamiento agropecuario en las costas mexicanas.

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Los sectores de maquinaria y equipos manufactureros por lo general deciden invertir mediante

una joint venture. Este tipo de inversiones es favorecida, en especial, por las empresas con poca

experiencia internacional ya que representan operaciones menos riesgosas en términos de costo y

cultural empresarial. Sin embargo, para los sectores de agricultura, alimentos procesados, químicos

y de construcción se prefiere una inversión tipo greenfield. Cabe destacar que, aún cuando estos

sectores favorezcan este tipo de operaciones, no necesariamente representan una gran inversión en

términos de capital.

Para poder atraer más inversión china hacia México, la actividad de promoción internacional se

debe adecuar con mecanismos de desarrollo facilitando estrategias sectoriales:

Sector de actividad Generación de

empleos Forma de inversión común

Estrategia de desarrollo para la atracción

Minería ++++ M&A Vinculación para permisos y viabilidad de los proyectos

Servicios bancarios ++++ Greenfield Mecanismos de

Intermediación financiera

Comercio al por mayor y al por menor

++++ Greenfield Desarrollo de la cadena de

distribución y Export processing zone

Extracción de petróleo y gas

+++ M&A Vinculación para permisos y viabilidad de los proyectos

Fabricación de maquinarias y aparatos

+++ Joint-Venture Export processing zone

Transporte, logística y telecomunicaciones

+++ Greenfield/M&A Acuerdo público-privado de

desarrollo de infraestructuras

Actividades inmobiliarias y

servicios de negocios +++ Joint-Venture

Clúster y transferencias de conocimientos

Fabricación de aparatos eléctricos

+++ Greenfield/M&A Centros de I+D

Automotriz +++ Greenfield Export processsing zone y

desarrollo de proveedor local

Construcción ++ Greenfield Vinculación para permisos y viabilidad de los proyectos

++++ >300 por proyecto

+++ >200

++ >80

Como una última observación hace falta resaltar que para cada estrategia de

internacionalización, la intervención del gobierno chino es primordial ya que facilita apoyos

diplomáticos y subsidios para los proyectos. Sin embargo, la intervención del Estado es un arma de

doble filo, aunque la economía china se está liberalizando, la burocracia se mantiene larga y difícil,

por ende, todavía representa una barrera a la decisión de invertir.

Conocer a detalle la situación de sus competidores le permite a México perfilarse como una

alternativa competente y competitiva para la atracción de IED. México tiene una amplia base de

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recursos naturales y humanos calificados, es el tercer socio comercial de Estados Unidos, dos

litorales y posee una amplia red de tratados de libre comercio. Las anteriores están entre las

ventajas que México debe empezar a capitalizar; buscar alianzas estratégicas con el capital chino

podría ser una manera de lograrlo.