normas e procedimentos de gestÃo atuarial … · repartição simples riscos. ... • a taxa de...
TRANSCRIPT
![Page 1: NORMAS e PROCEDIMENTOS de GESTÃO ATUARIAL … · repartição simples Riscos. ... • A taxa de juros real contratualmente prevista deverá respeitar o limite ... Slide 1 Author:](https://reader033.vdocuments.com.br/reader033/viewer/2022052920/5bf3029a09d3f26d518b6716/html5/thumbnails/1.jpg)
César Neves
SUSEP/DICON/CGCOM
NORMAS e PROCEDIMENTOS de
GESTÃO ATUARIAL APLICÁVEIS à
PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR ABERTA
Outubro de 2017
![Page 2: NORMAS e PROCEDIMENTOS de GESTÃO ATUARIAL … · repartição simples Riscos. ... • A taxa de juros real contratualmente prevista deverá respeitar o limite ... Slide 1 Author:](https://reader033.vdocuments.com.br/reader033/viewer/2022052920/5bf3029a09d3f26d518b6716/html5/thumbnails/2.jpg)
Agenda
Mercado
Fases da Gestão Atuarial
Produtos
Provisões
Capital
![Page 3: NORMAS e PROCEDIMENTOS de GESTÃO ATUARIAL … · repartição simples Riscos. ... • A taxa de juros real contratualmente prevista deverá respeitar o limite ... Slide 1 Author:](https://reader033.vdocuments.com.br/reader033/viewer/2022052920/5bf3029a09d3f26d518b6716/html5/thumbnails/3.jpg)
Empresas Área de atuação Quantidade
Seguradoras
seguros de danos e pessoas
e previdência113
operando em previdência 28
Entidades Abertas de
Previdência
Complementar
previdência 23
Sociedades de
Capitalizaçãocapitalização 17
Resseguradoras local | admitida | eventual 16 | 38 | 76
Corretores de seguro | de resseguro 102 mil | 39
Mercado
![Page 4: NORMAS e PROCEDIMENTOS de GESTÃO ATUARIAL … · repartição simples Riscos. ... • A taxa de juros real contratualmente prevista deverá respeitar o limite ... Slide 1 Author:](https://reader033.vdocuments.com.br/reader033/viewer/2022052920/5bf3029a09d3f26d518b6716/html5/thumbnails/4.jpg)
4
Produtos
Provisões
Capital Baseado em
Risco
Fases da Gestão Atuarial
![Page 5: NORMAS e PROCEDIMENTOS de GESTÃO ATUARIAL … · repartição simples Riscos. ... • A taxa de juros real contratualmente prevista deverá respeitar o limite ... Slide 1 Author:](https://reader033.vdocuments.com.br/reader033/viewer/2022052920/5bf3029a09d3f26d518b6716/html5/thumbnails/5.jpg)
5
Produtos
SobrevivênciaPrevidência
e Seguro
RiscosMorte e Invalidez
![Page 6: NORMAS e PROCEDIMENTOS de GESTÃO ATUARIAL … · repartição simples Riscos. ... • A taxa de juros real contratualmente prevista deverá respeitar o limite ... Slide 1 Author:](https://reader033.vdocuments.com.br/reader033/viewer/2022052920/5bf3029a09d3f26d518b6716/html5/thumbnails/6.jpg)
6
Previdência Tradicional
benefício definido ou contribuição
variável
produtos antigos
PGBLcontribuição
variável1997
VGBLcontribuição
variável2001
Sobrevivência
![Page 7: NORMAS e PROCEDIMENTOS de GESTÃO ATUARIAL … · repartição simples Riscos. ... • A taxa de juros real contratualmente prevista deverá respeitar o limite ... Slide 1 Author:](https://reader033.vdocuments.com.br/reader033/viewer/2022052920/5bf3029a09d3f26d518b6716/html5/thumbnails/7.jpg)
7
Evolução do Mercado de Sobrevivência (Receitas)
-
20.000.000
40.000.000
60.000.000
80.000.000
100.000.000
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Receitas Anuais (R$ mil)
VGBL PGBL Prev. Tradicional
R$ mil
![Page 8: NORMAS e PROCEDIMENTOS de GESTÃO ATUARIAL … · repartição simples Riscos. ... • A taxa de juros real contratualmente prevista deverá respeitar o limite ... Slide 1 Author:](https://reader033.vdocuments.com.br/reader033/viewer/2022052920/5bf3029a09d3f26d518b6716/html5/thumbnails/8.jpg)
8
Evolução do Mercado de Sobrevivência (Provisões)
-
50.000.000
100.000.000
150.000.000
200.000.000
250.000.000
300.000.000
350.000.000
400.000.000
450.000.000
500.000.000
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Provisões Técnicas (R$ mil)
VGBL PGBL Prev. Tradicional
R$ mil
![Page 9: NORMAS e PROCEDIMENTOS de GESTÃO ATUARIAL … · repartição simples Riscos. ... • A taxa de juros real contratualmente prevista deverá respeitar o limite ... Slide 1 Author:](https://reader033.vdocuments.com.br/reader033/viewer/2022052920/5bf3029a09d3f26d518b6716/html5/thumbnails/9.jpg)
9
Gestão Atuarial
• Lei Complementar n.º 109, de 2001
• Planos com aprovação prévia da SUSEP (há também planos padrões)
• Resoluções CNSP n.º 348 e n.º 349, de 2017
• Modalidades: contribuição variável e benefício definido
• Regime Financeiro: capitalização
Sobrevivência
![Page 10: NORMAS e PROCEDIMENTOS de GESTÃO ATUARIAL … · repartição simples Riscos. ... • A taxa de juros real contratualmente prevista deverá respeitar o limite ... Slide 1 Author:](https://reader033.vdocuments.com.br/reader033/viewer/2022052920/5bf3029a09d3f26d518b6716/html5/thumbnails/10.jpg)
Taxas de Mortalidade
• Limite máximo de taxa de mortalidade: AT-2000 male
• É facultado às seguradoras/EAPCs indicarem no plano, tábua biométrica
elaborada e a ser atualizada, durante o período de diferimento, por instituição
independente, com reconhecida capacidade técnica, a partir de experiência
da própria entidade aberta de previdência complementar ou de mercado.
o Previamente aprovada pela SUSEP, podendo ser, a qualquer tempo,
objeto de fiscalização por parte da Autarquia.
Sobrevivência
![Page 11: NORMAS e PROCEDIMENTOS de GESTÃO ATUARIAL … · repartição simples Riscos. ... • A taxa de juros real contratualmente prevista deverá respeitar o limite ... Slide 1 Author:](https://reader033.vdocuments.com.br/reader033/viewer/2022052920/5bf3029a09d3f26d518b6716/html5/thumbnails/11.jpg)
Taxas de Mortalidade
• As tábuas de mortalidade poderão prever alteração – melhoramento (improvement) ou
deterioração (deterioration) – de probabilidade de morte, desde que respeitados os
limites e critérios estabelecidos nos normativos vigentes.
o Os fatores de alteração para todos os anos e idades devem constar da Nota
Técnica Atuarial do plano e podem ser aplicados durante qualquer fase do plano.
o O critério técnico para construção dos fatores de alteração, devidamente
justificado, e a base de dados utilizada devem constar da Nota Técnica Atuarial.
o Para cálculo dos fatores de alteração pode ser utilizada experiência própria ou de
outra população, desde que tecnicamente justificada.
o O Regulamento do plano de previdência que preveja pagamento de renda deve
informar que as anuidades serão calculadas utilizando tábua de mortalidade com
fatores de alteração de probabilidade de morte.
o Caso a EAPC opte por trabalhar com tábua de mortalidade elaborada por
instituição independente, com reconhecida capacidade técnica e fatores de
alteração, deverá especificar o nome e o ano de referência da tábua, sendo
vedada a sua atualização.
Sobrevivência
![Page 12: NORMAS e PROCEDIMENTOS de GESTÃO ATUARIAL … · repartição simples Riscos. ... • A taxa de juros real contratualmente prevista deverá respeitar o limite ... Slide 1 Author:](https://reader033.vdocuments.com.br/reader033/viewer/2022052920/5bf3029a09d3f26d518b6716/html5/thumbnails/12.jpg)
Taxas de Juros
• A taxa de juros real contratualmente prevista deverá respeitar o limite máximo de 6%
(seis por cento) ao ano.
• É facultado às seguradoras / EAPCs indicarem no plano, para cálculo do fator de
renda, estrutura a termo de taxa de juros a ser elaborada e atualizada, durante o
período de diferimento, por instituição independente, com reconhecida capacidade
técnica.
o O critério de elaboração e atualização da estrutura a termo de taxa de juros
deverá ser previamente aprovado pela SUSEP, podendo ser, a qualquer tempo,
objeto de fiscalização por parte da Autarquia.
• Na modalidade Plano de Renda Imediata, a seguradora/EAPC pode estabelecer no
plano garantias mínimas de remuneração por estrutura a termo de taxa de juros,
desde que tecnicamente justificado, e nos termos da regulamentação específica a ser
editada pela SUSEP.
Sobrevivência
![Page 13: NORMAS e PROCEDIMENTOS de GESTÃO ATUARIAL … · repartição simples Riscos. ... • A taxa de juros real contratualmente prevista deverá respeitar o limite ... Slide 1 Author:](https://reader033.vdocuments.com.br/reader033/viewer/2022052920/5bf3029a09d3f26d518b6716/html5/thumbnails/13.jpg)
Atualização de Valores
• Regras bem definidas
• Anual
• Índice de preços
• O critério de atualização de valores deverá constar da proposta de inscrição,
do Regulamento e, no caso de plano coletivo, do contrato.
![Page 14: NORMAS e PROCEDIMENTOS de GESTÃO ATUARIAL … · repartição simples Riscos. ... • A taxa de juros real contratualmente prevista deverá respeitar o limite ... Slide 1 Author:](https://reader033.vdocuments.com.br/reader033/viewer/2022052920/5bf3029a09d3f26d518b6716/html5/thumbnails/14.jpg)
Resultados Financeiros
• Regras bem definidas
• O resultado financeiro será apurado considerando o patrimônio líquido do FIE em que
estejam aplicados diretamente os recursos da PMB.
• Apurado excedente ao final do último dia útil de cada mês, o valor correspondente ao
percentual de reversão deverá ser incorporado à pertinente Provisão de Excedentes
Financeiros, deduzindo-se eventuais déficits calculados de acordo com o percentual
(ou percentuais) contratado, relativos a períodos anteriores e cobertos pela EAPC.
• Apurado déficit no último dia útil de cada mês, deverá este ser totalmente coberto pela
EAPC, na mesma data, mediante aporte de recursos à parcela do patrimônio líquido
do FIE em que estejam aplicados diretamente os respectivos recursos, correspondente
à PMB.
• O critério e o percentual (ou percentuais) de apuração e a reversão de resultados
financeiros, inclusive quando previstos para o período de pagamento do benefício sob
a forma de renda, deverão constar do Regulamento e, no caso de plano coletivo, do
respectivo contrato.
![Page 15: NORMAS e PROCEDIMENTOS de GESTÃO ATUARIAL … · repartição simples Riscos. ... • A taxa de juros real contratualmente prevista deverá respeitar o limite ... Slide 1 Author:](https://reader033.vdocuments.com.br/reader033/viewer/2022052920/5bf3029a09d3f26d518b6716/html5/thumbnails/15.jpg)
15
Produtos de Riscos
Risco Plano
Morte Pensão ou pecúlio
Invalidez Renda ou pecúlio
![Page 16: NORMAS e PROCEDIMENTOS de GESTÃO ATUARIAL … · repartição simples Riscos. ... • A taxa de juros real contratualmente prevista deverá respeitar o limite ... Slide 1 Author:](https://reader033.vdocuments.com.br/reader033/viewer/2022052920/5bf3029a09d3f26d518b6716/html5/thumbnails/16.jpg)
16
Gestão Atuarial
• Lei Complementar n.º 109, de 2001
• Planos com aprovação prévia da SUSEP (planos padrões)
• Resolução CNSP n.º 201, de 2008
• Modalidade: benefício definido
• Regimes Financeiros: capitalização, repartição de capitais de cobertura e
repartição simples
Riscos
![Page 17: NORMAS e PROCEDIMENTOS de GESTÃO ATUARIAL … · repartição simples Riscos. ... • A taxa de juros real contratualmente prevista deverá respeitar o limite ... Slide 1 Author:](https://reader033.vdocuments.com.br/reader033/viewer/2022052920/5bf3029a09d3f26d518b6716/html5/thumbnails/17.jpg)
Tábuas Biométricas e Taxa de Juros
• As tábuas biométricas referenciais serão as seguintes:
o sobrevivência: AT-83 (male), como limite máximo de taxa de mortalidade
o mortalidade: AT-83 (male), como limite mínimo de taxa de mortalidade
o entrada em invalidez: Álvaro Vindas, como limite mínimo de taxa de
entrada em invalidez e
o mortalidade de inválidos: experiência IAPC, como limite máximo de taxa
de mortalidade
• A taxa de juros real contratualmente prevista deverá respeitar o limite
máximo de 6% (seis por cento) ao ano.
Riscos
![Page 18: NORMAS e PROCEDIMENTOS de GESTÃO ATUARIAL … · repartição simples Riscos. ... • A taxa de juros real contratualmente prevista deverá respeitar o limite ... Slide 1 Author:](https://reader033.vdocuments.com.br/reader033/viewer/2022052920/5bf3029a09d3f26d518b6716/html5/thumbnails/18.jpg)
Provisões e Capital
Capital
Provisões
Ativos
Garantidores
de Provisão
Ativos Livres
Distribuição das
perdas
Ativos Passivos/PL
E(perdas)_
![Page 19: NORMAS e PROCEDIMENTOS de GESTÃO ATUARIAL … · repartição simples Riscos. ... • A taxa de juros real contratualmente prevista deverá respeitar o limite ... Slide 1 Author:](https://reader033.vdocuments.com.br/reader033/viewer/2022052920/5bf3029a09d3f26d518b6716/html5/thumbnails/19.jpg)
19
Gestão Atuarial
• Resolução CNSP n.º 321, de 2015
• Circular SUSEP n.º 517, de 2015
Provisões e Capital
![Page 20: NORMAS e PROCEDIMENTOS de GESTÃO ATUARIAL … · repartição simples Riscos. ... • A taxa de juros real contratualmente prevista deverá respeitar o limite ... Slide 1 Author:](https://reader033.vdocuments.com.br/reader033/viewer/2022052920/5bf3029a09d3f26d518b6716/html5/thumbnails/20.jpg)
20
Provisões
• Provisão de Prêmios Não Ganhos (PPNG)
• Provisão de Sinistros a Liquidar (PSL)
• Provisão de Sinistros Ocorridos e Não Avisados (IBNR)
• Provisão Matemática de Benefícios a Conceder (PMBAC)
• Provisão Matemática de Benefícios Concedidos (PMBC)
• Provisão Complementar de Cobertura (PCC)
• Provisão de Despesas Relacionadas (PDR)
• Provisão de Excedentes Técnicos (PET)
• Provisão de Excedentes Financeiros (PEF)
• Provisão de Resgates e Outros Valores a Regularizar (PVR)
![Page 21: NORMAS e PROCEDIMENTOS de GESTÃO ATUARIAL … · repartição simples Riscos. ... • A taxa de juros real contratualmente prevista deverá respeitar o limite ... Slide 1 Author:](https://reader033.vdocuments.com.br/reader033/viewer/2022052920/5bf3029a09d3f26d518b6716/html5/thumbnails/21.jpg)
21
Capital Baseado em Risco
• Subscrição
• Crédito
• Mercado
• Operacional