Introdução à Econometria Professor: Gervásio F. Santos

Universidade Federal da Bahia Faculdade de Ciências Econômicas Departamento de Economia ECO 166 – Introdução à Econometria

O que é econometria?

Frish (1936): “… é a unificação da teoria econômica, estatística e matemática”.

Samuelson (1954): “… a econometria pode ser definida como a análise quantitativa de fenômenos econômicos concretos, baseada no desenvolvimento simultâneo de teoria e observação, relacionadas por métodos de inferências adequados”.

Theil (1971): “A econometria se ocupa da determinação empírica das leis econômicas”.

Spanos (1999): “A econometria é o estudo sistemático dos fenômenos (econômicos) utilizando dados observados”.

Problemas econômicos

• Impacto de um programa de treinamento sobre salário/hora dos trabalhadores de uma determinada empresa

• Impactos dos gastos com campanha sobre os resultados eleitoriais

• Impacto de diferentes estratégias de investimento sobre os retornos de títulos do Tesouro Americano

• Impacto dos gastos públicos com educação sobre o desempenho dos estudantes no município de Brumado

• Impacto da escolaridade dos pais sobre o nível salarial dos filhos

Ciências Sociais x Ciências Naturais

Ciências Sociais Ciências Naturais

Dados não-experimentais (observacionais)

Dados experimentais

Impossibilidade ou dificuldade de realizar

experimentos controlados

Possibilidade ou facilidade de realizar

experimentos controlados

Os economistas (ou econometristas) sempre recorrem aos estatísticos matemáticos para desenvolverem modelos que possibilitem utilizar as imformações disponíveis para simular os

resultados de um experimento, subjacente a uma teoria econômica.

Método econométrico

Objetivo: testar uma teoria ou uma relação

subjacente a um problema econômico

Análise empírica: utilizar uma amostra de dados (representativa) para

testar a teoria ou a relação

Etapas da análise Econômica

1. Formulação cuidadosa da questão de interesse

2. Contrução de um modelo formal

3. Especificação da forma funcional do modelo

4. Coleta de adequação dos dados

5. Formulação da hipótese de interesse

6. Aplicação de um método econométrico para estimar os parâmetros e testar as hipóteses de interesse

Etapas da análise Econômica

1. Formulação cuidadosa da questão de interesse

2. Construção de um modelo formal

3. Especificação da forma funcional do modelo

4. Coleta de adequação dos dados

5. Formulação da hipótese de interesse

6. Aplicação de um método econométrico para estimar os parâmetros e testar as hipóteses de interesse

Formulação cuidadosa da questão de interesse

?

Construção de um modelo formal

Relações Econômicas

Teorias Econômicas

Política de Governo

Problema de Saúde Pública

…….

Y

X1

X2

Y = f( X1, X2)

Y: variável dependente ou explicada (endógena)

X`s: variáveis independentes ou explicativas (exógenas)

Y=β0 + β1X1 + β1X2 + u

Parte determinística Parte estocástica

(aleatória e incerta)

Especificação da forma funcional

Log (Y)=β0 + β1log(X1)+ β2log(X2)+ u ?

Y=β0 + β1X1 + β1X2 + u ?

Log Y=β0 + β1X1+ β2X2+ β3X2

2+ u ?

Estrutura dos dados econômicos

• Dados de corte transversal (cross-section)

• Dados de séries de tempo

• Dados de corte transversal agrupados

• Dados em painel (ou longitudinais)

Dados de corte transversal (cross-section)

Observações Nome Salário (R$) Escolaridade Escolaridade

dos pais Anos de

experiência

1 Fernado 1500 10 5 3

2 Pedro 1000 12 7 4

3 Mônica 2000 13 13 2

4 Patrícia 800 8 5 3

5 Joaquim 900 9 6 2

6 Wilson 1600 12 10 5

7 Daniela 5000 5 10 1

.. .. .. .. .. ..

.. .. .. .. .. ..

.. .. .. .. .. ..

.. .. .. .. .. ..

.. .. .. .. .. ..

500 .. .. .. .. ..

Ano de obtenção dos dados: 2000

Dados de séries de tempo

Ano PIB - R$ milhões Taxa de Juros (a.a.)

1950 1000 10

1951 1100 12,4

1952 1300 9.1

1953 1330 5,6

1954 1440 7,4

1955 1490 6,9

1956 1700 2,3

.. .. ..

.. .. ..

.. .. ..

.. .. ..

.. .. ..

2009 1600000 3,5

Dados de corte transversal agrupados

Observações Ano Nome Salário (R$) Escolaridade Escolaridade

dos Pais Anos de

experiência

1 2000 Fernado 1500,00 10 5 3

2 2000 Pedro 1000,00 12 7 4

3 2000 Mônica 2000,00 13 13 2

4 2000 Patrícia 800,00 8 5 3

5 2000 Joaquim 900,00 9 6 2

6 2000 Wilson 1600,00 12 10 5

7 2000 Daniela 5000,00 5 10 1 .. 2000 .. .. .. .. .. .. 2000 .. .. .. .. .. .. 2000 .. .. .. .. .. .. 2000 .. .. .. .. .. .. 2000 .. .. .. .. ..

500 2000 .. .. .. .. .. 501 2002 Jorge 1600,00 9 4 2 501 2002 Henrique 950,00 11 6 3 501 2002 Marcos 1990,00 12 12 1 501 2002 Diana 750,00 8 6 1 501 2002 Raquel 840,00 7 5 1 501 2002 Marta 1750,00 11 9 2 501 2002 Vera 3000,00 4 11 10

.. 2002 .. .. .. .. ..

.. 2002 .. .. .. .. ..

.. 2002 .. .. .. .. ..

.. 2002 .. .. .. .. ..

.. 2002 .. .. .. .. .. 1000 2002 .. .. .. .. ..

Dados em painel (ou longitudinais)

Observações Ano Nome Salário (R$) Escolaridade Escolaridade

dos Pais Anos de

experiência

1 2000 Fernado 1500,00 10 5 3

2 2000 Pedro 1000,00 12 7 4

3 2000 Mônica 2000,00 13 13 2

4 2000 Patrícia 800,00 8 5 3

5 2000 Joaquim 900,00 9 6 2

6 2000 Wilson 1600,00 11 10 5

7 2000 Daniela 5000,00 5 10 1 .. 2000 .. .. .. .. .. .. 2000 .. .. .. .. .. .. 2000 .. .. .. .. .. .. 2000 .. .. .. .. .. .. 2000 .. .. .. .. ..

500 2000 .. .. .. .. ..

501 2001 Fernado 1680,00 10 5 4

501 2001 Pedro 930,00 12 7 5

501 2001 Mônica 2050,00 13 13 3

501 2001 Patrícia 750,00 9 5 4

501 2001 Joaquim 8309,00 10 6 3

501 2001 Wilson 1800,00 12 10 6

501 2001 Daniela 7000,00 6 10 2 .. 2001 .. .. .. .. .. .. 2001 .. .. .. .. .. .. 2001 .. .. .. .. .. .. 2001 .. .. .. .. .. .. 2001 .. .. .. .. ..

1000 2001 .. .. .. .. ..

Causalidade

• Objetivo do economista: inferir que uma variável tem efeito causal sobre outra

• A associação entre duas variáveis raramente é conveniente se não puder inferir causalidade

• Ceteris Paribus: tudo mais constante

• Nas aplicações, o número de fatores que podem afetar a variável de interesse é imenso

• Os métodos econométricos ajudam a isolar o efeito Ceteris Paribus

Causalidade: a variável de interesse

Considerando o modelo:

Yi = β0 + X1iβ1 + X2iβ2 + X3i β3 + ......+ Xki βk + ɛit

n=1,.......5000

Se a variável de interesse é X1, os demais fatores que afetam Y foram mantidos fixos em

número suficiente para que se possa inferir causalidade?

Modelo de regressão linear geral

Y = f( X1, X2, X3, Xk )

Y: variável dependente ou explicada (endógena)

X`s: variáveis independentes ou explicativas (exógenas)

No modelo a ser especificado cada observação (yi, x1i , x2i,...,xki) é gerada por um processo

Yi = X1iβ1 + X2iβ2 + X3i β3 + ......+ Xki βk + ɛi

Dado pela teoria econômica

Parte determinística Parte estocástica

(aleatória e

incerta)