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– Ressalvas –

Este Documento é destinado aos acionistas da ALL – América Latina Logística

S.A. e tem por objetivo apresentar os mesmos fatos e eventos descritos no Fato

Relevante divulgado no dia 20 de dezembro de 2010.

Nada que venha a ser apresentado no presente Documento constitui venda,

promessa de venda, oferta de venda, convite para compra ou aceitação de

pedido de compra de valores mobiliários (incluindo subscrição).

Eventuais declarações que possam ser feitas neste Documento, relativas aos

negócios da ALL, projeções e metas operacionais e financeiras, constituem

estimativas e premissas da administração da companhia e são realizadas com

base em informações atualmente disponíveis a todos. Considerações futuras não

são garantias de desempenho e envolvem riscos e incertezas podendo, portanto,

não ocorrer.

Brado Logística e Incorporação Standard

Atualização - 20 de dezembro de 2010

Agenda

Brado Logística

Incorporação da Standard Logística

A Companhia Consolidada

Agenda

Brado Logística

Incorporação da Standard Logística

A Companhia Consolidada

Brado Logística

A Brado atuará em um mercado não atendido pela ferrovia

O mercado captável na região de atuação da ALL é superior a 2,6 milhões

de contêineres cheios/ano, o equivalente a 65 milhões de toneladas/ano

Em 2009, a ALL teve uma participação de mercado inferior a 2%

A conteinerização de cargas é uma tendência no Brasil e no resto do mundo

Transporte de cargas (%) - Global

22% 31% 37%

47% 57%

65% 75%

78% 69% 63%

53% 43%

35% 25%

1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010

Transporte de contêineres Carga Geral

Empresa criada para atuar na logística de contêineres

Foco nos fluxos de importação, exportação e carga refrigerada

Consolidador intermodal de contêineres no Brasil

Direcionamento comercial de varejo (mercado pulverizado)

Serviços customizados para o cliente e complementares à intermodalidade

Infra-estrutura especializada para o suporte dos serviços

Brado Logística

Concentração de clientes

Grandes Volume por Cliente

Homogeneidade de Cargas

Foco no Atacado

Pulverização de Clientes

Baixo/Médio Volume por Cliente

Variedade e unitização da Carga

Foco no Varejo

vs

Integra a flexibilidade da rodovia com o baixo custo da ferrovia

Modelo logístico de maior eficiência, comprovado nos EUA e outros países

Oferece competitividade relevante frente ao custo logístico atual

Investimentos em terminais intermodais para captação de contêineres

Armazenagem no interior mais competitiva em relação aos portos

Regulariza a cadência da produção ao escoamento

Brado Logística

Terminais

Consolidadores Porto Fábrica Ponta Rodoviária

Ferrovia

Garantia de competitividade de custo e nível

de serviço adequado para os clientes

Investimentos em terminais localizados em

pontos estratégicos no interior

Expansão da capacidade ferroviária, com

aquisição de vagões, locomotivas e

adequações de infra-estrutura

Investimento previstos em R$ 1 bilhão para

os próximos 5 anos, modular; conforme

visibilidade da demanda de volume

Brado Logística

Contrato com a ferrovia cria vantagem de custo sustentável

Investimentos em

terminais intermodais e

expansão da capacidade

ferroviária

Prestação dos serviços

de transporte ferroviário

com tarifas competitivas

Acordo com ALL

Agenda

Brado Logística

Incorporação da Standard Logística

A Companhia Consolidada

Maior empresa de logística de contêineres de cargas frigorificadas

com base intermodal

Incorporação da Standard Logística

Empresa reconhecida pelos clientes

pela qualidade do serviço

Know-how em logística de alta

complexidade e valor agregado

06 Complexos Logísticos

05 terminais intermodais

estrategicamente localizados na Região

Sul, MT e SP

Operações intermodais, com ativos

integrados com a ALL desde 2006

Cultura meritocrática

Aproximadamente 1.000 colaboradores

Porto de Rio Grande do Sul

Curitiba

Cambé

Cascavel

Esteio

Guarapuava

Cubatão

Cruz Alta

Alto Taquari

Itajaí

Bauru

Colombo

Oferece diversos serviços logísticos de alto valor agregado

Incorporação da Standard Logística

Armazenagem multi-temperatura

Transporte e Distribuição Fracionada

Handling de contêineres

Alfadegamento (Expo e Impo)

Serviços Customizados:

• Separação e controle de estoques

• Rastreamento específico por produto

• Compartilhamento de cargas

• Interface para habilitação para exportação

Robusta base de clientes

Robusta base de clientes

Incorporação da Standard Logística

Unidades Standard

Incorporação da Standard Logística

Esteio - RS

Bauru - SP

Integra clientes e fornecedores através de seus terminais e complexos logísticos

• Com 72.600 m², a estação de Bauru-SP é

também um Porto Seco, oferecendo produtos

de alto valor agregado

• Esteio-RS possui 16.000 posições

paletes, túnel de congelamento com

capacidade para 50 ton, 34 docas e 20

tomadas para contêineres reefer

Incorporação da Standard Logística

Colombo - PR

• Com 46.000 m², Colombo-PR possui 16.000

posições paletes, túnel de congelamento com

capacidade para 50 ton e 25 docas

Cubatão - SP

Unidades Standard

• A unidade de Cubatão-SP possui 105.000

m², 15.000 posições pallets, 2 túneis de

congelamento (capacidade para 100 ton) e

300 tomadas para contêineres reefer

Incorporação da Standard Logística

Cambé - PR

Unidades Standard

• Com 34.000 m², possui 5.000 posições

paletes e 9 docas, além de 60 tomadas

para contêineres reefer

Itajaí - SC

• Com 90.000 m², a unidade de Itajaí-SC

possui 23.000 posições paletes, túnel de

congelamento com capacidade para 100

ton, 28 docas e 300 tomadas para

contêineres reefer

Destaques financeiros:

Track record de alta performance desde 2001, com crescimento médio

anual de 31% em Receita Líquida e 60% em EBITDA

Em 2009 a BRZ Investimentos adquiriu 38% da empresa por R$ 80

milhões, avaliando a empresa em R$ 210 milhões

Incorporação da Standard Logística

R$(milhões) 2008 2009

Receita Líquida 87,0 96,6

EBITDA 12,2 18,5

Margem EBITDA 14,0% 19,2%

Dívida Líquida 42,5 (37,1)

Caixa 0,2 73,6

Dívida Bruta 42,7 36,5

Total de Ativos 63,3 172,8

Patrimônio Líquido 12,8 107,8

Razões para a incorporação:

Sinergia de Ativos: ambas estão na mesma área de atuação e diversos

terminais já se encontram integrados à ferrovia, reduzindo o CAPEX necessário e

acelerando o ramp up

Know-how no setor: a Standard possui experiência no varejo. A incorporação

alia forte vantagem de custos com alta qualidade de serviço

Estrutura Operacional e Administrativa: a Standard traz uma estrutura em

operação, com mais de mil colaboradores, que será utilizada pela Brado

Foco de gestão fragmentado: atuação em clientes de diversos portes e

necessidades, prestando serviços customizados e de alto valor agregado

Cultura Alinhada à ALL: cultura com meritocracia e administração profissional

Incorporação da Standard Logística

Incorporação da Standard Logística

Estrutura do deal

Acionistas Standard aportam companhia

em troca de 20% da Brado

Brado incorpora a Standard

Não há pagamento em dinheiro

Mantém acionistas estratégicos na

Companhia

José Luis Demeterco, fundador e atual

CEO da Standard será CEO da Brado

Operação condicionada às autorizações

governamentais

80% 20%

Acionistas

Standard

100%

Agenda

Brado Logística

Incorporação da Standard Logística

A Companhia Consolidada

A Companhia Consolidada

Modelo de negócio assegura vantagem competitiva sustentável

Replica no Brasil modelo que em países desenvolvidos resulta em um market

share de contêiner na ferrovia superior a 50%

Forte know-how no setor de varejo de contêiner

Estrutura operacional com mais de 1.000 colaboradores

Administração profissional com foco em resultados

Investimentos em terminais e capacidade ferroviária seguindo o aumento

de escala da Brado

A empresa buscará recursos por meio de financiamentos (BNDES),

parcerias estratégicos e mercado de capitais

* As operações estão sujeitas as condições usuais deste tipo de transação, incluindo as autorizações governamentais necessárias. Os acordos

operacionais vigerão até o término da concessão de cada uma das concessionárias da ALL e, caso sejam renovadas, os acordos operacionais serão

renovados por igual período.

A Companhia Consolidada

Crescimento no mercado de pequenas e médias empresas, unindo

eficiência e cultura da ALL ao expertise de serviços da Standard

Investimentos visando oferecer ao clientes excelência no transporte

multimodal de contêineres

Primeiro passo para criação da maior empresa de logística de contêineres

do Brasil