Impactos do pacote legislativo MiFID II Conferência PwC | CFA

Impactos do pacote legislativo MiFID II

Os trabalhos preparatórios iniciados em 2011 e terminados em 2014, com a publicação oficial, no dia 15 de maio, da Diretiva n.º 2014/65/EU do Parlamento Europeu e do Conselho (“MiFID II”) e do Regulamento n.º 600/2014 do Parlamento Europeu e do Conselho (“MiFIR”), permitiam perceber a escala e a complexidade dos requisitos que os intermediários financeiros registados junto da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários e as instituições de crédito registadas junto do Banco de Portugal iriam ter de implementar, abarcando temas como o conflito de interesses, a política de remuneração, o record keeping, a formação dos colaboradores, a governação e monitorização de instrumentos financeiros e de depósitos estruturados, os questionários de suitability e appropriateness, a informação ao cliente, entre outros.

Cerca de três dezenas de milhares de páginas depois, divididas por normas comunitárias de nível 1, 2 e 3, e com um atraso face ao prazo de transposição (1 de agosto de 2018 ao invés de 3 de janeiro de 2018), a Lei n.º 35/2018, de 20 de julho, transpôs a MiFID II para o ordenamento jurídico português, aprovando ainda (i) o regime jurídico da conceção, comercialização e prestação de serviços de consultoria relativamente a depósitos estruturados, (ii) o regime jurídico dos pacotes de produtos de investimento de retalho e de produtos de investimento com base em seguros (Regulamento PRIIPs) e (iii) o regime jurídico das centrais de valores mobiliários.

Após os trabalhos de preparação efetuados pelos intermediários financeiros, pelas instituições de crédito e pelos supervisores, para, respetivamente, cumprirem e supervisionarem os requisitos decorrentes do pacote legislativo MiFID II, é importante refletir sobre alguns dos temas principais do mesmo, bem como sobre as dificuldades mais evidentes decorrentes da sua implementação.

O presente evento tem como objetivo discutir os desafios, as metodologias aplicadas e os principais fatores de sucesso para o cumprimento dos requisitos mais relevantes decorrentes do pacote legislativo MiFID II.

PwC | CFA 2

17h45 Abertura

18h00 MiFID II – uma expetativa para a indústria – perspetiva do supervisorIntervenção:Tiago Matias, Diretor do departamento de Supervisão Contínua da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários

18h30 Governação de Instrumentos Financeiros no âmbito dos pacotes legislativos MiFID II e PRIIPsIntervenção:Roberto Bilro Mendes, Manager do departamento de Financial Services – Risk & Regulation da PwC

18h50 O impacto da MiFID IIIntervenção:Mary Bobbitt, Diretora do CFA Institute (Londres)

19h10 O reconhecimento da certificação CFA na Europa no âmbito do pacote legislativo MiFID IIIntervenção:Lucy Courteney, Diretora do CFA Institute (Londres)

19h30 Painel de discussãoModerador:Miguel Rêgo, Responsável de análise, Funds People Portugal

Agenda

2727 de setembro Quinta feiraDas 17h45 às 20h00

AESE Business School Lisboa

Edifício SedeCalçada de Palma de Baixo, n.º 121600-177 Lisboa, Portugal +351 217 221 530

www.aese.pt

PwC | CFA 3

Impactos do pacote legislativo MiFID II

LisboaPalácio Sottomayor Avenida Fontes Pereira de Melo, n.º 161050-121 Lisboa, Portugal+351 213 599 000

LisboaApartado 3819Santa Marta1250-053 Lisboa

© CFA: Todos os direitos reservados.

www.pwc.pt www.cfasociety.org/portugal

Neste documento, PwC refere-se a PricewaterhouseCoopers /AG - Assessoria de Gestão, Lda., que pertence à rede de entidades que são membros da PricewaterhouseCoopers International Limited, cada uma das quais é uma entidade legal autónoma e independente. Este documento é de natureza geral e meramente informativa, não se destinando a qualquer entidade ou situação particular, e não substitui aconselhamento profissional adequado ao caso concreto.