fortaleza, 27 de março de 2009

Fortaleza, 27 de março de 2009Fortaleza, 27 de março de 2009

A Crise Econômica e A Crise Econômica e

seus reflexos na seus reflexos na

Economia Brasileira Economia Brasileira

Ministério daMinistério daPrevidência SocialPrevidência Social


Fonte: Thompson Datastream

Bancos EUA: Valor de MercadoBancos EUA: Valor de Mercado

US

$ b

ilh

ões

0

400

800

1.200

1.600

jan07

mai07

set07

jan08

mai08

set08

jan09

1.430

20/mar344

22


Crise financeira provoca enorme Crise financeira provoca enorme desvalorizaçdesvalorização dos ativos bancáriosão dos ativos bancários

Fonte: Bloomberg

Prejuízos dos Bancoscontabilizados

US$ 792 bi (FMI)

Perdas potenciais de crédito US$ 2 trilhões

15,5

21,0

11,2

29,5

10,8

46,0

8,2

53,3

85,3

85,4

45,3

45,3

52,2

64,1

65,0

70,1

103,4

106,6

132,3

189,6

Deutsche Bank

Morgan Stanley

Barclays

UBS AG

ING

Goldman Sachs

Citigroup

Santander

JP Morgan Chase

HSBC

29/8/2008

27/2/2009

33


Redução da produção industrial Redução da produção industrial e do comércio mundiale do comércio mundial

Fonte: FMI, WEO Update (Jan/09)

-13,1

-42,6

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

1997-6

1997-12

1998-6

1998-12

1999-6

1999-12

2000-6

2000-12

2001-6

2001-12

2002-6

2002-12

2003-6

2003-12

2004-6

2004-12

2005-6

2005-12

2006-6

2006-12

2007-6

2007-12

2008-6

Produção Industrial

Comércio de MercadoriasGlobais


Redução acentuada do PIB Mundial Redução acentuada do PIB Mundial PIB (em %)PIB (em %)

0,5

3,0

-2,0

1,1

3,35,0

-4

-2

0

2

4

6

8

10

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009* 2010*

Mundo

Desenvolvidos

Emergentes e em Desenvolvimento

Projeção The Projeção The Economist Mundo Economist Mundo 2009 = -1,9%2009 = -1,9%

Fonte: FMI ( WEO) 55


Crise Financeira InternacionalCrise Financeira InternacionalRetração do

Crédito

Drástica

Mudança nas

Expectativas

Queda no

Comércio

Exterior

Queda nos

Investimetos

Fluxo Negativo

de Capitais

Recessão

Mundial

PIB Negativo

66

Por que o Brasil está maisPor que o Brasil está mais

preparado para enfrentar apreparado para enfrentar a

crise econômica?crise econômica?



Real relativamente estável em relação Real relativamente estável em relação a outras moedasa outras moedas

Fonte: Bloomberg

Dólar/moeda do país (31/dez/2008=100)

70

75

80

85

90

95

100

105

110

115

31/1

2/20

08

7/1/

2009

14/1

/200

9

21/1

/200

9

28/1

/200

9

4/2/

2009

11/2

/200

9

África do Sul

Brasil

Chile

China

Colômbia

Coréia do Sul

México

Rússia

Singapura

Taiwan

88


Crescimento do PIBCrescimento do PIB

média por período

%

0

1

2

3

4

5

6

1999-2003 2004-2008

4,7%

1,9%

99


Impacto menor da crise mundial no mercado Impacto menor da crise mundial no mercado interno brasileiro de autoveículosinterno brasileiro de autoveículos

(em mil unidades)(em mil unidades)

PAÍS Janeiro/09 Janeiro/08 Variação %

Estados Unidos (Veículos leves) 655,2 1.039,1 - 36,9%

Japão 301,7 376,6 - 19,9%

Alemanha (Automóveis) 189,4 220,4 - 14,1%

França (Automóveis e com. leves) 178,1 199,6 - 10,8%

Itália (Automóveis) 157,4 233,7 - 32,6%

Espanha (Automóveis) 59,4 101,6 - 41,6%

Argentina 33,7 55,2 - 38,9%

México (Veículos leves) 69,7 96,8 - 28,0%

Brasil 197 215 - 8,1%

Fonte: VDA, CCFA, Anfac, Adefa, Amia, Ward’s AutoInfoBank, AutoNews Reuters/Japan Automobile Dealers Association 1010


Reservas InternacionaisReservas Internacionais

Montante das reservas internacionais no

final de agosto (antes da crise): US$

205,1 bilhões

1111


Compulsórios - Montante dos depósitos compulsórios dos bancos no Bacen no final de agosto (antes da crise): R$ 259,4 bilhões

Liberação de compulsórios - R$ 99,8 bi(até 2 de março)

1212


Injeção de Liquidez no Mercado CambialInjeção de Liquidez no Mercado Cambial

(US$ bilhões)

Vendas Recompras Líquido

Financiamento Exportação + linhas 20.3 8.0

12.3

À vista

14.5

TOTAL

26.8

Derivativos cambiais

32.4

1313


Injeção de Liquidez noInjeção de Liquidez no

Mercado de CréditoMercado de Crédito

Liberação de compulsórios (R$ 99,8 bilhões)

Transferência de carteiras de instituições pequenas

e médias (R$ 37 bilhões);

Antecipação ao FGC (R$ 5 bilhões);

Aumento de recursos para o BNDES e crédito rural.

1414


Liquidez em dólares: ACC´sLiquidez em dólares: ACC´sMédia diária

US

$ m

ilhão

161

194

154

114

146

50

90

130

170

210

Out08

Nov08

Dec08

Jan09

Fev09

76

85

7775

95

50

60

70

80

90

100

Out08

Nov08

Dec08

Jan09

Fev09

Taxa de rolagem*

%

* mês/igual mês ano anterior 1515


Juros de Mercado: Perspectiva de Juros de Mercado: Perspectiva de Longo PrazoLongo Prazo

%

5

10

15

20

25

30

jan

03

jan

04

jan

05

jan

06

jan

07

jan

08

20/mar

09

360 dias

180 dias

9,719,92

mínimos históricos

Fonte: BM&F Bovespa 1616


Taxa de Juros Reais: Taxa de Juros Reais: Perspectiva de Longo PrazoPerspectiva de Longo Prazo

%

taxa 360 dias deflacionada pela mediana dasexpectativas de inflação próximos 12 meses

4

6

8

10

12

14

16

18

jan03

jan04

jan05

jan06

jan07

jan08

mar09

5,2

mínimo histórico

Elaboração: BM&F Bovespa e BCB 1717


Principais medidas de combate a crisePrincipais medidas de combate a crise

Redução de compulsório

Financiamento das exportações e dívida externa

Financiamento à agricultura

Incentivo à Construção Civil

Financiamento do Investimento e da Produção (R$ 10bi Fundo da Marinha Mercante)

Criação da Caixa Banco de Investimento

Compra do Banco Votorantim pelo Banco do Brasil (MP 443)

1818


Medidas mais recentesMedidas mais recentes Suspensão da exigência da Certidão Negativa de Débito,

por 6 meses, para empréstimos nos Bancos Públicos

Alteração das alíquotas do Imposto de Renda

Redução IPI veículos e IOF de operações de crédito

Aporte adicional de R$ 100,0 bi (3,5% do PIB), em 2009, para o BNDES

PETROBRAS aumenta programa de investimentos (US$ 174,4 bi)

Leilão de dólares pelo BC para ACC e leilões para dívida externa privada

Novo Programa Habitacional – 1 milhão de moradias1919

Fonte: PNAD/IBGE - Elaboração: SPS/MPS.* Foram considerados apenas os empregadores (com um empregado) e trabalhadores por conta-própria com capacidade contributiva (rendimento mensal igual ou superior ao valor do salário mínimo) e renda/faturamento até R$ 36 mil por ano.

Microempreendedor Individual

- Inclusão previdenciária potencial de até 11,1 milhões de pequenos empreendedores

- Contribuição previdenciária de 11% do salário-mínimo: R$ 51,15 – direito à proteção previdenciária - Público-alvo: microempreendedores com até um empregado que faturem até R$ 36 mil/ano

2020


Índice de Confiança do ConsumidorÍndice de Confiança do Consumidor

Fonte: Fecomércio

135

128 128127

130 130 131132

134137

140

143

147 148149

148

143

132

137140 139

133

127

133

124

fev07

abr07

jun07

ago07

out07

dez07

fev08

abr08

jun08

ago08

out08

dez08

fev09

2121


Confiança do EmpresárioConfiança do EmpresárioÍNDICE DE CONFIANÇA DA INDÚSTRIA

70

80

90

100

110

120

130

fev07

abr07

jun07

ago07

out07

dez07

fev08

abr08

jun08

ago08

out08

dez08

fev09

ICI - com ajuste sazonal

Fonte: FGV 2222


Mercado de TrabalhoMercado de Trabalho (em milhões de postos de trabalho)(em milhões de postos de trabalho)

1,231,22

0,89

1,28

1,451,55

1,48

1,22

1,54

1,321,321,39

1,271,24

0

0,2

0,4

0,6

0,8

1

1,2

1,4

1,6

1,8

ago/08 set/08 out/08 nov/08 dez/08 jan/09 fev/09

Série1 Série2Admissões Desligamentos

Fonte: CAGED 2323

Entre dezembro de 2000 e fevereiro de 2009, a quantidade de benefícios previdenciários e acidentários emitidos pela Previdência aumentou 30,3%, passando de 17,5 milhões para 22,8 milhões.

Evolução da Quantidade de Benefícios Emitidos pela Previdência Social – Em milhões de benefícios - 2000 a 2008 (dezembro), 2009 (Fevereiro)

Fontes: Anuário Estatístico da Previdência Social - AEPS; Boletim Estatístico da Previdência Social – BEPS.Elaboração: SPS/MPS.Obs.: Os benefícios assistenciais, embora operacionalizados pelo INSS, estão sob a responsabilidade do Ministério do Desenvolvimento Social e Combate à Fome

11,4 11,6

13,6 14,0 14,3 14,6 15,0

6,1 6,36,6

6,8

6,97,1

7,3 7,57,7 7,8

2,0 2,1 2,3 2,3 2,6 2,8 2,9 3,1 3,3 3,4

15,0

12,812,3

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

18,0

20,0

22,0

24,0

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 fev/09

Urbano Rural Assistencial

17,917,5

18,919,6

20,521,1 21,6

22,1 22,7 22,8

Fonte: SPS/MPS - Elaboração: SPS/MPS. Projeção de 2009 elaborada em novembro de 2008.

Evolução da Arrecadação, Despesa e Necessidade de Financiamento RGPS Urbano

2003-2009 em R$ bilhões nominais ou correntes

102,4118,6

133,2148,6

77,890,6

105,1119,7

136,2

158,4

180,3 181,6

159,6

86,5

8,7 11,8 13,5 13,5 12,41,2 1,29

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009projeção

Arrecadação Líquida Despesas com Benefícios Previdenciários Necessidade de Financiamento

2525

Fonte: SPS/MPS - Elaboração: SPS/MPS. Projeção de 2009 elaborada em novembro de 2008.

Evolução da Arrecadação, Despesa e Necessidade de Financiamento RGPS Rural

2003-2009 em R$ bilhões nominais ou correntes

23,327,4

32,4

36,740,0

45,5

2,9 3,2 3,3 3,8 4,2 5,0 5,7

20,617,7

20,224,0

28,632,4

35,0

39,8

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

45,0

50,0

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009projeção

Arrecadação Líquida Despesas com Benefícios Previdenciários Necessidade de Financiamento

2626

Arrecadação Líquida, Despesa com BenefíciosPrevidenciários e Resultado Previdenciário, segundo a clientela urbana e rural

(2007 a 2009) (Em Fevereiro de cada ano)

Fonte: Fluxo de Caixa INSS; DATAPREV, Informar.Elaboração: SPS/MPS

Resultado do Regime Geral de Previdência Social – Em Fevereiro - R$ milhões de Fevereiro 2009 – INPC

Ano ClientelaArrecadação Líquida (a)

Benefícios Previdenciários

(b)

Resultado (a – b)

TOTAL 11.691 14.822 (3.131)Urbano 11.398 11.954 (556)Rural 292 2.868 (2.576)

TOTAL 12.673 14.827 (2.154)Urbano 12.351 11.919 432Rural 322 2.908 (2.586)

TOTAL 13.169 15.756 (2.587)Urbano 12.868 12.599 268Rural 302 3.157 (2.855)

2009

2007

2008

Fonte: PNAD/IBGE – Vários anos. Elaboração: SPS/MPS.

Evolução da Cobertura Social entre Trabalhadores Ocupados 16 e 59 anos – 2003 a 2007 – em % do total de ocupados

(Exclusive Área Rural da Região Norte, salvo Tocantins)

65,1

62,5 62,6

63,4

64,0

61,0

61,5

62,0

62,5

63,0

63,5

64,0

64,5

65,0

65,5

2003 2004 2005 2006 2007

2828


Problemas a equacionarProblemas a equacionar

Falta de crédito e custo financeiro elevado (Principalmente pequena e média empresa)

Retração do Comércio Internacional – Mercosul

Manter o nível de emprego

Estímulo ao investimento

2929

Muito obrigado!Muito obrigado!

fortaleza, 27 de março de 2009

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