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Fundo Cibrasec Crédito Imobiliário – FII Agosto de 2013–Relatório Mensal

CIBRASEC ADMINISTRADORA DE RECURSOS LTDA. At.: Sr. Paulo Trota. Avenida Paulista, n.º 1.439 – 2ª Sobreloja São Paulo – SP CEP: 01311-200 Telefone: (11) 4949-3092 Fax: (11) 3266-3229 / (11) 4949-3011 E-mail: [email protected] / [email protected] Website: www.cibrasecasset.com.br

CITIBANK DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A. At.: Miltton Júnior Avenida Paulista, n.º 1.111, 2º andar, parte São Paulo – SP CEP: 01311-200 Telefone: (11) 4009-3000 Fax: (11) 2122-2036 E-mail: [email protected] Website: www.brasil.citibank.com

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Público Alvo (página 45 do prospecto do Fundo) O CIBRASEC CRÉDITO IMOBILIÁRIO - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO (“Fundo”) é destinado exclusivamente a pessoas físicas classificadas como investidores qualificados, assim definidos nos termos do Artigo 109 da Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 409, de 18 de agosto de 2004, conforme alterada. Objetivo do Fundo (capa do prospecto do Fundo) O Fundo destina-se à realização de investimentos imobiliários de longo prazo, sendo que sua carteira de investimentos será composta por, preferencialmente e preponderantemente, Certificados de Recebíveis Imobiliários emitidos nos termos da Lei nº 9.514, de 17 de agosto de 1997, conforme alterada (“CRI”), e da Instrução da CVM n.º 414, de 30 de dezembro de 2004, conforme alterada, com lastro em créditos imobiliários relacionados a empreendimentos concluídos ou em construção das seguintes modalidades: unidades residenciais (casas ou apartamentos); unidades comerciais (lojas e salas comerciais) e loteamentos (lotes urbanos), bem como Letras de Crédito Imobiliário (“LCI”) emitidas nos termos da Lei n.º 10.931, de 2 de agosto de 2004, conforme alterada, Letras Hipotecárias (LH) emitidas nos termos da Lei n.º 7.684, de 2 de dezembro de 1988, e Ativos de Liquidez, conforme definidos no regulamento do Fundo (“Regulamento”) e na página 7 do prospecto do Fundo (“Prospecto”). Os Ativos de Liquidez são limitados a 10% do patrimônio líquido do Fundo (página 29 do Prospecto). Características (páginas 15 e seguintes e página 58 do Prospecto):

Fundo: Cibrasec Crédito Imobiliário – Fundo de Investimento Imobiliário – FII

Administração, Distribuição, Custódia e Escrituração de Cotas: Citibank Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

Gestão: Cibrasec Administradora de Recursos Ltda. (“Gestor”)

Mínimo de Aplicação Inicial: R$ 10.000,00 (dez mil reais)

Prazo de duração do Fundo: Indeterminado

Prazo da 1ª. Série de cotas seniores do Fundo: 12 (doze) anos

Taxa de Administração: 1,20% ao ano ao ano, calculada sobre o patrimônio líquido do Fundo, pagável mensalmente à razão de 1/12 (um doze avos) apurado no último dia útil de cada mês, observada a remuneração mensal mínima de R$ 6.500,00 (seis mil e quinhentos reais), valor este reajustado anualmente de acordo com a variação do Índice Geral de Preços – Mercado, divulgado pela Fundação Getúlio Vargas (“IGP-M”) do período. Benchmark: As cotas seniores do Fundo têm como objetivo de performance líquida atingir a variação do IGP-M acrescido de 7% (sete por cento). A diferença desta rentabilidade, depois de deduzidos os custos do Fundo, será paga aos titulares de cotas subordinadas do Fundo.

Taxa de performance : Não há.

Valor Inicial das cotas seniores do Fundo: R$ 1.000,00 (um mil reais). Negociação cotas do Fundo no mercado secundário: As cotas do Fundo serão registradas para negociação no mercado secundário por meio do SF - Módulo de Fundos, administrado e operacionalizado pela CETIP S.A. – Balcão Organizado de Ativos e Derivativos, cabendo ao intermediário assegurar a condição de investidor qualificado do adquirente das cotas do Fundo. Período de Investimento: O prazo de 180 (cento e oitenta) dias, prorrogáveis por igual período, contados da data de integralização das cotas (26/8/2011). Resgate de cotas do Fundo: o Fundo é fechado, não sendo permitido o resgate de cotas.

Amortização do Fundo: O Fundo efetuará amortizações após o encerramento do período de investimento, ou seja, 180 (cento e oitenta) dias da data da integralização das cotas (26/08/2011), prorrogáveis por mais 180 (cento e oitenta) dias. As amortizações ocorrerão a cada trimestre civil (março, junho, setembro e dezembro), e são variáveis conforme o retorno do fluxo de amortizações dos investimentos realizados pelo Fundo. As amortizações serão pagas até o 3º (terceiro) dia útil subsequente ao encerramento do trimestre civil, com base em demonstrativos trimestrais levantados para tal fim. Não haverá amortização das cotas seniores do Fundo antes de encerrado o período de investimento acima referido.

Caso, ao término do período de investimentos, seja verificado que o investimento em Ativos-Alvo (conforme definido na página 7 do Prospecto) é inferior a 90% (noventa por cento) do patrimônio líquido do Fundo, será realizada uma amortização das cotas seniores do Fundo até que o investimento em Ativos-Alvo alcance o referido limite. As cotas subordinadas do Fundo poderão ser amortizadas na mesma periodicidade, desde que observada a relação mínima de 10% (dez por cento) das cotas subordinadas do Fundo em relação ao patrimônio líquido do Fundo. Distribuição dos Resultados: Além das amortizações das cotas do Fundo, o Fundo deve distribuir aos seus cotistas 95% (noventa e cinco por cento) dos resultados auferidos, apurados segundo o regime de caixa, com base em balanço semestral e anual encerrados em 30 de junho e 31de dezembro de cada ano, respectivamente. Os rendimentos auferidos pelo Fundo dependerão do resultado obtido em suas atividades. Os resultados auferidos no semestre serão distribuídos aos cotistas, até o 3º (terceiro) dia útil subsequente ao encerramento de cada trimestre civil, a titulo de antecipação de resultados do semestre a que se referiram, e o eventual saldo não distribuído como antecipação será pago até o 3º (terceiro) dia útil subsequente ao encerramento dos balanços semestrais. Subordinação: relação mínima de 10% (dez por cento) das cotas subordinadas do Fundo em relação ao patrimônio líquido do Fundo. Caso se faça necessário, novas cotas subordinadas do Fundo poderão ser emitidas para que tal relação mantida. As verificações serão efetuadas trimestralmente a contar de 26/08/2011.




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Rentabilidade e distribuição dos rendimentos As cotas seniores do Fundo têm como objetivo de performance líquida atingir a variação do IGP-M, acrescida de 7% (sete por cento) ao ano. A diferença desta rentabilidade, após deduzidos os custos do Fundo, será paga às cotas subordinadas. O rendimento do Fundo desde sua data de início em 26 de Agosto de 2011, até a data de 31 de agosto de 2013 foi de 28,25% (vinte e oito inteiros e vinte e cinco centésimos por cento), em linha com a rentabilidade alvo. No período foram feitas as seguintes distribuições de rendimentos e amortizações (por cota):

Cabe ressaltar que o cálculo de rentabilidade do fundo foi realizado tomando como base a valorização da cota no mês, antes da amortização, isto é, foi utilizado o valor de R$ 629,21.

Mês Valor da Cota (1)

(R$) Rentabilidade

Rentabilidade Acumulada

IGPM Benchmark

IGPM + 7% (*)

Benchmark Acumulado IGPM + 7%

mar/13 770,91 0,77% 23,07% 0,21% 0,77% 23,07%

abr/13 756,35 0,71% 23,94% 0,15% 0,71% 23,94%

mai/13 742,21 0,57% 24,65% 0,00% 0,57% 24,65%

jun/13 727,46 1,32% 26,29% 0,75% 1,32% 26,29%

jul/13 716,89 0,83% 27,34% 0,26% 0,83% 27,34%

ago/13 629,21 0,71% 28,25% 0,24% 0,71% 28,25%

(*) Calculado pela seguinte fórmula: Fator IGPM Mês: (IGPM-Mês)^(número de dias uteis decorridos mês/número de dias úteis total do mês) Fator Juros Mês : (taxa juros (7% aa)/12)^( número de dias decorridos mês/ número de dias úteis total do mês) Benchmark IGPM+7% aa. = Fator IGPM Mês * Fator Juros Mês

(1) Cota Base: R$ 1.000,000




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Composição da Carteira – Agosto / 2013

Ao final de Agosto de 2013, o portfólio do Fundo encontrava-se alocado na seguinte série de papéis:

Série Securitizadora/

Emissor

Concentração da Carteira

(%)

Valor em 30/08/2013

(R$)

Quantidade em Carteira

Data da Compra

Vencimento ou

Recompra Índice

Taxa do

Papel (%)

Fluxo de Amortização

Tipo Tipo

Papel

226 Brazilian 9,08% 2.797.601,46 14 26/08/2011 20/04/2023 IGPM 8,00% Mensal Res. CRI




1 Polo 3,91% 1.204.854,04 9 17/10/2011 12/02/2019 IGPM 8,00% Mensal Res. CRI

176 CIBRASEC 9,68% 2.983.793,90 13 29/12/2011 30/03/2020 IGPM 9,30% Mensal Loteam. CRI



21 GAIA 12,65% 3.899.157,55 15 15/05/2012 20/08/2021 IGPM 9,50% Mensal Loteam. CRI


188 CIBRASEC 3,11% 957.044,66 3 16/01/2013 28/12/2019 IGPM 9,00% Mensal Res. CRI

Total (Títulos) 98,89% 30.475.844,22

Fundos DI Citi Cash 1,08% 333.932,99 CDI

Caixa 0,02% 7.303,36

Valores a Receber 0,00% 0,00

Total Carteira 100,00% 30.817.080,57

* A posição de caixa apresentada retrata a quantia alocada antes do pagamento da amortização e da distribuição de rendimentos, cujo valor total foi de R$ 216.180,96 e que foi efetivamente paga em 04/09/2013.

Em 31 de agosto de 2013, o Fundo apresentou R$ 30,47 milhões, ou 98,89% (noventa e oito inteiros e oitenta e nove centésimos por cento) da carteira, alocados em CRI, todos indexados ao IGPM. O restante – aproximadamente R$ 334 mil - encontrava-se alocado em cotas de fundos de investimento DI ou no caixa. A rentabilidade média da carteira de CRI foi 8,69% (oito inteiros e sessenta e nove centésimos por cento), além da variação do IGPM. Cumpre-nos ainda destacar que, durante o mês de agosto, o Fundo recebeu um volume relevante de amortizações extraordinárias dos CRI investidos, o que nos levou também a amortizar as cotas, conforme disposto no Regulamento do Fundo. Todos os CRI investidos pelo Fundo contam com 10% (dez por cento) de subordinação no próprio papel, que adicionados aos 10% de proteção para perda de crédito oferecido pela Cota Subordinada, irá trazer aos investidores maior segurança em uma eventual piora no cenário de crédito.




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*** Este relatório foi elaborado pelo Gestor, para uso exclusivo do destinatário, não podendo ser reproduzido ou distribuído por este e por qualquer pessoa sem a prévia autorização. A elaboração deste relatório tem por objetivo único fornecer informações e não constitui e nem deve ser interpretado como uma oferta de compra e venda ou qualquer instrumento financeiro ou de participação em uma determinada estratégia de negócios em qualquer jurisdição. O REGISTRO DA OFERTA PÚBLICA DE DISTRIBUIÇÃO DAS COTAS SENIORES DO FUNDO NÃO IMPLICA, POR PARTE DA CVM, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS OU EM JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DO FUNDO DE INVESTIMENTO, BEM COMO SOBRE AS COTAS DO FUNDO A SEREM DISTRIBUÍDAS. OS TERMOS EM LETRAS MAIÚSCULAS AQUI NÃO DEFINIDOS TERÃO O MESMO SIGNIFICADO A ELES ATRIBUÍDOS NO REGULAMENTO DO FUNDO. O Gestor não comercializa nem distribui cotas de fundos de investimento ou qualquer outro ativo financeiro. Este documento não constitui uma oferta de serviço, tem caráter meramente informativo e é para uso exclusivo de seu destinatário. As informações contidas neste documento são confidenciais e não devem ser divulgadas a terceiros sem o prévio e expresso consentimento do Gestor. Eventuais informações de performance ora descritas refletem em base pro-rata os resultados simulados do portfólio de fundos de investimento cujas carteiras são geridas pelo Gestor. Eventual desempenho mostrado é pró-forma (portfólio hipotético). O portfólio hipotético utiliza as alocações pretendidas pelo Fundo no presente momento e, com base nessas informações, é extraído o desempenho de cada ativo em cada um dos períodos mostrados. O desempenho do portfólio hipotético baseia-se em informações de desempenho fornecidas ao Gestor por terceiros, as quais não são independentemente verificadas pelo Gestor. Desempenhos pró-forma não representam o desempenho real do portfólio efetivo e não devem ser interpretados como indicação de tal desempenho. Não há nenhuma garantia de que as mesmas alocações do portfólio hipotético serão feitas no futuro. No desempenho hipotético já estão deduzidos todos os custos de transação e as taxas devidas ao Gestor, quando assim indicado. AS RENTABILIDADES EVENTUALMENTE DIVULGADAS NESSE RELATÓRIO NÃO SÃO LÍQUIDAS DE IMPOSTOS. Como em toda estratégia de investimento, há potencial para o lucro assim como possibilidade de perda. Frequentemente, há diferenças entre o desempenho hipotético e o desempenho real obtido. Resultados hipotéticos de desempenho têm muitas limitações que lhes são inerentes, algumas delas descritas a seguir: (i) as decisões que se relacionam à seleção de investimentos entre eles foram feitas com a perspectiva de adimplemento dos créditos, de maneira que o desempenho consolidado do portfólio mostra invariavelmente taxas de retorno positivas; e (ii) as decisões de alocação refletidas no desempenho não são feitas sob condições reais de mercado e não contemplam o impacto do risco financeiro em negociações reais. PARA AVALIAÇÃO DA PERFORMANCE DE QUAISQUER FUNDOS DE INVESTIMENTOS, É RECOMENDÁVEL UMA ANÁLISE DE PERÍODO DE, NO MÍNIMO, 12 (DOZE) MESES. EVENTUAIS INFORMAÇÕES RELATIVAS À EXPECTATIVA DE RESULTADOS FUTUROS PRESENTES NESTE RELATÓRIO SÃO BASEADAS EM SIMULAÇÕES, SENDO QUE OS RESULTADOS REAIS PODERÃO SER SIGNIFICATIVAMENTE DIFERENTES. As comparações a certos índices de mercado foram incluídas para referência apenas e não representam garantia de retorno pelo Gestor. RESULTADOS OBTIDOS NO PASSADO NÃO REPRESENTAM GARANTIA DE RESULTADOS FUTUROS E NÃO CONTAM COM GARANTIA DO GESTOR, DE QUALQUER DE SUAS AFILIADAS, DO ADMINISTRADOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU, AINDA, DO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITOS – FGC. Ao investidor é recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e do regulamento dos fundos de investimento em que pretende investir. Investimentos implicam na exposição a riscos, inclusive na possibilidade de perda total do investimento. O Fundo utiliza estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas.




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Análise Individual por Papel

Características do Ativo (226) Evolução do CRI

Código CETIP: 11D0026633

Cedentes: Brazilian Mortgages Cia Hipotecária

MAC Construtora Ltda. Rossi Residencial S.A.

Emissão: 1ª

Série: 226ª

Quantidade de CRI: 64

Valor Global da Série: R$ 19.361.736,96

Valor Nominal Unitário na Emissão: R$ 302.527,14

Atualização Monetária: IGP-M -1

Juros: 8,00% a.a.

Periodicidade de Pagamentos: Mensal

Regime Fiduciário: Sim

Data de Emissão: 20/04/2011

Vencimento: 20/03/2041

Prazo a Decorrer (estimado)(*) Data de Recompra

143 meses

Rating: Em análise

Garantias Evolução do CRI

Real: Alienação fiduciária dos imóveis

Adicionais: Subordinação de CRIs Junior de 10%

Fundo de Reserva

Fidejussórias: Coobrigação de recompra pelas cedentes

Securitárias: Morte e Invalidez Permanente

Danos Físicos ao imóvel

Agentes Contratados

Coordenador Líder: -

Agente Fiduciário: Oliveira Trust DTVM S.A.

Instituição Custodiante:

Oliveira Trust DTVM S.A. Cia Província de Crédito Imobiliário

Banco Ourinvest S.A. Pavarini DTVM Ltda.

Advogados: -

Agência de Rating: Fitch Ratings Brasil

Administradora Interservicer Ltda.

Data

Parcela Mensal Juros (R$)

Parcela Mensal

Amortização (R$)

Amortização Extraordinária

(R$)

% Mensal Amortização

Saldo Devedor (R$)

20/06/2013 25.653,37 14.760,39 - 0,3702% 3.469.442,05

22/07/2013 25.749,56 14.927,79 - 0,3730% 3.483.494,09

20/08/2013 25.720,47 15.018,86 790.000,00 0,3757% 3.479.536,67

30/08/2013 - - - - 2.797.601,46

- -

790,00

-

100,00

200,00

300,00

400,00

500,00

600,00

700,00

800,00

900,00

jun/13 jul/13 ago/13

R$

Milh

are

s

Amortização Juros Amort. Extraordinária




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Código CETIP: 11E0026004

Cedentes:

Brazilian Mortgages Cia Hipotecária Helbor Empreendimentos GAFISA Tiner Campo Belo

Brascan Imobiliária incorporações; Fundo Warehouse I

SPE Goiânia Incorporação

Emissão: 1ª

Série: 233ª



Valor Nominal Unitário na Emissão:

R$ 300.440,88

Atualização Monetária: IGP-M -1

Juros: 8,00% a.a.





Prazo a Decorrer (estimado)(*) Recompra

143 meses

Rating: Em análise




Fundo de Reserva




Agentes Contratados




Oliveira Trust DTVM S.A. Cia Província de Crédito

Imobiliário Pavarini DTVM Ltda.

Advogados: -

Agência de Rating: Fitch Ratings Brasil


Data


Parcela Mensal

Amortização (R$)


(R$)


Saldo Devedor (R$)

20/06/2013 23.722,23 23.117,46 10.295,68 0,6270% 3.190.887,77

22/07/2013 23.683,07 24.205,64 734,88 0,6576% 3.194.010,74

20/08/2013 23.583,99 23.660,86 270.769,28 0,6455% 2.945.175,68

30/08/2013 - - - - 2.953.926,07




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Código CETIP: 11F0034534

Cedentes:

Brazilian Mortgages Cia Hipotecária Dinâmica Engenharia Ltda.

Rossi Residencial S/A SPE Brisa/Lider/Helio Incorp. Ltda.

Helbor Empreendimentos Imob. Ltda.

Emissão: 1ª

Série: 240ª




R$ 305.579,69

Atualização Monetária: IGP-M-1

Juros: 8,70% a.a.





Prazo a Decorrer (estimado): (*) Recompra

143 meses

Rating: -




Fundo de Reserva




Agentes Contratados



Instituição Custodiante: Oliveira Trust DTVM S.A.

Banco Ourinvest S.A.

Advogados: -

Agência de Rating: -


Data


Parcela Mensal

Amortização (R$)


(R$)


Saldo Devedor (R$)

13/06/2013 25.010,19 33.116,18 - 0,9237% 3.533.557,12

15/07/2013 24.964,50 29.588,00 10.100,96 0,8268% 3.521.736,98

13/08/2013 24.752,07 42.964,72 200.154,08 1,2109% 3.288.670,38

30/08/2013 - - - - 3.305.725,66




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Cedentes:

Brazilian Mortgages Cia Hipotecária Tyba Incorporações Ltda.

Agora CTVM S.A. Warehouse I

SPE Brisa/Lider/Helio Incorp.

Emissão: 1ª

Série: 247ª




R$ 305.095,77

Atualização Monetária: IGP-M-1

Juros: 8,00% a.a.





Prazo a Decorrer (estimado)(*) Recompra

143 meses

Rating: A- br




Fundo de Reserva

Fidejussórias: Coobrigação de recompra pelas

cedentes



Agentes Contratados




Oliveira Trust DTVM S.A. Banco Ourinvest S.A. Pavarini DTVM Ltda.

Agora Corretora de Títulos Ltda.

Advogados: -

Agência de Rating: Fitch Rating Brasil Ltda.

Administradora FPS Negócios Imobiliários Ltda.

Data


Parcela Mensal

Amortização (R$)


(R$)


Saldo Devedor (R$)

20/06/2013 26.013,18 38.562,73 9.880,80 0,9538% 3.986.714,25

22/07/2013 25.893,72 31.177,76 - 0,7747% 3.986.696,44

20/08/2013 25.760,18 29.927,96 769.951,20 0,7475% 3.967.282,34

30/08/2013 - - - - 3.208.095,29




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Características do Ativo (POLO) Evolução do CRI


Cedentes: Fundos geridos pela Polo

Capital

Originadores:

Viver Incorp. e Construtora S.A. Tecnisa S.A.

Even Construtora e Incorp. S.A. Rossi Residencial S.A.

Emissão: 1ª

Série: 1ª




R$ 300.824,36

Atualização Monetária: IGP-M - 3

Juros: 8,00% a.a.





Prazo a Decorrer (estimado): 87 meses

Rating: -




Fundo de Reserva

Fidejussórias: Coobrigação do originador

(contratos sem AF)

Securitárias: -

Agentes Contratados

Coordenador Líder: BRL Trust DTVM S.A.



Advogados: Freitas Leite Advogados

Associados



Data


Parcela Mensal

Amortização (R$)


(R$)


Saldo Devedor (R$)

12/06/2013 9.262,67 17.431,80 51.708,13 1,2687% 1.304.336,60

12/07/2013 8.809,39 20.438,90 28.080,45 1,5641% 1.257.720,36

12/08/2013 8.095,86 24.463,64 39.033,00 1,9442% 1.194.282,38

30/08/2013 - - - - 1.204.854,04




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Características do Ativo (AGV) Evolução do CRI

Código CETIP: 11L0025261

Originadores: AGV Campinas

Empreendimentos LTDA

Emissão: 2ª

Série: 176ª




R$ 333.805,72

Atualização Monetária: IGPM-1

Juros: 9,30% a.a.






Rating: -



Adicionais:

Fidejussórias:

Securitárias: -

Agentes Contratados

Coordenador Líder: PETRA – Personal Trader

Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.



Advogados:

Agência de Rating:

Administradora

Data


Parcela Mensal

Amortização (R$)


(R$)


Saldo Devedor (R$)

30/06/2013 24.652,61 37.405,39 255.149,96 1,0433% 3.336.944,42

30/07/2013 22.644,68 34.356,56 7.757,36 1,0643% 3.007.887,55

30/08/2013 22.389,72 34.683,86 - 1,0860% 2.983.793,90




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Características do Ativo (AGV_II) Evolução do CRI

Código CETIP: 12D0011907



Emissão: 2ª

Série: 179ª




R$ 1.029.505,07


Juros: 9,30% a.a.






Rating: -



Adicionais: Patrimônio Separado;

Fianças

Fidejussórias: Cessão Fiduciária

Securitárias: -

Agentes Contratados


Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.



Advogados:

Agência de Rating:

Administradora

Data


Parcela Mensal

Amortização (R$)


(R$)


Saldo Devedor (R$)

10/06/2013 24.663,49 25.331,70 - 0,7761% 3.286.095,32

10/07/2013 24.476,16 25.573,49 - 0,7896% 3.262.274,02

12/08/2013 24.467,58 26.009,52 15.204,32 0,8034% 3.247.848,16

30/08/2013 - - - - 3.269.651,16




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Características do Ativo (AGV_III) Evolução do CRI




Emissão: 2ª

Série: 180




R$ 1.125.640,17


Juros: 9,44% a.a.






Rating:



Adicionais: Patrimônio Separado;

Fianças


Securitárias: -

Agentes Contratados


Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A



Advogados:

Agência de Rating:

Administradora

Data


Parcela Mensal

Amortização (R$)


(R$)


Saldo Devedor (R$)

28/06/2013 26.896,47 36.957,50 20.342,44 0,9586% 3.529.109,07

29/07/2013 26.662,05 37.370,88 37.293,08 0,9771% 3.497.834,77

28/08/2013 26.166,79 37.420,89 - 0,9961% 3.433.685,25

30/08/2013 - - - - 3.436.588,36




13 de 15

Características do Ativo (CIPASA) Evolução do CRI


Cedentes: BANCO PINE S.A.

Originadores: CIPASA Desenvolvimento

Urbano

Emissão: 5ª

Série: 21


Valor Global da Série: R$ 25.000.000,06 Valor Nominal Unitário na Emissão:

R$ 301.204,82


Juros: 9,50% a.a.





Prazo a Decorrer (estimado): 113

Rating: -


Real:

Adicionais:

Fidejussórias:

Securitárias: -

Agentes Contratados

Coordenador Líder: PINE INVESTIMENTOS

DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA.

Agente Fiduciário:

Instituição Custodiante: PLANNER CORRETORA DE

VALORES S.A.

Advogados:

Agência de Rating:

Administradora

Data


Parcela Mensal

Amortização (R$)


(R$)


Saldo Devedor (R$)

20/06/2013 30.470,02 59.819,96 - 1,4904% 3.951.370,33

22/07/2013 30.240,39 52.748,66 - 1,3242% 3.929.674,74

20/08/2013 29.917,83 54.057,97 - 1,3717% 3.885.935,88

30/08/2013 - - - - 3.899.157,55




14 de 15

Características do Ativo (AGV_CR2) Evolução do CRI


Originadores:

AGV Campinas Empreendimentos LTDA

CR2 Empreendimentos Imobiliários

Emissão: 2ª

Série: 181




R$ 1.067.275,31

Atualização Monetária: IGPM - 1

Juros: 7,50% a.a.






Rating: -



Adicionais: Co-obrigação Cibrasec


Securitárias: -

Agentes Contratados


Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A



Advogados:

Agência de Rating:

Administradora

Data


Parcela Mensal

Amortização (R$)


(R$)


Saldo Devedor (R$)

30/06/2013 19.885,65 49.307,15 294.202,76 1,4989% 3.306.853,35

30/07/2013 17.942,36 45.597,97 365.974,76 1,5362% 2.555.250,73

30/08/2013 15.494,77 103.896,20 - 4,0533% 2.459.406,06




15 de 15

Características do Ativo (CAMERON) Evolução do CRI

Código CETIP: 12L0033177

Originadores: CAMERON CONSTRUTORA S/A

Iluminato Incorporadora SPE Ltda Vintage Incorporadora SPE Ltda

Emissão: 2ª

Série: 188




R$ 334.753,85


Juros: 9,00% a.a.






Rating: -


Real: Alienação Fiduciária e Hipoteca

Adicionais: Aval; Fiança e Seguros

Fidejussórias: Coobrigação da cedente

Securitárias: Regime Fiduciário

Agentes Contratados

Coordenador Líder: Rio Bravo Investimentos

Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários ltda.

Agente Fiduciário: PENTÁGONO S.A. - Distribuidora De Títulos E Valores Mobiliários

Instituição Custodiante: PENTÁGONO S.A. - Distribuidora De Títulos E Valores Mobiliários

Advogados: Mayer Brown

Tauil & Chequer


Administradora CIBRASEC

Data


Parcela Mensal

Amortização (R$)


(R$)


Saldo Devedor (R$)

28/06/2013 7.069,17 10.659,34 - 1,0868% 969.607,97

29/07/2013 6.992,65 15.544,30 - 1,6022% 954.118,16

28/08/2013 6.932,08 5.425,37 - 0,5641% 956.172,09

30/08/2013 - - - - 957.044,66

fundo cibrasec crédito imobiliário fii · preferencialmente e preponderantemente, certificados de...

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