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MINISTÉRIO DA EDUCAÇÃO

UNIVERSIDADE FEDERAL DE GOIÁS FACULDADE DE ADMINISTRAÇÃO, CIÊNCIAS CONTÁBEIS E CIÊNCIAS

ECONÔMICAS - FACE

ESPECIALIZAÇÃO LATO SENSU MBA EM FINANÇAS: INVESTIMENTO E RISCO – 2018

CARACTERIZAÇÃO DO CURSO

Público Alvo: O curso tem o objetivo de proporcionar uma formação sólida em finanças que permita ao profissional da área dar soluções originais e teoricamente embasadas aos problemas novos que enfrenta no dia a dia. Visa ainda promover a formação para profissionais que atuam ou queiram atuar no mercado de capitais, em instituições financeiras ou empresas que lidem com análise de risco, investimento, operações com derivativos e outras atividades financeiras. Entre outros temas serão abordados os fundamentos de finanças, da gestão de ativos e carteiras, fundos de investimento, carteiras de ações, renda fixa e gestão de risco.

Carga Horária Total: 415 horas-aula

Período de Realização: 09/03/2018 a 06/03/2020

Horário das Aulas: Preferencialmente Aulas Quinzenais

Sextas-feiras, das 18h30min às 22h30min.

Sábados das 8h às 12h30min e Eventualmente aos sábados das 14h às 18h.

.

Número de Vagas: Serão oferecidas 50 vagas, sendo 10% das mesmas destinadas os servidores da UFG.

VALOR DO INVESTIMENTO São R$ 50,00 de inscrição e mais 20 parcelas mensais de R$ 495,00. A primeira corresponde à matrícula no Curso.

ESTRUTURA E FUNCIONAMENTO DO CURSO

Inscrição: As inscrições serão realizadas totalmente on-line, através do Portal da FACE (https://www.face.ufg.br/informativo/especializacoes), clicando no curso, no período de 18/12/2017 a 23/02/2018, ou se preferir, de 2ª feira a 6ª feira, exceto feriados, no horário de 8h às 12 h e das 14h às 18 horas – Secretaria de Especialização da FACE.

https://www.face.ufg.br/informativo/especializacoes

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Seleção: O processo seletivo ocorrerá no período compreendido entre 27/02 a 01/03/2017, obedecendo ao cronograma que será divulgado no dia 26 de fevereiro de 2018. Divulgação dos Aprovados: 02/03/2018

Matrícula: Os boletos de matrículas serão gerados automaticamente no período de 05 a

07/03/2018, com vencimento para o dia 08/03/2018, para todos os candidatos

homologados na seleção.

Requisitos:

A efetivação da matrícula de cada candidato se dará mediante a

apresentação do comprovante de pagamento da mesma, que poderá ser

encaminhado via e-mail (especializaçõ[email protected]) ou entregue na SEA

– Secretaria de Especialização e Aperfeiçoamento, no prédio da FACE.

Obs: Servidores da UFG não pagam a taxa de inscrição, estes devem

encaminhar cópia do contra cheque via e-mail.

Demais documentos constantes da Resolução CEPEC N. º 742/05.

INÍCIO DO CURSO – 09/03/2018

Coordenador: Paula Andréa do Valle Hamberger Subcoordenador: Camila Machado Araújo

Estrutura Curricular Finanças Corporativas Análise Econômico-Financeira Engenharia Financeira Introdução ao R Estatística e Econometria dos Mercados Análise de Investimentos Avaliação e Análise de Projetos de Investimentos Economia Empresarial: Macroeconometria Aplicada à Finanças Economia Empresarial: Microeconometria Aplicada à Finanças Análise Fundamentalista Econometria Financeira Análise de Investimento em Renda Fixa Valuation – Avaliação de Empresas Valuation – Projeto de Avaliação de Empresas Finanças Comportamentais Derivativos

Análise de Risco

Fundamentos da Gestão de Riscos Análise Técnica Modelagem Financeira I – Séries Temporais Big Data e Finanças Tópicos Especiais: Avaliação Mercado de Energia Projeto de Avaliação de Empresa de Energia Modelagem Financeira II Gestão de Investimentos e Renda Variável Administração de Capital de Giro Gestão de Custos Orçamento Empresarial Controladoria Governança Corporativa Planejamento Tributário Fusões, Aquisições Metodologia Científica

mailto:especializaçõ[email protected]

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Certificado: Os alunos que concluírem todas as disciplinas com média mínima 7,0 e frequência de 75% por disciplina e obtiverem aprovação no Trabalho de Conclusão de Curso - obterão o Certificado de Especialização em MBA em Finanças: Investimento e Risco.

ESPECIALIZAÇÃO MBA EM FINANÇAS: INVESTIMENTO E RISCO ANEXO I – EMENTAS

1.1. Nome da Disciplina: Finanças Corporativas

Carga Horária: 10 h

Ementa:

Introdução à Finanças. Decisões de investimentos e dimensionamento dos

fluxos de caixa; Métodos de avaliação econômica de investimentos; Decisões de

investimento em condições de risco; Administração de caixa; e Administração de

valores a receber.

Metodologia:

As aulas serão teóricas e práticas. Nas aulas expositivas serão utilizados

retroprojetor e Datashow. As avaliações serão feitas por apresentação de seminários

e provas.

BIBLIOGRAFIA BÁSICA:

ASSAF NETO, Alexandre. Finanças corporativas e valor, São Paulo, Atlas, 2009.

MARION, José C. Análise das Demonstrações Contábeis: Contabilidade empresarial,

São Paulo, Atlas, 4ª.Ed., 2009.

Complementar:

SILVA, J. Pereira. Análise Financeira das Empresas, São Paulo, Atlas, 9ª.Ed., 2008

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1.2. Nome da Disciplina: Análise Econômico-Financeira


Ementa:

Estrutura das demonstrações contábeis brasileiras; Análise das

demonstrações financeiras; Análise financeira tradicional; e Análise financeira

dinâmica. Análise vertical e horizontal; Conceitos de análise absoluta e de análise

relativa (evolutiva e comparativa com padrões); Análise através de índices ou

coeficientes econômico-financeiros: índices de estrutura, índices de liquidez, índices

de rentabilidade, índices relacionados à dívida onerosa e índices de prazo médio;

Ciclos de atividade: ciclo operacional e ciclo financeiro.

Metodologia:


retroprojetor e datashow. As avaliações serão feitas por apresentação de seminários

e provas.


ASSAF NETO, Alexandre. Finanças corporativas e valor, São Paulo. Atlas, 2003.

ASSAF NETO, Alexandre, Estrutura e Análise de Balanços: Um enfoque econômico

financeiro. São Paulo, Atlas, 8ª.Ed., 2006.

MARION, José C. Análise das Demonstrações Contábeis: Contabilidade empresarial.


SILVA, J. Pereira. Análise Financeira das Empresas. São Paulo, Atlas, 9ª.Ed., 2008.

IUDÍCIBUS, Sérgio de. Análise de Balanços: Análise da Liquidez e do endividamento;

Análise do giro, Rentabilidade e alavancagem financeira. São Paulo, Atlas, 9ª.Ed., 2008.

MATARAZZO, Dante C. Análise Financeira de Balanços: Abordagem básica e

gerencial. São Paulo, Atlas, 6ª.Ed., 2003.

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9.3. Nome da Disciplina: Engenharia Financeira


Ementa:

Matemática financeira: fluxos de caixa; natureza e função das taxas de juros;

juros simples e compostos; capitalização contínua; juros nominais e efetivos; juros

equivalentes; inflação: juros reais e nominais; amortização de empréstimos pelos

métodos SAC e SAF; debêntures; utilização de calculadoras financeiras e planilha

financeiras.

Metodologia:

As aulas serão teóricas. Nas aulas expositivas serão utilizados retroprojetor e

datashow. As avaliações serão feitas por apresentação de seminários e provas.


MATHIAS, W. F.; GOMES, J. M.; Matemática Financeira. Ed. Atlas, SP.

BUSSAB, W. O.; MORETTIN, P. A; Estatística Básica. 3.a Edição. Reimpressão 1995.

Atual Editora.

VIRGILLITO, Salvatore Benito. Estatística Aplicada. 2a. Edição. 2004. Editora Alfa Omega.

BREALEY, R. A. ; MYERS, S. C. Princípios de Finanças Empresariais. 3.a Edição.

McGraw-Hill de Portugal. 1992.

BUSSAB, W. O.; Análise de Variância e de Regressão. 2.a Edição. 1995. Atual Editora.

ROSS, S. A. et al Administração Financeira. Editora Atlas. 1995. São Paulo.

RANGEL, A., SANTOS, José C., BUENO, R. Matemática dos Mercados Financeiros. Ed.

Atlas, 1a ed., São Paulo, 2003. 313 p.

ASSAF, Neto, A. Matemática Financeira e suas Aplicações. São Paulo: Atlas, 1998.

VIEIRA, Sobrinho. Matemática Financeira. São Paulo: Atlas, 2000.

PUCCINI, Abelardo de Lima. Matemática Financeira: Objetiva e Aplicada. São Paulo:

Saraiva, 1999.

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9.3. Nome da Disciplina: Introdução ao R


Ementa:

Introduzir a ferramenta R.

Metodologia:




PARADISE, Emmanuel. R for Beginners. https://leanpub.com/rprogramming.

PENG, Roger. R Programming for Data Science. https://cran.r-

project.org/doc/contrib/Paradis-rdebuts_en.pdf.

https://leanpub.com/rprogramming

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9.4. Nome da Disciplina: Estatística e Econometria dos Mercados


Ementa:

Revisar conceitos básicos de Estatística, destacando, probabilidades,

variáveis aleatórias, modelos de distribuição. Distribuições Normal, Qui-Quadrado, F

e t de Student; modelos de distribuição continua; estatística descritiva; inferência

Estatística; amostragem aleatória e distribuição da média da amostra, estimando a

média da população, desvio padrão; teste de hipóteses e intervalos de confiança,

testes de F e X2 ; análise de regressão.

Metodologia:



e provas.


BUENO, Rodrigo de Losso Silveira. Econometria de Séries Temporais. São Paulo: Cengage Learning, 2008.

GUJARATI, Damodar N. . (2011) Econometria Básica. 5 ed. Ed. Mac Graw Hill..

HILL, C., GRIFFITHS, W., JUDGE, G. Econometria. 2. ed. São Paulo: Saraiva, 2005.

HOFFMANN, Rodolfo. Estatística para Economistas. São Paulo: Thonson Learning, 2006.

LEVIN, Jack; FOX, James Alan. Estatística para Ciências Humanas, 9.ed. Prentice Hall. 2004.

MAINDONALD, J.H. (2010) Data Analysis and Graphics Using R: an example-based

approach. Cambridge University Press.

SANTOS, L.D., Oliveira, M.M. (2010) Econometria. Editora Escolar.

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9.5. Nome da Disciplina: Análise de Investimentos


Ementa:

TMA, Custo e Estrutura de Capital, VaR. Métodos Determinísticos de Análise

de Investimento: Payback Descontado, TIR, VPL, ROI, ROE, ROA. Métodos de

Análise de Investimento em Condições de Risco: Análise de Sensibilidade, Análise

de Cenários, Árvore de Decisão e Simulação de Monte Carlo.

Metodologia:



e provas.


BODIE, Zvi; KANE, Alex; MARCUS, Alan J. Fundamentos de Investimentos. Porto Alegre:

AMGH, 2014.

DAMODORAN, Aswath. Introdução a Avaliação de Investimentos. Rio de Janeiro:

Qualitymark, 2009.

ROSS, Stephen A. Administração Financeira Porto Alegre: AMGH, 2015.

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9.6. Nome da Disciplina: Avaliação e Análise de Projetos de Investimentos


Ementa:

Introdução à Elaboração e Análise de Projetos; Análise e Estudos de

Mercado; Estudos Técnicos; Engenharia de Projeto; Orçamento de Investimentos

Fixos; Projeção de Resultados; Indicadores de Viabilidade; Financiamentos e

Incentivos Fiscais; Roteiro de Pesquisa e Apresentação. Fluxos de caixa; natureza e

função das taxas de juros; juros simples e compostos; capitalização contínua; juros

nominais e efetivos; juros equivalentes; inflação: juros reais e nominais; amortização

de empréstimos pelos métodos SAC e SAF; debêntures; utilização de calculadoras

financeiras.

Metodologia:



e provas.


RITO,Paulo. Análise e viabilidade de projetos de investimentos. São Paulo: Atlas, 2007.

EHRLICH, Jaques Pierre. Engenharia Econômica: avaliação e seleção de projetos de

investimentos. São Paulo: Atlas, 2005.

WOILLER, Sansão e Mathias, Washington Franco. Projetos – Planejamento, Elaboração

Análise. São Paulo: Atlas, 1997.

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9.7. Nome da Disciplina: Economia Empresarial: Macroeconometria Aplicada à Finanças


Ementa:

Variáveis macroeconômicas: Produto Interno Bruto (PIB), Inflação, etc.

Mercado de Bens e Mercado Monetário; Elementos de Política Monetária;

Elementos de Política Fiscal; Setor Público; Avaliação de Conjuntura

Macroeconômica; Avaliação de Cenários Macroeconômicos e Potenciais impactos

sobre Ativos.

Metodologia:




MANKIW, N. Gregory. Princípios de macroeconomia, tradução Alan Vidigal Hastings, São

Paulo: Pioneira Thomson Learning, 2005.

GREMAUD, Amaury Patrick...[et al].;Organizadores Diva Benevides Pinho, Marco Antonio

Sandoval de Vascocellos. Manual de Economia – Equipe de Professores da USP, - 5. ed –

São Paulo: Sairaiva, 2004.

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9.8. Nome da Disciplina: Economia Empresarial: Microeconometria Aplicada à Finanças


Ementa:

Variáveis microeconômicas e interações que ocorrem nos mercados em

função da informação existente e da regulação estatal. Estrutura de Mercado.

Avaliação de Conjuntura Microeconômica; Avaliação de Cenários Microeconômicos

e Potenciais impactos sobre Ativos. Micoeconometria aplicada as Finanças.

Metodologia:




PERLOFF, Jeffrey M. Microeconomics. 5th ed. Addison Wesley, 2008..

VARIAN, Hal R (1987). Intermediate microeconomics : a modern approach. New York:

W.W. Norton, 2010.

https://pt.wikipedia.org/wiki/Mercado

https://pt.wikipedia.org/wiki/Regula%C3%A7%C3%A3o_econ%C3%B4mica

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9.9. Nome da Disciplina: Análise Fundamentalista


Ementa:

Auxilia o analista na interpretação e Análise das Demonstrações Financeiras

publicadas, através de índices econômico-financeiros, dados estatísticos e outros,

permitindo uma visão global do desempenho da empresa; e ainda, analisar as

principais técnicas de avaliação de empresas existentes e as mais usualmente

praticadas, tais como, avaliação por múltiplos, fluxos de caixa descontado e outras.

Análise do desempenho histórico, Projeção dos Value Drivers.

Metodologia:




FERNANDEZ, Pablo. Valuation Methods shareholder value creation. Amsterdam:

Elsevier, 2002.

BREALEY, Richard A., MYERS, Stewart C. Princípios de finanças empresariais. Lisboa:

McGraw-Hill, 1992

DAMODARAN, Aswath. Avaliação de Empresas. São Paulo: Pearson, 2007.

FALCINI, Primo. Avaliação econômica de empresas. São Paulo: Atlas, 1992.


SILVA, J. Pereira. Análise Financeira das Empresas, São Paulo, Atlas, 9ª.Ed., 2008.

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9.10. Nome da Disciplina: Econometria Financeira


Ementa:

Estimação e Testes: regressão linear múltipla. Variáveis Dummy. Violações

dos Pressupostos Básicos. Processos Estocásticos e Séries Temporais: modelos

univariados e multivariados, modelos ARCH/GARCH, VAR, raiz unitária e

cointegração.

Metodologia:




BUENO, Rodrigo de Losso Silveira. Econometria de Séries Temporais. São Paulo:

Cengage Learning, 2008.

GUJARATI, Damodar N. . (2011) Econometria Básica. 5 ed. Ed. Mac Graw Hill..

HILL, C., GRIFFITHS, W., JUDGE, G. Econometria. 2. ed. São Paulo: Saraiva, 2005.

HOFFMANN, Rodolfo. Estatística para Economistas. São Paulo: Thonson Learning, 2006.

LEVIN, Jack; FOX, James Alan. Estatística para Ciências Humanas, 9.ed. Prentice Hall.

2004.

MAINDONALD, J.H. (2010) Data Analysis and Graphics Using R: an example-based

approach. Cambridge University Press.

SANTOS, L.D., Oliveira, M.M. (2010) Econometria. Editora Escolar.

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9.10. Nome da Disciplina: Análise de Investimento em Renda Fixa


Ementa:

Conceito e Tipos de Ativos de Renda Fixa. Títulos governamentais/Mercados

de Strips. Títulos corporativos. Medidas de retorno e Análise de Preços.

Bootstrapping. Estrutura a termo das taxas de juros: definição, teorias da estrutura a

termo, modelos de ajuste (interpolação linear, cubic spline, Nelson-Siegel e

Svensson), interpretação econômica dos movimentos. Duração e convexidade.

Títulos com garantias. FloatingRate Notes, Mortgage-Backed Securities,

Negociações de Títulos no Brasil: formação de preço e rentabilidade de títulos pré e

pós-fixados.

Metodologia:




ASSAF NETO, Alexandre. Finanças Corporativas e Valor. 4. ed. São Paulo: Atlas, 2009.

ROSS, Stephen A. Administração Financeira Porto Alegre: AMGH, 2015.

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9.11. Nome da Disciplina: Valuation – Avaliação de Empresas


Ementa:

Introdução à avaliação; métodos básicos de avaliação e criação de valor ao

acionista. Metodologias de Avaliação por fluxo de caixa descontado; Estimativa das

taxas de desconto; Análise do Desempenho histórico, Projeção dos Value Drivers;

Avaliação por múltiplos; Relação com fluxo de caixa descontado. Avaliação de

empresas com múltiplas unidades; Avaliação por opções Reais; Estrutura ótima de

capital.

Metodologia:




DAMODARAN, Aswath. Avaliação de empresas. 2. ed. São Paulo: Pearson Prentice Hall,

2007.

COPELAND, T., KOLLER, T. and MURRIN, J. Valuation: Calculando e Gerenciando o

Valor das Empresas. 3. ed. São Paulo: Pearson Makron Books, 2002.

MARTINS, E. (Org.), Avaliação de Empresas: Da Mensuração Contábil à Econômica,

São Paulo: Atlas, 2001

Complementar:

ASSAF NETO, Alexandre. Finanças Corporativas e Valor. 4. ed. São Paulo: Atlas, 2009.

_______. Contribuição ao estudo da avaliação de empresas no Brasil – uma aplicação

prática. Ribeirão Preto, 2003. Tese (Livre-Docência). Programa de Pós-Graduação da

Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade de Ribeirão Preto da Universidade

de São Paulo.

BREALEY; R. and MYERS, S. Principles of Corporate Finance. (McGraw-Hill, New York,

sixth edition), 2000.

FERNANDEZ, Pablo. Valuation Methods and Shareholder Value Creation, Academic

Press, 2002.

FERNANDEZ, P. “Equivalence of Ten Diferent Methods fo Valuing Companies by Cash

Flow”. (Academic Press, San Diego, CA.), 2003.

GREGORIO, Sargon. Cálculo do WACC para Empresas em Países em

Desenvolvimento. III Congresso USP de Contabilidade e Controladoria, São Paulo: 2003.

MARTINS, Eliseu; e MARTINS, Vinícius A. WACC - Uma Falha Conceitual na Avaliação

da Firma? Encontro da Sociedade Brasileira de Finanças 2003, São Paulo: Anais. São

Paulo, 2003

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MARTINS, V. A., Interações entre Estrutura de Capital, Valor da Empresa e Valor dos

Ativos, Tese de Doutoramento, Depto. Contabilidade e Atuária FEA/USP, 2005.

MODIGLIANI, F. and MILLER, M. “Corporate income taxes and the cost of capital: A

correction”, American Economic Review (June): 433-443, 1963.

MYERS, S. “Interactions of corporate financing and investment decisions -

Implications for capital budgeting”, Journal of Finance (March): 1-25, 1974.

PEREIRO, Luis E. Valuation of companies in emerging markets: a practical approach.

New York: Wiley, 2002.

______. The practice of investment valuation in emerging markets: evidence from

Argentina. Journal of Multinational Financial Management. v. 16, p.160–183, 2006.

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9.12. Nome da Disciplina: Valuation – Projeto de Avaliação de Empresas

Carga Horária: 5 h

Ementa:

Estudos de Casos: Interpretação da Avaliação. Avaliação de Empresas.

Metodologia:




DAMODARAN, Aswath. Avaliação de empresas. 2. ed. São Paulo: Pearson Prentice Hall,

2007.

COPELAND, T., KOLLER, T. and MURRIN, J. Valuation: Calculando e Gerenciando o

Valor das Empresas. 3. ed. São Paulo: Pearson Makron Books, 2002.

MARTINS, E. (Org.), Avaliação de Empresas: Da Mensuração Contábil à Econômica,

São Paulo: Atlas, 2001

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9.13. Nome da Disciplina: Finanças Comportamentais


Ementa:

Teoria da Utilidade e Comportamento Racional, Eficiência de Mercado,

Anomalias e Limites à Arbitragem; Interação entre Psicologia e Economia; Vieses

Cognitivos e Teoria do Prospecto; Limites ao Auto-interesse e ao Auto-controle;

Comportamento do Investidor Individual; Finanças Corporativas com Investidores ou

Gestores Irracionais. Finanças Comportamentais e Value investing.

Metodologia:




BARBER, B. M.; ODEAN T. Individual investors. In: Thaler, Richard (Org.). Advances in

Behavioral Finance: Vol. II. New York: Russell Sage Foundation, 2005.

BAZERMAN, M. H. Processo Decisório: para cursos de administração e economia. Rio de

Janeiro: Elsevier, 2004.

BERNSTEIN, P.L. Desafio aos Deuses: a fascinante história do risco. Rio de Janeiro:

Campus, 1997.

CASTRO JUNIOR, F. H. F.; FAMÁ, R. As Novas Finanças e a Teoria Comportamental no

Contexto da Tomada de Decisão em Investimentos. Caderno de Pesquisas em

Administração, São Paulo, V. 09, N0 2, abril/junho, 2002.

KIMURA, H. Aspectos Comportamentais Associados às Reações do Mercado de Capitais.

RAE-Eletrônica, n.2, v.1, p.2-14, Jan/Jun 2003.

NOFSINGER J. A Lógica do Mercado: como lugar com Finanças Comportamentais. São

Paulo: Fundamento, 2006.

ROSS, S. A.; WESTERFIELD, R. W.; JAFFE, J. J. Administração Financeira: corporate

finance. São Paulo: Atlas, 1995.

SHILLER, R. Exuberância Racional. São Paulo: Makron Books, 2000.

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9.14. Nome da Disciplina: Derivativos


Ementa:

Contratos a termo e a futuro; Swaps; Opções; Índices, Câmbio e Futuros;

Método Geral de Apreçamento de Derivativos; Modelos Estatísticos do

Comportamento dos Preços das Ações; Modelo de Black -Scholes e Apreçamento

Risco-Neutro. Hedging de Carteiras de Derivativos. Opções exóticas e dependentes

do caminho.

Metodologia:




BESSADA, Octavio. O Mercado Futuro e de Opções: os fundamentos teóricos

operacionais para a montagem de estratégias de investimentos nos mercados

derivativos. Rio de Janeiro: Record, 1994.

FORTUNA, Eduardo. Mercado Financeiro: produtos e serviços. Rio de Janeiro:

Qualitymark, 1997.

HULL, John. Introdução aos Mercados Futuros e de Opções. São Paulo: BM&F, 1996, 2ª

ed. rev . e ampl.

LIMA, Iran Siqueira e LOPES, Alexandro Broedel. Contabilidade e Controle de Operações

com Derivativos: incluindo FASB n° 133. São Paulo: Pioneira, 1999.

MELLAGI FILHO, Armando. Mercado Financeiro e de Capitais. São Paulo: Atlas, 1998.

SANTOS, José Evaristo dos. Mercado Financeiro Brasileiro. São Paulo: Atlas, 1999.

TOLEDO FILHO, Jorge Pinheiro. Introdução ao Mercado de Capitais Brasileiro.

Campinas, Lacre, 1997.

VICECONTI, Paulo E. V. e NEVES, Silvério das. Introdução à Economia. São Paulo:

Frase, 1996.

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9.15. Nome da Disciplina: Análise de Risco


Ementa:

Retorno e Risco. Eficiência de Mercado. Seleção de Portfolio: diversificação

do Risco; Modelo de Markowitz; Modelo CAPM; Modelos Multifatoriais; Modelo APT.

Metodologia:




ALMEIDA, MÁRIO A. (2004). “Seleção de portfólios: uma aplicação da teoria da dominância

estocástica”. Dissertação de Mestrado. PPGDE/UFPR: Curitiba.

CARVALHO, F.C et alli (2000). Economia Monetária e Financeira: teoria e política. Editora

Campus: Rio de Janeiro.

MAYER, C. (1988). “New Issues in Corporate Finance”. European Economic Review, 32.

MISHKIN, F.S. (1998). Moedas, Bancos e Mercados Financeiros. LTC Editora: Rio de

Janeiro.

NETO, A.A. (2005). Mercado Financeiro. Atlas: São Paulo.

PINHEIRO, J.L. (2002). Mercado de Capitais: fundamentos e técnicas. Atlas: São Paulo.

(2005). Mercado de Capitais: fundamentos e técnicas. Atlas: São Paulo.

SHILLER, R. (2000). Exuberância Irracional. McGraw Hill: São Paulo.

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9.16. Nome da Disciplina: Fundamentos de Gestão de Risco


Ementa:

Value at Risk (VaR): conceito, modelos paramétricos, modelos de simulação.

VaR de instrumentos não lineares, VaR de títulos de renda fixa. Problemas com

VaR. Teoria dos Valores Extremos. Testes de Stress. Backtesting: Kupiec,

Christoffersen. Risco de Crédito. Risco Operacional. Gestão de risco em fundos.

Regulação e Basileia II e III.

Metodologia:




ALMEIDA, MÁRIO A. (2004). “Seleção de portfólios: uma aplicação da teoria da dominância

estocástica”. Dissertação de Mestrado. PPGDE/UFPR: Curitiba.

CARVALHO, F.C et alli (2000). Economia Monetária e Financeira: teoria e política. Editora

Campus: Rio de Janeiro.

MAYER, C. (1988). “New Issues in Corporate Finance”. European Economic Review, 32.

MISHKIN, F.S. (1998). Moedas, Bancos e Mercados Financeiros. LTC Editora: Rio de

Janeiro.

NETO, A.A. (2005). Mercado Financeiro. Atlas: São Paulo.

PINHEIRO, J.L. (2002). Mercado de Capitais: fundamentos e técnicas. Atlas: São Paulo.

(2005). Mercado de Capitais: fundamentos e técnicas. Atlas: São Paulo.

SHILLER, R. (2000). Exuberância Irracional. McGraw Hill: São Paulo.

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9.17. Nome da Disciplina: Análise Técnica


Ementa:

Análise Técnica Clássica: Dow, Elliot, Pivots, Fibonacci. Força de Mercado.

Ciclos e padrões temporais. Análise de tendências: breakouts, retracements, Médias

Móveis. Análise Gráfica: barras, ponto-figura. Candle-stick. Indicadores e

Osciladores. Surveys. Investidores Institucionais. Hedge Funds: estratégias.

Metodologia:




LEMOS, Lemos A. Análise Técnica dos Mercados financeiros: um guia completo e

definitivo dos métodos de negociação de ativos. São Paulo: Saraiva, 2015.

PIAZZA, Marcelo C. O Melhor da Análise Técnica de Ações. São Paulo: Saraiva, 2010.

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9.18. Nome da Disciplina: Modelagem Financeira I – Séries Temporais


Ementa:

Séries Temporais e análise financeira: uma abordagem prática.

Metodologia:




MORETIN, Pedro. Econometria Financeira: Um curso em series temporais. São Paulo:

Blucher, 2011.

ROSSI, José W., NEVES, Cesar. Econometria e séries temporais com aplicação a

dados da economia brasileira. Rio de Janeiro: LTC, 2014.

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9.19. Nome da Disciplina: Big Data e Finanças


Ementa:

Introdução ao Big Data e machine learning para Finanças.

Metodologia:




GRUS, Joel. Data Science do Zero. Rio de Janeiro: Alta Books, 2016.

SILVA, Leandro A., PERES, Sarajane M. Introdução a Mineração de Dados. Rio de

Janeiro: Elsevier, 2016.

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9.20. Nome da Disciplina: Tópicos Especiais: Avaliação Mercado de Energia


Ementa:

Apresentação da forma de regulamentação do setor elétrico, estrutura básica

de mercado dos sistemas de energia elétrica.

Metodologia:




Ministério de Minas e Energia. Modelo Institucional do Setor Elétrico. Brasília,

Dezembro de 2003.

LOVEI, Laszlo. The Single Buyer Model. Public Policy for the Private Sector,

Note Number 225. Washington: BID, Dezembro de 2000.

Comitê de Energia – AMCHAM. Recomendações ao Modelo Institucional

Proposto para o Setor Elétrico – MME. 29 de outubro de 2003.

HOGAN, William W. Electricity market restructuring:reforms of reforms. 20th

Annual Conference Center for Research in Regulated Industries Rutgers

University May 23-25, 2001. Center for Business and Government John F.

Kennedy School of Government. Harvard University Cambridge, Massachusetts

02138.

KLEVAS, Valentinas et MINKSTIMAS, Renatas The guidelines for state policy of

energy efficiency in Lithuania. Energy Policy. Volume 32, Issue 3, Pág 301-341.

Elsevier Science. 2004.

26

9.21. Nome da Disciplina: Projeto de Avaliação de Empresa de Energia

Carga Horária: 5 h

Ementa:

Projeto Prático de avaliação de empresa de energia.

Metodologia:




Ministério de Minas e Energia. Modelo Institucional do Setor Elétrico. Brasília, Dezembro de 2003.

LOVEI, Laszlo. The Single Buyer Model. Public Policy for the Private Sector, Note Number 225.

Washington: BID, Dezembro de 2000.

Comitê de Energia – AMCHAM. Recomendações ao Modelo Institucional Proposto para o Setor

Elétrico – MME. 29 de outubro de 2003.

HOGAN, William W. Electricity market restructuring:reforms of reforms. 20th Annual Conference

Center for Research in Regulated Industries Rutgers University May 23-25, 2001. Center for Business

and Government John F. Kennedy School of Government. Harvard University Cambridge,

Massachusetts 02138.

KLEVAS, Valentinas et MINKSTIMAS, Renatas The guidelines for state policy of energy

efficiency in Lithuania. Energy Policy. Volume 32, Issue 3, Pág 301-341. Elsevier Science.

2004.

27

9.22. Nome da Disciplina: Modelagem Financeira II


Ementa:

Processos estocástiscos, teorema fundamental da precificação de ativos,

precificação por Martingales e simulação de Monte-Carlo. Derivativos de Ações:

superfícies empíricas de volatilidade, modelos de volatilidade local, modelos de

volatilidade estocástica, modelos de jump, aplicações. Derivativos de Renda Fixa:

definições básicas, modelos de taxa spot de um fator, modelos de taxa spot de dois

fatores, HJM, modelo Libor, extensões. Risco de Crédito.

Metodologia:




AIUBE, Fernando A. L. Modelos Quantitativos em Finanças. Porto Alegre:

Bookman, 2013.

28

9.23. Nome da Disciplina: Gestão de Investimentos e Renda Variável


Ementa:

Eficiência de Mercado e Administração de Carteira. Carteira ótima. Análise e

Avaliação de Performance de Carteiras: índices, análise de estilos e análise de

atribuição. Fundos de investimentos e Hedge Funds. Hedge Funds: estratégias.

Estratégias de administração de carteiras. Estratégias Passivas: buy and hold,

portfolios indexados (replicação total, amostragem estratificada, otimização

quadrática, replicação sintética). Erro de Trajetória (tracking error) Estratégias

Ativas: market timing, stock picking. Asset allocation. Métodos de construção da

matriz de covariância. Modelos: Treynor Black, Black Litterman. Estratégias de

Gestão. Value Investing.

Metodologia:




AIUBE, Fernando A. L. Modelos Quantitativos em Finanças. Porto Alegre: Bookman,

2013.



29

9.24. Nome da Disciplina: Administração de Capital de Giro

Carga Horária: 5 h

Ementa:

Análise de Capital de Giro: capital circulante líquido; capital de giro próprio;

Necessidade de Capital de Giro (NCG) ou Investimento Operacional de Giro (IOG);

saldo de tesouraria e overtrade e efeito tesoura; Avaliação das empresas e previsão

de insolvências.

Metodologia:





MARION, José C. Análise das Demonstrações Contábeis: Contabilidade empresarial,


Complementar:


30

9.25. Nome da Disciplina: Gestão de Custos


Ementa:

Terminologia de custos, conceitos e classificações; Custos relevantes para

tomada de decisão; Determinação do comportamento de custos; Relações Custo-

Volume-Lucro; Custeio Baseado em Atividades; Custo de Reposição; Custo Padrão;

e Planejamento do Lucro.

Metodologia:



e provas.


GARRISON, Ray H. & NOREEN, Eric W. Contabilidade Gerencial. Rio de Janeiro: LTC,

2001.

HORNGREN, Charles T.; FOSTER, George; DATAR, Srikant M. Contabilidade de Custos.

9. ed. Rio de Janeiro: LTC, 2000.

BRUNI, Adriano Leal; & FAMÁ, Rubens. Gestão de Custos e Formação de Preços: com

Aplicações na Calculadora HP 12C e Excel. 3. ed. São Paulo: Atlas, 2004.

MARTINS, Eliseu. Contabilidade de Custos. 10. ed., São Paulo: Atlas, 2010.

MARTINS, Eliseu; ROCHA, Welington. Contabilidade de Custos: Livro de Exercícios.

10a ed. São Paulo: Atlas, 2010.

MARTINS, Eliseu; ROCHA, Welington. Métodos de Custeio Comparados: Custos e

Margens Analisados Sob Diferentes Perspectivas. 1a ed. São Paulo: Atlas, 2010.

ATKINSON, Antony A. et al. Contabilidade Gerencial. São Paulo: Atlas, 2000.

BACKER, M. et al. Contabilidade de Custos. São Paulo: MacGraw, 1985.

BRIMSON, James A. Contabilidade por Atividades: Uma Abordagem de Custeio

Baseado em Atividades. São Paulo: Atlas, 1996

MAHER, Michael. Contabilidade de Custos; Criando Valor Para a Administração. São

Paulo: Atlas,2001.

FARIA, Ana Cristina de; COSTA, Maria de Fátima G. Gestão de Custos Logísticos. Atlas,

2005.

BOWERSOX, Donald J. CLOSS David J. LOGÍSTICA EMPRESARIAL: O Processo de

Integração da Cadeia de Suprimento. São Paulo: Atlas, 2001.

CAIXETA-FILHO, José Vincente. MARTINS, Ricardo Silveira. Gestão Logística do

Transporte de Cargas. São Paulo: Atlas, 2001.

31

BALLOU, Ronald H. Gerenciamento da Cadeia de Suprimentos: Planejamento,

Organização e Logística Empresarial. São Paulo: Bookman, 2001.

CHRISTOPHER, Martin. Logística e Gerenciamento da Cadeia de Suprimentos:

Estratégias para a Redução de Custos e Melhoria dos Serviços. São Paulo: Pioneira,

1997.

DORNIER, Philippe-Pierre. ERNST, Ricardo. FENDER, Michael & KOUVELIS, Panos.

Logística e Operações Globais: Texto e Casos. São Paulo: Atlas, 2000.

FIGUEIREDO, Kleber Fossati. FLEURY, Paulo Fernando & WANKE, Peter. Logística e

Gerenciamento da Cadeia de Suprimentos: Planejamento do Fluxo de Produtos e dos

Recursos. São Paulo: Atlas, 2003.

FLEURY, Paulo Fernando. Logística Empresarial. São Paulo: Atlas, 2000.

32

9.26. Nome da Disciplina: Orçamento Empresarial


Ementa:

Elementos do planejamento estratégico. Orçamento empresarial.

Planejamento econômico e financeiro. Princípios de planejamento. Etapas de

elaboração do orçamento (Cenários; Premissas econômicas e operacionais; Plano

de marketing; Plano de suprimentos, estocagem e produção; Plano de

investimentos; Plano de recursos humanos; Plano financeiro; Análise financeira do

plano). Controle orçamentário.

Metodologia:



e provas.


ANTHONY, ROBERT R. & GOVINDARAJAN, VIJAY. Sistemas de controle gerencial. São

Paulo: atlas, 2002.

FISCHMANN, ADALBERTO A. & ALMEIDA, MARTINHO. Planejamento estratégico na

prática, Atlas, 1990

FREZATTI, FÁBIO. Orçamento empresarial – planejamento e controle empresarial, 5a

edição, São Paulo: Atlas, 2007

GITMAN, LAWRENCE. Administração financeira, Harper, São Paulo, 1988.

HITT, M. A.; ET AL. Administração estratégica: competitividade e globalização.

Tradução de José Carlos Barbosa dos Santos e Luiz Antonio Pedroso Rafael. São Paulo:

Pioneira Thomson Learning, 2005.

KAPLAN, ROBERT S. & NORTON, DAVID P. A estratégia em ação: Balanced Scorecard.

Rio de Janeiro: Campus, 1997.

MANESS, TERRY AND HENDERSON, JAMES W. Financial analysis and forecasting: a

software system, New York: Prentice-Hall, 1992

MENDES, EUNICE, Falar em público: prazer ou ameaça? Rio de Janeiro, Quality, 1996

MOREIRA, JOSÉ CARLOS, Orçamento empresarial: manual de elaboração, São Paulo,

Atlas, 1984

OLIVEIRA, DJALMA DE PINHO REBOUÇAS DE, Planejamento estratégico: conceitos

metodológicos e práticas, 4a. edição, São Paulo, Atlas, 1989

PAGNONCELLI, DERNIZO & VASCONCELLOS FILHO, PAULO, Sucesso empresarial

Planejado, Rio de Janeiro, Qualitymark, 1992

33

SANVICENTE, ANTÔNIO ZORATTO & SANTOS, CELSO DA COSTA, Orçamento na

administração de empresas: planejamento e controle, São Paulo, Atlas, 1989

SOBANSKI, JAERT, Prática de orçamento empresarial: um exercício programado, São

Paulo, Atlas, 1988

WELSCH, GLENN A. Orçamento empresarial, 4a. edição, São Paulo, Atlas, 1996

34

9.27. Nome da Disciplina: Controladoria


Ementa:

Planejamento estratégico; Balanced scorecard; Divisionalização, relatórios

por segmento e descentralização; Orçamento de capital; Avaliação de desempenho;

Sistemas de incentivo e remuneração; e Terceirização.

Metodologia:



e provas.


ANTHONY, Robert; GOVIDARAJAN, Vijay. Sistemas de controle gerencial. São Paulo:

McGraw-Hill, 2008.

BORINELLI, Márcio Luiz. Estrutura Conceitual Básica de Controladoria: sistematização

à luz da teoria e da práxis. São Paulo, 2006. Tese (Doutorado em Ciências Contábeis) –

Programa de Pós-graduação em Ciências Contábeis, Departamento de Contabilidade e

Atuária, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade da Universidade de São

Paulo.

BRITO, Osias Santana de. Controladoria de risco: retorno em instituições financeiras.

São Paulo: Saraiva, 2003

CATELLI, Armando. Controladoria: uma abordagem da gestão econômica – GECON. 2.

ed. São Paulo: Atlas, 2001.

FIGUEIREDO, Sandra; CAGGIANO, Paulo Cesar. Controladoria: teoria e prática. 3. ed.

São Paulo: Atlas, 2004.

FREZATTI, F.; ROCHA, W.; NASCIMENTO, A.R.; JUNQUEIRA, E. Controle gerencial:

uma abordagem da contabilidade gerencial no contexto econômico, comportamental

e sociológico. São Paulo: Atlas, 2009.

HANSEN, D.R.; MOWEN, M.M. Gestão de Custos, Contabilidade e Controle. 3a ed. São

Paulo: Thomson Learning Pioneira, 2001.

HECKERT, Josian Brooks; WILLSON, James D. Controllership. 2 ed. New York: Ronald

Press, 1963.

MARTINS, Eliseu; ROCHA, Welington. Métodos de Custeio Comparados: Custos e

Margens Analisados sob Diferentes Perspectivas. 1a ed. São Paulo: Atlas, 2010.

OLIVEIRA, Luís Martins de; PEREZ JR, José Hernandez; SILVA, Carlos Albertos dos

Santos. Controladoria estratégica. São Paulo: Atlas, 2002.

35

PALEPU, Krishna G.; HEALY, Paul M.; BERNARD, Victor L. Business analysis e

valuation: Using financial statements. 3rded. Ohio: Thomson Learning, 2004.

ROCHA, Welington; MARTINS, Eliseu. Métodos de custeio comparados. São Paulo:

Atlas, 2010.

ROEHL-ANDERSON, Janice M.; BRAGG, Steven M. Manual del controler: Funciones,

procedimientos y responsabilidades. 2. ed. Bilbao: Deusto, 2002.

SCHMIDT, Paulo. Controladoria: Agregando valor para a empresa. Porto alegre:

Bookman, 2002.

ZIMMERMAN, Jerold. Accounting for decision making and control. 5th.ed. New Jersey:

Mc Graw- Hill, 2005.

36

9.28. Nome da Disciplina: Governança Corporativa


Ementa:

Principais Códigos no Brasil: CVM, BOVESPA/NOVO MERCADO e IBGC;

Principais Códigos no exterior: IFAC, OECD e ISAR; O que divulgar: requisitos da

Lei das S.A. da SNC/SEP da CVM; Como divulgar: essência sobre forma, e o

conceito de "true and fair view"; Fatores legais e culturais: "Common Law" x "Civil

Law", impacto de sistemas educacionais e da organização do mundo corporativo;

Metodologia:




BOVESPA - Níveis de Governança Corporativa - "Regulamentos dos Níveis 1 e 2 de

Governança Corporativa" e "Regulamento do Novo Mercado".

CVM - Cartilha de Recomendações sobre Governança Corporativa.

IBGC. Código Brasileiro das Melhores Práticas de Governança Corporativa.

IFAC. Enterprise Governance: Getting the Balance Right.

ISAR - Governance around the world.

LOPES, Alexsandro B. A Teoria dos Contratos, Governança Corporativa e a

Contabilidade. IUDÍCIBUS, Sérgio de; LOPES, Alexsandro B. (Coord.). In: Teoria Avançada

da Contabilidade. São Paulo: Atlas, 2004.

OKIMURA, Rodrigo T. Estrutura de Propriedade, Governança Corporativa, Valor e

Desempenho das Empresas no Brasil. Dissertação. FEA-USP, São Paulo, 2003.

37

9.29. Nome da Disciplina: Planejamento Tributário


Ementa:

Fundamentos de gestão de tributos e planejamento tributário. Tributos

federais (PIS, COFINS, IRPJ, CSLL). Tributação das pessoas jurídicas: lucro real,

lucro presumido, lucro arbitrado e SIMPLES NACIONAL. Gestão do PIS e da

COFINS. Planejamento tributário: aspectos teóricos e práticos. Tópicos especiais de

planejamento tributário.

Metodologia:



e provas.


ANAN JÚNIOR, Pedro (Coordenador). Planejamento fiscal. São Paulo: Quartier Latin,

2005.

ANDRADE FILHO, Edmar Oliveira. Auditoria de impostos e contribuições. 2. ed. São

Paulo: Atlas, 2007.

______. Tributação das pessoas jurídicas. 8. ed. São Paulo: Atlas, 2011.

BORGES, Humberto Bonavides. Gerência de Impostos: IPI, ICMS e ISS. 3. ed. São Paulo,

Atlas, 2001.

______. Auditoria de tributos. 2. ed. São Paulo: Atlas, 2003.

______. Planejamento tributário. 10. ed. São Paulo: Atlas, 2010.

CAMPOS, Cândido Henrique de. Planejamento tributário: PIS e COFINS importações e

disposições legais. São Paulo: Saraiva, 2006.

CHAVES, F. C. Planejamento tributário na prática. 2. ed. São Paulo: Atlas, 2010.

FISCOSOFT. Regulamento do imposto de renda 2010. São Paulo: Editora Fiscosoft,

2010, volume I e II.

FABRETTI, Láudio Camargo. Fusões, aquisições, participações e outros instrumentos

de gestão de negócios. São Paulo: Atlas, 2005.

HIGUCHI, Hiromi; HIGUCHI, Fábio Hiroshi; HIGUCHI, Celso Hiroyuki. Imposto de Renda

das Empresas. 36. ed. São Paulo: IR Publicações, 2011.

MACHADO. H. de B. Crimes contra a ordem tributária. 2. ed. São Paulo: Atlas, 2009.

PEIXOTO, Marcelo Magalhães (Coordenador). Planejamento tributário. São Paulo:

Quartier Latin, 2004.

38

REIS, L. G. dos; GALLO, M. F.; PEREIRA. C. A. Manual de contabilização de tributos e

contribuições sociais. São Paulo: Atlas, 2010.

REZENDE, A. J.; PEREIRA, C. A.; ALENCAR, R. C. de. Contabilidade tributária. São

Paulo: Atlas, 2010.

39

9.30. Nome da Disciplina: Fusões e Aquisições


Ementa:

Apresentar as Fusões e Aquisições

Metodologia:



e provas.



SILVA, J. Pereira. Análise Financeira das Empresas, São Paulo, Atlas, 9ª.Ed.,

2008.

40

9.31. Nome da Disciplina: Metodologia Científica


Ementa:

Desenvolvimento da investigação científica: O processo de pesquisa

científica; Tipos de conhecimento; Conhecimento científico; Tipos de pesquisa

científica; Etapas da pesquisa científica. Estudo dos elementos componentes de um

projeto de pesquisa: Estrutura do projeto; Formulação do tema;

Introdução/Justificativa; Formulação dos objetivos (objetivo geral e objetivos

específicos), Formulação das hipóteses (determinação das hipóteses e conexão

destas com os objetivos); Referencial teórico, Metodologia, Coleta e análise dos

dados (instrumento, universo e amostra); Cronograma, Bibliografia. Compreensão

dos elementos básicos de um relatório de natureza científica: Relatórios de

pesquisa, Tipos de relatório. Organização e sistemática de trabalhos de natureza

técnica: Apresentação dos relatórios, Referências bibliográficas Citações.

Metodologia:



e provas.


GIL, ANTONIO CARLOS. Como elaborar projetos de pesquisa. São Paulo: Atlas; 1989.

MARCONI, MARIA DE ANDRADE. LAKATOS, Eva Maria. Metodologia do trabalho

científico. 4 ed. São Paulo: Atlas, 1992.

RUIZ, JOÃO ÁLVARO. Metodologia científica: Guia para eficiência nos estudos. São

Paulo: Atlas, 2002.

SEVERINO, ANTONIO JOAQUIM. Metodologia do trabalho científico. 21 ed. São Paulo:

Cortez, 2000.

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