mod4_tributacao

7/29/2019 Mod4_Tributacao

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De artamento de Treinamento Bradesco

4.1 -Tributao

- Imposto de Renda: Aplicaes Financeiras de Renda Fixa,exceto em Fundos de Investimento

- Imposto de Renda: Aplicaes Financeiras de Renda Varivel

- Imposto de renda: Aplicaes Financeiras em Fundos deInvestimento, exceto Fundos Imobilirios

- Imposto de Renda: Aplicaes Financeiras em Fundos deInvestimento Imobilirio

- IOF - Imposto sobre Operaes Financeiras (Valores Mobilirios)

(5 a 10% do exame)

Dvidas: [email protected](Janeiro/2010)

Certificao em Produtos de InvestimentosANBIMA - Srie 20

Mdulo 4 - Tributao

Classificao: InternaAs informaes contidas neste documento foram classificadas pelo Gestor (Departamento

de Treinamento) como sendo exclusivamente para uso Interno da Organizao, no podendo,portanto, ser reproduzidas, transcritas, manuseadas e/ou divulgadas externamente sem prviaautorizao formal do Gestor. Propriedade do Bradesco.

Departamento de Treinamento


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ANBIMA CPA 20 - Mdulo 4 - Tributao.

De artamento de Treinamento Bradesco

SUMRIO

Assunto Pg.

4 Tributao. 1

4.1 - Tributao: Definio de Fato Gerador. Alquota, Base de Clculo, AgenteResponsvel pelo Recolhimento Compensao de Perdas.

1

4.1.1 - Imposto de Renda Sobre as Aplicaes Financeiras de Renda Fixa para Pessoa Fsica eJurdica, exceto em Fundos de Investimento.

1

4.1.2 - Imposto de Renda sobre Aplicaes Financeiras de Renda Varivel (Aes Vista, DayTrade, Swap)

2

4.1.2.1 - Aes Vista 2

4.1.2.2 - Operaes de Day Trade 4

4.1.2.3 - Operaes de SWAP 5

4.1.3 - Imposto de Renda sobre Aplicaes Financeiras em Fundos de Investimento, excetoFundos Imobilirios

5

4.1.4 - Imposto de Renda sobre Aplicaes Financeiras em Fundos de Investimento Imobilirio 8

4.1.5 - IOF - Imposto sobre Operaes Financeiras (Valores Mobilirios) 10

4.2 Questes e gabarito 11


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ANBIMA CPA 20 Mdulo 4 Tributao. Pgina 1 de 14

Departamento de Treinamento Bradesco

4. Tributao

4.1 Tributao Definio de Fato Gerador. Alquota, Base de Clculo, AgenteResponsvel pelo Recolhimento Compensao de Perdas.

O seu exame de certificao ANBIMA requer que voc conhea o funcionamento dos aspectostributrios das aplicaes financeiras sobre:

- Imposto de Renda.

- IOF Imposto sobre Operaes Financeiras.

Mas, voc sabe o que fato gerador., pois , antes de entrarmos no escopo da tributao de cadamodalidade de investimento, vamos definir as caractersticas que fazem parte desse processo, queso: Fato Gerador, Alquota, Base de Clculo e Agente Responsvel pelo Recolhimento.

- Fato Gerador: o fato que gera a tributao do imposto, ou seja, o rendimento auferido nomomento do resgate ou alienao. O ganho de capital tambm caracterizado como fato gerador.

- Base de Clculo: Valor financeiro utilizado para clculo do tributo, conforme alquota definida.

- Alquota: o percentual de incidncia do tributo sobre a base de clculo.

- Responsvel pelo Recolhimento: o agente responsvel pelo recolhimento do imposto devido Receita Federal.

- Compensao de Perdas: capacidade de o investidor compensar perdas de rendimentos comganhos futuros, conforme regras especficas.

Pois bem, agora veremos a incidncia do imposto de renda nas diversas modalidades deinvestimentos e posteriormente trataremos do IOF.

4.1.1 Imposto de Renda Sobre as Aplicaes Financeiras de Renda Fixa para Pessoa Fsicae Jurdica, exceto em Fundos de Investimento.

Fato Gerador: Rendimentos produzidos por aplicaes financeiras de renda fixa, decorrentes dealienao, resgate, cesso ou repactuao do ttulo ou aplicao. Auferidos por qualquerbeneficirio, inclusive pessoa jurdica isenta.

Alienao: um termo empregado pela receita federal que compreende qualquer forma detransmisso da propriedade (venda).

Rendimentos peridicos produzidos por ttulo ou aplicao, bem como qualquer remuneraoadicional aos rendimentos prefixados, sero tributados na fonte por ocasio de seu pagamento oucrdito.

No caso de debntures conversveis em aes, rendimentos produzidos at a data de conversosero tributados nessa data.


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Base de clculo: Diferena positiva entre o valor da alienao, lquido do IOF (quando couber) e ovalor da aplicao financeira.

Alquotas:

Modalidade Prazo de Permanncia Alquotas Reteno

Aplicaesde Renda Fixa

at 180 dias 22,50%Impostode Rendana Fonte

de 181 a 360 dias 20,00%de 361 a 720 dias 17,50%acima de 720 dias 15,00%

Importante: Aplicaes efetuadas at 22.12.04 (data de publicao da lei 11.033), seroconsideradas como feitas em 01.07.2004, para efeito de contagem do prazo de enquadramento daalquota do IR. Os rendimentos produzidos at 31.12.2004, sero tributados em 20%, conforme alegislao anterior.

Isenes:So isentos de imposto de renda os rendimentos auferidos por pessoas fsicase condomniosde edifcios residenciais e comerciais:- Caderneta de Poupana, Letras Hipotecrias - LH, Certificados de Recebveis Imobilirios - CRI,Letras de Crdito Imobilirio - LCI, Certificado Depsito Agronegcio - CDA, Warrant Agropecurio- WA, Certificado Direito Creditrios Agronegcio - CDCA, Letra de Crdito do Agronegcio LCA,Certificado Recebveis Agronegcio - CRA e Cdula do Produto Rural - CPR.

Agente Responsvel pelo Recolhimento: pessoa jurdica que efetuar o pagamento dosrendimentos.

4.1.2 Imposto de Renda sobre Aplicaes Financeiras de Renda Varivel (Aes Vista,Day Trade, Swap)

4.1.2.1 Aes Vista

Fato Gerador: Os ganhos lquidos auferidos por qualquer beneficirio, inclusive pessoa jurdicaisenta, em operaes realizadas nas bolsas de valores, de mercadorias, de futuros e assemelhadas,exceto day trade.

- Os ganhos em operaes realizadas no mercado de balco, com intermediao, tendo por objetoaes, ouro ativo financeiro e outros valores mobilirios negociados no mercado vista, bem comoem mercados de liquidao futura fora de bolsa.

Base de Clculo: ser o ganho lquido.Ganho lquido: o resultado positivo auferido nas operaes realizadas em cada ms, admitida adeduo dos custos e despesas incorridos, necessrios realizao das operaes.

O imposto ser apurado por perodos mensais e pago at o ltimo dia til do ms subseqente ao daapurao.


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Alquotas: a partir de janeiro/05, as alquotas so as seguintes:

Alquotas Responsvel pelo Recolhimento- 0,005% sobre o valor da alienao (venda),a ttulo de antecipao, desde que essepercentual no represente valor inferior ouigual a R$ 1,00 no acumulado do ms, parapessoa fsica ou jurdica.

- Retido na fonte pela Instituio Intermediadora.Valor compensvel.

- 15% sobre o ganho de capital lquido.- Recolhido pelo prprio contribuinte, via DARF, ato ltimo dia til do ms subseqente ao daapurao.

Isenes: so isentas do imposto de renda o ganho lquido auferido em operaes de alienao(venda) de aes efetuadas no mercado vista nas bolsas de valores, realizadas num mesmo mspor pessoa fsica, at o valor de R$ 20.000,00.

Vejamos um exemplo:O Sr. Joo vendeu um lote de 500 aes do Banco X PN ao preo de R$ 85,00 a ao.

O montante de venda ser de 500 x R$ 85,00 = R$ 42.500,00. Sobre esse valor, aplicamos os0,005%, que equivale a R$ 2,13. Assim, ser retido o valor de R$ 2,13.

Este valor retido na fonte poder ser:

I - deduzido do imposto sobre ganhos lquidos apurados no ms;

II - compensado com o imposto incidente sobre ganhos lquidos apurados nos meses subseqentes;

III - compensado na declarao de ajuste anual se, aps a deduo de que tratam os incisos I e II,houver saldo de imposto retido;

IV - compensado com o imposto devido sobre o ganho de capital na alienao de aes fora de

bolsa.

Voltamos ao caso do Sr. Joo, que vendeu um lote de 500 aes do Banco X PN ao preo deR$85,00/ao. Vamos supor que o preo de aquisio destas aes foi de R$ 72,00/ao. Os custosincorridos na compra e na venda foram, respectivamente R$ 225,00 e R$ 232,00 (ex. corretagem).

Para calcular o imposto, devemos:

- Valor lquido pago na compra: (R$ 500 x 72,00) + R$ 225,00 = R$ 36.225,00

- Ganho de Capital Lquido = R$ 42.500,00 - R$ 36.225,00 - R$ 232,00 = R$ 6.043,00

- Imposto a pagar: R$ 6.043,00 x 15% = R$ 906,45

O investidor ao preencher o DARF para recolhimento do imposto dever deduzir o valor retido na

fonte, correspondente ao valor calculado de 0,005%, observe a seguir:

R$ 906,45 - R$ 2,13 = R$ 904,32 Valor do DARF a ser recolhido: R$ 904,32 que dever serpago pelo contribuinte at o ltimo dia til do ms subseqente.

Compensao de perdas: As perdas incorridas nas operaes de renda varivel, podero sercompensadas com os ganhos lquidos auferidos no prprio ms ou nos meses subseqentes, emoutras operaes realizadas em qualquer das modalidades operacionais, exceto no caso de perdasem operaes day trade, que somente sero compensadas com ganhos auferidos em operaes demesma espcie.No h limite temporal para o exerccio do direito de compensao.


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Agente Responsvel pelo Recolhimento: A responsabilidade do recolhimento do prpriocontribuinte, exceto aquele j retido na fonte, cuja responsabilidade pela reteno do valor do

imposto de renda referente alquota de 0,005% ser da instituio que receber diretamente aordem do cliente, da bolsa que registrou as operaes ou da entidade responsvel pelaliquidao e compensao das operaes.

No caso, a reteno feita pela corretora que efetuou a operao para o cliente.

4.1.2.2 Operaes de Day Trade

Considera-se day-trade a operao ou a conjugao de operaes iniciadas e encerradas em ummesmo dia por um investidor, com o mesmo ativo, em que a quantidade negociada tenha sidoliquidada, total ou parcialmente.

Alquotas: 1% retido na fonte a ttulo de antecipao e 20% via DARF, compensando o valor doImposto j retido na fonte.

Base de clculo: Ganho lquido auferido mensalmente.

Responsvel pelo recolhimento: IR com a alquota de 1% - A instituio intermediadora daoperao de day trade que receber, diretamente, a ordem do cliente;

A pessoa jurdica, vinculada bolsa, que prestar os servios de liquidao, compensao e custdia,no caso de operaes iniciadas por intermdio de uma instituio e encerradas em outra.

IR com a alquota de 20% - o contribuinte dever recolher via DARF o imposto de renda sobre oganho lquido de capital.

Vale lembrar que, quando o investidor recolher os 20%, ele dever deduzir o imposto de 1% retido

na fonte anteriormente.

Compensao de perdas: As perdas incorridas em operaes de day trade somente podero ser

compensadas com os rendimentos auferidos em operaes de mesma espcie (day trade),

realizadas no ms.

No caso de operaes intermediadas pela mesma instituio, ser admitida a compensao de

perdas incorridas em operaes de day trade realizadas no mesmo dia.

O valor do imposto retido na fonte (alquota de 1%) sobre operaes de day trade poder ser:

I - deduzido do imposto incidente sobre ganhos lquidos apurados no ms;

II - compensado com o imposto incidente sobre ganhos lquidos apurados nos meses subseqentes,se, aps a deduo de que trata o inciso anterior, houver saldo de imposto retido.

Se, ao trmino de cada ano-calendrio, houver saldo de imposto retido na fonte a compensar, ficafacultado pessoa fsica ou s pessoas jurdicas solicitar restituio.


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4.1.2.3 OPERAES DE SWAP

Fato Gerador: rendimentos auferidos, inclusive nas operaes decobertura (hedge).

Alquota: conforme tabela para Renda Fixa

Base de clculo: o resultado positivo auferido na liquidao do contrato,inclusive quando da cesso do mesmo contrato.

Compensao de perdas nas operaes de Swap: as perdas incorridas nas operaes de Swapsomente sero dedutveis na determinao do lucro real, se a operao de Swap for registrada econtratada de acordo com as normas emitidas pelo CMN e pelo BACEN.

Para efeito de apurao e pagamento do imposto mensal sobre os ganhos lquidos, as perdas

incorridas em operaes de Swap no podero ser compensadas com os ganhos lquidos auferidosem outras operaes de renda varivel.

Podero ser consideradas como custo da operao os valores pagos a ttulo de cobertura (prmio)contra eventuais perdas incorridas em operaes de Swap.

Agente Responsvel pelo Recolhimento: o imposto ser retido pala pessoa jurdica que efetuaro pagamento do rendimento, na data da liquidao ou cesso do respectivo contrato.

4.1.3 Imposto de Renda sobre Aplicaes Financeiras em Fundos de Investimento exceto Fundos Imobilirios

Fato Gerador: Rendimentos produzidos por aplicaes em fundos de investimento e em fundos deinvestimento em cotas de fundos de investimento, inclusive nos fundos de aes.

Alquotas (conforme a classificao e tipo do fundo segundo a Secretaria da ReceitaFederal: aes, curto prazo e longo prazo. Tempo de permanncia na aplicao)

Para efeito de tributao, os fundos de investimento, exceto os fundos de aes, so classificadosem Curto Prazo e Longo Prazo.

Curto Prazo: fundos que tem carteira de ttulos com prazo mdio igual ou inferior a 365 dias.

Longo Prazo: fundos que tem carteira de ttulos com prazo mdio superior a 365 dias.

As alquotas de tributao levam em considerao o prazo em que os recursos ficam aplicados,conforme tabela abaixo:

Modalidade Prazo de Permanncia Alquotas

Fundos de Renda Fixa(Longo Prazo)

at 180 dias 22,50%de 181 a 360 dias 20,00%de 361 a 720 dias 17,50%acima de 720 dias 15,00%

Fundos de Renda Fixa(Curto Prazo)

at 180 dias 22,50%

Acima de 180 dias 20,00%

Importante:Os rendimentos produzidos at 31.12.2004 sero tributados em 20%, conforme a legislaoanterior.


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Aplicaes efetuadas at 22.12.04 em fundos da categoria de longo prazo e 30.12.04 para osde curto prazo, sero considerados como feitos em 01.07.04, para efeito de contagem do prazo de

enquadramento da alquota do IR.Base de Clculo nos fundos de curto e longo prazo: ser o valor do rendimento constitudo peladiferena positiva entre o valor da alienao, lquido do IOF (se couber), e o valor da aplicaofinanceira, exceto os fundos de aes.

Alquota em Fundo de Aes

Os cotistas dos fundos de investimento em aes e clubes de investimentos sero tributados pelo IRexclusivamente no resgate de cotas, conforme alquota abaixo:

Modalidade Prazo de Permanncia Alquotas

Fundos de Renda Varivel(Aes) e clube de

investimentosqualquer prazo 15%

Obs.: Os rendimentos produzidos at o ano-calendrio de 2001 sero tributados a alquotade 10%.

Base de clculo em fundos de aes: ser constituda pela diferena positiva entre o valor deresgate e o custo de aquisio da cota, considerado pelo seu valor patrimonial, cujas carteiras sejamconstitudas, no mnimo, por 67% de aes negociadas no mercado vista de bolsa de valoresou entidade assemelhada.

So equiparados s aes para complemento do percentual acima mencionado os:

- BDRs;- Cotas de Fundos de Aes;- Certificados de depsito de aes;- Recibos de subscrio de aes;- Cotas de fundos de ndices de aes negociados em bolsa de valores ou mercado de BalcoOrganizado.

Procedimento do Come-Cotas (exceto em fundos de aes)

O administrador do fundo de investimento dever, nas datas de ocorrncia do fato gerador, reduzira quantidade de cotas de cada contribuinte em valor correspondente ao imposto de renda.

Nota: O IR afeta a quantidade de cotas e no o valor da cota do fundo.

Nos fundos de curto prazo e de longo prazo, havercome-cotas, como segue:

I - no ltimo dia til dos meses de maio e novembro de cada ano, tributados s alquotas mnimasde cada categoria:

- Fundo de Curto Prazo = 20%;

- Fundo de Longo Prazo = 15%;

Eventual complemento da tributao sobre o come cotas, ocorrer no momento do resgate.


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Fundos com Carncia

Prazo de Carncia Ocorrncia do come-cotassuperior a 90 dias

no ltimo dia til de cada trimestre calendrio ou datado resgate, se ocorrido em data anterior

at 90 diasna data em que se completar cada perodo de carnciapara resgate de cotas com rendimento ou no resgatede cotas, se ocorrido em outra data

Obs.: Por ocasio do resgate das cotas ser aplicada a alquota complementar em funo do prazodecorrido, conforme tabela mencionada.

Responsvel pelo Recolhimento: o administrador do fundo ou a instituio que intermediarrecursos, junto a clientes, para aplicaes em fundos de investimento administrados por outrainstituio, na forma prevista em normas baixadas pelo CMN.

Compensao de Perdas: a Secretaria da Receita Federal permite a compensao de perdas emfundos de investimento (renda fixa ou varivel), no pagamento do Imposto de Renda.

As perdas apuradas nos resgates de cotas de fundo de investimento, podero ser compensadas comos rendimentos auferidos em cada perodo de incidncia do imposto ou em resgates posteriores,desde que:

- entre fundos de investimento administrado pela mesma instituio financeira ou por outra sob omesmo controle acionrio;

- entre fundos de mesma classificao;

- a instituio administradora mantenha sistema de controle e registro em meio magntico quepermita a identificao, em relao a cada cotista, dos valores compensveis;

- no mesmo fundo de investimento a compensao de perdas anteriores automtica,independente de ter havido resgate de cotas;

- para compensar perdas em qualquer fundo, necessrio que tenha havido resgate de cotaspara caracterizar o prejuzo;

- o limite temporal para a compensao de perdas 31 de dezembro do ano-calendrio seguinteao resgate total em todos os fundos do mesmo administrador;

-

caso o cotista mantenha algum valor investido junto ao administrador, no h limite temporalpara a compensao das perdas.


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Acompanhe o exemplo, considerando um fundo de renda varivel:

Perodo Rendimento Compensao dePerdas RendimentoTributvel IR devido

Primeiro R$ 1.000,00 - R$ 1.000,00 R$ 150,00

Segundo (R$ 700,00) - - -

Terceiro R$ 500,00 R$ 500,00 - -

Quarto R$ 1.000,00 R$ 200,00 R$ 800,00 R$ 120,00

A perda ocorrida no segundo perodo foi compensada no perodo seguinte, quando o cliente nopagou o Imposto de Renda.

Veja a mesma tabela, sem a compensao de perdas:

Perodo RendimentoRendimentoTributvel

IR devido

Primeiro R$ 1.000,00 R$ 1.000,00 R$ 150,00

Segundo (R$ 700,00) - -

Terceiro R$ 500,00 R$ 500,00 R$ 75,00

Quarto R$ 1.000,00 R$ 1.000,00 R$ 150,00

Nota: O saldo de perdas apurado at 2004, poder ser compensado com o mesmo fundo ou comoutros fundos de investimento administrados pela mesma pessoa jurdica, exceto para os fundos deaes que ser compensado, exclusivamente, com fundo de mesma natureza.

4.1.4. Imposto de Renda sobre Aplicaes Financeiras em Fundos de InvestimentoImobilirio

Fato Gerador: so os rendimentos e ganhos de capital distribudo pelo Fundo ou auferido emdecorrncia do resgate de cotas.

Alquota e Base de Clculo:

- Os rendimentos e ganhos de capital auferidos, apurados segundo o regime de caixa, quandodistribudos pelo fundo a qualquer beneficirio (os cotistas), inclusive pessoa jurdica isenta,

sujeitam-se incidncia do IR na fonte: 20%

Obs.: Esta apurao dos lucros auferidos pela carteira do fundo dever ser feita semestralmente,sendo 95% destes distribudos aos cotistas.

- Os ganhosde capital e rendimentos auferidos na alienao ou no resgate de cotas do fundo, porqualquer beneficirio (cotista) inclusive por pessoa jurdica isenta, sujeitam-se incidncia doIR: 20 %:

- na fonte, no caso de resgate;- s mesmas normas aplicveis aos ganhos de capital ou ganhos lquidos auferidos em operaes

de renda varivel, nos demais casos.


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Observaes:

- Os rendimentos e ganhos de capital auferido, apurado segundo o regime de caixa, quandodistribudos pelos fundos, sujeitam-se incidncia do imposto de renda na fonte.

- Os ganhos de capital e rendimentos auferidos no resgate ou amortizao de cotas do fundo, emdecorrncia do trmino do prazo de durao ou da liquidao do fundo, sujeitam-se incidnciado imposto de renda na fonte. O rendimento ser constitudo pela diferena positiva entre ovalor de resgate ou amortizao e o valor de aquisio da cota. O administrador do fundo deveexigir a apresentao da nota de aquisio das cotas, se o beneficirio do rendimento efetuouessa aquisio no mercado secundrio.

- Na alienao de cotas no incide imposto de renda na fonte, devendo o tributo ser apurado daseguinte forma:

a) beneficirio pessoa fsica: na forma de ganho de capital quando a alienao for realizada fora

da bolsa de valores ou na forma de renda varivel quando a alienao ocorrer na bolsa;

b) beneficirio pessoa jurdica: na forma de renda varivel quando a alienao for realizadadentro ou fora da bolsa de valores.

- Os lucros acumulados at 31 de dezembro de 1998 sujeitam-se incidncia do imposto de rendana fonte alquota de vinte e cinco por cento (25%).

Regras de iseno de IR para pessoa fsica a partir de 01.01.2005:

- as cotas do FII devero ser negociadas exclusivamente em bolsa de valores ou mercado debalco organizado;

- o Fundo Imobilirio dever possuir, no mnimo, 50 cotistas; e

- o cotista pessoa fsica no deve possuir 10% ou mais das cotas do FII ou ter direito a receberrendimentos em valor superior a 10% do total dos rendimentos auferidos pelo fundo.

Se estas condies no forem atendidas o investidor pessoa fsica ter de pagar IR.

Agente Responsvel pelo Recolhimento: o investidor responsvel pelo recolhimento do IR, deacordo com as regras de ganho de capital.

Obs.: Tributao das Carteiras dos FII:

Os rendimentos e ganhos lquidos auferidos pelas carteiras dos fundos em aplicaes financeiras derenda fixa ou de renda varivel sujeitam-se incidncia do IR de acordo com as normas previstaspara pessoa jurdica.

Nota: o imposto acima poder ser compensado com o retido na fonte pelo fundo quando dadistribuio dos lucros a seus cotistas.

Observao: Se Sujeita tributao aplicvel s pessoas jurdicas o fundo que aplicar recursos emempreendimento imobilirio que tenha como incorporador, construtor ou scio, cotistas quepossuam, isoladamente ou em conjunto com pessoa ligada, mais de 25% das cotas do fundo.


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4.1.5 IOF Imposto Sobre Operaes Financeiras (Valores Mobilirios)

Fato Gerador: aquisio, cesso, resgate, repactuao ou pagamento para liquidao de ttulos evalores mobilirios.

Base de Clculo: o valor de aquisio, resgate, cesso ou repactuao.

Alquotas:

a) Fundos com menos que 67% de aes:- sem prazo de carncia (liquidez diria): 1% ao dia sobre o valor do resgate, cesso ourepactuao, limitado ao rendimento da operao, em funo do prazo, conforme tabela (anexo I).

b) Fundos com menos que 67% de aes:- com prazo de carncia: 0,5% ao dia sobre o valor de resgate, se o investidor resgatar cotas antesde completado o prazo de carncia, limitado ao rendimento.

c) Fundos e clubes de investimento em aes: alquota zero.

d) Demais produtos de Renda Fixa: 1% ao dia sobre o valor do resgate, cesso ou repactuao,limitado ao rendimento da operao, em funo do prazo, conforme tabela (anexo I).

Obs.: Para a CPR (Cdula do Produto Rural) o IOF isento.

e) Produtos de Renda Varivel: alquota zero.

Agente Responsvel pelo Recolhimento: Administrador do Fundo ou a instituio intermediadorada operao (na fonte).

ANEXO ITabela de IOF

N deDias

% limite dorendimento

N deDias


N deDias


01 96 11 63 21 30

02 93 12 60 22 26

03 90 13 56 23 23

04 86 14 53 24 20

05 83 15 50 25 16

06 80 16 46 26 13

07 76 17 43 2710

08 73 18 40 28 06

09 70 19 36 29 03

10 66 20 33 30 00


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4.2 Questes

1) Um cliente compra um CDB. Quando resolve resgatar, seu IR ser de:a. 15% se resgatar com prazo inferior a 720 dias.b. 17,5% se resgatar com prazo inferior a 180 dias.c. 20% se resgatar com prazo superior a 360 dias.d. 22,5% se resgatar com prazo inferior a 90 dias.

2) Os rendimentos auferidos em operaes de renda fixa de prazo inferior a 30 dias sotributados:a. Duplamente, porque sofrem a incidncia do IOF e o IR sobre a mesma base de rendimentos;b. Primeiramente pelo IOF aplicando-se a tabela regressiva. Deduzido o IOF, apura-se a base sujeitaa incidncia do IR, aplicando-se a alquota conforme o tempo de permanncia no investimento;c. Na fonte pelo IOF, aplicando-se a tabela regressiva. Sofre ainda a incidncia do IR, na declaraoanual de rendimentos do contribuinte;

d. Exclusivamente pelo IOF que o tributo aplicado nas operaes de curto prazo.

3) Sobre o ganho de capital auferido nas operaes de compra e venda de aes, assinalea alternativa FALSA:a. No sofrem tributao na fonte, cabendo ao investidor recolher 15% de IR sobre o ganho decapital por meio do DARF;b. A Receita Federal admite a deduo de despesas incorridas com corretagens e emolumentos paraefeito do clculo da base sujeita ao IR;c. Os ganhos auferidos em operaes cujo valor de venda seja inferior a R$ 20.000,00 no ms estoisentos de tributao, para pessoa fsica;d. So tributados na fonte com alquota de 15% no momento da venda.

4) O momento de incidncia do IR na fonte sobre os rendimentos auferidos nas aplicaesem fundos de investimento se dar:I. na data em que se completar cada perodo de carncia para resgate de cotas com rendimento, nocaso de fundos sujeitos a essa condio;II.no ltimo dia til dos meses de maio e novembro, ou no resgate, se ocorrido em outra data, nocaso de fundos com perodo de carncia superior a 90 dias;III. no ltimo dia til dos meses de maio e novembro, ou no resgate, se ocorrido em outra data, nocaso de fundos sem prazo de carncia;IV. no ltimo dia til do ano, ou no resgate, se ocorrido em outra data, no caso de fundos semprazo de carncia.Das alternativas acima, esto corretas apenas:

a. III e IV;

b. I, II e IV;c. I e IIId. II e III.

5) permitida a compensao de perdas por meio de ganhos lquidos futuros, sendo queno h limite temporal para exercer tal direito, estamos falando de:a. Fundos de Investimento de Renda Fixa com resgate total.b. CDBc. Aesd. Fundos de Investimento em Aes com resgate total.


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6) Um Investidor quer aplicar em um Fundo Curto Prazo recursos que ele no vai precisarno curto prazo, sendo mais conservador, acredita ser essa sua melhor opo. Sua deciso

foi baseada na informao de que, se ficar nesse fundo acima de 2 anos, pagar somente15% de imposto de renda. Como voc analisaria essa situao?a. Concordaria com o investidor, pois a informao est correta para esse prazo de permanncia;b. Concordaria, mas recomendaria que ele investisse num Fundo de Longo Prazo que seria maisrentvel;

c. Discordaria, porm explicaria que embora ele pretenda ficar por mais de 2 anos, em funo deser um Fundo de Curto Prazo a menor alquota possvel seria de 22,5%;

d. Discordaria, porm explicaria que embora fique por mais de 2 anos, em funo de ser um Fundode Curto Prazo, a menor alquota possvel seria de 20%.

7) A alquota do IR em operaes realizadas em bolsa de valores, de mercadorias defuturos e assemelhadas, exceto Day Trade, a partir de janeiro de 2005, passou para:a. 22,5% independente do prazo;b. 20% at 360 dias;c. 15% independente do prazo;d. 17,5% independente do prazo.

8) Os cotistas de um fundo de Investimento com a composio de carteira abaixo, queresgatarem com 180 dias da aplicao, sero tributados em IR alquota de:

Composio da Carteira: 70% em aes, 20% em CDB pr com Swap para CDI e 10% em LFT.a. 17,5%b. 20%c. 15%d. 22,5%

9) Com relao s Letras Hipotecrias, correto afirmar:a. A alquota de IR 15% sobre o rendimento nominal.b. No h incidncia de IR caso a remunerao da Letra Hipotecria tenha sido trocada por outroindexador, por meio de uma operao Swap.c. Sobre o rendimento auferido por Pessoa Fsica nas aplicaes em Letra Hipotecria, no hincidncia de IR.d. Em uma operao de Letra Hipotecria com Swap para o CDI, o IR 20% sobre o rendimento daoperao.

10) Uma LFT adquirida em 02.02.2006 e vendida em 10.11.2006 teve seus rendimentostributados pelo IR a uma alquota de:a. 15%b.22,5%c. 17,5%d.20%

11) Qual a alquota de IR incidente nos Fundos de Investimento Imobilirios?a. 15%b. 17,5%c. 20%d. 10%


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12) Quanto ao IR retido na fonte sobre dividendos e juros sobre o capital prprio sotributados:

a. Os dividendos recebidos e os juros sobre o capital prprio so tributados a alquota de 15%.b. Os dividendos recebidos no so tributados e os juros sobre capital prprio so tributados em15%.c. Os dividendos recebidos so tributados em 15% e os juros sobre capital prprio no sotributados.d. Os dividendos recebidos e os juros sobre capital prprio no so tributados.

13) Um cliente realizou uma operao de Swap pelo prazo de 290 dias. Qual foi a alquotade IOF e IR?a. IOF conforme tabela regressiva e IR a alquota de 20%.b. IOF nos primeiros 29 dias e IR a alquota de 22,50%.c. Isento de IOF e IR a alquota de 17,50%.d. Isento de IOF e IR a alquota de 20%.

14) Com relao ao IOF em fundos de investimento, assinale a alternativa INCORRETA:a. O fato gerador do IOF o resgate.b.Fundo sem prazo de carncia (liquidez diria) no trigsimo dia o % do IOF ser zero.c. Fundo com prazo de carncia, o IOF incidir na data do resgate se este ocorrer antes dovencimento da carncia.d.Em fundos de aes a alquota do IOF ser de 0,5% ao dia limitado ao rendimento.

15) Analise as afirmativas a seguir sobre o Imposto de Renda:I - O fato gerador o fato que gera a tributao do IR.II - A base de clculo o valor financeiro utilizado para clculo do tributo.III - A compensao de perdas a capacidade de o investidor compensar perdas de rendimentos comganhos futuros.IV - O responsvel pelo recolhimento do IR ser sempre o investidor, independente do tipo doinvestimento.

a. As alternativas I, II, e III esto corretas.b.Apenas as alternativas I e III esto corretas.c. As alternativas I, II e IV esto incorretas.d.Todas as alternativas esto corretas. Todas as alternativas esto corretas.

16) Sobre a tributao no mercado de aes, podemos afirmar que:a. A alquota de imposto de renda atualmente de 10%.b.As operaes vista no mercado de aes esto sujeitas a tributao de IR, sobre os ganhoslquidos auferidos em cada ms.

c. O responsvel pelo recolhimento a instituio financeira na qual o cliente mantm contacorrente.d.Ocorre a incidncia de IOF nas operaes de vendas.

17) A base de clculo do imposto de renda numa operao de SWAP :a. Sobre o valor total do SWAP;b. Sobre o valor contratado;c. O resultado positivo auferido na liquidao ou cesso do contrato de SWAP;d. Sobre o valor total de liquidao ou cesso do contrato de SWAP.


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18) O recolhimento do imposto de renda devido sobre ganho de capital nas operaescom aes realizadas diretamente na BM&FBOVESPA deve ser feito:

a. Mensalmente, at o ltimo dia do ms em que os ganhos foram apurados;b. Mensalmente, at o ltimo dia til do ms subseqente;c. No momento de cada fato gerador;d. Na declarao de ajuste anual do investidor.

19) Um Cliente efetua uma aplicao em CRI no valor de R$ 300.000,00. Qual ser o valor do IRdesta aplicao, considerando que o investidor pessoa fsica obteve aps 30 dias, rendimento deR$ 5.000,00?a. R$ 1.000,00 deduzidos o IOF.b. No h IR nesta aplicao.c. R$ 1.500,00d. Isento de IR aps deduo de IOF.

20) O cotista de um fundo de renda fixa acaba de pagar o IR sobre os seus rendimentos. Istoprovoca:a. Aumento no valor da cota.b. Queda no valor da cota.c. Reduo na quantidade de cotas.d. Aumento na quantidade de cotas.

Gabarito:

Questo Alternativa1 D

2 B3 D4 C5 C6 D7 C8 C9 C

10 D11 C12 B13 D

14 D15 A16 B17 C18 B19 B20 C

Especificaes de Publicao

Documento:Certificao em Produtos de Investimentos - ANBIMA - Srie 20Mdulo 4 TributaoValidade IndeterminadaResponsabilidade: 4636-1/Dep.de TreinamentoSeo / ramal do responsvel: 15 Cursos Financeiros /4-5332Homologado por: Antonia Clarice de Oliveira/[email protected] de reproduo. Proibida cpia em arquivo.Pblico alvo: Agncias e Departamentos.Usurios especficos (contas de e-mail): Todos os usurios.Classificao: Uso internoCriado no MS Word 2000 e convertido em PDF

Atualizada em 18.01.2010

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