endividamento das famílias na economia brasileira no período de 2010 a 2014

8/18/2019 Endividamento Das Famílias Na Economia Brasileira No Período de 2010 a 2014

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UNIVERSIDADE ESTADUAL DE FEIRA DE SANTANA

DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS SOCIAIS E APLICADAS

CIÊNCIAS ECONÔMICAS

RAIMUNDO ROGER BASTOS LIMA

ENDIVIDAMENTO DAS FAMÍLIAS NA ECONOMIA

BRASILEIRA NO PERÍODO DE 2010 A 2014

Feira de Santana-BA

2015


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ENDIVIDAMENTO DAS FAMÍLIAS NA ECONOMIA

BRASILEIRA NO PERÍODO DE 2010 A 2014

Monografia de conclusão de curso

apresentada ao Curso de Bacharelado em

Ciências con!micas da "ni#ersidade

stadual de Feira de Santana$ como

re%uisito para o&ten'ão do t(tlo de

Bacharel em Ciêncas con!micas)

*rientadora+ ,rof) .ra) /elma /eieira

Feira de Santana-BA

2015


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ENDIVIDAMENTO DAS FAMÍLIAS NA ECONOMIA BRASILEIRA NO PERÍODO

DE 2010 A 2014

Monografia apresentada como re%uisito parcial para o&ten'ão do grau de Bacharel em

conomia pela "ni#ersidade stadual de Feira de Santana)

Su&metida Banca aminadora em de de 2015 tendo como resultado+

)

,rofa) .ra) /elma Cristina Sil#a /eieira

*rientadora

,rof) 333333333333

aminador 1

,rof) 33333333333333

aminador 2


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.edico este tra&alho a minha fam(lia

amigos colegas e professores em especiala /elma /eieira %ue muito cola&orou

para sua reali4a'ão)

AGRADECIMENTOS


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A .eus pela ddi#a da #ida$ sa6de e sa&edoria %ue me proporciona$ por %ue 7 8

digno de toda honra e gloria) Senhor muito o&rigado pelo fim desta 9ornada)

A minha fam(lia$ meus irmãos$ amigos e colegas$ meu filho .a#i$ minha esposa

Catiane$ minhas tias :acira ;ra'as ;>racinha= %ue me acolheram em suas

residências no in(cio de minha caminhada na >radua'ão$ meu amigo :os8 ?aimundo ;@8= %ue

sempre ti#emos momentos de estudo e de&ates) m especial aos meus pais ?aimundo Clarice

e Cleusa Maria %ue me condu4iram$ ti#eram paciência$ direcionaram nesta #ida com

educa'ão$ #alores$ costume$ rigide4 e %ue sem o apoio deles e os princ(pios %ue me foram

passados eu nada seria)

A "ni#ersidade stadual de Feira de Santana e seus funcionrios pelo espa'o aos

meus professores %ue ao longo do curso %ue epuseram e disseminaram o conhecimento para%ue atra#8s dos dilogos e a&ordagens tornasse-nos critico da sociedade e um profissional

%ualificado$ diferenciado para o mercado$ um desta%ue para professora /elma /eieira %ue

confiou e orientou-me neste tra&alho com sua simpatia$ eperiência$ paciência e dedica'ão)

A todos %ue contri&u(ram direta e indiretamente pra minha forma'ão$ meu muito o&rigado)

RESUMO

* presente estudo &uscou identificar o perfil de endi#idamento das fam(lias &rasileiras na

economia atual) uanto aos o&9eti#os$ &uscou-se a#aliar o per(odo compreendido entre os

anos de 2010 a 201 a e#olu'ão das opera'es de cr8ditos para pessoa f(sica$ assim como$

a#alia'ão dos impactos de instrumentos epansionista e contencionista adotados pelas

autoridades econ!micas) /am&8m identificando o n(#el de endi#idamento e sol#ência das

fam(lias) * tra&alho foi poss(#el atra#8s da coleta de dados no site do Banco Central do Brasil

e e de estudo de literatura %ue tratam do assunto) ,erce&eu-se %ue hou#e incremento nasofertas de cr8dito no per(odo estudado) * n(#el de endi#idamento com cr8dito foi

significati#o$ principalmente$ para as fam(lias com faia de renda mais &aio$ comprometendo

maior parte de sua renda) *s 9uros alto praticados terminam por gerar inadimplência$ por isso$

controlar a ele#ada taa de 9uros 8 a maneira mis segura para tentar diminuir a inadimplência)

A principal contri&ui'ão do tra&alho se d na medida em %ue fa4 &rotar a necessidade de um

estudo mais aprofundado e melhor estratificado por faia de renda e suas principais categorias

de d(#idas)


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,ala#ras-cha#e+ ndi#idamento das fam(lias) Cr8dito) conomia)

ABSTRACT

/his studD sought to identifD the de&t profile of Bra4ilian families in the current economD) As

to the o&9ecti#es$ Ee sought to e#aluate the period &etEeen the Dears 2010-201 the e#olution

of loan operations for indi#iduals$ as Eell as assessment of the impacts of epansionist

instruments and contentionist adopted &D the economic authorities) Also identifDing the le#el

of de&t and sol#encD of families) /he Eor Eas made possi&le through data collection on the

site of the Central Ban of Bra4il and and studD of literature dealing Eith the su&9ect)


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7?PF


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SUMÁRIO

1 INTRODUÇÃO.................................................................................................................

2 EVOLUÇÃO DO CRÉDITO NA ECONOMIA BRASILEIRA...................................

2)1 Bre#es considera'es acerca da pol(tica econ!mica &rasileira))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))

2)2 #olu'ão do cr8dito na economia &rasileira))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))

ENDIVIDAMENTO DA FAMÍLIA BRASILEIRA.......................................................

I)1 #olu'ão das Classes)))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))

I)2 TistUrico do endi#idamento)))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))

4 CONSIDERAÇ!ES FINAIS...........................................................................................

" REFERÊNCIAS................................................................................................................


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INTRODUÇÃO

A crise econ!mica mundial iniciada em 200Q te#e como elemento propulsor a %ue&ra

do 7ehman Brothers em setem&ro do mesmo ano$ pro#ocando a retirada de aplica'es em

t(tulos de go#ernos$ a'es em &ancos e empresas$ al8m de impulsionar os in#estidores a sacar

seus in#estimentos para a&onar pre9u(4os gerados pela crise) * Brasil tam&8m sofreu os

efeitos$ tais como a falta de dinheiro para o pa(s conceder cr8ditos para consumidores e

empresas e a #alori4a'ão do dUlar frente ao ?eal %ue atingiu o patamar de ?V 2$0 no mês de

de4em&ro de 200Q$ o mais alto #alor desde a implanta'ão da no#a moeda$ pre9udicando as

empresas %ue paga#am suas d(#idas em dUlar) 7ogo as empresas não conseguiam cr8dito para

financiar suas eporta'es e in#estimentos e os consumidores não conseguiam ad%uirir &ensde #alor agregado)

.iante do cenrio de crise o Brasil adotou como medida para manter a economia

a%uecida$ o lan'amento de uma s8rie de pacotes estimulantes %ue consistia na redu'ão de

impostos so&re a produ'ão de eletrodom8stidos$ constru'ão ci#il e de automU#eis$ redu'ão da

al(%uota do depUsito compulsUrios dos &ancos$ redu'ão do


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A anlise ganha importXncia ao comparar dados de dois per(odos &em distintos

entre si$ em termos de a'es de pol(tica de concessão de cr8dito+ 2010$ %uando o Banco

Central assumiu postura epansi#aY e 201$ %uando ocorreram restri'es com medidades

conhecidas como macroprudenciais$ com o intuito de conter presses inflacionrias

decorrentes do consumo ele#ado)


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1 EVOLUÇÃO DO CRÉDITO NA ECONOMIA BRASILEIRA

1)1 B?ZS C*S


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pol(ticas go#ernamentais para aumentar a disponi&ilidade de moeda$ a contri&ui'ão do

go#erno para um am&iente inflacionrio 8 #ista como uma taa so&re a moeda em circula'ão)Com o aumento da infla'ão$ aumenta esse peso so&re o dinheiro em circula'ão$ isso

por sua #e4 promo#e um aumento da #elocidade de circula'ão do dinheiro$ o %ue por sua #e4refor'a o processo inflacionrio em um ciclo #icioso %ue pode le#ar a hiperinfla'ão) ,or conta

destes efeitos negati#os causados pela infla'ão$ os &ancos centrais costumam definir a

esta&ilidade de pre'os como um o&9eti#o primordial de suas pol(ticas$ como uma infla'ão

percept(#el$ mas &aia$ como ideal) "ma forma de controlar os pre'os 8 a taa de 9uros$

%uanto maior 8 a taa de 9uros$ menos dinheiro circula no mercado$ o %ue diminui a

capacidade de compra da popula'ão$ conse%uentemente$ a infla'ão não so&e ;."A?.*$

201I=) * ,lano ?eal distigui-se so&remaneira dos planos precedentes implementados nos

anos Q0Y sendo antecipadamente anunciado a sociedade ci#il e pautado em elementos %ue não

en#ol#iam o congelamento de pre'os$ desdo&rou-se em I fases ;"*7$ 201I=+

1) Final de 1RRI a fe#ereiro de 1RR+ nesse per(odo a implententa'ão do ,lano

foi pautada pelos elementos pol(ticos %ue en#ol#ia a apro#a'ão no

Congresso acional de medidas #oltadas ao controle das contas p6&licas$

e#itando assim os descontroles %ue ha#iam sido #erificados nos ,lanos

anteriores e %ue contri&u(ram para o insucesso dos mesmosY2) .e fe#ereiro a 9unho de 1RR+ 9 com a "nidade ?eal de Zalor ;"?Z= em

#igor$ esse per(odo foi marcado pela progressi#a cota'ão dos pre'os nessa

no#a unidade %ue significa#a uma referência ]est#el^de #alor) At8 então$ o

Cru4eiro o#o tam&8m circula#a$ sendo diariamente esta&elecida pelo

Banco Central uma cota'ão de con#ersão$ &aseada na m8dia de três (ndices

dirios de infla'ão) .essa forma$ a "?Z era uma ]%uase moeda^$ ser#indo

como unidade de conta e reser#a de #alor$ em&ora não funcionasse comomeio de pagamento) .essa forma$ a "?Z permitiu o alinhamento dos pre'os

sem necessidade e as incon#eniências do congelamentoYI) Finda a adapta'ão$ com esta&ilidade proporcionada pela "?Z$ a no#a moeda

come'ou a ser emitida) * ?eal passa então a su&stituir os Cru4eiros o#os)

.estaca-se deste modo a autoridade monetria %ue se fa4 presente e de modo a atingir

seus o&9eti#os de#e estimular os agentes econ!micos a responderem de acordo com as

pol(ticas %ue estão sendo implementadas) As epectati#as formadas pelos agentes pri#ados a


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respeito da atua'ão da autoridade monetria sofrem influência tanto da reputa'ão %ue ostenta

essa institui'ão %uanto da transparência com %ue implementa suas pol(ticas) as economias

capitalistas contemporXneas$ a influência da autoridade monetria so&re o desempenho

econ!mico depende em grande medida de sua capacidade de afetar as epectati#as dos

agentes pri#ados$ e cada #e4 menos de sua capacidade de afetar diretamente a oferta de

moeda)A moeda &rasileira tam&8m 8 uma facilitadora da troca de &ens e ser#i'os e se fa4

aceita pelo p6&lico para pagamentos$ reem&olsos de d(#idas etc$ #isto %ue os in#estimentos

reais reali4ados em uma economia capitalista apresentam rela'ão in#ersamente proporcional

ao n(#el de taas de 9uros efeti#amente praticada em determinado per(odo)A oferta de moeda 8 assim um fator %ue eerce grande influência so&re o

funcionamento da economia podendo ser definida - %uando considerada a condi'ão de

e%uil(&rio no mercado de moeda - pelo seu lado oposto$ %ual se9a$ o da prUpria demanda por

moeda) m outras pala#ras$ a Autoridade Monetria de#e ofertar uma %uantidade de moeda

%ue satisfa'a sua demanda a cada per(odo),or sua #e4$ as pol(ticas de go#erno tem a finalidade de promo#er o desen#ol#imento

econ!mico sendo a pol(tica monetria consolidada pela autoridade monetria) * Conselho de

,ol(tica Monetria ;C*,*M=$ 9untamente com o Banco Central$ organi4a a taa de 9uros a ser

praticada na economia) * C*,*M foi institu(do em 20 de 9unho de 1RRJ$ com o o&9eti#o deesta&elecer as diretri4es da pol(tica monetria e de definir a taa de 9uros) Sua cria'ão te#e

como o&9eti#o proporcionar maior transparência e ritual ade%uado ao processo decisUrio$ a

eemplo do %ue 9 era adotado pelo Federal *pen Maret Committee ;F*MC= do Banco

Central dos stados "nidos e pelo Central Ban Council$ do Banco Central da Alemanha)* >rfico 1 e#idencia o comportamento dos 9uros ao ano por modalidade de cr8dito

dispon(#el no Brasil) *&ser#a-se %ue o cr8dito para pessoa f(sica chega a ser %uase Q0K maior

mais caro %ue o dispon(#el para pessoa 9ur(dica$ %uando comparados os recursos li#re$ %ue são

a%ueles %ue as institui'es financeiras aplicam ao seu modo) : os recursos direcionados$ ou

se9a$ o go#erno atra#8s do Banco Central direciona onde serão aplicados H setor ha&itacional$

cr8dito rural e etc H se mantêm em taas %uase %ue correspondentes)


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40.050.0

60.0

70.0

Livre PJ Livre PF Direcionado PJ Direcionado PF

Fonte+ Banco Central do Brasil ;2015=)

*s mercados de dinheiro são institui'es %ue geram e facilitam a entrada de capitais$

sendo feita por intermedirios e tomador final) As pol(ticas do go#erno &rasileiro tem

mostrado %ue o funcionamento do sistema econ!mico garante o pleno emprego e a

esta&ilidade de pre'os$ #isto %ue apresenta uma s8rie de instrumentos para controle efeti#o

das #ari#eis dos sistemas econ!mico)

A pol(tica monetria praticada est de acordo com a sua autoridade monetria %ueadota metas de infla'ão como orientadora desta pol(tica) .essa forma$ a taa de 9uros depende

de uma s8rie de #ari#eis$ entre as %uais a taa) Selic$


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efeitos da crise econ!mica mundial) Com este o&9eti#o$ di#ersas modalidades de cr8dito

foram criadas$ melhoradas e ampliadas$ como o cr8dito consignado em folha de pagamento$

os cartes de cr8dito$ o cr8dito para a%uisi'ão da casa prUpria e o cr8dito rural$ entre outros) *

Banco Central do Brasil di#ide o cr8dito em duas grandes linhas$ os recursos li#res$ destinada

s institui'es financeiras definem como e onde aplicar os recursos e os recursos

direcionados$ onde os &ancos e institui'es financeiras de#em$ o&rigatoriamente$ aplicar esses

recursos em linhas de cr8ditos definidas$ segundo orienta'ão de leis e regulamenta'es cu9a

taas de 9uros são su&sidiadas)

Analisando o >rfico $ 8 o&ser#ado a clara pol(tica do go#erno de fomentar setores

estrat8gicos e geradores de emprego no pa(s atra#8s do aumento de aporte de capital em linhas

de cr8dito %ue promo#am o empreendorismo$ como linhas de cr8dito do B.S %ueestimulam a cria'ão do negUcio prUprio$ a a%uisi'ão da casa prUpria$ estimulando o setor da

constru'ão ci#il$ e a%uisi'ão de #e(culos$ dando destina'ão produ'ão das montadoras) Com

essa medida$ incenti#o ao consumo e ao empreendedorismo$ o go#erno tentou assegurou o

consumo e conse%uentemente a manuten'ão de emprego nesses setores estrat8gicos) .urante

o per(odo de 2010 a 201I hou#e aumento na propor'ão dos recursos destinados$ chegando em

201I a 0$5K de todo o cr8dito destinados s pessoas f(sicas)

>?PF


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cr8dito para o setor imo&ilirio$ al'ou incremento de cerca de ?V210$2 &ilhes entre 2010 e

201I$ alcan'ando neste 6ltimo ano uma representati#idade de cerca de 2L$IK de todo o #alor

dispon(#el para cr8dito ;/a&ela I=)

*s pe%uenos produtores rurais tam&8m foram &eneficiados pela pol(tica de cr8dito)

Zisando aumentar a renda das fam(lias %ue dependem da agricultura familiar$ o cr8dito deste

segmento foi aumentado QL$LQK do per(odo de 2010 para 201I$ a /a&ela I e#idencia este

fato$ fa4endo com %ue estas fam(lias gerassem renda e consumo no com8rcio) * Cr8dito

pessoal passou de IJ$I1K para 2$QRK do total de recursos li#res no per(odo de 2010 a 201$

fa4endo com %ue recursos chegassem popula'ão fomentando o giro de dinheiro na

economia)

/AB7A I - Cr8ditos concedidos+ ?ecursos li#res e recursos direcionados?V &ilhes

.iscrimina'ão 2010 2011 2012 201I Recursos livres 555,2 628,4 692,7 745,2

Cr8dito pessoal 201$J 2IQ$R 2LR$1 I1R$J Consignado 1IJ$I 15R$I 1QQ$R 221$RA%uisi'ão de #e(culos 10$I 1LL$L 1RI$2 1R2$QCartão de cr8dito 100$1 11$0 12J$5 1$JChe%ue especial 1J$I 1L$J 1Q$I 20$2.emais RJ$R Q0$2 L5$J JQ$0

Recursos direcionados 221,2 292,7 383,2 506,0

B.S 22$I 2$Q 2R$2 IL$1


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2 ENDIVIDAMENTO DA FAMÍLIA BRASILEIRA

2)1 ,?F


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/AB7A 5 H #olu'ão salrio m(nimoAN

O

VALOR SALARIO

MÍNIMO* AUMENTO

2015 ?V LQQ$00 Q$QK

201 ?V L2$00 J$LQK

201I ?V JLQ$00 R$00K

2012 ?V J22$00 1$1IK

2011 ?V 55$00 J$QJK

2010 ?V 510$00 R$JQK

200R ?V J5$00 12$05K

200Q ?V 15$00 R$21K

200L ?V IQ0$00 Q$5LK

200J ?V I50$00 1J$JLK2005 ?V I00$00 15$IQK

200 ?V 2J0$00 Q$IIK

200I ?V 20$00 20$00K

2002 ?V 200$00 11$00K Fonte+ Minist8rio do /ra&alho e mprego ;2015=)

>?PF


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?elatUrio de


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Fonte+ Confedera'ão acional do Com8rcio de Bens$ Ser#i'os e /urismo-CC ;2015=)

m 2010$ esta taa era 5R$1K e foi crescendo ao longo dos anos$ como mostra o

>rfico J) Se$ por um lado$ o endi#idamento das fam(lias #em aumentando$ por outro$

este aumento decorre principalmente de uma d(#ida %ue a9uda a aumentar o patrim!nio da

fam(lia$ %ue são representadas em &oa parte pelo cr8dito imo&ilirio e rural$ %ue 9untos

corresponderam ao total de IJ$5K dos recursos dispon(#el ao cr8dito ;/a&ela J=)

/AB7A J H /ipos de cr8ditos em ;K=.iscrimina'ão 2010 2011 2012 201I

Cr8dito pessoal 2J$0K 25$RK 25$RK 25$5K

A%uisi'ão de #e(culos 1Q$1K 1R$IK 1Q$0K 15$KCartão de cr8dito 12$RK 12$K 11$QK 11$JK

Che%ue especial 2$1K 1$RK 1$LK 1$JK

.emais 12$5K Q$LK L$0K 5$K

B.S 2$RK 2$LK 2$LK I$0K


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CONSIDERAÇ!ES FINAIS

*s dados apresentados ao longo deste tra&alho mostraram %ue o per(odo

estudado$ 2010 a 201$ hou#e maior disponi&ilidade de cr8dito s fam(lias &rasileiras comincremento na oferta de cr8dito de cerca J1$15K) A anlise mais detalhada so&re cr8dito e as

di#ersas faias de renda$ chama a aten'ão para a piora crescente dos dados com rela'ão

popula'ão de menor renda$ notadamente o comprometimento de grande parte da renda com as

d(#idas relacionadas ao cr8dito) * endi#idamento das fam(lias Brasileiras aumentou ao longo

do per(odo estudado$ chegando a J2$50K em 201I)

* endi#idamento das fam(lias aca&a gerando a inadimplência e pre9udica a

economia$ pois o risco de %uem concede o cr8dito$ se9a lo9ista ou institui'ão &ancria$aumenta e$ naturalmente$ são tomadas medidas cada #e4 mais se#eras como o aumento de

9uros)

*s grandes desafios são de ordem estrutural e estão relacionados ele#ada taa de

9uros do sistema financeiro nacional) ` poss(#el ampliar a oferta de cr8dito de forma

persistente e segura$ isto 8$ diminuir a inadimplência$ atra#8s da manuten'ão de 9uros &aios)


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4 REFERÊNCIAS

BAC* C/?A7 .* B?AS


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?66=6- GDP( ) .ispon(#el

em+ http+\\data)Eorld&an)org\indicator\FS)AS/).*MS)>.)@S$ acesso em 1):un)2015)
http://www.metodista.br/gestaodecidades/blog/?p=52http://data.worldbank.org/indicator/FS.AST.DOMS.GD.ZShttp://data.worldbank.org/indicator/FS.AST.DOMS.GD.ZShttp://www.metodista.br/gestaodecidades/blog/?p=52http://data.worldbank.org/indicator/FS.AST.DOMS.GD.ZS

endividamento das famílias na economia brasileira no período de 2010 a 2014

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