Fundo de Investimento Imobiliário FII Parque Dom Pedro Shopping Center

Código Bovespa: PQDP11Administradora / Estruturadora: Brazilian Mortgages

Análise Setorial (1º Trimestre)Em 2011, completou-se 45 anos da inauguração do primeiro Shopping Center brasileiro e hoje já são 430 empreendimentos, com mais de 10 milhões de m² de Área Bruta Locável, e para 2012, espera-se a inauguração de mais 43 Shoppings Centers em todo país.

A crescente expansão da área disponível é sustentada pelo tráfego de mais de 376 milhões de consumidores por mês, e pelo crescimento de cerca de 18,6% no faturamento em 2011, para aproximadamente R$ 108 bilhões, segundo projeções da Associação Brasileira de Shoppings Centers (Abrasce).

As vendas nos Shoppings Centers correspondiam a 18,3% do varejo nacional, fatia que tende a se ampliar devido ao maior crescimento das vendas no segmento Shoppings Centers se comparado ao varejo como um todo. De acordo com os dados do IBGE, a receita nominal do comércio varejista se expandiu 12,1% nos 12 meses encerrados em novembro, enquanto as prévias das vendas divulgadas pelas maiores administradoras de shoppings centers do país apontam crescimento entre 13,2% e 26,7% em 2011.

Ainda segundo essas prévias operacionais, o crescimento do aluguel “mesmas lojas” – que não considera as expansões ocorridas durante o ano – tem sido consistente, alcançando até 15,2% no último trimestre de 2011. Como ilustram os números, o setor de Shoppings Centers no Brasil é muito promissor, e as oportunidades de crescimento nas vendas e aluguéis são superiores ao do varejo tradicional, beneficiando investimentos como o FII Parque Dom Pedro Shopping Center no longo prazo.

Perfil do FundoO Fundo Imobiliário Parque Dom Pedro Shopping Center possui 15% do empreendimento designado “Shopping Parque Dom Pedro”, integralmente finalizado e destinado a exploração comercial por meio da locação de suas atuais 404 lojas, sendo 31 âncoras.

Dados Técnicos do Imóvel Principais Lojas Âncora

• Área total do terreno: 193 mil m²• Área bruta locável: 124 mil m²• Total de Lojas: 404• Lojas Ancoras: 31• Lojas Satélites: 314• Alimentação: 59•Cinemas: 15 salas •Estacionamento: 8000 vagas Administração do Shopping: Sonae Sierra

Wal-Mart, Zara, Fnac, Etna, Renner, Telhanorte, Casas Bahia, Lojas Americanas,

C&A, Fast Shop, entre outras.

Número de cotistasPessoa Física 939Pessoa Jurídica 14Total 953

Quantidade de cotistas em 31/jan/2012

Desempenho OperacionalSegmentação por tipo de lojista (Dezembro)

Histórico de Vacância (%)

novembro dezembrooutubro

4,854,08

4,87

1,161,05

12,22

20112010

Administradora / EstruturadoraBrazilian Mortgages0800 600 3090 (SAC)

EscrituradorBanco Itaú-Unibanco S.A.(11) 5029-7780

Atendimento ao CotistaCaso o cotista queira alterar seu cadastro ou dados para depósito, deverá entrar em contato com o atendimento do escriturador Itaú-Unibanco S.A. Os cotistas que adquiriram cotas no mercado secundário deverão procurar o atendimento de sua corretora.

Informativo Mensal - Fevereiro/2012Data de Publicação: 29/02/2012

Âncora

Alimentação

Artigos Diversos

Artigos para Casa

Conveniência e Serviços

Lazer

Vestuário

Vagas

57%

6%

5%

5%3%

11%

12%1%

Em dezembro, foram inauguradas 11 novas operações no Parque Dom Pedro, como a Me Move, nova âncora especializada em moda masculina e feminina, além da farmácia Droga Raia e da loja de material esportivo da Penalty. Destaque para a assinatura de contrato de locação para a área de aproximadamente 13 mil m2 que ficou vaga em novembro.

Eventos RealizadosO mês de dezembro foi marcado pelo sorteio dos quatro carros da campanha “Não é trenó, mas pode ir voando para sua casa” e pela realização de importantes benfeitorias no imóvel.

Até o Natal, a cada R$ 200,00 em compras, os clientes puderam concorrer aos quatro Fiat Freemont que foram sorteados no início de janeiro.

Ainda em dezembro, a fachada do imóvel passou por uma revitalização, antecipando a comemoração dos dez anos de existência do Parque Dom Pedro que serão completados em 2012. Foram investidos R$ 760.000 em sua pintura, dando uma “nova cara” ao empreendimento. Outros R$ 450.000 foram investidos na ampliação da marquise de uma das entradas do shopping. Essas benfeitorias visam oferecer maior comodidade e conforto para os freqüentadores do shopping.

Evolução das Vendas (R$ milhões)

outubro novembro

104,595,8

dezembro

107,397,7

2010

2010

2010

2011

2011

2011

Evolução das Receitas de Aluguel* (R$ mil)

8.080

6.561

Receitas Totais de Estacionamento* (R$ mil)

552

881

Distribuição de Renda do FundoO rendimento do Fundo no mês de dezembro foi de R$ 8,49 por cota e foi distribuído no dia 17/02/2012 aos cotistas detentores de cotas em 31/01/2011.

Mês Receita Bruta ¹

Despesas ²Rendimento Distribuído ³

mar-11 0,99% 0,13% 0,85%

abr-11 1,00% 0,13% 0,86%

mai-11 0,91% 0,11% 0,83%

jun-11 0,88% 0,13% 0,83%

jul-11 0,96% 0,13% 0,83%

ago-11 0,98% 0,15% 0,83%

set-11 0,99% 0,15% 0,85%

out-11 1,04% 0,17% 0,87%

nov-11 1,03% 0,18% 0,85%

dez-11 0,97% 0,18% 0,83%

jan-12 1,10% 0,23% 0,86%

fev-12 1,11% 0,26% 0,85%

Dividend Yield (12 meses)4 10,15%

Retorno sobre o CDI líquido5 103,81%

1 - Total das Receitas Operacionais sobre o total de cotas do Fundo. 2 - Total das Despesas sobre o total de cotas do Fundo. 3 - Rentabilidade Mensal Distribuída (Calculada sobre o valor de face da cota-R$ 1.000,00). 4 - Acumulado do rendimento distribuído sobre o valor de face da cota. 5 - CDI Bruto acumulado no período: 11,58%, Fonte: Cetip. Alíquota de I.R. 15%.

O Rendimento acumulado nos últimos 12 meses foi de 10,15% sobre o valor de emissão da cota, que corresponde a 103,81% do CDI líquido. Esse retorno equivale a uma aplicação indexada a 108,51% do CDI Bruto.

*Dados referentes a 100% do Empreendimento

8,64%

7,43%

31,09%

8.5548.909

160,3

147,5

9.879

9.196

outubro novembro dezembro

743

1.150 1.232

1.652

outubro novembro dezembro

Sorteio da Campanha de Natal

Pintura da Fachada

Desempenho FinanceiroO volume total de Vendas foi de R$ 160,3 milhões em dezembro, 8,64% superior na comparação com o mesmo período do ano anterior. As recei-tas de aluguel apresentaram incremento de 7,43%, quando comparado a dezembro de 2010, e somaram R$ 9.879 mil, enquanto o estaciona-mento apresentou resultado de R$ 1.652 mil, aumento de 31,09%. No mês de dezembro, o Aluguel/m2 ABL foi de R$ 79,82 e o resultado médio do estacionamento foi de R$ 2,18 por veículo.

SAC: 0800 600 3090 I Ouvidoria: 0800 603 4499

fundos.processos@brazilianmortgages.com.br

Mini DRE do Fundoout/11 nov/11 dez/11

Receitas 1.168.585 1.306.275 1.259.698

Despesas (211.971) (277.336) (310.057)

Lucro Real 956.614 1.028.939 1.010.728

Complemento de Renda Mínima 31.086 -x- -x-

Lucro no Período 987.700 1.028.939 1.010.728

Qtd. de Cotas Subscritas 119.000 119.000 119.000

Rend./Cota (Antes I.R.) 8,30 8,64 8,49

Pessoas físicas detentoras de até 10% do total das cotas são isentas de I.R.

Desempenho da cota e benchmark

set11

out11

nov11

dez11

fev11

mar11

abr11

mai11

jun11

jul11

ago11

11,58%

5,17%

-7,04%

Ibovespa CDI Bruto FII Parque Dom Pedro

Fonte: Economática.

Considerando o desempenho no mercado secundário desde 01 de janeiro de 2011, a cota ajustada pelos rendimentos se valorizou 5,17%, enquanto o CDI acumulado foi de 11,58% e o Ibovespa apresentou queda de 7,04%.

Evolução da Rentabilidade Real x Rentabilidade Garantida (%)

novembrooutubro

0,78%

dezembro

0,75%

0,86%

0,80%

20112010 renda mínima garantida (0,83%)

Cotação - PQDP11 (últimos 12 meses)

set11

out11

nov11

dez11

fev11

mar11

abr11

mai11

jun11

jul11

ago11

609 501

1.474 1.2591.199 1.199 1.073

1.946

5.492

2.438

1.465

1.2651.260

1,250 1,250

1.277

1.2651.270

1.2601.254

1.235

1.260

volume financeiro R$ mil cota no final do mês R$

Mercado SecundárioO gráfico abaixo representa a evolução do preço das cotas nos últimos 12 meses, fechando o mês de dezembro com o valor de R$ 1.250. A cota teve uma desvalorização de 2,11% nos últimos 12 meses e um valorização de 25,0% desde dezembro de 2009, data de início das negociações no mercado secundário. O Volume de Negociações foi de R$ 561.306 no mês de janeiro. Foram negociadas 15.348 cotas nos últimos 12 meses, resultando em uma liquidez de 12,91% sobre a quantidade atual de cotas.

Mensagem da AdministraçãoEm dezembro, o Parque Dom Pedro apresentou aumento de 8,64% nas vendas em relação ao mesmo mês de 2010. As receitas do empreendimento se recuperaram da queda apresentada no mês passado, com crescimento de 7,43% na comparação anual e o resultado do estacionamento registrou forte avanço de 34,09%.

Destaque para a assinatura de contrato de locação para a área de aproximadamente 13 mil m2 que ficou vaga em novembro. Devido às dimensões da área e à complexidade da operação, o contrato está vinculado à aprovação pelos órgãos competentes e a Sonae Sierra, administradora do empreendimento, espera que o novo locatário entre em operação no segundo semestre, quando passará a gerar receita para o Fundo. Dessa forma, a área disponível para locação caiu para apenas 1,16% da ABL.

A receita do Fundo foi de R$ 1.259.698, enquanto as despesas somaram R$ 310.057, puxadas pelo ajuste anual da despesa de gerenciamento, resultando em lucro de R$ 1.010.728, ou aproximadamente R$ 8,49 por cota, apurado no mês de dezembro, e pago aos cotistas em fevereiro, novamente acima da renda mínima de 0,83% ao mês.

0,85%

0,91%

jan12

1,250

561

jan12